收入和利润（同比环比） - 公司收益总额约为4530万港元，较上一期间减少810万港元或15.2%[5] - 公司股东应占溢利约为1.077亿港元，而上一期间为亏损9110万港元[5] - 公司收益总额同比下降15.3%至4529.7万港元（2024年：5344.6万港元）[58] - 公司净利润扭亏为盈至1.04亿港元（2024年：亏损9429.1万港元）[58] - 每股基本盈利为11.39港仙（2024年：亏损9.63港仙）[59] - 公司截至2025年6月30日止六个月总收益为4529.7万港元，较上年同期5344.6万港元下降15.2%[70][71] - 公司本期间溢利为1.04382亿港元，相比上年同期亏损9429.1万港元实现扭亏为盈[70][71] - 公司拥有人应占溢利由去年同期亏损91.05百万港元转为盈利107.66百万港元[85] 成本和费用（同比环比） - 孖展贷款利息收入跌至约600万港元，上一期间为3560万港元，主要因利率从8%下调至2%[12] - 贷款减值拨备从2024年6月30日的2,000,000港元大幅下降至2025年6月30日的600,000港元[16] - 香港利得税开支增至218千港元，较去年同期的87千港元增长151%[84] - 雇员福利开支（包括董事酬金）减少至10.99百万港元，同比下降9.9%[82] - 来自孖展客户及应收贷款的利息收入同比下降77.8%至822.9万港元（2024年：3710.8万港元）[58] - 信贷及借贷服务利息收入下降至822.9万港元，较上年同期3710.8万港元下降77.8%[70][77] - 孖展贷款利息收入锐减至76千港元，较去年同期的525千港元下降85.5%[80] - 来自孖展客户的利息收入从2024年同期的3,501千港元大幅下降至2025年的811千港元[103] 金融服务业务表现 - 金融服务的分部收益约为1390万港元，较上一期间3910万港元减少64.5%[12] - 其他金融服务分部收益从7,200,000港元下降至6,300,000港元，并录得亏损1,000,000港元（上年为溢利2,000,000港元）[17] - 企业顾问服务收入下降至626.2万港元，较上年同期721.9万港元减少13.3%[70][71] - 财务顾问服务收入增长至364.2万港元，较上年同期179.4万港元增加103.0%[70][71] 信贷及借贷业务表现 - 信贷及借贷服务的分部收益从上一期间160万港元增至230万港元，主要由于贷款增加[15] - 应收贷款及利息结余从1.19亿港元增至2.328亿港元，最大借款人占比21.5%，前五大借款人占比66.8%[15] - 应收贷款及利息总额从2024年12月31日的182,298千港元增长至2025年6月30日的233,362千港元，增幅28.0%[91][92] - 减值损失拨备从2024年12月31日的985千港元下降至2025年6月30日的580千港元，降41.1%[91][93] - 最大借款人集中度从2024年12月31日的10%上升至2025年6月30日的22%[94] - 五大借款人集中度从2024年12月31日的40%上升至2025年6月30日的67%[94] - 应收孖展客户贸易款项总额为549.74百万港元，以约1,144.00百万港元的有价证券作抵押[90] - 五大孖展客户信贷风险集中度占孖展贷款总额的81%[89] 物业投资业务表现 - 物业投资分部录得亏损67,800,000港元，主要因投资物业公平值亏损同比增加67,000,000港元，物业总公平值下降至340,500,000港元[18] - 物业投资及租赁分部亏损扩大至6775.5万港元，较上年同期亏损1157.2万港元增加485.7%[70][71] - 投资物业公平值亏损净额大幅增加至67.00百万港元，较去年同期的9.90百万港元增长577%[81] - 租金收入总额小幅下降至548.1万港元，较上年同期570.2万港元减少3.9%[70][77] - 香港商业投资物业公平值降至340500千港元，较2024年末407500千港元下降16.4%[108][109] - 投资物业公平值减少67000千港元，主要因价格（每平方呎）不可观察输入数据调整[110] - 所有投资物业均归类为第三层级公平值计量，采用直接比较法估值[109] 战术及策略投资业务表现 - 战术及策略投资分部收益约97,000,000港元，录得分部溢利140,400,000港元，主要来自联营公司应占溢利44,400,000港元及金融资产公平值收益净额79,100,000港元[19] - 战术及策略投资分部收益大幅增长至9697.8万港元，主要来自按公平值计入损益表之金融资产出售收益净额1787.5万港元和公平值收益净额7910.3万港元[70][77] - 按公平值计入损益表之金融资产的公平值收益净额约为7910万港元[11] - 出售金融资产收益净额大幅增至1787.5万港元（2024年：0港元）[58] - 按公平值计入损益表之金融资产公平值收益净额达7910.3万港元，成为主要利润贡献来源[77] - 金融资产组合总账面值约1.96亿港元，较2024年末约1.597亿港元增长约22.7%[35] - 上市证券投资组合包含14家香港上市公司股权，单项均不足总资产5%[35] - 指定按公平值计入其他全面收益表的上市证券投资从98,820千港元增至111,236千港元，增幅12.6%[95] - 按公平值计入损益表的金融资产从110,296千港元增至189,459千港元，增幅71.8%[98] - 第一层级上市股本证券投资从2024年末的60,889,000港元增至2025年6月30日的84,777,000港元[104] - 第三层级非上市股本证券投资从2024年末的35,200,000港元大幅增加至2025年6月30日的66,400,000港元[104][107] - 第三层级金融资产公允价值在期内增加21,330千港元[107] - 第三层级非上市股本证券公平值增至49400千港元，较2024年末27800千港元增长77.7%[108] - 另一非上市股本证券公平值增至17000千港元，较2024年末7400千港元增长129.7%[108] - 该证券市净率从0.35升至0.68，变动5%将导致公平值波动12000千港元[108] - 缺乏控制权折让率从24.16%降至15.6%，敏感度变动1%影响176000千港元[108] - 非上市股本证券缺乏控制权折让敏感度：折让率变动1%导致公平值波动145000千港元[108] 联营公司投资表现 - 应占联营公司溢利约4440万港元[11] - 应占联营公司业绩扭亏为盈至4437.6万港元（2024年：亏损4635.4万港元）[58] - 于联营公司投资增长28.8%至3.182亿港元（2024年末：2.471亿港元）[60] - 于联营公司之投资权益增至318.25百万港元，较期初的247.07百万港元增长28.8%[87] - 公司持有HEC Securities约33.0%股权，投资账面值约1.028亿港元，占集团总资产约5%[32][34] - HEC Securities本期应占亏损约10万港元，同比减少约300万港元（2024年同期亏损约310万港元）[32] - Green River Marshall投资账面值约2.155亿港元，占集团总资产约10.5%，持股比例约47.8%[34] - 集团总资产中5%以上重大投资仅包含Green River Marshall（10.5%）和HEC Securities（5.0%）两家[34] - HEC Securities金融资产未变现亏损约2623.8万港元，Green River Marshall未变现收益约570万港元[34] 资产和债务状况 - 集团资产净值增至1,762,400,000港元，每股资产净值为1.83港元[24] - 现金及等同现金项目增至100,100,000港元，流动比率为3.7，银行贷款为218,300,000港元[26] - 负债比率为12.8%，较上年14.9%下降[28] - 集团抵押投资物业账面值308,500,000港元作为银行信贷担保[30] - 银行结存及现金激增154.8%至1.001亿港元（2024年末：3930万港元）[60] - 总权益增长10.4%至17.624亿港元（2024年末：15.969亿港元）[60] - 公司总资产增长至20.53088亿港元，较上年同期18.66297亿港元增加10.0%[74] - 应付贸易款项从19,097千港元增至52,596千港元，增幅175.4%[99] - 其他应收贷款从154,000千港元大幅减少至3,808千港元，降幅97.5%[94] - 证券经纪业务产生的应付贸易款项中，现金客户部分从4,676千港元增至37,167千港元，增幅694.8%[99] - 孖展客户应付贸易款项从607千港元增至13,813千港元，增幅2175.3%[99] - 计息贷款总额从2024年末的227,890千港元下降至2025年6月30日的218,309千港元[100] - 抵押贷款的投资物业账面值从2024年末的359,800,000港元减少至2025年6月30日的308,500,000港元[100] - 公司担保金额维持在282,300,000港元不变[100] - 一年内到期的银行贷款从2024年末的83,730千港元略降至2025年6月30日的82,463千港元[101] - 第三至第五年到期的贷款从2024年末的138,132千港元减少至2025年6月30日的129,818千港元[101] 现金流状况 - 经营现金流显著改善，从去年同期净流出2892万港元转为净流入8140万港元[63] - 投资活动现金流入净额为185万港元，较去年同期5087万港元下降96%[63] - 期末现金及现金等价物大幅增至1.001亿港元，较期初3930万港元增长155%[63] 其他财务数据 - 应收孖展贷款减值亏损拨回约3650万港元[11] - 投资物业公平值亏损净额约6700万港元[11] - 其他全面收益为35,100,000港元，主要来自应占联营公司其他全面收益26,800,000港元[23] - 公司拥有人应占期间亏损为9105万港元[62] - 公司全面开支总额为1.615亿港元[62] - 投资重估储备出现大幅减少，从1335.4万港元变为负5080.1万港元，降幅达480%[62] - 保留盈利从5.331亿港元减少至4.389亿港元，下降17.7%[62] - 总储备从15.211亿港元减少至13.628亿港元，下降10.4%[62] - 非控股权益从2.914亿港元微降至2.882亿港元[62] - 汇兑收益净额为3千港元，去年同期为汇兑亏损净额1千港元[81] - 期间第三层级公平值计量未发生层级间转拨[109] - 按摊余成本计量的金融资产及负债账面值与公平值相近[111] 公司治理和股权结构 - 戴斌获委任为执行董事自2025年7月21日起生效[49] - 黄健俊获委任为执行董事自2025年6月22日起生效[49] - 罗琪茵女士通过Future Capital Group Limited持有6.2826364亿股，占已发行股本65.41%[50] - 罗琪茵女士个人直接持有527.18万股，占已发行股本0.55%[50] - 罗琪茵女士合计持有6.3353544亿股，占已发行股本65.96%[50] - 截至2025年6月30日公司已发行股份总数为9.60527675亿股[50] - 集团员工总数36人（含全体董事），提供强积金及医疗保险等福利[38] - 购股权计划已于2025年5月21日失效，期内未授出任何购股权[43][44] - 股份奖励计划最高可发行股份数目为9305.2767万股，占公司已发行股本10%[45] - 任何财政年度可能授出的奖励股份最高数目为公司已发行股份3%[45] - 公司于2023年6月28日后未再授出任何股份奖励[46] - 股份奖励计划于2025年3月26日提前终止[46] - 公司董事会不建议派付截至二零二五年六月三十日止六个月的中期股息[84] 业务收购和投资活动 - 完成收购Warpdrive Technology Limited，发行1500万股普通股作为对价[36] - 公司发行15,000,000股代价股份收购Warpdrive，总金额29,850,000港元[102]

股价表现 - 昊天国际建投(01341)尾盘涨超13% 截至发稿涨11.35%报0.255港元 成交额达1.82亿港元 [1] 股权交易结构 - 梧桐国际(00613)全资附属PCL向昊天国际建投发行850股新股 代价4亿港元 [1] - 昊天国际建投通过发行16亿股代价股支付收购对价 [1] - 交易完成后梧桐国际持有昊天国际建投股本14.8% 成为主要股东 [1] - 梧桐国际在PCL的持股比例从100%摊薄至70.2% [1] 战略合作价值 - PCL集团拥有金融服务行业专业知识、资源及市场网络 [1] - 认购事项有利于公司金融服务的进一步发展 [1] - 交易促成公司与PCL达成策略联盟 产生专业知识及资源共用协同效应 [1] 公司关系结构 - PCL为梧桐国际的间接非全资附属公司 [1] - PCL为所有证监会持牌公司 [1]

股价表现 - 昊天国际建投股价尾盘上涨超13% 截至发稿时涨幅达11.35% 报0.255港元 [1] - 成交额达1.82亿港元 显示市场交易活跃 [1] 股权交易结构 - 梧桐国际全资附属PCL向昊天国际建投发行850股新股 代价4亿港元 [1] - 昊天国际建投通过发行16亿股代价股支付交易对价 [1] - 交易完成后梧桐国际将持有昊天国际建投14.8%股本 成为主要股东 [1] - 梧桐国际在PCL的持股比例由100%摊薄至70.2% [1] 战略合作价值 - PCL为所有证监会持牌公司 具有金融服务行业专业资质 [1] - 昊天国际建投认为PCL集团在金融服务行业具备专业知识、资源及市场网络优势 [1] - 认购事项将有利于公司金融服务的进一步发展 [1] - 策略联盟将产生专业知识及资源共用方面的协同效应 [1]

交易结构 - 公司以每股0.25港元价格发行16亿股代价股份 总值4亿港元[1] - 发行价格较当日收市价折让约7.41%[1] 交易标的 - 认购对象PCL股份为梧桐国际的间接非全资附属公司[1] - PCL控股多家持牌金融服务公司[1] 战略意义 - 认购有利于公司金融服务业务发展[1] - 与PCL建立战略联盟实现资源共享和业务协同[1] - 协同内容包括共同识别实施项目 业务转介及市场情报分享[1] - 预计提升公司每股资产净值并带来更多市场机会[1] - 推动公司长期可持续增长和风险管理能力提升[1]

交易结构 - 公司向PCL认购4亿港元认购股份（850股PCL股份）[1] - 通过发行16亿股代价股份结算 每股发行价0.25港元[1] - 发行价较当日收市价0.270港元折让7.41%[1] 交易对手背景 - PCL为梧桐国际(00613)的间接非全资附属公司[1] - PCL持有包括证券交易、期货合约交易、杠杆式外汇交易等全部9类证监会受规管活动牌照[1] 战略意义 - 利用PCL集团在金融服务行业的专业知识、资源及市场网络[2] - 形成策略联盟实现协同效应 包括共同开发项目、交换业务机会、分享市场情报[2] - 有助于提升公司每股资产净值[2] - 获得更多市场机会并推动长期可持续增长[2]

交易结构 - PCL以4亿港元认购价向认购人昊天国际建设投资集团有限公司配发850股新股份 [1] - 认购人通过发行16亿股代价股份（每股0.25港元）支付对价 总价值4亿港元 [1] - 交易完成后公司对PCL持股比例由100%降至70.2% 认购人持股29.8% [1] 财务影响 - PCL仍为合并报表范围内的附属公司 财务业绩继续综合入账 [1] - 集团将持有认购人经扩大后股本约14.8% 形成交叉持股架构 [1] 战略意义 - 交叉持股预期促进双方持续合作并实现价值共享 [1] - 安排可能产生潜在协同效应并为双方股东带来更丰厚长期回报 [1]

交易结构 - PCL以4亿港元认购价向昊天国际建设投资集团配发850股新股份[1] - 认购人以每股0.25港元发行16亿股代价股份进行偿付[1] - 代价股份发行价较昊天国际当日收市价0.27港元折让7.4%[1] 股权变动 - 公司对PCL持股比例从100%摊薄至70.2%[1] - 认购人获得PCL约29.8%股权[1] - PCL仍为附属公司并继续合并财务报表[1] 战略意义 - 形成交叉持股架构 公司持有认购人经扩大股本14.8%[1] - 通过互惠互利安排促进持续合作与价值共享[1] - 产生潜在协同效应为双方股东创造更丰厚长期回报[1] 投资组合管理 - 将16亿股代价股份纳入日常投资组合[2] - 通过战术及策略投资优化投资组合品质[2] - 预期代价股份将为公司及股东创造更大整体价值[2]

交易结构 - PCL以4亿港元认购价向昊天国际建设投资集团配发850股新股份 认购人通过发行16亿股代价股份支付 每股代价股份发行价0.25港元 [1] - 交易完成后公司对PCL持股比例由100%摊薄至70.2% 认购人获得PCL约29.8%股权 [1] - 代价股份发行价0.25港元较认购人协议日收市价0.27港元折让7.4% [1] 战略影响 - 形成交叉持股架构 集团将持有认购人经扩大后股本约14.8% [1] - 预期促进双方持续合作并实现价值共享 产生潜在协同效应 [1] - 代价股份纳入公司投资组合 预计将为股东创造更大整体价值 [2] 交易目的 - 公司积极寻求投资机会确保长期可持续发展并为股东创造更佳回报 [1] - 董事会认为认购事项具有策略性裨益 通过交叉持股实现互惠互利 [1]

认购交易 - 2025年9月17日PCL与认购人订立认购协议，PCL以4亿港元认购价配发850股新股份[3][6] - 完成后公司于PCL的权益将从100%摊薄至约70.2%，认购人将拥有PCL约29.8%的股份权益[3][18] - 认购人以每股0.25港元向PCL配发16亿股代价股份偿付4亿港元认购价[3][6][10] - 代价股份占认购人现有已发行股本约17.3%，完成后集团将拥有认购人扩大后已发行股本约14.8%权益[4][11][18] - 每股认购股份470,588港元的认购价较PCL于2025年7月31日的资产净值每股约494,467港元折让约4.8%[9] - 完成认购事项需满足较认购人收市价折让约7.4%及较前五日均价折让约12%等条件[13] - 完成认购事项还需满足上市委批准、取得必要批准、尽职调查满意、保证真实准确等条件[14] - 若完成先决条件于2025年10月17日前未达成或豁免，认购协议将失效终止[17] 业绩数据 - PCL在2025年7个月收入为1520万港元，2024年全年为5310万港元，2023年全年为6520万港元[19] - PCL在2025年7个月除税前溢利为1.104亿港元，2024年全年亏损5300万港元，2023年全年亏损7610万港元[19] - PCL在2025年7个月除税后溢利为1.102亿港元，2024年全年亏损5360万港元，2023年全年亏损7960万港元[19] - PCL在2025年7月31日未经审核资产净值约为9.889亿港元，估值为9.87亿港元[19] - 认购人2025年全年收入为1.45亿港元，2024年全年为1.73亿港元[21] - 认购人2025年全年除税前亏损为2.01亿港元，2024年全年为5.08亿港元[21] - 认购人2025年全年除税后亏损为1.99亿港元，2024年全年为5.12亿港元[21] - 认购人于2025年3月31日经审核资产净值约为9.89亿港元[21] 其他 - 认购人单一最大股东中湾国际资产管理有限公司截至公告日期持有其已发行股本约10.8%[8] - PCL应于各财政年度将不少于50%的税后纯利按持股比例派付股息[18]

股东减持交易 - 股东洪汉文于2025年8月27日以每股均价2.3509港元减持梧桐国际300万股股份，涉及资金约705.27万港元 [1] - 减持后该股东持股数量从6691.98万股减少至6691.98万股（注：原文显示减持后持股数为66,919,800股，即6691.98万股）[1][2] - 持股比例由7.27%下降至6.97%，减少了0.3个百分点 [1][2] 股权结构变化 - 此次减持后洪汉文仍持有梧桐国际6691.98万股股份 [1][2] - 该股东持股性质为长仓(Long Position)，在公司的投票权比例相应降低 [2] - 交易通过场内市场进行，表格序号为IS20250902E00155 [2]