财务业绩 - 截至2020年12月31日止六个月，公司收益为187,000港元，较2019年的19,199,000港元大幅下降[5] - 同期其他收入为22,946,000港元，较2019年的5,960,000港元有所增加[5] - 以公允价值计入损益之金融资产公允价值亏损37,528,000港元，较2019年的88,255,000港元有所减少[5] - 除税前亏损为27,874,000港元，较2019年的96,257,000港元有所收窄[5] - 本期亏损为27,874,000港元，较2019年的96,257,000港元有所收窄[5] - 2020年下半年亏损2787.4万港元，2019年下半年亏损9625.7万港元[10][12] - 2020年经营业务所用现金净额为996.5万港元，2019年为所得1097.9万港元[12] - 2020年投资活动所用现金净额为1.6万港元，2019年为0[15] - 2020年融资活动所用现金净额为3511.4万港元，2019年为248.7万港元[15] - 2020年现金及现金等价物减少净额为4509.5万港元，2019年增加849.2万港元[15] - 2020年12月31日现金及现金等价物为755.4万港元，2019年为4544万港元[15] - 截至2020年12月31日止六个月，集团本年度亏损2787.4万港元[18] - 截至2020年12月31日止六个月，公司除税前亏损为2.7874亿港元，较2019年同期的9.6257亿港元有所收窄[29] - 2020年12月31日止六个月，小额贷款服务分部业绩亏损732.7万港元，房地产及天然气分部亏损1443.9万港元，清洁能源分部亏损1180.1万港元，其他分部亏损377.4万港元[29] - 2019年12月31日止六个月，小额贷款服务分部业绩亏损1001.4万港元，房地产及天然气分部亏损5465.1万港元，固定收益金融资产之投资分部盈利123.6万港元，清洁能源分部亏损2092.8万港元，其他分部亏损171.4万港元[29] - 2020年上半年收益为187千港元，2019年为19,199千港元；其他收入2020年为22,946千港元，2019年为5,960千港元[31] - 2020年融资成本为1,147千港元，2019年为1,676千港元[33] - 因本年度无应课税溢利，未计提香港利得税拨备，中国附属公司税率为25%[34][35] - 2020年公司拥有人应占本期亏损为27,874千港元，2019年为96,257千港元[38] - 截至2020年12月31日止六个月，公司亏损2787.4万港元，去年同期亏损9625.7万港元[120] - 2020年12月31日，上市证券市值为7363.1万港元，2020年6月30日为1.40908亿港元[120] - 本期集团非上市投资组合亏损总额为2206.4万港元，2019年12月31日为4748.7万港元[126] - 截至2020年及2019年12月31日止六个月无股息收入，无来自非上市投资的利息收入，2019年12月31日为1825.3万港元[126] 资产与负债 - 2020年12月31日，非流动资产总值为753,959,000港元，较2020年6月30日的702,736,000港元有所增加[7] - 同期流动资产总值为95,732,000港元，较2020年6月30日的199,570,000港元有所减少[7] - 流动负债总额为53,529,000港元，较2020年6月30日的75,495,000港元有所减少[7] - 资产净值为795,401,000港元，较2020年6月30日的815,717,000港元有所减少[7] - 每股资产净值为7.25港元，较2020年6月30日的7.43港元有所下降[7] - 2020年12月31日公司总额为7.95401亿港元，较2020年7月1日的8.15717亿港元减少2031.6万港元[10] - 2020年12月31日，集团银行结余及现金为755.4万港元，流动资产净值为4220.3万港元[18] - 截至2020年12月31日，小额贷款服务资产为15,921千港元，房地产及天然气资产为67,791千港元，清洁能源等资产为130,217千港元，综合资产为849,691千港元[31] - 截至2020年12月31日，于一间联营公司期末账面净值为1,031千港元[40] - 2020年12月31日物业、厂房及设备期末账面净值为75千港元[40] - 2020年12月31日以公允价值计入损益之金融资产总计730,564千港元[44] - 截至2020年12月31日，集团持有中国城市基础设施约13.94%股份，投资市值为41,864千港元[46] - 2020年12月31日和6月30日，集团分别持有500,000股和4,212,500股远洋集团股份，分别占已发行股本约0.01%及0.06%，12月31日投资市值为775,000港元[47] - 2020年12月31日和6月30日，集团均持有12,369,000股恒鼎实业股份，占已发行股本约0.6%，12月31日投资市值为2,560,000港元[48] - 2020年12月31日和6月30日，集团分别持有979,000股和9,588,000股中国交通股份，分别占已发行股本约0.02%及0.22%，12月31日投资市值为3,280,000港元[49] - 集团持有天津融顺30%股权，提供小额贷款及财务咨询服务，2020年12月31日公允价值为1,261,000港元，成本为36,606,000港元[51] - 集团持有天津国投融顺10%股权，提供小额贷款及财务咨询服务，2020年12月31日公允价值为4,165,000港元，成本为12,189,000港元[51] - 集团持有孟州厚源30%股权，从事生物技术及乙醇生化产品开发及生产，2020年12月31日公允价值为146,581,000港元，成本为150,065,000港元[54] - 集团持有天冠新能源5%股权，提供乙醇产品运输、开发、贸易及咨询服务，2020年12月31日公允价值为4,316,000港元，成本为557,000港元[54] - 集团持有中鑫生物科技30%股权，从事燃料乙醇及相关产品的生产及销售，2020年12月31日公允价值为53,452,000港元，成本为52,084,000港元[54] - 集团持有中鑫石化油品30%股权，经营精炼石油产品，2020年12月31日公允价值为52,084,000港元，成本为52,084,000港元[54] - 截至2020年12月31日，集团持有西安开融30%股权，公允价值为5350千港元，成本为18724千港元[56] - 截至2020年12月31日，集团持有湖北中金30%股权，公允价值为3610千港元，成本为19030千港元[56] - 截至2020年12月31日，集团持有辽源晗诚30%股权，公允价值为71259千港元，成本为65400千港元[56] - 截至2020年12月31日，集团持有南阳兴隆30%股权，公允价值为16151千港元，成本为15354千港元[56] - 截至2020年12月31日，以公允价值计入其他全面收益之股本工具总计53159000港元，较6月30日的62043000港元有所减少[70] - 2020年12月31日，公司持有的中国城市基础设施262000000股股份占其全部已发行股本约8.4%，权益公允价值为25152000港元，6月30日为33536000港元[71] - 2020年12月31日，公司持有江西华章2.98%股权，公允价值28007000港元，成本43150000港元[73] - 截至2020年12月31日，公司持有中投金信30%股权，成本18350000港元[73] - 截至2020年12月31日，就潜在投资已付按金3000万港元，租金及水电费按金45.1万港元，应收股息114.4万港元，出售投资应收代价3000万港元[78] - 公司与彭先生签订协议，提供2000万港元按金，截至2020年12月31日和6月30日未动用，预期信贷亏损拨备为500万港元[80][81] - 截至2020年12月31日，财务担保合约拨备为0，期间确认拨回638.2万港元，因集团于天津融阳投资公允价值降至零[86][88] - 截至2020年12月31日，集团持有天津融阳30％股权[88] - 法定股本为每股面值0.01港元的普通股300亿股，已发行及缴足10.971634亿股[90] - 出售附属公司中国金融国际投资（江西）有限公司，已出售资产净值3025.5万港元，出售亏损25.5万港元[90][91] - 出售附属公司产生现金流出净额16万港元[91] - 2020年12月31日，以公允价值计入其他全面收益的上市股本证券第一级公允价值为25,152,000港元，非上市投资第三级公允价值为28,007,000港元[105] - 2020年12月31日，以公允价值计入损益的上市股本证券第一级公允价值为48,479,000港元，非上市股权投资第三级公允价值为682,085,000港元，两者合计第一级与第三级公允价值为783,723,000港元[105] - 截至2020年6月30日，以公允价值计入其他全面收益之上市股本证券为33,536千港元，非上市投资为28,507千港元；以公允价值计入损益之上市股本证券为107,372千港元，非上市股权投资为635,796千港元，总计805,211千港元[108] - 2020年12月31日小额贷款服务市账率为0.1844至1.0356，6月30日为0.1846至1.0084；缺乏市场流通性折让12月31日为34%，6月30日为28%[108] - 2020年12月31日，公司持有中国城市基础设施集团有限公司6.7016亿股，实际权益22.32%，占资产部位8.43%[122] - 2020年12月31日，公司持有远洋集团控股有限公司50万股，实际权益0.01%，占资产部位0.10%，已实现收益788.2万港元[122] - 2020年12月31日，公司持有中国交通建设股份有限公司97.9万股，实际权益0.02%，占资产部位0.41%，已实现收益3790.5万港元[122] - 2020年12月31日，以公允价值计入损益之金融资产（非上市证券）期末结余为6.82085亿港元，较期初的6.35796亿港元有所增加[116] - 集团非上市投资的公允价值增加6.89%至7.10092亿港元，2020年6月30日为6.64303亿港元[126] - 天津融顺小额贷款有限公司成本为3660.6万港元，2020年12月31日公允价值为126.1万港元，占集团资产净值的0.16%[130] - 江西华章汉辰担保集团股份有限公司成本为4315万港元，2020年12月31日公允价值为2800.7万港元，占集团资产净值的3.52%[130] - 湖南华南新能源有限公司成本为5120万港元，2020年12月31日公允价值为5452.9万港元，占集团资产净值的6.86%[133] - 孟州市厚源生物科技有限公司成本为1.50065亿港元，2020年12月31日公允价值为1.46581亿港元，占集团资产净值的18.43%[133] - 河南科逸汇睿生物能源科技有限公司成本为1.1745亿港元，2020年12月31日公允价值为1.36113亿港元，占集团资产净值的17.11%[133] - 河南中鑫石化油品销售有限公司成本为5208.4万港元，2020年12月31日公允价值为5208.4万港元，占集团资产净值的6.55%[133] - 非上市股权投资组合成本总计1079114000港元，公允价值710092000港元，南阳兴隆置业有限公司成本15354000港元，公允价值16151000港元，占集团资产净值2.03%[135] - 2020年12月31日，集团现金及现金等价物为7554000港元，6月30

财务状况 - 集团资产净值减少至港币8.15717亿元，2019年为港币10.84706亿元[25] - 本年度集团亏损港币2.185亿元，主要因非上市投资、上市投资公允值亏损及债务工具减值亏损[25] - 每股资产净值为港币7.43仙，按资产净值及109.71634亿股已发行普通股计算[25] - 本年度公司拥有人应占亏损为港币2.185亿元，2019年为港币3.27563亿元[35] - 本年度录得上市投资股息收入港币335.4万元及非上市债券投资利息收入港币1825.9万元[35] - 亏损主要由于非上市投资、上市投资公允值亏损及债务工具减值亏损[35] - 投资股息收入从去年的2823万港元下降88.12%至335.4万港元[36] - 非上市投资利息收入为1825.9万港元，去年为4061.5万港元[36] - 其他收入从去年的2637.9万港元下降79.46%至541.9万港元[36] - 行政及其他开支从去年的3185万港元减少14.49%至2723.5万港元[36] - 本年度上市证券业务亏损总额为1.37194亿港元，去年为1.14742亿港元[37] - 2020年6月30日，上市证券市值为1.40908亿港元，去年为2.85503亿港元[37] - 截至2020年6月30日止年度，非上市投资组合亏损总额为1.01644亿港元，去年为2.95832亿港元[41] - 2020年6月30日，非上市投资公允价值为6.64303亿港元，较去年上涨3.58%[41] - 非上市股权投资中小额贷款业务成本总计6.75467亿港元，2020年6月30日公允价值总计5362.8万港元[45] - 公司对江西华章汉辰担保集团股份有限公司实际权益为2.98%，成本43,150千港元，2020年6月30日公允价值28,507千港元，占集团资产净值3.49%[47] - 公司对深圳市中投金信资产管理有限公司实际权益为30%，成本18,350千港元，2020年6月30日公允价值为0[47] - 公司对河南天冠能源生化科技有限公司实际权益为30%，成本230,763千港元，2020年6月30日公允价值180,439千港元，占集团资产净值22.12%[47] - 公司对河南中鑫石化油品销售有限公司实际权益为30%，成本16,455千港元，2020年6月30日公允价值16,455千港元，占集团资产净值2.02%[61] - 公司对速源市哈诚经贸有限责任公司实际权益为30%，成本65,400千港元，2020年6月30日公允价值67,134千港元，占集团资产净值8.23%[81] - 公司非上市股权投资组合成本总计1,438,430千港元，2020年6月30日公允价值总计664,303千港元[100] - 2020年6月30日，集团现金及现金等价物为6491.1万港元，2019年为3612.4万港元[112] - 2020年6月30日，集团流动比率约为2.64倍，2019年为26.47倍[112] - 2020年6月30日，集团资产负债比率约为9.60%，2019年为6.99%[112] - 2020年6月30日，集团无银行借贷，2019年也无[113] - 2020年6月30日，集团股东权益为8.15717亿港元，2019年为10.84706亿港元；已发行股份总数约109.71634亿股，与2019年持平[116] - 2020年6月30日，公司可供分派储备合共达港币7.02808亿元，2019年为港币9.67094亿元[150] 股东周年大会及股份相关 - 公司将于2020年12月4日举行股东周年大会，12月1 - 4日暂停办理股份过户登记[26][27] 宏观经济数据 - 2019年中国GDP增长6.1%，货物进出口总额较上年增长3.4%[28] 业务规划 - 公司预期继续专注中国生物乙醇行业，已签订成立合营公司合作协议[31] - 公司计划退出小额贷款行业投资，未来继续专注生物能源领域投资[44] - 公司拟出售景德镇中金国信额外无投票权股权，或减至30%股权，或出售全部股权以退出小额贷款行业[105] - 公司以2500万元人民币出售哈尔滨中金国信所有股权，已收250万港元按金，预计交易一年内完成[105] - 鄂州市中金国投注册资本从5亿元减至3亿元，公司股权从30%增至50%，将放弃部分投票权，仍拟出售股权退出小额贷款行业[105][108] 人员变动 - 李财林先生于2020年8月20日辞世[132] - 张晶先生自2020年8月20日起获委任为公司薪酬委员会主席[133] - 丁小斌、张晶及李杰将在应届股东周年大会轮值告退，均符合资格并愿重选连任[154] 员工情况 - 2020年6月30日集团拥有15名雇员（2019年为14名）[118] - 本年度集团总员工成本为港币10,922,000元（2019年为港币13,496,000元）[118] 业务性质 - 公司主要业务为投资控股及投资于香港及中国其他地区的上市及非上市公司，本年度业务性质无重大改动[138] 股息分配 - 董事不建议本年度派末期股息，2019年也无[114] - 董事会建议本年度不派发现金股息（2019年也无）[141] 汇率风险 - 本年度以人民币计值的交易不重大，集团面对的汇率波动风险不重大[117] 董事酬金及持股 - 杜林东全年酬金为港币500万元，住房津贴每月不超港币5万元，出任执行董事全年袍金为港币12万元[157] - 2020年6月30日，杜林东持有公司股份权益总额为6.8591483亿股，占公司股权约6.25%[160] - 2020年6月30日，丁小斌持有公司股份130万股，占公司股权约0.01%[160] - 2020年6月30日，曾祥高持有公司股份100万股，占公司股权约0.01%[160] - 截至2020年6月30日，张祖豪、世纪金源投资有限公司、黄世荧、黄涛权益总额均为10亿股，占公司股权约9.11%；李立鸿权益总额为9.7983亿股，占比8.93%；甘小清权益总额为7.7011亿股，占比7.02%[163] 交易情况 - 本年度并无主要客户及供应商[142][151] - 公司及其附属公司本年度概无购买、赎回或出售公司上市证券[148] - 2020年公司或附属公司无董事直接或间接拥有重大权益的重要交易、安排或合约[166] 公司治理 - 公司已收到各独立非执行董事年度独立性确认，认为全体独立非执行董事均属独立[169] - 公司已就针对董事的潜在法律诉讼投购及维持适当保险覆盖范围[170] - 集团主要业务为投资上市及非上市投资及其他相关金融资产，业务受环球经济波动及不确定因素影响[171] - 公司于2017年12月15日采纳购股权计划，董事可向相关参与者授出购股[176] - 2020年公司或附属公司、同系附属公司无使董事购买股份或债券获利的安排（除财务报表附注31披露外）[177] - 2017年4月26日公司与中金国际投资管理订立投资管理协议，2020年4月27日订立新协议，续任期均为三年[178] - 新旧投资管理协议下，中金国际投资管理有权每月收取上月管理费（投资组合月末总市值乘以年率0.75%），每年管理费上限均为600万港元[178][179] - 2020年公司根据协议已付/应付总管理费为95.1万港元，2019年为151.8万港元[179] - 大华马施云会计师事务所有限公司获聘审核集团持续关连交易，并发出无保留意见函件，公司已将副本送呈联交所[183] - 托管协议下托管费为资产净值的0.05%，最低收费每月每个估值港币4,000元，年度已付/应付托管费为港币161,000元（2019年为港币172,000元）[184] - 报告日期，公众持股量超公司已发行股本的25%[186] - 2020年6月30日止年度综合财务报表由大华马施云审核，将在应届股东周年大会结束时退任，届时将提呈续聘决议案[188] - 本年度公司主席及行政总裁职位均由杜林东担任，董事会认为此架构适合公司[191] - 2020年8月20日独立非执行董事李财林离世后，董事会独立非执行董事人数及审核委员会成员人数低于上市规则规定[191] - 公司正努力物色合适人选，将在李先生离世起计三个月内填补空缺[192] - 全体董事确认本年度内全面遵守有关董事进行证券交易的标准守则[193] - 董事会负责领导、监控公司及监管业务等，决策职责保留，日常运营管理职责授予管理层[195] - 本年度及年报日期，董事会由执行、非执行、独立非执行董事组成[196] - 董事会组成受公司细则和上市规则规管，须至少两名董事、三名独立非执行董事，且独立非执行董事至少占董事会人数三分之一[198] - 公司采纳董事会成员多元化政策，通过考虑多因素达致成员多元化[199] - 董事会及提名委员会将不时检讨多元化政策目标及进度，公司厘定董事会最优结构时会考虑自身特定需求[199] - 本年度杜林东先生兼任公司主席及行政总裁，董事会认为此架构适合公司，有助有效制订及执行策略[200] 股权变动历史 - 2016年6月1日，因景德镇中金国信前股东撤回资本承担及注册资本削减，公司于该公司股权由30%变为40%，但自愿放弃30%以外投票权[104] 物业设备 - 集团物业、厂房及设备本年度变动详情载于财务报表附注16[146]

财务数据关键指标变化 - 2019年截至12月31日止六个月收益为19,199千港元，2018年同期为28,601千港元[5] - 2019年该期间除税前亏损96,257千港元，2018年同期溢利45,319千港元[5] - 2019年该期间溢利亏损为96,257千港元，2018年同期溢利15,895千港元[5] - 2019年该期间全面开支总额为132,066千港元，2018年同期为147,094千港元[5] - 2019年12月31日非流动资产总额为617,813千港元，2019年6月30日为411,707千港元[7] - 2019年12月31日流动资产总值为420,902千港元，2019年6月30日为754,485千港元[7] - 2019年12月31日流动负债总额为32,202千港元，2019年6月30日为28,501千港元[7] - 2019年12月31日资产净值为952,640千港元，2019年6月30日为1,084,706千港元[7] - 2019年12月31日每股资产净值为港幣8.68仙，2019年6月30日为港幣9.89仙[7] - 2019年该期间本公司拥有人应占每股亏损为港幣0.88仙，2018年同期每股盈利为港幣0.14仙[5] - 2019年7月1日公司总额为1084706千港元，12月31日为952640千港元[10] - 2019年期间亏损96257千港元，全面开支总额132066千港元[10] - 2018年7月1日公司总额为1455910千港元，12月31日为1308816千港元[10] - 2018年期间溢利15895千港元，全面收益总额 -147094千港元[10] - 2019年除税前亏损96257千港元，2018年除税前溢利45319千港元[12] - 2019年经营业务所得现金净额10979千港元，2018年为 -68647千港元[12] - 2019年投资活动所用现金流量为0，2018年为 -7千港元[15] - 2019年融资活动所用现金净额 -2487千港元，2018年为 -1588千港元[15] - 2019年期终现金及现金等价物为45440千港元，2018年为80301千港元[15] - 2019年收益及其他收入共19,199千港元，2018年为28,601千港元；2019年其他收入5,960千港元，2018年为70,573千港元[55] - 2019年融资成本1,676千港元，2018年为1,588千港元[58] - 2018年所得税开支29,424千港元，2019年无所得税开支[58] - 2019年托管费用81千港元，物业、厂房及设备折旧141千港元，使用权资产折旧847千港元，投资管理费用560千港元[61] - 2019年按金及其他应收款项拨回亏损拨备1,313千港元，财务担保负债拨备拨回4,392千港元[61] - 2019年员工薪金及工资5,374千港元，退休计划供款74千港元[61] - 董事不建议就截至2019年12月31日止六个月派中期股息，2018年同期也无派息[61] - 2019年本公司拥有人应占本期亏损96,257千港元，2018年为盈利15,895千港元；计算每股基本亏损的普通股加权平均数均为10,971,634千股[62] - 物业、厂房及设备2019年12月31日期末账面净值为350,000港元，6月30日为491,000港元[66] - 对一间联营公司（中金国际投资管理）的期末账面净值2019年12月31日为1,161,000港元，6月30日为1,153,000港元，公司持股比例均为29%[66] - 以公允价值计入损益之金融资产总计2019年12月31日为706,040,000港元，6月30日为528,171,000港元[68] - 2019年12月31日及6月30日，公司持有436,079,429股中国城市基础设施股份，占比约13.94%，12月31日投资市值为64,540,000港元，6月30日为117,741,000港元[70] - 2019年12月31日及6月30日，公司持有8,055,000股远洋集团股份，占比约0.11%，12月31日投资市值为25,212,000港元，6月30日为26,662,000港元[71] - 2019年12月31日及6月30日，公司持有12,369,000股恒鼎实业股份，占比约0.6%，12月31日投资市值为3,649,000港元，6月30日为3,340,000港元[72] - 2019年12月31日及6月30日，公司持有9,588,000股中国交通股份，占比约0.22%，12月31日投资市值为60,788,000港元，6月30日为67,020,000港元[73] - 截至2019年12月31日，上市投资公允值为38776千港元，较6月30日的70740千港元下降；非上市投资公允值为22927千港元，较6月30日的25718千港元下降[98] - 2019年12月31日和2019年6月30日，就潜在投资已付按金分别为30000万港元和38475万港元[108] - 2019年12月31日和2019年6月30日，租金及水电费按金分别为976万港元和827万港元[108] - 2019年12月31日和2019年6月30日，应收股息、出售一项投资应收代价、其他应收款项分别为1144万港元、0、46389万港元和10691万港元、113792万港元、56482万港元[108] - 2019年12月31日和2019年6月30日，亏损拨备分别为78509万港元（18424万港元）和220267万港元（19069万港元）[108] - 2019年12月31日和2019年6月30日，预付款项分别为60085万港元、363万港元和201198万港元、363万港元[108] - 2019年12月31日，向深圳市新宇天帆矿业开发有限公司已付按金全部收回，2019年6月30日为18475万港元[111][112] - 2019年12月31日和2019年6月30日，向彭先生已付按金均为20000万港元，预期信贷亏损拨备均为1780万港元[111][112][113] - 2019年12月31日和2019年6月30日，其他应收款项预期信贷亏损拨备金额分别为16644万港元和16056万港元[117] - 以公允价值计入其他全面收益之债务工具，2019年12月31日非上市投资公允价值为161,019千港元，6月30日为302,234千港元[118] - 借贷方面，2019年12月31日和6月30日债券（无抵押）账面价值均为62,975千港元[129] - 借贷按还款时间，一年内9990千港元，一年以上及两年以内52,985千港元，两年以上及五年以内为0[129] - 借贷分析为流动负债9990千港元，非流动负债52,985千港元[129] - 2019年12月31日及6月30日，向独立第三方发行总面值6300万港元债券，年利率5厘，2020 - 2021年到期[129] - 财务担保合约拨备：2019年初为10,679千港元，年末为6,287千港元；2019年6月30日为33,986千港元[130] - 法定股本：2019年12月31日和6月30日，每股面值0.01港元之普通股股份数目均为30,000,000千股，金额均为300,000千港元；已发行及缴足股本：同期股份数目均为10,971,634千股，金额均为109,717千港元[135] - 关联方交易：2019年截至12月31日止六个月，已付/应付中金国际投资管理投资管理费560千港元，2018年为798千港元；已付/应付李智聪律师事务所法律顾问费30千港元，2018年为89千港元[143] - 主要管理人员薪酬：2019年截至12月31日止六个月，薪金、津贴及实物利益为3,762千港元，2018年为3,127千港元；退休计划供款均为9千港元[150] - 2019年12月31日，集团金融工具公允价值总计928,762千港元，其中第一级38,776千港元，第三级928,762 - 38,776 = 890,000千港元[152] - 2019年6月30日，集团金融工具公允价值总计926,863千港元，其中第一级285,503千港元，第三级641,360千港元[156] - 2019年12月31日小额贷款服务市账率为0.2462至1.0127，6月30日为0.3247至0.9161[156][159][161][164] - 2019年12月31日使用可类比公司最高市账率，集团其他全面收益将增加18,312,000港元，6月30日增加12,982,000港元[160] - 2019年12月31日使用可类比公司最低市账率，集团其他全面收益将减少12,587,000港元，6月30日减少11,667,000港元[160] - 2019年12月31日缺乏市场流通性折让为31%，6月30日为30%[156][162][164] - 2019年12月31日缺乏市场流通性折让下降5%，集团其他全面收益将增加1,631,000港元，6月30日增加1,800,000港元[163] - 2019年12月31日缺乏市场流通性折让上升5%，集团其他全面收益将减少1,631,000港元，6月30日减少1,800,000港元[163] - 2019年12月31日使用可类比公司最高市账率，集团损益将增加43,356,000港元，6月30日增加38,471,000港元[164] - 2019年12月31日使用可类比公司最低市账率，集团损益将减少29,301,000港元，6月30日减少34,575,000港元[164] - 2019年12月31日，非上市股权投资企业价值倍数为5.86至13.06，6月30日为1.10至11.60；缺乏市场流通性折让均为30%[167] - 若2019年12月31日使用最高企业价值倍数，集团损益增加1.31995亿港元；使用最低倍数，损益减少1.06328亿港元[167] - 若2019年12月31日缺乏市场流通性折让下降5%，集团损益增加2293.6万港元；上升5%，损益减少2293.6万港元[167] - 2019年6月30日，豪丽斯信贷息差为13.86%，下降5%集团损益增加249.1万港元，上升5%损益减少235.2万港元[167] - 2019年12月31日，佳统及颖兴波幅为33.95%，减少5%集团损益增加623.7万港元，增加5%损益减少314.5万港元[167] - 截至2019年12月31日止六个月，集团金融工具期末总计7.35797亿港元，期初为6.4136亿港元[169] - 2019年12月31日，集团每股资产净值为8.68仙，6月30日为9.89仙，已发行普通股均为109.7163403亿股[171] - 截至2019年12月31日止六个月，集团亏损9625.7万港元，去年同期溢利1589.5万港元[173] - 本期集团上市证券业务亏损9253.9万港元，去年同期亏损9033万港元；股息收入94.6万港元，去年为306.8万港元[174] - 2019年12月31日，上市证券市值为1.92965亿港元，6月30日为2.85503亿港元[174] - 本期集团非上市投资组合亏损总额为4748.7万港元，2018年12月31日为4191.3万港元[177] - 来自非上市投资的利息收入为1825.3万港元，2018年12月31日为255

财务状况 - 集团资产净值减少至港币10.84706亿元，2018年为港币14.60083亿元[10] - 本年度集团亏损港币3.27563亿元，主要因非上市投资、上市投资公允价值亏损及债务工具减值亏损[10] - 每股资产净值为港币9.89仙，按资产净值及109.71634亿股已发行普通股计算[10] - 本年度公司拥有人应占亏损净额为3.27563亿港元，2018年为7284.2万港元[21] - 投资股息收入较去年增加80.58%至2823万港元，其他收入增加1491.97%至2637.9万港元，行政及其他开支减少49.53%至3185万港元[22] - 本年度集团上市证券业务亏损总额为1.13101亿港元，去年为4691万港元[23] - 2019年6月30日，上市证券市值为2.85503亿港元，2018年为4.40319亿港元[23] - 截至2019年6月30日止年度，集团非上市投资组合亏损总额为2.97473亿港元，2018年为8096万港元[27] - 本年度来自河南天冠能源生化科技有限公司的股息收入为2231.2万港元，2018年为46.1万港元[27] - 2019年6月30日，集团非上市投资的公允价值为6.4136亿港元，较去年下降19.62%[27] - 2019年公司投资四个非上市债券，成本共5.7亿港元，2019年6月30日公允价值为3.02234亿港元[42] - 2019年6月30日集团现金及现金等价物为3612.4万港元，较2018年的1.53935亿港元减少[48] - 2019年6月30日集团流动比率约为26.47倍，较2018年的8.35倍提高[48] - 2019年6月30日集团资产负债率约为6.99%，较2018年的7.95%降低[48] - 2019年6月30日集团无银行借贷，与2018年相同[49] - 2019年6月30日集团股东权益为10.84706亿港元，较2018年的14.60083亿港元减少[54] - 2019年6月30日，公司可供分派儲備合共達港幣9.67094億元（2018年：港幣13.68565億元）[83] - 2019年6月30日，以公允价值计入损益及其他全面收益的金融工具分别约为5.28171亿港元及3.98692亿港元，占资产净值85.4%[196] - 2019年6月30日，按第三级公允价值计量的以公允价值计入损益及其他全面收益的金融工具分别为3.13408亿港元及3.27952亿港元[196] - 2019年6月30日，集团以公允价值计入其他全面收益之债务工具为3.02234亿港元[200] - 以公允价值计入其他全面收益之债务工具占集团资产净值的27.9%[200] - 以公允价值计入其他全面收益之债务工具的减值亏损1.61824亿港元已在年内损益中确认[200] 业务发展 - 公司预期继续专注中国生物乙醇行业，为股东带来最大价值[17] - 中国计划2020年底前全国强制推广E10汽油，2020年生物乙醇全年供应量约为1300万公吨[17] - 公司收购湖南华南新能源有限公司30%股权，建立乙醇生物燃料混合设施[17] - 公司计划在广东、河北、湖北等更多区域开展乙醇业务[17] - 公司非上市股权投资主要集中于中国小额贷款公司及清洁能源行业[30] - 鉴于小额贷款行业下滑，公司计划退出该行业投资[30] - 未来公司将专注生物能源领域投资，逐步退出小额贷款行业投资[30] - 公司持有景德镇中金国信40%股权，正寻求出售额外无投票权股权或恢复至30%股权[32][38] - 公司出售哈尔滨中金国信所有股权，交易未完成，预计一年内完成[32][38] - 公司持有鄂州市中金国投50%股权，将放弃30%以外投票权[32][38] - 公司正寻求出售鄂州中金国投额外无投票权股权或恢复股权至30%[39] 股东与股息 - 公司预计2019年12月6日举行股东周年大会，12月3日至6日暂停办理股份过户登记[11][12] - 董事不建议就本年度派发现金股息，与2018年相同[50] - 截至2019年6月30日止年度，公司不派發股息（2018年：無）[77] - 2019年6月30日，杜林東權益總額7.2031483億股，佔公司股權約6.57%[92] - 2019年6月30日，丁小斌權益總額130萬股，佔公司股權約0.01%[92] - 2019年6月30日，曾祥高權益總額100萬股，佔公司股權約0.01%[92] - 2019年6月30日，董事或主要行政人员在公司或其相联法团股份等中无须知会公司及联交所等的权益及淡仓[93] - 2019年6月30日，公司已知悉部分主要股东在普通股及相关股份中拥有5%或以上权益或淡仓，如宏瑞控股有限公司持股11亿股，占比10.03%[94][95] 行业与经济环境 - 中国经济增长处于温和调整，预计2019年达到6.2%[13] 人员与薪酬 - 2019年6月30日集团拥有14名雇员，2018年为11名[56] - 2019年集团总员工成本为港币13,496,000元，2018年为港币16,118,000元[56] - 杜林东为公司主席兼行政总裁，在中国投资及金融业拥有约二十七年经验[59] - 丁小斌现任广东保利投资控股有限公司董事总经理，对管理、并购、重组有丰富经验[60] - 张华宇曾任中国光大银行副行长，拥有高级经济师职称[60] - 李杰曾任中国光大银行执行董事、副行长等职，为交通银行认可的会计师[61] - 陈希自2019年7月26日起被委任为公司非执行董事[71] - 张晶为香港东英金融集团有限公司私募股权投资董事，在企业管理领域拥有逾40年经验[65] - 曾祥高是香港康元会计师事务所负责人，在会计、税务及审计实务方面经验丰富[66] - 李财林为高级工程师，在银行服务领域工作四十六年，有逾三十年商业银行管理经验[66] - 杜林東全年酬金為港幣500萬元，住房津貼每月不超過港幣5萬元，出任執行董事全年袍金為港幣12萬元[90] - 董事酬金经参考个人职责、服务年期等因素厘定，详情载于财务报表附注12[98] 投资项目详情 - 小额贷款服务投资成本总计675,467千港元，公允价值63,832千港元[32] - 担保服务投资成本43,150千港元，公允价值25,202千港元，占集团资产净值2.32%[36] - 投资及管理咨询服务投资成本56,104千港元，公允价值11,368千港元[36] - 清洁能源投资成本281,963千港元，公允价值238,724千港元[36] - 非上市股权投资及非上市可换股债券投资总成本1,056,684千港元，公允价值339,126千港元[36] - 河南天冠投资成本230,763千港元，公允价值187,524千港元，占集团资产净值17.29%[36] - 天津融顺小额贷款有限公司、天津国投融顺小额贷款有限公司实际权益分别为30%、10%，公允价值分别为1,799千港元、4,344千港元[32] 债券相关问题 - 豪丽斯、佳统、颖兴未支付2018年12月31日及2019年6月30日到期的9％合同利息，债券被视为信用受损[43][45] - 2019年6月30日兴悦债券已逾期，管理层正商讨后续处理[46] 公司治理 - 公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事本年度均全面遵守[120] - 年报日期董事会由8名董事组成，包括1名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事[124] - 公司采纳董事会成员多元化政策，通过考虑多项因素达致成员多元化[126] - 本年度杜林东先生同时兼任公司主席及行政总裁，董事会认为此架构适合公司[127] - 公司对非执行董事独立性进行评估，所有独立非执行董事被认为是独立人士[128] - 一名独立非执行董事曾祥高先生任职超九年，其再度委任已获股东批准[128] - 全体非执行董事指定委任年期为两年，全体董事须每三年轮值告退一次并可重选连任[129] - 公司向全体董事提供阅读材料，鼓励董事参加外界培训课程[130] - 本年度举行6次董事会会议、3次审核委员会会议、3次薪酬委员会会议、3次提名委员会会议、1次执行委员会会议、2次风险管理委员会会议及1次股东周年大会[133] - 审核委员会由张晶先生、李财林先生及曾祥高先生组成，主要职责为审核集团财务资料及报告等[136] - 本年度审核委员会履行审阅年度和中期财务报表等职责，外聘核数师出席相关会议，董事会与审核委员会在委任外聘核数师方面无意见分歧[137][138][139] - 薪酬委员会由杜林东先生、张晶先生及李财林先生组成，主要职责是就薪酬政策等向董事会提建议[140] - 本年度薪酬委员会履行整体检讨集团薪酬政策等职责，本年度董事酬金详情披露于财务报表附注12[142][143] - 提名委员会由张晶先生、李财林先生及曾祥高先生组成，主要职责包括检讨董事会架构等[144] - 本年度提名委员会履行检讨董事会架构等职责，重新委任详情载于相关通函并获股东批准[145] - 执行委员会由杜林东先生组成，获授权代表集团作投资决定及负责日常业务营运[146] - 风险管理委员会由杜林东先生和张晶先生组成，负责提高集团非上市投资风险管理等[147] - 各董事委员会均有明确书面职权范围，获充足资源履行职责，可征询独立专业意见，费用由公司承担[134] - 董事会负责制订及检讨公司企业管治政策及常规等多项企业管治职能[148] - 集团聘请内控顾问分三阶段审阅及评估集团财务、营运及合规监控及风险管理有效性，并向审核委员会汇报[153] - 审核委员会认为公司内部监控审阅报告无重大缺陷，董事会及管理层认为建议合理并将实施相关程序[153] - 董事会认为现有风险管理及内部监控系统对集团有效及充足[153] - 公司采纳股东沟通政策并定期检讨以确保其有效性，政策详情可于公司网站查阅[157] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，会议须在要求提出后两个月内举行[158] - 占公司总投票权5%的任何股东人数或不少于100名股东有权在股东大会上提呈建议[158] 费用相关 - 本年度公司根据投资管理协议及新投资管理协议已付/应付总管理费为151.8万港元，2018年为283.3万港元[110] - 公司持有中金国际投资管理全部已发行股份的29%[110] - 本年度已付/应付托管费为17.2万港元，2018年为26.7万港元[112] - 托管费为资产净值的0.05%，最低收费为每月每个估值4000港元，基金服务费为每月4000港元，上市证券交易费每宗320港元，非上市/现货证券交易费每宗650港元[112] - 本年度审核服务已付/应付外聘核数师大华马施云会计师事务所有限公司费用为港币638,000元，2018年支付香港立信德豪会计师事务所有限公司为港币680,000元；非审核服务已付/应付香港立信德豪会计师事务所有限公司费用为港币210,000元，2018年为港币200,000元[154] 核数师变动 - 2019年6月19日立信德豪辞任公司核数师，7月16日大华马施云获股东委任[116] 环境与社会责任 - 集团致力推广环境及社会可持续发展，遵守香港环保法规，董事会呈列环境、社会及管治报告[102] - 报告期内纸张消耗总量为41.28千克，2018年为208.65千克[167] - 2019年二氧化硫排放量0.02千克，2018年为0.05千克；氮氧化物排放量1.35千克，2018年为3.18千克；悬浮粒子排放量0.10千克，2018年为0.23千克[170] - 2019年温室气体排放总量为10965.83千克二氧化碳排放当量，强度为44.58千克/平方米；2018年排放总量为18225.10千克二氧化碳排放当量，强度为74.08千克/平方米[170] - 2019年能源消耗总量为22131.74千瓦时，强度为89.96千瓦时/平方米；2018年消耗总量为42588.50千瓦时，强度为173.12千瓦时/平方米[173] - 公司实施人力资本市场管理系统，提供多种福利吸引和挽留人才[175] - 报告期内公司不知悉在雇佣相关法例及规例上有重大违规行为[176] - 公司政策是为雇员提供健康安全的工作环境，报告期内不知悉在健康及安全工作环境相关法例及规例上有重大违规行为[178] - 公司鼓励员工参加培训课程，可报销费用并购买参考材料供自学[179] - 公司遵守各地适用劳工法律，防范童工和强迫劳工，未投资有相关不良记录的公司[180] - 公司筛选供应商会考虑资质、声誉、过往表现、财务实力和价格等因素[183] - 公司评估投资决策时会考虑目标公司的环境、公共卫生、安全及社会问题[186] - 报告期内无产品责任违反相关法律法规事件[187] - 公司确保无贿赂行为，严格遵守反贪污法规，报告期内无贪污法律案件[188] - 公司将探讨参与社区活动机会，识别合适合作伙伴支持相关项目[189] 金融工具评估 - 集团评估以公允价值计入其他全面收益之债务工具信贷风险是否显著增加并应用三阶段减值模型计算预期

Interim Report 2018 Interim Report 2018中期報告 China Financial International Investments Limited 中國金融國際投資有限公 司 (Incorporated in the Cayman Islands and continued in Bermuda with limited liability) (Stock Code: 721) (於開曼群島註冊成立並遷冊往百慕達之有限公司) (股份代號: 721) China Financial International Investments Limited 中國金融國際投資有限公 司 2018 中期報告 公司資料 公司資料 | --- | --- | |-----------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------| | 董事會 | 投資經理 | | 執行董事 | 中國金融國 ...