财务数据整体表现 - 2022年公司收入为396,621千港元，较2021年的740,993千港元下降约46.47%[1] - 2022年公司年度溢利为2,883,611千港元，而2021年为亏损2,070,423千港元[1] - 2022年基本每股盈利为19.38港仙，2021年为亏损13.91港仙[1] - 2022年公司拥有人应占年度溢利为亏损5,273千港元，2021年为亏损11,505千港元[1] - 2022年年度其他全面收益为103,264千港元，2021年为亏损15,195千港元[2] - 2022年公司总收入3.96621亿港元，较2021年的7.40993亿港元下降46.47%[27][31] - 2022年公司除所得税前亏损4.14846亿港元，较2021年的11.17353亿港元亏损幅度收窄62.87%[27][29] - 2022年集团营业额约396,621,000港元，较2021年减少344,372,000港元 [48] - 2022年股东应占盈利约2,883,611,000港元，2021年股东应占亏损约2,070,423,000港元 [48] - 2022年每股基本盈利为19.38港仙，2021年每股基本亏损为13.91港仙 [48] - 2022年公司资产净值约为11.89亿港元，2021年为负17.92亿港元；流动负债净值约为26.42亿港元，2021年约为73.71亿港元；流动比率由2021年的0.47倍降至2022年的0.45倍[72] - 2022年公司综合借贷及贷款约为21.38亿港元，其中18.52亿港元须于一年内偿还，2.86亿港元须于一年后偿还；借贷利率为4.50% - 14.99%，2021年为3.85% - 14.99%；现金及银行结馀及已抵押银行存款约为2.72亿港元，2021年为5.49亿港元；资本负债比率由2021年的 - 3.3倍升至2022年的2.09倍[73] - 截至2022年12月31日，集团录得纯利28.78亿港元，包含出售附属公司一次性收益净值42.19亿港元，扣除后亏损净额13.41亿港元[97] - 2022年12月31日，公司拥有人应占集团权益总额9.85亿港元，流动负债较流动资产超出26.42亿港元[97] - 2022年12月31日，集团总借贷21.38亿港元（含流动部分18.52亿港元），现金及银行结余1.52亿港元[97] 资产与负债情况 - 2022年非流动资产总额为4,382,739千港元，较2021年的6,983,635千港元下降约37.24%[3] - 2022年流动负债总额为4,785,765千港元，较2021年的14,021,221千港元下降约65.87%[4] - 2022年投资物业为2,942,081千港元，较2021年的5,380,718千港元下降约45.32%[3] - 2022年借贷非流动负债为285,615千港元，较2021年的648,789千港元下降约56%[4] - 2022年贸易及其他应付款项流动负债为1,121,004千港元，较2021年的4,671,068千港元下降约76%[4] - 2022年合约负债为2229.9万港元，较2021年的2.138909亿港元下降89.58%[31] - 2022年公司资产总额6.526021亿港元，较2021年的13.537545亿港元下降51.8%[29] - 2022年公司负债总额5.336755亿港元，较2021年的15.329881亿港元下降65.29%[29] - 2022年贸易应收款项净额为61939千港元，其他应收款项净额为285071千港元[39] - 其他应收款项结余包括来自出售附属公司的应收代价约190000000港元[40] - 2022年贸易应收款项亏损拨备为5468千港元，其他应收款项亏损拨备为66476千港元[44] - 2022年已抵押银行存款为120,422,000港元，2021年为233,379,000港元，年利率介于0.30%至2.00% [45] - 2022年按公允价值计量之金融资产为78,277,000港元，2021年为45,903,000港元 [45] - 2022年贸易及其他应付款项为1,121,004,000港元，2021年为4,671,068,000港元 [46] - 2022年财务担保合约拨备为144,437,000港元，集团承诺向前附属公司贷款人的弥偿金额为1,105,808,000港元 [47] - 2022年12月31日物业、厂房及设备等资产已抵押，作借贷担保，如物业、厂房及设备抵押账面价值为5.83552亿港元，2021年为6.6571亿港元[87] - 截至2022年12月31日，与前附属公司借款及应付利息有关的财务担保合约拨备为1.44437亿港元[88] - 2022年12月31日公司就银行向客户提供的按揭贷款向银行提供最多约458.6万港元担保，2021年为9.82559亿港元[89] - 2019年9月公司与第三方签还款协议，尚余约5800万港元逾期未还，2022年12月31日逾期款项、违约金及仲裁费约为9304.5万港元[91] 业务板块收入情况 - 2022年销售物业收入4837.7万港元，较2021年的3.07025亿港元下降84.24%[27][31] - 2022年酒店业务收入7924.6万港元，较2021年的9364万港元下降15.37%[27][31] - 2022年物业租赁、管理及代理收入2.68998亿港元，较2021年的3.40328亿港元下降20.96%[27][31] - 2022年银行利息收入1449.6万港元，较2021年的419万港元增长246%[31] - 商业及酒店运营营业收入约2.6456亿元（约3.08584亿港元），商业平均出租率约74%，酒店平均入住率约43%[57] - 物业管理服务业务遍及全国10个大中城市，管理面积277.06万平方米，实现营业收入9002.5万元（约1.05006亿港元）[60] - 物业销售年内营业额约4837.7万港元，2021年为3.07025亿港元，减少因可交付项目面积减少[80] - 物业租赁、管理及代理服务年内营业额约2.68998亿港元，2021年为3.40328亿港元，减少因上海疫情致商场活动及租金减少[81] - 酒店营运年内营业额约7924.6万港元，2021年为9364万港元，减少因全国疫情影响酒店入住率[82] 借贷违约情况 - 2022年12月31日，集团无法偿还违约借贷本金8.2亿港元及应付利息4470万港元，违约重组借贷2.18亿港元及应付利息540万港元[9] - 违约事件触发集团本金总额6.26亿港元及相关应付利息100万港元的其他借贷交叉违约[9] - 截至综合财务报表批准日期，集团偿还交叉违约借贷部分本金分别为1.46亿港元及5700万港元[10] - 截至综合财务报表批准日期，集团根据其他借贷还款时间表，分别偿还1亿港元及20万港元的本金及应付利息[10] - 截至综合财务报表批准日期，集团的违约借贷及交叉违约借贷及有关应付利息共为19.63亿港元，预计2023年经营业绩受重大影响[11] - 青岛违约借贷未偿还本金为人民币5.96亿元（相当于约6.74亿港元）及应付利息及附加费为人民币3.45亿元（相当于约3.9亿港元）[12] - 2022年6月集团收到执行裁定书，源于青岛大拇指欠金融机构贷款本金及违约金约7.07亿元人民币（约8.26717亿港元），公告日尚余本金5.96亿元人民币（约6.73897亿港元）逾期未还[92] - 截至2022年12月31日，集团无法偿还若干金融机构本金8.2亿港元的借贷及相关应付利息4.47亿港元，另有来自联系公司的借贷2.18亿港元及应付利息0.54亿港元违约，违约事件涉及未偿还本金及应付利息15.39亿港元[98] - 违约借贷总额10.38亿港元于2022年12月31日被分类为流动负债，违约事件触发本金总额6.26亿港元及相关应付利息100万港元的其他借贷交叉违约，该等交叉违约借贷于同日被分类为流动负债[98] 应对措施 - 公司管理层将采取措施减轻集团流动资金压力及改善现金流量[15] - 公司将竭力说服违约借贷等贷款人不要求立即还款，除青岛违约借贷外，目前对方无意进一步行动[16] - 公司正与金融机构磋商重组现有借贷，为在建物业建设提供资金[16] - 公司恢复海门项目建设及预售，预期按销售所得款百分比收取服务费收入[16] - 公司寻求共同开发或购买项目的潜在投资者，采取措施控制成本、节省开支并寻找替代融资方法[16] - 公司董事采取多项措施提升流动资金及财务状况，包括说服贷款人、重组借贷、恢复海门项目建设及预售等[75][76] - 除青岛违约借贷外，贷款人目前无意要求公司立即还款，公司将与金融机构磋商解决青岛违约借贷问题[75] - 公司正寻求潜在投资者共同开发或购买项目，采取措施控制行政成本及节省资本开支，寻求替代融资方法[76] - 公司管理层承诺制定计划及措施改善集团流动资金及财务状况、重组现有借贷，综合财务报表按持续经营基准编制，有效性取决于与贷款人磋商、获取新融资、加快物业建设及预售销售等不确定因素[99] 公司运营与发展 - 公司主要分为销售物业、酒店业务、物业租赁管理及代理服务三个营运分部[22] - 董事根据经调整除所得税前溢利或亏损评估营运分部表现[23] - 集团已形成以上海为中心，以长三角为核心板块，辐射全国的业务版图，有40余个行业经典作品 [50][51] - 2022年集团受疫情影响，物业开发项目处尾盘，酒店、物业租赁及管理服务成主要收入来源 [52] - 物业开发业务进入调整优化期，南京“喜马拉雅中心”等项目已完成出售交割[61] - 南京“喜马拉雅中心”占地面积约9.3526万平方米，总建筑面积约61.9462万平方米[61] - 南京“滨江大拇指广场”分四期开发，前三期已开发完毕，第四期仍在开发中[61] - 海门“滨江新城•证大花园”占地合共138.9021万平方米[61] - 证大南通壹城大拇指广场占地总面积28.1912万平方米，总建筑面积约27.9076万平方米[63] - 公司于海南省澄迈县拥有一面积130.9563万平方米地块超60%权益，目前仍在规划阶段[64] - 2023年随着疫情影响减弱和政策积极应对，中国经济形势有望好转，房地产市场信心与预期企稳[66] - 行业向新发展模式转型，企业把握复苏势头确保中短期发展目标将迎来关键一年[66] - 公司将坚持降风险、稳运营、促革新、求发展，解决剩余风险问题，优化资产配置，开拓轻资产发展新航道[67] - 公司将持续重点区域与城市深耕，巩固以长三角为核心板块，瞄准全国优质与机会市场的业务布局，优化资产布局[68] - 公司将持续提升新消费、新场景下的商业化能力，挖掘现有项目品牌价值，力争成为城市综合服务商[69] 其他财务事项 - 公司于2022年1月1日开始的年度报告期首次应用多项经修订准则，对财务政策无重大影响[20] - 2022年12月27日完成出售附属公司全部已发行股本，出售附属公司之收益净值为4218588千港元[34] - 2022年融资成本为975712千港元，较2021年的1001523千港元有所下降[36] - 2022年所得税抵免为84778千港元，2021年为81076千港元[36] - 不建议就2022年及2021年派发现金股息[39] - 2022年底集团完成出售附属公司事项，录得处置子公司收益净值4,218,588,000港元 [49] - 年内利润主要源于出售事项确认的处置子公司收益净值，撇除一次性收益后公司仍亏损，因营业额持续偏低不足以弥补费用及开支[70] - 年内项目处于尾盘，可交付买家总建筑面积减少，酒店、物业租赁及管理服务收入成主要收入来源，集团整体收入大减[71] 公司治理与信息披露 - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则作为企业管治守则，董事会认为公司截至2022年12月31日已符合该守则条文[93] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事买卖公司证券的操守守则，2022年全体董事遵守规定[102] - 截至2022年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[103] - 业绩公告在联交所网站及公司网站刊登[104] - 公司2022年年报将适时寄发股东并在上述网站登载[105] - 公告日期，执行董事为黄裕辉、王乐天、何海洋及李珍；非执行董事为王峥、崔镝及黄嘉玮；独立非执行董事为关浣非、陈爽、曹海良、林芯竹及王禹洲[105] 核数师与审核委员会意见 - 核数师

财务业绩 - [2022年上半年收入为19.5177亿港元，2021年同期为43.0793亿港元；毛利为9.1656亿港元，2021年同期为14.6041亿港元][8] - [2022年上半年除所得税前亏损为49.55亿港元，2021年同期为34.7525亿港元；期内亏损为46.9266亿港元，2021年同期为35.3701亿港元][8] - [2022年上半年每股基本及摊薄亏损均为3.15港仙，2021年同期为2.30港仙][8] - [2022年上半年其他全面收益（经扣除税项）为9.8009亿港元，2021年同期为5.7163亿港元；期内全面亏损总额为37.1257亿港元，2021年同期为29.6538亿港元][10] - [2022年上半年，集团亏损净额为4.69亿港元，换算海外业务产生的汇兑差额为1.07962亿港元][18] - [截至2022年6月30日止六个月，公司总营收19.5177亿港元，较2021年同期的43.0793亿港元下降54.7%；除所得税前亏损4.2772亿港元，而2021年同期为溢利9.8214亿港元][53] - [销售物业收入从2021年同期的2.0426亿港元降至2022年的1450.7万港元，降幅达92%][53] - [物业租赁、管理及代理服务收入从2021年同期的1.7922亿港元降至2022年的1.36489亿港元，降幅约24%][53] - [酒店业务收入从2021年同期的4731.3万港元降至2022年的4418.1万港元，降幅约7%][53] - [截至2022年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损49550万港元，2021年同期亏损34752.5万港元][56] - [截至2022年6月30日止六个月，银行借贷利息开支6130.3万港元，其他借贷利息开支39349.5万港元；2021年同期银行借贷利息开支7505.7万港元，其他借贷利息开支35579.1万港元][61] - [截至2022年6月30日止六个月，所得税抵免2623.4万港元，2021年同期所得税支出617.6万港元][65] - [2022年每股基本亏损根据公司拥有人应占集团期内亏损4.69246亿港元及期内已发行普通股加权平均数148.79352亿股计算；2021年根据亏损3.42133亿港元及相同股数计算][66] - [2022年上半年集团收入约1.95177亿港元，较2021年同期约4.30793亿港元减少2.35616亿港元；股东应占亏损约4.69246亿港元，较去年同期增加约37%，每股基本亏损为3.15港仙][102] - [2022年上半年集团物业开发项目处于尾盘，可交付面积减少，酒店、物业租赁及管理服务收入成主要收入来源，导致总体收入大减][106] - [物业销售分部在回顾期内收入约为1450.7万港元，2021年同期为2.0426亿港元，减少原因是可交付项目面积减少][143] - [物业租赁、管理及代理服务分部在回顾期内收入约为1.36489亿港元，2021年同期为1.7922亿港元，减少原因是上海新冠疫情反弹致商场活动及租金减少][144] - [酒店营运分部在回顾期内收入为4418.1万港元，2021年同期为4731.3万港元，减少原因是全国新冠疫情多点零星爆发致酒店入住率减少][145] 资产负债情况 - [截至2022年6月30日，非流动资产总额为46.45608亿港元，2021年12月31日为69.83635亿港元][12] - [截至2022年6月30日，流动资产总额为7.86983亿港元，2021年12月31日为65.50363亿港元][12] - [截至2022年6月30日，资产总额为131.14214亿港元，2021年12月31日为135.37545亿港元][12] - [截至2022年6月30日，非流动负债总额为6.96973亿港元，2021年12月31日为13.0866亿港元][16] - [截至2022年6月30日，流动负债总额为31.05953亿港元，2021年12月31日为140.21221亿港元][16] - [截至2022年6月30日，负债总额为152.77807亿港元，2021年12月31日为153.29881亿港元][16] - [截至2022年6月30日，公司拥有人应占集团总亏损为21.64亿港元，流动负债较流动资产超出61.12亿港元，总借贷为67.62亿港元，现金及银行结余为1.74亿港元][27] - [2022年6月30日，公司分部资产总额为12.856838亿港元，较2021年12月31日的13.284654亿港元略有下降；分部负债总额为11.375814亿港元，较2021年12月31日的11.658411亿港元略有下降][55] - [2022年6月30日，公司资产总额为131.14214亿港元，负债总额为152.77807亿港元；2021年12月31日，资产总额为135.37545亿港元，负债总额为153.29881亿港元][59] - [2022年6月30日，投资物业期末值为31.72704亿港元，2021年为55.34324亿港元][67] - [2022年6月30日，发展中物业及已完成待售物业累计减值拨备为4.61702亿港元，2021年12月31日为4.82935亿港元][72] - [2022年6月30日，账面价值44.80877亿港元的发展中物业及已完成待售物业已抵押给银行，2021年12月31日为17.11585亿港元][72] - [管理层预期2022年报告期末后十二个月变现的发展中物业及已完成待售物业金额为零，2021年12月31日为41.99732亿港元][73] - [2022年6月30日，贸易应收款项净额为6641.3万港元，其他应收款项净额为13696.6万港元；2021年12月31日，贸易应收款项净额为6171万港元，其他应收款项净额为12675万港元][75] - [2022年6月30日总借贷为67.61982亿港元，较2021年12月31日的69.76483亿港元有所下降，平均年利率为10.48%，2021年6月30日为10.74%][80][86] - [2022年6月30日贸易应付款项为2.98755亿港元，2021年12月31日为22.04313亿港元][84] - [2022年6月30日非流动借贷总额为3132.87万港元，2021年12月31日为6487.89万港元][83] - [2022年6月30日即期借贷中，违约借贷及交叉违约借贷分别为49.97127亿港元和6.60029亿港元，其他借贷为1.89334亿港元][88] - [2022年7月21日公司董事议决出售Myway全部已发行股本，分类为持作待售的出售集团资产总额为76.78438亿港元，负债总额为114.74881亿港元][90][91][92] - [2022年6月30日来自股东及相关方的无抵押借贷为30.04393亿港元，公司及部分附属公司就部分重組借贷向担保人提供本金为9.72872亿港元的反弥偿保证][87] - [2022年6月30日财务担保中就若干买家的按揭融资作出担保金额为2.55621亿港元，2021年12月31日为9.82559亿港元][94] - [截至2022年6月30日，发展中物业及投资物业已订约或授权但未拨备承担为23.22507亿港元，较2021年12月31日的20.95135亿港元有所增加；收购附属公司已订约但未拨备承担为16.70116亿港元，较2021年12月31日的17.48124亿港元有所减少][95] - [2022年6月30日，集团自有投资物业未来应收最低租金总计7.725亿港元，较2021年12月31日的8.57841亿港元有所减少][98] - [截至2022年6月30日，集团负资产净值约为21.64亿港元，2021年12月31日约为17.92亿港元；流动负债净值约为61.12亿港元，2021年12月31日约为74.67亿港元；流动比率从2021年12月31日的约0.47倍上升至2022年6月30日的约0.58倍][136] - [截至2022年6月30日，集团综合借贷及贷款约为22.44亿港元，其中19.31亿港元须于一年内偿还，3.13亿港元须于一年后偿还；借贷中20.72亿港元按每年4.50%至14.99%的固定利率计息，2021年12月31日为65.67亿港元，利率范围为每年3.85%至14.99%][136] - [截至2022年6月30日，集团现金及银行结余及已抵押银行存款约为2.98亿港元，2021年12月31日为5.49亿港元；资本负债比率从2021年12月31日的 -3.3倍下降至2022年6月30日的 -0.91倍][136] - [2022年6月30日，集团抵押资产账面价值达9905584千港元，包括物业、厂房及设备632099千港元、投资物业4668653千港元等][154] 现金流情况 - [2022年上半年，集团经营业务现金流出净额为3.34182亿港元，投资活动现金流出净额为570.8万港元，融资活动现金流入净额为1.87137亿港元][23] - [2022年上半年，集团出售投资物业所得款项为184.4万港元，2021年为1.03605亿港元][23] - [2022年上半年，集团借贷所得款项为3.95553亿港元，已抵押银行存款减少净额为9916.5万港元][23] - [2022年上半年，集团购买按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为248.6万港元，购买物业、厂房及设备为506.6万港元][23] 违约借贷情况 - [截至2022年6月30日，集团无法偿还违约借贷本金及应付利息分别为49.97亿港元及14.46亿港元，未偿还本金及应付利息共计64.43亿港元将被要求立即偿还][29] - [2022年6月30日，违约借贷中的15.57亿港元被分类为流动负债，原本合约还款日期均为2023年6月30日之后][29] - [2022年6月30日，集团触发本金总额6.6亿港元及相关应付利息800万港元的其他借贷交叉违约，其中4.71亿港元借贷被分类为流动负债][30] - [2022年6月30日，青岛证大大拇指违约借贷未偿还本金为5.96亿元人民币（约6.97亿港元），应付利息及附加费1.73亿元人民币（约2.03亿港元）][32] - [集团持续努力与金融机构磋商南京及青岛证大大拇指违约借贷解决方案，但截至报表批准日期未达成清偿计划][34] - [截至报告日，公司与第三方还款协议尚余4800万元人民币（约5612.8万港元）逾期未还，2022年6月30日逾期款项、违约金及仲裁费约7652.3万元人民币（约8948.1万港元）][157] - [截至报告日，南京立方信托贷款尚余本金1.8025亿元人民币（约2.10772亿港元）逾期未还，金融机构要求偿还本息等约2.1亿元人民币（约2.45559亿港元）][158] - [2022年6月，集团收到兰州法院执行书，源于青岛大拇指贷款违约，尚余本金5.96亿元人民币（约6.96921亿港元）逾期未还][161] 业务运营情况 - [公司主要分为销售物业、物业租赁管理及代理服务、酒店业务三个营运分部][49] - [商业及酒店运营业务营业收入约1.27亿元人民币（约1.54亿港元），商业平均出租率约74%，酒店平均入住率约49%][127] - [上海“证大大拇指广场”可出租面积44497平方米，出租率89%，收入3303.8万元人民币（3988.2万港元）][127] - [上海喜马拉雅中心权益占比45%，可出租面积28499平方米，出租率43%，收入628万元人民币（758.1万港元）][127] - [物业管理服务业务管理面积2657993平方米，实现营业收入3461.2万元人民币（约4178.1万港元）][130] - [上海证大物业管理有限公司上海总公司管理面积753819平方米，营业收入1291.9万元人民币（1559.5万港元）][131] 公司战略与措施 - [2022年下半年房地产市场挑战与机遇并存，中央强调稳定市场][132] - [公司将推动发展战略转型，开拓轻资产发展新航道][134] - [公司将深化重点区域与城市深耕，巩固长三角核心板块][134] - [公司坚持“建筑”与“运营”两大

集团整体财务数据关键指标变化 - 2021年集团营业额约7.41亿港元，较2020年约45.99亿港元减少38.58亿港元[10] - 2021年公司股东应占亏损约20.70亿港元，2020年亏损约11.51亿港元[10] - 2021年股份每股基本亏损为13.91港仙，2020年为7.73港仙[10] - 2021年12月31日，集团负资产净值约为17.92亿港元，2020年12月31日资产净值约为3.05亿港元[46] - 2021年12月31日，流动负债净额约为74.67亿港元，2020年12月31日约为33.31亿港元，流动比率从0.68倍降至0.47倍[46] - 2021年12月31日，集团综合借贷约为69.76亿港元，其中63.28亿港元须一年内偿还，6.48亿港元须一年后偿还[46] - 2021年12月31日，65.67亿港元借贷款按3.85% - 14.99%固定利率计息，2020年12月31日为57.85亿港元，利率为4.77% - 18.15%[46] - 2021年12月31日，集团现金及银行结余及已抵押银行存款约为5.49亿港元，2020年12月31日为7.08亿港元[46] - 集团资本负债比率由2020年12月31日的92倍降至2021年12月31日的 - 3.3倍[46] - 2021年末物业、厂房及设备抵押账面价值为665,710千港元，2020年为966,769千港元；投资物业等抵押账面价值为7,493,973千港元，2020年为8,586,789千港元[67] - 2021年12月31日，集团就银行按揭贷款向银行提供最多约982,559,000港元担保，2020年为1,219,919,000港元[68] - 截至报告日，公司尚余人民币48,000,000元（约58,000,000港元）逾期未偿还，2021年12月31日逾期未偿还款项、违约金及仲裁费约为人民币70,757,000元（86,542,000港元）[71] - 截至报告日，附属公司尚余人民币180,250,000元（约220,462,000港元）逾期未偿还，金融机构要求偿还约人民币210,000,000元（约252,000,000港元）[72] - 2021年集团继续录得亏损，主要因营业额低不足以弥补费用开支，且受物业减值、公允价值亏损及融资成本增加影响[45] 各业务线财务数据关键指标变化 - 物业销售2021年营业额约为3.07025亿港元，2020年为42.07815亿港元[56] - 物业租赁、管理及代理服务2021年营业额约为3.40328亿港元，2020年为3.1874亿港元[57] - 酒店营运2021年营业额约为9364万港元，2020年为7214.8万港元[58] - 商业及酒店运营营业收入约人民币397,356,000元（约478,741,000港元），商业平均出租率约79%，酒店平均入住率约54%[37] - 上海“证大大拇指广场”权益占比100%，可出租面积44,860平方米，2021年出租率99%，年营业收入人民币104,435千元（港币125,825千元）[37] - 上海证大美爵酒店建筑面积31,530平方米，客房361间，2021年入住率54%，年营业收入人民币68,870千元（港币82,976千元）[37] - 上海证大物业管理有限公司管理面积共3,282,706平方米，实现营业收入人民币105,027,000元（约126,539,000港元）[39] - 上海证大物业管理有限公司上海总公司管理面积1,218,072平方米，报告期内营业收入人民币53,509千元（港币64,468千元）[40] 物业项目信息 - 南京“喜马拉雅中心”占地面积约9.35万平方米，预计总建筑面积约61.95万平方米[17] - 南京“喜马拉雅中心”分三期开发，2021年底第一、二期大部分已售完，第三期2018年上半年开始预售[17] - 南京「喜瑪拉雅中心」一、二、三期可銷售面積合計346,668平方米，簽約額合計7,200,611千元[18] - 南京「濱江大拇指廣場」一、二、三期可銷售面積合計378,877平方米，簽約額合計10,478,040千元[22] - 海門「濱江新城 • 証大花園」地塊一、二可銷售面積合計561,200平方米，簽約額合計1,361,878千元[28] - 南通壹城大拇指廣場二期、三期可銷售面積合計263,216平方米，簽約額合計1,846,034千元（港幣）[32] - 南京「濱江大拇指廣場」一期佔地面積約13,220平方米，總可售面積85,487平方米[19] - 南京「濱江大拇指廣場」二期佔地面積約26,318平方米，總可售面積166,395平方米[19] - 南京「濱江大拇指廣場」三期佔地面積約15,566平方米，地上建築面積約126,995平方米[21] - 南京「濱江大拇指廣場」四期佔地面積約15,234平方米，地上建築面積約102,549平方米[22] - 海門「濱江新城 • 証大花園」佔地合共1,389,021平方米[23] - 公司於海南省澄邁縣擁有1,309,563平方米地塊60%權益，目前仍在規劃階段[33] 集团业务发展与战略 - 公司已形成40余个行业经典作品[11] - 集团累计新开业商业面积约44,315平方米，南京“喜马拉雅中心”开业三个月总客流超130万人次[37] - 2021年集团业务遍及全国10个大中城市，上海证大物业管理项目达30余个，管理面积超300万平方米[39] - 未来集团将坚持“围绕核心城市，强化运营能力”战略，深化区域与城市深耕[42] - 集团将探索轻资产发展新航道，加强商业管理，把握物业管理新机会[42] 人员与股权信息 - 黄裕辉先生50岁，2021年1月11日获委任为执行董事，6月23日获委任为董事会主席等职[78] - 截至2021年12月31日，南通三建控股（香港）有限公司拥有公司4,462,317,519股股份权益，占公司已发行股本约29.99%[79] - 东方藏山资产管理有限公司由中国东方资产管理（国际）控股有限公司直接持股40%[83] - 吴君傲46岁，2020年4月23日起任公司非执行董事，深耕房地产相关领域二十余年[91] - 关浣非64岁，2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职，在金融及保险业经验丰富[94] - 陈爽54岁，2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职，有逾29年商业银行及投资银行经验[98] - 关博士现担任4家联交所主板上市公司独立非执行董事[95] - 关博士曾在多家联交所主板上市公司任职，如2020年6月 - 2021年5月任企展控股执行董事及董事会主席[96] - 陈先生现兼任3家公司相关职务，如中国人寿财产保险股份有限公司独立董事[99] - 陈先生曾在多家上市企业任职，如2019年11月 - 2020年6月任中集资本控股有限公司首席执行官兼总裁[99] - 陈先生现任多个委员会委员及协会主席等职务，曾任部分机构参事、委员及副会长等职[100] - 曹海良49岁，2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职[104] - 林芯竹42岁，2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职[104] - 王禹洲42岁，2021年9月30日获委任为公司独立非执行董事等职[107] - 张泽林48岁，2021年1月15日获委任为公司行政总裁[111] - 刘砚枫41岁，2021年5月1日起担任公司秘书[112] - 2021年1月11日，黄裕辉、李珍获委任为执行董事，秦仁忠、汤健辞任执行董事[127] - 2021年1月11日，关浣非、陈爽、曹海良、林芯竹、朱纪文获委任为独立非执行董事，徐长生、吴文拱、侯思明、狄瑞鹏因董事会重组辞任[128] - 2021年9月30日，王禹洲获委任为独立非执行董事，朱纪文辞任[128] - 2021年12月31日，公司董事及最高行政人员概无相关权益或淡仓[128] - 2021年12月31日，概无根据购股计划授出或奖励或同意授出或奖励购股期权予任何人士[129] - 自2022年1月1日起，执行董事李珍及何海洋年度薪酬调整为63万元/年[130] - 自2022年1月1日起，非执行董事王峥、马赟及吴君傲年度薪酬调整为20万元/年[130] - 自2022年1月1日起，行政总裁张泽林年度薪酬调整为96万元/年[130] - 南通三建控股（香港）有限公司和南通三建控股有限公司分别持有4,462,317,519股股份，占已发行股本约29.99%[143] - Smart Success Capital Ltd.等多家关联公司分别持有2,703,248,481股股份，占已发行股本约18.17%[143] - 持有担保权益人士持有2,678,283,273股股份，占已发行股本约18.00%[143] - Wise Leader Assets Ltd.等多家关联公司分别持有5,381,531,754股股份，占已发行股本约36.17%[143][145] - China Alliance Properties Limited等多家复星系关联公司分别持有2,255,335,000股股份，占已发行股本约15.16%[145] 其他财务相关信息 - 2022年1月，集团成功获得额外借贷人民币3.28亿元，阶段性缓解流动性压力[52] - 2021年公司对五大客户销售总额占年内总营业额21.90%，对最大客户销售总额占6.40%[152] - 2021年向公司最大供应商及五大供应商采购总额分别占年内总采购额约10.62%及29.20%[152] - 2021年6月公司因与前任核数师罗兵咸永道未就审核费用达成共识，改聘大信梁学濂（香港）会计师事务所有限公司为核数师[154] - 过去三年公司除2021年外无更换其他核数师[155] - 年内及直至年报刊发日期，公司股份有足够公众持股量[158] - 报告回顾期为截至2021年12月31日止年度，新订企业管治守则于2022年1月1日生效[160] - 2021年各董事已接受相关培训[170] - 薪酬委员会年内举行三次会议，讨论及检讨公司董事及高级管理层薪酬政策并提出建议[173] - 提名委员会于2012年3月成立，年内举行四次会议向董事会提出建议[176] - 审核委员会截至2021年12月31日止年度举行五次会议，审阅集团财务报表等[180] - 薪酬委员会成员包括陈爽等独立非执行董事及王乐天等执行董事，部分成员于2021年1月11日或9月30日获委任或辞任[171] - 提名委员会成员有关浣非等，部分成员于2021年1月11日、6月23日或9月30日获委任或辞任[175][176] - 审核委员会成员有王禹洲等，部分成员于2021年1月11日或9月30日获委任或辞任[180] - 提名委员会董事选择标准是以客观标准择优选人，考虑综合因素并根据公司业务特点和发展需求挑选[178] - 董事会负责风险管理及内部监控系统相关职责并委派给审核委员会[182] - 集团风险管理系统包括策略、风险管治架构等元素[183] - 董事会负责确保集团设立及维持适当有效的风险管理及内部监控系统并至少每年检讨一次[184] - 公司于2016年度开始建立风险管理体系，本年度更新适用的风险评估工作[187] - 公司参照COSO内部监控框架编制内部监控系统，由17项原则及五大要素构成[188] - 公司建立内部审核部门，根据以风险为基准的年度审核计划进行审核工作[189] - 公司制定内部程序处理内幕消息，包括识别、分析、记录、保密和披露等环节[191][192] - 董事会每年检讨公司风险管理及内部监控系统的有效性，认为虽有提升空间但属有效[193] - 董事承认有责任编制公司财务报表，董事会与审核委员会在核数师相关事宜上无分歧[194] - 存在令公司持续经营能力构成重大疑问的不确定事项，但董事认为按持续经营基准编制报表恰当，核数师未能对此发表意见[197] - 公司面临业务亏损、银行借贷违约、诉讼等挑战，正积极解决，包括说服贷款人、重组借贷、寻找投资者等[198][199] - 审核委员会同意独立核数师对综合财务报表不发表意见的观点及疑虑，也同意董事会改善资金和财务状况的立场[200] 公司慈善与股息分配 - 公司2021年慈善及其他用途捐赠额约为18,000港元[123] - 公司2021年度不建议派发现金股息[117] - 公司2021年12月31日并无可供分派予股东之储备[124] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股，附属

财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入430,793千港元，2020年为436,421千港元[8] - 2021年上半年毛利146,041千港元，2020年为104,423千港元[8] - 2021年上半年除所得税前亏损347,525千港元，2020年为479,670千港元[8] - 2021年上半年期内亏损353,701千港元，2020年为470,438千港元[8] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损均为2.30港仙，2020年为3.14港仙[8] - 2021年6月30日非流动资产总额7,629,983千港元，2020年12月31日为7,727,556千港元[13] - 2021年6月30日流动资产总额7,038,281千港元，2020年12月31日为6,984,285千港元[13] - 2021年6月30日资产总额14,668,264千港元，2020年12月31日为14,711,841千港元[13] - 2021年6月30日负债总额14,660,015千港元，2020年12月31日为14,407,054千港元[14] - 2021年6月30日权益总额8,249千港元，2020年12月31日为304,787千港元[14] - 2021年上半年经营业务所得现金流出净额为118,785千港元，2020年为流入净额177,801千港元[23] - 2021年上半年投资活动所得现金流入净额为95,096千港元，2020年为2,958千港元[23] - 2021年上半年融资活动所得现金流出净额为1,942千港元，2020年为230,439千港元[23] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为25,631千港元，期末现金及现金等价物为214,701千港元；2020年减少净额为49,680千港元，期末为443,020千港元[23] - 截至2021年6月30日止六个月，集团亏损净额3.54亿港元[30] - 2021年6月30日，公司拥有人应占集团负权益为2.15亿港元，流动负债较流动资产超出41.63亿港元[30] - 2021年6月30日，集团总借贷为69.2亿港元[30] - 截至2021年6月30日，集团拥有非限制现金及现金等价物总额2.15亿港元[30] - 截至2021年6月30日止六个月，集团无法偿还本金总计人民币9.81亿元（约11.79亿港元）的借贷及相关利息人民币5500万元（约6600万港元），报告期后一家金融机构已就人民币1.8亿元（约2.16亿港元）违约借贷提起诉讼[30] - 2021年6月30日，违约事件触发集团本金总额15.18亿元人民币（约18.24亿港元）的交叉违约借贷，其中4.21亿元人民币（约5.06亿港元）原本合约偿还日期为2022年6月30日之后的借贷也被分类为流动负债[31] - 2021年5月11日，深圳国际仲裁院判令集团返还一家公司欠款4800万元人民币（约5800万港元）及相应违约金，集团逾期未偿还[31] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总营收43079.3万港元，较2020年同期的43642.1万港元下降1.29%；除所得税前溢利9821.4万港元，而2020年同期亏损12407.9万港元[48] - 2021年上半年银行借贷利息开支7505.7万港元，较2020年同期的9830.5万港元下降23.65%；其他借贷利息开支35579.1万港元，较2020年同期的29041.7万港元增长22.51%[54] - 2021年上半年融资成本净额43467.6万港元，较2020年同期的33980.1万港元增长27.92%；全年资本化率为0%，2020年为7.27%[54] - 2021年上半年所得税支出617.6万港元，2020年同期所得税抵免923.2万港元[58] - 2021年6月30日资产总额1466826.4万港元，较2020年12月31日的1471184.1万港元下降0.30%[53] - 2021年6月30日负债总额1466001.5万港元，较2020年12月31日的1440705.4万港元增长1.75%[53] - 2021年6月30日止六个月公司拥有人应占集团亏损3.42133亿港元，2020年同期为4.67911亿港元；每股基本亏损根据相应亏损及148.79352亿股已发行普通股加权平均数计算[60] - 2021年投资物业期初值54.93108亿港元，期末值55.34324亿港元；2020年期初值32.50502亿港元，期末值31.44274亿港元[62] - 2021年6月30日发展中物业及已完成待售物业总值65.94662亿港元，2020年12月31日为66.91682亿港元；2021年上半年确认减值拨备1199.1万港元[65] - 2021年6月30日发展中物业及已完成待售物业累计减值拨备5586.9万港元，2020年12月31日为4333.6万港元[66] - 2021年6月30日贸易应收款项、其他应收款项及预付款总额4.59323亿港元，2020年12月31日为3.32157亿港元[70] - 2021年6月30日贸易应收款项账龄三个月以内4.8481亿港元，超三个月但少于十二个月1.5915亿港元，超十二个月1814万港元[71] - 2021年6月30日已抵押银行存款年利率介乎0.30%至2.00%，2020年12月31日介乎0.30%至2.28%[72] - 2021年6月30日贸易应付款项29.74739亿港元，2020年12月31日为20.96234亿港元[73] - 2021年6月30日总借贷69.20118亿港元，2020年12月31日为70.35915亿港元[73] - 借贷方面，2021年6月30日期初为7035915千港元，新增借贷所得款项82605千港元，偿还借贷240766千港元，汇兑差额42364千港元，期末为6920118千港元；2020年对应数据分别为7914462千港元、342163千港元、2175696千港元、 - 141079千港元、5939850千港元；2021年6月30日平均年利率10.74%，2020年6月30日为11.59%[76] - 财务担保方面，2021年6月30日为281393千港元，2020年12月31日为1219919千港元[78] - 有关发展中物业及投资物业之承担，2021年6月30日为1507237千港元，2020年12月31日为2883815千港元；有关收购附属公司之承担（已订约但未拨备），2021年6月30日为1786727千港元，2020年12月31日为1766516千港元[79] - 租约方面，2021年6月30日应收租金一年內为158493千港元、一年后但不超过五年为369137千港元、五年后为70392千港元，总计598022千港元；2020年12月31日对应数据分别为149473千港元、346241千港元、108822千港元、604536千港元[80] - 主要管理人员薪酬，2021年截至6月30日止六个月短期福利为9507千港元、雇员结束服务后之福利为952千港元，总计10459千港元；2020年对应数据分别为14767千港元、190千港元、14957千港元[82] - 截至2021年6月30日止六个月，公司计提与一名股东提供的担保有关之服务费为零港元，2020年同期为7303000港元[82] - 2021年上半年集团营业额约430793000港元，较2020年同期约436421000港元减少5628000港元[85] - 公司股东应占亏损约342133000港元，较去年同期减少约27%（去年同期亏损约467911000港元），每股基本亏损为2.3港仙（2020年同期为3.14港仙）[85] - 2021年6月30日集团资产净额约为800万港元，2020年12月31日约为3.05亿港元；流动负债净值约为41.63亿港元，2020年12月31日约为33.31亿港元；流动比率由2020年12月31日的0.68倍降至2021年6月30日约0.63倍[126] - 2021年6月30日集团综合借贷及贷款约为69.2亿港元，其中48.05亿港元须于一年内偿还，21.15亿港元须于一年后偿还；68.6亿港元借贷按每年4.75%至14.99%固定利率计息，2020年12月31日为57.85亿港元，利率介乎4.75%至18.15%[126] - 2021年6月30日集团银行结余及现金约为5.32亿港元，2020年12月31日为7.08亿港元；资本负债比率由2020年12月31日的92倍降至2021年6月30日的 - 31倍[126] - 物业销售分部回顾期内营业额约为2.0426亿港元，2020年同期为2.53262亿港元[132] - 物业租赁、管理及代理服务分部回顾期内营业额约为1.7922亿港元，2020年同期为1.6025亿港元[133] - 酒店营运分部回顾期内营业额为4731.3万港元，2020年同期为2290.9万港元[134] - 2021年6月30日集团在香港及中国共雇用约978名雇员，2020年12月31日为926名雇员[138] - 截至报告日，还款协议尚余人民币48,000,000元（约58,000,000港元）逾期未还，仲裁院判令返还欠款等[145] - 截至报告日，信托贷款合同尚余人民币180,000,000元（约216,000,000港元）逾期未还，金融机构要求返还约人民币210,000,000元（约252,000,000港元）[145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年6月30日，销售物业、物业租赁管理及代理服务、酒店业务的分部资产总额分别为964705.4万港元、394291.7万港元、73712.1万港元；2020年12月31日分别为724895.9万港元、594292.4万港元、102533.2万港元[50] - 2021年6月30日，销售物业、物业租赁管理及代理服务、酒店业务的分部负债总额分别为941809.1万港元、89394.5万港元、13752.1万港元；2020年12月31日分别为1023844.9万港元、95428.6万港元、14977.8万港元[50] - 上海“证大大拇指广场”商铺面积40,334平方米，车位430个，商铺出租率超98%，租金收入约3495.8万元（约4185万港元）[88] - 上海证大美爵酒店建筑面积31,530平方米，客房361间，平均入住率55%，总收入约2070.9万元（约2479.2万港元）[89] - 上海喜玛拉雅中心集团权益占比45%，占地面积28,893平方米，总建筑面积约162,207平方米[92] - 上海卓美亚喜玛拉雅酒店建筑面积60,452平方米，客房393间，平均入住率53%，总收入约5925.3万元（约7093.6万港元）[92] - 上海喜玛拉雅中心购物中心可出租面积28,499平方米，平均出租率约45%，租金收入约1478.3万元（约1769.8万港元）[92] - 南京“喜马拉雅中心”占地面积约93,526平方米，预计总建筑面积约619,462平方米，分三期开发[92] - 南京“喜马拉雅中心”一期建筑面积约182,658平方米，总可售面积132,380平方米，大部分已售完，期内确认营业额约98.8万元（约118.3万港元）[94] - 南京“喜马拉雅中心”二期建筑面积约208,488平方米，总可售面积144,847平方米，大部分已售完，期内确认营业额约1097.9万元（约1314.4万港元）[95] - 南京“喜马拉雅中心”二期回顾期内商舖及地下停车场合同销售总面积分别为91平方米、67平方米，合同总金额分别约370万元（约443万港元）、61

整体业绩情况 - 2020年集团营业额约45.99亿港元，较2019年的13.49亿港元大幅增加32.5亿港元[8] - 2020年公司股东应占亏损约11.51亿港元，2019年亏损约10.58亿港元；2020年每股基本亏损为7.73港仙，2019年为7.11港仙[8] - 2020年末公司资产净值约3.05亿港元，较2019年末的约16.71亿港元下降[56] - 2020年末流动负债净额约33.31亿港元，流动比率从2019年末的1.03倍降至0.68倍[56] - 2020年末综合借贷及贷款约70.36亿港元，其中42.89亿港元须一年内偿还，27.47亿港元一年后偿还[56] - 2020年末57.85亿港元借贷按4.75% - 18.15%固定利率计息，银行结余及现金约7.08亿港元[56] - 2020年末资本负债比率从2019年末的3.84倍升至92倍[56] - 物业销售营业额约为42.08亿港元，较2019年的8.46亿港元大幅增加[65] - 物业租赁、管理及代理服务营业额约为3.19亿港元，较2019年的3.69亿港元减少[66] - 酒店营运营业额为7214.8万港元，较2019年的1.34亿港元减少[67] 各地区物业情况 - 截至2020年底，上海“证大大拇指广场”商铺出租率在92%以上，年租金收入约6260.8万港元[11] - 2020年上海证大美爵酒店平均入住率为49%，总收入约3812.8万港元[12] - 2020年上海卓美亚喜马拉雅酒店平均入住率为41%，总收入约1.06亿港元[14] - 2020年上海喜马拉雅中心内购物中心平均出租率约为47%，租金收入约4373万港元[14] - 南京「喜瑪拉雅中心」占地面积约93,526平方米，预计总建筑面积约619,462平方米，分三期开发[17] - 南京「喜瑪拉雅中心」一期总可售面积132,380平方米，截至2020年底大部分已售完，年内确认营业额约2113.3万港元[18] - 南京「喜瑪拉雅中心」二期总可售面积144,846平方米，截至2020年底大部分已售完，年内确认营业额约6043.4万港元[19] - 南京「喜瑪拉雅中心」三期总可售面积69,441平方米，截至2020年底，服务式公寓、办公楼累计出售面积分别为14,081平方米、51,707平方米，年内确认营业额约1.148亿港元[21] - 南京鼓楼区热河路以西地块总可售面积85,487平方米，截至2020年底大部分已售完，年内确认营业额约1419.5万港元[21] - 南京「濱江大拇指廣場」二期总可售面积166,395平方米，截至2020年底，公寓、商铺、办公楼及地下停车场累计出售面积分别为132,969平方米、5,792平方米、20,136平方米及4,691平方米，年内确认营业额约2.807亿港元[25] - 南京「濱江大拇指廣場」三期占地面积约15,566平方米，截至2020年底，公寓及商铺累计出售面积分别为42,973平方米、522平方米，预计2022年第一季开始交付[26] - 南京「濱江大拇指廣場」四期占地面积约15,234平方米，计划发展为地上建筑面积约102,549平方米的办公楼及商铺，预计2021年第四季开始预售[29] - 青岛“证大大拇指广场”累计出售面积63,203平方米，合同金额为人民币9.27亿元（约10.42亿港元），商铺出租率约为89%，年内租金收入为人民币2947.1万元（约3314万港元），酒店平均入住率为53%，总收入为人民币2812.1万元（约3162.2万港元）[30] - 证大南通壹城大拇指广场一期商业面积约38,737平方米，出租率为91%，年内租金收入为人民币631万元（约709.5万港元）[31] - 证大南通壹城大拇指广场二期累计合同销售总面积71,585平方米，累计合同总金额为人民币8.49亿元（约9.55亿港元），年内交付面积940平方米，合同总金额为人民币1796万元（约2019.6万港元）[33] - 证大南通壹城大拇指广场三期新港老镇年内销售商铺面积为456平方米，合同总金额为人民币823万元（约925.4万港元），截至2020年底，累计出售住宅及商铺面积分别为33,563平方米及7,152平方米，合同总金额分别为人民币5.74亿元（约6.45亿港元）及人民币1.10亿元（约1.23亿港元）[34] - 上海证大西镇大拇指广场一期累计出售的住宅及商铺总面积分别为23,084平方米及22,527平方米，合同总金额分别为人民币4.43亿元（约4.98亿港元）及人民币4.70亿元（约5.28亿港元），年内交付商铺105平方米，合同总金额人民币310.4万元（约349.1万港元）[40] - 上海证大西镇大拇指广场二期累计出售度假别墅面积为35,100平方米，合同总金额为人民币5.74亿元（约6.45亿港元），年内确认营业额人民币1.02亿元（约1.15亿港元）[40] - 海门“滨江新城 • 证大花园”地块一“满庭芳”第三期截至2020年底累计销售总面积78,375平方米，累计合同总金额为人民币4.64亿元（约5.22亿港元），年内交付面积1,245平方米，确认营业额人民币781.2万元（约878.4万港元）[44] - 海门“滨江新城 • 证大花园”地块二清华园生态花园洋房截至2020年底累计销售面积合共51,270平方米，累计合同总金额为人民币2.30亿元（约2.59亿港元）[45] - 海门“滨江新城 • 证大花园”地块二水清木华园第一阶段截至2020年底累计销售面积79,781平方米，合同总金额人民币3.59亿元（约4.04亿港元），年内交付面积345平方米，确认营业额人民币149.7万元（约168.3万港元）[45] - 公司于海南省澄迈县拥有一地块之60%权益，该地块面积130.96万平方米[36] 公司战略与计划 - 公司未来将坚持“围绕核心城市，深挖五大战略区域”战略，深耕长三角、山东，拓展珠三角，开发东北、西南市场[51] - 2021下半年计划推出两个发展项目物业预售，2020年末项目账面价值合共约20.78亿港元[59] - 公司与烟台开发区宏远物业合作开发烟台大拇指项目，公司占股70%，项目占地26476平方米，仍在规划阶段[49] - 集团计划于2021年下半年推出预售发展中物业并及时收回销售所得款项[63] - 集团需从金融机构获取新融资，以重组现有借贷及为物业建设持续融资[61] - 集团需加快建设及预售销售发展中物业，产生经营现金流并控制成本开支[63] 公司人员情况 - 2020年12月31日，集团在香港及中国共雇用约926名雇员，较2019年的955名减少[73] - 王乐天于2019年11月9日获委任为公司执行董事、董事会主席等职[87] - 黄裕辉自2021年1月11日获委任为执行董事，现任南通三建控股有限公司党委书记、董事长等职[90] - 何海洋自2020年4月8日起获委任为公司执行董事，2020年4月8日至2021年1月15日期间担任公司行政总裁[93] - 李珍自2021年1月11日获委任为执行董事，以及提名委员会及薪酬委员会成员，现任南通三建集团副总裁[93][94] - 王峥自2017年10月13日起获委任为公司非执行董事，现任冉盛置业发展有限公司执行董事[97] - 马赟自2020年4月23日起获委任为公司非执行董事，2006年毕业于清华大学，获生物医学工程硕士学位[97] - 马先生2018年4月加入复星集团，现任复星集团投资管理部联席总经理等职[98] - 吴先生2020年4月23日起任公司非执行董事，负责复星集团涉房业务的资产管理工作[101] - 关博士2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职，在金融及保险业经验丰富[104] - 朱先生2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职，在财务管理方面有逾25年经验[108] - 陈先生2021年1月11日获委任为公司独立非执行董事等职，有逾27年商业银行及投资银行经验[108] - 2021年1月11日，黄裕辉先生、李珍女士获委任为执行董事，秦仁忠先生、汤健先生辞任[134] - 2020年4月8日，何海洋先生获委任为执行董事，张华纲先生辞任[134] - 2020年4月23日，马贇先生、吴君傲先生获委任为非执行董事，龚平先生、江征雁女士辞任[134] - 2021年1月11日，关浣非博士、朱纪文先生等获委任为独立非执行董事，徐长生博士等因董事会重组辞任[138] - 2020年10月5日，独立非执行董事周裕农先生辞世[138] 公司股权与交易情况 - 集团拟以最低投标价17.71亿港元出售海门证大滨江置业有限公司及其若干附属公司全部股权，交易未获股东通过终止[77] - 集团拟以最低投标价3613万港元出售烟台证大大拇指置业有限公司70%股权，中标方未支付尾款拍卖终止[78] - 2020年12月31日，集团抵押资产账面价值达85.87亿港元，较2019年的70.51亿港元增加[81] - 2020年12月31日，集团就银行向购买已开发物业客户提供的按揭贷款向银行提供最多约12.19919亿港元担保，2019年为5.96772亿港元[82] - 截至2020年12月31日，南通三建控股（香港）有限公司拥有公司44.62317519亿股股份权益，占公司已发行股本约29.99%[90] - 南通三建控股（香港）有限公司和南通三建控股有限公司分别持有44.62亿股股份，占已发行股本约29.99%[155] - Smart Success Capital Ltd.等多家关联公司分别持有27.03亿股股份，占已发行股本约18.17%[155][158] - China Alliance Properties Limited等多家关联公司分别持有22.55亿股股份，占已发行股本约15.16%[158] 公司治理与合规情况 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事物业发展、投资、管理及代理服务和酒店经营[122] - 2020年度业绩和财务状况载于第104至215页综合财务报表，董事会不建议派息[125] - 过去五个财政年度业绩、资产及负债摘要载于第216页[126] - 2020年公司股本变动情况载于财务报表附注29(a)[127] - 2020年集团及公司储备变动分别载于综合权益变动表和财务报表附注35(a)[128] - 2020年集团无慈善捐赠[130] - 2020年12月31日公司无可供分派给股东的储备[131] - 2020年集团及公司物业、厂房及设备变动情况载于财务报表附注15[132] - 2020年12月31日，董事汤健先生持有1000万股股份，占已发行股本约0.07%[139] - 应届股东周年大会上告退及合资格重选连任的董事，无一年内需赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[142] - 2020年除雇佣合约外，无公司整体或重大部分业务管理或行政合约[146] - 2020年公司及附属公司无安排使董事收购股份或债券获益，董事等无认购公司证券权利[150] - 2020年除财务报表附注31所载，无董事或关联实体有重大权益或控股股东为订约方的重要合约[151] - 年内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[164] - 年内及直至年报刊发日期，股份有足够公众持股量[171] - 公司致力维持高水平企业管治常规及程序，应用企业管治守则，除部分偏离外年内符合守则条文[175] - 非执行董事马贇先生及吴君傲先生于2020年4月23日获委任，6月18日在股东周年大会上退任并获重选连任[175] - 因新冠疫情，董事会主席及提名委员会主席或其代表未出席股东周年大会，前独立非执行董事侯思明先生主持会议[176] - 董事于截至2020年12月31日止年度内遵守董事证券交易标准守则规定[177] - 2020 - 2021年公司董事有多项任免变动，非执行董事委任期为两年[179][180][181] - 董事会负责制定企业管治政策，执行多项企业管治职责[182] - 报告展示了董事及委员会成员出席各类会议的记录[185] - 公司主席为王乐天先生，行政总裁为张泽林先生（自2021年1月15日起），二者角色独立分开[188] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各董事于2020年接受了相关培训[189] - 薪酬委员会年内举行三次会议，讨论及检讨公司董事及高级管理层薪酬政策并提出建议[190] - 提名委员会于2012年3月成立，回顾年度内举行二次会议，向公司董事会提出建议[193] - 审核委员会截至2020年12月31日止年度举行三次会议，审阅集团财务报表等[198] - 提名委员会有董事选择标准，包括以客观标准择优选人及结合公司业务特点和发展需求选人[194] - 本报告期内，提名委员会成员研究了董事及公司高级管理人员的提名标准和程序[195] - 薪酬委员会负责提出公司董事及高级管理层薪酬政策及架构建议，评估执行董事表现等[190] - 提名委员会负责检讨董事会架构、人数及组成，考虑董事合适人选等[193] - 审核委员会职责包括审阅公司内部监控及风险管理系统政策程序、检讨与核数师关系等[19

财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收入为436,421千港元，2019年同期为994,464千港元[6] - 2020年上半年毛利为104,423千港元，2019年同期为145,159千港元[6] - 2020年上半年除所得税前亏损为479,670千港元，2019年同期为518,973千港元[6] - 2020年上半年期内亏损为470,438千港元，2019年同期为528,838千港元[6] - 2020年上半年基本及摊薄每股亏损均为3.14港仙，2019年同期均为3.16港仙[6] - 2020年6月30日非流动资产总额为4,796,584千港元，2019年12月31日为5,090,538千港元[9] - 2020年6月30日流动资产总额为12,828,614千港元，2019年12月31日为13,062,737千港元[9] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为1,110,223千港元，2019年12月31日为1,609,413千港元[11] - 2020年6月30日非流动负债总额为2,766,655千港元，2019年12月31日为3,796,178千港元[11] - 2020年6月30日流动负债总额为13,692,046千港元，2019年12月31日为12,686,541千港元[11] - 2020年上半年经营业务所得现金流入净额为177,801千港元，2019年为流出296,982千港元[16] - 2020年上半年投资活动所得现金流入净额为2,958千港元，2019年为流出12,802千港元[16] - 2020年上半年融资活动所得现金流出净额为230,439千港元，2019年为流入14,476千港元[16] - 2020年上半年现金及现金等值项目减少净额为49,680千港元，期末为443,020千港元；2019年减少净额为295,308千港元，期末为545,239千港元[16] - 2020年非现金融资活动应付一名关联方款项增加938,190千港元，2019年为730,720千港元[16] - 2020年6月30日，集团流动负债超流动资产约8.6343亿港元[20] - 截至2020年6月30日止六个月，销售物业、物业租赁等业务总收入43642.1万港元，除所得税前亏损12407.9万港元；2019年同期总收入99446.4万港元，除所得税前亏损10410.6万港元[36] - 2020年6月30日，公司分部资产总额1686649.7万港元，负债总额1398899.8万港元；2019年12月31日，资产总额1667755.7万港元，负债总额1405897.8万港元[38] - 2020年上半年，须报告分部除所得税前亏损12407.9万港元，加未分配银行利息收入、融资成本、未分配总部及公司开支后，除所得税前亏损47967万港元；2019年同期分别为10410.6万港元和51897.3万港元[39] - 2020年6月30日资产总额为17,625,198千港元，2019年12月31日为18,153,275千港元；负债总额2020年为16,458,701千港元，2019年为16,482,719千港元[40] - 截至2020年6月30日止六个月融资成本净额为339,801千港元，2019年同期为399,100千港元；2020年按全年资本化率7.27%，2019年为6.7%[43] - 2020年上半年中国企业所得税支出763千港元，2019年为9,556千港元；所得税（抵免）/支出2020年为 - 9,232千港元，2019年为9,865千港元[46] - 2020年上半年公司拥有人应占集团亏损467,911,000港元，2019年同期为470,446,000港元；期内已发行普通股加权平均数均为14,879,352,000股[48] - 2020年6月30日投资物业期末值为3,144,274千港元，2019年为3,287,760千港元；2020年公允值亏损44,927千港元，2019年为16,553千港元[49] - 2020年6月30日发展中物业为7,260,691千港元，2019年12月31日为9,836,619千港元；已完成待售物业2020年为4,068,672千港元，2019年为1,145,472千港元[52] - 截至2020年6月30日发展中物业确认减值拨备10,986,000港元；累计减值拨备为17,048,000港元，2019年12月31日为6,194,000港元[52][53] - 2020年6月30日账面价值为2,427,550,000港元的发展中物业及已完成待售物业已抵押，2019年12月31日为2,476,444,000港元[53] - 2020年6月30日贸易应收款项净额为68,077千港元，2019年12月31日为46,602千港元；其他应收款项净额2020年为135,073千港元，2019年为196,175千港元[54] - 2020年6月30日贸易应收款项三个月以内为57,482千港元，超过三个月但少于十二个月为7,075千港元，超过十二个月为3,520千港元[55] - 2020年6月30日有抵押银行借贷为1834883千港元，2019年12月31日为2603029千港元；来自其他金融机构之借贷为2865642千港元，2019年12月31日为4045214千港元[57] - 2020年6月30日贸易应付款项为2072417000港元，2019年12月31日为1672034000港元[58] - 2020年6月30日总借贷及贷款为5939850千港元，2019年12月31日为7914462千港元[60] - 2020年上半年新增借贷所得款项为342163千港元，2019年为2096543千港元；偿还借贷2020年为2175696千港元，2019年为2672651千港元[62] - 2020年6月30日借贷及贷款按平均年利率11.59%计息，2019年6月30日为年利率9.35%[62] - 2020年6月30日人民币1536357000元（约1682020000港元）已到期及尚未偿还，来自第三方贷款利率为12.0% - 12.1%[63] - 截至2020年6月30日，集团借贷人民币850000000元（约930589000港元）已到期，由股东东方国际偿还，年利率12%[64] - 2020年6月30日就若干买家的按揭融资作出担保为503980千港元，2019年12月31日为596772千港元[65] - 2020年6月30日有关发展中物业及投资物业之承担为3535411千港元，2019年12月31日为4380299千港元[66] - 2020年上半年主要管理人员短期福利为14767千港元，2019年为14918千港元；雇员结束服务后之福利2020年为190千港元，2019年为218千港元[69] - 2020年上半年集团营业额约4.36421亿港元，较2019年同期约9.94464亿港元大幅减少5.58043亿港元[70] - 公司股东应占亏损约4.67911亿港元，较去年同期减少约0.5%（去年同期亏损约4.70446亿港元）[70] - 股份每股基本亏损为3.14港仙（2019年同期每股基本亏损为3.16港仙）[70] - 2020年6月30日，集团资产净额约为11.66亿港元（2019年12月31日：约16.71亿港元），流动负债净值约为8.63亿港元（2019年12月31日：流动资产净值约3.76亿港元），流动比率由2019年12月31日的1.03倍降至2020年6月30日约0.94倍[101] - 2020年6月30日，集团综合借贷及贷款约为59.4亿港元，其中39.03亿港元须于一年内偿还，20.37亿港元须于一年后偿还[101] - 2020年6月30日，45.22亿港元（2019年12月31日：63.91亿港元）的借贷按每年介乎4.77%至18.15%的固定利率计息[101] - 2020年6月30日，集团银行结余及现金约为11.78亿港元（2019年12月31日：19.55亿港元），资本负债比率由2019年12月31日的3.84倍升至2020年6月30日的5.31倍[101] - 物业销售期内营业额约为2.53262亿港元（2019年：7.42981亿港元），物业租赁、管理及代理服务期内营业额约为1.6025亿港元（2019年：1.81061亿港元）[102][103] - 2020年酒店运营营业额为2290.9万港元，2019年为7042.2万港元，受疫情影响酒店入住率下跌致营业额减少[104] - 2020年6月30日集团在香港及中国共雇用约909名雇员，2019年12月31日为955名[106] - 2020年6月30日，集团抵押资产账面价值总计67.11112亿港元，包括物业、厂房及设备9.10846亿港元、投资物业26.38203亿港元等[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，上海“证大大拇指广场”商铺出租率在92%以上，期内租金收入约3909.9万港元[72] - 回顾期内，上海证大美爵酒店平均入住率为36%，酒店总收入约1322.3万港元[73] - 回顾期内，上海卓美亚喜马拉雅酒店平均入住率为30%，总收入约3082.8万港元[75] - 回顾期内，喜马拉雅中心内购物中心平均出租率约为33%，租金收入约1490.4万港元[75] - 南京“喜马拉雅中心”第一期项目大部分已销售完毕，期内共约1094.6万港元已确认为营业额[77] - 南京“喜马拉雅中心”第二期项目大部分已销售完毕，期内共约4334.1万港元已确认为营业额[79] - 项目第三期建筑面积约228,316平方米，总可售面积69,441平方米，截至2020年6月30日，服务式公寓和办公楼累计出售面积分别为14,188平方米和40,888平方米，合同总金额分别为约3.497亿元人民币和约7.86149亿元人民币[80] - 南京“滨江大拇指广场”第一期占地面积约13,220平方米，总可售面积85,487平方米，截至2020年6月30日，公寓、商铺及地下停车场累计出售面积分别为77,374平方米、3,104平方米及3,027平方米，合同总金额分别约为19.27083亿元人民币、1.36793亿元人民币及4790.1万元人民币[81] - 南京“滨江大拇指广场”第二期占地面积约26,318平方米，总可售面积160,307平方米，截至2020年6月30日，公寓、商铺及办公楼累计出售面积分别为132,965平方米、5,773平方米及18,625平方米，合同总金额分别约为42.11051亿元人民币、2.54343亿元人民币及3.48956亿元人民币[82] - 南京“滨江大拇指广场”第三期占地面积约15,566平方米，计划地上建筑面积约126,995平方米，截至2020年6月30日，公寓及商铺累计出售面积分别为42,904平方米、237平方米，合同总金额分别约为16.03727亿元人民币、1135.3万元人民币[83] - 青岛“证大大拇指广场”占地面积约38,092平方米，总建筑面积约213,059平方米，截至2020年6月30日，服务式公寓累计出售面积63,203平方米，合同金额约为9.26948亿元人民币，商铺出租率约为91%，期内租金收入约为1286万元人民币[85] - 证大南通壹城大拇指广场占地面积281,912平方米，总建筑面积约279,076平方米，第一期商业面积约38,737平方米，截至2020年6月30日，出租率为91%，期内租金收入约为140.1万元人民币[86] - 证大南通壹城大拇指广场第二期总建筑面积约74,528平方米，截至2020年6月30日，累计合同销售总面积71,585平方米，累计合同总金额约为8.488

财务业绩 - 2019年集团营业额约13.49亿港元，较2018年约71.72亿港元大幅减少58.23亿港元[12] - 2019年公司股东应占亏损约10.58亿港元，2018年亏损约9.05亿港元；2019年每股基本亏损为7.11港仙，2018年为6.09港仙[12] - 2019年底公司资产净值约16.71亿港元，流动资产净值约3.76亿港元，流动比率降至约1.03倍，资本负债比率升至3.84倍[69] - 2019年物业销售营业额约8.46亿港元，较2018年减少，主要因可交付确认营业额项目面积大幅减少[70] - 2019年物业租赁、管理及代理服务营业额约3.69亿港元，较2018年增加，因可收费物业面积增加[72] - 2019年酒店营运营业额为1.34亿港元，较2018年减少，因部分酒店房间更新改造致可营运房间总数减少[73] - 2019年集团对五大客户销售总额占年内总营业额35%，对最大客户销售总额占30%[153] - 2019年向集团最大供应商及五大供应商采购总额分别占年内总采购额约15%及36%[153] 物业项目 - 集团计划出售海门“滨江新城 • 证大花园”项目，落实剥离非核心发展区域策略[15] - 截至2019年底，上海“证大大拇指广场”集团拥有商铺面积40333平方米、430个车位，商铺出租率超94%，年租金收入约7687.5万港元[18] - 集团拥有45%权益的上海喜马拉雅中心占地面积28893平方米，总建筑面积约162207平方米[20] - 上海喜马拉雅中心购物中心可出租面积23,362平方米，平均出租率约71%，租金收入约7164.7万元人民币[21] - 南京喜马拉雅中心占地面积约93,526平方米，预计总建筑面积约619,462平方米，分三期开发[24] - 南京喜马拉雅中心一期已售大部分，累计出售面积119,324平方米，合同总金额约21.75亿元人民币[25] - 南京喜马拉雅中心二期已售大部分，累计出售面积121,912平方米，合同总金额约25.33亿元人民币[28] - 南京喜马拉雅中心三期预计2020年下半年交付，累计出售面积49,920平方米，合同总金额约10.85亿元人民币[30] - 南京滨江大拇指广场一期已售大部分，累计出售面积83,379平方米，合同总金额约21.09亿元人民币[32] - 南京滨江大拇指广场二期累计出售面积154,953平方米，合同总金额约21.2亿元人民币[34] - 南京喜马拉雅中心一期年内确认营业额约6676.7万港元，酒店部分确认约3.939亿港元[25] - 南京喜马拉雅中心二期年内确认营业额约1.225亿港元，三期年内确认约9299.1万港元[28][30] - 年内交付公寓及商铺面积分别为123平方米及41平方米，合同总金额分别为327.6万元及286.1万元，共5414.6万元确认为营业额[37] - 南京“滨江大拇指广场”第三期公寓合同销售总面积为34465平方米，合同总金额为12.94亿元，预计2022年初交付[38] - 南京“滨江大拇指广场”第四期计划2020年第四季开始预售，地上建筑面积约102549平方米[40] - 截至2019年底，青岛“证大大拇指广场”累计出售面积63203平方米，合同金额为9.27亿元，商铺出租率约为86%，年内租金收入为3419.1万元[42] - 证大南通壹城大拇指广场一期商业面积出租率为97%，年内租金收入为5619万元[43] - 证大南通壹城大拇指广场二期累计合同销售总面积71585平方米，累计合同总金额为8.49亿元，年内交付面积1356平方米，2754万元确认为营业额[44] - 证大南通壹城大拇指广场三期年内销售住宅及商铺面积为257平方米、2968平方米，合同总金额分别为725万元及5216万元[47] - 截至2019年底，上海证大西镇大拇指广场一期累计出售住宅及商铺总面积分别为23084平方米及22527平方米，合同总金额分别为4.43亿元及4.7亿元，3184万元确认为营业额[52] - 截至2019年底，上海证大西镇大拇指广场二期累计出售度假别墅面积为34829平方米，合同总金额为5.69亿元[53] - 地块一“满庭芳”一、二期212个单位已售罄，未交付面积约293平方米，三期累计销售面积78,375平方米，合同总金额约5.27亿港元，年内交付面积3,245平方米，确认营业额约2654.6万港元[58] - 地块二清华园生态花园洋房累计销售面积51,268平方米，合同总金额约2.61亿港元；水清木华园累计销售面积79,780平方米，合同总金额约4.08亿港元，年内交付面积765平方米，确认营业额约382.3万港元[59] - 烟台开发区大拇指项目占地面积26,476平方米，公司占股70%，目前仍在规划阶段[61] - 2015年收购南京鼓楼区地块，总地盘面积约110,489平方米，总代价为人民币45.14亿元（约53.89亿港元），截至报告日已取得四份国有土地使用权证[78] - 集团将公开挂牌出售海门证大滨江置业有限公司全部股权及未偿还股东贷款，最低投标价为人民币15.83亿元（约17.71亿港元）[79] 酒店运营 - 2019年上海证大美爵酒店平均入住率为78%，总收入约7681.1万港元[19] - 上海卓美亚喜马拉雅酒店建筑面积60,452平方米，客房393间，平均入住率74%，总收入约2.175亿元人民币[21] - 青岛喜马拉雅酒店年内平均入住率为76%，总收入为5040.2万元[42] 公司战略 - 未来公司坚持“深度开发一二线城市，逐步剥离三四线城市产业”战略，深度开发南京、上海等核心区域[63] - 公司将提升物业管理服务水准，通过轻资产模式复制经验，与第三方开发商寻求战略合作，提供商业管理输出服务[63] 人员情况 - 2019年12月31日集团在香港及中国共雇用约955名雇员，2018年为1202名[75] - 秦仁忠自2018年6月29日起任公司执行董事，2018年4月加入东方国际任风险总监[91] - 何海洋自2020年4月8日起任公司执行董事及行政总裁，2014年3月加入东方藏山资产管理有限公司任董事[93] - 汤健自2017年10月13日起任公司执行董事，自2017年9月30日起任高级副总裁，2003年起任职于公司[93][94] - 王峥自2017年10月13日起任公司非执行董事，2015年6月加入冉盛置业发展有限公司任执行董事[97] - 龚平自2013年1月11日起任公司非执行董事，截至报告期末出任复星国际等多公司重要职务[97][98] - 江征雁自2017年4月13日起任公司非执行董事，2012年10月加入复星集团任复星地产证券投资部董事总经理[98][99] - 周裕农自2015年6月30日起任公司独立非执行董事，为董事会提名等委员会成员及薪酬委员会主席[101] - 徐长生博士于2015年6月30日获委任为独立非执行董事[102] - 吴文拱先生于2017年5月25日获委任为公司独立非执行董事等职，还担任多家公司独立非执行董事[105][106] - 侯思明先生于2017年5月25日获委任为公司独立非执行董事等职，还担任多家公司独立非执行董事[108][109] - 狄瑞鹏博士于2017年5月25日获委任为公司独立非执行董事等职，还担任多家上市公司独立董事[112] - 黄雁雄先生自2012年1月获委任为公司之公司秘书[113] 公司治理 - 董事会提呈截至2019年12月31日止年度的年度报告及经审核财务报表[115] - 集团2019年度业务回顾等详情载于年报“主席报告”及“管理层讨论与分析”[117] - 公司环保政策等内容载于年报“环境、社会及管治报告”[117] - 董事会不建议派发2019年度股息[118] - 集团2019年用于慈善及其他用途捐赠总额约为120万港元[123] - 公司于2019年12月31日并无可供分派予股东之储备[124] - 2019年12月31日，董事汤健先生持有1000万股股份，占已发行股本约0.07%[128] - 自2019年中期报告日期以来董事资料无变动须披露[129] - 应屆股東週年大會上告退及合资格重选连任董事无相关赔偿服务合约[130] - 董事薪酬经双方协议，根据市场惯例及贡献厘定[131] - 2019年除雇佣合约外无整体或重大部分业务管理或行政合约[137] - 2019年公司等无安排使董事从收购股份或债券获益[138] - 2019年集团曾订立若干可能构成持续关连交易的关连人士交易[140] - 南通三建控股（香港）有限公司和南通三建控股有限公司分别持有4,462,317,519股股份，占已发行股本约29.99%[143] - Smart Success Capital Ltd.等多家关联公司分别持有2,703,248,481股股份，占已发行股本约18.17%[143][145] - China Alliance Properties Limited等多家关联公司分别持有2,255,335,000股股份，占已发行股本约15.16%[145] - 公司已收到独立非执行董事有关其独立性的年度确认函，认为其均具备独立性[155] - 公司设有遵例程序，审核委员会检讨内部监控系统有效性，还聘用外部顾问[156] - 公司应届股东周年大会将提呈决议案续聘罗兵咸永道会计师事务所为核数师[157] - 截至2020年3月26日，股份有足够公众持股量[158] - 公司应用企业管治守则，回顾年度内已遵守该守则[160] - 公司已采纳有关董事证券交易的行为守则，董事在2019年度遵守标准规定[161] - 2019年11月9日王乐天获委任为主席，邱海斌同日辞任；2020年4月8日何海洋获委任为行政总裁，张华纲同日辞任[161][168] - 董事会负责制定公司企业管治政策，执行多项企业管治职责[163] - 各董事在2019年董事会、薪酬委员会、提名委员会、审核委员会会议及股东周年大会有不同的出席情况[164][167] - 公司鼓励董事参与持续专业发展，各董事在2019年接受了相关培训[175] - 薪酬委员会年内举行一次会议，讨论及检讨公司董事及高级管理层薪酬政策并提出建议[176] - 提名委员会于2012年3月成立，年内举行一次会议向董事会提出建议[183] - 提名委员会有董事选择标准，以实现董事会成员多元化[184] - 本报告期内，提名委员会研究了董事及公司高级管理人员的提名标准和程序[185] - 非执行董事委任期为两年[161] - 审核委员会于2019年举行三次会议，已审阅集团2018年财报、2019年半年财报及会计原则等[190] - 董事会负责评估风险偏好、确保集团建立有效风险管理及内控系统并监督实施，将职责委派给审核委员会[191] - 集团风险管理系统包括策略、管治架构、角色职责、政策程序及管理流程等元素[194] - 董事会负责确保集团设立及维持有效风险管理及内控系统并至少每年检讨一次[195] - 风险管理团队协助业务单位执行风险管理工作，定期向董事会报告结果并提供建议[196] - 业务单位/职能部门管理层识别、评估及管理经营流程潜在风险并采取措施降低风险[197] - 集团自2016年开始建立风险管理体系，本年度更新风险评估工作并持续监控管理风险[199] - 集团参照COSO内控框架编制内控系统，由17项原则及五大要素构成[200] 风险因素 - 新冠疫情或影响集团房地产建设、预售、租金和管理费收入、酒店运营收入及投资性房地产公允价值，整体财务影响尚不能可靠估计[79][80][81][82] - 2019年末集团抵押资产账面价值为70.51亿港元，2018年为87.29亿港元[84] - 2019年12月31日集团就银行按揭贷款向银行提供最多约5.97亿港元担保，2018年为9.89亿港元[85] - 集团接受外币交易，面临外汇和利率风险，目前未使用金融工具对冲[74] - 集团现金流量利率风险来自长期借贷，公允价值利率风险与固定息率借贷等有关[74] - 集团密切监察汇率变动管理外汇风险，必要时考虑对冲重大利率风险[74] 其他 - 2019年集团无附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售[76] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要从事物业发展、投资、管理及代理服务和经营酒店[116]

财务业绩对比 - 2019年上半年公司收入994464千港元，2018年同期为3409150千港元[10] - 2019年上半年毛利145159千港元，2018年同期为366614千港元[10] - 2019年上半年除所得税前亏损518973千港元，2018年同期为346313千港元[10] - 2019年上半年期内亏损528838千港元，2018年同期为437915千港元[10] - 2019年上半年基本每股亏损3.16港仙，2018年同期为2.60港仙[10] - 2019年上半年期内其他全面亏损2811千港元，2018年同期为33400千港元[11] - 2019年上半年期内全面亏损总额531649千港元，2018年同期为471315千港元[11] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内亏损470446千港元，2018年同期为386813千港元[10] - 2019年上半年非控制性权益应占期内亏损58392千港元，2018年同期为51102千港元[10] - 2019年上半年本公司拥有人应占期内全面亏损总额473820千港元，2018年同期为419980千港元[11] - 截至2019年6月30日止六个月，经营业务所用现金流量净额为296982千港元，而2018年为所得1244400千港元[22] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为12802千港元，而2018年为所得245327千港元[22] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金流量净额为14476千港元，而2018年为所用1157330千港元[22] - 截至2019年6月30日止六个月，公司总部分部收入总额为10.05756亿港元，源自外部客户收入为9.94464亿港元，除所得税前亏损1.04106亿港元[51] - 截至2018年6月30日止六个月，公司总部分部收入总额为34.17064亿港元，源自外部客户收入为34.0915亿港元，除所得税前溢利71003万港元[51] - 2019年上半年除所得税前亏损5.18973亿港元，2018年为3.46313亿港元[53] - 2019年上半年中国企业所得税支出9556万港元、土地增值税9783万港元、递延所得税 - 9474万港元；2018年分别为15.4437亿港元、3.9853亿港元、 - 10.2688亿港元[57] - 2019年6月30日每股基本及摊薄亏损根据公司拥有人应占集团期内亏损4.70446亿港元及已发行普通股加权平均数148.79352亿股计算；2018年同期亏损3.86813亿港元[61] - 2019年上半年集团营业额约9.94464亿港元，较2018年同期大幅减少24.14686亿港元[83] - 2019年上半年公司股东应占亏损约4.70446亿港元，较去年同期增加8363.3万港元[83] 资产负债情况 - 2019年6月30日非流动资产总额为5097622千港元，较2018年12月31日的4810378千港元有所增加[14] - 2019年6月30日流动资产总额为13078725千港元，较2018年12月31日的13657669千港元有所减少[14] - 2019年6月30日资产总额为18176347千港元，较2018年12月31日的18468047千港元略有减少[14] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为2240037千港元，较2018年12月31日的2713857千港元有所减少[17] - 2019年6月30日非流动负债总额为5480088千港元，较2018年12月31日的4597648千港元有所增加[17] - 2019年6月30日流动负债总额为10439665千港元，较2018年12月31日的11082156千港元有所减少[17] - 2019年6月30日负债总额为15919753千港元，较2018年12月31日的15679804千港元有所增加[17] - 2019年6月30日资产总额为181.76347亿港元，2018年12月31日为184.68047亿港元；负债总额2019年6月30日为159.19753亿港元，2018年12月31日为156.79804亿港元[57] - 2019年6月30日发展中物业95.01734亿港元、已完成待售物业12.06215亿港元；2018年12月31日分别为91.78477亿港元、18.22483亿港元[62] - 2019年6月30日贸易应收款项2.45032亿港元，2018年12月31日为4344.7万港元[63] - 2019年6月30日贸易应付款项16.71502亿港元，2018年12月31日为22.40884亿港元[70] - 2019年6月30日借贷总额6.409386亿港元，2018年12月31日为6.968786亿港元[67][68] - 2019年6月30日集团借贷及贷款按平均年利率9.35%计息，低于2018年6月30日的9.73%[73] - 2019年6月30日，东方国际就集团若干借贷9.67448亿港元提供担保，期内已计提与担保有关服务费4150.3万港元[81] - 2019年6月30日，集团就若干买家按揭融资担保金额为9.66453亿港元，低于2018年12月31日的9.88658亿港元[76] - 2019年6月30日，集团有关发展中物业之承担为47.93864亿港元，有关收购附属公司之承担为16.92123亿港元[77] - 2019年6月30日，集团根据不可撤销经营租赁未来应收最低租金总额为7.89362亿港元，低于2018年12月31日的9.00174亿港元[79] - 2019年6月30日公司资产净额约22.57亿港元，流动资产净值约26.39亿港元，流动比率约1.25倍，资本负债比率为3.32倍[118] - 2019年6月30日公司抵押资产账面价值为7454302千港元，包括物业、厂房及设备、投资物业等[129] 公司业务概况 - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事物业发展、投资及提供物业管理和酒店经营，主要在中国营运[24] - 集团以营运销售额及银行融资应付日常营运资金，董事预期集团于可见未来具备充足资源持续经营[26] - 公司主要分为销售物业、物业租赁管理及代理服务、酒店业务三个营运分部[49] - 2019年上半年物业销售收入中6.12745亿港元于时间点确认，余下1.30236亿港元于一段时间内确认[51] - 2019年上半年物业销售营业额约7.43亿港元，较2018年减少，主要因可交付及确认营业额的项目面积大幅减少[119] - 2019年上半年物业租赁、管理及代理服务营业额约1.81亿港元，较2018年增加，因可收费物业增加[120] - 2019年上半年酒店营运营业额7042.2万港元，较2018年减少，因人民币兑港元贬值，排除外汇影响整体稳定[121] 会计政策变更 - 集团自2019年1月1日起追溯采纳香港财务报告准则第16号，未重列2018年报告期间比较数字[31] - 2019年1月1日应用于租赁负债的承租人加权平均增量借贷利率为9%[32] - 2019年1月1日确认的租赁负债为119,032,000港元，其中流动租赁负债17,651,000港元，非流动租赁负债101,381,000港元[33] - 2019年1月1日，物业、厂房及设备增加6,895,000港元，投资物业增加112,137,000港元，租赁负债增加119,032,000港元[34] - 2019年1月1日的保留盈利未受影响[35] - 2019年6月的分部资产、负债因会计政策变动有所增长，租赁负债计入分部负债[36] - 首次采纳香港财务报告准则第16号时，集团使用了对租赁组合使用单一贴现率等可行权宜方法[39] - 采纳香港财务报告准则第16号对2019年上半年除所得税前亏损或每股亏损无重大影响[30] - 公司租赁办公楼、零售店及公寓，租赁合约固定为期一至八年，2019年1月1日起租赁确认为使用权资产及相应负债[40] 风险情况 - 公司经营存在市场风险、信贷风险及流动资金风险，自2018年12月31日以来风险管理政策无重大变动[43][44] - 自上一全年财务报告日期起，金融负债之合约未贴现现金流出无重大变动[45] - 贸易及其他应收款项等多项金融资产及负债的公允价值与其账面价值相若[46][48] 物业项目情况 - 上海“证大大拇指广场”商铺面积40,333平方米，车位430个，出租率超96%，租金收入约3610万元人民币[86] - 上海证大美爵酒店建筑面积31,530平方米，客房361间，入住率78%，总收入约3548.3万元人民币[87] - 上海卓美亚喜马拉雅酒店建筑面积60,452平方米，客房393间，入住率74%，总收入约1.13616亿元人民币[90] - 上海喜马拉雅中心购物中心可出租面积23,362平方米，出租率约76%，租金收入约3530.7万元人民币[90] - 南京“喜马拉雅中心”一期总可售面积93,884平方米，大部分已售完，确认营业额约3.6464亿元人民币[92] - 南京“喜马拉雅中心”二期总可售面积119,844平方米，大部分已售完，确认营业额约1.05723亿元人民币[94] - 南京“喜马拉雅中心”三期总可售面积69,441平方米，预计2020年上半年交付，确认营业额约7346.1万元人民币[95] - 南京“滨江大拇指广场”一期总可售面积81,160平方米，公寓已售完，确认营业额约47.6万元人民币[96] - 南京“喜马拉雅中心”占地面积约93,526平方米，预计总建筑面积约619,462平方米，分三期开发[91] - 上海喜马拉雅中心占地面积28,893平方米，总建筑面积约162,207平方米，公司拥有45%权益[88] - 南京「濱江大拇指廣場」第二期回顾期内商舖及辦公樓合同銷售總面積分別為442平方米及6,959平方米，合同總金額分別為2018万元及1.31426亿元[98] - 截至2019年6月30日，青島「証大大拇指廣場」服務式公寓累計出售面積63,203平方米，合同金額為9.26948亿元；商舖出租率約為84%，期內租金收入為1421.5万元[101] - 2019年期内，青島喜瑪拉雅酒店平均入住率為73%，總收入為2349.9万元[102] - 截至2019年6月30日，証大南通壹城大拇指廣場第一期出租率為100%，期內租金收入為204.2万元[103] - 截至2019年6月30日，証大南通壹城大拇指廣場第二期累計合同銷售總面積71,585平方米，累計合同總金額為8.48522亿元[104] - 証大南通壹城大拇指廣場第三期回顾期内銷售住宅及商舖面積分別為257平方米、913平方米，合同總金額分別為725万元及1579万元[106] - 截至2019年6月30日，揚州商業項目尚餘面積15,974平方米用作出租用途[107] - 公司於海南省澄邁縣擁有130.9563万平方米地块60%股權，计划发展休闲相关物业项目[108] - 截至2019年6月30日，証大西鎮大拇指廣場第一期累計出售住宅及商舖總面積分別為23,084平方米及22,527平方米，合同總金額分別為4.42587亿元及4.69705亿元[109] - 証大西鎮大拇指廣場第二期回顾期内銷售度假別墅面積為6,575平方米，合同總金額為1.2203亿元[110] - 截至2019年6月30日，海门“滨江新城 • 证大花园”“满庭芳”第三期累计销售总面积78,276平方米，累计合同总金额约5.37亿港元，期内交付面积1,611平方米，确认营业额约1.03亿港元[111] - 截至2019年6月30日，海门“滨江新城 • 证大花园”清华园生态花园洋房累计销售面积51,268平方米，累计合同总金额约2.66亿港元[112] - 截至2019年6月30日，海门“滨江新城 • 证大花园”水清木华园已销售面积79,784平方米，合同总金额约4.16亿港元，期内交付面积393平方米，确认营业额约2018万港元[114] - 公司与烟台开发区宏远物业合作开发烟台大拇指项目，公司占股70%，项目占地26,476平方米，目前

财务表现 - 公司2018年营业额为7,172,037,000港元，较2017年增加1.37倍[11] - 公司2018年股东应占亏损为905,485,000港元，而2017年则录得溢利34,400,000港元[11] - 公司2018年每股基本亏损为6.09港仙，2017年每股基本盈利为0.23港仙[11] - 公司资产净值从2017年的3,927,000,000港元下降至2018年的2,788,000,000港元[68] - 公司流动比率从2017年的1.44倍下降至2018年的1.23倍[68] - 公司物业销售营业额从2017年的2,512,153,000港元增加至2018年的6,684,554,000港元，主要由于合并南京证大后确认的营业额增加[70] - 公司物业租赁、管理及代理服务营业额从2017年的349,324,000港元减少至2018年的327,637,000港元，主要由于出售附属公司后可供出租的物业减少[71] - 公司酒店营运营业额从2017年的166,264,000港元略微下降至2018年的159,846,000港元[72] - 公司银行结余及现金从2017年的2,278,000,000港元减少至2018年的1,978,000,000港元[68] - 公司资本负债比率从2017年的2.45倍上升至2018年的2.68倍[68] - 公司截至2018年12月31日止年度的业绩及财务状况载于综合财务报表，董事会不建议派发任何股息[119] - 公司2018年度用于慈善及其他用途的捐赠总额约为56,000港元[125] - 公司于2018年12月31日并无可供分派予股东的储备[126] 项目与资产 - 公司2017年收购南京証大剩余股权产生公允价值收益1,193,000,000港元[12] - 公司2018年成功完成出售海口市及鄂尔多斯市项目[14] - 南京証大喜玛拉雅中心项目荣获2018中国商业地产标杆项目[14] - 南京滨江大拇指广场峰云府一期与二期建设圆满落幕[14] - 青岛証大喜玛拉雅酒店荣获2018上海合作组织青岛峰会优秀服务单位[14] - 南京喜玛拉雅中心及滨江大拇指广场一期及二期预期将为公司来年营业额增长的主要动力[67] - 公司完成回购南京证大余下股权，将其由合营企业转为附属公司[67] - 公司抵押资产总额从2017年的6,663,343,000港元增加至2018年的8,728,561,000港元[82] - 公司向银行提供的按揭贷款担保从2017年的763,552,000港元增加至2018年的988,658,000港元[83] - 内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜康巴什新区地块以人民币215,000,000元出售[58] - 公司2018年度发展中和待出售物业的详情载于年报第6至16页[128] 租赁与销售 - 上海証大大拇指广场所属商铺出租率在98%以上，2018年租金收入约83,119,000港元[17] - 上海証大美爵酒店2018年平均入住率为74%，总收入约91,221,000港元[18] - 上海卓美亞喜瑪拉雅酒店平均入住率为75%，总收入约为人民币225,514,000元（约267,228,000港元）[21] - 上海喜瑪拉雅中心购物中心平均出租率为87%，租金收入约为人民币77,599,000元（约91,953,000港元）[21] - 南京喜瑪拉雅中心一期项目服务式公寓及办公楼的合同销售总面积分别为964平方米及3,368平方米，合同总金额分别为人民币13,791,000元（约16,342,000港元）及人民币52,203,000元（约61,859,000港元）[25] - 南京喜瑪拉雅中心二期项目服务式公寓、商铺及办公楼的合同销售总面积分别为23,605平方米、1,615平方米及18,915平方米，合同总金额分别为人民币459,433,000元（约544,416,000港元）、人民币60,455,000元（约71,638,000港元）及人民币323,061,000元（约382,819,000港元）[27] - 南京喜瑪拉雅中心三期项目服务式公寓及办公楼的合同销售总面积分别为11,903平方米及10,707平方米，合同总金额分别为人民币298,873,000元（约354,157,000港元）及人民币208,795,000元（约247,417,000港元）[28] - 南京濱江大拇指廣場一期项目商铺合同销售总面积为412平方米，合同总金额为人民币19,705,000元（约23,350,000港元）[31] - 南京濱江大拇指廣場二期项目公寓、商铺及办公楼的合同销售总面积分别为43,820平方米、1,195平方米及9,572平方米，合同总金额分别为人民币1,515,990,000元（约1,796,410,000港元）、人民币63,321,000元（约75,034,000港元）及人民币178,392,000元（约211,390,000港元）[32] - 公司年内交付公寓及商铺面积分别为68,696平方米和1,909平方米，合同总金额分别为人民币1,978,699,000元和人民币119,678,000元[34] - 南京「滨江大拇指广场」第三期计划于2019年第三季度开始预售，总建筑面积约126,995平方米[35] - 青岛「证大大拇指广场」服务式公寓年内合同销售总面积5,702平方米，合同总金额为人民币83,456,000元[39] - 青岛喜玛拉雅酒店年内平均入住率为74%，总收入为人民币57,046,000元[40] - 南通壹城大拇指广场第一期商业面积约38,737平方米，出租率为86%，年内租金收入为人民币4,595,000元[43] - 南通壹城大拇指广场第三期年内销售住宅及商铺面积分别为899平方米和3,727平方米，合同总金额分别为人民币21,552,000元和人民币49,156,000元[44] - 上海证大西镇大拇指广场第一期年内销售住宅852平方米及商铺10,713平方米，合同总金额分别为人民币21,104,000元和人民币159,022,000元[49] - 上海证大西镇大拇指广场第二期度假别墅累计出售面积为28,253平方米，合同总金额为人民币443,478,000元[51] - 海门「滨江新城‧证大花园」地块一第二部份「满庭芳」累计销售总面积78,250平方米，累计合同总金额为人民币464,499,000元[52] - 海门「滨江新城‧证大花园」地块一第二部份「满庭芳」年内交付面积5,437平方米，合同总金额人民币29,747,000元[52] - 清華園生態花園洋房累计销售面积51,268平方米，累计合同总金额为人民币230,446,000元[56] - 清華園生態花園洋房年内交付面积915平方米，合同总金额人民币3,768,000元[56] - 水清木華園累计销售面积79,785平方米，合同总金额人民币359,515,000元[56] - 水清木華園年内交付面积1,161平方米，合同金额为人民币5,134,000元[56] 公司战略与发展 - 公司将继续坚持「深度开发一二线城市，逐步剥离三四线城市产业」的发展战略[62] - 公司董事会负责整体性策略决定、财务事务及股权相关交易，管理层负责执行董事会决策及日常管理[180] - 公司董事会成员多元化政策旨在确保董事会成员具备合适的技巧、经验和多元化视野，以支持业务策略的执行[188] - 公司风险管理系统包括策略、风险管治架构、各管理层的角色及职责、政策和程序及风险管理流程[196] - 董事会负责评估及厘定在实现战略目标时的风险偏好及所愿意承担的风险程度，并确保建立及维持有效的风险管理和内部监控系统[193] - 风险管理团队定期向董事会报告风险评估结果，并提供建议以加强监控措施减低主要风险[198] - 公司风险管理程序包括项目动员、项目小组成立及项目启动等四个步骤[200] 董事会与管理层 - 邱海斌先生自2017年4月13日起担任公司执行董事、董事会主席及董事会提名委员会成员[88] - 秦仁忠先生自2018年6月29日起担任公司执行董事，并于2018年4月加入东方国际担任风险总监[89] - 张华纲先生自2017年4月13日起担任公司执行董事，并于2017年9月30日获任为公司行政总裁[91] - 汤健先生自2017年10月13日起担任公司执行董事，并自2017年9月30日起担任公司高级副总裁[92] - 王崢女士自2017年10月13日起担任公司非执行董事，并于2015年6月加入冉盛置业发展有限公司担任执行董事[97] - 龚平先生自2013年1月11日起担任公司非执行董事，并担任复星国际有限公司执行董事兼高级副总裁[97] - 江征雁女士自2017年4月13日起担任公司非执行董事，并担任复星地产证券投资部董事总经理[98] - 周裕農先生自2015年6月30日起担任独立非执行董事，并担任董事会提名委员会及审核委员会成员及薪酬委员会主席[101] - 徐長生博士自2015年6月30日起担任独立非执行董事，拥有经济学学士、硕士和博士学位，并在华中科技大学经济学院担任教授和博士生导师[102] - 吳文拱先生自2017年5月25日起担任独立非执行董事，拥有28年香港银行业高层管理经验，曾担任集友银行有限公司常务董事兼总经理[105] - 侯思明先生自2017年5月25日起担任独立非执行董事，拥有超过16年的投资银行及业务鉴证行业经验，现任西证（香港）融资有限公司董事总经理及企业融资部主管[108] - 侯思明先生自2015年12月起担任环宇物流（亚洲）控股有限公司独立非执行董事[112] - 侯思明先生自2016年1月起担任云游控股有限公司独立非执行董事[112] - 侯思明先生自2017年12月起担任1957 & Co. (Hospitality) Limited独立非执行董事[112] - 侯思明先生自2018年10月起担任华滋国际海洋工程有限公司独立非执行董事[112] - 公司董事会主席邱海斌先生在2018年出席了8次董事会会议中的8次，但未出席薪酬委员会会议和股东周年大会[177] - 公司独立非执行董事周裕农先生在2018年出席了7次董事会会议中的7次，并出席了1次薪酬委员会会议和2次审核委员会会议[180] - 公司独立非执行董事吴文拱先生在2018年出席了8次董事会会议中的8次，并出席了1次薪酬委员会会议和2次审核委员会会议[180] - 公司独立非执行董事侯思明先生在2018年出席了6次董事会会议中的6次，并出席了1次薪酬委员会会议和2次审核委员会会议[180] - 公司独立非执行董事狄瑞鹏博士在2018年出席了5次董事会会议中的5次，并出席了1次薪酬委员会会议和2次审核委员会会议[180] - 公司提名委员会根据候选人的资格、经验、品格及对公司的潜在贡献，考虑出任董事的合适人选[188] - 公司薪酬委员会在2018年举行了一次会议，讨论及检讨了董事及高级管理层的薪酬政策[185] - 公司审核委员会在2018年举行了两次会议，审阅了集团截至2017年12月31日止年度及截至2018年6月30日止六个月的财务报表[192] 股东与股权 - 南通三建控股（香港）有限公司持有公司29.99%的股份，为最大股东[149] - Smart Success Capital Ltd.持有公司18.17%的股份[149] - 中国东方资产管理股份有限公司通过多个受控法团持有公司18.17%的股份[152] - 公司对五大客户的销售总额占2018年总营业额的3%，其中最大客户的销售额占总营业额的2%[159] - 公司向最大供应商及五大供应商的采购总额分别占2018年总采购额的16%和44%[159] 薪酬与激励 - 公司董事及高级管理层的薪酬情况载于财务报表附注40及11，薪酬政策旨在保持公平而具竞争力的雇员薪酬[136] - 公司已采纳一项购股权计划作为全体合资格职员的长期奖励计划[137] - 公司董事及高级职员享有从公司资产及溢利中获得弥偿的权利，涵盖因执行职责而产生的诉讼、费用、损失等[138] - 公司已为董事及高级职员安排合适的法律诉讼保险，保障范围每年进行检讨[138] - 公司购股权计划在2018年内未行使的购股权数量为1,242,000,000股，全部在年内失效[142] - 公司未在2018年内订立任何使董事通过收购股份或债券获利的安排[144] - 公司未在2018年内订立任何董事或控股股东拥有重大权益的重要合约[145] - 公司曾于2018年内订立若干关连人士交易，详情载于财务报表明细[146] - 公司未在2018年内有董事从事或拥有与公司业务竞争的业务权益[147] 风险管理与内部监控 - 公司风险管理系统的主要特征包括策略、风险管治架构、各管理层的角色及职责、政策和程序及风险管理流程[196] - 公司董事会承认其对风险管理和内部监控系统以及检讨其有效性负责[193] - 公司风险管理系统包括策略、风险管治架构、各管理层的角色及职责、政策和程序及风险管理流程[196] - 风险管理团队定期向董事会报告风险评估结果，并提供建议以加强监控措施减低主要风险[198] - 公司风险管理程序包括项目动员、项目小组成立及项目启动等四个步骤[200] 其他 - 公司雇员人数从2017年的1,352名减少至2018年的1,202名[77] - 公司未在2018年内订立任何使董事通过收购股份或债券获利的安排[144] - 公司未在2018年内订立任何董事或控股股东拥有重大权益的重要合约[145] - 公司曾于2018年内订立若干关连人士交易，详情载于财务报表明细[146] - 公司未在2018年内有董事从事或拥有与公司业务竞争的业务权益[147]