产品净值与资产表现 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品截至2021年12月31日的每单位净值为5.7598港元，总管理资产约为3690万港元[8] - 2021年全年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品的净值表现率为33.05%，而指数表现率为-23.30%[9] - 2021年总资产为37,903,492港元，较2020年的114,199,864港元大幅下降[48] - 2021年单位持有人净资产为36,809,331港元，较2020年的107,059,879港元大幅减少[47] - 截至2021年12月31日，公司发行的单位数量为6,400,000，净资产为36,809,331港元，每单位净值为5.7515港元[118] 投资收益与衍生工具 - 截至2021年12月31日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品的投资和衍生金融工具公允价值为871.3784万港元，其中投资基金和期货合约分别为945.4955万港元和74.1171万港元[28] - 2021年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品从投资和衍生金融工具交易中实现了1223.5352万港元的净收益，其中衍生金融工具贡献了1800.0363万港元的收益[28] - 2021年投资和衍生金融工具净收益为18,013,542港元，较2020年的净亏损801,843港元显著改善[52] - 2021年公司投资和衍生金融工具的净收益为18,013,542港元，其中未实现收益为5,778,190港元，已实现收益为12,235,352港元[121] - 2021年子基金投资于香港上市投资基金和期货，公允价值分别为9,454,955港元和8,713,784港元，占净资产比例分别为25.68%和23.67%[147] 现金与流动性 - 2021年现金及现金等价物为21,520,838港元，较2020年的20,444,157港元略有增加[61] - 2021年经营活动产生的净现金为87,428,180港元，较2020年的667,201港元大幅增长[59] - 2021年投资购买支付为90,847,718港元，较2020年的352,466,887港元大幅减少[59] - 2021年12月31日，公司的流动性风险较低，预计能够在7天或更短时间内变现资产，总资产为37,903,492港元[175] 管理费与支出 - 2021年管理费支出为1,083,059港元，较2020年的1,534,620港元有所减少[52] - 公司管理费率为1.5%，按每日净资产值计算，按月支付[125] 投资策略与目标 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品的投资目标为提供与恒生中国企业指数每日表现两倍反向(-2x)相对应的投资结果[66] - 该子基金通过直接投资恒生中国企业指数期货合约来实现投资目标，且不寻求在超过一天的时间内实现其投资目标[66] - 公司自2019年6月25日起，投资目标调整为每日提供两倍于恒生中国企业指数反向表现的回报[141] 财务报告与准则 - 财务报表按照国际财务报告准则(IFRS)编制，采用历史成本法，但投资和衍生金融工具按公允价值计量[70] - 所有投资均按公允价值计量，实现和未实现的损益在综合收益表中确认[77] - 金融资产的公允价值基于活跃市场的报价，非活跃市场的金融资产则使用经纪报价或估值技术确定[78] - 衍生工具被分类为以交易为目的持有，除非被指定为对冲工具[81] - 子基金的投资基金被视为未合并的结构性实体，其公允价值变动计入综合收益表中的“投资及衍生金融工具净收益/损失”[87] 货币与汇率 - 子基金的功能货币和列报货币为港元，外币交易按交易日的汇率折算为功能货币[98] - 2021年子基金未持有任何外币资产，因此不面临货币风险[156] 税务与豁免 - 公司未计提香港利得税，因其根据香港证券及期货条例第104条授权为集体投资计划，豁免利得税[122] - 公司未计提海外预扣税，2021年和2020年均无相关税款[123] 风险与市场波动 - 恒生中国企业指数每变动10%，2021年营业利润将减少约1,819,944港元，2020年减少11,252,828港元[144] - 子基金的期货合约面临市场风险，包括外汇汇率、指数和证券价值的波动[190] - 期货合约通常具有高杠杆性，可能导致子基金遭受重大损失[190] - 子基金的衍生品资产和负债均与对手方签订主净额结算协议，并持有保证金以提供抵押[199] 投资组合与信用评级 - 2021年子基金未投资债务证券，2020年投资债务证券并面临利率风险[146] - 2021年子基金主要投资于香港政府债券和香港国库券，未设定最低信用评级限制[160] - 截至2021年12月31日，公司持有的投资和衍生金融工具中，香港上海汇丰银行的投资额为9,454,955港元，信用评级为A-[166] - 2021年12月31日，公司持有的短期银行存款中，上海银行香港有限公司的存款为3,486,015港元，信用评级为P-2[166] - 2021年12月31日，公司持有的投资和衍生金融工具中，中国光大银行的投资额为4,613,323港元，信用评级为A-[166] - 2021年12月31日，公司持有的投资和衍生金融工具中，中国工商银行（亚洲）有限公司的投资额为4,443,000港元，信用评级为P-1[166] - 2021年12月31日，公司持有的投资和衍生金融工具中，招商永隆银行的投资额为4,540,500港元，信用评级为P-2[166] 期货合约与市场风险 - 2021年12月31日，子基金持有的HSCEI期货合约未结算数量为178份，名义金额为73,576,300港元，公允价值为741,171港元[194] - 2020年12月31日，子基金持有的HSCEI期货合约未结算数量为11份（多头）和410份（空头），名义金额分别为5,885,550港元和219,370,500港元，公允价值分别为2,064港元和6,699,774港元[194] 货币市场ETF投资 - 2021年子基金投资于CSOP港元货币市场ETF未上市类别A，金额为9,454,955港元，2020年为14,473,115港元[155] - 截至2021年12月31日，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为9,454,955港元，占净资产的25.69%[196] - 截至2020年12月31日，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为14,473,115港元，占净资产的13.52%[196] - 2021年全年，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资净收益为11,301港元，2020年为656,273港元[198] - 子基金在CSOP港元货币市场ETF的最大损失风险等于其投资的总公允价值[197] 资本结构与权益工具 - 子基金发行的可赎回单位被分类为权益工具，符合IAS 32修订版的所有标准[101] - 2021年发行单位收益为13,856,902港元，赎回单位支付为100,208,401港元[56] - 2021年12月31日，公司的资本风险由可赎回单位代表，公司目标是为投资者提供与相关指数表现相对应的投资结果[188] 银行余额与利息收入 - 截至2021年12月31日，公司在香港上海汇丰银行的银行余额为4,613,323港元，利息收入为86港元[130] - 2021年子基金银行余额和经纪存款为28,428,003港元，2020年为48,226,951港元[152] 设立成本与净资产 - 2021年公司未摊销的设立成本为48,242港元，导致净资产减少48,242港元[118] 公允价值层级 - 2021年12月31日，公司持有的投资中，上市投资基金的公允价值为9,454,955港元，属于一级公允价值层级[181] - 2021年12月31日，公司持有的金融资产和负债中，没有三级公允价值层级的投资[185] 关联方交易 - 2021年公司通过关联方进行的投资交易总额为26,505,979港元，占全年总交易额的10.59%[134] 金融负债与合同现金流出 - 2021年12月31日，公司的金融负债中，衍生金融工具的合同现金流出为741,171港元，管理费应付为64,871港元[172] 香港国库券与债务证券 - 2021年子基金未持有任何香港国库券，2020年持有51,497,964港元，占净资产48.10%[161][164] - 2021年子基金未投资于利息债务证券，2020年投资51,497,964港元，加权平均修正久期为0.07[154]

资产管理规模与单位净值 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的管理资产总额约为7260万港元，单位净值为3.9460港元，发行单位数量为1840万单位[9] - 截至2021年6月30日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的总资产为7278万港元，较2020年12月31日的1.141亿港元有所下降[16] - 截至2021年6月30日，公司净值为72,602,860港元，每单位净值为3.9458港元[39] - 2021年上半年，公司最高净值为4.3222港元，最低净值为3.2615港元[39] - 2020年12月31日，公司净值为107,352,667港元，每单位净值为4.3287港元[39] - 2019年12月31日，公司净值为99,973,426港元，每单位净值为5.2069港元[39] 财务表现与亏损 - 2021年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的单位净值表现下跌8.85%，而指数表现下跌0.7%[10] - 2021年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的净亏损为1046万港元，而2020年同期为净收入1931万港元[20] - 2021年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的单位赎回金额为3802万港元，单位发行金额为1386万港元，净减少2417万港元[22] - 2021年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的现金及现金等价物增加427万港元，期末余额为2472万港元[26] 投资组合与资产配置 - 截至2021年6月30日，公司净资产为72,431,340港元，其中投资和衍生金融工具占比45.26%，其他净资产占比54.74%[29] - 公司持有的上市投资基金总值为15,516,000港元，占净资产的21.42%[31] - 公司持有的香港国库券总值为17,000,116港元，占净资产的23.47%[31] - 截至2021年6月30日，公司持有的HSCEI期货合约公允价值为263,800港元[37] - 公司持有的未上市A类份额为1,500,276港元[33] - 公司持有的香港国库券在2021年6月30日的总值为17,000,116港元[31] - 截至2021年6月30日，CSOP香港美元货币市场ETF的A类份额公允价值为15,516,000港元，占净资产的21.42%[43] - 截至2020年12月31日，CSOP香港美元货币市场ETF的公允价值为14,473,115港元，占净资产的13.52%[43] 市场表现与指数对比 - 2021年6月，HKD柜台（股票代码：7588）的平均日成交额为190万港元，显示出市场对该产品的强烈兴趣[12] - 截至2021年6月30日，恒生中国企业指数下跌0.7%，而子基金每单位净资产值下跌8.81%[44] - 截至2020年12月31日，恒生中国企业指数下跌3.85%，而子基金每单位净资产值下跌16.64%[44]

产品净值与资产 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品截至2020年12月31日的每单位净值为4.3290港元，总管理资产约为1.074亿港元[8] - 2020年单位持有人净资产为107,059,879港元，较2019年的99,435,421港元增长7.7%[48] - 2020年期末单位数量为24,800,000单位，较2019年的19,200,000单位增长29.2%[57] - 截至2020年12月31日，子基金的发行单位数量为24,800,000单位，净资产业主权益为107,059,879港元，每单位净资产业主权益为4.3169港元[116] 成交额与价格回报 - 2020年12月，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的HKD柜台（股票代码：7588）平均每日成交额为490万港元[11] - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的HKD柜台（股票代码：7588）在2020年12月的价格回报率为-17.43%[9] 净值表现与指数表现 - 从2019年12月31日至2020年12月31日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的净值表现下跌16.86%，而指数表现下跌3.85%[9] 投资策略与期货滚动 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品采用期货复制策略，自成立以来已进行了46次月度期货滚动[12] - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的期货滚动策略在每月到期前在香港交易所进行[6] 投资组合与估值 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的投资组合主要包括投资基金、债务证券和期货合约，截至2020年12月31日的估值分别为1447.3万港元、5149.8万港元和-670.2万港元[28] - 截至2020年12月31日，子基金的投资组合中，香港政府债券和国库券的公平价值为51,497,964港元，占净资产值的48.10%[145] - 2020年12月31日，子基金的投资组合中，CSOP香港美元货币市场ETF的公平价值为14,473,115港元，占净资产值的13.52%[145] 投资目标与收益 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的投资目标是在扣除费用和开支前，提供与恒生中国企业指数每日表现的两倍反向（-2倍）密切对应的投资结果[6] - 该子基金的投资目标是通过投资恒生中国企业指数期货合约，实现每日指数表现的-2倍反向收益[65] - 子基金自2019年6月25日起，投资目标调整为每日提供两倍逆杠杆（-2x）的恒生中国企业指数表现[138] 财务报表与审计 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的独立审计报告确认其财务报表符合国际财务报告准则（IFRSs）[22] - 子基金的财务报表按照国际财务报告准则(IFRS)编制，采用历史成本法，但投资和衍生金融工具按公允价值计量[69] 风险管理与风险敞口 - 子基金面临的主要风险包括市场风险（价格风险、利率风险和汇率风险）、信用和对手方风险以及流动性风险[138] - 如果恒生中国企业指数上涨或下跌10%，2020年的营业利润将分别减少或增加约11,252,828港元[145] - 截至2020年12月31日，子基金的银行余额和经纪存款为48,226,951港元，如果利率上升或下降10个基点，归属于单位持有人的净资产将增加或减少48,227港元[153] - 2020年12月31日，子基金投资于计息债务证券的金额为51,497,964港元，如果相关利率上升或下降100个基点，归属于单位持有人的净资产将增加或减少约36,049港元[155] - 2020年12月31日，子基金投资于CSOP香港美元货币市场ETF的金额为14,473,115港元，如果相关利率上升或下降100个基点，归属于单位持有人的净资产将增加或减少约144,731港元[156] - 子基金的主要信用风险集中在香港政府债券和国库券上，2020年12月31日，这些债券的信用评级为AA+，占净资产值的48.10%[162] - 2020年12月31日，子基金的投资和衍生金融工具、银行余额及经纪存款的总金额为65,971,079港元，主要存放在信用评级为A-至AA-的金融机构[165] - 截至2020年12月31日，公司持有的短期银行存款分别为5,500,000港元和10,297,370港元，信用评级为P-2[167] - 2020年12月31日，公司持有的衍生金融工具和银行存款分别为6,701,838港元和9,198,905港元，信用评级为A和A+[167] - 2020年12月31日，公司总资产为114,199,864港元，其中86,417,070港元预计在1个月内可流动性变现[173] - 公司通过投资预计可在7天内变现的证券来管理流动性风险[173] - 2020年12月31日，公司预计在1个月内到期的合同现金流出为6,844,233港元[172] 公允价值与投资分类 - 子基金的所有投资均按公允价值计量，已实现和未实现的损益计入综合收益表[76] - 子基金使用最后交易市场价格作为活跃市场中金融资产的公允价值，若不在买卖价差内则由管理层确定[77] - 子基金将投资于投资基金的份额视为未合并的结构性实体投资，按公允价值计量并计入综合收益表[86] - 2020年12月31日，公司持有的上市投资基金和国库券分别为14,473,115港元和51,497,964港元，分别归类为公允价值层级1和层级2[179] - 2020年12月31日，公司持有的期货合约公允价值为-6,701,838港元，归类为公允价值层级1[179] - 2020年12月31日，公司未持有任何归类为公允价值层级3的投资[183] - 公司未在2020年和2019年期间进行任何公允价值层级之间的转移[184] 管理费与投资交易 - 2020年管理费为1,520,598港元，较2019年的2,135,461港元减少28.8%[53] - 子基金的管理费率为1.5%（2019年6月25日前为0.99%），按每日净资产值计算并每月支付[123] - 2020年子基金在CSOP港元货币市场ETF中的投资为14,473,115港元，管理费部分被免除[125] - 2020年子基金的投资交易总额为715,400,531港元，占总交易量的14.19%[133] 货币与汇率 - 子基金的功能货币和列报货币均为港元，外币交易按交易日汇率折算，外币资产和负债按报告日汇率折算[97] 投资者与份额 - 2020年12月31日，公司有3名持有超过10%基金份额的投资者，合计持有36.94%的基金份额[172] 现金与流动性 - 2020年现金及现金等价物为20,444,157港元，较2019年的9,198,905港元增长122.2%[60] - 2020年运营活动产生的净现金为667,201港元，较2019年的净现金使用46,803,236港元显著改善[60] 衍生品与期货合约 - 截至2020年12月31日，子基金持有的HSCEI期货合约名义金额为5,885,550港元，公允价值为(2,064)港元[196] - 截至2020年12月31日，子基金持有的HSCEI期货合约名义金额为(219,370,500)港元，公允价值为(6,699,774)港元[196] - 截至2020年12月31日，子基金持有的HSCEI期货合约名义金额为(200,116,350)港元，公允价值为(2,250,637)港元[196] - 截至2020年12月31日，子基金与两家衍生品交易对手方签订了两项主净额结算协议（2019年为一项）[200] 其他 - 子基金发行的可赎回单位符合IAS 32修订版的所有标准，因此分类为权益[100] - 截至2020年12月31日，子基金对CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为14,473,115港元，占净资产值的13.52%[192] - 截至2019年12月31日，子基金对CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为22,510,426港元，占净资产值的22.64%[198] - 2020年全年，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资净收益为656,273港元（2019年为590,041港元）[199] - 子基金在CSOP港元货币市场ETF的最大风险敞口等于其投资的总公允价值[198] - 子基金在处置CSOP港元货币市场ETF的股份后，不再承担任何相关风险[199] - 截至2020年12月31日，子基金没有未结算的资本承诺义务和未支付金额[199]

资产管理规模与单位净值 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品截至2020年6月30日的管理资产总额约为1.052亿港元，单位净值为5.7192港元，流通单位数为1840万单位[9] - 截至2020年6月30日，子基金的净资产值为105,232,531港元，每单位净资产值为5.7192港元[38] - 截至2020年6月30日，子基金的最高每单位净资产值为8.2639港元，最低为4.9839港元[38] 单位净值表现与指数对比 - 2020年1月1日至6月30日期间，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的单位净值表现优于指数，单位净值增长9.84%，而指数下跌12.62%[10] - 2020年上半年，恒生中国企业指数下跌12.62%，而子基金每单位净资产值增长9.99%[43] - 2019年1月1日至2019年6月24日，恒生中国企业指数上涨8.18%，而子基金每单位净资产值下跌9.65%[44] - 2019年6月25日至2019年12月31日，恒生中国企业指数上涨3.96%，而子基金每单位净资产值下跌9.63%[44] 交易与流动性 - 2020年6月，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的港元柜台（股票代码：7588）平均日成交额为360万港元，显示出投资者对该产品的强烈兴趣[12] 资产与负债变化 - 截至2020年6月30日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的总资产为1.052亿港元，较2019年12月31日的1.024亿港元有所增加[17] - 2020年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的单位发行收入为4150万港元，单位赎回支出为5543万港元，净减少1393万港元[25] - 截至2020年6月30日，CSOP的总投资和衍生金融工具公允价值为75,409,690港元，占总资产的71.95%[30] - 截至2020年6月30日，CSOP的其他净资产为29,406,775港元，占总资产的28.05%[30] - 截至2020年6月30日，CSOP的总净资产为104,816,465港元[30] 收入与支出 - 2020年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的总净收入为2072万港元，而2019年同期为净亏损1547万港元[22] - 2020年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的投资和衍生金融工具净收益为2039万港元，而2019年同期为净亏损1582万港元[22] 现金流 - 2020年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的经营活动产生的净现金流入为1385万港元，而2019年同期为净现金流出1.193亿港元[27] - 2020年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的融资活动产生的净现金流出为1393万港元，而2019年同期为净现金流入2.193亿港元[27] 投资组合与持仓 - 截至2020年6月30日，CSOP香港美元货币市场ETF的持有量为19,000单位，公允价值为19,597,523港元，占总资产的18.70%[30] - 截至2020年6月30日，CSOP香港政府债券的总持有量为52,994,564港元，占总资产的50.56%[30] - 截至2020年6月30日，CSOP持有的HSCEI期货合约公允价值为2,817,603港元，占总资产的2.69%[30] - 在2020年上半年，CSOP香港美元货币市场ETF的持有量从22,000单位减少至19,000单位[32] - 在2020年上半年，CSOP香港政府债券的持有量从17,000,000单位减少至0单位[32] - 在2020年上半年，CSOP香港国库券的持有量从2,000,000单位减少至0单位[32] - 在2020年上半年，CSOP持有的HSCEI期货合约数量从357单位减少至437单位[34] - 截至2020年6月30日，CSOP香港货币市场ETF占子基金净资产的18.70%，公允价值为19,597,523港元[42] - 截至2019年12月31日，CSOP香港货币市场ETF占子基金净资产的22.64%，公允价值为22,510,426港元[42] - 截至2019年12月31日，香港政府1.31%债券占子基金净资产的17.08%，公允价值为16,986,400港元[43] - 截至2019年12月31日，香港政府1.79%债券占子基金净资产的17.09%，公允价值为16,989,800港元[43]

产品净值与表现 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品截至2019年12月31日的每单位净值为5.2069港元，流通单位为19,200,000，管理资产总额约为1亿港元[9] - 2019年1月1日至6月24日期间，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的净值表现下跌10.03%，而指数表现上涨8.18%[10] - 2019年6月25日至12月31日期间，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的净值表现下跌11.55%，而指数表现上涨3.96%[10] - 2019年12月，CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的港元柜台（股票代码：7588）平均每日成交额为310万港元[12] - 2019年1月1日至6月24日期间，恒生中国企业指数上涨8.18%，而子基金每单位净资产值下降9.65%[193] - 2019年6月25日至12月31日期间，恒生中国企业指数表现3.96%，而子基金每单位净资产值下降9.63%[193] - 2018年全年，恒生中国企业指数下降13.53%，而子基金每单位净资产值增加7.96%[194] 投资组合与策略 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品采用期货复制策略，自成立以来已进行了34次月度期货滚动[13] - CSOP恒生中国企业指数每日(-2倍)反向产品的投资组合主要包括投资基金、债务证券和期货合约，截至2019年12月31日，其价值分别为22,510,426港元、49,964,322港元和-2,250,637港元[29] - 子基金采用基于期货的复制策略，通过直接投资于恒生中国企业指数期货合约来获得所需的指数敞口[60] - 子基金的投资按公允价值计量，并在综合收益表中确认已实现和未实现的损益[73] - 子基金主要通过在期货合约上的投资获得对恒生中国企业指数的所需敞口[200] - 截至2019年12月31日，子基金投资于上市基金、香港政府债券和香港国库券，占其净资产值的10%以上[200] 财务表现与资产 - 截至2019年12月31日，公司总资产为102,410,186港元，较2018年的133,346,201港元下降23.2%[46] - 2019年公司净亏损为21,576,776港元，而2018年净利润为39,556,498港元[49] - 2019年公司投资总额为72,474,748港元，较2018年的54,167,001港元增长33.8%[46] - 2019年公司管理费支出为2,135,461港元，较2018年的2,348,818港元下降9.1%[49] - 2019年公司利息收入为889,678港元，较2018年的636,880港元增长39.7%[49] - 2019年公司衍生金融工具负债为2,250,637港元，较2018年的1,020,993港元增长120.4%[46] - 2019年公司净资产为99,435,421港元，较2018年的131,929,995港元下降24.6%[46] - 2019年公司单位赎回金额为324,466,202港元，较2018年的992,868,185港元下降67.3%[52] - 2019年公司单位发行金额为313,548,404港元，较2018年的981,842,185港元下降68.1%[52] - 2019年公司支付的投资购买金额为228,724,535港元，较2018年的197,052,631港元有所增加[55] - 2019年公司从投资销售中获得的收益为192,573,591港元，较2018年的257,107,265港元有所下降[55] - 2019年公司从银行存款中获得的利息收入为96,404港元，较2018年的35,650港元有所增加[55] - 2019年公司支付的管理费用为2,121,255港元，较2018年的2,329,258港元有所减少[55] - 2019年公司净现金流出为52,620,047港元，而2018年净现金流入为37,272,457港元[55] - 2019年公司投资及衍生金融工具的净亏损为19,072,841港元，其中未实现亏损为1,187,530港元，已实现亏损为17,885,311港元[114] - 2019年公司在香港上海汇丰银行的投资为72,474,748港元，较2018年的54,167,001港元增长33.8%[123] - 2019年公司在香港上海汇丰银行的银行余额为9,198,905港元，较2018年的61,818,952港元下降85.1%[123] - 2019年公司从银行余额中获得的利息收入为96,192港元，较2018年的35,849港元增长168.3%[123] - 2019年公司在CSOP香港美元货币市场ETF的投资为22,510,426港元，较2018年的30,186,201港元下降25.4%[124] - 2019年公司投资于香港政府债券和香港国库券的金额分别为36,984,600港元和12,979,722港元，占净资产的比例分别为37.19%和13.06%[130] - 2019年公司投资于香港上市期货的金额为72,474,748港元，占净资产的72.89%[130] - 2019年公司投资于计息债务证券的金额为49,964,322港元，较2018年的23,980,800港元增长108.4%[142] - 2019年公司投资于CSOP香港美元货币市场ETF的金额为22,510,426港元，若利率上升或下降100个基点，将导致单位持有人净资产增加或减少约225,104港元[143] - 截至2019年12月31日，公司持有的投资和衍生金融工具中，香港上海汇丰银行和瑞银伦敦的资产分别为72,474,748港元和2,250,637港元，信用评级分别为A和A+[150] - 截至2019年12月31日，公司持有的银行余额和经纪存款分别为9,198,905港元和20,610,506港元，信用评级分别为A和A+[150] - 截至2019年12月31日，公司持有的总资产为102,410,186港元，其中81,681,868港元预计可在1个月内变现[157] - 截至2019年12月31日，公司持有的上市基金和政府债券的公平价值分别为22,510,426港元和36,984,600港元[163] - 截至2019年12月31日，公司持有的期货合约的公平价值为-2,250,637港元[163] - 截至2019年12月31日，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为22,510,426港元，占净资产的22.64%[177] - 截至2018年12月31日，子基金在CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值为30,186,201港元，占净资产的22.88%[179] - 2019年，子基金在CSOP港元货币市场ETF的总净收益为590,041港元（2018年为244,630港元）[180] - 截至2019年12月31日，子基金未结算的HSCEI期货合约名义金额为200,116,350港元，公允价值为-2,250,637港元[174] - 截至2018年12月31日，子基金未结算的HSCEI期货合约名义金额为132,336,200港元，公允价值为-1,020,993港元[174] - 截至2019年12月31日，子基金与经纪商的存款为20,610,506港元，其中14,909,034港元作为期货合约的保证金[189] - 截至2018年12月31日，子基金与经纪商的存款为12,171,495港元，其中11,079,432港元作为期货合约的保证金[189] - 截至2019年12月31日，CSOP香港美元货币市场ETF的公平价值为22,510,426港元，占净资产的22.64%[192] - 截至2019年12月31日，香港政府1.31% 2020年2月20日债券的公平价值为16,986,400港元，占净资产的17.08%[193] - 截至2019年12月31日，香港政府1.79% 2020年5月21日债券的公平价值为16,989,800港元，占净资产的17.09%[193] 风险管理与信用评估 - 公司对参与交易商的信用风险进行评估，若信用风险显著增加，则按预期信用损失的100%计提损失准备；若未显著增加，则按12个月预期信用损失的12%计提[86] - 公司通过主要与信用评级高的经纪商、银行和受监管的交易所进行投资交易和合同承诺活动，以限制信用和交易对手风险[145] - 截至2019年12月31日，香港政府债券和香港国库券的投资组合中，S&P评级为AA+的资产占净资产的50.25%，价值为49,964,322港元[149] - 截至2018年12月31日，香港政府债券和香港国库券的投资组合中，S&P评级为AA+的资产占净资产的18.18%，价值为23,980,800港元[149] - 子基金的最大损失风险等于其在CSOP港元货币市场ETF的投资公允价值[179] - 子基金与唯一衍生品对手方签订了一项主净额结算协议，所有衍生品资产和负债均与该对手方持有[181] - 子基金在2019年和2018年未持有任何被分类为第3级的投资[167] 税务与费用 - 公司作为集体投资计划，根据香港证券及期货条例第104条授权，豁免缴纳香港利得税[115] - 公司管理费率为1.5%（2019年6月25日前为0.99%），按每日净资产值计算并每月支付[119] 其他 - 公司于2019年6月25日将子基金名称从CSOP恒生中国企业指数每日(-1x)反向产品更改为CSOP恒生中国企业指数每日(-2x)反向产品[59] - 子基金的投资目标自2019年6月25日起更改为提供与恒生中国企业指数每日表现的两倍反向(-2x)相对应的投资结果[60] - 子基金的财务报表按照国际财务报告准则(IFRS)编制，并以历史成本为基础，但投资和衍生金融工具按公允价值计量[64] - 公司持有的现金及现金等价物包括手头现金、银行存款、活期存款、原始期限不超过三个月的短期高流动性投资以及银行透支[92] - 公司使用港元作为功能货币和报告货币，财务报表以港元呈现[94] - 公司发行的可赎回单位按持有人的选择以单位净值定价，单位净值通过将归属于单位持有人的净资产除以已发行单位总数计算[98] - 截至2019年12月31日，公司归属于单位持有人的净资产为99,435,421港元，调整未摊销设立成本后为99,973,426港元[113] - 2019年公司对恒生中国企业指数的敏感性分析显示，若指数上涨10%，将导致年度营业利润减少约9,725,058港元[132] - 截至2019年12月31日，公司有2名持有超过10%基金单位的持有人，合计持有30.51%的基金单位[156]

CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品表现 - CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的管理资产总额为3.298亿港元，截至2019年6月28日[8] - 2019年6月25日至6月28日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的净值为-2.72%，而指数表现为1.30%[9] - 2019年6月，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的平均日交易额为770万港元[10] - 截至2019年6月30日，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的总资产为3.297亿港元[13] - 2019年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的总运营费用为147.4万港元[16] - 2019年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的净亏损为1546.8万港元[17] - 2019年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的总综合收入为-1696.9万港元[18] - 2019年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的单位发行收入为3.135亿港元[20] - 2019年上半年，CSOP恒生中国企业指数每日(-2X)反向产品的净现金流入为1.000亿港元[22] CSOP香港货币市场ETF表现 - 截至2019年6月30日，CSOP香港货币市场ETF的持有量为65,882,921港元，占净资产的20.01%[33] - 截至2019年6月30日，CSOP香港货币市场ETF的持有量从2019年1月1日的30,000单位增加到65,000单位[28] - 截至2019年6月30日，CSOP香港货币市场ETF的净资产值为329,822,929港元，每单位净资产值为5.7261港元[30] - 截至2019年6月30日，CSOP香港货币市场ETF的净资产值每单位下跌9.90%，而2018年同期上涨7.96%[33] - 截至2019年6月30日，CSOP香港货币市场ETF的最高净资产值每单位为6.5686港元，最低为5.3924港元[30] 恒生中国企业指数表现 - 2019年1月1日至6月24日，CSOP恒生中国企业指数每日(-1X)反向产品的净值为-10.03%，而指数表现为8.18%[9] - 2019年上半年，恒生中国企业指数上涨8.18%，而2018年同期下跌13.53%[33] - 2019年6月25日至28日，恒生中国企业指数上涨1.30%[33] 投资组合与资产配置 - 截至2019年6月30日，香港政府债券的总持有量为41,956,300港元，占净资产的12.75%[24] - 截至2019年6月30日，总投资和衍生金融工具的价值为107,700,875港元，占净资产的32.72%[26]