股息政策 - 公司不建議派付截至2020年9月30日止六個月的中期股息（2019年同期：無）[11] 公司治理 - 公司董事會成員包括執行董事鄧清河先生、陳振康先生、鄧梅芬女士和鄧蕙敏女士，以及獨立非執行董事梁偉浩先生、蕭文豪先生、曹永牟先生和李家暉先生[5] - 公司審核委員會主席為李家暉先生，成員包括梁偉浩先生、蕭文豪先生和曹永牟先生[5] - 公司薪酬委員會主席為蕭文豪先生，成員包括梁偉浩先生、曹永牟先生、鄧清河先生和鄧蕙敏女士[5] - 公司提名委員會主席為曹永牟先生，成員包括梁偉浩先生、蕭文豪先生、鄧清河先生和鄧蕙敏女士[5] - 公司常務委員會主席為鄧清河先生，成員包括陳振康先生、鄧梅芬女士和鄧蕙敏女士[5] - 公司授權代表為鄧清河先生和陳振康先生[5] - 公司核數師為安永會計師事務所[5] - 公司董事会主席邓清河先生自2018年4月1日起兼任董事总经理，偏离了企业管治守则第A.2.1条[130] - 公司秘书麦婉明女士自2020年11月10日起辞任，公司正在物色合适人选填补该职位[130] - 公司确认所有董事在回顾期间均遵守了证券交易的标准守则，未发现任何违规事件[138] - 公司审计委员会由四名独立非执行董事组成，负责监督财务报告、内部控制和风险管理等事宜[139] - 公司将继续审查偏离企业管治守则的情况，以提升整体利益[130] - 公司董事会由四名执行董事和四名独立非执行董事组成，具备适合公司发展的技能和经验[130] - 公司强调透明度、问责性、诚信和独立性，以提升竞争力和运营效率[130] 财务表现 - 公司本期收入为5.095亿港元，同比增长80.9%[16] - 公司本期录得母公司拥有人应占亏损2.332亿港元，主要由于投资减值和缺乏重大资产出售收益[16] - 公司持有的投资物业净公允价值收益为2780万港元[32] - 自有投資物業的公平值收益淨額為27,800,000港元[35] - 公司总资产为79.312亿港元，较2020年3月31日的77.302亿港元有所增加[50] - 公司现金及现金等价物为5.393亿港元，较2020年3月31日的4.757亿港元有所增加[51] - 公司计息债务总额为18.039亿港元，较2020年3月31日的18.008亿港元略有增加[51] - 公司流动比率为1.2，负债比率为55.3%，较2020年3月31日的57.6%有所下降[52] - 公司金融资产按公平值经其他全面收益入账为2.05亿港元，按公平值经损益表入账为5710万港元[58] - 公司债券投资为1.553亿港元，年利率介于6.25%至12.85%之间[46] - 公司可换股票据尚未偿还本金额为2.648亿港元，持有人未将其转换为普通股[46] - 公司无抵押票据尚未偿还本金额为2.9亿港元[47] - 公司总非流动资产为45.96亿港元，较上一财年末的46.34亿港元略有下降[152] - 投资物业价值为34.26亿港元，较上一财年末的31.91亿港元增长7.4%[152] - 现金及现金等价物为5.39亿港元，较上一财年末的4.76亿港元增长13.4%[152] - 总流动负债为27.96亿港元，较上一财年末的25.16亿港元增长11.1%[152] - 公司总非流动负债为18.27亿港元，较上一财年末的18.63亿港元略有下降[157] - 公司资产净值为33.09亿港元，较上一财年末的33.51亿港元略有下降[157] - 母公司拥有人应占权益为22.86亿港元，较上一财年末的23.00亿港元略有下降[157] - 非控股权益为10.23亿港元，较上一财年末的10.51亿港元下降2.6%[157] - 综合储备为2,274,046,000港元，较2020年3月31日的2,287,745,000港元略有下降[169] - 期内利润为32,213,000港元[173] - 其他全面亏损为12,101,000港元，主要由于金融资产公平值变动及重新分类调整[173] - 期内全面收益为11,606,000港元[173] - 截至2020年9月30日，公司总权益为2,457,847,000港元[173] - 公司经营业务所得现金净额为189,075千港元，较去年同期的-72,199千港元显著改善[177] - 公司投资活动所用现金净额为-29,699千港元，较去年同期的-14,362千港元有所增加[177] - 公司融资活动所用现金净额为-120,627千港元，较去年同期的20,592千港元大幅下降[182] - 公司现金及现金等价物净增加38,749千港元，较去年同期的-65,969千港元有所改善[182] - 公司期末现金及现金等价物为539,308千港元，较去年同期的106,931千港元大幅增加[182] - 公司购买物业、厂房及设备项目支出为13,442千港元，较去年同期的6,468千港元有所增加[177] - 公司出售物业、厂房及设备项目所得款项为0千港元，较去年同期的142,911千港元大幅减少[177] - 公司购买指定为按公平值经其他全面收益入账之财务资产支出为41,501千港元，较去年同期的282,891千港元大幅减少[177] - 公司出售/赎回按公平值经其他全面收益入账之债务投资所得款项为16,582千港元，较去年同期的482,288千港元大幅减少[177] - 公司新增银行借贷为182,544千港元，较去年同期的1,523,287千港元大幅减少[182] 业务发展 - 传统中医药及保健食品产品收入下降4.9%至2.114亿港元[16] - 西药及保健食品产品收入下降68.5%至1710万港元[16] - 公司通过收购中国农产品交易有限公司53.37%股权，新业务贡献收入2.772亿港元[16] - 香港零售业总销货价值在2020年前九个月同比下降28.7%[19] - 公司零售分店附属中医服务数量从60间增加至62间，澳门零售分店从3间增加至5间[23] - 公司计划通过扩大零售分店和优化现有零售组合来应对市场挑战[26] - 公司将继续研发针对机构客户和本地诊所的核心医疗解决方案[31] - 西藥及保健食品產品收益下降68.5%至17,100,000港元[34] - 珮夫人止咳露計劃於2020年底前覆蓋超過400間本地私人診所[34] - 珮氏驅蚊爽仍為該產品領域的領先品牌[34] - 中國農產品集團管理11個農產品交易市場，錄得收益277,200,000港元[37] - 武漢白沙洲農副產品交易市場佔地面積約310,000平方米，總建築面積約190,000平方米[37] - 武漢白沙洲市場榮獲全國城市農貿中心聯合會頒發十大農產品交易市場[37] - 玉林市场占地面积约415,000平方米，总建筑面积约196,000平方米，是广西地区最大的农产品交易市场之一[38] - 洛阳市场占地面积约255,000平方米，总建筑面积约223,000平方米，是公司在河南省的旗舰项目[38] - 公司持有易易壹29.06%的股份，截至2020年9月30日，公司分占易易壹的溢利为420万港元，较去年同期减少470万港元[38] - 公司对易易壹的投资减值亏损为2.09亿港元，列作其他开支[38] - 公司持有的债券投资总额为1.553亿港元，年利率范围为6.25%至12.85%[42] - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值为2.05亿港元，较2020年3月31日增加3180万港元[43] - 公司发行的可转换债券未偿还本金为2.648亿港元，转换价格为每股0.4港元[44] - 公司发行的2024年到期无担保票据未偿还本金为2.9亿港元[45] - 公司持有按公平值经其他全面收益入账的财务资产公平值为2.05亿港元，较2020年3月31日的1.732亿港元有所增加[46] - 公司债券投资为1.553亿港元，年利率介于6.25%至12.85%之间[46] - 公司可换股票据尚未偿还本金额为2.648亿港元，持有人未将其转换为普通股[46] - 公司无抵押票据尚未偿还本金额为2.9亿港元[47] - 公司总资产为79.312亿港元，较2020年3月31日的77.302亿港元有所增加[50] - 公司现金及现金等价物为5.393亿港元，较2020年3月31日的4.757亿港元有所增加[51] - 公司计息债务总额为18.039亿港元，较2020年3月31日的18.008亿港元略有增加[51] - 公司流动比率为1.2，负债比率为55.3%，较2020年3月31日的57.6%有所下降[52] - 公司金融资产按公平值经其他全面收益入账为2.05亿港元，按公平值经损益表入账为5710万港元[58] - 截至2020年9月30日，公司债券投资的公平值为1.553亿港元，较2020年3月31日的1.214亿港元有所增长[62] - 公司股本证券投资的公平值为4970万港元，较2020年3月31日的5190万港元略有下降[62] - 公司按公平值经其他全面收益入账的财务资产在2020年9月30日录得700万港元的收益净额，而2019年同期为600万港元的亏损净额[62] - 公司按公平值经损益表入账的财务资产在2020年9月30日录得40万港元的收益净额，较2019年同期的20万港元有所增长[62] - 公司因人民币汇率变动在2020年9月30日录得1.11亿港元的重新折算收益，而2019年同期为520万港元[65] - 截至2020年9月30日，公司的资本承诺为3.788亿港元，较2020年3月31日的3.996亿港元有所减少[67] - 截至2020年9月30日，公司为客户的银行贷款提供了约6320万港元的担保，较2020年3月31日的6350万港元略有下降[69] - 公司面临重大人民币外汇风险，主要因中国内地业务所致，截至报告日期的汇率重新换算收益为111,000,000港元[70] - 公司未制定外币对冲政策，所有银行借贷均以港元及人民币列值[70] - 公司资本承担为378,800,000港元，用于收购物业、厂房及设备及建筑合约[71] - 公司提供财务担保约63,200,000港元，用于银行向客户提供的贷款[72] - 公司银行贷款由总账面值2,639,700,000港元的物业、厂房及设备等资产作抵押[73] - 公司涉及多起民事诉讼，主要与2007年收购白沙洲农副产品大市场有限公司有关[76] - 公司员工总数从2020年3月31日的1,803名增加到2020年9月30日的1,881名，其中31.2%位于香港和澳门，其余位于中国内地[77] - 公司计划加速在中国内地和澳门开发传统中医药产品，以分散市场不确定性风险，并开拓香港的高龄市场，尤其是银发族市场[82] - 公司在澳门恢复进口注册许可证，减少了产品采购和再加工产品进口的数量，从而大幅降低了运输和行政成本[83] - 公司在珠海横琴设立位元堂（珠海横琴）保健食品有限公司，致力于将其发展为粤港澳大湾区的新经济引擎和特色城市[84] - 公司致力于为客户提供质量可靠及种类丰富的产品组合，以提升品牌竞争力，并与供应商建立长远可靠的合作关系[80] - 公司在2020年下半年经济状况显示出稳定迹象，主要由于本地疫情基本受控和内地经济复苏支持了香港的货物出口[81] - 公司将继续推动在粤港澳大湾区的发展，以扩大分销网络并加强销售和品牌认知[83] - 公司计划进一步探索新产品的开发并开发新的销售平台[82] - 公司为香港合资格雇员提供强制性公积金定额供款，并向雇员提供医疗及退休福利以及有系统的培训课程[77] - 公司致力于为员工提供安全的工作环境，并认为与员工关系良好[77] - 公司持续推进粤港澳大湾区业务发展，澳门位元堂恢复进口注册许可证，减少运输及行政成本，并组建自有销售团队，提高利润率[87] - 公司于横琴成立位元堂（珠海横琴）保健食品有限公司，致力于将横琴发展为新的经济引擎，推动医疗旅游及保健计划[87] - 公司推出新宠物保健产品系列“位您宠”，针对猫狗不同年龄及健康需要，以中草药定制，市场反响热烈[91] - 公司持续投资多元化销售渠道，通过京东/天猫等在线购物平台提供无缝购物体验，以应对可能出现的疲弱零售市场[91] - 公司预期西药业务将因止咳露在香港私家诊所市场及中国分销市场的销售而实现可观增长[91] - 公司将继续与科研机构合作，推动中医药规管科学化，并加强分销网络，拓宽产品范围以满足客户需求[91] - 公司借助中国政府对农业发展的支持，通过武汉白沙洲市场试点，战略性地扩展至食品及农副产品采购服务[94] 股东结构 - 公司董事邓清河先生持有715,322,940股普通股，占公司已发行股本总额的58.08%[98] - 邓清河先生持有宏安9,984,356,772股股份，占宏安已发行股本总额的57.39%[101] - 宏安间接全资附属公司Rich Time Strategy Limited持有公司715,322,940股股份[101] - 陈振康先生持有的易易壹4,600,000股购股权于2020年10月16日被注销[107] - 公司截至2020年9月30日的已发行股份总数为1,231,642,888股[113] - Rich Time Strategy Limited为公司715,322,940股股份的实益拥有人[114] - 宏安及其全资附属公司WOE被视为在Rich Time持有的公司715,322,940股股份中拥有权益[114] - Rich Time持有公司715,322,940股普通股，占比58.08%[117] - Wang On Enterprises (BVI) Limited持有公司715,322,940股普通股，占比58.08%[117] - 游育燕女士被视为持有其配偶邓清河先生所持公司股份的权益[118][120] - 公司于2013年8月22日采纳了新的购股权计划（2013计划），并终止了2003年9月18日采纳的购股权计划（2003计划）[121][123] - 2003计划项下16,537份购股权在2020年期间失效或注销[125][127] - 截至2020年9月30日，2003计划和2013计划项下均无尚未行使的购股权[127] - 中国农产品购股权计划于2012年5月3日生效，有效期为10年[127] - 截至2020年9月30日，中国农产品购股权计划项下无授出、失效、注销或尚未行使的购股权[127] 财务报告准则 - 香港財務報告準則第3號修訂澄清業務定義，並提供額外指引，強調投入和重要過程對形成產出的能力有重大貢獻[199] - 香港財務報告準則第3號修訂取消評估市場參與者是否能夠收購業務並持續產生收益，重點關注所取得的投入和重要過程對形成產出的能力[199] - 香港財務報告準則第3號修訂新增公平值集中度測試選項，允許對所收購的一組活動和資產是否不屬於業務進行簡化評估[199] - 香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號及香港財務報告準則第7號修訂提供暫時性補救措施，允許在替換現有利率基準前的不確定期限內繼續進行對沖會計處理[199] - 香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號及香港財務報告準則第7號修訂要求公司向投資者提供有關直接受利率基準不確定因素影響之對沖關係的額外資料[199] - 公司已將香港財務報告準則第3號修訂應用於2020年4月1日或之後發生的交易或其他事件，且該修訂對公司財務狀況及表現無任何影響[199] - 公司無任何利率對沖關係，因此香港財務報告準則第9號、香港會計準則第39號及香港財務報告準則第7號修訂對公司財務狀況及表現無任何影響[199] 其他 - 公司在截至2020年9月30日的六个月内未购买、

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2020财年总收入为6.207亿港元[19] - 公司年度总收益达6.207亿港元[21] - 集团总收益下降17.4%至6.207亿港元[66] - 总营收下降17.4%至6.207亿港元[62] - 母公司所有者应占利润为9580万港元（2019年：7460万港元）[63] - 母公司拥有人应占溢利为9580万港元（2019年：7460万港元）[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 中药及健康食品业务收入下降25.2%至4.67亿港元[62][65] - 西药及健康食品业务收入下降13.5%至1.003亿港元[62] - 中药及保健食品产品收益下降25.2%至4.67亿港元[66][68] - 西药及保健食品产品收益下降13.5%至1.003亿港元[66][77] - 西药及保健食品产品收益下降13.5%至1.003亿港元[82] - 投资物业公平值亏损净额9920万港元，上年为公平值收益1740万港元[85][89] - 按公平值经其他全面收益入账的财务资产录得公平值变动亏损净额5200万港元，较去年亏损净额4130万港元扩大25.9%[116][119] - 按公平值经损益表入账之财务资产公平值变动录得亏损净额790万港元[141] - 公司因人民币净资产重估产生汇兑损失8380万港元，较2019年损失1330万港元增长530%[143][147] - 按公允价值计量的金融资产亏损790万港元，较2019年收益60万港元恶化1417%[146] 各条业务线表现：中医药业务 - 中药及健康食品业务收入下降25.2%至4.67亿港元[62][65] - 中药及保健食品产品收益下降25.2%至4.67亿港元[66][68] - 中药及保健食品产品收益占总收益75.2%[68] - 位元堂猴棗除痰散连续六年蝉联香港销售额及销量第一[9] - 公司持有超过120年历史的"位元堂"中医药品牌[20] - 安宫牛黄丸被列入中国新冠肺炎诊疗方案[24][26] - 公司推出香港首个专业宠物保健品系列"位您宠"[25][27] - 公司在香港拥有超过55间零售门店其中约40间设有专业注册中医师[33] - 品牌"位元堂"在香港及海外拥有百年信誉，将利用品牌优势吸引合作伙伴降低运营风险[179] - 公司通过科研机构合作以中医药古方为基础推动"香港制造"产品的科学化发展[186] - 公司持有香港中成药GMP认证及澳大利亚PIC/S标准认证，为粤港澳大湾区的产品规管融合做准备[180] 各条业务线表现：西药业务 - 西药及健康食品业务收入下降13.5%至1.003亿港元[62] - 西药及保健食品产品收益下降13.5%至1.003亿港元[66][77] - 西药及保健食品产品收益下降13.5%至1.003亿港元[82] - 卢森堡大药厂珮氏品牌连续九年获得香港销售额冠军[12] - 公司通过卢森堡大药厂持有"Madame Pearl's"和"Pearl's"西药品牌[20] - 珮夫人品牌在香港驱蚊剂类别连续9年销售额排名第一[30] - 止咳露生产量自2019年起回升并开始向本地诊所供货[33] - 止咳露生产量减少后开始回升，计划覆盖超过400间本地诊所[82] - 计划在2020年底前覆盖超过400家本地诊所[78] - 西药业务预计止咳糖浆在香港私人诊所市场及通过分销商销往中国内地将有良好增长[185] 各条业务线表现：农产品交易市场业务 - 新收购的农产品交易市场业务贡献收入4420万港元[62] - 收购中国农产品交易有限公司53.37%股权贡献收益4420万港元[66] - 中国农产品2020年2-3月营业额4420万港元，其中租金收入2650万港元[95][96] - 公司以每股0.091港元收购中国农产品53.37%股份成为控股股东[37] - 武汉白沙洲市场占地面积约31万平方米，总建筑面积约19万平方米[99] - 玉林市场占地面积约41.5万平方米，总建筑面积约19.6万平方米[100] - 武汉白沙洲市场占地面积31万平方米，总建筑面积19万平方米[104] - 玉林市场占地面积41.5万平方米，总建筑面积19.6万平方米[105] - 洛阳市场占地面积25.5万平方米，总建筑面积22.3万平方米[106] - 2020年初疫情对湖北农产品交易市场表现造成不利影响，但随着疫情受控市场已恢复正常[187] - 中国中央政府将农业发展作为未来五年首要政策，承诺投资农产品市场及冷链基础设施[188] 各地区表现：香港市场 - 香港2019年零售额总量同比下降12.3%[19] - 香港2019年零售额总值同比下降11.1%[19] - 香港2019年访港旅客数量同比下降14.2%[19] - 2019年访港旅客人次同比下降14.2%[21] - 2019年零售业总销货数量同比下降12.3%[21] - 2019年零售业总销货价值同比下降11.1%[21] - 香港2020年前两个月零售业总销货价值按年下跌31.8%[46] - 香港2020年前两个月零售业总销货数量按年下跌33.9%[46] - 2019年香港全年零售销售额估计下降约12.3%[65] - 香港零售销售总额同比下降约12.3%[68] - 2020年首两个月香港零售销售额同比下降31.8%销售量下降33.9%[44] - 公司在香港拥有超过55家零售门店[31] - 公司在香港拥有超过3000个销售点[31] - 公司在香港拥有超过55间零售门店[70][73] - 公司在香港设有超过3000个销售点覆盖主要分销渠道[33] - 内地游客减少及香港经济衰退导致零售增长面临挑战[174] - 香港零售环境因社会动荡、疫情及中美贸易战面临前所未有的挑战，中国内地访港游客减少对零售表现产生负面影响[179] 各地区表现：中国内地及澳门市场 - 公司在中国内地通过天猫和京东平台开展电商业务[34] - 公司计划2020年下半年在澳门开设新店发展零售业务[45] - 澳门市场计划未来数年开设更多零售网点，并通过与分销商及赌场运营商合作增强渠道[185] - 公司将加速在中国内地和澳门开发中医药产品以分散市场风险，并开拓香港银发族市场[180] 管理层讨论和指引：战略与计划 - 公司计划通过重组整合零售网点及发展经验丰富的中医团队维持竞争优势，目标成为香港最大中医团队[179] - 公司将加速在中国内地和澳门开发中医药产品以分散市场风险，并开拓香港银发族市场[180] - 澳门市场计划未来数年开设更多零售网点，并通过与分销商及赌场运营商合作增强渠道[185] - 西药业务预计止咳糖浆在香港私人诊所市场及通过分销商销往中国内地将有良好增长[185] - 公司通过科研机构合作以中医药古方为基础推动"香港制造"产品的科学化发展[186] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临十项主要风险包括行业政策风险、客户增长放缓、供应链中断、成本控制失效、存货跌价、环保政策、新兴市场渗透困难、消费者行为变化、零售租金波动及汇率风险[174][178] - 存货跌价风险涉及天气因素、产品有效期及其他损毁导致的拨备[178] - 零售租金持续上涨可能降低公司盈利能力[178] - 汇率不利波动可能对公司现金流及盈利造成负面影响[178] - 产品成本上升及收入下降可能影响成本控制措施效果[174] - 公司未制定外汇对冲政策，存在重大人民币汇率风险[142][147] - 内地附属公司净资产折算产生主要人民币风险敞口[143][147] 其他重要内容：资产与投资 - 公司持有易易壹金融集团29.06%的股份，年内分占其溢利1200万港元，较去年分占溢利4900万港元下降75.5%[109][112] - 对易易壹金融集团投资减值870万港元，列作其他开支[109][112] - 按公平值经其他全面收益入账的财务资产公平值为1.732亿港元，较去年9.394亿港元下降81.6%[116][119] - 上市债券投资减少4380万港元，剩余债券年利率介于6.00%至11.75%[115][119] - 可换股票据尚未偿还本金额为2.648亿港元，总发行额为5亿港元[117][120] - 无抵押票据尚未偿还本金额为2.9亿港元，总计划规模为10亿港元[118][121] - 盈余资金投资于上市债务工具以提升资产效率[144][148] - 总资产从2019年的34.547亿港元增至2020年的77.302亿港元，增长123.8%[124] - 现金及现金等价物从2019年的1.712亿港元增至2020年的4.757亿港元，增长177.9%[125] - 计息债务总额从2019年的8.522亿港元增至2020年的18.008亿港元，增长111.3%[125] - 抵押资产账面总值达24.985亿港元，较2019年12.41亿港元增长101%[152][155] - 新增财务担保6350万港元，2019年该项为0[153][156] 其他重要内容：负债与资本结构 - 流动负债从2019年的3.813亿港元增至2020年的25.158亿港元，增长560.0%[124] - 非流动负债从2019年的6.252亿港元增至2020年的18.631亿港元，增长198.0%[124] - 股东权益从2019年的24.481亿港元增至2020年的33.513亿港元，增长36.9%[124] - 流动比率从2019年的3.5降至2020年的1.2[127] - 负债比率从2019年的27.9%升至2020年的57.6%[127] - 向中国农产品提供新贷款本金额6.21亿港元[88][90] - 中国农产品收购现金代价约4.834亿港元[94][96] - 收购中国农产品录得议价购买收益2.308亿港元[94][96] - 资本承担大幅增至3.996亿港元，较2019年250万港元激增159倍[145][149] 其他重要内容：公司治理与人员 - 陈振康于2001年8月获委任为董事总经理并于2018年4月1日调任执行董事[198] - 陈振康为宏安地产有限公司非执行主席股份代号1243[198] - 陈振康为易易壹主席兼董事总经理及中国农产品主席兼行政总裁[198] - 邓梅芬女士49岁于2003年加入集团并于2007年9月获委任执行董事[200] - 邓梅芬负责集团核心业务整体战略规划发展及政策制定[200] - 邓梅芬获委任毒药销售商委员会及中药研发委员会成员[200] - 邓梅芬当选香港中医药管理委员会成员[200] - 邓梅芬持有赫尔大学会计学学士学位[200] - 邓梅芬加入集团前拥有2年会计审计经验及5年综合管理经验[200] - 邓梅芬为董事会主席兼董事总经理邓清浩先生姊妹[200] - 公司员工总数从2019年的685名增加至2020年的1,803名，增幅达163%[168] - 香港员工占比从2019年的78.8%下降至2020年的29.5%[168] - 公司为香港合资格雇员提供强积金法定供款[168] 其他重要内容：公司运营与资产 - 公司业务涵盖中医药和西药健康产品领域[20] - 公司注册办事处位于百慕大，总部设在香港[6] - 元朗GMP厂房投资近6亿港元[24][26] - 公司完成出售5个香港零售商铺确认收益6090万港元[37] - 公司在香港拥有10个物业部分自用部分出租产生租金收入[37] - 公司向2000名长者免费派发健康防护礼品包包含口罩等防疫物资[38][41] - 最高法院维持商务部2007年批准争议协议有效的判决[158][161] - 公司未支付2020财年期末股息（2019年：无）[64] - 未派付截至2020年3月31日止年度末期股息[67] - 银行借款全部以港元和人民币计价，收入货币与运营支出货币匹配[142][147]

财务表现 - 2018年公司总营收为7.514亿港元，受益于旅游和零售行业的持续改善[16] - 公司年度总收益达到751,400,000港元[18] - 公司截至2019年3月31日的年度收入为7.514亿港元，同比下降11.2%[45] - 母公司拥有人应占溢利为7460万港元，相比2018年的亏损1.156亿港元有显著改善[45] - 中西医药保健食品的总收益下降11.4%至7.407亿港元[45] - 中药及保健食品产品的收益同比下降10.8%至6.247亿港元，占集团总收益的83.1%[45] - 西药及保健食品产品收益减少14.7%至1.16亿港元，主要由于生产设施迁至元朗新GMP/PIC/S厂房[53] - 公司未建议派付截至2019年3月31日的年度末期股息[45] - 公司投资物业的公平值收益净额为1740万港元，较2018年的2340万港元有所下降[58] - 公司股权投资的公平值为8740万港元，较2018年的1.257亿港元有所减少，年內录得公平值变动亏损净额3930万港元[63] - 公司增加上市债券投资1.772亿港元，年利率介乎5.375%至15.500%，以产生稳定收入[63] - 公司上市债券投资的公平值为1.845亿港元，其中1.651亿港元指定为按公平值经其他全面收益入账[63] - 公司按公平值经其他全面收益入账之财务资产公平值变动录得亏损净额4250万港元[87] - 公司上市永续债券投资公平值为1940万港元[87] - 公司按公平值经损益表入账之财务资产公平值变动录得收益净额60万港元[87] - 公司资本承担为250万港元[89] - 公司银行借贷由总账面值10.1亿港元的土地及楼宇以及投资物业作担保[89] - 公司抵押按公平值经其他全面收益入账之财务资产总账面值为2.116亿港元[89] - 公司抵押按公平值经损益表入账之财务资产总账面值为1940万港元[89] - 公司持有易易壹金融集团29.06%的股份，较2018年的23.8%有所增加，年內分佔易易壹收益為4900万港元，其中包括议价收购额外股权的收益3800万港元[61] - 公司向易易壹提供6500万港元贷款，年利率为7.0%，截至2019年3月31日，贷款已由易易壹悉数偿还[61] - 公司持有中国农产品债券的剩余本金为7亿港元，较2018年的9.2亿港元有所减少，年內中国农产品提前赎回2.2亿港元本金[61] - 公司持有2019年中国农产品债券本金为7亿港元，公平值为6.869亿港元[84] - 公司债务投资（不包括2019年中国农产品债券）公平值为1.651亿港元[87] - 公司上市股本证券投资公平值为8740万港元[87] - 公司持有按公平值经其他全面收益入账的财务资产9.394亿港元，以及按公平值经损益表入账的财务资产2130万港元[80][81] - 截至2019年3月31日，公司总资产为34.547亿港元，较2018年的36.565亿港元有所下降[72][74] - 公司银行结余及现金为1.712亿港元，较2018年的4.208亿港元大幅减少[73][74] - 公司总银行借款为8.522亿港元，较2018年的9.27亿港元有所减少[73][74] - 公司流动比率为3.5，较2018年的2.5有所提升，显示流动性状况稳健[75][76] - 公司负债比率为27.9%，较2018年的19.8%有所上升[75][76] 零售与销售 - 2018年香港游客数量达到约6500万人次，同比增长11.4%，推动了零售市场的活跃[16] - 2018年香港零售总额同比增长8.8%，其中药品和化妆品销售额增长14.3%，中药销售额增长5.3%[16] - 位元堂猴棗除痰散连续五年在香港销售额和销售量排名第一[8] - 珮夫人连续八年全港销售额冠军[9] - 珮氏驱蚊用品连续八年全港销售额冠军[12] - 公司完成出售位于观塘协和街及旺角西洋菜南街166号的零售店，预计出售收益共155.9百万港元[17] - 公司在香港拥有超过60间零售店和3,000多个销售点[25] - 公司通过优化零售销售网络和分销渠道，截至2018年底在香港拥有超过60间零售分店[53] - 公司于2018年4月收购了位于铜锣湾、筲箕湾、旺角及大埔的四间零售店，总代价约为3.5亿港元[58] - 公司于2019年2月和3月分别以5310万港元和1.028亿港元出售了位于观塘和旺角的两间零售店[58] - 公司加大力度开拓其他销售渠道、主要客户、分销商及海外地区，并加大投资发展网上购物平台[53] - 公司计划扩大本地社区分销网络，并拓宽产品范围以满足客户需求[101] - 公司2019年首四个月香港整体零售额同比下滑2%，显示零售商面临严峻环境[101] - 公司将继续加强宣传推广力度及多元化销售渠道，提升西药及保健食品产品的市场渗透率[24][26] - 公司积极推动电子商务，推出具有门诊预约功能的移动应用程序，并与Kerryflex平台合作，实现4天内送达[29][31] - 公司投放大量资源改进西药及保健食品产品分销渠道，并加强品牌推广以提高品牌忠诚度[55] 生产与研发 - 公司投资近六亿港元兴建元朗传统中药及西药GMP厂房，目前设有六条传统中药生产线和三条西药生产线[20][21] - 公司通过元朗厂房的自动化生产设备大幅提升产能并降低整体营运成本[20][21] - 公司将继续加强创新研发及产品组合，推出更多针对不同健康需求的新产品[20][21] - 公司在中国内地设立工厂，与元朗工厂产生协同效应，扩大传统中药产品的产量和种类[28][31] - 公司成功推出安宫三宝系列产品，包括安宫牛黄丸、安宫降压丸和安宫再造丸，专注于心血管健康[47][49] - 公司开发了针对都市疾病的中成药产品，如整肠正气丸和香砂正胃方，用于调理肠胃不适[48][50] - 公司继续推广灵芝孢子油，与科研机构合作进一步确立其辅助效果[48][50] - 公司推出了针对男士活力的金装刚劲和女士养颜补血的阿胶产品[48][50] - 公司凭借元朗厂房的先进技术及设备，继续以机构客户为目标进行核心药剂的研发[56] - 元朗工厂自2017年4月起分阶段投入运营，获得澳大利亚TGA和香港药监局的PIC/S认证，并符合GMP标准[66] - 元朗工厂采用最新技术，配备全自动化设备和洁净室设施，显著提升公司的生产能力和产品质量[67] - 元朗工厂的纯水系统符合英国药典规格，确保产品符合香港医院管理局的药品招标要求和本地医生的处方药指标[68] - 2018年底，公司成功将“Madame Pearl's”止咳糖浆的生产转移至元朗工厂，并获得相关生产许可，可进行大规模生产以满足市场需求[69] - 元朗厂房的投产显著提升了公司的整体产能和产品质量，并获得了多项国际认证，包括澳洲药物管理局的PIC/S认证和GMP认证[70] - 公司将继续加强与科研机构合作，以传统中药古方为基础，推动中医药规管科学化[101] - 公司生产厂房持有香港中成药GMP认证及澳洲药物管理局PIC/S欧盟标准认证[101] 市场与业务拓展 - 公司积极开拓内地业务，销售点已由南方逐渐拓展至北方[25] - 公司计划把握粤港澳大湾区中草药发展机遇，该区域总面积5.6万平方公里，人口约7000万[101] - 公司预计西药业务将录得可观增长，因"珮夫人"品牌止咳露获政府批准销往香港临床市场[101] - 公司将继续开发高附加值新产品，并通过元朗工厂的全自动化设备降低运营成本，提高生产效率[36][39] - 公司将加强成本控制，优化推广、分销和定价策略，并寻找合适的并购机会以丰富业务组合[37][39] - 公司将继续招聘传统中医药专才和资深中医师，以提供更优质的中医药保健食品和服务[36][39] - 公司致力于通过中西医药结合，继续捍卫消费者健康[43] - 公司将继续履行企业社会责任，包括提供免费中医咨询和参与慈善活动[30][32] - 公司密切关注香港及国内政策走向，加强政策分析研判，预先调整业务策略以应对不断变化的营商环境[102] - 公司加强营销管理以应对消费者行为及需求变化，严格控制库存水平，制定销售政策及产品开发[102] - 公司推进精简管理风险控制系统建设，积极制定解决方案以降低潜在风险对业务的影响[102] - 公司面临的主要风险包括：行业政策风险、客户基础增长缓慢、成本控制压力、供应链中断等[97] - 公司将继续加强营销管理、库存控制、产品开发及安全环保水平，以应对市场变化[100] 企业社会责任与员工管理 - 公司将继续履行企业社会责任，包括提供免费中医咨询和参与慈善活动[30][32] - 公司致力于构建公开透明的沟通机制，通过不同渠道了解持份者的期望和诉求，包括员工、股东、投资者、供应商、业务伙伴、顾客、监管机构及社区等[152] - 公司通过制定员工申诉机制，了解员工对公司的意见与建议[156] - 公司设立顾客申诉机制，确保顾客的意见和投诉得以妥善处理[158] - 公司定期进行供应商审核和沟通，了解其营运模式和表现[160] - 公司通过学术交流、社区捐款及鼓励员工参与义工服务，关怀社会，促进社区发展[162] - 公司年內發生六宗工傷個案，無死亡個案，主要為員工搬運貨物及使用機器時扭傷或割傷[179] - 公司為員工提供總培訓時數為2,157小時，受訓員工比例為40.58%[190] - 公司與南京中醫藥大學合作設立「南京中醫藥大學位元堂產學研基地」，並展開為期五年的中醫藥戰略合作計劃[187] - 公司計劃下年度進行問卷調查，收集持份者對可持續發展表現的意見和建議[170] - 公司設立安全管理委員會，每三個月進行至少一次會議，檢討職業健康及安全事宜[172] - 公司遵守多項健康與安全相關法律及規例，年內無違法或違規個案[182] - 公司提供就職及定期職業健康安全培訓，內容涵蓋安全政策、操作程序、急救培訓等[178] - 公司定期進行風險評估，並為高風險員工安排身體檢查，必要時進行崗位調動[175] - 公司鼓勵員工持續進修，提供進修津貼，並支持員工參加教育局認可的持續教育課程[183] - 公司計劃未來針對不同職位進行更深入的培訓需求調查，以制定年度培訓計劃[189] - 接受定期绩效及职业发展检视的员工百分比为36.93%（男性）和37.61%（女性）[193] - 管理员工和普通员工的受训百分比分别为66.23%和33.72%[195] - 公司员工总培训时数未具体披露，但公司计划进行更深入的培训需求调查以制定年度培训计划[192] - 公司员工分布为21%在香港，79%在中国内地[200] - 公司员工年龄分布为30%在30岁以下，57%在31-50岁之间，13%在50岁以上[200] - 公司提供公平且有竞争力的薪酬和福利，包括年假、产假、婚假等[198] - 公司强调平等机会，禁止任何形式的歧视和骚扰[199] - 公司禁止使用童工和强迫劳动，并在招聘过程中核实申请人的身份和年龄[199] 董事会与管理层 - 公司董事会负责制定整体策略，并向权益持有人负责[105] - 公司执行董事邓清河先生负责集团策略规划、政策制定及业务发展，具有丰富的企业管理经验[107] - 公司执行董事陈振康先生负责管理集团企业事宜，并担任多家上市公司的高管职务[108] - 公司执行董事邓梅芬女士负责集团核心业务的整体策略规划及发展，拥有丰富的药剂业经验[112] - 公司执行董事邓蕙敏女士负责集团在香港、澳门及中国内地的销售与市场推广、渠道销售及零售运营[113] - 公司独立非执行董事梁伟豪先生拥有超过55年的钟表行业经验和24年的金融行业经验[118] - 公司独立非执行董事萧文浩先生是香港高等法院的执业律师，专注于公司财务、资本市场及并购等领域[119] - 梁伟浩先生拥有55年钟表业和24年金融业的丰富经验[120] - 萧文豪先生为香港高等法院执业律师，专业领域包括企业融资、资本市场、证券、合并及收购等[121] - 曹永牟先生曾任华侨商业银行有限公司董事及副总经理，以及国华银行有限公司副总经理[123] - 李家晖先生为李汤陈会计师事务所副执行合伙人，并担任多家香港上市公司的独立非执行董事[124] - 梁伟浩先生现任政协第十一届及第十二届全国委员会委员[120] - 萧文豪先生自2016年3月起担任伟业控股有限公司独立非执行董事，并于2018年12月辞去该职务[121] - 曹永牟先生现任政协第四届广西玉林市委员会委员[125] - 李家晖先生为香港会计师公会、英国特许公认会计师公会、英国特许秘书及行政人员公会和英格兰及威尔斯特许会计师公会资深会员[126] 环境、社会及管治 - 公司未将物业投资及易易壹的运营活动纳入环境、社会及管治报告[140] - 公司定期检视报告范围，以确保为投资者及持份者提供充足且可靠的资讯[140] - 公司计划在下年度成立一个向董事会汇报的环境、社会及管治工作小组，由高级管理人员、不同部门代表及与环境、社会及管治事宜相关员工组成，并订明清晰的职权范围[143] - 公司正在根据母公司宏安的指引，草拟《环境、社会及管治政策》，内容涵盖环境保护、雇佣、产品责任、供应链、营运惯例及社区投资不同范畴[146] - 公司计划按业务性质进行年度环境、社会及管治风险评估，识别潜在环境及社会风险和确定应对方案，以及提升风险管理的效能[148] - 公司致力于构建公开透明的沟通机制，通过不同渠道了解持份者的期望和诉求，包括员工、股东、投资者、供应商、业务伙伴、顾客、监管机构及社区等[152] - 公司通过制定员工申诉机制，了解员工对公司的意见与建议[156] - 公司设立顾客申诉机制，确保顾客的意见和投诉得以妥善处理[158] - 公司定期进行供应商审核和沟通，了解其营运模式和表现[160] - 公司通过学术交流、社区捐款及鼓励员工参与义工服务，关怀社会，促进社区发展[162] - 公司年內發生六宗工傷個案，無死亡個案，主要為員工搬運貨物及使用機器時扭傷或割傷[179] - 公司為員工提供總培訓時數為2,157小時，受訓員工比例為40.58%[190] - 公司與南京中醫藥大學合作設立「南京中醫藥大學位元堂產學研基地」，並展開為期五年的中醫藥戰略合作計劃[187] - 公司計劃下年度進行問卷調查，收集持份者對可持續發展表現的意見和建議[170] - 公司設立安全管理委員會，每三個月進行至少一次會議，檢討職業健康及安全事宜[172] - 公司遵守多項健康與安全相關法律及規例，年內無違法或違規個案[182] - 公司提供就職及定期職業健康安全培訓，內容涵蓋安全政策、操作程序、急救培訓等[178] - 公司定期進行風險評估，並為高風險員工安排身體檢查，必要時進行崗位調動[175] - 公司鼓勵員工持續進修，提供進修津貼，並支持員工參加教育局認可的持續教育課程[183] - 公司計劃未來針對不同職位進行更深入的培訓需求調查，以制定年度培訓計劃[189] - 接受定期绩效及职业发展检视的员工百分比为36.93%（男性）和37.61%（女性）[193] - 管理员工和普通员工的受训百分比分别为66.23%和33.72%[195] - 公司员工总培训时数未具体披露，但公司计划进行更深入的培训需求调查以制定年度培训计划[192] - 公司员工分布为21%在香港，79%在中国内地[200] - 公司员工年龄分布为30%在30岁以下，57%在31-50岁之间，13%在50岁以上[200] - 公司提供公平且有竞争力的薪酬和福利，包括年假、产假、婚假等[198] - 公司强调平等机会，禁止任何形式的歧视和骚扰[199] - 公司禁止使用童工和强迫劳动，并在招聘过程中核实申请人的身份和年龄[199] 产品与品牌 - 公司旗下「珮夫人」上呼吸道系列及「珮氏」个人护理系列产品均为自行生产[24][26] - 公司持有百年中成药品牌“位元堂”及享誉国际的西药及保健食品品牌“珮夫人”和“珮氏”[139] - 公司核心业务运营收益占总收益的98.6%，涵盖中成药