公司股权与架构变动 - 2020年11月10日公司完成华融投资私有化，华融投资成为公司全资附属公司[10] - 2020年11月10日公司完成对华融投资的私有化，配发及发行约51亿股普通股[74] - 中国华融自2015年起成为公司最终控股公司，由中国政府通过财政部间接控制[71] - 公司持有华融柏润国际投资控股有限公司40%权益[133] 整体财务数据关键指标变化 - 本期收入约2.89138亿港元，上一期约4.68419亿港元[11] - 本期按公允价值计入损益账之金融资产收益净额约1141.3万港元，上一期亏损净额约2.03908亿港元[11] - 本期出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产亏损净额约655.8万港元，上一期净亏损约1616.6万港元[11] - 本期收入、投资收益及亏损总额约2.93993亿港元，上一期净收益约2.48345亿港元[11] - 本期净亏损约3.35934亿港元，上一期净亏损约4.77327亿港元[11] - 本期股东应占亏损约4.46488亿港元，上一期亏损约4.98099亿港元[11] - 本期每股基本亏损为5.1港仙，上一期每股基本亏损为8.0港仙[11] - 2021年上半年佣金及服务费收入为17,916千港元，2020年为12,969千港元[53] - 2021年上半年使用实际利率法计算之利息收入为174,755千港元，2020年为263,484千港元[53] - 2021年上半年其他利息收入为94,951千港元，2020年为160,418千港元[53] - 2021年上半年投资收入为1,516千港元，2020年为31,548千港元[53] - 2021年上半年按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额为11,413千港元，2020年亏损净额为203,908千港元[53] - 2021年上半年除税前亏损为327,275千港元，2020年为468,881千港元[53] - 2021年上半年期间亏损为335,934千港元，2020年为477,327千港元[53] - 2021年本公司普通权益持有人应占每股基本亏损为5.1港仙，2020年为8.0港仙[53] - 2021年上半年期间全面亏损总额为288,046千港元，2020年为506,698千港元[55] - 2021年上半年按公允价值计入其他全面收益之金融资产之公允价值亏损为18,252千港元，2020年为60,148千港元[55] - 2021年上半年总收入为289,138千港元，2020年同期为468,419千港元，同比下降38.27%[112] - 2021年上半年总利息收入为269,706千港元，2020年同期为423,902千港元，同比下降36.37%[112] - 2021年上半年融资费用为248,286千港元，2020年同期为411,392千港元，同比下降39.64%[116] - 2021年上半年除税前亏损扣除的其他贷款及债务工具减值拨备净额为170,119千港元，2020年同期为41,234千港元，同比增长312.57%[117] - 2021年上半年所得税开支为8,659千港元，2020年同期为8,446千港元，同比增长2.52%[119] - 2021年上半年来自香港外界客户的收入为239,201千港元，2020年同期为407,360千港元，同比下降41.28%[106] - 2021年上半年来自中国内地外界客户的收入为49,937千港元，2020年同期为61,059千港元，同比下降18.21%[106] - 2021年上半年公司普通权益持有人应占期内亏损446,488千港元，2020年为498,099千港元；2021年用作计算每股基本亏损的期内已发行普通股加权平均数为8,709,586千股，2020年为6,200,237千股[124] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，资产管理及直接投资分类收入及投资收益约为2.27771亿港元，上一期间分类收入及投资亏损约为9726.3万港元，本期业绩亏损约2.16924亿港元，上一期间亏损约4.10669亿港元[16] - 2021年上半年，证券分类收入及其他收益约为2696.9万港元，上一期间约为1.14605亿港元，分类业绩亏损约323.4万港元，上一期间亏损约1662.9万港元[19] - 2021年上半年，企业融资分类收入约为324.2万港元，上一期间收入约为23.5万港元，本期分类业绩亏损约192.8万港元，上一期间亏损约152万港元[20] - 2021年上半年，金融服务及其他分类收入约为3601.1万港元，上一期间约为3821.7万港元，本期分类业绩亏损约2364.7万港元，上一期间溢利约3393.1万港元[22] - 截至2021年6月30日止六个月，证券分类佣金及服务费收入13680千港元，利息收入13289千港元，分类业绩亏损3234千港元[87] - 截至2020年6月30日止六个月，证券分类佣金及服务费收入9356千港元，利息收入101054千港元，分类业绩亏损394887千港元[91] - 截至2021年6月30日止六个月，企业融资分类收入3242千港元，分类业绩亏损1928千港元[87] - 截至2020年6月30日止六个月，企业融资分类收入235千港元，分类业绩亏损1520千港元[91] - 截至2021年6月30日止六个月，资产管理及直接投资分类收入222916千港元，分类业绩亏损216924千港元[87] - 截至2020年6月30日止六个月，资产管理及直接投资分类收入319557千港元，分类业绩亏损410669千港元[91] 公司业务规划与战略 - 2021年上半年公司按五年业务发展规划部署推进业务，采取手段化解风险[14] - 2021年下半年，公司资产管理及直接投资业务将围绕主业开展，拓展新基金产品，探索跨境不良资产创新业务[24] - 2021年下半年，公司证券业务将加大业务研究和市场拓展力度，在多方面取得突破[24] - 2021年下半年，公司企业融资业务将把握市场机遇，延续发展态势，推进保荐及并购业务[24] - 2021年是“新华融”建设三年战略规划收官之年，也是公司落实五年发展规划起始元年[25] - 公司将围绕清收化险、稳健展业、优表缩表“三条主线”，加强化险清收，加快业务转型[25] 公司资产负债相关数据变化 - 2021年6月30日，公司已发行股份总数为87.09586011亿股，每股面值为0.001港元[27] - 2021年6月30日，集团现金及现金等值项目总额约为18.41亿港元，2020年12月31日约为17.20亿港元[28] - 2021年6月30日，集团资本负债比率为1225.57%，2020年12月31日为772.26%[28] - 2021年6月30日，集团从中国华融国际控股取得本金金额合共约6.05亿美元（相当于约46.98亿港元）的股东贷款[28] - 2021年6月30日，集团尚未提取银行授信约11.00亿港元，已动用银行授信约25.43亿港元[29] - 2021年6月30日，集团未能遵守一项贷款额为6.24亿港元的银行融资的财务契诺及若干非财务契诺，贷款额合共为23.29亿港元[29] - 2021年6月30日，质押及作借贷抵押的定期存款为3.93亿港元，2020年12月31日为3.82亿港元[30] - 2021年6月30日非流动资产总值为3496128千港元，较2020年12月31日的5394640千港元下降35.19%[57] - 2021年6月30日流动资产总值为9222369千港元，较2020年12月31日的9600564千港元下降3.94%[57] - 2021年6月30日流动负债总额为5948599千港元，较2020年12月31日的6762143千港元下降11.97%[59] - 2021年6月30日流动资产净值为3273770千港元，较2020年12月31日的2838421千港元增长15.34%[59] - 2021年6月30日资产总值减流动负债为6769898千港元，较2020年12月31日的8233061千港元下降17.77%[59] - 2021年6月30日非流动负债总额为5964797千港元，较2020年12月31日的6851885千港元下降12.94%[59] - 2021年6月30日资产净值为805101千港元，较2020年12月31日的1381176千港元下降41.71%[59] - 2021年6月30日给予客户之孖展融资垫款为252897千港元，较2020年12月31日的90183千港元增长180.43%[57] - 2021年6月30日融资租赁合同应收款为168745千港元，较2020年12月31日的463933千港元下降63.63%[57] - 2021年6月30日按公允价值计入其他全面收益之金融资产为689723千港元，较2020年12月31日的1591337千港元下降56.66%[57] - 2021年6月30日香港非流动资产为126,542千港元，2020年12月31日为157,382千港元，同比下降19.60%[106] - 2021年6月30日中国内地非流动资产为6千港元，2020年12月31日为13千港元，同比下降53.85%[106] - 2021年6月30日按公允价值计入损益账的金融资产总额为5,182,824千港元，2020年12月31日为5,505,486千港元；金融负债总额2021年为51,225千港元，2020年为53,282千港元[126] - 2021年6月30日期权公允价值为643,680,000港元，2020年为653,020,000港元[127] - 2021年6月30日按公允价值计入其他全面收益之金融资产为964,786千港元，2020年12月31日为2,551,461千港元；本期公允价值变动亏损约18,252,000港元，2020年亏损约60,148,000港元；本期减值拨备净额为63,437,000港元，2020年为9,866,000港元；出售亏损约6,558,000港元，2020年亏损约16,166,000港元[130] - 2021年6月30日融资租赁应收款项非即期为168,745千港元，即期为788,894千港元，总计957,639千港元[136] - 2021年6月30日，融资租赁应收款项账面值为957,639千港元，2020年12月31日为995,567千港元[139][142] - 2021年6月30日，已质押作借款抵押品的融资租赁应收款项账面总值为人民币326,728,000元（相当于392,655,000港元），2020年12月31日为人民币321,523,000元（相当于382,020,000港元）[143] - 2021年6月30日，其他贷款及债务工具为5,723,600千港元，2020年12月31日为6,118,324千港元[147] - 2021年6月30日，其他贷款及债务工具预期信用亏损准备拨备为(3,146,352)千港元，2020年12月31日为(3,007,596)千港元[147] - 2021年6月30日，其他贷款及债务工具账面值为2,577,248千港元，2020年12月31日为3,110,728千港元[147] - 2021年6月30日，其他贷款及应收款项合约年利率介乎6厘至13厘之间，2020年12月31日相同[148] - 2021年6月30日，账面价值约为2,552,427,000港元的其他贷款及债务工具以多种资产作抵押，2020年12月31日为3,081,717,000港元[149] - 2021年6月30日，账面价值约为24,821,000港元的无抵押其他贷款及债务工具由独立第三方担保，2020年12月31日为29,011,000港元[149] - 2021年

公司战略规划与业务发展 - 公司谋划2021 - 2025年未来五年业务发展规划，目标是成为深耕另类投资、聚焦服务跨境企业的专业特色投行[10] - 2021年是公司部署落实未来五年业务发展规划的起步之年，开启回归主业、转型发展[17] - 公司将以专业化、产品化、基金化、数字化、协同化「五大战略」为引领发展[17] - 公司力争通过未来五年发展实现向数字化全面财富管理等「四个转变」[17] - 2021年公司将探索特殊机遇，拓展业务产品和渠道，增强业务板块协同效应[18] - 2021年公司将推动业务创新突破，落实全面风险管理和全面预算管理[18] - 公司制定2021 - 2025年发展规划，定位为“深耕另类资产、聚焦服务跨境企业专业资本性投行”[64] 公司业务成果与突破 - 2020年公司通过换股方式对华融投资实施私有化退市，完成构建中国华融在港单一投资及投行统一平台的战略部署[10] - 2020年公司科学搭建投行团队，实现近年首笔承销项目突破[12] - 2020年公司成功发起设立首只不良资产基金[12] - 2020年公司新增债券一级市场交收结算、沪港通、深港通，推出移动APP「华融财富通」，证券业务逆势增长[12] - 2020年公司完成若干笔债券承销业务并完成首笔新股承销[60] - 2020年11月10日公司完成华融投资私有化，华融投资成全资附属公司[49] - 2020年11月10日公司完成华融投资私有化[61] - 2020年12月底华融晟远挂牌转让债权资产，合同总额为人民币9.061961亿元，最终对价款为人民币6.8亿元[99] 公司人员变动 - 徐晓武于2021年1月4日获委任为公司执行董事及董事会主席[22] - 王君来于2019年11月20日获委任为公司执行董事及行政总裁[25] - 王琦于2020年6月15日获委任为公司非执行董事[26] - 洪嘉禧于2019年12月13日获委任为公司独立非执行董事[28] - 于猛先生因母公司其他工作安排，于2020年8月24日辞任董事会主席及执行董事[40] - 杨润贵先生于2020年8月24日获委任为执行董事及董事会主席，2021年1月4日辞任[40] - 徐晓武先生于2021年1月4日获委任为执行董事及董事会主席[41] - 徐晓武先生于2021年1月29日辞任华融投资董事[42] - 章晓峰于2021年6月29日获委任为公司副行政总裁[45] - 王燕屏于2021年1月获委任为公司助理行政总裁、风险总监[46] - 徐晓武于2021年1月4日获委任为执行董事兼主席，杨润贵于2020年8月24日获委任、2021年1月4日辞任主席[138] - 王琦于2020年6月15日获委任为非执行董事[138] - 2021年1月4日，杨润贵辞任，徐晓武获委任为董事会主席及执行董事[200] 人员背景信息 - 徐晓武曾于1999年11月至2016年8月担任国银金融租赁股份有限公司副总裁[22] - 王君来于1995年8月至2000年4月任职于中国银行江苏省分行公司业务部及风险管理部[25] - 洪先生曾服务德勤中国31年，于2014 - 2016年担任德勤中国主席[28] - 王琦于2007年6月毕业于中南财经政法大学获硕士（会计学专业）学位[26] - 洪先生自2016年10月31日起任国美金融科技独立非执行董事，自2017年6月19日起任盛业资本独立非执行董事等[29] - 马立山先生69岁，2016年8月19日获委任为本公司独立非执行董事，曾在中粮集团等企业任职[32] - 关浣非先生63岁，2017年5月23日获委任为本公司独立非执行董事，在金融及保险业经验丰富[34] 公司财务数据关键指标变化 - 本年度集团收入约8.41亿港元，上一年度约21.78亿港元[50] - 本年度按公允价值计入损益账之金融资产亏损净额约3.13亿港元，上一年度约2.25亿港元[50] - 本年度出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产亏损净额约1418.4万港元，上一年度约1871.5万港元[50] - 本年度集团年度亏损约26.86亿港元，上一年度约26.87亿港元[50] - 本年度股东应占亏损约27.86亿港元，上一年度约23.31亿港元[50] - 本年度公司发行约51亿股新股用于华融投资私有化[51] - 本年度每股基本亏损42.5港仙，上一年度37.6港仙[51] - 2020年公司就风险项目计提减值拨备约22.07772亿港元[54] - 2020年末现金及现金等值项目总额约17.20306亿港元，2019年末约39.9719亿港元；年末70%以港元或人民币为单位，2019年末为88%[69] - 2020年末资本负债比率为772.26%，2019年末为611.53%，增加因股东权益减少[69] - 2020年末从中国华融国际控股获约6.05115亿美元股东贷款，2019年末约11.61685亿美元[72] - 2020年末录得佳择国际有限公司贷款2.6094亿美元，2019年末贷款3.45亿美元及5852.9万港元[72] - 2020年末录得同系附属公司人民币贷款4.994亿元，2019年有港元、人民币及美元贷款[72] - 2020年末已动用银行授信约33.58758亿港元，2019年末约34.28288亿港元[73] - 2020年末拥有未提取银行备用授信约16.29012亿港元，2019年末约16.255亿港元[73] - 2020年末融资租赁应收款项账面价值3.8202亿港元及定期存款1300万港元用于抵押借贷[77] - 2020年度，集团减值亏损净额约22.07772亿港元[86] - 2020年度，集团计提客户孖展融资垫款减值拨备约3.14亿港元[86] - 2020年度，集团计提客户孖展融资垫款及其他贷款及债务工具减值拨备5.19亿港元[87] - 2020年度，集团计提客户孖展融资垫款及其他贷款及债务工具减值拨备约7.13亿港元[88] - 2020年度，按公允价值计入其他全面收益之金融资产减值拨备净额约1.02亿港元[91] - 2020年度，集团一孖展融资垫款项目计提减值拨备2.1亿港元[91] - 2020年度，另一贷款项目计提减值准备1.5亿港元[91] - 2020年12月31日集团聘用79名雇员，2019年12月31日为103名[100] - 董事会不建议就本年度派付末期股息，2019年也无[105] - 2020年12月31日公司无可供分派储备，2019年12月31日亦无[123] - 本年度集团慈善捐赠约零港元[125] - 本年度集团五大客户应占总营业额约占集团总营业额33.4%，最大客户应占营业额约占集团本年度总营业额9.8%[126] - 本年度公司及其附属公司未发行任何债券[115] - 本年度公司未订立任何股权挂钩协议[116] - 本年度内无未获行使或已授出的购股权[117] - 本年度除将华融投资私有化发行股份外，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[121] - 本年度公司高级管理人员（董事除外）中薪酬在50万至100万港元的有3人[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年资产管理及直接投资分类收入约6.01634亿港元，上一年度约16.05725亿港元；本年度业绩亏损约23.4434亿港元，上一年度亏损约16.33662亿港元[57] - 2020年证券分类收入约1.60766亿港元，上一年度约4.15712亿港元；本年度业绩亏损约2.2709亿港元，上一年度亏损约5.7523亿港元[58] - 2020年企业融资分类收入约51.1万港元，上一年度约890.7万港元；本年度业绩亏损约15.2万港元，上一年度亏损约506.4万港元[60] - 2020年金融服务及其他分部收益约7809.7万港元，上一年度1.48035亿港元；本年度分部亏损约8896.4万港元，上一年度亏损约1.606亿港元[61] - 2020年资产管理及直接投资分类利息收入由上一年度的13.49763亿港元下降为约5.55668亿港元[57] - 2020年资产管理及直接投资分类按公允价值计入损益账之金融资产之亏损净额由上一年度约2.37899亿港元增加至约2.75108亿港元[57] 华融投资私有化相关 - 公司向华融投资计划股东提出有条件股份交换要约，每股计划股份换2.82股公司新发行股份[93] - 2020年11月11日公司根据计划配发达约51亿股新股份，11月12日华融投资股份撤销上市地位[95] - 公司按每持有一股华融投资股份获发2.82股公司股份的基准，向华融投资合资格股东发行51.2112亿股股份[113] - 2020年7月3日，公司向计划股东提出有条件股份交换要约，每持有一股计划股份换取2.82股股份 [162] - 建议及计划构成公司的一项非常重大收购事项及关连交易 [163] - 2020年11月10日计划生效，11月12日华融投资股份于联交所撤销上市地位 [165] - 根据计划，向计划股东配发达约51亿股新股份 [166] 公司股权结构 - 2020年12月31日，中国华融受控制公司权益持股44.41556104亿股，占公司已发行股本约51.00%[150] - 2020年12月31日，中国华融受控制公司权益（保证权益）持股21.44097429亿股，占公司已发行股本约24.62%[150] - 2020年12月31日，佳择实益拥有26.1143844亿股，占公司已发行股本约29.98%[150] - 2020年12月31日，Camellia Pacific实益拥有18.30117664亿股，占公司已发行股本约21.01%[150] - 2020年12月31日，Shinning Rhythm Limited保证权益持股20.09097429亿股，占公司已发行股本约23.07%[150] - 2020年12月31日，雄连企业有限公司实益拥有1.29亿股，占公司已发行股本约1.48%[153] - 2020年12月31日，中国天元国际金融有限公司实益拥有6.46220529亿股，占公司已发行股本约7.42%[153] - 2020年12月31日，中国天元金融集团（控股）有限公司受控制公司权益持股7.75220529亿股，占公司已发行股本约8.90%[153] - 2020年12月31日，贾天将先生受控制公司权益持股17.71738029亿股，占公司已发行股本约20.34%[153] - Fresh Idea Ventures Limited持有1.35亿股相关股份的直接保证权益，公司由Camellia Pacific及佳择共同拥有51% [157] - 中国天元金融集团（控股）有限公司被视为在7.75220529亿股股份中拥有权益，其中雄连企业有限公司持有1.29亿股，中国天元国际金融有限公司持有6.46220529亿股 [158] - 中国天元资产管理有限公司持有9.965175亿股股份，贾天将先生拥有宁夏天元锰业集团有限公司99.96%的权益 [159] 公司与中国华融的持续关连交易 - 2019年5月22日，公司与中国华融订立为期三年的总协议，为其及联系人提供三类服务 [168] - 中国华融间接实益持有公司已发行股本约51%，总协议项下拟进行交易构成公司的持续关连交易 [169] - 2019年总协议截至2022年5月21日止三个年度的年度上限金额均为6亿千港元，本年度公司获约48万港元的承销收入 [172] - 公司第一类交易证券经纪服务费率预计介于0.07%至0.5%，配售及承销服务费率预计介于0.2%至5%[174] - 公司第三类交易管理费范围预计介于每年0.5%至2%，表现费范围预计介于基金回报的0%至25%[177] - 公司借助中国华融及其联系人客户网络扩充证券业务规模，探索中国市场商机[178] - 订立交易前，相关协议须由合规及法律部门、高级管理层及负责人审阅批准[181] - 公司核数师将对持续关连交易进行年度审阅，确保符合上市规则规定[181] - 公司将定期审阅与中国华融的交易，识别超建议年度上限风险的交易[181] - 董事确认持续关连交易在日常业务中进行，按商业条款且符合股东利益[183] - 公司委聘安永会计师事务所汇报持续关连交易[183] - 董事会获核数师无保留意见函件，确认持续关连交易符合相关规定[183] - 除特定项外，关联方交易符合上市规则定义，公司按规定披露[184] 公司融资协议 - 2019年2月21日，公司与银行签订非承诺性循环贷款融资协议，总金额1亿美元，延期至2021年1月20日[187] - 2020年3月17日，公司与银行签订循环贷款融资协议，总金额6亿港元，无固定限期[187

集团整体财务数据关键指标变化 - 本期集团收入约3.61852亿港元，上一期间约9.54154亿港元[8] - 本期按公允价值计入损益账之金融资产亏损净额约2.76054亿港元，上一期间收益净额约3.78252亿港元[8] - 本期出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产亏损净额约1616.6万港元，上一期间亏损约966.7万港元[8] - 本期净亏损约4.7502亿港元，上一期间亏损约2.30752亿港元[8] - 本期股东应占亏损约5.07975亿港元，上一期间亏损约2.63806亿港元[8] - 本期每股基本亏损为14.16港仙，上一期间为7.35港仙[9] - 2020年6月30日，公司已发行股份总数35.88466011亿股，股东应占权益总额约为23.36781亿港元，较2019年12月31日约13.29097亿港元增加约75.8%[23] - 2020年6月30日，集团现金及现金等值项目总额约为15.71377亿港元，2019年12月31日约为30.69944亿港元；2020年6月30日资本负债比率为346.1%，2019年12月31日为879.6%[24] - 2020年6月30日，集团从中国华融国际控股取得本金金额合共约6.85115亿美元（相当于约52.70931亿港元）股东贷款，2019年12月31日约为11.61685亿美元（相当于约90.48335亿港元）[24] - 2020年6月30日，集团拥有未提取银行授信约16.28998亿港元，2019年12月31日约为16.255亿港元；已动用银行授信约28.16032亿港元，2019年12月31日约为26.42528亿港元[25] - 2020年6月30日，集团并无违反财务条件或交叉违约条款的银行借贷[26] - 2020年6月30日，集团并无持有总资5%或以上的重大投资[34] - 2020年6月30日，集团共聘用54名雇员，2019年12月31日为71名雇员[36] - 2020年上半年佣金及服务费收入为15,889千港元，2019年为74,283千港元[47] - 2020年上半年利息收入为314,775千港元，2019年为767,546千港元[47] - 2020年上半年投资收入为31,188千港元，2019年为112,325千港元[47] - 2020年上半年除税前亏损为466,574千港元，2019年为153,121千港元[47] - 2020年上半年期间亏损为475,020千港元，2019年为230,752千港元[47] - 2020年6月30日非流动资产总值为3,748,380千港元，2019年12月31日为3,908,423千港元[52] - 2020年6月30日流动资产总值为9,463,096千港元，2019年12月31日为12,758,078千港元[52] - 2020年上半年本公司拥有人应占每股基本亏损为14.16港仙，2019年为7.35港仙[47] - 2020年上半年期间全面亏损总额为509,294千港元，2019年为16,867千港元[49] - 2020年上半年按公允价值计入损益账之金融资产之亏损净额为276,054千港元，2019年收益净额为378,252千港元[47] - 2020年6月30日流动负债总额为5,908,556千港元，较2019年12月31日的9,819,962千港元减少约39.83%[54] - 2020年6月30日流动资产净值为3,554,540千港元，较2019年12月31日的2,938,116千港元增加约20.98%[54] - 2020年6月30日资产总值减流动负债为7,302,920千港元，较2019年12月31日的6,846,539千港元增加约6.66%[54] - 2020年6月30日非流动负债总额为4,966,139千港元，较2019年12月31日的5,517,442千港元减少约9.99%[54] - 2020年6月30日资产净值为2,336,781千港元，较2019年12月31日的1,329,097千港元增加约75.82%[54] - 2020年上半年公司全面亏损为509,294千港元[57] - 2020年上半年发行永续资本证券1,550,300千港元[57] - 2020年6月30日应付账款为919,941千港元，较2019年12月31日的1,355,529千港元减少约32.09%[54] - 2020年6月30日计息借贷（流动）为3,180,012千港元，较2019年12月31日的6,241,067千港元减少约49.05%[54] - 2020年6月30日分类为股本投资之永续资本证券为2,757,363千港元，较2019年12月31日的1,207,430千港元增加约128.36%[54] - 2020年上半年除税前亏损466,574千港元，2019年同期为153,121千港元[59] - 2020年上半年经营活动所得现金流量净额为241,649千港元，2019年同期为7,233,287千港元[59] - 2020年上半年投资活动所得现金流量净额为790,120千港元，2019年同期为816,937千港元[59] - 2020年上半年融资活动所用现金流量净额为2,530,178千港元，2019年同期为7,029,198千港元[59] - 2020年上半年现金及现金等价项目减少净额为1,498,409千港元，2019年同期增加1,021,026千港元[62] - 截至2020年6月30日止六个月，公司分类收入总计16401千港元，分类业绩亏损105170千港元，期间亏损475020千港元[80][81] - 截至2019年6月30日止六个月，公司分类收入总计1279903千港元，分类业绩为559124千港元，期间亏损230752千港元[83][84] - 2020年上半年，来自香港外界客户收入为361852千港元，2019年同期为933197千港元；2019年上半年来自中国外界客户收入为20957千港元，2020年为0千港元[90] - 2020年总收入为361,852千港元，2019年为954,154千港元[95] - 2020年客户合约收入中，证券买卖及经纪服务费用及佣金收入为9,099千港元，2019年为8,795千港元[95] - 2020年贷款及给予客户之垫款之利息收入为162,235千港元，2019年为355,487千港元[95] - 2020年股息收入为31,188千港元，2019年为112,325千港元[95] - 2020年其他收入及收益或亏损净额为 - 45,753千港元，2019年为 - 27,034千港元[98] - 2020年融资费用中，中介控股公司贷款之利息为230,701千港元，2019年为450,295千港元[99] - 2020年除税前亏损扣除物业、厂房及设备折旧为1,353千港元，2019年为5,642千港元[102] - 2020年所得税开支为8,446千港元，2019年为77,631千港元[103] - 2020年公司权益持有人应占期内亏损为 - 507,975千港元，2019年为 - 263,806千港元[107] - 2020年6月30日按公允价值计入损益账之金融资产总额为3,873,913千港元，2019年12月31日为4,848,461千港元[110] - 按公允价值计入其他全面收益的金融资产，2020年6月30日为3069666千港元，2019年12月31日为3967431千港元[113] - 本期该类金融资产公允价值变动亏损约60148000港元，2019年为收益约197329000港元；减值拨备净额为9866000港元，2019年为6926000港元；出售亏损约16166000港元，2019年为亏损约9667000港元[113] - 2020年6月30日应收华融柏润国际投资控股有限公司款项账面价值约302805000港元，2019年12月31日为314262000港元；应收利息结余为2008000港元，2019年12月31日为1927000港元；款项账面总值为325950000港元，2019年12月31日为328661000港元；应收款项减值为8665000港元，2019年同期为零；已扣除减值拨备21137000港元，2019年12月31日为12472000港元[119] - 其他贷款及应收款项，2020年6月30日为3517053千港元，2019年12月31日为809807千港元；减值拨备为520044千港元，2019年为37790千港元；账面净值为2997009千港元，2019年为772017千港元[121] - 2020年6月30日应收贷款余额中已逾期总账面价值为345350000港元，2019年12月31日为757216000港元；其中330539000港元已逾期90日或以上，2019年为757216000港元[122] - 2020年6月30日其他贷款及应收款项总额的81%为应收五大其他借贷客户款项，2019年12月31日为100%且为三大其他借贷客户[122] - 2020年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）的平均亏损率分别为0.03%、0.01%、38%，2019年12月31日分别为0.01%、无、5%[125] - 2020年6月30日，账面价值为2268739000港元的其他贷款及应收账款原本转拨自给予客户的孖展融资垫款[126] - 给予客户的孖展融资垫款，2020年6月30日为1539031千港元，减值拨备为922897千港元，账面净值为616134千港元；2019年12月31日为4214066千港元，减值拨备为1330395千港元，账面净值为2883671千港元[127] - 给予证券孖展客户的贷款总额中，84%（2019年12月31日：65%）为应收集团五大证券孖展客户的贷款款项[129] - 2020年6月30日，12个月预期信贷亏损、整个可使用年期预期信贷亏损（无信贷减值）及整个可使用年期预期信贷亏损（信贷减值）的平均亏损率分别为0.07%（2019年12月31日：0.04%）、无（2019年12月31日：0.03%）及65%（2019年12月31日：48%）[131] - 2020年6月30日及2019年12月31日，给予客户之孖展融资垫款之已撇销未偿还合约金额（仍在进行执法活动）为零[131] - 2020年6月30日应收账款（未经审核）为112,934,000港元，2019年12月31日（经审核）为103,356,000港元[134] - 2020年6月30日应收账款减值拨备（未经审核）为24,960,000港元，2019年12月31日（经审核）为25,083,000港元[134] - 2020年6月30日，应收账款金额30,065,000港元（2019年12月31日：56,055,000港元）产生自企业融资及资产管理业务，集团计提相应拨备24,683,000港元（2019年12月31日：24,807,000港元）[139] - 2020年6月30日，余下应收账款减值拨备约277,000港元（2019年12月31日：276,000港元）[139] - 2020年6月30日应付账款（未经审核）即期至一个月为919,941,000港元，2019年12月31日（经审核）为1,355,529,000

公司战略与业务调整 - 2019年公司实现转型发展，立足实际调整业务结构、防化经营风险和清收风险资产取得实效[7] - 公司积极调整经营战略，回归牌照主业，打造“投资+投行”业务协同模式，不良资产收购重组类业务实现突破[10] - 公司统筹谋划，加大营销力度，强化对外融资和银行授信管理，优化发债资金期限结构，改善负债结构[10] - 公司全年完善风险管理和内部控制体系，提高风险管控能力，风险资产有效压降[13] - 公司优化内设机构和人员配置，建立考核激励与风险问责机制，提升内部运转效率[13] - 2020年是集团深耕主业、加快转型的关键之年，集团将聚焦牌照业务，拓展境外不良资产经营和问题企业重组业务机会[14] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年末，公司资产总值约166.67亿港元，净资产约13.29亿港元，净亏损约14.80亿港元[9] - 公司本年度收入约16.67亿港元，上一年度约22.72亿港元；股东应占本年度亏损约15.46亿港元，上一年度约15.48亿港元；本年度每股基本亏损为43.08港仙，上一年度为43.14港仙[47] - 2019年12月31日，公司已发行股份总数35.88亿股，股东应占权益总额约13.29亿港元，较2018年12月31日约20.70亿港元减少约35.8%[61] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物总额约为30.69944亿港元，2018年12月31日约为24.01797亿港元，已剔除客户资金[62] - 2019年12月31日，集团资本负债比率为879.6%，2018年12月31日为1230.6%，下降因本年度股东借款减少[62] - 2019年12月31日，集团从中国华融国际控股取得股东贷款本金约11.61685亿美元（约90.48335亿港元），2018年约27.63331亿美元（约216.44937亿港元）[62] - 2019年12月31日，集团拥有未提取银行授信约16.255亿港元，2018年约28.45975亿港元；已动用银行授信约26.42528亿港元，2018年约20.42304亿港元[63] - 2019年12月31日，集团无质押资产作银行贷款融资抵押，2018年也无[65] - 2019年12月31日，集团无持有总资产5%或以上的重大投资[69] - 2019年12月31日，集团聘用71名雇员，2018年为96名[71] - 董事会不建议就本年度派付末期股息，2018年也无[76] - 2019年12月31日公司无可供分派储备，2018年12月31日同样无[90] - 本年度集团慈善捐赠约142,000港元[92] - 本年度集团五大客户应占总营业额约为15.4%，最大客户营业额约占本年度总营业额4.7%[93] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产管理及直接投资分类本年度收入约12.43亿港元，上一年度约17.55亿港元；按公允价值计入损益账之金融资产之亏损净额由上一年度约13.47亿港元减少至本年度约980.2万港元；本年度此分类业绩为亏损约7.39亿港元，上一年度亏损约12.47亿港元[53] - 证券分类本年度收入约4.16亿港元，上一年度约4.86亿港元；分类业绩为亏损约5.75亿港元，上一年度亏损约1.66亿港元[54] - 企业融资分类本年度收入约890.7万港元，上一年则约为3089.4万港元；分类业绩为亏损约506.4万港元，上一年则为收益约2256万港元[56] 公司人员变动 - 于猛42岁，2019年7月8日获委任为公司执行董事及主席，在业务管理等方面经验丰富[16] - 王君来49岁，2019年11月20日获委任为公司执行董事及行政总裁，在金融多领域经验丰富[17] - 洪嘉禧64岁，2019年12月13日获委任为公司独立非执行董事，曾服务德勤中国31年[20] - 徐勇先生于2019年11月20日辞任公司执行董事及行政总裁[30] - 王君来先生于2019年11月20日获委任为公司执行董事及行政总裁[31] - 黄天祐博士于2019年12月13日辞任独立非执行董事[32] - 洪嘉禧先生于2019年12月13日获委任为独立非执行董事[33] - 刘锡光先生于2019年8月7日获委任为公司副行政总裁[37] - 茗梅女士于2018年1月26日获委任为公司副行政总裁[37] - 王学军先生于2018年1月26日获委任为公司董事会秘书[38] - 于猛先生于2019年7月8日获委任为执行董事主席，白俊傑先生同日辞任[103] - 王君来先生于2019年11月20日获委任为行政总裁，徐勇先生同日辞任[103] - 洪嘉禧先生于2019年12月13日获委任为独立非执行董事，黄天祐博士同日辞任[103] 洪嘉禧任职情况 - 洪嘉禧自2016年10月31日起担任国美金融科技独立非执行董事[21] - 洪嘉禧自2017年6月19日起担任盛业资本独立非执行董事，该公司2019年10月24日由联交所GEM上市转为主板上市[21] - 洪嘉禧自2017年12月1日起担任达利国际集团非执行董事[21] - 洪嘉禧自2018年1月12日起担任中昌国际控股集团独立非执行董事[21] - 洪嘉禧自2019年2月22日起担任奥园健康生活集团独立非执行董事[21] - 洪嘉禧自2019年6月12日起担任中国东方教育控股独立非执行董事[21] - 洪嘉禧先生分别于2019年12月31日及2020年3月18日获委任为西藏水资源有限公司及创维集团有限公司之独立非执行董事[34] 公司重大出售事项 - 2019年下半年公司进行内部重组，出售两家全资附属公司持有的投资项目[9] - 2019年10月集团订立转让契约出售两家附属公司股权，12月完成出售[70] - 2019年10月18日，公司与华融海外签订转让协议，出售华融天海100%股权和广兴环球100%已发行股份，现金代价共11.23百万港元[120] - 出售事项于2019年12月9日获独立股东批准，年报日期时已完成[121] 公司关联交易 - 2019年总协议下，2019年5月22日至2022年5月21日三个年度各年交易年度上限金额均为60000千港元[127] - 2019年5月22日至2019年12月31日，公司提供企业融资顾问服务获70825美元（约555000港元）承销收入[127] - 第一类交易证券经纪服务费率预期介乎0.07%至0.5%，配售及承销服务费率介乎0.2%至5%[129] - 第三类交易管理费范围预期介乎每年0.5%至2%，表现费范围介乎基金回报之0%至25%[133] - 2016年5月9日公司与中国华融订立2016年总协议，9月28日订立2016年新总协议[124] - 2019年5月22日公司与中国华融订立2019年总协议，为期三年[124] - 2019年总协议交易按一般商业条款，费率不逊于独立第三方[128] - 订立2019年总协议可助公司扩充证券业务规模，探索中国市场商机[134] - 公司实施内部监控程序确保2019年总协议交易合规[137] 公司融资情况 - 2019年2月21日，公司与银行签订非承诺性循环贷款融资协议，总金额1亿美元，续期至2021年1月20日[143] - 2019年5月21日，公司与银行签订循环贷款融资协议，总金额6亿港元，无固定限期，须按银行要求偿还[143] - 2019年9月2日，公司与银行签订循环短期垫款融资协议，总金额4000万美元，须于2020年6月30日复查，其后须每年复查[143] - 2019年9月2日，公司与银行签订保证金证券融资协议，总金额5亿港元，须于2020年6月30日复查，其后须每年复查[143] - 2019年12月10日，公司与银行签订定期贷款融资协议，总金额8亿港元，须自首度提款日期起计满十二个月当日的最终到期日全数偿还[143] - 2019年12月16日，公司与银行签订循环信贷融资协议，总金额4000万美元，利息期由公司与放贷方协定，每次提款或展期须于适用利息期最后一日偿还，利息期不超过2020年9月20日[143] - 融资期限内，公司至少51%权益须直接或间接由中国华融实益拥有及控制[146][147][148][149] - 本年度后，华融国际证券就本金总额不超6亿港元的融资进行续贷[155] 公司法律诉讼与疫情影响 - 2020年3月上旬，原告人与华融国际证券就诉讼达成和解，3月9日同意令生效[68] - 本年度后，华融国际证券与原告人就法律诉讼达成和解，同意令生效[155] - 新冠疫情自2020年1月初蔓延全球，集团金融资产公允价值及贷款减值亏损或大幅波动，但无法量化潜在影响，且不影响2019年年报[156] 公司治理与合规 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团本年度经审核财务报表[159] - 过去三年德勤·关黄陈方会计师行任核数师，2020年3月30日董事会决议建议德勤退任后委任安永为新核数师，任期至下届股东周年大会结束[160] - 公司本年度遵守上市规则附录十四《企业管治守则》所有适用守则条文[162] - 董事会由五名董事组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[164] - 公司于2018年12月采纳董事提名政策，载有提名及委任董事准则及程序[168] - 提名及委任董事需考虑品格诚信、资格、多元化目标等准则[169] - 公司于2013年8月采纳董事会成员多元化政策，以用人唯才为基准委任董事[174] - 公司为集团董事及高级人员安排合适责任保险[181] - 董事会负责监督集团战略发展，处理影响公司整体战略政策、财务及股东的事宜，可委派部分职能和职责[182] - 董事会每年至少举行四次会议，本年度举行四次定期会议及五次临时会议[185] - 执行董事于猛出席会议次数为5/(5)，王君来出席会议次数为1/(1)[186] - 独立非执行董事马立山出席会议次数为8/(9)，关浣非出席会议次数为9/(9)[186] - 前董事白俊杰出席会议次数为4/(4)，徐勇出席会议次数为8/(8)，黄天祐出席会议次数为7/(9)[186] - 本年度董事会主席于猛与独立非执行董事举行一次无其他董事在场的会议[186] - 公司主席与行政总裁角色已区分，于猛为公司主席，王君来为公司行政总裁[189] - 主席负责领导董事会，行政总裁负责集团业务日常管理[189] - 提名委员会将监察董事会成员多元化政策目标完成情况并适时检讨[179] - 董事会委任至少三名独立非执行董事，占董事会人数最少三分之一[192] - 公司每月向董事提供公司表现、状况及前景的最新资料[193] - 于猛等7位董事在2019年接受A、B类培训[195] - 2019年1月18日，骆晓菁女士获委任为公司秘书，完成不少于15个小时的相关专业培训[196] - 公司目前设有五个董事委员会[197] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行四次会议[200] 公司股权结构 - 2019年12月31日，中国华融持有公司1,830,117,664股股份，占已发行股本51.00%[115] - 2019年12月31日，Camellia Pacific Investment Holding Limited持有公司1,830,117,664股股份，占已发行股本51.00%[115] - 2019年12月31日，Shinning Rhythm Limited持有公司775,220,529股股份，占已发行股本21.60%[115] - 2019年12月31日，雄连企业有限公司持有公司129,000,000股股份，占已发行股本3.59%[115] - 2019年12月31日，中国天元国际金融有限公司持有公司646,220,529股股份，占已发行股本18.01%[115] - 中国华融国际控股由中国华融直接拥有84.84%权益[117] - 华融华侨由华融致远拥有91%权益，华融致远为中国华融的全资附属公司[117] - 中国华融间接实益持有公司已发行股本约51%，为公司控股股东及关连人士[125] 董事及高级管理层薪酬 - 本年度公司高级管理层人员（董事除外）薪酬在500,000至1,000,000港元的有3人[112] - 董事及高级管理層人员薪酬以袍金、薪金等方式支付，按职务等因素厘定[112] 董事权益情况 - 2019年12月31日，董事或公司最高行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份及债券中无相关权益或淡仓[113] 公众持股情况 - 本年度，公司全部已发行股本至少25%由公众人士持有[154]

集团整体财务数据关键指标变化 - 本期集团收入约9.54亿港元，上一期约11.08亿港元；按公允价值计入损益账之金融资产收益净额约3.78亿港元，上一期亏损净额约8.19亿港元；出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产亏损净额约966.7万港元，上一期亏损约3012.9万港元；收入、投资收益及亏损总额增至约13.23亿港元，上一期约2.58亿港元；本期净亏损约2.31亿港元，上一期亏损约11.23亿港元；本期股东应占亏损约2.64亿港元，上一期亏损约11.56亿港元[5] - 本期每股基本亏损为7.35港仙，上一期为32.22港仙[5] - 2019年6月30日，公司已发行股份总数为3,588,466,011股，股东应占权益总额约为20.19962亿港元，较2018年12月31日的约20.70447亿港元减少约2.4%[15] - 2019年6月30日，集团资本负债比率为961.8%，2018年12月31日为1,230.6%，下降因公司归还计息借贷[15] - 2019年6月30日，集团现金及现金等值项目总额约为34.22649亿港元，2018年12月31日约为24.01797亿港元，已撇除客户资金[16] - 2019年6月30日，集团从中国华融国际控股及中国华融取得本金金额合共约18.25958亿美元（相当于约142.70187亿港元）及人民币15.95亿元（相当于约18.132亿港元）股东贷款[16] - 2019年6月30日，集团未提取银行授信约40.73775亿港元，2018年12月31日为28.45975亿港元；尚未到期已提取银行借贷约33.44563亿港元，2018年12月31日为20.42304亿港元[18] - 2019年6月30日，集团无银行借贷违反财务条件或交叉违约条款，持牌附属公司遵守流动资金规定[19] - 2019年6月30日，无定期存款作为集团银行贷款融资抵押[20] - 2019年，集团已全数收回三项非上市基金投资，共计账面价值约为23.4亿港元，6月30日未持有占总资产5%或以上的重大投资[25] - 董事会不建议就本期宣派任何中期股息，2018年6月30日也无[26] - 2019年6月30日，集团聘用83名雇员，2018年12月31日为96名[27] - 2019年上半年佣金及服务费收入74,283千港元，2018年同期为88,277千港元[34] - 2019年上半年利息收入767,546千港元，2018年同期为841,685千港元[34] - 2019年上半年投资收入112,325千港元，2018年同期为177,708千港元[34] - 2019年上半年除税前亏损153,121千港元，2018年同期为1,088,371千港元[34] - 2019年上半年期间亏损230,752千港元，2018年同期为1,123,250千港元[34] - 2019年6月30日非流动资产总值3,865,603千港元，2018年12月31日为5,225,568千港元[40] - 2019年6月30日流动资产总值23,674,535千港元，2018年12月31日为29,798,276千港元[40] - 2019年6月30日流动负债总额16,637,927千港元，2018年12月31日为19,829,627千港元[43] - 2019年6月30日非流动负债总额8,882,249千港元，2018年12月31日为13,123,770千港元[43] - 2019年6月30日资产净值2,019,962千港元，2018年12月31日为2,070,447千港元[43] - 2019年6月30日未经审核的权益总额为2019962千港元，较2018年1月1日的4058405千港元有所下降[45] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为7233287千港元，2018年同期为211206千港元[48] - 2019年上半年投资活动所得现金流量净额为816937千港元，2018年同期为1713343千港元[48] - 2019年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 7029198千港元，2018年同期为 - 2553031千港元[48] - 2019年上半年现金及现金等值项目增加净额为1021026千港元，2018年同期减少净额为628482千港元[50] - 2019年1月1日期初现金及现金等值项目为2401797千港元，2018年同期为3524781千港元[50] - 2019年6月30日期终现金及现金等值项目为3422649千港元，2018年同期为2959807千港元[50] - 2019年上半年按公允价值计入其他全面收益的金融资产公允价值收益为263806千港元[45] - 2019年上半年有关永续资本工具的分派为33618千港元[45] - 2019年上半年分类收入总计12.79903亿港元，2018年同期为11.0767亿港元[99][102] - 2019年上半年分类业绩为5.59124亿港元，2018年同期亏损2.05681亿港元[99][102] - 2019年上半年期间亏损2.30752亿港元，2018年同期亏损11.2325亿港元[99][102] - 2019年6月30日资产总值为27.540138亿港元，2018年12月31日为35.023844亿港元[106] - 2019年6月30日负债总额为25.520176亿港元，2018年12月31日为32.953397亿港元[106] - 2019年上半年来自香港客户收入为9.33197亿港元，2018年同期为10.26038亿港元[110] - 2019年上半年来自中国客户收入为2095.7万港元，2018年同期为8163.2万港元[110] - 2019年上半年客户合约收入总额为7.4283亿港元，2018年同期为8.8277亿港元[113] - 2019年上半年利息收入为7.67546亿港元，2018年同期为8.41685亿港元[113] - 2019年上半年投资收入为1.12325亿港元，2018年同期为1.77708亿港元[113] - 2019年上半年其他贷款及应收款项利息收入2095.7万港元，2018年为6716.2万港元，2018年咨询及财务顾问费收入1447万港元[118] - 2019年上半年银行利息收入597.1万港元，2018年为3029.1万港元；汇兑差额以及其他收益及亏损净额2634.2万港元，2018年为 - 4422.7万港元[119] - 2019年上半年其他贷款及应收款项减值拨备净额1686.7万港元，2018年为13540.4万港元；给予客户之孖展融资垫款及应收账款减值拨备净额66191万港元，2018年为16175.3万港元[120] - 2019年上半年最终控股公司贷款之利息7023.6万港元，2018年为2388.1万港元；一间间接控股公司贷款之利息45029.5万港元，2018年为44632.6万港元[123] - 2019年上半年物业及设备折旧564.2万港元，2018年为453.4万港元；使用权资产折旧2121.9万港元，2018年无此项[124] - 2019年上半年香港即期税项2204.3万港元，2018年为10320.1万港元；中国即期税项2019年无，2018年为504.3万港元[126] - 2019年上半年用作计算每股基本亏损之本公司拥有人应占期内亏损26380.6万港元，2018年为115634.2万港元[131] 各业务线数据关键指标变化 - 资产管理及直接投资分类本期收入及投资收益约10.44亿港元，上一期分类收入及投资亏损约5679.8万港元；本期投资收益增加主要因按公允价值计入损益账之金融资产收益净额增加至约3.78亿港元，上一期为亏损净额约8.19亿港元；此分类业绩为溢利约10.17亿港元，上一期分类业绩为亏损约2.06亿港元[10] - 证券分类本期收入及其他收益约2.23亿港元，上一期约2.46亿港元；分类业绩为亏损约4.62亿港元，上一期溢利约6251.1万港元[10] - 企业融资分类本期收入约1326.1万港元，上一期约500.1万港元；分类业绩溢利约470.6万港元，上一期分类业绩亏损约127.4万港元[12] - 咨询及财务顾问费收入分别在证券分部、企业融资分部、资产管理及直接投资分部为1664.1万港元、1326.1万港元、2467.3万港元[117] 宏观经济数据 - 2019年上半年中国GDP比上年同期增长6.3%[6] 公司业务及财务报表编制相关 - 公司主要业务为证券、期货及期权合约经纪、提供孖展融资、企业融资及资产管理服务等[53] - 公司简明综合财务报表按历史成本基准编制，部分金融资产及负债按公允价值计量[56] - 公司于2019年中期首次应用多项新订香港财务报告准则及修订及诠释编制报表[59] - 香港财务报告准则第16号取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[60] - 对于租期12个月以内且无购买选择权的员工宿舍及设备租赁，公司应用短期租赁确认豁免[66] - 除短期租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减去累计折旧及减值亏损计量[67] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额等多项内容[69] - 已付可退回租金按金根据香港财务报告准则第9号入账，初始按公允价值计量[71] - 于租赁开始日期，公司按未付的租赁付款现值确认及计量租赁负债[74] - 租赁付款包括固定付款减应收租赁优惠及终止租赁相关罚款[75] - 若租赁范围扩大且代价增加合理，公司将租赁修改作为单独租赁入账[77] - 集团相关集团实体应用的加权平均增量借款利率为4.18%[84] - 2018年12月31日的经营租赁承担为64,154千港元[87] - 确认豁免－短期租赁为2,048千港元[87] - 2019年1月1日应用准则后就经营租赁确认以相关增量借款利率折现的租赁负债为58,834千港元，其中流动为39,066千港元，非流动为19,768千港元[87] - 2019年1月1日，应用准则后确认与经营租赁相关之使用权资产为58,834千港元，其中租赁土地及楼宇为56,459千港元，办公室设备为2,375千港元[87] - 2019年1月1日，简明综合财务状况表中使用权资产调整增加58,834千港元[92] - 2019年1月1日，简明综合财务状况表中流动租赁负债调整增加39,066千港元[92] - 2019年1月1日，简明综合财务状况表中非流动租赁负债调整增加19,768千港元[92] - 公司经营及可呈报分类包括证券分类、企业融资分类、资产管理及直接投资分类[95] - 集团追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于2019年1月1日确认[83] 各类金融资产及负债数据变化 - 2019年6月30日非上市基金投资（非流动）98459.8万港元，2018年12月31日为171907.6万港元；上市优先股262349.4万港元，2018年12月31日为317354万港元[133] - 2019年6月30日应付非上市综合投资基金之权益持有人（按公允价值计入损益账计量）30850.5万港元，2018年12月31日为40142.9万港元[133] - 可换股票据一本金5亿港元，2019年6月30日公允价值4.25亿港元，较2018年12月31日的5.23149亿港元下降[136] - 可换股票据二本金7500万港元，2019年6月30日公允价值约5250万港元，与2018年12月31日持平[137] - 可换股票据三本金8亿港元，2019年6月30日公允价值7.96481亿港元，较2018年12月31日的7.89728亿港元上升[138] - 可换股票据四本金3000万美元（约2.33625亿港元），公司于2019年3月3日出售，代价5200万美元（约4.056亿港元），2018年12月31日公允价值3.10178亿港元[139] - 可换股票据五本金2.75亿港元，2019年6月30日公允价值约1.925亿港元，与2018年12月31日持平[141] - 2019年6月30日非上市

公司基本信息 - 公司股票代码为993[9] - 公司网址为www.hrif.com.hk[9] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[9] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2018年末资产总值约350.24亿港元，净资产约20.70亿港元[14] - 公司2018年录得净亏损约14.82亿港元，主要因债务工具等拨备增加及金融资产不利公允价值变动产生未变现亏损增加所致[14] - 本年度集团收入约22.72亿港元，上一年度约20.23亿港元[62] - 按公允价值计入损益账之金融资产本年度亏损净额约13.47亿港元，上一年度收益净额约7.57亿港元[62] - 出售按公允价值计入其他全面收益之金融资产本年度亏损净额约5563万港元，上一年度为零港元[62] - 出售可供出售投资本年度收益为零港元，上一年度约5536万港元[62] - 本年度股东应占亏损约15.48亿港元，上一年度录得股东应占利润约9.64亿港元[62] - 2018年12月31日，公司已发行股份总数为35.88466011亿股，股东应占权益总额约为20.70447亿港元，较2017年12月31日约40.62822亿港元减少约49.0%[77] - 2018年12月31日，集团现金及现金等值项目总额约为24.01797亿港元，2017年12月31日则为35.24781亿港元；已撤除分开存入指定银行账户之客户资金约3.965亿港元，2017年12月31日则为8.48591亿港元[77] - 2018年12月31日，集团资本负债比率为1230.6%，2017年12月31日则为813.2%[77] - 2018年12月31日，集团从中国华融国际控股及中国华融分别取得本金金额合共约27.63331亿美元（相当于约216.44937亿港元）及人民币15.69亿元（相当于约17.90687亿港元）之股东贷款[77] - 2018年12月31日，集团拥有未提取银行授信约19.71206亿港元，2017年12月31日为19.63232亿港元；已动用该等银行授信约20.42304亿港元，2017年12月31日为138.35491亿港元[78] - 2018年12月31日，面值为零港元（2017年12月31日：18.98063亿港元）之定期存款已作为集团银行贷款融资之抵押[80] - 董事会不建议就本年度派付末期股息，2017年为每股普通股1.70港仙[91] - 公司于2018年12月31日无可供分派储备，2017年12月31日为1.19946亿港元[102] - 本年度集团已作出慈善捐款约120.5万港元[106] - 年内集团五大客户应占总营业额约为11.6%，最大客户营业额占比约为2.9%[107] 公司业务板块风险管控 - 公司2018年对三大业务板块风险进行多轮全面盘查、深入研究，优化信用风险评价模型，增强风险缓释手段，完善风险监控体系及制度[15] 公司经营策略调整 - 公司积极调整经营策略和计划，加快存量资产盘活和业务转型调整，探索新业务模式，向轻资产转型[18] - 公司在复杂宏观环境和严监管态势下，利用品牌优势和资源支援，稳定客户和市场基础，市场预期逐渐恢复[18] - 公司着力重构公司文化，优化内设机构，精简部门，精益配置人力资源，提升运转效率[18] - 2019年公司业务发展将面对重大挑战和机遇，将坚持稳中求进，发挥多牌照上市公司优势，调整经营结构，加强业务协同[19] 公司人员变动 - 白俊傑51歲，2018年11月1日獲委任為公司執行董事及主席[27] - 徐勇38歲，2018年4月11日獲委任為公司執行董事兼行政總裁[28] - 黃天祐博士58歲，2015年10月23日獲委任為公司獨立非執行董事[31] - 馬立山67歲，2016年8月19日獲委任為公司獨立非執行董事[38] - 關浣非61歲，2017年5月23日獲委任為公司獨立非執行董事[41] - 2018年11月1日王强辞任公司执行董事及主席，白俊杰获委任为公司执行董事及主席[47][48] - 2018年11月16日牛少锋博士辞任公司执行董事[49] - 2018年12月10日公司执行董事兼行政总裁徐勇获委任为华融国际服务有限公司及天进国际集团有限公司之董事，2019年1月3日起任华融天海(上海)投资管理有限公司执行董事兼法定代表人[50] - 2018年12月15日独立非执行董事黄天祐博士获委任为财务汇报局主席，2018年10月19日辞任证券及期货事务监察委员会非执行董事，2018年9月1日获委任为明发集团(国际)有限公司独立非执行董事，2019年3月6日辞任[51][52][53] - 2018年1月26日茗梅女士获委任为公司副行政总裁，王学军先生获委任为公司董事会秘书[56][57] - 范海波于2018年3月16日辞任非执行董事[118] - 白俊傑于2018年11月1日获委任为执行董事兼主席[116] - 徐勇于2018年4月11日获委任为执行董事兼行政总裁[116] 公司人员背景信息 - 黃博士於1992年8月獲美國密歇根州Andrews University工商管理碩士學位，2007年12月獲香港理工大學工商管理博士學位[32] - 馬先生於1975年畢業於北京外國語學院[38] - 白先生畢業於北京大學國際經濟專業，獲經濟學學士學位[27] - 黃博士曾於2012 - 2018年任證券及期貨事務監察委員會非執行董事[32] - 馬先生自2008年3月至今為銀基集團控股有限公司獨立非執行董事[38] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年资产管理及直接投资分类收入约为17.54596亿港元，上一年度约为13.07439亿港元；按公允价值计入损益账之金融资产之收益净额由上一年度约7.56502亿港元减少至本年度亏损约13.47321亿港元；此分类业绩为亏损约12.47067亿港元，上一年度溢利约为10.21589亿港元[68] - 2018年证券分类收入约为4.86065亿港元，上一年度约为4.0123亿港元，增长约21.1%；分类业绩为亏损约1.66468亿港元，上一年度溢利约为1.69523亿港元[69] - 2018年企业融资分类收入约为3089.4万港元，较上一年约3.14361亿港元减少；分类业绩约2256万港元，上一年则约2.98604亿港元[73] 公司业务相关其他信息 - 三项非上市基金投资共计账面价值约为23.4亿港元，占2018年12月31日集团总资产的5%或以上，年报日期前已全部赎回[87] - 针对华融国际证券的申索自2013年8月起无进一步行动，2018年12月31日无重大进展，董事认为不大可能产生重大财务影响[86] - 本年度公司及其附属公司未发行任何债券[98] - 本年度公司未订立任何股权挂钩协议[99] - 本年度公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[101] - 集团业务依赖中国及香港经济和市场环境，面临市场、信贷、法律及合规风险[108] 公司关联交易情况 - 中国华融间接持有公司已发行股本约51%[125] - 2016年新总协议第一类交易2016 - 2018年上限金额分别为1699万港元、2000万港元、2000万港元[126] - 2016年新总协议第二类交易2016 - 2018年上限金额分别为100万港元、500万港元、500万港元[126] - 2016年新总协议第三类交易2016 - 2018年上限金额分别为200万港元、3000万港元、6000万港元[126] - 2016年新总协议2016 - 2018年交易上限总金额分别为1999万港元、5500万港元、8500万港元[126] - 第一类交易2016 - 2018年实际年度金额分别为1465.1万港元、595.2万港元、449.6849万港元[129] - 2016 - 2018年交易实际年度总金额分别为1465.1万港元、595.2万港元、449.6849万港元[129] - 公司与中国华融的关联交易可带来更多商机，能发挥协同优势[134] - 公司实施内部监控程序确保持续关联交易按正常商业条款和定价政策进行[135] - 公司董事确认持续关联交易符合相关规定，核数师出具无保留意见函件[138][139] 公司银行融资情况 - 2018年12月31日，公司有多笔银行授信，包括7亿港元循环贷款融资、1亿美元非承诺性循环贷款融资等[144] - 部分银行融资要求中国华融在融资函件年期内维持对借款人的大多数权益[147] - 部分银行融资要求中国华融在融资期限内维持作为公司控股股东地位，且公司至少51%权益由其实益拥有及控制[148][149][150][151][152][153] - 保证金证券融资5亿港元须按银行要求偿还或持续至2019年6月30日[144] - 短期垫款融资4000万美元无固定限期，2019年6月30日复查，其后每年复查[144] - 部分循环贷款融资无固定限期，须按银行要求偿还[144] - 部分循环贷款融资由银行每年复查[144] - 截至2018年12月31日止年度后，公司订立一项最高金额为2亿美元的非承诺性循环贷款融资，并延长另一项最高金额为1亿美元的非承诺性循环贷款融资期限至2019年11月28日[177] 公司高级管理层薪酬 - 公司高级管理层人员（董事除外）薪酬在100万至150万港元的有2人[158] 公司股权结构 - 截至2018年12月31日，中国华融资产管理股份有限公司持有公司1,830,117,664股，占已发行股本约51.00%[170] - 截至2018年12月31日，中国华融国际控股有限公司持有公司1,830,117,664股，占已发行股本约51.00%[170] - 截至2018年12月31日，Camellia Pacific Investment Holding Limited持有公司1,830,117,664股，占已发行股本约51.00%[170] - 截至2018年12月31日，雄连企业有限公司持有公司129,000,000股，占已发行股本约3.59%[170] - 截至2018年12月31日，中国天元国际金融有限公司持有公司646,220,529股，占已发行股本约18.01%[170] - 截至2018年12月31日，中国天元金融集团（控股）有限公司持有公司775,220,529股，占已发行股本约21.60%[170] - 截至2018年12月31日，贾天将先生持有公司775,220,529股，占已发行股本约21.60%[170] - 截至2018年12月31日，东菊凤女士持有公司775,220,529股，占已发行股本约21.60%[170] - 截至2018年12月31日止年度全年，公司全部已发行股本至少25%由公众人士持有[176] 公司审计与管治 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团本年度经审核财务报表[181] - 过去三年，德勤·关黄陈方会计师行一直获公司委任为核数师[182] - 截至2018年12月31日止整个年度内，公司遵守上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》内所有适用守则条文[184] - 全体董事确认截至2018年12月31日止年度及直至报告日期遵守上市规则附录十所载标准守则规定标准[185] - 董事会目前由五名董事组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[186] - 公司于2018年12月采纳董事提名政策，载有提名及委任董事的准则及程序[191] - 公司于2013年8月采纳董事会成员多元化政策，载有致董事会多元化方针[198]