公司基本信息 - 公司为金轮天地控股有限公司[198] - 公司于2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[12][13] 市场环境与业务恢复情况 - 2020年上半年尤其是第一季度，中国房地产市场受疫情影响受挫，建筑及销售活动暂停[16][19] - 2020年第二季度市场气氛逐步回升，集团加快推出预售项目[16][20] - 2020年第一季度疫情对集团物业租赁及酒店运营业务影响重大，集团给予租金豁免，酒店临时停业数月[16][21] - 2020年第二季度业务逐步恢复正常，集团认为疫情对整体业务影响正在减弱[16][21] 合约销售数据 - 截至2020年6月30日止六个月，集团及其合营企业及联营公司合约销售额达17.548亿元人民币[16][20] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司合约销售面积约130,487平方米，2019年6月30日为151,667平方米[17] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司总合约销售额约17.548亿元人民币，2019年6月30日为18.674亿元人民币[17] - 2020年上半年，公司及合营企业和联营公司实现总合约销售价值约17.548亿人民币（2019年6月30日：18.674亿人民币），合约销售面积约130,487平方米（2019年6月30日：151,667平方米）[22] 项目相关情况 - 报告期内集团推出无锡金轮星空间及扬州金湾1号两个新预售项目[17] - 集团现有逾10个在售项目[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司物业销售收益约3.368亿人民币，已售及交付总建筑面积约24,491平方米，平均售价约每平方米13,750元[24][27] - 2020年6月30日，未确认总合约销售额为24.647亿人民币，预计在2020年下半年及2021年相关项目完工交付时确认[24][28] - 2020年6月30日，公司土地储备总建筑面积为1,563,490平方米[25][29] - 2020年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约190,566平方米，上半年整体出租率约80%[26][30] - 2020年3月，公司成立附属公司无锡地铁商业管理有限公司，股权占比60%，附属公司与当地政府就无锡地铁3、4号线8个站台地下商业空间订立10年租赁及经营管理合约，可出租总面积约45,500平方米[32][35] - 2020年6月30日，公司在4个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约113,400平方米，10个正在运营，整体出租率约80%[32][36] - 2020年6月30日，公司有2间运营中酒店，客房总数315间，报告期平均客房入住率56%，6月攀升至80%[33][38] - 公司香港首个商业项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺[44] - 2020年下半年预计有三个项目竣工交付，还将启动南京金轮星际中心预售，可售总面积24.2万平方米，可售总价约40亿元[49][51] - 南京金轮双子星广场预计2020年四季度开业，截至6月30日超90%可租面积已租出[49][52] - 2019年12月出售香港酒店股权后，公司有两家运营酒店和三家开发中酒店，预计年底或明年初运营[50][53] 财务关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月公司收益4.383亿元，较去年同期5.612亿元减少21.9%[57][59][60] - 2020年上半年房地产开发收益3.368亿元，较去年同期4.222亿元减少20.2%[57][62] - 2020年上半年物业租赁收益8942万元，占比20.4%；酒店运营收益1211.4万元，占比2.8%[57] - 物业租赁收益减少18.0%，从2019年上半年的1.09亿元降至2020年上半年的8940万元[63][66] - 酒店运营收益减少59.6%，从2019年上半年的3000万元降至2020年上半年的1210万元[64][67] - 房地产开发业务收益减少20.2%，从2019年上半年的4.222亿元降至2020年上半年的3.368亿元[65] - 销售成本增加8.1%，从2019年上半年的2.875亿元增至2020年上半年的3.106亿元[70][71] - 毛利减少53.4%，从2019年上半年的2.737亿元降至2020年上半年的1.277亿元[73][76] - 集团毛利率从2019年上半年的48.8%降至2020年上半年的29.1%[73][77] - 销售已开发物业毛利率从2019年上半年的38.0%降至2020年上半年的14.6%[73][78] - 物业租赁毛利率从2019年上半年的91.1%降至2020年上半年的87.6%[73][79] - 酒店运营毛利率从2019年上半年的47.0%降至2020年上半年的0.7%[74][80] - 2020年上半年投资物业公平值亏损5940万元，2019年为收益1.551亿元[75][82] - 销售及营销开支从2019年上半年的2380万元增至2020年上半年的2510万元[85][88] - 行政开支从2019年上半年的8510万元减至2020年上半年的7880万元，同比减少约7.4%[86][90] - 2020年上半年其他收入、开支、收益及亏损的净收益为1590万元，2019年为850万元[87] - 2020年上半年分占联营公司及合营企业的溢利为2020万元，2019年为1.18亿元，2019年同期一联营公司交付南京项目毛利率达33% [91][95] - 融资成本从2019年上半年的7410万元增至2020年上半年的1.057亿元，借贷总额从66.883亿元增至67.307亿元，平均借贷成本从7.2%增至10.4% [92][96] - 所得税从2019年上半年的1.397亿元减至2020年上半年的3470万元，减少1.05亿元[93][97] - 2020年上半年集团亏损净额1.399亿元，2019年同期纯利2.327亿元[94][98] - 2020年6月30日现金及银行结余为13.277亿元，2019年12月31日为17.536亿元，受限银行存款从7744万元减至5237万元[100][102] - 2020年6月30日银行及其他借款为67.307亿元，较2019年12月31日增加3.024亿元，优先票据从2.6865亿元增至3.4397亿元[101][103] - 2020年6月30日3.1908亿元银行借款以账面价值95.81亿元物业及现金抵押，优先票据以境外附属公司股份质押担保[101][104] - 2020年上半年公司借款成本总额为3.011亿元，较2019年同期的2.093亿元上升9180万元或43.9%，2020年和2019年上半年平均借款成本分别约为10.4%及7.2%[107][110] - 2020年6月30日公司净资产负债比率为114.3%（2019年12月31日：96.8%），负债资产比率约为72.2%（2019年12月31日：70.2%）[108][111][112] - 2020年6月30日公司为客户向银行作出的按揭贷款担保为4.922亿元（2019年12月31日：3.178亿元）[115][119] 人员与成本情况 - 2020年6月30日公司在香港及中国共聘有694名全职雇员（2019年12月31日：688名），截至2020年6月30日止期间雇员成本总额约为4580万元（2019年同期：4430万元）[116][120][121] 融资协议条款 - 2017年11月30日公司订立3.3亿港元定期贷款融资协议，要求控股股东王氏家族维持为公司单一最大股东地位[124][125] - 2018年7月10日公司订立7.08亿港元定期贷款融资协议，要求王氏家族直接或间接维持拥有至少30%公司实益权益[124][126] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司已发行股份总数为1,802,456,000股[133][148] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人分别持有19,116,000股，占比1.06%；三人总计持股均为725,901,600股，占比40.27%[131] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.45%[131] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.13%[131] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,118,950股公司股份，占已发行股本权益约4.77%[131] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股，各占已发行股本权益39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人共同持有19,116,000股，占1.06%；他们各自总计持有725,901,600股，占40.27%[144] - Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股，各占已发行股本权益7.13%[144] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有706,785,600股，占已发行股本权益39.21%[144] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证2,700,000美元和2,000,000美元，作为实益拥有人购买3,000,000美元，三人合计均为7,700,000美元[135] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证合计4,900,000美元[136] - 李达生作为实益拥有人购买美元债权证2,000,000美元[136] - 黄英来作为实益拥有人购买美元债权证400,000美元[136] 购股期权计划 - 公司购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[149][152] - 截至2020年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销及失效[149][153] - 2019年12月31日及2020年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为8,700,000份[149][153] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[149][153] - 截至2020年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占已发行股份9.5%[150][154] 企业管治与信息披露 - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[156][159] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2020年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[157][162] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[164][166] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[165][168] - 公司管理层采取措施确保有效股东沟通及透明度，包括与股东和投资者保持联系等[171][173] - 公司根据上市规则披露资料，按法律法规向公众定期刊发报告及公告[171][174] - 股东及投资者可通过邮寄、传真、电邮向董事会提交书面查询[171][175] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[172][176] 票据发行与购回情况 - 2020年1月，公司发行本金总额2亿美元、2022年3月到期、票面利率12.95%的优先票据，所得款项用于现有债务再融资[42] - 2020年1月公司发行本金总额2亿美元优先票据，年利率12.95%，2022年3月到期，所得款项用于再融资[46] - 2020年1月6日，公司要约发行本金总额2亿美元的优先票据，票面利率12.95%，2022年3月14日到期[178][180] - 2020年1月17日，公司购回及注销本金总额4335.3万美元的2021年美元票据[179][181] - 2020年3 - 4月，公司进一步购回本金总额4308.5万美元和1750万美元的20

合约销售情况 - 2019年公司及其合营企业及联营公司合约销售额为人民币34.81亿元，较2018年同期增长11.2%[18][19] - 截至2019年12月31日止年度，集团与其合营企业及联营公司的总合约销售额约为人民币34.8亿元（2018年：人民币31.3亿元），合约销售面积约为288,574平方米（2018年：256,060平方米）[45] - 2019年公司及合营企业和联营公司实现总合约销售价值约34.8亿元，2018年为31.3亿元；合约销售面积约288,574平方米，2018年为256,060平方米[48] - 2019年公司合约销售额约34.81亿元人民币，2018年为31.29亿元人民币[94][98] 项目收购情况 - 2019年公司收购两个项目，可销售总建筑面积为233,866平方米[18][19] - 2019年3月，集团收购位于江苏南京的土地，地盘面积约为101,845平方米，综合容积率为5.79，使用期限40年[47] - 2019年9月，集团收购位于江苏扬州的土地，总地盘面积约为19,890平方米，综合容积率为1.2，使用期限70年[47] - 2019年3月，公司在南京收购一块土地，占地面积约101,845平方米，综合容积率为5.79[50] - 2019年9月，公司在扬州收购一块土地，总面积约19,890平方米，综合容积率为1.2[51] 投资物业情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有账面价值为人民币62.589亿元的投资物业[20] - 2019年12月31日，集团拥有已完成总建筑面积约189,999平方米的投资物业，平均出租率接近90%[67][70] 土地储备情况 - 截至2019年12月31日，集团土地储备建筑面积为1,711,270平方米，能满足未来三年开发计划需求[22][24] - 截至2019年12月31日，公司总土地储备约1,711,270平方米，包括已竣工但未售出物业约123,689平方米、自用物业约13,147平方米、已竣工投资物业约189,999平方米、开发中物业约910,369平方米、合营企业及联营公司开发物业约474,066平方米[54] - 2019年12月31日，集团开发中土地储备约910,369平方米，其中住宅、商业及办公室、停车场、投资物业用途分别约为393,196平方米、351,697平方米、147,879平方米、17,597平方米[65] 酒店业务情况 - 2019年出售香港西九龙丝丽酒店全部权益后，集团将酒店业务重点放在中国大陆，截至2019年12月31日，运营的两间酒店入住率均超90%，另有两间位于南京黄金地段的酒店在开发中[26][28] - 集团新酒店长沙金轮希尔顿欢朋酒店于2019年4月开业[69][73] - 2019年12月31日，集团完成出售香港西九龙丝丽酒店，产生出售收益人民币63,918,000元[69] - 2019年12月31日，集团运营两间酒店，房间总数315间，平均客房入住率均超90%[69] - 截至2019年12月31日，公司运营两家酒店，房间总数315间，2019年平均入住率超90%[75] - 2019年酒店运营业务收益6760万元人民币，较2018年的5400万元人民币增加25.2%[86][96][100] 地铁租赁业务情况 - 苏州地铁租赁有5个站点，无锡有4个站点，长沙有5个站点（尚未运营），南京有1个站点[35][43][44][33] - 2019年12月31日，集团在四个城市拥有15个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积超67,974平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[68][71] 项目竣工及销售情况 - 2019年有三个项目竣工，可销售总建筑面积约为112,866平方米，截至2019年12月31日，已出售及交付的总建筑面积约57,692平方米[46] - 2019年完成三个项目，总可销售建筑面积约112,866平方米，截至2019年12月31日，已销售及交付建筑面积约57,692平方米[49] 在售及预售项目情况 - 集团目前有15个在售项目，2019年推出三个位于南京的新预售项目，即金轮峰华名座、金轮水映华庭及金轮翠雍华庭[45] 租赁业务策略 - 集团租赁业务策略是持有黄金地段且有增长潜力的竣工物业用于长期租赁，并增加投资物业组合以保持股东稳定回报[26][27] 核心策略 - 集团核心策略是重点开发及运营邻近地铁站或其他交通枢纽的项目，并进行谨慎财务管理以维持竞争力[30] 已竣工物业情况 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[56] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[56] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[56] - 金轮翠庭园地盘面积10,334平方米，2001年8月施工，2002年9月竣工，竣工比例100%，自用建筑面积305平方米，投资物业建筑面积1,021平方米[56] - 金轮星城（一期）地盘面积42,803平方米，2008年8月施工，2012年3月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积5,513平方米[56] 开发中项目情况 - 集团附属公司项目中，南京金轮峰华名座地盘面积7,593平方米，竣工比例70%，总建筑面积38,244平方米[60] - 集团附属公司项目中，株洲金轮津桥华府地盘面积92,175平方米，竣工比例80%，总建筑面积324,349平方米[60] 合营企业及联营公司项目情况 - 集团合营企业及联营公司项目中，扬州宝龙金轮广场地盘面积61,275平方米，竣工比例100%，总建筑面积87,676平方米[62] - 集团合营企业及联营公司项目中，南京新壹城地盘面积23,810平方米，竣工比例100%，总建筑面积25,130平方米[62] 出售股权情况 - 2019年12月31日公司完成出售Double Advance Group Limited全部已发行股本，产生处置收益6391.8万元人民币[74] 金融资产持有情况 - 截至2019年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市权益股份，账面价值2.031亿元人民币[76][79] 票据发行情况 - 2019年2月，公司发行1.6亿美元额外优先票据，票面年利率7%，用于回购部分2.88亿美元优先票据，后者票面年利率8.25%[78][81] - 2019年9月，公司发行4000万美元额外优先票据，票面年利率7%，用于现有债务再融资[78][82] 公司收益情况 - 2019年公司收益约16.054亿元人民币，较2018年的约14.464亿元人民币增加11.0%[86][88] - 2019年房地产开发业务收益约13.282亿元人民币，较2018年的约11.884亿元人民币增加11.8%[86][94][97] - 2019年物业租赁业务收益约2.096亿元人民币，较2018年的约2.039亿元人民币增加2.8%[86][95][99] 公司成本及毛利情况 - 公司销售成本从2018年的6.847亿元增至2019年的10.741亿元[103][106] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2018年的16.7%增至2019年的34.0%[105] - 公司毛利从2018年的7.617亿元减至2019年的5.314亿元，毛利率从52.7%降至33.1%[107][109] - 已开发物业销售毛利率从2018年的49.6%减至2019年的23.8%，2019年南京项目销售占比降至16.6%（2018年为39.4%）[107][110] - 物业租赁毛利率从2018年的74.4%增至2019年的89.5%[107][111] 公司投资物业公平值收益情况 - 公司投资物业公平值收益从2018年的4.659亿元减至2019年的1.72亿元，降幅63.1%[108][112] 公司其他收入等收益净额情况 - 公司2019年其他收入等收益净额6610万元，2018年亏损净额1.279亿元[114][117] 公司融资成本及借款情况 - 公司融资成本从2018年的1.789亿元增至2019年的1.863亿元，借款总额从58.56亿元增至64.283亿元，平均借款成本从6.4%增至7.8%[115][118] - 2019年底，公司未償還銀行及其他借款（含優先票據）約64.283億元，2018年為58.56億元；其中3.402億元銀行借款及26.865億元優先票據按固定利率計息[131][135] - 截至2019年12月31日，集团未偿还银行及其他借款总计64.28304亿元，2018年同期为58.56002亿元[158] - 2019年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为5.625亿元，2018年为4.994亿元[158][160] 公司销售及营销开支情况 - 公司销售及营销开支从2018年的4910万元增至2019年的6610万元，增幅34.6%[116][119] 公司行政开支情况 - 公司行政开支从2018年的1.834亿元减至2019年的1.753亿元，降幅4.4%[121] - 2019年行政開支為1.753億元，2018年為1.834億元，同比減少約4.4%[126] 公司分佔联营公司及合营企业溢利情况 - 2019年公司分佔聯營公司及合營企業的溢利為1.111億元，2018年為1.056億元；分佔33%股權聯營公司溢利從2018年的370萬元增至2019年的1.051億元，該聯營公司南京項目毛利率33.0%[122][127] 公司所得税开支情况 - 公司所得稅開支從2018年的4.517億元減少55.7%至2019年的2.003億元[123][128] 公司权益股东应占溢利情况 - 公司權益股東應佔溢利從2018年的3.423億元減至2019年的2.525億元，減幅約26.2%[124][129] 公司银行存款及现金情况 - 截至2019年底，公司銀行存款及現金約17.536億元，2018年為9.979億元；受限銀行存款約7.744億元，2018年為2.759億元；結構性銀行存款為零，2018年為1.46億元[130][134] - 截至2019年及2018年12月31日，集团受限制银行存款分别约为7.744亿元及2.759亿元[149][153] - 截至2019年及2018年12月31日，集团现金及现金等价物分别约为9.792亿元及5.761亿元[150][154] 公司净资本负债比率及债务资产比率情况 - 2019年底，公司淨資本負債比率約96.8%，2018年為105.4%；債務資產比率約70.2%，2018年為66.9%[132][136] 公司平均借款成本情况 - 公司平均借款成本2019年约7.8%，2018年约6.4%[133][137] 公司现金流量情况 - 2019年經營活動所得現金淨額約1.981億元，2018年所用現金淨額約9.549億元[139][142][143] - 2019年投資活動所得現金淨額約5.024億元，2018年所用現金淨額約8.477億元[140][145][146] - 2019年融资活动所用现金净额约为2.982亿元，主要因优先票据净减少约7.603亿元等；2018年融资活动所得现金净额约为17.074亿元，主要因优先票据净增加约12.065亿元等[147][151] 集团流动资产净值情况 - 截至2019年12月31日，集团流动资产净值约为21.596亿元，2018年同期约为6.8亿元[148][152] 集团已订约未拨备承担情况 - 截至2019年12月31日，集团就建设开发中待售物业及投资物业已订约但未在经审核综合财务报表拨备的承担为6.14385亿元，2018年为4.15839亿元[163] 集团资本开支情况 - 2019年及2018年度，集团资本开支主要与收购土地使用权、建设物业以及购买物业、厂房及设备有关[165

公司上市信息 - 公司于2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[13][14] 合约销售数据 - 截至2019年6月30日止六个月，集团与合营及联营公司合约销售额达18.674亿元，较2018年同期高46.7%[17][20] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与合营及联营公司合约销售面积约151,667平方米，2018年同期为96,780平方米[18] - 2019年上半年，集团及合营企业和联营公司总合约销售价值约18.674亿元（2018年6月30日：12.731亿元），合约销售面积约15.1667万平方米（2018年6月30日：9.678万平方米）[22] 土地收购情况 - 2019年3月，集团收购南京一块土地，可售总面积204,646平方米，土地成本约每平方米4,600元[17][20] - 2019年3月，集团收购江苏南京一块地盘面积约10.18451万平方米的土地，综合容积率为5.79，土地年期40年[26][29] 投资物业数据 - 截至2019年6月30日，集团投资物业账面价值为62.347亿元[17] - 截至2019年6月30日，集团投资物业账面价值为62.347亿元，物业租赁和酒店运营业务经常性收入较2018年同期稳定增长12.6%[21] - 2019年6月30日投资物业为62.34689亿元，2018年12月31日为57.08069亿元，增长约9.22%[199] 物业租赁及酒店营运业务数据 - 2019年上半年，集团物业租赁及酒店营运业务经常性收入较2018年同期增长12.6%[17] - 截至2019年6月30日，集团已竣工投资物业总建筑面积约14.3903万平方米，平均出租率接近90%[34][38] - 截至2019年6月30日，集团在四个内地城市拥有15个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约6.8914万平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[35][39] - 截至2019年6月30日，集团有三间运营中酒店，客房总数456间，平均客房入住率超90%，长沙金轮希尔顿欢朋酒店6月入住率达80%[36][41] - 2019年上半年酒店运营业务平均客房入住率超90%，预计全年酒店收入大幅增加[54][56] - 物业租赁收益1.09亿元，较去年同期增加9.4%，因新增地铁站购物中心及平均租金增加，整体出租率约90%[62][65] - 酒店运营业务收益3000万元，较去年同期增加26.2%，因金轮希尔顿欢朋酒店开业，平均入住率超90%[68] 在售及预售项目情况 - 集团现有11个在售项目，2019年上半年推出两个南京预售项目[18] - 2019年下半年，集团预计无锡金轮湖晓兰庭及南京金轮双子星广场完工交付，计划预售南京金轮翠雍华庭及无锡金轮星空间，总可销售价值约16亿元[47] - 2019年下半年无锡金轮湖滨兰园和南京金轮双子星广场预计完成交付，南京金轮翠雍华庭和无锡金轮星悦广场预计预售，可售总值约16亿元[52] 物业销售收益数据 - 2019年上半年，集团物业销售收益约4.222亿元，已售及交付总建筑面积约3.3757万平方米，平均售价约每平方米12506.8元[25][27] - 房地产开发业务收益4.222亿元，较去年同期减少41.7%，因2019年上半年售出及交付总建筑面积减少[61][64] 未确认合约销售情况 - 截至2019年6月30日，未确认合约销售总额为7.081亿元，预计于2019年下半年及2020年相关项目完工交付时确认[25][28] 土地储备情况 - 截至2019年6月30日，集团土地储备总建筑面积为178.5496万平方米[26][31] - 截至2019年6月30日，公司土地储备总建筑面积1,785,496平方米，可支持未来三年稳定增长[51] 香港商业项目情况 - 香港首个商业项目预计2019年12月完成，将重建为总建筑面积约51,975平方英尺的商业建筑[48] 票据发行与回购情况 - 2019年2月公司发行1.6亿美元优先票据，年利率7%，2021年1月到期，所得款项用于回购3亿美元优先票据，年利率8.25%，2019年11月到期[49] - 公司于2019年2月25日额外发行本金总额1.6亿美元、票面利率为每年7%、2021年1月到期的优先票据，与2018年1月18日发行的2亿美元同类型票据合并为单一类别[174][179] - 公司于2019年3月购回本金总额1.38亿美元的2019年美元票据，3月12日注销后，该票据本金总额为1.5亿美元[180][182] - 公司于2019年6月及7月购回本金总额770万美元的2019年美元票据，8月21日注销后，该票据本金总额为1.423亿美元[180][183] 公司收益情况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益5.612亿元，较去年同期减少33.8%，主要因开发物业销售收益减少[60][63] - 2019年上半年收益为561,190千元人民币，2018年同期为847,585千元人民币[196] 销售成本情况 - 截至2019年6月30日止六个月，销售成本2.87467亿元，较去年同期的4.22597亿元有所减少[70] - 销售成本从2018年6月30日止六个月的4.226亿元减少32.0%至2019年同期的2.875亿元[72] - 2019年上半年销售成本为287,467千元人民币，2018年同期为422,597千元人民币[196] 毛利及毛利率情况 - 毛利从2018年6月30日止六个月的4.25亿元减少35.6%至2019年同期的2.737亿元[75][77] - 集团毛利率从2018年6月30日止六个月的50.1%降至2019年同期的48.8%[75][78] - 销售已开发物业毛利率从2018年6月30日止六个月的46.9%降至2019年同期的38.0%[75][79] - 物业租赁毛利率从2018年6月30日止六个月的74.5%增至2019年同期的91.1%[75][80] - 2019年上半年毛利为273,723千元人民币，2018年同期为424,988千元人民币[196] 投资物业公平值变动情况 - 投资物业公平值变动从2018年6月30日的1.8亿元减少13.8%至2019年同期的1.551亿元[76][81] - 2019年上半年投资物业公平值变动为155,114千元人民币，2018年同期为180,024千元人民币[196] 其他收入、开支、收益及亏损情况 - 2019年6月30日止六个月其他收入、开支、收益及亏损录得收益净额850万元，2018年同期为亏损净额2110万元[83][84] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2018年6月30日止六个月的1810万元增至2019年同期的2380万元[87][90] 融资成本情况 - 融资成本从2018年6月30日止六个月的8630万元减至2019年同期的7410万元[95] - 财务成本从2018年6月30日止六个月的0.863亿元降至2019年6月30日止六个月的0.741亿元[99] 所得税情况 - 所得税从2018年6月30日止六个月的2.441亿元减少1.044亿元至2019年6月30日止六个月的1.397亿元[96][100] 公司权益股东应占纯利情况 - 2019年6月30日止六个月公司权益股东应占纯利为2.327亿元，较2018年同期的2.479亿元减少6.1%[97][101] - 2019年上半年本公司权益股东应占期间溢利为232,745千元人民币，2018年同期为247,850千元人民币[196] 集团现金及银行结余情况 - 2019年6月30日集团现金及银行结余为15.722亿元，2018年12月31日为9.979亿元，受限银行存款为9.739亿元，2018年12月31日为2.759亿元，结构性银行存款为0.42亿元，2018年12月31日为1.46亿元[98][102] 集团银行及其他借款情况 - 2019年6月30日集团银行及其他借款为66.883亿元，较2018年12月31日的58.56亿元增加8.323亿元[105][108] 集团借款成本情况 - 2019年6月30日止六个月集团借款成本总额为2.183亿元，较2018年同期的1.724亿元上升4590万元或26.7%，2019年及2018年平均借款成本分别约为7.24%及6.78%[106][111] 集团净资产负债比率及负债资产比率情况 - 2019年6月30日集团净资产负债比率为107.0%，2018年12月31日为105.4%；负债资产比率约为69.5%，2018年12月31日约为66.9%[107][112] 集团为客户按揭贷款担保情况 - 2019年6月30日集团为客户向银行作出的按揭贷款担保为2.08亿元，2018年12月31日为0.963亿元[114] - 截至2019年6月30日，公司为客户向银行提供的按揭贷款担保金额达2.08亿人民币，2018年12月31日为9630万人民币[118] 集团雇员情况 - 截至2019年6月30日集团于香港及中国聘有合共约680名全职雇员，2018年12月31日为593名[115] - 截至2019年6月30日止期间雇员成本总额约为4430万元，2018年同期为4710万元[115] - 截至2019年6月30日，公司在香港和中国共有约680名全职员工，2018年12月31日为593名[119] - 2019年上半年员工总成本（包括董事酬金）约为4430万人民币，2018年同期为4710万人民币[120] 集团定期贷款融资协议情况 - 2017年11月30日，集团订立3.3亿港元定期贷款融资协议，控股股东须维持单一最大股东地位[123][125] - 2018年7月10日，集团订立7.08亿港元定期贷款融资协议，控股股东须直接或间接维持至少30%公司实益权益[123][126] 公司股份持有情况 - 截至2019年6月30日，王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团持有7.058116亿股公司股份，占已发行股本权益约39.16%[129] - 截至2019年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团持有8026.895万股公司股份，占已发行股本权益约4.45%[129] - 截至2019年6月30日，Suwita Janata通过受控法团及配偶权益持有1.285394亿股公司股份，占已发行股本权益约7.13%[129] - 截至2019年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团及实益拥有人身份持有8611.895万股公司股份，占已发行股本权益约4.77%[129] - 王钦贤、王锦辉、王锦强、金轮置业有限公司持有公司股份7.058116亿股，占已发行股本权益约39.16%[143] - Suwita Janata、Julia Oscar持有公司股份1.285394亿股，占已发行股本权益约7.13%[143] - 王氏家族控制的金轮置业有限公司持有705,811,600股股份[148] - Suwita Janata先生通过旗下公司持有80,268,950股股份，其妻子Julia Oscar女士旗下公司持有48,270,450股股份[148] - Julia Oscar女士通过旗下公司持有48,270,450股股份，其丈夫Suwita Janata先生旗下公司持有80,268,950股股份[148] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强分别购买美元债权证合计360万美元、360万美元、480万美元[134] - Gunawan Kiky、李达生分别购买美元债权证合计200万美元[137] - 黄楚基、黄英来分别购买美元债权证20万美元、20万美元[137] - 金额为200万美元及160万美元的债权证由王氏家族控制的金轮置业有限公司持有[139][140] - 部分债权证由王锦强先生的配偶陈玉崑女士拥有[139][140] 公司股份权益及淡仓情况 - 截至2019年6月30日，董事或公司最高行政人员无登记拥有须记录或另行知会的公司或其相联法团股份、相关股份或债权证权益或淡仓[138][140] - 截至2019年6月30日，除已披露人士外，无人拥有须向公司披露的公司股份或相关股份权益或淡仓[146][147] - 截至2019年6月30日，无人直接或间接拥有附带投票权股份5%或以上权益或购股权权益[146][147] 购股计划情况 -

项目收购情况 - 2018年公司在中国内地收购三个住宅及商业项目[18][19] - 2018年2月签署初步买卖协议收购香港再开发土地海外公司，7月完成收购[18][19] - 2018年3月公司收购江苏南京溧水区一块地盘面积约59,722平方米的土地，容积率为1.985，用于住宅及商业混合开发[49][53] - 2018年4月公司收购江苏南京高淳区一块地盘面积约10,188平方米的土地，容积率为1.8，用于住宅及商业混合开发[57][59] - 2018年7月公司收购无锡益众全部权益，其拥有江苏无锡一块地盘面积约27,470平方米的土地，容积率不超过3.5，用于商业地产开发[57][60] - 2018年2月公司签署协议收购香港土地，7月完成收购，计划重新发展为总建筑面积约51,975平方呎的商业大厦[82] - 2018年2月公司签署收购香港一块土地的协议，7月完成收购，计划开发成总建筑面积约51975平方英尺的商业建筑[87] 土地储备情况 - 截至2018年12月31日，公司有19个开发中或在售项目，含5个合营及联营公司管理项目，土地储备建筑面积达1,682,319平方米[18][19] - 截至2018年底，集团成功收购12个新项目，总建筑面积超100万平方米，土地储备总量超168.2万平方米[28][29] - 截至2018年12月31日，公司总土地储备约为1,682,319平方米，包括已竣工但未售出物业约159,171平方米、自用物业约6,290平方米、已竣工投资物业约151,491平方米、开发中物业约837,583平方米、合营企业及联营公司开发物业约527,784平方米[58][61] - 2018年12月31日，公司有837,583平方米土地储备正在开发，其中482,082平方米、177,369平方米、119,367平方米及58,765平方米分别用于住宅、商业及办公室、停车场以及投资物业用途[69][73] 合约销售情况 - 2018年合约销售额比去年增加23.4%[18][19] - 集团与合营企业及联营公司2018年合约销售额约31.3亿元（2017年：25.4亿元），合约销售面积约25.606万平方米（2017年：18.6万平方米）[47] - 2018年公司及其合营企业和联营公司合约销售价值约为31.3亿元，较2017年的25.4亿元增长23.2%；合约销售面积约为256,060平方米，较2017年的186,000平方米增长37.7%[50] - 2018年房地产开发收益约11.884亿元，较2017年的约21.1亿元减少，因2018年仅竣工交付一个项目，2017年有两个新项目交付；2018年合约销售额约31.29亿元，2017年为25.36亿元[101][104][105] 毛利率情况 - 公司整体毛利率从2017年的39.0%增至2018年的52.7%[18][20] - 毛利从2017年的人民币8.983亿元降至2018年的人民币7.617亿元，毛利率从39.0%增至52.7%[117][120] - 房地产开发业务毛利率从2017年的36.4%增至2018年的49.6%，物业租赁毛利率从74.0%增至74.4%[117][121] 经常性收入情况 - 2018年物业租赁及酒店营运业务经常性收入较上年增长33.2%[22] - 集团经常性收入增长33.2%[24] 酒店运营情况 - 2018年12月31日，集团运营的两间酒店入住率均超95%，另有两间开发中酒店预计2019年开业[33][34] - 2018年12月31日，公司运营两间酒店，平均客房入住率均超95%[80] - 截至2018年12月31日，公司有两家酒店运营，2018年平均入住率超95%[85] - 2018年酒店运营收益为5400万元，较2017年的2720万元增加98.5%，因两家酒店2018年全年运营[103][107] 已竣工未售物业情况 - 2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单元总建筑面积分别为1.2603万平方米和5.5817万平方米[47] - 截至2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单位的总建筑面积分别为12,603平方米和55,817平方米[51] 竣工项目销售情况 - 2018年竣工项目株洲金轮翡翠名园（二期）可销售总建筑面积约6.1583万平方米，已出售及交付面积约5.2563万平方米[48] - 2018年完成株洲金轮翡翠花园（二期）项目，可销售总建筑面积约61,583平方米，截至2018年12月31日，已销售并交付约52,563平方米[52] 地铁租赁业务情况 - 集团南京地铁租赁有1个站点，无锡有5个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][44][46] - 2018年5月，公司投得长沙地铁4号线5个地铁站地下商业空间租赁及营运管理合约，合约期10年，可租赁总建筑面积21,774平方米[71][75] - 2018年12月31日，公司在4个城市拥有15个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积超68,912平方米，9个正在运营，整体出租率超95%[71][76] 开发中物业情况 - 扬州开发中物业有扬州蝶翠园和扬州万科未来之光[38] - 常州开发中物业有常州君望甲第[40] - 株洲开发中物业有株洲金轮津桥华府[42] 投资物业情况 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月开工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，公司自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[64] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月开工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[64] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月开工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[64] - 金轮双子星广场地盘面积9,588平方米，竣工比例75%，总建筑面积8,000平方米，投资物业建筑面积41,168平方米[67] - 扬州蝶翠园地盘面积10,682平方米，竣工比例80%，总建筑面积37,390平方米[67] - 南京金轮峰华名座地盘面积7,593平方米，竣工比例60%，总建筑面积38,244平方米[67] - 2018年12月31日，公司拥有已完成总建筑面积151,491平方米的投资物业，平均出租率接近90%[70][74] 金融资产情况 - 2018年12月31日，公司拥有厦门国际银行34百万股非上市权益股份，账面价值为人民币173.0百万元[81] - 截至2018年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市股权，账面价值1.73亿元，2017年为1.574亿元[86] 优先票据发行情况 - 2018年1月公司成功发行2亿美元优先票据，票面年利率7%，2021年到期，所得款项用于现有债务再融资、新项目资金及一般公司用途[83][88] 公司收益情况 - 2018年公司收益约14.464亿元，较2017年的约23.036亿元减少约37.2%，主要因房地产开发业务收益减少[91][92] 物业租赁收益情况 - 2018年物业租赁收益为2.039亿元，较2017年的1.663亿元增加，因整体租金上升和新商场开业[102][106] 销售成本情况 - 2018年销售成本为6.847亿元，较2017年的14.052亿元减少，主要因房地产开发销售成本减少[113][114] 购地成本与售价比例情况 - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比由2017年的26.8%降至2018年的16.7%[115] 投资物业公平值收益情况 - 2018年投资物业公平值收益为人民币4.659亿元，2017年为人民币1.333亿元[118][122] 其他收支情况 - 2018年其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额为人民币1.279亿元，2017年为收益净额人民币1.581亿元[119][123] 融资成本情况 - 融资成本从2017年的人民币1.269亿元增至2018年的人民币1.789亿元，2018年末借款总额为人民币58.56亿元，2017年末为人民币36.148亿元[126][130] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2017年的人民币2940万元增至2018年的人民币4910万元，增幅约67.0%[127][131] 行政开支情况 - 行政开支从2017年的人民币1.725亿元减至2018年的人民币1.665亿元，降幅约3.5%[128][133] 所得税开支情况 - 所得税开支从2017年的人民币3.739亿元增至2018年的人民币4.517亿元，增幅约20.8%[129][134] 分占合营企业及联营公司溢利情况 - 2018年分占合营企业及联营公司溢利为人民币1.056亿元，2017年为亏损人民币140万元[136][141] 公司拥有人应占溢利情况 - 公司拥有人应占溢利从2017年的人民币4.855亿元减至2018年的人民币3.423亿元，减幅约29.5%[137][142] 净负债率情况 - 2018年12月31日，集团净负债率约为105.4%，2017年为56.6%[145] 平均借款成本情况 - 2018年集团平均借款成本约为6.4%，2017年约为7.6%[148][151] 现金流量情况 - 2018年经营活动所用现金净额约为人民币95490万元，2017年约为人民币60870万元[149][153][154] - 2018年投资活动所用现金净额约为人民币84770万元，2017年约为人民币30030万元[157][159][160] - 2018年融资活动所得现金净额约为人民币17.074亿元，2017年约为人民币79500万元[158][161][162] 流动资产净值情况 - 截至2018年12月31日，集团流动资产净值约为人民币6.8亿元，2017年约为人民币12.568亿元[165][168] 受限制银行存款情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团受限制银行存款分别约为人民币2.759亿元及约人民币3.127亿元[166] - 截至2018年和2017年12月31日，公司受限银行存款分别约为2.759亿元和3.127亿元[169] 现金及现金等价物情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团现金及现金等价物分别约为人民币5.761亿元及约人民币6.645亿元[167] - 截至2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为5.761亿元和6.645亿元[170] 未偿还借款情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为58.56002亿元和36.14764亿元[173] - 截至2018年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为4.994亿元，2017年为6.939亿元[173][175] 合约承担情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司合约承担分别为4.15839亿元和9.13826亿元[180] 资本开支情况 - 2018年和2017年，公司资本开支分别为27.39695亿元和24.16113亿元[183] 按揭贷款担保情况 - 2018年和2017年，公司为客户提供的按揭贷款担保分别为9630.9万元和8.07897亿元[184] 银行借款计值情况 - 公司银行借款以人民币、美元及港元计值[174][176] 市场风险情况 - 公司面临汇率、利率、信贷、流动资金及股本价格等市场风险[187][191] 资产负债表外情况 - 除年报披露外，公司无资产负债表外担保或其他承担[185][189] 外币资产负债情况 - 2018年12月31日，公司美元资产为165,743千元人民币，港元资产为19,890千元人民币，外币资产总计185,633千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元资产为3,142千元人民币，港元资产为179,112千元人民币，外币资产总计182,254千元人民币[195] - 2018年12月31日，公司美元负债为3,396,539千元人民币，港元负债为1,933,565千元人民币，外币负债总计5,330,104千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元负债为2,063,585千元人民币，港元负债为1,251,218千元人民币，外币负债总计3,314,803千元人民币[