公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[10][11] 市场环境 - 2022年上半年中国超100个城市采取措施刺激需求，但因疫情管控严格需求仍疲软[14][17] 合约销售数据 - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售总额8.458亿人民币，2021年同期为32.184亿人民币[14][15][17][19] - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售面积约77,261平方米，2021年同期为228,290平方米[15][19] 项目交付与预售 - 2022年上半年集团完成并交付扬州金湾1号及南京金轮翠雍华庭两个项目[14][17] - 集团现有超22个在售项目，报告期内在连云港推出尚品学府新预售项目[15][19] - 预计2022年下半年株洲金轮津桥华府（二期）项目将竣工及交付[46][50] 物业租赁数据 - 截至2022年6月30日止6个月，物业租赁平均出租率84%，2021年6月30日为87%[14][18] - 2022年6月30日，已竣工投资物业总建筑面积约171,363平方米，上半年整体出租率超80%[28][32] - 2022年6月30日，集团在4个城市拥有21个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约101,024平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[29][33] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至中期报告日期，超75%已出租[38][42] 酒店运营数据 - 截至2022年6月30日止6个月，酒店运营平均出租率62%，2021年6月30日为79%[14][18] - 2022年6月30日，集团4间运营中酒店客房总数660间，报告期内平均客房入住率为62%[30][35] - 截至2022年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[47][52] 物业销售收益 - 2022年上半年物业销售收益约13.266亿元，售出及交付建筑面积约107,133平方米，平均售价约每平方米12,382元[21][23] 未确认合约销售额 - 2022年6月30日，未确认总合约销售额为38.62亿元，预计在2022下半年及2023年确认[21][24] 土地储备 - 2022年6月30日，集团总土地储备建筑面积为1,381,292平方米[22][26] - 截至2022年6月30日，集团土地储备总建筑面积为1,381,292平方米，能满足未来三年开发计划需求[46][49] 权益股份持有 - 2022年6月30日，集团持有厦门国际银行4420万股非上市权益股份，账面价值2.058亿元[31][36] 优先票据重组 - 2022年4月11日，集团完成优先票据重组，新优先票据本金约4.94667亿美元，年利率10%，2025年4月11日到期[39][44] - 新优先票据还款安排：2022年7月10日前5%，2023年1月11日前5%，2023年7月11日前15%，2024年1月11日前10%，2024年7月11日前10%，2025年4月11日偿还剩余本金[39][44] 投资物业出售计划 - 预计未来两年内出售若干投资物业[47][51] 集团整体收益 - 截至2022年6月30日止六个月，集团收益为人民币1,457.1百万元，较2021年同期的人民币1,246.3百万元增加16.9%[58][59] - 2022年上半年收益为1,457,139千元人民币，2021年同期为1,246,306千元人民币[179] 各业务线收益 - 截至2022年6月30日止六个月，房地产开发收益为人民币1,326.6百万元，较2021年同期增加19.4%[60][63] - 截至2022年6月30日止六个月，物业租赁收益为人民币100.8百万元，较2021年同期减少3.9%[61][64] - 截至2022年6月30日止六个月，酒店运营收益为人民币29.7百万元，较2021年同期减少3.6%[62] - 酒店运营收入在2022年上半年降至2970万元，较2021年同期的3080万元下降3.6%[65] 收益变化原因 - 2022年上半年房地产开发收益增加主要因销售及交付的总建筑面积增加，报告期内有2个大型住宅项目竣工及交付[60][63] - 物业租赁业务受疫情影响，集团向租户提供租金优惠；酒店运营业务受疫情影响，当地有病例时酒店会被要求关闭[61][62][64] 成本与毛利数据 - 销售成本从2021年上半年的12.33亿元增加11.0%至2022年上半年的13.69亿元[70][73] - 毛利从2021年上半年的1330万元大幅增加562.2%至2022年上半年的8820万元[71][74] - 集团毛利率从2021年上半年的1.1%增加至2022年上半年的6.0%[71][75] - 已开发物业销售毛利率从2021年上半年的 -7.1%变为2022年上半年的0.4%[71][76] - 物业租赁毛利率从2021年上半年的84.6%略微增加至2022年上半年的88.2%[71][77] - 酒店业务利润率从2021年的10.2%变为2022年上半年的 -21.4%[72][78] - 2022年上半年销售成本为1,368,986千元人民币，2021年同期为1,232,993千元人民币[179] - 2022年上半年毛利为88,153千元人民币，2021年同期为13,313千元人民币[179] 其他收支与收益 - 2022年上半年投资物业公平值收益为450万元，占账面价值约0.1%，2021年同期为5830万元[80][85] - 2022年上半年其他收支亏损净额为1.439亿元，2021年同期为收益净额1.317亿元[81][86] 开支数据 - 行政开支从2021年上半年的8190万元大幅减少至2022年上半年的6950万元，减少约15.1%[89] - 融资成本从2021年上半年的1.229亿元增加至2022年上半年的1.537亿元，主要因产生3310万元债务重组费及资本化利息支出减少[90][94] - 税项开支从2021年上半年的4490万元增长2610万元至2022年上半年的7100万元，主要因中国即期税项及土地增值税增加[91][95] - 行政开支从2021年上半年的8190万元降至2022年上半年的6950万元，降幅约15.1%，因公司严控成本[93] 净亏损情况 - 2022年上半年公司净亏损3.6亿元，2021年上半年为7720万元，主要因房地产营商环境艰难、疫情影响及1.833亿元外汇亏损[92][96] - 2022年上半年经营亏损为137,069千元人民币，2021年同期经营溢利为77,532千元人民币[179] - 2022年上半年除税前亏损为288,969千元人民币，2021年同期为32,308千元人民币[179] - 2022年上半年期内亏损为360,015千元人民币，2021年同期为77,233千元人民币[179][182] - 2022年上半年基本每股亏损为0.229元人民币，2021年同期为0.042元人民币[179] - 截至2022年6月30日止六个月公司期间亏损4.12667亿元人民币，全面收益总额亏损3.59867亿元[194] 现金与借款情况 - 2022年6月30日，公司现金及银行结余为9.517亿元，2021年12月31日为12.149亿元，主要因合约销售减少致物业销售所得款减少[98][100] - 2022年6月30日，公司银行及其他借款为52.398亿元，较2021年12月31日增加1.945亿元[99][101] 借款成本 - 2022年上半年借款成本总额为3.123亿元，较2021年同期减少2550万元或7.5%，因平均借款成本减少[105][109] 资产负债比率 - 2022年6月30日，公司净资产负债比率为167.3%，2021年12月31日为130.7%[106][110] - 2022年6月30日，公司负债资产比率约为63.1%，2021年12月31日约为61.7%[106][111] 外币情况 - 公司主要业务在中国，大部分银行存款及借款以人民币计值，部分以港元或美元计值，目前无外币对冲政策[107][112] 按揭贷款担保 - 截至2022年6月30日，集团为客户向银行作出的按揭贷款担保为人民币370万元，2021年12月31日为人民币3.261亿元[115][118] 雇员数量 - 截至2022年6月30日，集团在香港及中国共聘有全职雇员约601名，2021年12月31日为664名[116][119] 股权持有情况 - 2022年6月30日，王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有公司股份7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；三人总计持股7.364696亿股，占比40.94%[125] - 2022年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有公司股份8026.895万股，占已发行股本权益4.46%[125] - 2022年6月30日，Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有公司股份1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[125] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团权益持有公司股份8636.095万股，占已发行股本权益4.80%[125] - 2022年6月30日计算董事权益概约百分比时，公司已发行股份总数为17.9902亿股[128] - 截至2022年6月30日，王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%；王锦辉和王锦强还分别以实益拥有人身份持有29,684,000股，占比1.65%，两人总计持有736,469,600股，占比40.94%[137] - 截至2022年6月30日，Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[137] - 截至2022年6月30日，金轮置业有限公司以实益拥有人身份持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[137] - 2022年6月30日公司已发行股份总数为1,799,020,000股，用于计算概约百分比[141] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证208.08万份，作为实益拥有人分别购买106.08万份，三人总计购买314.16万份[130] - 2022年6月30日，Suwita Janata作为实益拥有人购买美元债权证22.6666万份[130] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证461.6841万份[130] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为2,080,800美元的债权证[134] 购股计划 - 公司采纳的购股计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[142] - 截至2022年6月30日止六个月，无购股权根据计划获授出、行使、注销或失效[142] - 2021年12月31日及2022年6月30日，计划项下尚未行使的购股权为8,700,000份[142] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股权，可于2015年7月23日起至2024年7月22日期间按每股1港元行使[142] - 截至2022年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占公司已发行股份9.52%[143] - 截至2022年6月30日止六个月，计划下无股份期权授予、行使、注销或失效，2021年12月31日及2022年6月30日未行使股份期权均为870万股[146] - 截至2022年6月30日及中期报告日期，公司根据计划可供授予的股份总数为1.713亿股，约占已发行股份的9.52%[147] 企业管治 - 截至2022年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14第二部分所载企业管治守则

公司基本信息 - 公司股份代号为1232，发布2021年年报[1] - 公司执行主席为王钦贤先生，副主席兼行政总裁为王锦辉先生[3] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[5] - 公司中国总部及主要营业地点位于中国南京市汉中路8号金轮国际广场33楼[6] - 公司香港营业地点位于香港天后电气道68号金轮天地27 - 28楼[8] - 公司主要往来银行有江苏银行、恒生银行有限公司、香港上海滙丰银行有限公司[9] 业务受外部环境影响情况 - 2020年上半年公司中国业务受COVID - 19疫情严重影响，建筑及销售活动暂停，部分酒店停业[15] - 2021年年中起，公司面临在岸及离岸融资困难，无法从银行贷款及资本市场获取权益及债券[17][18] - 银行对房地产开发放贷减少，导致开发商可获在岸资本减少，房地产销售量下降[17][18] - 离岸债券市场实际上不对私营中国房地产开发商开放，加剧公司流动资金压力[17][18] 业务关键指标变化 - 2021年下半年公司多家附属公司累计权益合约销售额、毛利率和现金回收率较2020年同期下降[20][21] - 2021年集团及其合营企业及联营公司合约销售总额达48.211亿元，权益合约销售额达23.081亿元[23][26] - 2021年集团物业租赁及酒店营运业务收益较2020年同期增长10.4%[23][27] - 2021年公司及其合营企业和联营公司合约销售总额约48.2亿元（2020年：40.8亿元），合约销售面积约384,177平方米（2020年：327,204平方米）[48][51] - 2021年公司收益约17.825亿元，较2020年的约13.891亿元增加约28.3%[92][93] - 2021年房地产开发业务收益约15.123亿元，较2020年的约11.445亿元增加32.1%，已售物业平均售价从2020年的每平方米约9521元增至2021年的每平方米16329元[92][98][99] - 2021年公司合约销售额约48.211亿元，2020年为40.81亿元[98][100] - 2021年物业租赁业务收益约2.072亿元，与2020年的约2.076亿元基本持平[92][98][100] - 2021年酒店运营收益6300万元，较2020年的3710万元大幅增长70.0%，运营房间数从2020年的445间增至2021年的674间[92][98][101] - 公司销售成本从2020年的11.56亿元增至2021年的18.1亿元，主要因房地产开发业务销售成本增加[104][106] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2020年的35.9%增至2021年的45.3%[105][107] - 物业租赁毛利率从2020年的89.8%降至2021年的85.1%[109][112] - 酒店运营毛利率从2020年的11.7%变为2021年的 - 18.6%[109][113] - 投资物业公平值从2020年的收益9200万元变为2021年的亏损15.977亿元[110][114] - 其他收入、开支、收益及亏损的收益净额从2020年的3.181亿元降至2021年的1780万元[117][120] - 融资成本从2020年的2.335亿元增至2021年的2.548亿元，平均借款成本从2020年的11.02%升至2021年的11.06%[118][121][122] - 销售及营销开支从2020年的8140万元增至2021年的8860万元，增幅约8.8%[119][123] - 行政开支从2020年的1.557亿元降至2021年的1.431亿元，降幅约8.1%[124] - 2021年行政开支约1.431亿元，2020年为1.557亿元，较去年减少约8.1%[129] - 2021年经营活动所得现金净额约为10.234亿元，2020年约为5.366亿元[142][144][145] - 2021年投资活动所得现金净额约为2.07亿元，2020年所用现金净额约为4.085亿元[143][147][148] - 2021年融资活动所用现金净额约为17.295亿元，2020年约为2.491亿元[144][149][150] 项目相关情况 - 南京有地铁租赁1个站点，苏州有4个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][40][43] - 株洲有开发中物业株洲金轮津桥华府（二期）[44] - 香港有已竣工物业金轮天地[41] - 公司现有18个在售项目，2021年在连云港及扬州推出两个新预售项目[48][51] - 原计划2021年竣工交付四个新项目，受疫情影响仅竣工交付两个南京项目，可销售总建筑面积约87,145平方米，已出售交付面积约61,372平方米[49][52] - 2021年公司未收购新地块，投资一家拥有20%股权的联营企业，项目位于连云港，土地面积15,279平方米，土地成本2.1亿元[50][53] - 截至2021年12月31日，公司总土地储备约1,528,843平方米，含已竣工未售物业约102,658平方米、自用物业约32,819平方米、已竣工投资物业约123,084平方米、开发中物业约673,734平方米、合营及联营公司开发物业约596,548平方米[55] - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积31,674平方米[57] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[57] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积238平方米[57] - 金轮星城地盘面积81,615平方米，2008年8月施工，2014年3月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积5,672平方米，投资物业建筑面积2,977平方米[57] - 金轮时代广场地盘面积13,501平方米，2009年5月施工，2012年4月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积185平方米[57] - 集团附属公司项目地盘总面积535,925平方米，总建筑面积102,658平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积123,084平方米，各项目完工比例均为100%[59] - 集团合营企业及联营公司项目地盘总面积394,181平方米，总建筑面积531,148平方米，投资物业建筑面积65,400平方米，部分项目未完工，完工比例在50%-100%之间[60] - 开发中物业项目地盘总面积246,309平方米，总建筑面积609,490平方米，投资物业建筑面积64,244平方米，完工比例在30%-99%之间[59] - 所有项目地盘总面积782,234平方米，总建筑面积712,148平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积187,328平方米[59] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发，常州君望甲第由集团拥有13.33%股权的联营公司开发[60] - 万科未来之光由集团拥有20%股权的合营企业开发，金轮尚都时代天阶由集团拥有37%股权的联营公司开发，尚都峰璟由集团拥有10%股权的联营公司开发[60] - 云悦星宸由集团拥有37%股权的联营公司开发，扬州开宸园由集团拥有24.5%股权的联营公司开发，尚品学府由集团拥有20%股权的联营公司开发[60] - 2021年12月31日，集团约673,734平方米土地储备正在开发[64] - 正在开发的地块中，约236,230平方米用于住宅用途[64] - 正在开发的地块中，约253,363平方米、119,897平方米及64,244平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业用途[64] - 2021年物业销售收益约15.123亿元，售出及交付总面积约92,609平方米，平均售价约每平米16,329元[65][69] - 2021年底未确认合约销售总额为32亿元，预计2022年及2023年确认[65][70] - 2021年底投资物业总建筑面积约123,084平方米，平均出租率超80%[66][71] - 2021年底在四个城市拥有22个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，总面积超111,980平方米，整体出租率超80%[67][72][73] - 2021年底土地储备约673,734平方米，其中住宅、商业及办公、停车场和投资物业分别约为236,230平方米、253,363平方米、119,897平方米和64,244平方米[68] - 2021年运营四间酒店，房间总数674间，平均客房入住率为80%[74][78] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至年报日期超75%单位已出租[76][81][82] 票据发行与重组情况 - 2021年1月发行本金8500万美元、票面利率14.25%的额外优先票据；2021年6月完成交换要约，发行本金1.44999亿美元、息票率16%的2023年七月美元票据，注销部分2022年和2023年美元票据[84][85] - 2021年1月6日，公司发行本金总额8500万美元的额外优先票据，票面利率14.25%，2023年1月到期[86] - 2021年6月11日，交换要约完成，公司发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元优先票据，票面利率16%[87] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元；7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[87] - 2021年12月21日，公司与占已发行现有票据未偿还本金总额约60%的现有票据持有人订立重组支持协议；2022年1月14日，占未偿还本金总额超85%的持有人已签署或加入该协议[89][90] - 公司已获得占现有票据本金总额超85%的持有人对建议重组及开曼计划的支持[30][33] - 开曼计划生效后，优先票据到期情况将延长三年，新票据利率降至10%，首年及次年分别偿还本金的10%和25%[30][33] 财务状况指标 - 2021年公司录得所得税抵免结余，因经营活动产生亏损[125] - 公司本年度亏损19.871亿元，主要因物业销售毛损和投资物业重估亏损增加[126][131] - 截至2021年12月31日，公司银行存款及现金约12.149亿元，2020年为14.133亿元，受限银行存款约8.68亿元，2020年为5.642亿元[127][132] - 截至2021年12月31日，公司未偿还银行及其他借款约50.453亿元，2020年为61.164亿元[134][137] - 截至2021年12月31日，公司净资产负债比率约为130.7%，2020年为95.6%；债务资产比率约为61.7%，2020年为60.4%[134][137][138] - 公司2021年平均借款成本约为11.06%，2020年约为11.02%[135][139] - 截至2021年12月31日，公司流动负债净额约为13.147亿元，2020年流动资产净额约为12.876亿元[151] - 截至2021年和2020年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币8.68亿元及约人民币5.642亿元[152][156] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币3.469亿元及约人民币8.491亿元[153][157] - 2020年12月31日止年度，融资活动所用现金净额约为人民币2.491亿元，主要归因于优先票据净增加约人民币7.716亿元、新银行借款所得款项约人民币4.687亿元，部分被银行借款还款约人民币12.742亿元、利息支付约人民币4.764亿元和股息支付约人民币0.263亿元所抵销[154] - 截至2021年12月31日，公司有流动负债净额约人民币13.147亿元；截至2020年12月31日，有流动资产净额约人民币12.876亿元[155] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为人民币50.45263亿元及人民币61.16391亿元[159] - 截至2021年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为人民币14.671亿元（2020年：人民币13.196亿元）[159][161] - 截至2021年和2020年12月31日，公司合约承担分别为人民币6

公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232 [12][13] 合约销售数据 - 2021年上半年集团及其合营企业及联营公司合约销售额达32.184亿元人民币[16][20] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司总合约销售额约32.184亿元人民币（2020年6月30日：17.548亿元人民币）[17] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司合约销售面积约228,290平方米（2020年6月30日：130,487平方米）[17] - 2021年上半年，公司及合营企业和联营公司总合约销售价值约为32.184亿元，合约销售面积约为22.829万平方米，2020年6月30日分别为17.548亿元和13.0487万平方米[22] 业务出租率数据 - 2021年上半年物业租赁平均出租率升至87%（2020年6月30日：80%）[16][21] - 2021年上半年酒店运营平均出租率升至79%（2020年6月30日：56%）[16][21] - 2021年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约为17.0475万平方米，上半年整体出租率超85%[31][32] - 2021年6月30日，公司在五个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约为12.82万平方米，10个正在运营，整体出租率超85%[34][38] - 2021年6月30日，公司有四间运营中酒店，客房总数为674间，上半年平均客房入住率为79%[35][40] - 香港金轮广场项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺，截至中期报告日期，超75%已出租[47][48] 项目开发与销售数据 - 集团现有逾18个在售项目，2021年上半年在连云港和扬州推出两个新预售项目[17] - 2021年上半年集团来自物业销售的收益达约11.106亿元人民币[18] - 2021年上半年约74,336平方米建筑面积已售出及交付[18] - 2021年上半年已售物业平均销售价格达每平方米约14,940元[18] - 2021年上半年，公司物业销售收入约为11.106亿元，销售及交付总建筑面积约为7.4336万平方米，平均售价约为每平方米1.494万元[23] - 2021年6月30日，未确认总合约销售额为37.009亿元，预计在2021年下半年及2022年相关项目完工交付时确认[25][27] - 2021年上半年，公司未收购新土地，仅投资一家位于连云港的新合营企业，土地面积为1.5279万平方米[26][28] - 2021年6月30日，公司总土地储备建筑面积为159.6739万平方米[29] - 预计2021年下半年，南京金轮翠雍华庭及扬州金湾1号两个项目将竣工及交付[56][59] 股权投资与收益数据 - 2020年7月14日，公司认购港龙中国地产2000万股股份，总代价约7939.3万港元，2020年12月至2021年5月出售全部股权，总收益约597万港元[36][41] - 截至2021年6月30日，集团对厦门国际银行的股权投资为3400万股，账面价值为1.931亿元人民币（2020年12月31日为1.924亿元人民币）[46] 票据发行与交换数据 - 2021年1月6日，公司发行本金总额为8500万美元、票面利率为每年14.25%、2023年1月到期的额外优先票据，所得款项用于现有债务再融资[45] - 2021年1月6日，集团发行额外优先票据，本金总额8500万美元，年利率14.25%，2023年1月到期[49] - 2021年6月11日交换要约完成，集团发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元票据，息票率16%[51][53] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元[51][53] - 交换要约完成后，7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[51][53] 业务发展规划 - 预计未来12个月内出售位置稍差的若干投资物业[56][60] - 截至2021年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[57][61] 财务关键指标变化 - 公司收益从2020年6月30日止六个月的4.383亿元大幅增加184.3%至2021年6月30日止六个月的12.463亿元[67][68] - 房地产开发业务收益从2020年6月30日止六个月的3.368亿元增加229.8%至2021年6月30日止六个月的11.106亿元[70][72] - 物业租赁收益增长17.3%至2021年6月30日止六个月的1.049亿元（2020年6月30日止六个月为8940万元）[71][73] - 酒店运营收益大幅增长154.6%至2021年6月30日止六个月的3080万元（2020年6月30日止六个月为1210万元）[75][76] - 销售成本从2020年6月30日止六个月的3.106亿元大幅增加297.0%至2021年6月30日止六个月的12.33亿元[81] - 毛利从2020年6月30日止六个月的1.277亿元减少89.6%至2021年6月30日止六个月的1330万元[82] - 公司毛利率从2020年6月30日止六个月的29.1%减少至2021年6月30日止六个月的1.1%[82] - 2021年6月30日止六个月销售已开发物业产生亏损，上一年度同期毛利率为14.6%[82] - 物业租赁毛利率从2020年6月30日止六个月的87.6%略微减少至2021年6月30日止六个月的84.6%[82] - 不计亏损项目，余下已竣工物业销售毛利率为12.7%[82] - 酒店运营毛利率从2020年上半年的0.7%增长至2021年上半年的10.2%[83][88] - 销售成本从2020年上半年的3.106亿人民币大幅增长297.0%至2021年上半年的12.33亿人民币[84] - 毛利润从2020年上半年的1.277亿人民币下降89.6%至2021年上半年的1330万人民币，毛利率从29.1%降至1.1%[85] - 2021年上半年开发物业销售亏损，去年同期毛利率为14.6%，南京一住宅项目亏损1.53亿人民币，剔除该项目后已完工物业销售毛利率为12.7%[86] - 物业租赁毛利率从2020年上半年的87.6%略降至2021年上半年的84.6%[87] - 2021年上半年投资物业公平值收益为5830万人民币，2020年上半年为亏损5940万人民币[89][93] - 其他收入、开支、收益及亏损的净收益从2020年上半年的1590万人民币增至2021年上半年的1.317亿人民币[90][94] - 销售及营销开支从2020年上半年的2510万人民币增至2021年上半年的4380万人民币[91][95] - 行政开支从2020年上半年的7880万人民币增长3.9%至2021年上半年的8190万人民币[97][102] - 融资成本从2020年上半年的1.057亿人民币增至2021年上半年的1.229亿人民币，借贷平均成本从10.4%增至11.8%[99][104] - 所得税从2020年上半年的3470万元增加到2021年上半年的4490万元，增加了1020万元[105] - 公司2021年上半年净亏损7720万元，2020年上半年为1.399亿元[106][109] - 2021年6月30日现金及银行结余为19.794亿元，2020年12月31日为14.133亿元，受限银行存款分别为10.037亿元和5.642亿元[107][110] - 2021年6月30日银行及其他借款为59.387亿元，较2020年12月31日的61.164亿元减少1.777亿元[108][111] - 2021年上半年借款成本总额为3.378亿元，较2020年同期的3.011亿元增加3670万元，增幅12.2%，平均借款成本分别为11.8%和10.4%[115][118] - 2021年6月30日净资产负债比率为81.8%，2020年12月31日为95.6%；负债资产比率分别约为58.3%和60.4%[116][119] - 2021年6月30日为客户向银行作出的按揭贷款担保为1.657亿元，2020年12月31日为2.686亿元[122][126] 股权结构数据 - 截至2021年6月30日，公司已发行股份总数为1,799,020,000股[135] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[133] - 王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有29,684,000股公司股份，占已发行股本权益约1.65%[133] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.46%[133] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[133] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,360,950股公司股份，占已发行股本权益约4.80%[133] - 王钦贤、王锦辉、王锦强购买公司美元债权证总计均为8,320,000[137] - Suwita Janata作为实益拥有人购买公司美元债权证400,000[139] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买公司美元债权证总计4,100,000[139] - 报告期内公司维持了符合证券上市规则要求的公众持股量[128] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为332万美元的债权证[144] - 2021年6月30日公司已发行股份总数为17.9902亿股[152] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；四人总计持有7.364696亿股，占已发行股本权益40.94%[147] - Suwita Janata、Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[147] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%[147] 购股期权计划数据 - 公司采纳的购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[153][156] - 截至2021年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销或失效[153][157] - 2020年12月31日及2021年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为870万份[153][157] - 2014年7月23日公司向集团若干主要管理人员及雇员授出870万份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[153][157] - 2021年6月30日及截至中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为1.713亿股，约占公司已发行股份9.52%[154][158] 公司治理相关 - 截至2021年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[160][163] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2021年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[161][164][166] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[168][170][171] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[169][172][173] - 公司管理层通过多种渠道与股东及投资者保持联系，更新公司消息，安排实地探访[175][177] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[176][180] 票据赎回与股份回购 - 公司购回并注销本金分别为4335.3万美元、4308.5万美元、1750万美元、1.19992亿美元、2000万美元及1849.6万美元的2021年美元优先票据，2020年12月31日未偿还本金总额为1.37574亿美元，2021年1月18日完成全部赎回[183][186] - 公司于2021年3

公司基本信息 - 公司执行董事包括王钦贤、王锦辉、王锦强、Tjie Tjin Fung、Janata David[5] - 公司非执行董事包括Suwita Janata、Gunawan Kiky[6] - 公司独立非执行董事包括黄英来、李达生、黄楚基、李思强[5][6] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[7] - 公司股份代号为1232[1][14] 公司发展与规划 - 公司呈现金轮天地截至2020年12月31日止年度的全年业绩[16][17] - 2020年新冠疫情给公司带来巨大冲击和考验[16][18][20][21] - 公司已成立27年，在股东、董事会支持和团队努力下克服诸多困难[20][22] - 2021及2022年公司将以“改革”“实干”“突破”“期望”为指导开展工作[20][23] - 公司期望两年后能实现“以人为本，稳健进取，诚信务实，成就美好生活”的宗旨[25] 合约销售数据 - 2020年集团及其合营企业及联营公司合约销售总额及权益合约销售额分别达40.81亿元及32.344亿元，较2019年分别高出17.2%及25.7%[42][46] - 2020年集团与合营企业及联营公司合约销售总额约40.8亿元（2019年：34.8亿元），合约销售面积约327,204平方米（2019年：288,574平方米）[44][48] - 2020年合约销售额约40.81亿元，2019年为34.81亿元[109][113] 物业租赁及酒店营运业务收益 - 2020年集团物业租赁及酒店营运业务收益较2019年减少11.7%[43][47] - 物业租赁业务收益从2019年的约2.096亿元略微减少1.0%至2020年的约2.076亿元[110][114] - 酒店运营业务收益减少45.2%，2020年为3710万元，2019年为6770万元[111][115] 项目开发情况 - 集团现有13个在售项目，2020年推出无锡金轮星空间、扬州金湾1号及南京金轮星际中心3个新预售项目[44][48] - 2020年原计划竣工及交付4个新项目，受疫情影响仅竣工及交付株洲金轮津桥华府（一期）及香港金轮天地2个项目[50] - 2020年新竣工项目可销售总建筑面积约124,219平方米，已出售及交付总建筑面积约99,891平方米[50] - 2020年原计划完成并交付4个新项目，受疫情影响仅完成并交付2个项目，新竣工项目可销售总建筑面积约为124,219平方米，截至2020年12月31日，已销售并交付约99,891平方米[52] 联营公司投资情况 - 2020年未收购新地块，投资五家联营公司资金约3.5亿元[51] - 五家联营公司住宅项目可销售总建筑面积为479,434平方米，集团在合营企业股权介于10%至37%[51] - 2020年受疫情影响，公司未获取新土地，而是对5家联营公司投资约3.5亿元人民币，这5家联营公司投资的住宅项目总可销售建筑面积为479,434平方米，公司在这些合营企业的股权比例为10% - 37%[53] 地铁租赁业务情况 - 苏州、无锡、常州、徐州、连云港、长沙、株洲等地有地铁租赁业务，涉及站点数量分别为5个、12个（8个未营运）、1个（未营运）、1个（未营运）、5个（未营运）、1个[31][32][33][36][39] - 2020年3月，公司与无锡地铁资源开发有限公司成立附属公司，持股60%，年内该附属公司签订无锡地铁3、4号线八个站台地下商业空间10年租赁及经营管理合约，总面积约45,500平方米[67][73] - 2020年12月，公司中标徐州地铁1号线一个站点附属商业空间15年租赁及营运管理合约，可租赁总面积14,750平方米[74][76] - 截至2020年12月31日，公司在五个城市拥有24个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，总面积超128,150平方米，整体出租率超90%[74][77] 集团业务涉及地区 - 集团业务涉及南京、扬州、长沙、株洲、苏州、无锡、常州、徐州、连云港、黄山、香港等地的已竣工物业和开发中物业[28][29][35][37][39][40][41] 土地储备情况 - 截至2020年12月31日，集团总土地储备约为1,825,912平方米，包括已竣工但未售出物业约115,246平方米、自用物业约12,842平方米、已竣工投资物业约189,204平方米、开发中物业约788,195平方米、合营企业及联营公司开发物业约720,425平方米[52][54] - 2020年12月31日，集团约788,195平方米土地储备正在开发，其中住宅、商业及办公室、停车场、投资物业用途分别约285,687平方米、283,707平方米、154,557平方米、64,244平方米[64] - 2020年12月31日，公司土地储备总建筑面积约1,825,912平方米[92][96] 已竣工项目信息 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，持作公司自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[56] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[57] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[57] - 金轮翠庭园地盘面积10,334平方米，2001年8月施工，2002年9月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,021平方米[57] - 金轮星城地盘面积81,615平方米，2008年8月施工，2014年3月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积5,985平方米，投资物业建筑面积3,995平方米[57] - 金轮时代广场地盘面积13,501平方米，2009年5月施工，2012年4月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积185平方米，投资物业建筑面积32,903平方米[57] - 南京翡翠名园地盘面积7,212平方米，2011年1月施工，2013年12月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积3,436平方米[57] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，竣工比例100%，总建筑面积44,404平方米，投资物业建筑面积65,400平方米[60] - 南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发，竣工比例100%，总建筑面积3,540平方米[60] - 常州君望甲第由集团拥有13.33%股权的联营公司开发，竣工比例100%，总建筑面积42,800平方米[60] - 扬州万科未来之光由集团拥有20%股权的合营企业开发，竣工比例80%，总建筑面积84,847平方米[60] 物业销售情况 - 截至2020年12月31日止年度，集团物业销售收益约人民币1,144.5百万元，已售及交付总建筑面积约132,373平方米[65] - 已售物业平均销售价格约每平方米人民币9,521元[65] - 2020年12月31日，未确认合约销售总额为人民币32亿元，预期2021年及2022年相关项目完工交付时确认[65] - 2020年，公司物业销售收入约11.445亿元，销售交付总建筑面积约132,373平方米，平均售价约9,521元/平方米[69] - 截至2020年12月31日，公司有32亿元未确认合约销售，预计2021年和2022年相关项目完成交付时确认[70] 商业项目开业及出租情况 - 2020年第四季度，总建筑面积15,774平方米的南京金轮双子星广场开业，截至2020年12月31日已租出超90%可出租面积[66][71] - 公司香港首个商业项目2020年7月竣工取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方呎，截至年报日期超60%单位已出租[85][88] - 截至年报日期，项目超60%已出租[89] 票据发行情况 - 2020年1月，公司发行2亿美元优先票据，票面利率12.95%，2022年3月到期，用于再融资[90][93] - 2020年7月，公司发行1.7亿美元优先票据，票面利率14.25%，2023年1月到期，用于再融资[90][94] 市场态度 - 2021年中国GDP增长目标为6%，公司对中国房地产市场稳定增长持乐观态度[91][95] 酒店运营情况 - 截至2020年12月31日，公司运营三间酒店，房间总数445间，2020年平均客房入住率80%，12月攀升至90%[75][81] - 2020年12月31日，公司运营3间酒店，另有2间开发中酒店预计2021年投入运营[98][100] 金融资产投资情况 - 2020年7月14日，公司以每股3.93港元认购港龙中国地产2000万股，总价约7939.3万港元，2020年12月3日和2021年3月25日分别出售1000万股和450万股[83][86] - 截至2020年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市权益股份和港龙中国地产1000万股上市权益股份，账面价值分别为1.924亿元和3900万元[84][87] 公司收益情况 - 2020年公司收益约13.891亿元，较2019年约16.054亿元减少约13.5%[103][104] - 2020年房地产开发收益11.44467亿元，占比82.4%；物业租赁收益2.07594亿元，占比14.9%；酒店运营收益0.37058亿元，占比2.7%[103] - 2020年无锡物业销售占比39.2%，株洲占比1.3%，长沙占比19.7%等[106] - 2020年住宅物业销售占比87.2%，商业占比12.2%，办公室占比0.6%[106] - 房地产开发业务收益从2019年的约13.282亿元减少13.8%至2020年的约11.445亿元[109][112] 成本与开支情况 - 销售成本从2019年的10.741亿元增至2020年的11.56亿元[117][118] - 平均购地成本除以平均售价的百分比从2019年的34.0%增加至2020年的36.3%[119] - 2020年销售及营销开支约为8140万元，2019年为6610万元，增幅约23.1%，因2020年推出大量预售活动[133][136] - 2020年行政开支约为1.557亿元，2019年为1.753亿元，较去年减少约11.2%，因公司维持严格成本控制措施[138][143] 利润相关情况 - 毛利从2019年的5.314亿元减至2020年的2.331亿元[121][124] - 毛利率从2019年的33.1%减至2020年的16.8%[121][125] - 已开发物业销售毛利率从2019年的23.8%减至2020年的3.8%[121][126] - 投资物业公平值收益从2019年的1.72亿元减至2020年的9200万元[123][129] - 2020年其他收入、开支、收益及亏损的收益净额为3.181亿元，2019年为6610万元，主要因外汇收益净额、利息收入及回购优先票据的收益所致[131][134] - 2020年分占联营公司的亏损为4690万元，2019年为溢利1.051亿元，2020年出售一间联营公司余下股权亏损6220万元[139][144] - 所得税开支从2019年的2.003亿元减少61.8%至2020年的7650万元，因已开发物业销售溢利减少[140][145] - 公司权益股东应占溢利从2019年的2.525亿元减少至2020年的5020万元，减幅约为80.1%，因毛利及投资物业重估收益减少[141][146] 资金与负债情况 - 截至2020年12月31日，公司银行存款及现金约为14.133亿元，2019年为17.536亿元，受疫情影响销售物业现金及应收租金减少[148][152] - 2020年12月31日，公司未偿还银行及其他借款约为61.164亿元，2019年为64.283亿元；净资本负债比率为约95.6%，2019年为96.8%；债务资产比率为约60.4%，2019年为约64.3%[149][153][154] - 公司平均借款成本2020年为约11.0%，2019年为约7.8%[132][135][150][155] - 年内经营活动所得现金净额约为5.366亿元，主要因开发中待售物业增加约9660万元、已竣工待售物业增加约7.58亿元，被贸易及其他应付款项增加约2.658亿元、合约负债增加约9.105亿元部分抵销；2019年经营活动所得现金净额约为1.981亿元[15

公司基本信息 - 公司为金轮天地控股有限公司[198] - 公司于2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[12][13] 市场环境与业务恢复情况 - 2020年上半年尤其是第一季度，中国房地产市场受疫情影响受挫，建筑及销售活动暂停[16][19] - 2020年第二季度市场气氛逐步回升，集团加快推出预售项目[16][20] - 2020年第一季度疫情对集团物业租赁及酒店运营业务影响重大，集团给予租金豁免，酒店临时停业数月[16][21] - 2020年第二季度业务逐步恢复正常，集团认为疫情对整体业务影响正在减弱[16][21] 合约销售数据 - 截至2020年6月30日止六个月，集团及其合营企业及联营公司合约销售额达17.548亿元人民币[16][20] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司合约销售面积约130,487平方米，2019年6月30日为151,667平方米[17] - 截至2020年6月30日止六个月，集团与合营企业及联营公司总合约销售额约17.548亿元人民币，2019年6月30日为18.674亿元人民币[17] - 2020年上半年，公司及合营企业和联营公司实现总合约销售价值约17.548亿人民币（2019年6月30日：18.674亿人民币），合约销售面积约130,487平方米（2019年6月30日：151,667平方米）[22] 项目相关情况 - 报告期内集团推出无锡金轮星空间及扬州金湾1号两个新预售项目[17] - 集团现有逾10个在售项目[17] - 截至2020年6月30日止六个月，公司物业销售收益约3.368亿人民币，已售及交付总建筑面积约24,491平方米，平均售价约每平方米13,750元[24][27] - 2020年6月30日，未确认总合约销售额为24.647亿人民币，预计在2020年下半年及2021年相关项目完工交付时确认[24][28] - 2020年6月30日，公司土地储备总建筑面积为1,563,490平方米[25][29] - 2020年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约190,566平方米，上半年整体出租率约80%[26][30] - 2020年3月，公司成立附属公司无锡地铁商业管理有限公司，股权占比60%，附属公司与当地政府就无锡地铁3、4号线8个站台地下商业空间订立10年租赁及经营管理合约，可出租总面积约45,500平方米[32][35] - 2020年6月30日，公司在4个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约113,400平方米，10个正在运营，整体出租率约80%[32][36] - 2020年6月30日，公司有2间运营中酒店，客房总数315间，报告期平均客房入住率56%，6月攀升至80%[33][38] - 公司香港首个商业项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺[44] - 2020年下半年预计有三个项目竣工交付，还将启动南京金轮星际中心预售，可售总面积24.2万平方米，可售总价约40亿元[49][51] - 南京金轮双子星广场预计2020年四季度开业，截至6月30日超90%可租面积已租出[49][52] - 2019年12月出售香港酒店股权后，公司有两家运营酒店和三家开发中酒店，预计年底或明年初运营[50][53] 财务关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月公司收益4.383亿元，较去年同期5.612亿元减少21.9%[57][59][60] - 2020年上半年房地产开发收益3.368亿元，较去年同期4.222亿元减少20.2%[57][62] - 2020年上半年物业租赁收益8942万元，占比20.4%；酒店运营收益1211.4万元，占比2.8%[57] - 物业租赁收益减少18.0%，从2019年上半年的1.09亿元降至2020年上半年的8940万元[63][66] - 酒店运营收益减少59.6%，从2019年上半年的3000万元降至2020年上半年的1210万元[64][67] - 房地产开发业务收益减少20.2%，从2019年上半年的4.222亿元降至2020年上半年的3.368亿元[65] - 销售成本增加8.1%，从2019年上半年的2.875亿元增至2020年上半年的3.106亿元[70][71] - 毛利减少53.4%，从2019年上半年的2.737亿元降至2020年上半年的1.277亿元[73][76] - 集团毛利率从2019年上半年的48.8%降至2020年上半年的29.1%[73][77] - 销售已开发物业毛利率从2019年上半年的38.0%降至2020年上半年的14.6%[73][78] - 物业租赁毛利率从2019年上半年的91.1%降至2020年上半年的87.6%[73][79] - 酒店运营毛利率从2019年上半年的47.0%降至2020年上半年的0.7%[74][80] - 2020年上半年投资物业公平值亏损5940万元，2019年为收益1.551亿元[75][82] - 销售及营销开支从2019年上半年的2380万元增至2020年上半年的2510万元[85][88] - 行政开支从2019年上半年的8510万元减至2020年上半年的7880万元，同比减少约7.4%[86][90] - 2020年上半年其他收入、开支、收益及亏损的净收益为1590万元，2019年为850万元[87] - 2020年上半年分占联营公司及合营企业的溢利为2020万元，2019年为1.18亿元，2019年同期一联营公司交付南京项目毛利率达33% [91][95] - 融资成本从2019年上半年的7410万元增至2020年上半年的1.057亿元，借贷总额从66.883亿元增至67.307亿元，平均借贷成本从7.2%增至10.4% [92][96] - 所得税从2019年上半年的1.397亿元减至2020年上半年的3470万元，减少1.05亿元[93][97] - 2020年上半年集团亏损净额1.399亿元，2019年同期纯利2.327亿元[94][98] - 2020年6月30日现金及银行结余为13.277亿元，2019年12月31日为17.536亿元，受限银行存款从7744万元减至5237万元[100][102] - 2020年6月30日银行及其他借款为67.307亿元，较2019年12月31日增加3.024亿元，优先票据从2.6865亿元增至3.4397亿元[101][103] - 2020年6月30日3.1908亿元银行借款以账面价值95.81亿元物业及现金抵押，优先票据以境外附属公司股份质押担保[101][104] - 2020年上半年公司借款成本总额为3.011亿元，较2019年同期的2.093亿元上升9180万元或43.9%，2020年和2019年上半年平均借款成本分别约为10.4%及7.2%[107][110] - 2020年6月30日公司净资产负债比率为114.3%（2019年12月31日：96.8%），负债资产比率约为72.2%（2019年12月31日：70.2%）[108][111][112] - 2020年6月30日公司为客户向银行作出的按揭贷款担保为4.922亿元（2019年12月31日：3.178亿元）[115][119] 人员与成本情况 - 2020年6月30日公司在香港及中国共聘有694名全职雇员（2019年12月31日：688名），截至2020年6月30日止期间雇员成本总额约为4580万元（2019年同期：4430万元）[116][120][121] 融资协议条款 - 2017年11月30日公司订立3.3亿港元定期贷款融资协议，要求控股股东王氏家族维持为公司单一最大股东地位[124][125] - 2018年7月10日公司订立7.08亿港元定期贷款融资协议，要求王氏家族直接或间接维持拥有至少30%公司实益权益[124][126] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司已发行股份总数为1,802,456,000股[133][148] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人分别持有19,116,000股，占比1.06%；三人总计持股均为725,901,600股，占比40.27%[131] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.45%[131] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.13%[131] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,118,950股公司股份，占已发行股本权益约4.77%[131] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股，各占已发行股本权益39.21%；王锦辉和王锦强作为实益拥有人共同持有19,116,000股，占1.06%；他们各自总计持有725,901,600股，占40.27%[144] - Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股，各占已发行股本权益7.13%[144] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有706,785,600股，占已发行股本权益39.21%[144] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证2,700,000美元和2,000,000美元，作为实益拥有人购买3,000,000美元，三人合计均为7,700,000美元[135] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证合计4,900,000美元[136] - 李达生作为实益拥有人购买美元债权证2,000,000美元[136] - 黄英来作为实益拥有人购买美元债权证400,000美元[136] 购股期权计划 - 公司购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[149][152] - 截至2020年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销及失效[149][153] - 2019年12月31日及2020年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为8,700,000份[149][153] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[149][153] - 截至2020年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占已发行股份9.5%[150][154] 企业管治与信息披露 - 截至2020年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[156][159] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2020年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[157][162] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[164][166] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[165][168] - 公司管理层采取措施确保有效股东沟通及透明度，包括与股东和投资者保持联系等[171][173] - 公司根据上市规则披露资料，按法律法规向公众定期刊发报告及公告[171][174] - 股东及投资者可通过邮寄、传真、电邮向董事会提交书面查询[171][175] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[172][176] 票据发行与购回情况 - 2020年1月，公司发行本金总额2亿美元、2022年3月到期、票面利率12.95%的优先票据，所得款项用于现有债务再融资[42] - 2020年1月公司发行本金总额2亿美元优先票据，年利率12.95%，2022年3月到期，所得款项用于再融资[46] - 2020年1月6日，公司要约发行本金总额2亿美元的优先票据，票面利率12.95%，2022年3月14日到期[178][180] - 2020年1月17日，公司购回及注销本金总额4335.3万美元的2021年美元票据[179][181] - 2020年3 - 4月，公司进一步购回本金总额4308.5万美元和1750万美元的20

合约销售情况 - 2019年公司及其合营企业及联营公司合约销售额为人民币34.81亿元，较2018年同期增长11.2%[18][19] - 截至2019年12月31日止年度，集团与其合营企业及联营公司的总合约销售额约为人民币34.8亿元（2018年：人民币31.3亿元），合约销售面积约为288,574平方米（2018年：256,060平方米）[45] - 2019年公司及合营企业和联营公司实现总合约销售价值约34.8亿元，2018年为31.3亿元；合约销售面积约288,574平方米，2018年为256,060平方米[48] - 2019年公司合约销售额约34.81亿元人民币，2018年为31.29亿元人民币[94][98] 项目收购情况 - 2019年公司收购两个项目，可销售总建筑面积为233,866平方米[18][19] - 2019年3月，集团收购位于江苏南京的土地，地盘面积约为101,845平方米，综合容积率为5.79，使用期限40年[47] - 2019年9月，集团收购位于江苏扬州的土地，总地盘面积约为19,890平方米，综合容积率为1.2，使用期限70年[47] - 2019年3月，公司在南京收购一块土地，占地面积约101,845平方米，综合容积率为5.79[50] - 2019年9月，公司在扬州收购一块土地，总面积约19,890平方米，综合容积率为1.2[51] 投资物业情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有账面价值为人民币62.589亿元的投资物业[20] - 2019年12月31日，集团拥有已完成总建筑面积约189,999平方米的投资物业，平均出租率接近90%[67][70] 土地储备情况 - 截至2019年12月31日，集团土地储备建筑面积为1,711,270平方米，能满足未来三年开发计划需求[22][24] - 截至2019年12月31日，公司总土地储备约1,711,270平方米，包括已竣工但未售出物业约123,689平方米、自用物业约13,147平方米、已竣工投资物业约189,999平方米、开发中物业约910,369平方米、合营企业及联营公司开发物业约474,066平方米[54] - 2019年12月31日，集团开发中土地储备约910,369平方米，其中住宅、商业及办公室、停车场、投资物业用途分别约为393,196平方米、351,697平方米、147,879平方米、17,597平方米[65] 酒店业务情况 - 2019年出售香港西九龙丝丽酒店全部权益后，集团将酒店业务重点放在中国大陆，截至2019年12月31日，运营的两间酒店入住率均超90%，另有两间位于南京黄金地段的酒店在开发中[26][28] - 集团新酒店长沙金轮希尔顿欢朋酒店于2019年4月开业[69][73] - 2019年12月31日，集团完成出售香港西九龙丝丽酒店，产生出售收益人民币63,918,000元[69] - 2019年12月31日，集团运营两间酒店，房间总数315间，平均客房入住率均超90%[69] - 截至2019年12月31日，公司运营两家酒店，房间总数315间，2019年平均入住率超90%[75] - 2019年酒店运营业务收益6760万元人民币，较2018年的5400万元人民币增加25.2%[86][96][100] 地铁租赁业务情况 - 苏州地铁租赁有5个站点，无锡有4个站点，长沙有5个站点（尚未运营），南京有1个站点[35][43][44][33] - 2019年12月31日，集团在四个城市拥有15个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积超67,974平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[68][71] 项目竣工及销售情况 - 2019年有三个项目竣工，可销售总建筑面积约为112,866平方米，截至2019年12月31日，已出售及交付的总建筑面积约57,692平方米[46] - 2019年完成三个项目，总可销售建筑面积约112,866平方米，截至2019年12月31日，已销售及交付建筑面积约57,692平方米[49] 在售及预售项目情况 - 集团目前有15个在售项目，2019年推出三个位于南京的新预售项目，即金轮峰华名座、金轮水映华庭及金轮翠雍华庭[45] 租赁业务策略 - 集团租赁业务策略是持有黄金地段且有增长潜力的竣工物业用于长期租赁，并增加投资物业组合以保持股东稳定回报[26][27] 核心策略 - 集团核心策略是重点开发及运营邻近地铁站或其他交通枢纽的项目，并进行谨慎财务管理以维持竞争力[30] 已竣工物业情况 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[56] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[56] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[56] - 金轮翠庭园地盘面积10,334平方米，2001年8月施工，2002年9月竣工，竣工比例100%，自用建筑面积305平方米，投资物业建筑面积1,021平方米[56] - 金轮星城（一期）地盘面积42,803平方米，2008年8月施工，2012年3月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积5,513平方米[56] 开发中项目情况 - 集团附属公司项目中，南京金轮峰华名座地盘面积7,593平方米，竣工比例70%，总建筑面积38,244平方米[60] - 集团附属公司项目中，株洲金轮津桥华府地盘面积92,175平方米，竣工比例80%，总建筑面积324,349平方米[60] 合营企业及联营公司项目情况 - 集团合营企业及联营公司项目中，扬州宝龙金轮广场地盘面积61,275平方米，竣工比例100%，总建筑面积87,676平方米[62] - 集团合营企业及联营公司项目中，南京新壹城地盘面积23,810平方米，竣工比例100%，总建筑面积25,130平方米[62] 出售股权情况 - 2019年12月31日公司完成出售Double Advance Group Limited全部已发行股本，产生处置收益6391.8万元人民币[74] 金融资产持有情况 - 截至2019年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市权益股份，账面价值2.031亿元人民币[76][79] 票据发行情况 - 2019年2月，公司发行1.6亿美元额外优先票据，票面年利率7%，用于回购部分2.88亿美元优先票据，后者票面年利率8.25%[78][81] - 2019年9月，公司发行4000万美元额外优先票据，票面年利率7%，用于现有债务再融资[78][82] 公司收益情况 - 2019年公司收益约16.054亿元人民币，较2018年的约14.464亿元人民币增加11.0%[86][88] - 2019年房地产开发业务收益约13.282亿元人民币，较2018年的约11.884亿元人民币增加11.8%[86][94][97] - 2019年物业租赁业务收益约2.096亿元人民币，较2018年的约2.039亿元人民币增加2.8%[86][95][99] 公司成本及毛利情况 - 公司销售成本从2018年的6.847亿元增至2019年的10.741亿元[103][106] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2018年的16.7%增至2019年的34.0%[105] - 公司毛利从2018年的7.617亿元减至2019年的5.314亿元，毛利率从52.7%降至33.1%[107][109] - 已开发物业销售毛利率从2018年的49.6%减至2019年的23.8%，2019年南京项目销售占比降至16.6%（2018年为39.4%）[107][110] - 物业租赁毛利率从2018年的74.4%增至2019年的89.5%[107][111] 公司投资物业公平值收益情况 - 公司投资物业公平值收益从2018年的4.659亿元减至2019年的1.72亿元，降幅63.1%[108][112] 公司其他收入等收益净额情况 - 公司2019年其他收入等收益净额6610万元，2018年亏损净额1.279亿元[114][117] 公司融资成本及借款情况 - 公司融资成本从2018年的1.789亿元增至2019年的1.863亿元，借款总额从58.56亿元增至64.283亿元，平均借款成本从6.4%增至7.8%[115][118] - 2019年底，公司未償還銀行及其他借款（含優先票據）約64.283億元，2018年為58.56億元；其中3.402億元銀行借款及26.865億元優先票據按固定利率計息[131][135] - 截至2019年12月31日，集团未偿还银行及其他借款总计64.28304亿元，2018年同期为58.56002亿元[158] - 2019年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为5.625亿元，2018年为4.994亿元[158][160] 公司销售及营销开支情况 - 公司销售及营销开支从2018年的4910万元增至2019年的6610万元，增幅34.6%[116][119] 公司行政开支情况 - 公司行政开支从2018年的1.834亿元减至2019年的1.753亿元，降幅4.4%[121] - 2019年行政開支為1.753億元，2018年為1.834億元，同比減少約4.4%[126] 公司分佔联营公司及合营企业溢利情况 - 2019年公司分佔聯營公司及合營企業的溢利為1.111億元，2018年為1.056億元；分佔33%股權聯營公司溢利從2018年的370萬元增至2019年的1.051億元，該聯營公司南京項目毛利率33.0%[122][127] 公司所得税开支情况 - 公司所得稅開支從2018年的4.517億元減少55.7%至2019年的2.003億元[123][128] 公司权益股东应占溢利情况 - 公司權益股東應佔溢利從2018年的3.423億元減至2019年的2.525億元，減幅約26.2%[124][129] 公司银行存款及现金情况 - 截至2019年底，公司銀行存款及現金約17.536億元，2018年為9.979億元；受限銀行存款約7.744億元，2018年為2.759億元；結構性銀行存款為零，2018年為1.46億元[130][134] - 截至2019年及2018年12月31日，集团受限制银行存款分别约为7.744亿元及2.759亿元[149][153] - 截至2019年及2018年12月31日，集团现金及现金等价物分别约为9.792亿元及5.761亿元[150][154] 公司净资本负债比率及债务资产比率情况 - 2019年底，公司淨資本負債比率約96.8%，2018年為105.4%；債務資產比率約70.2%，2018年為66.9%[132][136] 公司平均借款成本情况 - 公司平均借款成本2019年约7.8%，2018年约6.4%[133][137] 公司现金流量情况 - 2019年經營活動所得現金淨額約1.981億元，2018年所用現金淨額約9.549億元[139][142][143] - 2019年投資活動所得現金淨額約5.024億元，2018年所用現金淨額約8.477億元[140][145][146] - 2019年融资活动所用现金净额约为2.982亿元，主要因优先票据净减少约7.603亿元等；2018年融资活动所得现金净额约为17.074亿元，主要因优先票据净增加约12.065亿元等[147][151] 集团流动资产净值情况 - 截至2019年12月31日，集团流动资产净值约为21.596亿元，2018年同期约为6.8亿元[148][152] 集团已订约未拨备承担情况 - 截至2019年12月31日，集团就建设开发中待售物业及投资物业已订约但未在经审核综合财务报表拨备的承担为6.14385亿元，2018年为4.15839亿元[163] 集团资本开支情况 - 2019年及2018年度，集团资本开支主要与收购土地使用权、建设物业以及购买物业、厂房及设备有关[165

公司上市信息 - 公司于2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[13][14] 合约销售数据 - 截至2019年6月30日止六个月，集团与合营及联营公司合约销售额达18.674亿元，较2018年同期高46.7%[17][20] - 截至2019年6月30日止六个月，集团与合营及联营公司合约销售面积约151,667平方米，2018年同期为96,780平方米[18] - 2019年上半年，集团及合营企业和联营公司总合约销售价值约18.674亿元（2018年6月30日：12.731亿元），合约销售面积约15.1667万平方米（2018年6月30日：9.678万平方米）[22] 土地收购情况 - 2019年3月，集团收购南京一块土地，可售总面积204,646平方米，土地成本约每平方米4,600元[17][20] - 2019年3月，集团收购江苏南京一块地盘面积约10.18451万平方米的土地，综合容积率为5.79，土地年期40年[26][29] 投资物业数据 - 截至2019年6月30日，集团投资物业账面价值为62.347亿元[17] - 截至2019年6月30日，集团投资物业账面价值为62.347亿元，物业租赁和酒店运营业务经常性收入较2018年同期稳定增长12.6%[21] - 2019年6月30日投资物业为62.34689亿元，2018年12月31日为57.08069亿元，增长约9.22%[199] 物业租赁及酒店营运业务数据 - 2019年上半年，集团物业租赁及酒店营运业务经常性收入较2018年同期增长12.6%[17] - 截至2019年6月30日，集团已竣工投资物业总建筑面积约14.3903万平方米，平均出租率接近90%[34][38] - 截至2019年6月30日，集团在四个内地城市拥有15个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约6.8914万平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[35][39] - 截至2019年6月30日，集团有三间运营中酒店，客房总数456间，平均客房入住率超90%，长沙金轮希尔顿欢朋酒店6月入住率达80%[36][41] - 2019年上半年酒店运营业务平均客房入住率超90%，预计全年酒店收入大幅增加[54][56] - 物业租赁收益1.09亿元，较去年同期增加9.4%，因新增地铁站购物中心及平均租金增加，整体出租率约90%[62][65] - 酒店运营业务收益3000万元，较去年同期增加26.2%，因金轮希尔顿欢朋酒店开业，平均入住率超90%[68] 在售及预售项目情况 - 集团现有11个在售项目，2019年上半年推出两个南京预售项目[18] - 2019年下半年，集团预计无锡金轮湖晓兰庭及南京金轮双子星广场完工交付，计划预售南京金轮翠雍华庭及无锡金轮星空间，总可销售价值约16亿元[47] - 2019年下半年无锡金轮湖滨兰园和南京金轮双子星广场预计完成交付，南京金轮翠雍华庭和无锡金轮星悦广场预计预售，可售总值约16亿元[52] 物业销售收益数据 - 2019年上半年，集团物业销售收益约4.222亿元，已售及交付总建筑面积约3.3757万平方米，平均售价约每平方米12506.8元[25][27] - 房地产开发业务收益4.222亿元，较去年同期减少41.7%，因2019年上半年售出及交付总建筑面积减少[61][64] 未确认合约销售情况 - 截至2019年6月30日，未确认合约销售总额为7.081亿元，预计于2019年下半年及2020年相关项目完工交付时确认[25][28] 土地储备情况 - 截至2019年6月30日，集团土地储备总建筑面积为178.5496万平方米[26][31] - 截至2019年6月30日，公司土地储备总建筑面积1,785,496平方米，可支持未来三年稳定增长[51] 香港商业项目情况 - 香港首个商业项目预计2019年12月完成，将重建为总建筑面积约51,975平方英尺的商业建筑[48] 票据发行与回购情况 - 2019年2月公司发行1.6亿美元优先票据，年利率7%，2021年1月到期，所得款项用于回购3亿美元优先票据，年利率8.25%，2019年11月到期[49] - 公司于2019年2月25日额外发行本金总额1.6亿美元、票面利率为每年7%、2021年1月到期的优先票据，与2018年1月18日发行的2亿美元同类型票据合并为单一类别[174][179] - 公司于2019年3月购回本金总额1.38亿美元的2019年美元票据，3月12日注销后，该票据本金总额为1.5亿美元[180][182] - 公司于2019年6月及7月购回本金总额770万美元的2019年美元票据，8月21日注销后，该票据本金总额为1.423亿美元[180][183] 公司收益情况 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益5.612亿元，较去年同期减少33.8%，主要因开发物业销售收益减少[60][63] - 2019年上半年收益为561,190千元人民币，2018年同期为847,585千元人民币[196] 销售成本情况 - 截至2019年6月30日止六个月，销售成本2.87467亿元，较去年同期的4.22597亿元有所减少[70] - 销售成本从2018年6月30日止六个月的4.226亿元减少32.0%至2019年同期的2.875亿元[72] - 2019年上半年销售成本为287,467千元人民币，2018年同期为422,597千元人民币[196] 毛利及毛利率情况 - 毛利从2018年6月30日止六个月的4.25亿元减少35.6%至2019年同期的2.737亿元[75][77] - 集团毛利率从2018年6月30日止六个月的50.1%降至2019年同期的48.8%[75][78] - 销售已开发物业毛利率从2018年6月30日止六个月的46.9%降至2019年同期的38.0%[75][79] - 物业租赁毛利率从2018年6月30日止六个月的74.5%增至2019年同期的91.1%[75][80] - 2019年上半年毛利为273,723千元人民币，2018年同期为424,988千元人民币[196] 投资物业公平值变动情况 - 投资物业公平值变动从2018年6月30日的1.8亿元减少13.8%至2019年同期的1.551亿元[76][81] - 2019年上半年投资物业公平值变动为155,114千元人民币，2018年同期为180,024千元人民币[196] 其他收入、开支、收益及亏损情况 - 2019年6月30日止六个月其他收入、开支、收益及亏损录得收益净额850万元，2018年同期为亏损净额2110万元[83][84] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2018年6月30日止六个月的1810万元增至2019年同期的2380万元[87][90] 融资成本情况 - 融资成本从2018年6月30日止六个月的8630万元减至2019年同期的7410万元[95] - 财务成本从2018年6月30日止六个月的0.863亿元降至2019年6月30日止六个月的0.741亿元[99] 所得税情况 - 所得税从2018年6月30日止六个月的2.441亿元减少1.044亿元至2019年6月30日止六个月的1.397亿元[96][100] 公司权益股东应占纯利情况 - 2019年6月30日止六个月公司权益股东应占纯利为2.327亿元，较2018年同期的2.479亿元减少6.1%[97][101] - 2019年上半年本公司权益股东应占期间溢利为232,745千元人民币，2018年同期为247,850千元人民币[196] 集团现金及银行结余情况 - 2019年6月30日集团现金及银行结余为15.722亿元，2018年12月31日为9.979亿元，受限银行存款为9.739亿元，2018年12月31日为2.759亿元，结构性银行存款为0.42亿元，2018年12月31日为1.46亿元[98][102] 集团银行及其他借款情况 - 2019年6月30日集团银行及其他借款为66.883亿元，较2018年12月31日的58.56亿元增加8.323亿元[105][108] 集团借款成本情况 - 2019年6月30日止六个月集团借款成本总额为2.183亿元，较2018年同期的1.724亿元上升4590万元或26.7%，2019年及2018年平均借款成本分别约为7.24%及6.78%[106][111] 集团净资产负债比率及负债资产比率情况 - 2019年6月30日集团净资产负债比率为107.0%，2018年12月31日为105.4%；负债资产比率约为69.5%，2018年12月31日约为66.9%[107][112] 集团为客户按揭贷款担保情况 - 2019年6月30日集团为客户向银行作出的按揭贷款担保为2.08亿元，2018年12月31日为0.963亿元[114] - 截至2019年6月30日，公司为客户向银行提供的按揭贷款担保金额达2.08亿人民币，2018年12月31日为9630万人民币[118] 集团雇员情况 - 截至2019年6月30日集团于香港及中国聘有合共约680名全职雇员，2018年12月31日为593名[115] - 截至2019年6月30日止期间雇员成本总额约为4430万元，2018年同期为4710万元[115] - 截至2019年6月30日，公司在香港和中国共有约680名全职员工，2018年12月31日为593名[119] - 2019年上半年员工总成本（包括董事酬金）约为4430万人民币，2018年同期为4710万人民币[120] 集团定期贷款融资协议情况 - 2017年11月30日，集团订立3.3亿港元定期贷款融资协议，控股股东须维持单一最大股东地位[123][125] - 2018年7月10日，集团订立7.08亿港元定期贷款融资协议，控股股东须直接或间接维持至少30%公司实益权益[123][126] 公司股份持有情况 - 截至2019年6月30日，王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团持有7.058116亿股公司股份，占已发行股本权益约39.16%[129] - 截至2019年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团持有8026.895万股公司股份，占已发行股本权益约4.45%[129] - 截至2019年6月30日，Suwita Janata通过受控法团及配偶权益持有1.285394亿股公司股份，占已发行股本权益约7.13%[129] - 截至2019年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团及实益拥有人身份持有8611.895万股公司股份，占已发行股本权益约4.77%[129] - 王钦贤、王锦辉、王锦强、金轮置业有限公司持有公司股份7.058116亿股，占已发行股本权益约39.16%[143] - Suwita Janata、Julia Oscar持有公司股份1.285394亿股，占已发行股本权益约7.13%[143] - 王氏家族控制的金轮置业有限公司持有705,811,600股股份[148] - Suwita Janata先生通过旗下公司持有80,268,950股股份，其妻子Julia Oscar女士旗下公司持有48,270,450股股份[148] - Julia Oscar女士通过旗下公司持有48,270,450股股份，其丈夫Suwita Janata先生旗下公司持有80,268,950股股份[148] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强分别购买美元债权证合计360万美元、360万美元、480万美元[134] - Gunawan Kiky、李达生分别购买美元债权证合计200万美元[137] - 黄楚基、黄英来分别购买美元债权证20万美元、20万美元[137] - 金额为200万美元及160万美元的债权证由王氏家族控制的金轮置业有限公司持有[139][140] - 部分债权证由王锦强先生的配偶陈玉崑女士拥有[139][140] 公司股份权益及淡仓情况 - 截至2019年6月30日，董事或公司最高行政人员无登记拥有须记录或另行知会的公司或其相联法团股份、相关股份或债权证权益或淡仓[138][140] - 截至2019年6月30日，除已披露人士外，无人拥有须向公司披露的公司股份或相关股份权益或淡仓[146][147] - 截至2019年6月30日，无人直接或间接拥有附带投票权股份5%或以上权益或购股权权益[146][147] 购股计划情况 -

项目收购情况 - 2018年公司在中国内地收购三个住宅及商业项目[18][19] - 2018年2月签署初步买卖协议收购香港再开发土地海外公司，7月完成收购[18][19] - 2018年3月公司收购江苏南京溧水区一块地盘面积约59,722平方米的土地，容积率为1.985，用于住宅及商业混合开发[49][53] - 2018年4月公司收购江苏南京高淳区一块地盘面积约10,188平方米的土地，容积率为1.8，用于住宅及商业混合开发[57][59] - 2018年7月公司收购无锡益众全部权益，其拥有江苏无锡一块地盘面积约27,470平方米的土地，容积率不超过3.5，用于商业地产开发[57][60] - 2018年2月公司签署协议收购香港土地，7月完成收购，计划重新发展为总建筑面积约51,975平方呎的商业大厦[82] - 2018年2月公司签署收购香港一块土地的协议，7月完成收购，计划开发成总建筑面积约51975平方英尺的商业建筑[87] 土地储备情况 - 截至2018年12月31日，公司有19个开发中或在售项目，含5个合营及联营公司管理项目，土地储备建筑面积达1,682,319平方米[18][19] - 截至2018年底，集团成功收购12个新项目，总建筑面积超100万平方米，土地储备总量超168.2万平方米[28][29] - 截至2018年12月31日，公司总土地储备约为1,682,319平方米，包括已竣工但未售出物业约159,171平方米、自用物业约6,290平方米、已竣工投资物业约151,491平方米、开发中物业约837,583平方米、合营企业及联营公司开发物业约527,784平方米[58][61] - 2018年12月31日，公司有837,583平方米土地储备正在开发，其中482,082平方米、177,369平方米、119,367平方米及58,765平方米分别用于住宅、商业及办公室、停车场以及投资物业用途[69][73] 合约销售情况 - 2018年合约销售额比去年增加23.4%[18][19] - 集团与合营企业及联营公司2018年合约销售额约31.3亿元（2017年：25.4亿元），合约销售面积约25.606万平方米（2017年：18.6万平方米）[47] - 2018年公司及其合营企业和联营公司合约销售价值约为31.3亿元，较2017年的25.4亿元增长23.2%；合约销售面积约为256,060平方米，较2017年的186,000平方米增长37.7%[50] - 2018年房地产开发收益约11.884亿元，较2017年的约21.1亿元减少，因2018年仅竣工交付一个项目，2017年有两个新项目交付；2018年合约销售额约31.29亿元，2017年为25.36亿元[101][104][105] 毛利率情况 - 公司整体毛利率从2017年的39.0%增至2018年的52.7%[18][20] - 毛利从2017年的人民币8.983亿元降至2018年的人民币7.617亿元，毛利率从39.0%增至52.7%[117][120] - 房地产开发业务毛利率从2017年的36.4%增至2018年的49.6%，物业租赁毛利率从74.0%增至74.4%[117][121] 经常性收入情况 - 2018年物业租赁及酒店营运业务经常性收入较上年增长33.2%[22] - 集团经常性收入增长33.2%[24] 酒店运营情况 - 2018年12月31日，集团运营的两间酒店入住率均超95%，另有两间开发中酒店预计2019年开业[33][34] - 2018年12月31日，公司运营两间酒店，平均客房入住率均超95%[80] - 截至2018年12月31日，公司有两家酒店运营，2018年平均入住率超95%[85] - 2018年酒店运营收益为5400万元，较2017年的2720万元增加98.5%，因两家酒店2018年全年运营[103][107] 已竣工未售物业情况 - 2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单元总建筑面积分别为1.2603万平方米和5.5817万平方米[47] - 截至2018年12月31日，南京和长沙已竣工但未售出住宅单位的总建筑面积分别为12,603平方米和55,817平方米[51] 竣工项目销售情况 - 2018年竣工项目株洲金轮翡翠名园（二期）可销售总建筑面积约6.1583万平方米，已出售及交付面积约5.2563万平方米[48] - 2018年完成株洲金轮翡翠花园（二期）项目，可销售总建筑面积约61,583平方米，截至2018年12月31日，已销售并交付约52,563平方米[52] 地铁租赁业务情况 - 集团南京地铁租赁有1个站点，无锡有5个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][44][46] - 2018年5月，公司投得长沙地铁4号线5个地铁站地下商业空间租赁及营运管理合约，合约期10年，可租赁总建筑面积21,774平方米[71][75] - 2018年12月31日，公司在4个城市拥有15个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总建筑面积超68,912平方米，9个正在运营，整体出租率超95%[71][76] 开发中物业情况 - 扬州开发中物业有扬州蝶翠园和扬州万科未来之光[38] - 常州开发中物业有常州君望甲第[40] - 株洲开发中物业有株洲金轮津桥华府[42] 投资物业情况 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月开工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，公司自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[64] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月开工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[64] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月开工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[64] - 金轮双子星广场地盘面积9,588平方米，竣工比例75%，总建筑面积8,000平方米，投资物业建筑面积41,168平方米[67] - 扬州蝶翠园地盘面积10,682平方米，竣工比例80%，总建筑面积37,390平方米[67] - 南京金轮峰华名座地盘面积7,593平方米，竣工比例60%，总建筑面积38,244平方米[67] - 2018年12月31日，公司拥有已完成总建筑面积151,491平方米的投资物业，平均出租率接近90%[70][74] 金融资产情况 - 2018年12月31日，公司拥有厦门国际银行34百万股非上市权益股份，账面价值为人民币173.0百万元[81] - 截至2018年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市股权，账面价值1.73亿元，2017年为1.574亿元[86] 优先票据发行情况 - 2018年1月公司成功发行2亿美元优先票据，票面年利率7%，2021年到期，所得款项用于现有债务再融资、新项目资金及一般公司用途[83][88] 公司收益情况 - 2018年公司收益约14.464亿元，较2017年的约23.036亿元减少约37.2%，主要因房地产开发业务收益减少[91][92] 物业租赁收益情况 - 2018年物业租赁收益为2.039亿元，较2017年的1.663亿元增加，因整体租金上升和新商场开业[102][106] 销售成本情况 - 2018年销售成本为6.847亿元，较2017年的14.052亿元减少，主要因房地产开发销售成本减少[113][114] 购地成本与售价比例情况 - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比由2017年的26.8%降至2018年的16.7%[115] 投资物业公平值收益情况 - 2018年投资物业公平值收益为人民币4.659亿元，2017年为人民币1.333亿元[118][122] 其他收支情况 - 2018年其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额为人民币1.279亿元，2017年为收益净额人民币1.581亿元[119][123] 融资成本情况 - 融资成本从2017年的人民币1.269亿元增至2018年的人民币1.789亿元，2018年末借款总额为人民币58.56亿元，2017年末为人民币36.148亿元[126][130] 销售及营销开支情况 - 销售及营销开支从2017年的人民币2940万元增至2018年的人民币4910万元，增幅约67.0%[127][131] 行政开支情况 - 行政开支从2017年的人民币1.725亿元减至2018年的人民币1.665亿元，降幅约3.5%[128][133] 所得税开支情况 - 所得税开支从2017年的人民币3.739亿元增至2018年的人民币4.517亿元，增幅约20.8%[129][134] 分占合营企业及联营公司溢利情况 - 2018年分占合营企业及联营公司溢利为人民币1.056亿元，2017年为亏损人民币140万元[136][141] 公司拥有人应占溢利情况 - 公司拥有人应占溢利从2017年的人民币4.855亿元减至2018年的人民币3.423亿元，减幅约29.5%[137][142] 净负债率情况 - 2018年12月31日，集团净负债率约为105.4%，2017年为56.6%[145] 平均借款成本情况 - 2018年集团平均借款成本约为6.4%，2017年约为7.6%[148][151] 现金流量情况 - 2018年经营活动所用现金净额约为人民币95490万元，2017年约为人民币60870万元[149][153][154] - 2018年投资活动所用现金净额约为人民币84770万元，2017年约为人民币30030万元[157][159][160] - 2018年融资活动所得现金净额约为人民币17.074亿元，2017年约为人民币79500万元[158][161][162] 流动资产净值情况 - 截至2018年12月31日，集团流动资产净值约为人民币6.8亿元，2017年约为人民币12.568亿元[165][168] 受限制银行存款情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团受限制银行存款分别约为人民币2.759亿元及约人民币3.127亿元[166] - 截至2018年和2017年12月31日，公司受限银行存款分别约为2.759亿元和3.127亿元[169] 现金及现金等价物情况 - 截至2018年及2017年12月31日，集团现金及现金等价物分别约为人民币5.761亿元及约人民币6.645亿元[167] - 截至2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为5.761亿元和6.645亿元[170] 未偿还借款情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为58.56002亿元和36.14764亿元[173] - 截至2018年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为4.994亿元，2017年为6.939亿元[173][175] 合约承担情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司合约承担分别为4.15839亿元和9.13826亿元[180] 资本开支情况 - 2018年和2017年，公司资本开支分别为27.39695亿元和24.16113亿元[183] 按揭贷款担保情况 - 2018年和2017年，公司为客户提供的按揭贷款担保分别为9630.9万元和8.07897亿元[184] 银行借款计值情况 - 公司银行借款以人民币、美元及港元计值[174][176] 市场风险情况 - 公司面临汇率、利率、信贷、流动资金及股本价格等市场风险[187][191] 资产负债表外情况 - 除年报披露外，公司无资产负债表外担保或其他承担[185][189] 外币资产负债情况 - 2018年12月31日，公司美元资产为165,743千元人民币，港元资产为19,890千元人民币，外币资产总计185,633千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元资产为3,142千元人民币，港元资产为179,112千元人民币，外币资产总计182,254千元人民币[195] - 2018年12月31日，公司美元负债为3,396,539千元人民币，港元负债为1,933,565千元人民币，外币负债总计5,330,104千元人民币[195] - 2017年12月31日，公司美元负债为2,063,585千元人民币，港元负债为1,251,218千元人民币，外币负债总计3,314,803千元人民币[