公司基本信息 - 公司成立于2012年，立足南京，业务布局国内两省八市，包括江苏的南京、扬州等及湖南的长沙和株洲[8] - 公司股份代号为1232[5] 行业政策环境 - 2023年房地产行业经历一季度短暂繁荣后销情低迷，市场持续下滑[10] - 中央政府7月推出承认有抵押贷款记录但无本地房产住户为首次购房者政策[10] - 中央政府10月发布14号文加大力度保障住房建设和供应[10] - 中央政府11月提出「三个不低于」政策满足房地产企业合理融资需求[10] 集团业务规模与项目情况 - 集团目前主要有13个在售项目[21] - 集团确保无锡金轮星空等三个项目建设及交付，项目于2023年前已竣工交付[15] - 2023年公司竣工及交付3个项目，可销售总建筑面积约328,000平方米，已出售及交付总建筑面积约188,641平方米[22] - 2023年公司未收购新地块，未投资新合营企业或联营公司[23] - 截至2023年12月31日，公司总土地储备约856,447平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司已竣工但未出售物业约216,630平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司自用物业约32,492平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司已竣工投资物业约128,877平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司开发中物业约186,831平方米[25] - 截至2023年12月31日，公司由合营企业及联营公司开发的物业约291,617平方米[25] - 南京金轮星际中心（A3及B地段）预计2024年12月竣工，竣工比例45%，总建筑面积137,813平方米[29] - 金轮尚都时代天阶（S8大厦）预计2024年3月竣工，竣工比例90%，总建筑面积2,371平方米[29] - 2023年末土地储备约18.6831万平方米正在开发，其中8.4484万平方米、5.57万平方米及4.6647万平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业[33] - 合营及联营公司项目总计280407，已完成项目对应数值为240215[31] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发等[31][32] 集团业务销售数据 - 2023年集团合约销售总额为94070万元，2022年为16.414亿元[12][21] - 2023年集团合约销售面积约79417平方米，2022年为143757平方米[21] - 2023年物业销售收益约21.342亿元，总建筑面积约20.866万平方米已售出及交付，平均售价约10228.2元/平方米[34] - 2023年末未确认合约销售总额为5.217亿元，预计2024年确认[35] - 2023年公司合约销售额约人民币9.41亿元，2022年为人民币16.41亿元[56] 集团业务出租率数据 - 2023年物业租赁平均出租率为83.5%，2022年为83.0%[12][13] - 2023年酒店运营平均出租率为83.4%，2022年为64.1%[12][13] - 2023年末投资物业竣工总建筑面积约12.8877万平方米，平均出租率超84.0%[36] - 2023年末在南京、苏州及无锡拥有8个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，总面积超3.4285万平方米，整体出租率约79.6%[37][38] - 2023年末运营4间酒店，房间总数674间，平均客房入住率为83.4%[40] 集团财务状况与交易 - 2023年3月集团宣布对优先票据进行重组[15] - 2022年12月9日公司接获通知偿还银行贷款4000万美元（约人民币2.79亿元）及3.75亿港元（约人民币3.35亿元），原到期日为2022年8月31日，后延至10月31日[45] - 截至2022年12月31日，上述银行贷款以价值人民币8.77亿元的已竣工销售物业作抵押[45] - 2024年1月12日，公司以5.11亿港元（约人民币4.71亿元）出售香港金轮新天地[45][50] - 截至2023年12月31日，公司未偿还优先票据累计利息8023.2万美元（约人民币5.59亿元），2022年为3413.9万美元（约人民币2.38亿元）[45][46] - 截至报告日期，总额为人民币39.71亿元（2022年：41.48亿元）的优先票据及银行贷款违约或交叉违约[47] - 截至2023年12月31日，公司银行借款约人民币10.20亿元以账面价值约人民币51.77亿元的物业及现金作抵押[48] - 2024年1月11日，公司未能赎回新优先票据10%本金，即约4.95亿美元[49] 集团财务关键指标变化 - 2023年公司收益约人民币23.88亿元，较2022年的约人民币26.60亿元减少约10.2%[53] - 2023年物业开发业务收益约人民币21.34亿元，较2022年的约人民币24.11亿元减少11.5%[55] - 物业租赁业务收益下跌19.7%，从2022年的1.831亿元降至2023年的1.471亿元[57] - 酒店运营业务收益增长60%，从2022年的6640万元增至2023年的1.062亿元[59] - 集团销售成本从2022年的2.792亿元降至2023年的2.3162亿元，主要因物业开发销售成本下降[61] - 集团平均购地成本占平均售价的百分比从2022年的33.3%降至2023年的30.1%[62] - 物业租赁毛利率从2022年的87.9%降至2023年的82.7%[66] - 酒店运营毛利率从2022年的 - 5.0%提升至2023年的13.1%[67] - 集团投资物业公平值亏损从2022年的4410万元增至2023年的1.332亿元[68] - 集团其他收入、开支、收益及亏损的亏损净额从2022年的2.172亿元降至2023年的1.64亿元[70] - 融资成本从2022年的2.98亿元增至2023年的3.185亿元，平均借款成本从10.27%降至8.87%[72] - 销售及营销开支从2022年的6420万元增至2023年的9610万元，增加约49.8%[73] - 2023年行政开支约为1.606亿元，较2022年的1.641亿元减少约2.1%[75] - 2023年公司权益股东应占亏损9.35亿元[76] - 截至2023年12月31日，集团银行存款及现金约为5.863亿元，较2022年的8.574亿元减少[78] - 2023年12月31日，集团未偿还的银行及其他借款约为43.305亿元，较2022年的51.58亿元减少[79] - 2023年12月31日，集团净资产负债比率为约387.3%，较2022年的233.2%增加[80] - 2023年12月31日，集团债务资产比率为约86.0%，较2022年的69.0%增加[81] - 2023年集团平均借款成本为约8.87%，较2022年的10.27%减少[82] - 2023年集团为客户提供的按揭贷款担保面值为8760万元，较2022年的5.4984亿元减少[84] - 2023年经营活动所得现金净额约为3.829亿元，主要由于贸易及其他应付款项增加等因素[86] - 2022年经营活动所用现金净额约为1.936亿元，主要由于贸易及其他应付款项减少等因素[87] - 本年度投资活动所用现金净额约为人民币640万元，主要因添置投资物业约5920万元和取消综合入账附属公司后现金流出约640万元，被出售投资物业收益约5290万元等抵消[90] - 2022年投资活动所得净现金约为人民币5.87亿元，主要由于出售投资物业净额约3.26亿元及收购一家附属公司现金流入约2.003亿元[91] - 本年度融资活动所用现金净额约为人民币3.735亿元，主要因偿还银行借款净额约2.383亿元、利息付款约7420万元和已付租赁租金资本部分约4690万元[92] - 2022年融资活动现金净额约为人民币5.491亿元，主要因偿还银行借款净额约5.188亿元等，被存入已抵押存款约3.521亿元抵消[93] - 截至2023年12月31日，公司流动负债净额约为人民币31.601亿元，2022年为约22.972亿元[94] - 截至2023年和2022年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币3.77亿元和约6.642亿元[95] - 截至2023年和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币2.093亿元和约1.932亿元[96] - 截至2023年12月31日，公司未偿还无抵押银行借款不足一年为人民币562.3万元，2022年为1147.5万元[98] - 截至2023年12月31日，公司有抵押银行借款不足一年为人民币6.93642亿元，2022年为16.31015亿元[98] - 截至2023年12月31日，公司优先票据及债券（不包括应付利息）为人民币33.04806亿元，2022年为32.5455亿元[98] - 截至2023年12月31日，建设开发中待售物业及开发中投资物业的合约承担为370,952千元人民币，2022年为354,730千元人民币[99] - 2023年资本开支总计276,989千元人民币，其中建设物业开支276,860千元人民币，购买物业、厂房及设备开支129千元人民币；2022年资本开支总计552,377千元人民币，其中建设物业开支552,266千元人民币，购买物业、厂房及设备开支111千元人民币[100] - 截至2023年12月31日，外币计值货币资产中美元为1,464千元人民币、港元为13,753千元人民币，总计15,217千元人民币；2022年分别为1,663千元人民币、21,645千元人民币，总计23,308千元人民币[104] - 截至2023年12月31日，外币计值货币负债中美元为3,639,030千元人民币、港元为592,296千元人民币，总计4,231,326千元人民币；2022年分别为3,770,897千元人民币、1,023,819千元人民币，总计4,794,716千元人民币[104] 集团市场风险情况 - 公司面临的市场风险包括汇率风险、利率风险、信贷风险、流动资金风险及股本价格风险[103] - 公司面临的汇率风险主要源于美元及港元计值的债务和外币银行存款，目前无外币对冲政策[104][106] - 公司面临的现金流量利率风险与浮息银行借款、结构性银行存款及银行结余有关，公平值利率风险与定息受限制银行存款、银行借款及优先票据以及债券有关，目前无利率风险管理政策[108][109] - 公司面临的最高信贷风险导致财务亏损源于各报告期末已确认金融资产的账面价值及财务担保的或然负债金额[110] - 公司无贸易应收款项的重大信贷集中风险，风险分散于中国众多客户[111] - 公司通常为客户物业按揭贷款向银行提供担保，认为可通过没收客户按金和转售物业降低信贷风险[112][113] - 截至2023年12月31日，约74%（2022年：78%）的总银行结余及受限制银行存款存放于2间银行（2022年：3间）[114] - 公司已建立合适的流动资金风险管理框架，通过维持银行融资及监控现金流量管理风险[116] 集团重大投资信息 - 2023年末主要投资为厦门国际银行5080万股非上市权益股份，账面价值1.313亿元（2022年：1.981亿元）[43] - 公司重大投资详情载于第285至292页的「主要物业表」一节[118] 环境、社会及管治报告相关 - 《环境、社会及管治报告》根据联交所规定编制，涵盖2023年1月1日至12月31日[120] - 报告编制遵循「重要性」「量化」「平衡」及「一致性」原则[120] - 报告披露资讯由相关部门管理人员核对，董事会审阅及批准，有中、英文版本[125] 集团ESG策略与目标 - 2023年公司经历全球挑战，但坚持宗旨为客户提供服务，新增减排目标有成效[126] - 公司未来继续执行核心策略，即重点开发及运营邻近交通枢纽的项目[127] - 公司将投放更多资源于环境、社会及管治方面，强化集团架构[127] - 公司致力于增加ESG公开透明度，保持环境绩效指标资料收集范围为六个地产项目[127] - 董事会带领集团走向可持续发展，制定ESG策略和政策并监控执行[129] - 董事会在监控重大ESG事宜识别、鼓励考虑ESG层面等方面发挥领导作用并承担责任[130] - 集团与各部门员工讨论明确ESG目标实现中的角色，董事会跟进ESG进度并审查原则[131] - 公司设立了17个ESG相关议题[140] - 公司通过不同沟通机制与员工、供应商等交流进行外部重要性评估[141] - 公司通过管理层会议从集团角度评估相关议题重要性[142] - 公司按

公司财务状况 - 2023年度收益为人民幣2,387.5百萬元，较二零二二年减少约10.2%[1] - 2023年度合约销售总额减少42.7%至人民幣940.7百萬元[1] - 2023年度每股资产净值为每股人民幣0.54元，较二零二二年减少了一半[1] - 2023年资本及储备中，储备占比最大，达到64.2%[6] - 公司截至2023年12月31日的净资产负债比率为约387.3%[113] 债务情况 - 公司未能按时偿还银行贷款，导致违约[14] - 公司未能按要求偿还人民币585,942,000元的其他银行贷款，触发交叉违约[15] - 公司未能按时偿还累计利息80,232,000美元和本金494,667,000美元的优先票据，导致违约[16] - 公司未能償還銀行貸款40,000,000美元，但未知銀行是否採取其他重大強制執行行動[59] - 公司未能償還截至2023年十二月三十一日止年度優先票據的累計利息80,232,000美元和未能贖回本金約494,667,000美元的優先票據[60] 业务表现 - 物业开发、物业租赁和酒店经营是主要业务领域，收入分别为213.42亿元、14.71亿元和10.62亿元[26] - 物业销售收益达人民币2,134.2百万元，总建筑面积已售出及交付约208,660平方米，平均销售价格约每平米人民币10,228.2元[74] - 物业开发业务收入在2023年减少了11.5%，主要是由于销售总建筑面积减少所致[93] - 物业租赁的毛利率为82.7%（2022年为87.9%），主要由于株州金轮时代广场的出售[101] - 酒店经营在2023年的收入增长了60%，主要是由于中国放宽COVID-19限制，促进国内旅游反弹所致[96]

业绩表现 - 本集团截至2023年6月30日止六个月的未经审计综合业绩表现复杂多变，物业市场疲弱持续下滑[7] - 2023年上半年，本集团实现合共约人民币562.7百万元的合同销售，物业租赁稳定，酒店业务增长81.5%[8] - 物业租赁和酒店业务的平均出租率分别约为80%和83%[8] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的合同销售额约为人民币562.7百万元，较二零二二年六月三十日的845.8百万元有所下降[9] - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的物业销售收入达约人民币501.0百万元，已售出及交付的总建筑面积约为35,144平方米，平均销售价格约为每平方米人民币14,256元[11] - 本集团截至二零二三年六月三十日的未确认总合同销售额约为人民币2,210.0百万元，预计将于二零二三年下半年及二零二四年确认[12] 财务状况 - 本集团的收入主要来自房地产开发，占收入总额的78.5%[30] - 物业租赁的收入占比为13.1%，较去年同期有所下降[34] - 酒店经营收入增长约81.5%，主要受到中国放宽新冠疫情限制的影响[35] - 二零二三年六月三十日止六个月，公司投资物业公平值录得约人民币1.0百万元的虧損[43] - 其他收入、开支、收益及虧損导致公司截至二零二三年六月三十日止六个月的虧損淨额约人民币126.6百万元[44] - 銷售及營銷开支由截至二零二二年六月三十日的约人民币16.3百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币30.0百万元[46] - 行政开支由截至二零二二年六月三十日的约人民币69.5百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币70.4百万元[49] - 融资成本由截至二零二二年六月三十日的约人民币153.7百万元增加至截至二零二三年六月三十日的约人民币162.1百万元[51] - 本集团于2023年6月30日的银行借款约为人民币1,867.3百万元，以物业和现金作抵押[62] - 2023年上半年，本集团的借款成本总额为约人民币250.8百万元，较2022年同期减少约19.7%[63] - 截至2023年6月30日，本集团的净资产负债比率约为327.7%[64] - 2023年6月30日，本集团的负债资产比率约为73.7%[66] 股东情况 - 公司董事和最高行政人员在公司債券中的权益总额为3,141,600美元[78] - 本公司股东王欽賢、洪素玲、王錦輝、王錦強持有的股份总数为736,475,600股，占已发行股本40.94%[81] - 本公司股份总数为1,799,020,000股，用于计算股东持股比例[82] - 本公司股东Suwita Janata持有的股份包括80,268,950股和Julia Oscar持有的48,270,450股[83] - Julia Oscar持有的股份包括48,270,450股和Suwita Janata持有的80,268,950股[84] - 截至2023年6月30日，没有人持有本公司股份超过5%的权益[85] 购股权计划 - 公司已成立购股权计划，旨在提供激励和奖励，吸引和挽留高素质员工[87] - 购股权计划自2012年12月10日起有效，于2022年12月10日到期[89] - 所有购股权计划下可行使的股份总数不得超过180,000,000股[90] - 每位参与者因行使股权计划获授的购股权总数不得超过已发行股份总数的1%[91] - 授出的购股权可在授出后的10年内行使，无需达到任何表现目标或最短持有期限[92] - 购股权按照授出日期的周年纪念日分四批行使，每批25%的购股权可在不同时间行使[94] - 根据2014年购股权的表现目标，净利润达到人民币2亿以上时，部分购股权可完全行使[95] 董事会委员会 - 公司已成立審核委員會，包括三名獨立非執行董事，主要職責是檢討和監督財務匯報過程、風險管理、內部監控制度等[109] - 審核委員會已審閱截至2023年6月30日止六個月的未經審核中期簡明綜合財務報表，并討論風險管理、內部控制等重要事項[112] - 公司已成立薪酬委員會，包括兩名獨立非執行董事和一名執行董事，主要職責包括制定薪酬政策、評估執行董事表現等[113] 现金流量 - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的净现金流量从经营活动中获得了3.45亿人民币[137] - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的投资活动净现金流量为16.35亿人民币，主要来源于提取受限制银行存款[137] - 2023年上半年金輪天地控股有限公司的融资活动净现金流量为-24.61亿人民币，主要用于偿还银行借款和支付租赁

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，收益减少约56.2%至约人民币6.385亿元（2022年6月30日：人民币14.571亿元）[1] - 截至2023年6月30日止六个月，总合约销售额减少约33.5%至约人民币5.627亿元（2022年6月30日：人民币8.458亿元）[1] - 2023年上半年亏损约人民币5.189亿元（2022年6月30日：亏损人民币3.6亿元），主要因房地产销售毛损和外汇亏损约人民币1.473亿元[1] - 2023年6月30日，权益总额为约人民币14.027亿元（2022年12月31日：人民币19.265亿元），每股资产净值为每股约人民币0.78元（2022年12月31日：每股人民币1.07元）[2] - 截至2023年6月30日，集团拥有现金及银行存款总额约人民币6.538亿元（2022年12月31日：人民币8.574亿元）[2] - 2023年6月30日，总投资物业为约人民币41.194亿元（2022年12月31日：人民币41.193亿元）[2] - 2023年上半年基本每股亏损为人民币0.285元，摊薄每股亏损为人民币0.285元（2022年同期：基本及摊薄每股亏损分别为人民币0.229元）[4] - 2023年6月30日，非流动负债为人民币12.19212亿元（2022年12月31日：人民币13.61213亿元）[6] - 2023年6月30日，资产净值为人民币14.02733亿元（2022年12月31日：人民币19.26453亿元）[6] - 2023年6月30日，流动负债净值为人民币 - 29.20669亿元（2022年12月31日：人民币 - 22.97239亿元）[5] - 截至2023年6月30日止六个月，集团亏损净额约5.19亿人民币，流动负债净额约29.21亿人民币[15] - 2023年6月30日，集团银行贷款约17.33亿人民币，优先票据约33.77亿人民币[15] - 2023年6月30日，集团现金及现金等价物约1.46亿人民币，受限制银行存款约5.08亿人民币[15] - 2023年上半年收益总额638,482千元，2022年为1,457,139千元，同比下降56.18%[27] - 2023年上半年可呈报分部溢利为亏损150,536千元，2022年为溢利7,521千元[29] - 2023年上半年除税前综合亏损484,860千元，2022年为288,969千元，同比扩大67.80%[29] - 2023年上半年融资成本总额162,145千元，2022年为153,714千元，同比增加5.48%[29] - 2023年上半年其他收入、开支、收益及亏损总计为亏损126,648千元，2022年为亏损143,879千元，同比收窄11.97%[29] - 2023年上半年所得税为亏损34,005千元，2022年为71,046千元，同比收窄52.14%[30] - 2023年上半年每股基本亏损根据权益股东应占亏损512,639,000元及发行普通股加权平均数1,799,020,000股计算，2022年亏损为412,667,000元[34] - 2023年上半年未收到租金优惠，2022年为2,790,000元[36] - 2023年上半年收购厂房、物业及设备项目成本865,000元，2022年为9,485,000元；出售厂房、物业及设备项目成本32,959,000元，2022年无；出售投资物业项目成本12,391,000元，2022年为102,813,000元[37] - 2023年上半年合约销售约5.627亿元，2022年同期为8.458亿元[46] - 2023年6月30日，按公平值列账持作租金收入之投资物业及土地及楼宇估值更新，期内投资物业确认亏损净额97.5万元（2022年同期：收益净额450.6万元），递延税项24.4万元（2022年同期：112.7万元）[38][39] - 2023年6月30日，其他金融资产总计2.2258亿元，2022年12月31日为2.08823亿元[40] - 2023年6月30日，贸易及其他应收款项总计4.90727亿元，2022年12月31日为5.10791亿元[43] - 2023年6月30日，贸易及其他应付款项总计18.2866亿元，2022年12月31日为17.48011亿元[44] - 2023年上半年，集团无收购新土地，无投资新合营企业或联营公司[50] - 2023年上半年公司收益约为人民币6.385亿元，较2022年同期减少约56.2%，主要来自房地产开发，占比78.5% [63] - 销售成本从2022年上半年约人民币13.69亿元减少约47.2%至2023年上半年约人民币7.231亿元[67] - 毛利从2022年上半年约人民币8820万元大幅下跌约196.0%至2023年上半年毛损约人民币8460万元[68] - 2023年上半年销售已开发物业毛损率约33.6%，去年同期毛利率约0.4% [69] - 2023年上半年投资物业公平值亏损约人民币10万元，2022年同期公平值收益约人民币450万元[73] - 2023年上半年其他收入、开支、收益及亏损录得净额亏损1.266亿人民币，主要因人民币贬值致外汇亏损净额1.473亿人民币[74] - 销售及营销开支从2022年上半年1630万人民币升至2023年上半年3000万人民币，因江苏尚好置業有限公司并表[76] - 行政开支从2022年上半年6950万人民币增至2023年上半年7040万人民币，同比增加1.3%[78] - 融资成本从2022年上半年1.537亿人民币增至2023年上半年1.621亿人民币，因资本化利息支出减少[80] - 税项开支从2022年上半年7100万人民币减少3700万至2023年上半年3400万人民币，因企业所得税及递延税项减少[81] - 2023年上半年净亏损5.189亿人民币，2022年上半年为3.6亿人民币，因房地产营商环境及外汇亏损[82] - 2023年6月30日现金及银行结余为6.538亿人民币，2022年12月31日为8.574亿人民币，受限银行存款为5.081亿人民币，2022年12月31日为6.642亿人民币[83] - 2023年上半年借款成本总额为2.508亿人民币，较2022年同期减少6150万人民币或19.7%，平均借款成本分别为9.7%及11.8%[88][89] - 2023年6月30日净资产负债比率约327.7%，2022年12月31日为223.2%；负债资产比率约为73.7%，2022年12月31日约为69.0%[90][91] - 2023年6月30日集团为客户向银行作出的按揭贷款担保约为人民币4590万元，2022年12月31日为人民币5500万元[95] - 2023年6月30日集团在香港及中国内地共聘用约568名全职雇员，2022年12月31日为563名[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年物业开发收益501,002千元，2022年为1,326,567千元，同比下降62.23%[27] - 2023年上半年酒店营运业务增加81.5%；物业租赁及酒店营运平均出租率分别约为80%（2022年6月30日：84%）及83%（2022年6月30日：62%）[46] - 2023年6月30日，集团总土地储备建筑面积为103.8735万平方米[51] - 2023年6月30日，集团已竣工投资物业总建筑面积约10.5951万平方米，整体出租率超80%[52] - 2023年6月30日，集团在三个城市拥有8个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，可租赁总面积约2.6479万平方米，整体出租率超90%[53] - 2023年6月30日，集团四间营运中酒店客房总数为660间，报告期内平均客房入住率约为83%[55] - 截至2023年6月30日，公司运营4间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[61] - 房地产开发业务收益从2022年上半年约人民币13.266亿元减少约62.2%至2023年上半年约人民币5.01亿元[64] - 物业租赁收益在2023年上半年减少约17.2%至约人民币8350万元[65] - 酒店运营收益在2023年上半年增加约81.5%至约人民币5400万元[66] 债务违约情况 - 2023年6月30日，4000万美元（约2.89亿人民币）及3.7468亿港元（约3.45亿人民币）银行贷款违约，以7.376亿人民币已竣工销售物业作抵押[16] - 违约触发2.80412亿人民币其他银行贷款交叉违约，由3.14亿人民币已抵押存款作抵押[18] - 违约触发33.77亿人民币优先票据交叉违约，持有人未行使权利要求赎回或付息[19] - 2023年6月30日银行贷款4000万美元（约2.89032亿人民币）及3.7468亿港元（约3.45455亿人民币）违约，触发其他银行贷款及优先票据交叉违约[84][85][86] 应对措施 - 公司已与主要持有人初步讨论，董事会将提出优先票据重组建议，3月29日已委任财务顾问[22] - 管理层与银行商讨现有银行贷款续期，与各方商讨争取更多融资来源[22] 会计准则采用情况 - 集团采用国际会计准则理事会发布的新订及经修订国际财务报告准则，未产生重大影响[25] 公司治理相关 - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则条文及其大部分建议最佳常规[99] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2023年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[101][103] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责公司董事及高级管理人员薪酬相关事宜[104][105] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责董事会架构、董事人选等相关事宜[106][107] 证券交易与股息分配 - 截至2023年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[110] - 董事会决定截至2023年6月30日止六个月不宣派任何中期股息[111] 公司资产变动 - 2023年7月10日，公司附属公司贰发有限公司全部已发行股份及全部资产被委任接管人[112] 信息披露 - 本中期业绩公告于联交所网站及公司网站登载，中期报告将寄发股东并适时登载于上述网站[114] 公司持股情况 - 公司持有厦门国际银行人民币5080万元非上市权益股份，账面价值约为人民币2.115亿元[57]

2022 年報 ANNUAL REPORT 目錄 Contents 2 公司資料 Corporate Information 6 主席報告 Chairman’s Statement 11 管理層討論與分析 Management Discussion and Analysis 36 環境、社會及管治報告 Environmental, Social and Governance Report 84 企業管治報告 Corporate Governance Report 102 董事及高級管理層履歷詳情 Biographical Details of Directors and Senior Management 113 董事會報告 Directors’ Report 132 獨立核數師報告 Independent Auditor’s Report 136 綜合損益表 Consolidated Statement of Profit or Loss 137 綜合損益及其他全面收益表 Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Inc ...

财务表现 - 公司2022年收益为人民币2,659.9百万元，较2021年增长49.2%[1] - 2022年公司年内亏损为人民币995.3百万元，较2021年亏损减少[1] - 2022年公司经营亏损为人民币621.6百万元，较2021年亏损减少[6] - 公司2022年度净亏损为人民币9.95亿元，流动负债净额为人民币22.97亿元[16] - 公司2022年总收益为2,659,946千元人民币，同比增长49.2%，其中物业开发业务收益为2,410,505千元人民币，同比增长59.4%[29] - 公司2022年除税前综合亏损为918,282千元人民币，较2021年的2,080,440千元人民币亏损有所收窄[30] - 公司2022年除稅前虧損為人民幣918,282千元，較2021年的2,080,440千元有所改善[39] - 2022年每股基本虧損為人民幣1,053,851千元，較2021年的1,980,195千元減少[39] - 公司2022年录得亏损净额995百万元，流动负债净额为2,297百万元[60] - 公司2022年收益为人民币2,659.9百万元，同比增长49.2%，主要由于物业销售及酒店营运收益增加[95] - 公司2022年录得毛损，主要由于COVID-19疫情导致物业开发活动产生毛损[102][103] - 公司2022年录得外汇亏损净额2.849亿人民币，导致其他收入、开支、收益及亏损净额为亏损2.172亿人民币[107] - 公司2022年的净资产负债比率从2021年的130.7%上升到223.2%，主要由于现金及银行结余减少[117] 合约销售与物业开发 - 2022年合约销售总额减少66.0%至人民币1,641.4百万元[1] - 2022年公司开发中待售物业为人民币3,331.2百万元，较2021年减少[8] - 公司2022年合約銷售總額為16.4億元，較2021年的48.2億元下降66%[67] - 公司2022年竣工及交付三個項目，總建築面積約為269,646平方米[68] - 公司2022年未收購任何新地塊，亦無投資任何新合營企業或聯營公司[69] - 公司总土地储备为约1,175,546平方米，包括已竣工未出售物业131,943平方米、自用物业32,819平方米、已竣工投资物业106,683平方米、开发中物业514,831平方米及合营企业及联营公司开发的物业389,270平方米[70] - 公司物业销售收益达约人民币24.105亿元，总建筑面积252,246.2平方米已售出及交付，平均销售价格为每平方米人民币9,556.1元[74] - 公司未确认合约销售总额为人民币24.4亿元，预计将在2023年及2024年相关项目完工并交付时确认[75] - 公司开发中物业总建筑面积为514,831平方米，其中119,640平方米用于住宅，260,167平方米用于商业及办公室，73,280平方米用于停车场，61,744平方米用于投资物业[73] - 公司2022年合约销售额为人民币1,641.4百万元，较2021年的4,821.1百万元大幅下降[97] - 物业开发业务收益同比增长59.4%至人民币2,410.5百万元，主要由于年内销售及交付的总建筑面积增加[96] 投资物业与租赁业务 - 2022年投资物业总额为人民币4,119.3百万元，较2021年减少[2] - 公司投资物业、已竣工待售物业及发展中待售物业分别为人民币41.19亿元、18.41亿元及33.31亿元[20] - 公司投资物业总建筑面积约106,683平方米，平均出租率超过80%[76] - 公司在南京、苏州及无锡拥有16个地铁站购物中心的租赁及营运管理合约，总建筑面积超过79,791平方米，整体出租率超过90%[77][78] - 公司2022年物業租賃及酒店營運的平均出租率分別為83.0%及64.1%，與2021年相比保持穩定[66] - 物业租赁业务收益为183,070千元人民币，同比下降11.6%[29] - 物业租赁业务收益保持在2021年水平，2022年收益为人民币183.1百万元[98] - 物业租赁的毛利率从2021年的85.1%上升到2022年的87.9%，主要由于COVID-19情况好转，租金优惠减少[104] - 公司2022年录得投资物业公平值亏损4410万人民币，较2021年的15.977亿人民币大幅减少[106] 酒店营运 - 酒店营运业务收益为66,371千元人民币，同比增长5.3%[29] - 酒店营运业务收益同比增长5.3%至人民币66.4百万元，但仍受COVID-19疫情影响[99] - 酒店营运的毛利率从2021年的-18.6%改善到2022年的-5.0%，主要由于南京金轮万怡酒店逐渐恢复正常运营[105] - 公司运营四间酒店，房间总数为674间，2022年平均客房入住率为64%[80] 融资与债务 - 2022年公司融资成本为人民币298.0百万元，较2021年增加[6] - 公司未能偿还2022年10月31日到期的4000万美元和3.7468亿港元的银行贷款，导致违约[17] - 违约触发了账面总值为3.139亿港元的其他银行贷款的交叉违约[18] - 公司未能偿还2022年11月到期的优先票据利息2349.5万美元，导致违约事件[19] - 公司已与主要优先票据持有人进行初步沟通，计划提出优先票据重组方案[22] - 公司2022年融资成本为298,049千元人民币，同比增长17.0%[33] - 公司2022年的融资成本从2021年的2.548亿人民币增加到2.98亿人民币，主要由于资本化的利息开支减少[108] - 公司未能偿还40,000,000美元及374,680,000港元的银行贷款，导致总额为4,148,222千元的优先票据及银行贷款违约[61] - 公司未能按期偿还377,280,000港元及40,000,000美元的融资，导致违约事件发生[87][88] - 公司完成对现有优先票据的重组，新优先票据本金额约494,667,000美元，年利率10%，到期日为2025年4月11日[85][86] - 公司于2022年7月10日赎回了首批本金5%的新优先票据及相关利息，金额为25,344,000美元（约合人民币170,434,000元）[141] - 公司购回并注销了部分本金总额为500,000美元的2023年美元优先票据[140] 现金流与负债 - 截至2022年12月31日，公司现金及银行存款总额为人民币857.4百万元，较2021年减少[3] - 2022年公司流动负债净值为人民币-2,297.2百万元，较2021年增加[8] - 公司2022年流动负债净额为人民币22.97亿元[16] - 公司2022年贸易应付款项总额为914,203千元，较2021年的946,994千元下降3.5%[58] - 公司2022年未派發任何股息，與2021年相同[41][42] - 公司不建议就截至2022年12月31日止年度派付任何末期股息[145] 资产与负债 - 2022年每股资产净值为每股人民币1.07元，较2021年下降[4] - 2022年物業、廠房及設備的賬面淨值為人民幣557,580千元，較2021年的599,451千元有所下降[43] - 2022年公司為一項物業計提減值虧損撥備人民幣25,090千元[44] - 2022年投資物業的賬面值為人民幣4,119,284千元，較2021年的4,326,157千元有所下降[45] - 2022年投資物業的公平值變動淨額為人民幣44,090千元[45] - 公司于2022年12月31日的公平值计量的商业物业为4,052,652千元人民币，停车场为1,870千元人民币，使用权资产为64,762千元人民币，总计4,119,284千元人民币[47] - 公司于2021年12月31日的公平值计量的商业物业为4,180,300千元人民币，停车场为57,859千元人民币，使用权资产为87,998千元人民币，总计4,326,157千元人民币[47] - 公司于2022年12月31日的使用权资产账面净值为157,065千元人民币，其中租賃作自用的其他物業为92,303千元人民币，剩余租期介乎4至10年之间的租赁投资物业为64,762千元人民币[52] - 公司于2022年12月31日的未折现租赁付款总额为470,442千元人民币，其中一年内为180,733千元人民币，一年后但五年内为247,194千元人民币，五年后为42,515千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的贸易应收款项为61,291千元人民币，应收联营公司及合营企业款项为60,140千元人民币，其他应收款项为231,919千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的信贷亏损准备为27,714千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的给予承包商的垫款为55,406千元人民币，其他预付税项为129,749千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的按摊销成本计量的金融资产为325,636千元人民币[55] - 公司于2022年12月31日的已收COVID-19相关租金优惠为9,885千元人民币[53] - 公司于2022年12月31日的租赁负债利息为12,334千元人民币[53] - 公司2022年贸易应收款项中30天内的金额为32,375千元，较2021年的25,125千元增长28.9%[56] 成本与支出 - 公司2022年员工成本为87,981千元人民币，同比下降31.1%[34] - 公司2022年所得税支出为77,031千元人民币，较2021年的93,355千元人民币退税有所增加[35] - 公司2022年土地增值税支出为46,414千元人民币，同比下降43.1%[35] - 公司销售成本从2021年的18.1亿人民币增加到2022年的27.92亿人民币，主要由于房地产开发业务的销售成本增加[100] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2021年的45.3%减少到2022年的33.3%[101] - 公司2022年的销售及营销开支从2021年的8860万人民币减少到6420万人民币，减少27.6%，主要由于COVID-19疫情影响[110] 未来计划与展望 - 公司预计2023年将完成三个物业开发项目，预计可解除部分合约负债并收取额外现金[23] - 公司董事认为，假设所有计划和措施成功，公司将具备充足营运资金以履行未来12个月的财务责任[24] - 公司能否持续经营取决于能否成功修改优先票据条款、重续银行贷款及加快物业销售[25] - 公司计划于2023年5月29日举行股东周年大会[146] - 公司将于2023年5月22日至2023年5月29日期间暂停办理股份过户登记手续[147] - 所有股份过户文件最迟需在2023年5月19日下午4:30前送达香港中央证券登记有限公司[147] - 记录日期为2023年5月29日[147] - 公司将在联交所网站及公司网站刊载末期业绩公告及年报[148] - 公司年报将寄发给股东并刊载于联交所及公司网站[148] 公司治理与董事会 - 公司董事会成员包括执行董事王钦贤、王锦辉、王锦强及Tjie Tjin Fung，非执行董事Suwita Janata及Gunawan Kiky，独立非执行董事王丽玲、黄楚基及李思强[149] 其他 - 公司已应用国际财务报告准则第16号和第37号的修订本，但对财务报告无重大影响[27] - 中国内地市场贡献了2,640,123千元人民币的收益，占总收益的99.3%，同比增长49.2%[29] - 公司主要投资为厦门国际银行股份有限公司的50.8百万股非上市权益股份，账面值为人民币198.1百万元[82] - 公司香港首个商业项目金轮天地已竣工，总建筑面积约51,975平方呎，截至公告日期75%以上单位已出租[83][84] - 截至2022年12月31日，公司在中国大陆及香港共有563名全职雇员，较2021年的664名减少15.2%[124]

公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232[10][11] 市场环境 - 2022年上半年中国超100个城市采取措施刺激需求，但因疫情管控严格需求仍疲软[14][17] 合约销售数据 - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售总额8.458亿人民币，2021年同期为32.184亿人民币[14][15][17][19] - 截至2022年6月30日止6个月，集团合约销售面积约77,261平方米，2021年同期为228,290平方米[15][19] 项目交付与预售 - 2022年上半年集团完成并交付扬州金湾1号及南京金轮翠雍华庭两个项目[14][17] - 集团现有超22个在售项目，报告期内在连云港推出尚品学府新预售项目[15][19] - 预计2022年下半年株洲金轮津桥华府（二期）项目将竣工及交付[46][50] 物业租赁数据 - 截至2022年6月30日止6个月，物业租赁平均出租率84%，2021年6月30日为87%[14][18] - 2022年6月30日，已竣工投资物业总建筑面积约171,363平方米，上半年整体出租率超80%[28][32] - 2022年6月30日，集团在4个城市拥有21个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约101,024平方米，10个正在运营，整体出租率超90%[29][33] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至中期报告日期，超75%已出租[38][42] 酒店运营数据 - 截至2022年6月30日止6个月，酒店运营平均出租率62%，2021年6月30日为79%[14][18] - 2022年6月30日，集团4间运营中酒店客房总数660间，报告期内平均客房入住率为62%[30][35] - 截至2022年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[47][52] 物业销售收益 - 2022年上半年物业销售收益约13.266亿元，售出及交付建筑面积约107,133平方米，平均售价约每平方米12,382元[21][23] 未确认合约销售额 - 2022年6月30日，未确认总合约销售额为38.62亿元，预计在2022下半年及2023年确认[21][24] 土地储备 - 2022年6月30日，集团总土地储备建筑面积为1,381,292平方米[22][26] - 截至2022年6月30日，集团土地储备总建筑面积为1,381,292平方米，能满足未来三年开发计划需求[46][49] 权益股份持有 - 2022年6月30日，集团持有厦门国际银行4420万股非上市权益股份，账面价值2.058亿元[31][36] 优先票据重组 - 2022年4月11日，集团完成优先票据重组，新优先票据本金约4.94667亿美元，年利率10%，2025年4月11日到期[39][44] - 新优先票据还款安排：2022年7月10日前5%，2023年1月11日前5%，2023年7月11日前15%，2024年1月11日前10%，2024年7月11日前10%，2025年4月11日偿还剩余本金[39][44] 投资物业出售计划 - 预计未来两年内出售若干投资物业[47][51] 集团整体收益 - 截至2022年6月30日止六个月，集团收益为人民币1,457.1百万元，较2021年同期的人民币1,246.3百万元增加16.9%[58][59] - 2022年上半年收益为1,457,139千元人民币，2021年同期为1,246,306千元人民币[179] 各业务线收益 - 截至2022年6月30日止六个月，房地产开发收益为人民币1,326.6百万元，较2021年同期增加19.4%[60][63] - 截至2022年6月30日止六个月，物业租赁收益为人民币100.8百万元，较2021年同期减少3.9%[61][64] - 截至2022年6月30日止六个月，酒店运营收益为人民币29.7百万元，较2021年同期减少3.6%[62] - 酒店运营收入在2022年上半年降至2970万元，较2021年同期的3080万元下降3.6%[65] 收益变化原因 - 2022年上半年房地产开发收益增加主要因销售及交付的总建筑面积增加，报告期内有2个大型住宅项目竣工及交付[60][63] - 物业租赁业务受疫情影响，集团向租户提供租金优惠；酒店运营业务受疫情影响，当地有病例时酒店会被要求关闭[61][62][64] 成本与毛利数据 - 销售成本从2021年上半年的12.33亿元增加11.0%至2022年上半年的13.69亿元[70][73] - 毛利从2021年上半年的1330万元大幅增加562.2%至2022年上半年的8820万元[71][74] - 集团毛利率从2021年上半年的1.1%增加至2022年上半年的6.0%[71][75] - 已开发物业销售毛利率从2021年上半年的 -7.1%变为2022年上半年的0.4%[71][76] - 物业租赁毛利率从2021年上半年的84.6%略微增加至2022年上半年的88.2%[71][77] - 酒店业务利润率从2021年的10.2%变为2022年上半年的 -21.4%[72][78] - 2022年上半年销售成本为1,368,986千元人民币，2021年同期为1,232,993千元人民币[179] - 2022年上半年毛利为88,153千元人民币，2021年同期为13,313千元人民币[179] 其他收支与收益 - 2022年上半年投资物业公平值收益为450万元，占账面价值约0.1%，2021年同期为5830万元[80][85] - 2022年上半年其他收支亏损净额为1.439亿元，2021年同期为收益净额1.317亿元[81][86] 开支数据 - 行政开支从2021年上半年的8190万元大幅减少至2022年上半年的6950万元，减少约15.1%[89] - 融资成本从2021年上半年的1.229亿元增加至2022年上半年的1.537亿元，主要因产生3310万元债务重组费及资本化利息支出减少[90][94] - 税项开支从2021年上半年的4490万元增长2610万元至2022年上半年的7100万元，主要因中国即期税项及土地增值税增加[91][95] - 行政开支从2021年上半年的8190万元降至2022年上半年的6950万元，降幅约15.1%，因公司严控成本[93] 净亏损情况 - 2022年上半年公司净亏损3.6亿元，2021年上半年为7720万元，主要因房地产营商环境艰难、疫情影响及1.833亿元外汇亏损[92][96] - 2022年上半年经营亏损为137,069千元人民币，2021年同期经营溢利为77,532千元人民币[179] - 2022年上半年除税前亏损为288,969千元人民币，2021年同期为32,308千元人民币[179] - 2022年上半年期内亏损为360,015千元人民币，2021年同期为77,233千元人民币[179][182] - 2022年上半年基本每股亏损为0.229元人民币，2021年同期为0.042元人民币[179] - 截至2022年6月30日止六个月公司期间亏损4.12667亿元人民币，全面收益总额亏损3.59867亿元[194] 现金与借款情况 - 2022年6月30日，公司现金及银行结余为9.517亿元，2021年12月31日为12.149亿元，主要因合约销售减少致物业销售所得款减少[98][100] - 2022年6月30日，公司银行及其他借款为52.398亿元，较2021年12月31日增加1.945亿元[99][101] 借款成本 - 2022年上半年借款成本总额为3.123亿元，较2021年同期减少2550万元或7.5%，因平均借款成本减少[105][109] 资产负债比率 - 2022年6月30日，公司净资产负债比率为167.3%，2021年12月31日为130.7%[106][110] - 2022年6月30日，公司负债资产比率约为63.1%，2021年12月31日约为61.7%[106][111] 外币情况 - 公司主要业务在中国，大部分银行存款及借款以人民币计值，部分以港元或美元计值，目前无外币对冲政策[107][112] 按揭贷款担保 - 截至2022年6月30日，集团为客户向银行作出的按揭贷款担保为人民币370万元，2021年12月31日为人民币3.261亿元[115][118] 雇员数量 - 截至2022年6月30日，集团在香港及中国共聘有全职雇员约601名，2021年12月31日为664名[116][119] 股权持有情况 - 2022年6月30日，王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有公司股份7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；三人总计持股7.364696亿股，占比40.94%[125] - 2022年6月30日，Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有公司股份8026.895万股，占已发行股本权益4.46%[125] - 2022年6月30日，Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有公司股份1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[125] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky通过受控法团权益持有公司股份8636.095万股，占已发行股本权益4.80%[125] - 2022年6月30日计算董事权益概约百分比时，公司已发行股份总数为17.9902亿股[128] - 截至2022年6月30日，王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%；王锦辉和王锦强还分别以实益拥有人身份持有29,684,000股，占比1.65%，两人总计持有736,469,600股，占比40.94%[137] - 截至2022年6月30日，Suwita Janata和Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[137] - 截至2022年6月30日，金轮置业有限公司以实益拥有人身份持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[137] - 2022年6月30日公司已发行股份总数为1,799,020,000股，用于计算概约百分比[141] 债权证购买情况 - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别购买美元债权证208.08万份，作为实益拥有人分别购买106.08万份，三人总计购买314.16万份[130] - 2022年6月30日，Suwita Janata作为实益拥有人购买美元债权证22.6666万份[130] - 2022年6月30日，Gunawan Kiky作为实益拥有人购买美元债权证461.6841万份[130] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为2,080,800美元的债权证[134] 购股计划 - 公司采纳的购股计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[142] - 截至2022年6月30日止六个月，无购股权根据计划获授出、行使、注销或失效[142] - 2021年12月31日及2022年6月30日，计划项下尚未行使的购股权为8,700,000份[142] - 2014年7月23日，公司向集团若干主要管理人员及雇员授出8,700,000份购股权，可于2015年7月23日起至2024年7月22日期间按每股1港元行使[142] - 截至2022年6月30日及本中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为171,300,000股，约占公司已发行股份9.52%[143] - 截至2022年6月30日止六个月，计划下无股份期权授予、行使、注销或失效，2021年12月31日及2022年6月30日未行使股份期权均为870万股[146] - 截至2022年6月30日及中期报告日期，公司根据计划可供授予的股份总数为1.713亿股，约占已发行股份的9.52%[147] 企业管治 - 截至2022年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14第二部分所载企业管治守则

公司基本信息 - 公司股份代号为1232，发布2021年年报[1] - 公司执行主席为王钦贤先生，副主席兼行政总裁为王锦辉先生[3] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[5] - 公司中国总部及主要营业地点位于中国南京市汉中路8号金轮国际广场33楼[6] - 公司香港营业地点位于香港天后电气道68号金轮天地27 - 28楼[8] - 公司主要往来银行有江苏银行、恒生银行有限公司、香港上海滙丰银行有限公司[9] 业务受外部环境影响情况 - 2020年上半年公司中国业务受COVID - 19疫情严重影响，建筑及销售活动暂停，部分酒店停业[15] - 2021年年中起，公司面临在岸及离岸融资困难，无法从银行贷款及资本市场获取权益及债券[17][18] - 银行对房地产开发放贷减少，导致开发商可获在岸资本减少，房地产销售量下降[17][18] - 离岸债券市场实际上不对私营中国房地产开发商开放，加剧公司流动资金压力[17][18] 业务关键指标变化 - 2021年下半年公司多家附属公司累计权益合约销售额、毛利率和现金回收率较2020年同期下降[20][21] - 2021年集团及其合营企业及联营公司合约销售总额达48.211亿元，权益合约销售额达23.081亿元[23][26] - 2021年集团物业租赁及酒店营运业务收益较2020年同期增长10.4%[23][27] - 2021年公司及其合营企业和联营公司合约销售总额约48.2亿元（2020年：40.8亿元），合约销售面积约384,177平方米（2020年：327,204平方米）[48][51] - 2021年公司收益约17.825亿元，较2020年的约13.891亿元增加约28.3%[92][93] - 2021年房地产开发业务收益约15.123亿元，较2020年的约11.445亿元增加32.1%，已售物业平均售价从2020年的每平方米约9521元增至2021年的每平方米16329元[92][98][99] - 2021年公司合约销售额约48.211亿元，2020年为40.81亿元[98][100] - 2021年物业租赁业务收益约2.072亿元，与2020年的约2.076亿元基本持平[92][98][100] - 2021年酒店运营收益6300万元，较2020年的3710万元大幅增长70.0%，运营房间数从2020年的445间增至2021年的674间[92][98][101] - 公司销售成本从2020年的11.56亿元增至2021年的18.1亿元，主要因房地产开发业务销售成本增加[104][106] - 公司平均购地成本除以平均售价的百分比从2020年的35.9%增至2021年的45.3%[105][107] - 物业租赁毛利率从2020年的89.8%降至2021年的85.1%[109][112] - 酒店运营毛利率从2020年的11.7%变为2021年的 - 18.6%[109][113] - 投资物业公平值从2020年的收益9200万元变为2021年的亏损15.977亿元[110][114] - 其他收入、开支、收益及亏损的收益净额从2020年的3.181亿元降至2021年的1780万元[117][120] - 融资成本从2020年的2.335亿元增至2021年的2.548亿元，平均借款成本从2020年的11.02%升至2021年的11.06%[118][121][122] - 销售及营销开支从2020年的8140万元增至2021年的8860万元，增幅约8.8%[119][123] - 行政开支从2020年的1.557亿元降至2021年的1.431亿元，降幅约8.1%[124] - 2021年行政开支约1.431亿元，2020年为1.557亿元，较去年减少约8.1%[129] - 2021年经营活动所得现金净额约为10.234亿元，2020年约为5.366亿元[142][144][145] - 2021年投资活动所得现金净额约为2.07亿元，2020年所用现金净额约为4.085亿元[143][147][148] - 2021年融资活动所用现金净额约为17.295亿元，2020年约为2.491亿元[144][149][150] 项目相关情况 - 南京有地铁租赁1个站点，苏州有4个站点，长沙有5个站点（尚未运营）[37][40][43] - 株洲有开发中物业株洲金轮津桥华府（二期）[44] - 香港有已竣工物业金轮天地[41] - 公司现有18个在售项目，2021年在连云港及扬州推出两个新预售项目[48][51] - 原计划2021年竣工交付四个新项目，受疫情影响仅竣工交付两个南京项目，可销售总建筑面积约87,145平方米，已出售交付面积约61,372平方米[49][52] - 2021年公司未收购新地块，投资一家拥有20%股权的联营企业，项目位于连云港，土地面积15,279平方米，土地成本2.1亿元[50][53] - 截至2021年12月31日，公司总土地储备约1,528,843平方米，含已竣工未售物业约102,658平方米、自用物业约32,819平方米、已竣工投资物业约123,084平方米、开发中物业约673,734平方米、合营及联营公司开发物业约596,548平方米[55] - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积31,674平方米[57] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[57] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，完工比例100%，投资物业建筑面积238平方米[57] - 金轮星城地盘面积81,615平方米，2008年8月施工，2014年3月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积5,672平方米，投资物业建筑面积2,977平方米[57] - 金轮时代广场地盘面积13,501平方米，2009年5月施工，2012年4月竣工，完工比例100%，未售总建筑面积185平方米[57] - 集团附属公司项目地盘总面积535,925平方米，总建筑面积102,658平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积123,084平方米，各项目完工比例均为100%[59] - 集团合营企业及联营公司项目地盘总面积394,181平方米，总建筑面积531,148平方米，投资物业建筑面积65,400平方米，部分项目未完工，完工比例在50%-100%之间[60] - 开发中物业项目地盘总面积246,309平方米，总建筑面积609,490平方米，投资物业建筑面积64,244平方米，完工比例在30%-99%之间[59] - 所有项目地盘总面积782,234平方米，总建筑面积712,148平方米，自用建筑面积32,819平方米，投资物业建筑面积187,328平方米[59] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发，常州君望甲第由集团拥有13.33%股权的联营公司开发[60] - 万科未来之光由集团拥有20%股权的合营企业开发，金轮尚都时代天阶由集团拥有37%股权的联营公司开发，尚都峰璟由集团拥有10%股权的联营公司开发[60] - 云悦星宸由集团拥有37%股权的联营公司开发，扬州开宸园由集团拥有24.5%股权的联营公司开发，尚品学府由集团拥有20%股权的联营公司开发[60] - 2021年12月31日，集团约673,734平方米土地储备正在开发[64] - 正在开发的地块中，约236,230平方米用于住宅用途[64] - 正在开发的地块中，约253,363平方米、119,897平方米及64,244平方米分别用于商业及办公室、停车场以及投资物业用途[64] - 2021年物业销售收益约15.123亿元，售出及交付总面积约92,609平方米，平均售价约每平米16,329元[65][69] - 2021年底未确认合约销售总额为32亿元，预计2022年及2023年确认[65][70] - 2021年底投资物业总建筑面积约123,084平方米，平均出租率超80%[66][71] - 2021年底在四个城市拥有22个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，总面积超111,980平方米，整体出租率超80%[67][72][73] - 2021年底土地储备约673,734平方米，其中住宅、商业及办公、停车场和投资物业分别约为236,230平方米、253,363平方米、119,897平方米和64,244平方米[68] - 2021年运营四间酒店，房间总数674间，平均客房入住率为80%[74][78] - 香港金轮天地总建筑面积约51,975平方呎，截至年报日期超75%单位已出租[76][81][82] 票据发行与重组情况 - 2021年1月发行本金8500万美元、票面利率14.25%的额外优先票据；2021年6月完成交换要约，发行本金1.44999亿美元、息票率16%的2023年七月美元票据，注销部分2022年和2023年美元票据[84][85] - 2021年1月6日，公司发行本金总额8500万美元的额外优先票据，票面利率14.25%，2023年1月到期[86] - 2021年6月11日，交换要约完成，公司发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元优先票据，票面利率16%[87] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元；7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被取消并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[87] - 2021年12月21日，公司与占已发行现有票据未偿还本金总额约60%的现有票据持有人订立重组支持协议；2022年1月14日，占未偿还本金总额超85%的持有人已签署或加入该协议[89][90] - 公司已获得占现有票据本金总额超85%的持有人对建议重组及开曼计划的支持[30][33] - 开曼计划生效后，优先票据到期情况将延长三年，新票据利率降至10%，首年及次年分别偿还本金的10%和25%[30][33] 财务状况指标 - 2021年公司录得所得税抵免结余，因经营活动产生亏损[125] - 公司本年度亏损19.871亿元，主要因物业销售毛损和投资物业重估亏损增加[126][131] - 截至2021年12月31日，公司银行存款及现金约12.149亿元，2020年为14.133亿元，受限银行存款约8.68亿元，2020年为5.642亿元[127][132] - 截至2021年12月31日，公司未偿还银行及其他借款约50.453亿元，2020年为61.164亿元[134][137] - 截至2021年12月31日，公司净资产负债比率约为130.7%，2020年为95.6%；债务资产比率约为61.7%，2020年为60.4%[134][137][138] - 公司2021年平均借款成本约为11.06%，2020年约为11.02%[135][139] - 截至2021年12月31日，公司流动负债净额约为13.147亿元，2020年流动资产净额约为12.876亿元[151] - 截至2021年和2020年12月31日，公司受限制银行存款分别约为人民币8.68亿元及约人民币5.642亿元[152][156] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为人民币3.469亿元及约人民币8.491亿元[153][157] - 2020年12月31日止年度，融资活动所用现金净额约为人民币2.491亿元，主要归因于优先票据净增加约人民币7.716亿元、新银行借款所得款项约人民币4.687亿元，部分被银行借款还款约人民币12.742亿元、利息支付约人民币4.764亿元和股息支付约人民币0.263亿元所抵销[154] - 截至2021年12月31日，公司有流动负债净额约人民币13.147亿元；截至2020年12月31日，有流动资产净额约人民币12.876亿元[155] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未偿还银行及其他借款总额分别为人民币50.45263亿元及人民币61.16391亿元[159] - 截至2021年12月31日，按要求偿还条款的银行借款本金总额为人民币14.671亿元（2020年：人民币13.196亿元）[159][161] - 截至2021年和2020年12月31日，公司合约承担分别为人民币6

公司上市信息 - 公司2013年1月在港交所主板上市，股份代号1232 [12][13] 合约销售数据 - 2021年上半年集团及其合营企业及联营公司合约销售额达32.184亿元人民币[16][20] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司总合约销售额约32.184亿元人民币（2020年6月30日：17.548亿元人民币）[17] - 2021年上半年集团与合营企业及联营公司合约销售面积约228,290平方米（2020年6月30日：130,487平方米）[17] - 2021年上半年，公司及合营企业和联营公司总合约销售价值约为32.184亿元，合约销售面积约为22.829万平方米，2020年6月30日分别为17.548亿元和13.0487万平方米[22] 业务出租率数据 - 2021年上半年物业租赁平均出租率升至87%（2020年6月30日：80%）[16][21] - 2021年上半年酒店运营平均出租率升至79%（2020年6月30日：56%）[16][21] - 2021年6月30日，公司已竣工投资物业总建筑面积约为17.0475万平方米，上半年整体出租率超85%[31][32] - 2021年6月30日，公司在五个内地城市拥有23个地铁站购物中心租赁及运营管理合约，可租赁总面积约为12.82万平方米，10个正在运营，整体出租率超85%[34][38] - 2021年6月30日，公司有四间运营中酒店，客房总数为674间，上半年平均客房入住率为79%[35][40] - 香港金轮广场项目于2020年7月取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方英尺，截至中期报告日期，超75%已出租[47][48] 项目开发与销售数据 - 集团现有逾18个在售项目，2021年上半年在连云港和扬州推出两个新预售项目[17] - 2021年上半年集团来自物业销售的收益达约11.106亿元人民币[18] - 2021年上半年约74,336平方米建筑面积已售出及交付[18] - 2021年上半年已售物业平均销售价格达每平方米约14,940元[18] - 2021年上半年，公司物业销售收入约为11.106亿元，销售及交付总建筑面积约为7.4336万平方米，平均售价约为每平方米1.494万元[23] - 2021年6月30日，未确认总合约销售额为37.009亿元，预计在2021年下半年及2022年相关项目完工交付时确认[25][27] - 2021年上半年，公司未收购新土地，仅投资一家位于连云港的新合营企业，土地面积为1.5279万平方米[26][28] - 2021年6月30日，公司总土地储备建筑面积为159.6739万平方米[29] - 预计2021年下半年，南京金轮翠雍华庭及扬州金湾1号两个项目将竣工及交付[56][59] 股权投资与收益数据 - 2020年7月14日，公司认购港龙中国地产2000万股股份，总代价约7939.3万港元，2020年12月至2021年5月出售全部股权，总收益约597万港元[36][41] - 截至2021年6月30日，集团对厦门国际银行的股权投资为3400万股，账面价值为1.931亿元人民币（2020年12月31日为1.924亿元人民币）[46] 票据发行与交换数据 - 2021年1月6日，公司发行本金总额为8500万美元、票面利率为每年14.25%、2023年1月到期的额外优先票据，所得款项用于现有债务再融资[45] - 2021年1月6日，集团发行额外优先票据，本金总额8500万美元，年利率14.25%，2023年1月到期[49] - 2021年6月11日交换要约完成，集团发行本金总额1.44999亿美元的2023年7月美元票据，息票率16%[51][53] - 交换要约完成后，7449.4万美元的2022年美元票据（占未偿还本金总额37.25%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.25506亿美元[51][53] - 交换要约完成后，7050.5万美元的2023年美元票据（占未偿还本金总额27.65%）被注销并交换，剩余未偿还本金1.84495亿美元[51][53] 业务发展规划 - 预计未来12个月内出售位置稍差的若干投资物业[56][60] - 截至2021年6月30日，集团运营四间酒店，未来将积极拓展中国大陆酒店业务[57][61] 财务关键指标变化 - 公司收益从2020年6月30日止六个月的4.383亿元大幅增加184.3%至2021年6月30日止六个月的12.463亿元[67][68] - 房地产开发业务收益从2020年6月30日止六个月的3.368亿元增加229.8%至2021年6月30日止六个月的11.106亿元[70][72] - 物业租赁收益增长17.3%至2021年6月30日止六个月的1.049亿元（2020年6月30日止六个月为8940万元）[71][73] - 酒店运营收益大幅增长154.6%至2021年6月30日止六个月的3080万元（2020年6月30日止六个月为1210万元）[75][76] - 销售成本从2020年6月30日止六个月的3.106亿元大幅增加297.0%至2021年6月30日止六个月的12.33亿元[81] - 毛利从2020年6月30日止六个月的1.277亿元减少89.6%至2021年6月30日止六个月的1330万元[82] - 公司毛利率从2020年6月30日止六个月的29.1%减少至2021年6月30日止六个月的1.1%[82] - 2021年6月30日止六个月销售已开发物业产生亏损，上一年度同期毛利率为14.6%[82] - 物业租赁毛利率从2020年6月30日止六个月的87.6%略微减少至2021年6月30日止六个月的84.6%[82] - 不计亏损项目，余下已竣工物业销售毛利率为12.7%[82] - 酒店运营毛利率从2020年上半年的0.7%增长至2021年上半年的10.2%[83][88] - 销售成本从2020年上半年的3.106亿人民币大幅增长297.0%至2021年上半年的12.33亿人民币[84] - 毛利润从2020年上半年的1.277亿人民币下降89.6%至2021年上半年的1330万人民币，毛利率从29.1%降至1.1%[85] - 2021年上半年开发物业销售亏损，去年同期毛利率为14.6%，南京一住宅项目亏损1.53亿人民币，剔除该项目后已完工物业销售毛利率为12.7%[86] - 物业租赁毛利率从2020年上半年的87.6%略降至2021年上半年的84.6%[87] - 2021年上半年投资物业公平值收益为5830万人民币，2020年上半年为亏损5940万人民币[89][93] - 其他收入、开支、收益及亏损的净收益从2020年上半年的1590万人民币增至2021年上半年的1.317亿人民币[90][94] - 销售及营销开支从2020年上半年的2510万人民币增至2021年上半年的4380万人民币[91][95] - 行政开支从2020年上半年的7880万人民币增长3.9%至2021年上半年的8190万人民币[97][102] - 融资成本从2020年上半年的1.057亿人民币增至2021年上半年的1.229亿人民币，借贷平均成本从10.4%增至11.8%[99][104] - 所得税从2020年上半年的3470万元增加到2021年上半年的4490万元，增加了1020万元[105] - 公司2021年上半年净亏损7720万元，2020年上半年为1.399亿元[106][109] - 2021年6月30日现金及银行结余为19.794亿元，2020年12月31日为14.133亿元，受限银行存款分别为10.037亿元和5.642亿元[107][110] - 2021年6月30日银行及其他借款为59.387亿元，较2020年12月31日的61.164亿元减少1.777亿元[108][111] - 2021年上半年借款成本总额为3.378亿元，较2020年同期的3.011亿元增加3670万元，增幅12.2%，平均借款成本分别为11.8%和10.4%[115][118] - 2021年6月30日净资产负债比率为81.8%，2020年12月31日为95.6%；负债资产比率分别约为58.3%和60.4%[116][119] - 2021年6月30日为客户向银行作出的按揭贷款担保为1.657亿元，2020年12月31日为2.686亿元[122][126] 股权结构数据 - 截至2021年6月30日，公司已发行股份总数为1,799,020,000股[135] - 王钦贤、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有706,785,600股公司股份，占已发行股本权益约39.29%[133] - 王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有29,684,000股公司股份，占已发行股本权益约1.65%[133] - Tjie Tjin Fung通过受控法团权益持有80,268,950股公司股份，占已发行股本权益约4.46%[133] - Suwita Janata通过受控法团权益/配偶权益持有128,539,400股公司股份，占已发行股本权益约7.14%[133] - Gunawan Kiky通过受控法团权益持有86,360,950股公司股份，占已发行股本权益约4.80%[133] - 王钦贤、王锦辉、王锦强购买公司美元债权证总计均为8,320,000[137] - Suwita Janata作为实益拥有人购买公司美元债权证400,000[139] - Gunawan Kiky作为实益拥有人购买公司美元债权证总计4,100,000[139] - 报告期内公司维持了符合证券上市规则要求的公众持股量[128] - 王氏家族控制的金輪置業持有金额为332万美元的债权证[144] - 2021年6月30日公司已发行股份总数为17.9902亿股[152] - 王钦贤、洪素玲、王锦辉、王锦强通过受控法团权益分别持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%；王锦辉、王锦强作为实益拥有人分别持有2968.4万股，占已发行股本权益1.65%；四人总计持有7.364696亿股，占已发行股本权益40.94%[147] - Suwita Janata、Oscar Julia通过受控法团权益/配偶权益分别持有1.285394亿股，占已发行股本权益7.14%[147] - 金轮置业有限公司作为实益拥有人持有7.067856亿股，占已发行股本权益39.29%[147] 购股期权计划数据 - 公司采纳的购股期权计划于2012年12月10日生效，有效期至2022年12月10日[153][156] - 截至2021年6月30日止6个月，无购股期权根据计划授出、行使、注销或失效[153][157] - 2020年12月31日及2021年6月30日，计划项下尚未行使的购股期权为870万份[153][157] - 2014年7月23日公司向集团若干主要管理人员及雇员授出870万份购股期权，行使价为每股1港元，行使期为2015年7月23日至2024年7月22日[153][157] - 2021年6月30日及截至中期报告日期，根据计划可授出的公司股份总数为1.713亿股，约占公司已发行股份9.52%[154][158] 公司治理相关 - 截至2021年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文及大部分建议最佳常规[160][163] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2021年6月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表[161][164][166] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策等[168][170][171] - 提名委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成，负责定期检讨董事会架构等[169][172][173] - 公司管理层通过多种渠道与股东及投资者保持联系，更新公司消息，安排实地探访[175][177] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易守则，全体董事确认回顾期内遵守规定标准[176][180] 票据赎回与股份回购 - 公司购回并注销本金分别为4335.3万美元、4308.5万美元、1750万美元、1.19992亿美元、2000万美元及1849.6万美元的2021年美元优先票据，2020年12月31日未偿还本金总额为1.37574亿美元，2021年1月18日完成全部赎回[183][186] - 公司于2021年3

公司基本信息 - 公司执行董事包括王钦贤、王锦辉、王锦强、Tjie Tjin Fung、Janata David[5] - 公司非执行董事包括Suwita Janata、Gunawan Kiky[6] - 公司独立非执行董事包括黄英来、李达生、黄楚基、李思强[5][6] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[7] - 公司股份代号为1232[1][14] 公司发展与规划 - 公司呈现金轮天地截至2020年12月31日止年度的全年业绩[16][17] - 2020年新冠疫情给公司带来巨大冲击和考验[16][18][20][21] - 公司已成立27年，在股东、董事会支持和团队努力下克服诸多困难[20][22] - 2021及2022年公司将以“改革”“实干”“突破”“期望”为指导开展工作[20][23] - 公司期望两年后能实现“以人为本，稳健进取，诚信务实，成就美好生活”的宗旨[25] 合约销售数据 - 2020年集团及其合营企业及联营公司合约销售总额及权益合约销售额分别达40.81亿元及32.344亿元，较2019年分别高出17.2%及25.7%[42][46] - 2020年集团与合营企业及联营公司合约销售总额约40.8亿元（2019年：34.8亿元），合约销售面积约327,204平方米（2019年：288,574平方米）[44][48] - 2020年合约销售额约40.81亿元，2019年为34.81亿元[109][113] 物业租赁及酒店营运业务收益 - 2020年集团物业租赁及酒店营运业务收益较2019年减少11.7%[43][47] - 物业租赁业务收益从2019年的约2.096亿元略微减少1.0%至2020年的约2.076亿元[110][114] - 酒店运营业务收益减少45.2%，2020年为3710万元，2019年为6770万元[111][115] 项目开发情况 - 集团现有13个在售项目，2020年推出无锡金轮星空间、扬州金湾1号及南京金轮星际中心3个新预售项目[44][48] - 2020年原计划竣工及交付4个新项目，受疫情影响仅竣工及交付株洲金轮津桥华府（一期）及香港金轮天地2个项目[50] - 2020年新竣工项目可销售总建筑面积约124,219平方米，已出售及交付总建筑面积约99,891平方米[50] - 2020年原计划完成并交付4个新项目，受疫情影响仅完成并交付2个项目，新竣工项目可销售总建筑面积约为124,219平方米，截至2020年12月31日，已销售并交付约99,891平方米[52] 联营公司投资情况 - 2020年未收购新地块，投资五家联营公司资金约3.5亿元[51] - 五家联营公司住宅项目可销售总建筑面积为479,434平方米，集团在合营企业股权介于10%至37%[51] - 2020年受疫情影响，公司未获取新土地，而是对5家联营公司投资约3.5亿元人民币，这5家联营公司投资的住宅项目总可销售建筑面积为479,434平方米，公司在这些合营企业的股权比例为10% - 37%[53] 地铁租赁业务情况 - 苏州、无锡、常州、徐州、连云港、长沙、株洲等地有地铁租赁业务，涉及站点数量分别为5个、12个（8个未营运）、1个（未营运）、1个（未营运）、5个（未营运）、1个[31][32][33][36][39] - 2020年3月，公司与无锡地铁资源开发有限公司成立附属公司，持股60%，年内该附属公司签订无锡地铁3、4号线八个站台地下商业空间10年租赁及经营管理合约，总面积约45,500平方米[67][73] - 2020年12月，公司中标徐州地铁1号线一个站点附属商业空间15年租赁及营运管理合约，可租赁总面积14,750平方米[74][76] - 截至2020年12月31日，公司在五个城市拥有24个地铁站购物中心租赁及营运管理合约，总面积超128,150平方米，整体出租率超90%[74][77] 集团业务涉及地区 - 集团业务涉及南京、扬州、长沙、株洲、苏州、无锡、常州、徐州、连云港、黄山、香港等地的已竣工物业和开发中物业[28][29][35][37][39][40][41] 土地储备情况 - 截至2020年12月31日，集团总土地储备约为1,825,912平方米，包括已竣工但未售出物业约115,246平方米、自用物业约12,842平方米、已竣工投资物业约189,204平方米、开发中物业约788,195平方米、合营企业及联营公司开发物业约720,425平方米[52][54] - 2020年12月31日，集团约788,195平方米土地储备正在开发，其中住宅、商业及办公室、停车场、投资物业用途分别约285,687平方米、283,707平方米、154,557平方米、64,244平方米[64] - 2020年12月31日，公司土地储备总建筑面积约1,825,912平方米[92][96] 已竣工项目信息 - 金轮国际广场地盘面积11,341平方米，2004年7月施工，2009年1月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积2,022平方米，持作公司自用建筑面积2,535平方米，投资物业建筑面积33,197平方米[56] - 金轮华尔兹地盘面积2,046平方米，2008年1月施工，2010年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积2,444平方米[57] - 金轮大厦地盘面积4,918平方米，2001年5月施工，2003年2月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,454平方米[57] - 金轮翠庭园地盘面积10,334平方米，2001年8月施工，2002年9月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积1,021平方米[57] - 金轮星城地盘面积81,615平方米，2008年8月施工，2014年3月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积5,985平方米，投资物业建筑面积3,995平方米[57] - 金轮时代广场地盘面积13,501平方米，2009年5月施工，2012年4月竣工，竣工比例100%，未售总建筑面积185平方米，投资物业建筑面积32,903平方米[57] - 南京翡翠名园地盘面积7,212平方米，2011年1月施工，2013年12月竣工，竣工比例100%，投资物业建筑面积3,436平方米[57] - 扬州宝龙金轮广场由集团拥有49%股权的合营企业开发，竣工比例100%，总建筑面积44,404平方米，投资物业建筑面积65,400平方米[60] - 南京时光山湖由集团拥有25%股权的联营公司开发，竣工比例100%，总建筑面积3,540平方米[60] - 常州君望甲第由集团拥有13.33%股权的联营公司开发，竣工比例100%，总建筑面积42,800平方米[60] - 扬州万科未来之光由集团拥有20%股权的合营企业开发，竣工比例80%，总建筑面积84,847平方米[60] 物业销售情况 - 截至2020年12月31日止年度，集团物业销售收益约人民币1,144.5百万元，已售及交付总建筑面积约132,373平方米[65] - 已售物业平均销售价格约每平方米人民币9,521元[65] - 2020年12月31日，未确认合约销售总额为人民币32亿元，预期2021年及2022年相关项目完工交付时确认[65] - 2020年，公司物业销售收入约11.445亿元，销售交付总建筑面积约132,373平方米，平均售价约9,521元/平方米[69] - 截至2020年12月31日，公司有32亿元未确认合约销售，预计2021年和2022年相关项目完成交付时确认[70] 商业项目开业及出租情况 - 2020年第四季度，总建筑面积15,774平方米的南京金轮双子星广场开业，截至2020年12月31日已租出超90%可出租面积[66][71] - 公司香港首个商业项目2020年7月竣工取得占用许可证，总建筑面积约51,975平方呎，截至年报日期超60%单位已出租[85][88] - 截至年报日期，项目超60%已出租[89] 票据发行情况 - 2020年1月，公司发行2亿美元优先票据，票面利率12.95%，2022年3月到期，用于再融资[90][93] - 2020年7月，公司发行1.7亿美元优先票据，票面利率14.25%，2023年1月到期，用于再融资[90][94] 市场态度 - 2021年中国GDP增长目标为6%，公司对中国房地产市场稳定增长持乐观态度[91][95] 酒店运营情况 - 截至2020年12月31日，公司运营三间酒店，房间总数445间，2020年平均客房入住率80%，12月攀升至90%[75][81] - 2020年12月31日，公司运营3间酒店，另有2间开发中酒店预计2021年投入运营[98][100] 金融资产投资情况 - 2020年7月14日，公司以每股3.93港元认购港龙中国地产2000万股，总价约7939.3万港元，2020年12月3日和2021年3月25日分别出售1000万股和450万股[83][86] - 截至2020年12月31日，公司持有厦门国际银行3400万股非上市权益股份和港龙中国地产1000万股上市权益股份，账面价值分别为1.924亿元和3900万元[84][87] 公司收益情况 - 2020年公司收益约13.891亿元，较2019年约16.054亿元减少约13.5%[103][104] - 2020年房地产开发收益11.44467亿元，占比82.4%；物业租赁收益2.07594亿元，占比14.9%；酒店运营收益0.37058亿元，占比2.7%[103] - 2020年无锡物业销售占比39.2%，株洲占比1.3%，长沙占比19.7%等[106] - 2020年住宅物业销售占比87.2%，商业占比12.2%，办公室占比0.6%[106] - 房地产开发业务收益从2019年的约13.282亿元减少13.8%至2020年的约11.445亿元[109][112] 成本与开支情况 - 销售成本从2019年的10.741亿元增至2020年的11.56亿元[117][118] - 平均购地成本除以平均售价的百分比从2019年的34.0%增加至2020年的36.3%[119] - 2020年销售及营销开支约为8140万元，2019年为6610万元，增幅约23.1%，因2020年推出大量预售活动[133][136] - 2020年行政开支约为1.557亿元，2019年为1.753亿元，较去年减少约11.2%，因公司维持严格成本控制措施[138][143] 利润相关情况 - 毛利从2019年的5.314亿元减至2020年的2.331亿元[121][124] - 毛利率从2019年的33.1%减至2020年的16.8%[121][125] - 已开发物业销售毛利率从2019年的23.8%减至2020年的3.8%[121][126] - 投资物业公平值收益从2019年的1.72亿元减至2020年的9200万元[123][129] - 2020年其他收入、开支、收益及亏损的收益净额为3.181亿元，2019年为6610万元，主要因外汇收益净额、利息收入及回购优先票据的收益所致[131][134] - 2020年分占联营公司的亏损为4690万元，2019年为溢利1.051亿元，2020年出售一间联营公司余下股权亏损6220万元[139][144] - 所得税开支从2019年的2.003亿元减少61.8%至2020年的7650万元，因已开发物业销售溢利减少[140][145] - 公司权益股东应占溢利从2019年的2.525亿元减少至2020年的5020万元，减幅约为80.1%，因毛利及投资物业重估收益减少[141][146] 资金与负债情况 - 截至2020年12月31日，公司银行存款及现金约为14.133亿元，2019年为17.536亿元，受疫情影响销售物业现金及应收租金减少[148][152] - 2020年12月31日，公司未偿还银行及其他借款约为61.164亿元，2019年为64.283亿元；净资本负债比率为约95.6%，2019年为96.8%；债务资产比率为约60.4%，2019年为约64.3%[149][153][154] - 公司平均借款成本2020年为约11.0%，2019年为约7.8%[132][135][150][155] - 年内经营活动所得现金净额约为5.366亿元，主要因开发中待售物业增加约9660万元、已竣工待售物业增加约7.58亿元，被贸易及其他应付款项增加约2.658亿元、合约负债增加约9.105亿元部分抵销；2019年经营活动所得现金净额约为1.981亿元[15