市场扩张和并购 - 2026年3月29日，集团与陕西理谷新能源签署战略合作协议[3] 新产品和新技术研发 - 甲苯—甲基环己烷有机液体储氢加氢转化率近100%，脱氢氢气纯度达99.87%，自主催化剂连续稳定运行超8000小时，活性维持90%水平[4] - 甲醇水相重整制氢在180 - 210摄氏度时甲醇转化率高于99.5%，氢气纯度99.99%，一氧化碳含量少于10ppm，能耗较传统技术降低40%以上[4] - 生物质甘油蒸汽重整制氢反应温度较传统降低20%，甘油转化率逾99.2%，氢气纯度99.99%，碳减排率逾90%[6] - 生物质糠醛与油脂加氢制备可持续航空燃料航煤总收率逾88%，碳减排率分别提升逾80%和约60 - 70%[6] 未来展望 - 陕西理谷新能源建成国内首套日产200公斤级脱氢中试装置[5] - 合作助力民航业低碳转型，为航企提供符合CORSIA标准的SAF[7] - 合作依托集团资源推广有机液体储氢技术，优先在长三角和粤港澳大湾区落地应用[8] - 合作结合双方技术为化工等行业提供定制化工业脱碳解决方案，实现万吨级碳减排[8] - 合作契合公司碳中和战略布局，有助于强化集团在绿氢新能源及工业脱碳领域的布局[10]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为1亿港元，法定/注册股份数目为100亿股，每股面值0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目、库存股份数目、已发行股份总数均为6.7496亿股[2] 认购股权计划 - 2016年3月24日通过的认购股权计划本月底可能发行或自库存转让的股份总数为800万股[4] - 2025年12月29日通过的认购股权计划本月底可能发行或自库存转让的股份总数为6429.6万股[4] 债券情况 - 零息可换股债券上月底已发行总额为4650万[5] - 另一可换股债券上月底和本月底已发行总额为5765.947936万港元，本月内因此发行的新股数目为2.05926712亿股，转换价为0.28港元[5]

公司信息 - 公司为中国碳中和发展集团有限公司，股份代号1372，于开曼群岛注册成立[8] 报告发布 - 公司于2026年3月27日发布2025年度中期报告刊發通知[1][4][6] 通讯获取 - 公司通讯中英文版本分别上载于公司及联交所网站[1][4] - 无法接收邮件或访问网站可索取印刷本，费用全免[2][5] - 非登记股东需中介提供地址才会收到登载通知[3][5] 咨询方式 - 如有查询可于工作日致电股份过户登记分处热线[4][6]

财报获取 - 公司2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[1][6] - 难以接收邮件或访问网站，可填回条寄回或电邮给香港股份过户登记分处获取印刷本[2][6] 股东通讯 - 登记股东需提供有效电子邮件地址，未提供或需更新可填回条交股份过户登记分处[3][7] - 无有效邮箱只能以印刷本发送通知和公司通讯[3][7] - 对通知有查询可于工作日9:00 - 18:00致电热线(852) 2980 1333[4][8] 公司信息 - 公司股份代号为1372，于开曼群岛注册成立[9] 回条相关 - 回条邮寄标签简便回邮号码为10 GPO[10]

收入和利润表现 - 收入为3.52亿港元，同比增长14.4%[7] - 公司总营收为3.52亿港元，同比增长约14.4%[34][36] - 截至2025年12月31日止六個月，公司綜合收入約為3.521億港元，較2024年同期的約3.078億港元增長約14.4%[136] - 期内盈利为2439.9万港元，上年同期为亏损2726.8万港元[7] - 归属于公司拥有人的盈利为2566.7万港元[10] - 2025年下半年（截至12月31日止六个月）公司实现盈利2566.7万港元，而去年同期为亏损2625.6万港元[15][16] - 公司分部业绩总计盈利3535.1万港元，去年同期为亏损1129.2万港元[34][36] - 公司除税前盈利为3254.8万港元，去年同期为亏损2726.8万港元[34][36] - 截至2025年12月31日止六個月，公司擁有人應佔盈利約為2566.7萬港元，而去年同期為虧損約2625.6萬港元[56][63] - 公司擁有人應佔盈利約為2570萬港元，實現扭虧為盈（2024年同期為虧損約2630萬港元）[137] - 基本每股盈利为4.0港仙，上年同期为亏损4.9港仙[10] - 截至2025年12月31日止六個月，每股基本及攤薄盈利均約為4.0港仙（2024年同期為每股虧損約4.9港仙）[138] 成本和费用表现 - 毛利为2823.3万港元，毛利率约为8.0%[7] - 同期毛利約為2820萬港元，較2024年同期的約2520萬港元增長約11.9%[136] - 銷售成本總計約3.2385億港元，其中服務收入成本約為3.1821億港元[49] - 員工福利支出（不包括董事及首席執行官薪酬）約為1713萬港元[49] - 财务成本大幅下降至55.3万港元，去年同期为1485.2万港元，主要因可换股债券推算利息减少[47] - 在截至2025年12月31日的期间内，公司未产生可换股债券的应计利息（对比2024年同期：1267.1万港元）[109] - 截至2025年12月31日期间，无可换股债券的推算利息（对比截至2024年12月31日止六个月的推算利息为1267.1万港元）[111] 各业务线表现 - 数字科技业务分部收入大幅增长至7299.3万港元，同比激增约1267%[34][36] - 数字科技服务收入达7299.3万港元，成为公司第二大收入来源[38] - 生态治理及土木工程业务分部收入为2.68亿港元，同比下降约6.7%[34][36] - 报告期内生态治理及土木工程业务收入约为2.681亿港元，其中土木工程收入约1.451亿港元，建筑工程及维护收入约1.230亿港元[158] - 生态治理及土木工程业务收入约2.681亿港元，其中土木工程收入约1.451亿港元，建筑及维修工程收入约1.230亿港元[161] - 报告期内生态治理及土木工程业务毛利约为2,690万港元，毛利率约为10.0%[158] - 生态治理及土木工程业务毛利约2,690万港元，毛利率约10.0%[161] - 全球碳中和业务分部收入为522.1万港元，同比增长约90.6%[34][36] - 碳信用资产销售在本期收入为零，去年同期为122.6万港元[38] - 电池梯次利用业务分部收入为574.8万港元，同比下降约52.9%[34][36] 资产和负债状况 - 碳信用资产大幅增加至1.495亿港元，较2025年6月底的1.002亿港元增长约49.2%[12] - 截至2025年12月31日，碳信用資產賬面價值約為1.495億港元，較2025年6月30日的約1.002億港元增長約49.2%[139] - 现金及现金等价物为9932.9万港元，较2025年6月底的1.021亿港元略有下降[12] - 期末现金及现金等价物为99,329千港元，较期初102,108千港元净减少3,188千港元[18] - 流动负债总额为4.495亿港元，其中包含9300万港元可换股债券[12] - 净流动资产为2730.1万港元，较2025年6月底的1888.1万港元有所改善[12] - 截至2025年12月31日，公司净资產值为4165.4万港元，较2025年6月30日的1859.2万港元增长124.0%[13] - 公司非流动负债总额从2025年6月30日的6234.4万港元下降至2025年12月31日的4736.3万港元，减少24.0%[13] - 归属于公司所有者的权益从2025年6月30日的2246.3万港元增至2025年12月31日的4643.7万港元，增长106.7%[13] - 公司计息银行及其他借款从2025年6月30日的3182.3万港元大幅减少至2025年12月31日的750.0万港元[13] - 递延税项负债从2025年6月30日的1113.5万港元增加至2025年12月31日的1927.7万港元[13] - 非控股权益亏损从2025年6月30日的387.1万港元扩大至2025年12月31日的478.3万港元[13] - 2025年下半年累计亏损从期初的108,786.2万港元减少至期末的106,219.5万港元[15] - 截至2025年12月31日，公司净流动资产约为2730万港元，净资产约为4170万港元[193] - 截至2025年6月30日，公司净流动资产约为1890万港元，净资产约为1860万港元[193] 现金流和投资活动 - 经营现金流净额大幅增长至29,396千港元，去年同期为4,705千港元，同比增长约525%[18] - 投资活动净现金流出为17,817千港元，主要用于增加限制性银行存款17,764千港元[18] - 融资活动净现金流出为14,767千港元，主要因偿还银行及其他借款16,385千港元[18] - 受限银行存款从18,129千港元大幅增加至36,310千港元，增幅约100%[18] - 截至2025年12月31日，公司履約保證金相關銀行擔保為3631萬港元，較2025年6月30日的1524.9萬港元大幅增加[133] 管理层讨论和业务展望 - 扭虧為盈主要由於碳信用資產公允價值收益約4930萬港元及可換股債券估算利息減少約1270萬港元[137] - 负碳业务使命为减少中国2%的二氧化碳排放量，目标实现1亿公吨负碳排放[146] - 截至2025年12月31日，集团有10个重大在建项目，总合同金额约为2.740亿港元，未完成价值约为2.050亿港元[159] - 截至2025年12月31日，集团有10个重要项目进行中，合同总额约2.74亿港元，未偿总值约2.05亿港元[161] - 集团在期间内获得4份新的重大土木工程合约[162] - 集团对生态治理及土木工程业务在香港严峻环境下物色新机遇保持信心[173][176] - 预计中国2025年退役动力电池量达306亿瓦时（约24万吨），到2030年将激增至1,480亿瓦时（约105万吨）[180] - 预计到2025年，中国动力电池退役量将达到306亿瓦时（约24万吨）[183] - 预计到2030年，中国动力电池退役量将达到1480亿瓦时（约105万吨）[183] - 未来5年（2025-2030），中国动力电池退役量预计将增长20倍以上[183] - 全球碳中和业务通过区块链技术实现碳资产全生命周期上链管理，并推动其作为实物资产（RWA）代币化[166][168][169] - 集团计划利用升级的“绿信链”和“气候商店”在新加坡设立交易所，为数字化碳资产交易提供技术支持[177][179] - 集团在核证碳标准（VCS）平台拥有成功注册项目的记录，并将与光大集团、中化集团等合作拓展碳资产来源[169] - 公司双碳数字化管控平台全面适配国家发改委发布的24个方法学[187] 其他财务数据 - 碳信用资产公允价值变动带来收益4934.9万港元，上年同期为亏损170.9万港元[7] - 報告期內碳信用資產公允價值收益約為4930萬港元（2024年同期為公允價值虧損約170萬港元）[139] - 期内其他全面支出包括按公允值计入其他全面收入的金融资产公允价值损失272.0万港元[15] - 2024年下半年（截至12月31日止六个月）公司全面支出总额为2928.9万港元，其中期内亏损为2726.8万港元[16] - 期內已發行普通股的加權平均數為642,960,000股，較去年同期的535,800,000股增長約20%[56][63] - 機器及設備的賬面淨值從2025年7月1日的420.7萬港元下降至2025年12月31日的382.8萬港元，主要因折舊45.6萬港元[66] - 按公允值计入其他全面收益的上市投资公允价值从6月30日的500万港元下降至12月31日的228万港元，降幅为54.4%[69] - 合同资产总额从6月30日的7022.8万港元增长至12月31日的7611.8万港元，增长8.4%[74] - 合同资产中，一年内预期回收部分从6月30日的6025.2万港元增至12月31日的7040.5万港元，增长16.8%[78] - 应收账款账面净值从6月30日的3888.9万港元下降至12月31日的2434.2万港元，降幅为37.4%[82] - 应收账款减值损失拨备在报告期内冲回647万港元，期末余额为122.7万港元[86] - 应收账款账龄在3个月内的部分从6月30日的3366.2万港元下降至12月31日的2092.3万港元[85] - 无形资产（中港车辆牌照）的账面价值保持稳定，为180万港元[88] - 截至2025年12月31日，应付款项总额为6553.2万港元，其中超过6个月的长期应付款项大幅增加至3031.4万港元，占总额的46.3%[94] - 应付款项中包含的应付保留款项为413万港元，较2025年6月末的516.9万港元减少20.1%[94] - 截至2025年12月31日，无抵押其他借贷总额为9767.4万港元，其中即期部分为9017.4万港元，占92.3%[97] - 截至2025年12月31日，公司资产负债比率约为258%[194] 可换股债券和票据详情 - 可换股债券的账面总额为1.84578亿港元，其中负债部分为9300万港元，权益部分为9157.8万港元，自2025年7月1日以来无变动[99] - 可换股债券本金总额为3.9亿港元，为零息债券，可按每股2.00港元的初始换股价转换为1.95亿股公司普通股[101] - 由于可换股债券延期，公司在2020年1月14日注销了负债部分3.02173亿港元及权益部分亏损846.1万港元[102] - 截至2025年12月31日，可换股债券未偿还本金金额为9300万港元，报告期内未发生转换[110] - 可换股债券于2025年12月31日的账面值为1.84578亿港元，其中9157.8万港元确认为权益，9300万港元确认为流动负债[111] - 可换股债券的未偿还本金额为9300万港元，截至2025年12月31日期间无债券获得转换[111] - 截至2025年12月31日，可换股债券未赎回本金为9300万港元，可转换为最多4650万股股份[197] - 公司于2016年2月4日发行了本金总额为3.9亿港元的零息可换股债券[195] - 可换股债券的到期日已从2018年2月4日延长至2025年2月4日[196] - 第一承兑票据于2025年12月31日的账面值为1609.9万港元，确认为非流动负债[122] - 截至2022年12月31日止年度，公司提前赎回第一票据部分本金1.29462亿港元，并因赎回确认约7456.2万港元的亏损[121] - 截至2024年6月30日止十八个月内，公司部分提前赎回了第一票据的本金2221.6万港元[122] - 由于2020年1月14日承兑票据条款修订（期限改为永久，利率固定为5%），公司确认了2.94577亿港元的票据修改收益[116] - 公司发行了两张本票，面值分别为1.7425亿港元和2.3575亿港元[200] - 本票年利率为10%[200] - 本票到期日为2018年2月4日，即发行日（2016年2月4日）起满两周年[200] - 本票用于收购Well Surplus及其子公司100%股权的部分对价[200] 股本和融资活动 - 公司於2024年12月4日以每股0.22港元發行共107,160,000股認購股份，籌集資金總額約2357.5萬港元[130] - 公司于2024年12月4日以每股0.22港元的价格向六位独立第三方发行总计1.0716亿股认购股份，使已发行股本增加107.2万港元，股份溢价账户增加2250.4万港元[128] - 截至2025年12月31日，公司已发行及缴足股本为643万港元（对应6.43亿股）[127] - 公司法定股本已由500萬港元增至1億港元，並獲授權增發95億股新股[130] - 公司授权股本于2023年10月11日从500万港元增加至1亿港元，新增95亿股未发行股份[128] 其他重要事项 - 集团业务涵盖四大板块：全球碳中和业务、数字科技业务、电池梯次利用业务及生态治理与土木工程业务[19] - 电池梯次利用业务中，东方易电在全国90个城市运营超过20,000个换电柜，管理超过650,000块电池，累计换电次数超过5,000万次[152][156] - 电池梯次利用业务运营超过2万个换电柜，覆盖90个城市，管理超过65万块电池，换电次数超过5,000万次[171][175] - 集团中期财务信息依据香港会计准则第34号及联交所附录16的披露要求编制[20][25] - 编制中期财务信息采用的会计政策与截至2025年6月30日年度的合并财务报表基本一致[21][25] - 管理为决策目的将集团划分为四个可报告经营分部，并基于调整后税前分部损益评估业绩[28][29] - 采纳自2025年7月1日生效的新修订准则预计不会对集团中期财务信息产生重大影响[22][25] - 公司作為國家高新技術企業，享有中國企業所得稅減免稅率15%[51][53] - 董事會不建議就截至2025年12月31日止六個月派發任何中期股息[55][59] - 可換股債券及股票期權在計算2025年每股攤薄盈利時未被假設轉換或行使，因其會產生反攤薄效應[58][60]

财务数据 - 截至2026年3月，集团将约5766万港元债务兑换为可换股债券[4] - 2026年1月26日，公司完成发行3200万股新股份，每股认购价1.50港元[5] - 本次认购所得款项净额约4800万港元，85%用作补充营运资金，15%用于偿还债务[6] - 截至2026年2月28日，日常运营已用11335493港元，未用29464507港元；偿债已用4041738港元，未用3158262港元[7] 业务运营 - “寻锂网”构建回收网络，预期年废电池及黑粉回收量达5万吨[8] - 集团为配送运输行业提供约2万组定制动力电池低速车租赁服务[8] - 集团碳币业务以每吨30 - 40美元完成多宗交易[9] 技术与项目推进 - 集团在新疆、江苏及河南加快盐碱地治理创新技术落地[12] - 集团在贵州、长沙及乌克兰等地统筹推进综合治水工作[12] 公司治理 - 截至公告日期，董事会有3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[13]

战略合作 - 2026年3月寻锂科技与湖北立铭锂业签署战略合作协议[3] - 双方建立高层会晤及联合工作机制，多领域展开合作[4][5] 合作内容 - 立铭锂业接入“寻锂网”，探索设回收网点[5] - 双方整合资源研发推广小动力电池PACK产品[5] - 寻锂科技为立铭锂业及合作商提供定制化金融服务[5] - 双方探索“光储充换”一体化电站等新能源场景[5] - 双方联合拓展海外业务，探索共建海外回收网络[5] 立铭锂业情况 - 2026年预计处理废旧电池2万吨，年产值逾4亿元[6] - 镍钴锰锂回收率达95%以上[6]

新策略 - 公司终止根据一般授权认购新股份[3] - 2026 年 3 月 13 日订立终止协议，原认购协议生效[4] - 截至签署日未发行认购股份，40,000,000 股回拨至额度[4] - 董事会认为终止认购符合公司及股东整体利益[5]

市场扩张和并购 - 公司引入笛智綠碳科技作为基石投资者，认购40000万股中国碳中和股份[2][4] - 认购股份占公司经扩大后已发行股本约5.59%[4] 未来展望 - 合作预计攻克水生生态AI治理技术，提升公司技术壁垒与运营效率[7] - 合作预计引入智能环境解决方案，推动环境治理向“数智化”升级[7] - 合作预计拓展数据驱动的碳资产开发，开辟绿色低碳新增长点[8] 其他新策略 - 本次配售所得款项净额拟用于碳中和业务拓展、绿色技术研发、项目投资及一般营运资金[5]

股份认购 - 2026年3月6日公司以每股1.00港元认购40,000,000股股份，总额40,000,000港元[4][7][8][9] - 认购股份分别占现有已发行股本5.93%、经扩大后已发行股本约5.59%[9] - 认购价较收市价折让约11.50%，较平均收市价折让约12.43%[14] 股份情况 - 公司根据一般授权可发行新股份128,592,000股，认购后56,592,000股可供未来发行[14][15] - 公告日已发行股份总数674,960,000股，完成后为714,960,000股[17] 股东持股 - 敏将有限公司公告日持股89,255,000股占13.22%，完成后占12.48%[17] - China Eco Fund Investment Limited公告日持股40,000,000股占5.93%，完成后占5.59%[17] - 其他公众股东公告日持股441,360,000股占65.39%，完成后占61.75%[17] 资金使用 - 2024 - 2026年多次认购股份，资金用于偿债、营运等，部分未使用[20] - 2025年发行可换股债券等额清偿债务，无现金收益[20] - 本次认购所得约3200万用于拓展业务，800万用于偿债[22] 业务与人员 - 公司主要从事碳中和、数字科技等业务[21] - 公告日执行董事、非执行董事、独董人员名单[25]