董事會會議通告 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1440） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 應星控股集團有限公司（「本公司」及其附屬公司，統稱「本集團」）董事（「董事」）會（「董 事 會」）宣 佈，董 事 會 會 議 將 於2025年8月27日（星 期 三）舉 行，以（其 中 包 括）考 慮 及 批准本集團截至2025年6月30日止六個月中期業績，以及考慮派發中期股息（如有）。 STAR SHINE HOLDINGS GROUP LIMITED 承董事會命 應星控股集團有限公司 主 席 蔡榮星 香港，2025年8月15日 截 至 本 公 告 日 期，董 事 會 包 括 執 行 董 事 蔡 榮 星 先 生、林 民 強 先 生、Larry Stuart Torchin先生及蔡琳琪女士，及獨立非執行董事周傑霆先生、趙國雄博士及麥名海 先生。 應星控股集團有限公司 ...

业绩总结 - 2025年上半年估计净亏损不少于2000万元，2024年上半年净亏损约90万元[3] - 2025年上半年花边及染整业务亏损约550万元[4] - 2025年上半年花边及染整业务物业等减值亏损约440万元[4] - 2025年上半年合营企业业绩亏损约810万元[4] - 鞋履业务收益按年增长约5%[5] 未来展望 - 预计2025年8月底公布2025年上半年中期业绩公告[5]

战略合作内容 - 公司全资附属公司与拥有香港及澳门地区巴黎圣日耳门学院(PSGA)品牌独家经营权的实体签订分授权协议 [1] - 附属公司获得在香港及澳门地区生产PSGA品牌商品的授权 并可能将业务扩展至广东省 [1] - PSGA是巴黎圣日耳门足球俱乐部于2005年成立的全球足球训练网络 在15个国家运营超过130间学院 [1] 合作方背景 - 巴黎圣日耳门足球俱乐部为世界顶尖足球俱乐部 法国足球甲级联赛劲旅及2025年欧洲足球协会联盟冠军联赛冠军 [1] - PSGA为3至17岁儿童提供精英足球训练 所有教练均获得巴黎圣日耳门认证及UEFA许可 [1] - 训练课程采用巴黎圣日耳门官方课程 专注于技术战术及个人发展 配备一流设施确保安全环境 [1] 战略意义 - 此次合作使公司与全球知名运动品牌建立战略伙伴关系 [2] - 合作预计将巩固公司企业形象 提升市场地位 并提供业务扩展机会 [2] - 通过使收入来源多元化 合作关系可能在未来时期带来额外回报 [2]

战略合作 - 公司全资附属公司与拥有香港及澳门PSGA品牌独家经营权的实体签订分授权协议 [1] - 合作范围包括生产PSGA品牌商品并覆盖香港及澳门市场 未来可能扩展至广东省 [1] - PSGA为巴黎圣日耳门足球俱乐部旗下全球青少年足球训练网络 运营15国超过130间学院 [1] 品牌价值 - PSGA隶属世界顶尖足球俱乐部巴黎圣日耳门 该俱乐部为法甲劲旅及2025年欧冠冠军 [1] - 训练体系采用巴黎圣日耳门官方课程 教练均获俱乐部认证或UEFA许可 [1] - 项目面向3-17岁青少年 强调技术战术与个人发展 配备一流安全设施 [1] 商业影响 - 董事会认定此次合作可提升公司企业形象与市场地位 [2] - 通过收入来源多元化创造额外回报机会 符合股东整体利益 [2] - 战略合作关系有助于业务扩展 强化集团在运动品牌领域的布局 [2]

战略合作内容 - 公司全资附属公司与拥有香港及澳门巴黎圣日耳门学院经营权及商品生产独家权利的实体订立分授权协议 [1] - 附属公司获得生产香港及澳门市场PSGA品牌商品的权限 并可能扩展至广东省 [1] - 巴黎圣日耳门学院为巴黎圣日耳门足球俱乐部旗下全球足球训练网络 覆盖15个国家超过130间学院 [1] 合作方背景 - PSGA隶属世界顶尖足球俱乐部巴黎圣日耳门 该俱乐部为法国足球甲级联赛劲旅及2025年欧洲冠军联赛冠军 [1] - 学院为3至17岁儿童提供专业足球训练 所有教练均获巴黎圣日耳门认证及UEFA许可 [1] - 采用巴黎圣日耳门官方课程 专注于技术战术及个人发展 配备一流设施 [1] 战略意义 - 合作使公司与全球知名运动品牌建立战略伙伴关系 [2] - 预期巩固企业形象并提升市场地位 提供业务扩展机会 [2] - 通过收入来源多元化 可能在未来时期带来额外回报 [2]

市场扩张 - 公司附属公司与合作实体订立分授权协议，可生产港澳PSGA品牌商品并可能扩展至广东省[3] 市场数据 - 香港运动器材市场2025年预期达56408万美元，2025 - 2029年年度增长率4.36%[5] - 大湾区超8700万人口，为青少年运动教育及品牌商品提供商机[5] 未来展望 - 此次合作预期巩固公司形象，提升地位，扩展业务并带来回报[5] 合作对象 - PSGA为2005年成立的足球与运动训练计划网络，在15国运营超130间学院[4]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 應星控股集團有限公司 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01440 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 100,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 100,000,000 | 本月底法定/ ...

公司治理与投资者关系 - 公司聘请专业公关公司制定投资者关系计划，包括投资者电话会议及增加与国内外投资银行、证券商、机构投资者的互动 [1] - 公司加强治理措施，包括委任金融及银行业经验丰富的行政总裁，实现主席与行政总裁角色分离 [1] - 公司通过增加独立非执行董事数量及性别多样性，增强提名委员会组成，并改善内部政策以优化治理、风险管理和内部控制 [1] 业务拓展与战略调整 - 公司通过知识产权驱动的商品销售拓展国内消费渠道，并与多名着名知识产权持有人深入讨论长期合作，以提升产品差异化及品牌价值 [1] - 公司加强数码分销能力，以应对全球贸易模式根本转变，并在演变的商业环境中更好定位 [1] 文化项目与市场影响 - 公司将于2025年7月在K11 MUSEA举办「CR7®LIFE香港博物馆」，目前筹备按计划推进，门票已开始预售 [2] - 公司认为该项目将成为香港世界级体育及文化盛事，推动体育旅游及文化产业发展 [2] 股权架构与持股情况 - 公司采取多项行动维持多元化股权架构，并已维持与2024年11月15日水平相近的多元化持股架构 [2]

港股市场情绪及表现 - 港股投资者情绪逐步转暖 恒指迎来反弹 特朗普"关税战"导致的跳空缺口正逐步修复[1] - 恒生科技指数修复93% 反弹力度领先[1] - "赚钱效应"发挥港股价值投资优势 为大盘绩优股、科技股及小票股带来低位挖掘行情[1] 应星控股财务表现 - 2023年及2024年收入分别为3.17亿元及5.85亿元 同比分别增长136.56%及84.2%[2] - 鞋履产品2024年收入5.05亿元 同比增长107.6% 收入份额提升至86.4%[2] - 长期合作国际客户2024年贡献鞋履收入4.55亿元 占业务收入90%[2] 业务结构及市场布局 - 业务产品包括染整、花边及鞋履 鞋履产品表现强劲[2] - 收入主要来自中国内地及香港 致力于东南亚地区建立制造合作伙伴[3] - 把握出口转内销政策机遇 拓展国内消费市场[3] IP运营转型战略 - 与足球巨星C罗合作举办CR7 Museum HK巡回展览 合作将持续365日[4] - C罗在全球社交媒体平台粉丝总数达10亿 Instagram粉丝超6.3亿 Facebook超1.7亿 Twitter超1.1亿[4] - 通过IP运营探索第二增长点 整合供应链资源、客户资源及头部IP资源[7] 市值表现及股权结构 - 目前市值约60亿港元 自发行价0.4港元累计涨幅超10倍[8] - 2024年11月13日最高价达18.1港元 较发行价累计上涨44.3倍[8] - 股权集中度问题已解决 公众持股符合联交所规定[8] 公司治理及股东结构 - 任命梁秉德为行政总裁 CEO与董事会分离[9] - 前五大经纪商持股比例分别为富途证券12.93%、盈透证券5.12%、华富建业5.11%、结好4.78%、树熊3.89%[9] - 富途证券及盈透证券近60日净买入分别达1.24亿股及0.6亿股[9] 行业对比及发展前景 - 鞋履行业需求强劲 安踏及李宁等头部品牌保持稳定增长[2] - 参考泡泡玛特IP运营模式 近三年收入复合增速达68% 市值超2400亿港元[7] - 2025年紧抓内需政策时间窗口 开拓东南亚市场[10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为584,541千元人民币，较2023年的317,353千元人民币增长约84.19%[12][19] - 2024年公司毛利为57,494千元人民币，较2023年的23,846千元人民币增长约140.94%[12][19] - 2024年公司除所得税前亏损12,763千元人民币，2023年亏损8,665千元人民币[12][19] - 2024年公司拥有人应占年内亏损12,753千元人民币，2023年亏损10,091千元人民币[12][19] - 2024年公司每股基本及摊薄亏损为1.01人民币分，2023年为0.80人民币分[19] - 截至2024年12月31日，公司资产总值为492,840千元人民币，较2023年的492,175千元人民币增长约0.14%[14] - 截至2024年12月31日，公司负债总额为189,162千元人民币，较2023年的176,291千元人民币增长约7.30%[14] - 截至2024年12月31日，公司权益总额为303,678千元人民币，较2023年的315,884千元人民币下降约3.86%[14] - 报告期内公司录得收入约人民币58450万元，较2023财年约人民币31740万元增加约84.2%[23][24] - 集团毛利从2023财年约人民币2380万元大幅提升至报告期约人民币5750万元[23][24] - 报告期内公司拥有人应占净亏损约为人民币1280万元，较2023财年约人民币1010万元增加约26.4%[23][24] - 毛利从2023财年约2380万元增加141.1%至报告期约5750万元[47][53] - 其他收入从2023财年约440万元减少59.2%至报告期约180万元[48][54] - 销售及分销开支从2023财年约1620万元增加1.1倍至报告期约3420万元[56][60] - 行政开支从2023财年约1780万元增加1.2倍至报告期约3950万元[57][61] - 物业、厂房及设备减值亏损从2023年740万元降至报告期约160万元[58][62] - 融资收入净额从2023财年约200万元降至报告期约20万元[59][63] - 净亏损从2023财年约1010万元增至报告期约1280万元[65][69] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物约为23190万元人民币，2023年为26900万元人民币[74] - 2024年12月31日，公司借款约为5230万元人民币，2023年为3690万元人民币[74] - 2024年12月31日，公司资产负债比率为0.2，2023年为0.1[75] - 报告期内，公司资本开支现金流量约为170万元人民币，2023年为150万元人民币[77] - 2024年12月31日，公司就合营企业财务支持和购置资产的资本承担分别为约3240万元人民币（2023年：无）和约10万元人民币（2023年：20万元人民币）[83] - 2024年12月31日，公司有512名雇员，2023年为527名；报告期内雇员福利开支总额约为5400万元人民币，2023年为3640万元人民币[86] 公司人员变动 - 陈海山先生于2024年9月30日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会主席、提名委员会成员[3][4][5][6] - 麦名海先生于2024年9月30日获委任为独立非执行董事、审核委员会成员、薪酬委员会主席、提名委员会成员[3][4][5][6] - 梁秉德43岁，2025年2月5日获委任为公司首席执行官[160] - 2025年2月5日，公司委任43岁的梁秉德先生为行政总裁，其在金融及银行业有逾20年经验[164][180][184] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内鞋履业务收入占集团总收入约86.4%，2023年约为76.7%[20][21] - 染整业务收益从2023财年约5330万元增加21.9%至报告期约6490万元[44][50] - 花边业务收益从2023财年约2070万元减少30.3%至报告期约1440万元[45][51] - 鞋履业务收益从2023财年约2.434亿元增加107.6%至报告期约5.052亿元[46][52] 公司战略与业务发展 - 2024年国家推出多项政策提升各行业环保合规要求，公司正探索环保合规与成本效益的解决方案[25][27] - 公司战略性重新配置资源，逐步减少对花边制造及染整业务的进一步投资[26][27] - 美国对中国进口商品加征关税，公司积极调整贸易策略，与客户及供应商协商解决方案[29][31] - 公司在东南亚建立制造合作伙伴关系，降低地理集中风险[29][31] - 公司通过发展IP商品业务拓展国内消费市场，与多家知名IP持有方商讨合作[30][31] - 公司将在2025年7月起于K11 MUSEA举办CR7® LIFE博物馆，门票已预售[32][34] - 截至年报日期，公司无重大投资或收购计划，但会继续寻找业务发展新机会[99] - 报告期内，集团稳中求进，提高运营效率，加强风控，将向产业链上下游延伸发掘商机[171][174] 公司股权交易与股东贷款 - 2024年10月25日，Asia Partners同意认购Star Power 100股普通股，占扩大后已发行股份的50%，认购价为每股100港元[96] - 公司将为Star Power提供不超过7000万港元（约合6480万元人民币）的股东贷款，截至2024年12月31日已提供3500万港元（约合3240万元人民币）[97] - 2024年10月25日，Asia Partners同意以100港元认购星栢100股普通股，占经扩大已发行股份50%，2024年12月31日，公司附属公司和Asia Partners分别持有星栢50%股权[100] - 公司为设立及营运CR7® LIFE香港博物馆，将为星栢提供不多于7000万港元股东贷款，2024年12月31日已提供3500万港元[100] 首次公开发售所得款项使用情况 - 首次公开发售所得款项净额约为8560万港元，董事会变更约1690万港元未动用所得款项用途以偿还计息借款[104][105] - 截至2024年12月31日，用于扩充染整服务能力及提升效率的计划金额为4990万港元，已动用3870万港元[106] - 截至2024年12月31日，用于加强染整服务研发能力及提升品质控制的计划金额为340万港元，已动用340万港元[106] - 截至2024年12月31日，用于以天然气锅炉更换燃煤锅炉的计划金额为1360万港元，已动用790万港元[106] - 截至2024年12月31日，用于扩展综合企业资源规划系统的计划金额为90万港元，已动用90万港元[106] - 截至2024年12月31日，用于偿还银行贷款及计息借款的计划金额为950万港元，重新分配1690万港元后，已动用2640万港元[106] - 截至2024年12月31日，用于一般营运资金的计划金额为830万港元，已动用830万港元[106] - 首次公开发售所得款项于2024年12月31日已全部使用[106][107] 公司董事及高管个人信息 - 林民强69岁，于1978年4月 - 1992年8月任福州长乐区垄下村党分部委员会成员，1996年10月 - 2006年1月任兴盛执行董事及经理，2006年1月起任德运科技董事[120][122] - Larry Stuart Torchin 74岁，2022年9月30日任公司执行董事，负责鞋履销售及营销业务，在鞋履及服装行业有超50年经验[126][130] - 蔡琳琪31岁，2023年10月31日任公司执行董事，2025年3月28日任提名委员会成员，在商品销售行业有9年经验[132][135] - 周杰霆40岁，2020年12月16日任公司独立非执行董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员，2025年3月28日任提名委员会成员[139] - 林民强于2005年7月获清华大学结业证书[121][123] - Torchin于1979年成立Eclisse Footwear Company，1995年其创立的Larry Stuart Ltd.被收购，1999 - 2003年任MTI总裁，2008年任DJP董事[127][128][130] - 蔡琳琪2015年获美国罗耀拉玛丽蒙特大学工商管理学士学位[134][136] - 周杰霆2007年11月获澳大利亚麦考瑞大学会计学商学士学位，2021年11月获香港中文大学EMBA学位[141] - 周杰霆2011年9月获澳洲会计师公会认证，2015年5月成为香港会计师公会会员[141] - 周杰霆2018年7月 - 2021年7月任USPACE Technology Group Limited独立非执行董事，2023年1月起任Investech Holdings Limited公司秘书等职[140] - 周杰霆40岁，2020年12月16日获委任为独立非执行董事等职，在相关领域有逾15年经验[143] - 周杰霆2007年11月获澳洲麦考瑞大学会计学商学士学位，2021年11月获香港中文大学工商管理硕士学位[144] - 赵国雄74岁，2022年9月30日获委任为独立非执行董事等职，有超40年国际房地产经验[146][150] - 赵国雄1997年加入长江集团，2015年2月起任执行董事，2015年6月起任执行委员会委员[147][150] - 麦名海39岁，2024年9月30日获委任为独立非执行董事等职，在相关方面有逾15年经验[153][157] - 麦名海自2017年3月起任德健资产管理有限公司公司秘书，后任第9类受规管活动负责人员[154][157] - 梁秉德在金融和银行业有逾20年经验，2013年10月至2025年1月在银河国际资产管理任职[161] - 梁秉德目前担任多个协会关键委员会成员，拥有加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理学士学位[162] - 蔡荣星63岁，2022年9月30日加入公司，负责监督公司战略规划及整体预算等[190] - 林民强69岁，2006年1月23日加入公司，负责监督公司花边染整服务及制造业务[190] - 周杰霆40岁，2020年12月16日加入公司，担任审核委员会主席等职[192] - 陈海山67岁，2022年9月30日加入公司，2024年9月30日辞任[192] - 麦名海39岁，2024年9月30日获委任加入公司[192] 公司企业管治 - 公司已采纳符合上市规则附录C1所载企业管治守则的企业管治常规，报告期内已遵守守则条文[167][169][172][173] - 公司为外部方设立举报渠道，董事会授权审核委员会定期审视集团反贿赂和反贪污政策及举报政策[168][172] - 公司采纳上市规则附录C3的标准守则作为董事证券交易操守守则，报告期内全体董事已遵守规定标准[175][176] - 董事会负责履行企业管治守则第A.2.1条所载职责，报告期内已检讨并满意集团企业管治政策成效[177][178] - 企业管治守则规定主席及行政总裁角色应区分，蔡荣星为董事会主席兼执行董事，报告期内无行政总裁，2025年2月5日委任梁秉德[179][180][184] - 企业管治守则规定主席至少每年与独立非执行董事开会，报告期内公司已举行[181][184] - 独立非执行董事技能专业，公司每年评估其独立性，已收到独立性书面确认，认为全体独立[182][183][185][186] - 董事会目前由四名执行董事及三名独立非执行董事组成[187][188] - 报告期内，董事会始终满足上市规则，至少有三名独立非执行董事，占比至少三分之一，且一名需有相关专长[195][200] - 执行董事与公司签订的服务合同初始期限为3年，到期可再续3年[197] - 独立非执行董事与公司签订的委任书初始期限为3年，到期可再续3年[198] - 董事会负责公司领导和控制，日常业务运营和管理委托给执行董事和其他高级管理层[196] - 董事会认为现架构能确保独立性和客观性，利于实现公司战略目标和集团可持续均衡发展[194][199] - 除披露内容外，上述人员与公司其他董事或高级管理层成员无关联[145][149][156][159][163]