文章核心观点 - 英伟达向光通信领域两家领军企业总计投资40亿美元，以加码先进光学技术研发与制造，此举被解读为光通信技术或成为未来AI数据中心互联的核心技术，并引发了市场对光通信概念股的积极反应 [1] - 行业分析认为，光模块行业景气度处于上升通道，海外云厂商资本开支超预期以及GPU性能提升，正驱动高速率、高价值量光模块需求加速放量，同时“光进铜退”的长期趋势将进一步推动光模块用量和需求增长 [1] 相关公司股价表现 - 剑桥科技股价上涨8.63%，报77.4港元 [1] - 鸿腾精密股价上涨5.49%，报5.96港元 [1] - 汇聚科技股价上涨5.31%，报17.45港元 [1] - 华虹半导体股价上涨2.2%，报88.15港元 [1] 行业事件与投资动态 - 英伟达宣布与光通信企业Lumentum和Coherent达成多年战略合作，分别向两家公司各投资20亿美元，总计投资40亿美元 [1] - 该投资旨在加码先进光学技术的研发与制造 [1] 行业趋势与技术展望 - 光通信技术或成为未来AI数据中心互联的核心技术 [1] - 应重视硅光、CPO、OCS、空芯光纤、薄膜铌酸锂等光技术升级带来的机遇 [1] - 光模块行业景气度仍处于上升通道，海外市场当前景气度较高 [1] - 主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期 [1] - GPU性能提升带动海外光模块速率升级趋势明确，高速率、高价值量光模块的放量节奏有望加速 [1] - 从长期看，Scale-up侧“光进铜退”的趋势逐步明确，将推动光模块用量及需求量的进一步增长 [1]

港股市场动态总结 医药生物行业 - 四环医药旗下非全资附属公司轩竹生物自主研发的创新药吡洛西利片（轩悦宁®）联合AI一线治疗HR+/HER2-晚期乳腺癌的新适应症上市申请获得中国国家药监局批准上市，公司股价午前一度涨超5%，截至发稿涨3.7% [1] - 恒瑞医药子公司山东盛迪医药收到国家药监局核准签发的关于HRS-1780片的药物临床试验批准通知书，同意开展用于治疗原发性醛固酮增多症的临床试验，公司股价涨超5% [3] - MIRXES-B与Apollo Hospitals Enterprise Limited的全资附属公司Apollo Health and Lifestyle Limited订立谅解备忘录，寻求在印度及邻近国家共同开发及商业化先进的癌症早期检测解决方案，公司股价一度涨超18%，截至发稿涨10.86% [3] - 基石药业-B的核心资产CS2009（PD-1/VEGF/CTLA-4三特异性抗体）用于晚期实体瘤的II期新药临床试验申请已获得美国FDA批准，公司股价涨超12%，截至发稿涨12.37% [4] - 康方生物与INOVIO宣布达成合作协议，将与Dana Farber Cancer Institute及Mass General Brigham合作，共同探索其全球首创PD-1/CTLA-4双特异性抗体卡度尼利联合INO-5412针对胶质母细胞瘤的创新治疗，公司股价早盘涨超7%，截至发稿涨7.14% [4] - 德琪医药与优时比签署协议，授予优时比在全球范围内推进CD19/CD3双特异性T细胞连接抗体ATG-201的开发、生产及商业化的独家权益，公司股价再涨超16%，截至发稿涨16.77%，该股昨日收涨近10% [5] 科技与通信行业 - 光通信概念股集体回暖，剑桥科技涨8.7%，鸿腾精密涨4.42%，汇聚科技涨4.59%，华虹半导体涨1.86% [1] - 消息面上，英伟达宣布与光通信领域两大领军企业Lumentum、Coherent达成多年期战略合作，分别向两家公司各投资20亿美元，总计斥资40亿美元加码先进光学技术研发与制造 [1] 汽车行业 - 汽车股集体回暖，小鹏汽车-W涨3.14%，蔚来-SW涨3.43%，吉利汽车涨1.65% [2] - 消息面上，比亚迪将于3月5日发布第二代刀片电池及闪充技术，2020年比亚迪发布第一代刀片电池，推动其进入业务高速增长周期 [2] - 光大证券发布研报称，3-4月开始，多家车企多款重磅新车即将密集上市 [2] 未来产业与概念板块 - 脑机接口概念股盘中拉升，南京熊猫电子股份涨24.64%，脑动极光-B涨8.43%，微创脑科学涨4.1%，心玮医疗-B涨3.08% [2] - 消息面上，政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，培育壮大新兴产业和未来产业，建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展脑机接口等未来产业 [2] - 加密货币概念股悉数反弹，欧科云链涨15.89%，金涌投资涨12.28%，博雅互动涨10.62%，新火科技控股涨5.41% [5] - 消息面上，加密货币市场大幅拉升，比特币现突破7.2万美元，以太坊、狗狗币等纷纷大涨 [5] - 市场做市商Enflux表示，此次加密货币反弹似乎更多是由仓位调整而非坚定的信念推动，主要反映了在地缘政治新闻引发交易员看跌情绪后出现的空头回补 [5] 美股市场动态总结 科技与软件行业 - 美股AI应用软件股拉升，Applovin涨10.01%，Datadog涨5.87%，Shopify涨6.38%，Palantir涨4.06%，本周累涨超10% [6] - 明星科技股多数上涨，亚马逊涨3.88%，Meta涨1.93%，英伟达涨1.66% [6] - 存储概念股盘前普涨，闪迪涨5.95%，美光科技涨5.55%，西部数据涨4.27%，希捷科技涨4.86% [7] 中概股与汽车行业 - 纳斯达克金龙指数涨逾1%，热门中概股普涨，世纪互联涨4.06%，哔哩哔哩涨3.46%，老虎证券涨2.7%，新东方涨2.55%，小鹏汽车涨1.89% [6] - 特斯拉涨3.44%，消息面上，特斯拉官方表示正加快专属无人驾驶出租车Cybercab试生产力度，为定于下月启动的大规模量产做准备 [6] 加密货币相关行业 - 比特币概念股盘前普涨，比特币一度暴涨5.6%短暂突破71812美元创近一个月新高，以太坊同步飙升6%至2086美元 [7] - Coinbase大涨14.57%，Strategy涨10.37%，Circle涨5.66%，Robinhood涨8.07% [7] - 消息面上，美国商品期货交易委员会主席Mike Selig在社交媒体平台发文再次呼吁《CLARITY 法案》尽快通过，他表示特朗普关于推动《CLARITY 法案》通过的立场是正确的，建立面向未来的数字资产市场结构至关重要 [7] 零售行业 - 罗斯百货涨8.03%，公司公布了强劲的第四财季业绩，同时预测其年度销售额将超越华尔街预期 [8] - 财报显示，罗斯百货第四财季同店销售额增长9%，远超分析师预期的4.03%，季度每股收益达2美元，高于市场预期的1.90美元，销售额创下66.4亿美元的历史新高，超出市场预期的64亿美元 [8] 市场整体表现 - 美股三大指数全线反弹，纳指涨0.8%，标普500指数涨0.39%，道指涨0.25% [6]

市场表现 - 光通信概念股集体回暖 剑桥科技涨8.63%至77.4港元 鸿腾精密涨5.49%至5.96港元 汇聚科技涨5.31%至17.45港元 华虹半导体涨2.2%至88.15港元 [1] 行业核心驱动事件 - 英伟达宣布与光通信领域两大领军企业Lumentum、Coherent达成多年期战略合作 [1] - 英伟达分别向两家公司各投资20亿美元 总计斥资40亿美元加码先进光学技术研发与制造 [1] 行业趋势与机遇 - 光通信技术或成为未来AIDC（人工智能数据中心）互联核心技术 [1] - 重视硅光/CPO（共封装光学）/OCS（光电路交换）/空芯光纤/薄膜铌酸锂等光技术升级大机遇 [1] - 光模块景气度仍旧处于上升通道中 海外端当前景气度较高 [1] - 主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期 [1] - GPU性能的提升带动海外光模块速率升级趋势明确 [1] - 高速率高价值量的光模块放量节奏有望加速 [1] - Scale-up侧远期光进铜退的趋势逐步明确 推动光模块用量及需求量的进一步增长 [1]

业绩数据 - 2026年2月28日已发行股份（不含库存）2,091,787,404，总数2,091,787,404[3] - 因股份奖励或期权发行新股296,000，占比0.014%，每股发行价HKD 1.506[3] - 2026年3月2日已发行股份（不含库存）2,092,083,404，总数2,092,083,404[3] 其他信息 - 公司为汇聚科技有限公司，证券代号01729[2][3] - 呈交日期为2026年3月2日[2]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为3000万港元，股份数目为30亿股，每股面值0.01港元[1] - 上月底已发行股份（不包括库存股份）数目为19.82175404亿股，本月底结存为20.91787404亿股[2] 期权与资金 - 购股期权计划上月底结存股份期权数目为9832.2万股，本月底结存9671万股，发行新股161.2万股[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为242.7672万港元[4] 新股配售 - 2026年2月20日配售新股1.08亿股，配售价格为每股15.22港元[5] 合规确认 - 公司确认本月证券发行等已获董事会授权批准，且遵照规定进行[8] - 公司确认在证券发行等中已收取全部款项，履行多项要求[8]

公司股份发行 - 公司于2026年2月26日根据股份计划发行了19.3万股股份 [1]

公司股份变动 - 公司于2026年2月26日根据股份计划行使增发了19.3万股股份 [1] - 此次增发股份的每股发行价格为1.506港元 [1]

股份数据 - 2026年2月25日已发行股份（不含库存）2,091,594,404[3] - 2026年2月26日因股份奖励或期权发行新股193,000，占比0.009%[3] - 每股发行价HKD 1.506[3] - 2026年2月26日已发行股份（不含库存）2,091,787,404[3] - 2026年2月25日和26日库存股份数目均为0[3] 相关确认 - 股份发行获董事会正式授权批准，遵循相关规定[5] 报告情况 - 购回报告不适用[13] - 在场内出售库存股份报告不适用[14]

光通信概念股市场表现 - 2024年某交易日午前，香港股市光通信概念板块整体走高[1][3] - 鸿腾精密股价上涨15.47%，报收于6.94港元[1][3] - 剑桥科技股价上涨5.02%，报收于71.10港元[1][3] - 长飞光纤光缆股价上涨4.87%，报收于137.70港元[1][3] - 汇聚科技股价上涨2.78%，报收于20.32港元[1][3]

行业事件与市场表现 - 光通信概念股股价普遍上涨 其中鸿腾精密涨10.82%至6.66港元 长飞光纤光缆涨8.45%至142.4港元 剑桥科技涨4.65%至70.85港元 汇聚科技涨3.29%至20.42港元 [1] - 股价上涨消息面与2026年光纤通信会议暨展览会(OFC)即将举行有关 OFC将于3月15日至19日在美国洛杉矶会议中心举行 [1] 行业技术趋势与市场预测 - 2026年OFC将展示定义AI时代数据中心和网络的关键技术 包括共封装光学(CPO) 光I/O 1.6T和3.2T相干传输技术 AI/机器学习优化的光子集成电路(PIC) 以及800G和1.6T验证与测试平台 [1] - Yole机构预测全球Datacom CPO市场规模将从2024年的7000万美元激增至2030年的80亿美元 年复合增长率突破120% [2] - 在CPO市场中 大规模纵向扩展(Scale-Up)场景将占据近70%份额 [2] - 国盛证券指出英伟达宣布将于今年规模部署CPO技术 2026年将成为CPO从0到1规模化落地的元年 [2] 技术路径与竞争格局 - CPO与可插拔光模块并非对立关系 而是互补并行的道路 此举将打开光通信在柜内互联的新增量 [2] - CPO技术更加依赖硅光芯片能力 光模块龙头在硅光设计(PIC)能力上领先 [2] - 光模块龙头在CPO领域早有技术预研和储备 该领域的技术壁垒更有利于头部厂商 [2]