财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认收益约人民币14.4百万元，同比增长42.2%[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认期内亏损约人民币3.3百万元，同比减少88.9%[2] - 母公司拥有人应占期内亏损约人民币3.1百万元，同比减少89.4%[2] - 母公司普通股股权持有人应占每股亏损为人民币2.05分[2] - 公司期内全面亏损总额为人民币3,280千元，同比减少89.0%[4] - 公司2024年上半年客户合约收益为13,829千元人民币，同比增长36.4%[16] - 公司2024年上半年总收益为14,411千元人民币，同比增长42.2%[16] - 公司2024年上半年提供基金管理服务收益为9,528千元人民币，同比增长65.5%[17] - 公司2024年上半年提供咨询服务收益为4,301千元人民币，同比下降1.8%[17] - 公司2024年上半年主要客户A贡献收益2,241千元人民币，同比下降34.6%[15] - 公司2024年上半年主要客户C贡献收益3,855千元人民币，2023年同期无数据[15] - 公司2024年上半年物业租赁收入为582千元人民币，2023年同期无数据[16] - 公司2024年上半年其他收入及收益总额为523千元人民币，同比下降15.2%[18] - 公司2024年上半年所得税开支总额为-16千元人民币，2023年同期为7千元人民币[20] - 截至2024年6月30日，公司每股基本亏损为人民币3,142千元，较2023年同期的29,550千元大幅减少[21] - 公司报告期内确认收益约人民币14.4百万元，较去年同期增加约人民币4.3百万元或约42.2%[43] - 基金管理费收入增加约人民币3.8百万元，主要由于瑞威资本康悦优选契约型私募股权投资基金贡献管理费收入约人民币5.4百万元[44] - 租赁费收入约人民币0.6百万元，为公司于2023年7月收购位于四川省成都市的两套商铺后通过出租物业取得的收入[44] - 公司报告期内确认亏损净额约人民币3.3百万元，较去年同期亏损减少约人民币26.4百万元，主要由于收益增加及其他开支减少[50] 成本与开支 - 公司行政开支为人民币16,093千元，同比减少10.4%[3] - 应收款项减值亏损拨回为人民币2,312千元，同比增加215.4%[3] - 公司融资成本为人民币1,245千元，同比增加210.5%[3] - 行政开支减少约人民币1.9百万元，主要由于人员成本及商业咨询费开支分别减少约人民币1.5百万元和人民币0.3百万元[45] - 公司拨回贸易应收款项减值亏损净额约人民币2.3百万元，主要由于部分基金违约概率下降[46] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值减少约人民币1.5百万元，主要由于母基金II投资的华侨城项目、绍兴柯桥项目对应的底层资产可收回金额低于预期及可收回日期延后[47] - 其他开支减少约人民币24.0百万元，主要由于去年通过公开拍卖转让杭州富阳汇篔投资管理合伙企业（有限合伙）的基金基础级份额产生投资亏损约人民币24.0百万元[48] - 公司应占联营公司的亏损约人民币1.8百万元，主要由于光瑞聚耀（青岛）财富资产管理有限公司加大了对营销人员的激励力度，销售费用显著增长[49] 资产与负债 - 公司非流动资产总值从2023年12月31日的94,395千元人民币下降至2024年6月30日的94,161千元[6] - 公司流动资产总值从2023年12月31日的239,755千元人民币下降至2024年6月30日的214,471千元[6] - 公司流动负债总额从2023年12月31日的56,647千元人民币下降至2024年6月30日的35,533千元[6] - 公司流动资产净值从2023年12月31日的183,108千元人民币下降至2024年6月30日的178,938千元[6] - 公司总资产减流动负债从2023年12月31日的277,503千元人民币下降至2024年6月30日的273,099千元[6] - 公司非流动负债总额从2023年12月31日的4,468千元人民币下降至2024年6月30日的3,809千元[7] - 公司资产净值从2023年12月31日的273,035千元人民币下降至2024年6月30日的269,290千元[7] - 公司母公司拥有人应占权益从2023年12月31日的272,927千元人民币下降至2024年6月30日的269,787千元[7] - 公司应收款项总额为人民币88,752千元，较2023年12月31日的84,676千元有所增加[23] - 应收款项减值亏损拨备为人民币17,427千元，较2023年12月31日的19,739千元有所减少[23] - 应收款项中1年内的金额为人民币18,649千元，较2023年12月31日的9,041千元显著增加[24] - 应收款项中超过2年的金额为人民币43,948千元，较2023年12月31日的47,258千元有所减少[24] - 公司应收合营企业及联营公司的款项分别为人民币216,000元和29,540,000元[24] - 按公允价值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为人民币133,452千元，较2023年12月31日的135,994千元略有减少[26] - 公司作为投资基金管理人，根据国际财务报告准则第9号计量上述按公允价值计入损益的于联营公司或合营企业的投资[26] - 公司现金及现金等价物及受限制银行存款合计为人民币25.4百万元，较2023年12月31日的12.6百万元增长101.6%[51] - 公司计息负债本金额为人民币25.7百万元，资本负债比率为9.5%，较2023年12月31日的8.9%有所上升[52] - 公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为人民币133.5百万元，较2023年12月31日的136.0百万元减少2.5百万元[62] - 公司未有任何资产质押或抵押[54] - 公司未有任何重大资本开支[59] - 公司未有任何或然负债[60] - 公司未有任何重大承担[58] - 公司投资物业总建筑面积为3,381.67平方米，其中新希望路7号2楼1号建筑面积为1,585.48平方米，3楼1号建筑面积为1,796.19平方米[65] 基金管理 - 公司管理的基金资产规模在2024年6月30日为人民币2071.6百万元，较2023年12月31日的2183.6百万元有所下降[32][33] - 项目基金的管理资产从2023年12月31日的1795.6百万元减少至2024年6月30日的1617.4百万元[33] - 母基金的管理资产在2024年6月30日为566.9百万元，与2023年12月31日的569.6百万元基本持平[33] - 商业不动产项目的管理资产在2024年6月30日为1301.2百万元，占总管理资产的62.8%[34] - 城市化及重新开发项目的管理资产在2024年6月30日为612.7百万元，占总管理资产的29.6%[34] - 不良资产项目的管理资产在2024年6月30日为157.7百万元，占总管理资产的7.6%[34] - 公司管理的基金投资于14个商业不动产、城市化及重新开发、不良资产项目[32] - 公司在2024年上半年未新设基金参与项目投资，专注于存量项目的提质增效和退出工作[31] - 公司在报告期内积极对接各类金融机构，灵活运营多种融资方式降低项目的财务成本[31] - 公司管理的三支基金在报告期内采取货币分配及非货币分配方式向基金份额持有人进行了清算分配[32] - 母基金直接投资的管理规模从2023年12月31日的人民币388.0百万元增长至2024年6月30日的人民币454.2百万元，增长约17.1%[35] - 投资顾问业务在报告期内为12个项目提供服务，其中4个为新增项目，贡献咨询费收入约人民币4.3百万元[36] - 公司附属公司上海瑞襄投资管理有限公司作为基金管理人的杭州富阳汇冠投资管理合伙企业（有限合伙）针对深圳市海石城市更新有限公司逾期支付深圳新乔围项目股权转让款一事，仲裁请求金额暂合计约人民币82,644,514元[66] - 仲裁委裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付应付未付的第3、4期股权转让款、逾期付款违约金及律师费等费用，金额暂计人民币69,722,494元[67] - 富阳汇冠基金根据清算方案向有限合伙人杭州富阳汇旌投资管理合伙企业（有限合伙）以非货币方式分配其持有的海石城更的执行中债权价值人民币97,606,244元[67] - 公司附属公司瑞襄投资作为基金管理人的母基金VIII在富阳汇旌中的投资规模约为人民币40.2百万元[67] - 富阳汇旌尚未收到海石城更支付的执行和解协议项下所涉款项，瑞襄投资已向法院申请恢复执行程序并冻结了海石城更的银行账户和部分财产[68] 业务发展 - 财富管理业务目前尚未产生收益，但公司已组建公募基金业务运营团队，预计公募基金网上交易平台将于2024年下半年开发完成[37] - 不动产租赁业务在报告期内贡献租赁费收入约人民币0.6百万元，公司计划通过降低经营成本提升自持物业的运营收益[38] - 公司计划于2024年下半年开拓海外市场，在香港开展基金管理业务[40] - 公司计划布局个人贷款不良资产业务，利用专业化处置能力进行清收，抓住个贷不良行业的发展机遇[40] - 财富管理业务未来将围绕产品设计、营销渠道、客户服务进行优化，探索新的投资标的如物流园区、产业园区等[41] - 公司计划通过引入知名房地产交易服务商和城市产业会展公司等合作方，拓展三四线城市的下沉区域市场[41] - 公司将继续秉持审慎稳健的经营原则，积极探索新的发展机遇，提升核心竞争力[42] 公司治理 - 公司董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[2] - 公司未派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[57] - 公司主席及首席执行官均由朱平先生担任，未区分主席与首席执行官的角色[70] - 公司董事会认为朱平先生兼任主席及首席执行官符合公司最佳利益，有利于政策持续性和集团稳定运营[71] - 公司已采纳董事及监事进行证券交易的守则，报告期内全体董事及监事均遵守相关证券买卖守则[72] - 公司于2024年6月14日通过特别决议案，修订公司章程以反映上市规则及中国相关法律法规的最新规定[73] - 报告期内公司未实行任何购股权计划或股份奖励计划，且未购买、出售或赎回任何上市证券[74] - 公司于2024年7月26日采纳并实施瑞襄投资的员工持股计划，转让2%股权至襄携合伙，代价为人民币1,360,000元[75] - 公司附属公司成都瑞威资产管理有限公司于2024年8月19日注销[76] - 报告期内公司董事会未发现任何董事或控股股东的业务或权益与集团业务构成竞争[77] - 公司董事会设立了由三位独立非执行董事组成的审核委员会，负责审核、内部监控及财务申报事宜[78] - 报告期内的财务业绩未经外部核数师审核或审阅，中期业绩公告已刊发于联交所及公司网站[79] 税务与法律 - 公司在中国内地的附属公司按25%的企业所得税税率缴税，小型企业可享受5%的优惠税率[19] - 公司目前各项业务经营情况正常，将采取一切适当措施保护其权利及权益[68] - 公司无重大投资或资本资产的具体计划，若有将适时刊发公告[69]

公司基本信息 - 公司主要在中国从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问、财富管理以及不动产租赁业务[5] - 公司股份代号为1835，公司网站为https://www.realwaycapital.com [2] - 公司主要从事以不动产及不良资产为主的基金管理、投资顾问业务，与基金销售、资产配置相关的财富管理业务，以及不动产租赁业务[51] 2023年公司财务数据关键指标变化 - 公司2023年亏损净额约为人民币5790万元，上年度亏损净额约为人民币3460万元，亏损额增加[6] - 2023年公司收益为17,872千元人民币，较2022年的36,753千元人民币有所下降[17] - 2023年公司年内亏损57,925千元人民币，2022年亏损34,613千元人民币[17] - 2023年母公司拥有人应占亏损56,733千元人民币，2022年亏损34,493千元人民币[17] - 2023年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄亏损37.00分人民币，2022年亏损22.49分人民币[17] - 2023年公司总资产为334,150千元人民币，较2022年的362,385千元人民币有所减少[17] - 2023年公司总负债为61,115千元人民币，2022年为31,910千元人民币[17] - 2023年公司权益总额为273,035千元人民币，较2022年的330,475千元人民币有所下降[17] - 2023年12月31日，公司管理资产规模约为21.836亿元，较2022年的33.678亿元有所下降[54][55] - 报告期内，公司确认收益约1790万元，较去年同期减少约1890万元，降幅约51.4%[61] - 2023年基金管理费收入约980万元，占收益总额约54.8%，较2022年减少约1390万元，降幅58.7%[62][63] - 2023年咨询费收入约670万元，较去年减少约630万元，降幅48.5%[62][64] - 2023年公司其他收入及收益约580万元，较上年度增加约510万元[66] - 2023年公司行政开支约3820万元，较去年减少约660万元，同比减少约14.6%[67] - 公司本年度拨回贸易应收款项减值亏损净额约670万元人民币[69] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值较去年增加约180万元人民币[74] - 按公平值计入损益的金融资产的公平值减少约600万元人民币[76] - 本年度公司录得其他开支约3470万元人民币，去年同期约为70万元人民币[77] - 公司本年度确认所得税开支约为800万元人民币，较去年增加约500万元人民币，适用所得税税率介于5%至25%[78] - 公司年内亏损约为5790万元人民币，较2022年增加约2330万元人民币或约67.4%[79] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为1260万元人民币，2022年12月31日约为1320万元人民币[80] - 2023年12月31日，公司计息负债约为2420万元人民币，2022年12月31日约为1410万元人民币，资本负债比率约为8.9%，2022年12月31日约为4.3%[81] - 2023年12月31日，公司并无任何资产质押或抵押[83] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约1.36亿元，较2022年12月31日的约2.122亿元减少约7620万元[94] - 上海瑞习投资企业初始投资成本4837.7万元，占基金权益43.6%，2023年12月31日公平值5029.6万元，占集团总资产15.1%，未变现收益191.9万元[94] - 母基金IX初始投资成本4800万元，占基金权益78.7%，2023年12月31日公平值3522.5万元，占集团总资产10.5%，未变现亏损1277.5万元[94] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的金融资产投资约3700万元，其中2000万元系2023年12月28日认购长安基金理财产品，占报告期末资产总值5%以上[99] - 长安货币市场证券投资基金B类初始投资成本2000万元，2023年12月31日公平值2000万元，占集团总资产6.0%，未变现收益为0 [99] - 2023年12月31日集团无单笔记占总资产5%以上的金融资产投资[100] - 2023年12月31日集团无重大资本开支[91] - 2023年12月31日集团无或然负债[92] - 2023年12月31日集团聘用73名雇员，较2022年12月31日的91名减少[93] - 2023年12月31日，公司内资股为1.15亿股，占已发行股本总额的75.0%；H股为3834万股，占已发行股本总额的25.0%[124] - 2023年12月31日，公司无可供分派储备[127] - 除披露外，2023年12月31日公司概无任何未偿还贷款及借款[128] - 2023年12月31日已发行股份总数为153,340,000股[139][142] - 2022年集团慈善捐款约40万元，2023年无重大慈善捐款[158] 2023年公司业务线数据关键指标变化 - 按基金类别划分，2023年项目基金管理资产为17.956亿元，母基金为5.696亿元，扣除重复投资后总计21.836亿元[55] - 按组合资产类别划分，2023年商业不动产项目管理资产13.014亿元，占比59.6%；城市化及重新开发项目6.21亿元，占比28.4%；不良资产项目2.612亿元，占比12.0%[55] - 报告期内，公司为11个项目提供投资顾问服务，其中3个为新增项目，贡献咨询费收入约670万元[58] - 2023年7月，公司收购持有成都两套商铺的公司，下半年贡献租赁收入约140万元[60] 2023年行业数据情况 - 2023年中国国内生产总值较上年增加5.2%[48] - 2023年中国新募集基金6980只，总规模约18245亿元，同比下滑15.5%[49] - 2023年中国股权投资市场投资金额约6928亿元，同比下滑23.7%[49] - 2023年中国基金退出3946笔，同比下滑9.6%[49] 2023年公司经营策略 - 2023年公司放缓新项目投资步伐，致力于存量资产盘活和价值提升，处置低效资产，加速存续基金财产回收[5] 2024年公司发展战略 - 2024年公司发展战略将发挥核心竞争优势，增强业务实力，寻求资本市场机会支持平台建设和业务拓展[8] 2024年公司业务线发展规划 - 2024年公司资产管理业务将提升资产价值，加速存量资产盘活，结合投资与投顾推动综合运营管理服务输出，强化主业扩大管理规模[9] - 2024年公司财富管理业务将搭建交易平台推动公募基金销售业务发展[10] - 2024年公司财富管理业务将由销售主导型模式向服务主导型模式转变[11] - 2024年公司财富管理业务将打造综合性家族办公室，提供一站式专业服务[12] 公司人员信息 - 成先生于2010年1月加入集团，2015年12月获委任为非执行董事，此前拥有逾17年管理经验[25] - 尚先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，拥有逾25年基金管理及证券相关工作经验[28] - 杨女士于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，2003年9月成为中国注册会计师协会会员，2003年12月成为中国注册税务师[31][32] - 朱洪超先生于2022年7月1日获委任为独立非执行董事，1994 - 2018年曾先后担任中华全国律师协会副会长等职[33] - 朱洪超先生自2015年6月起担任钜派投资集团有限公司独立董事，2017年3月起担任乐居控股有限公司独立董事等[34] - 蔡女士于2016年8月加入集团，2017年7月获委任为公司监事，2003年12月 - 2010年3月担任上海邦信阳律师事务所行政董事[36] - 陆先生于2016年1月获委任为监事，2009年3月成为中国律师协会会员，拥有逾十年法律执业经验[37] - 王娟萍女士于2016年1月获委任为监事，1996年6月自兰州商学院取得会计专业学士学位[38] - 宋昊先生自2011年1月加入公司，2021年1月获委任为集团首席运营官，2009年7月自华东政法大学取得法学学士学位，2018年6月获复旦大学高级管理人员工商管理硕士学位[40] - 万方先生自2013年5月加入公司，2023年11月获委任为集团副总裁，2001年7月自复旦大学取得工商管理学士学位，2009年6月自复旦大学取得工商管理硕士学位[41] - 孙懋先生自2010年12月加入公司，现为集团首席财务官及副总裁，2013年取得上海交通大学工商管理硕士学位，2010年成为中国注册会计师协会会员[42][43] - 刘惠仪女士于2019年10月13日获委任为集团公司秘书，在公司秘书及合规方面积逾35年经验[44] - 成先生1989年7月毕业于上海交通大学，获工程力学学士学位，2009年10月自长江商学院取得高级工商管理硕士学位[26] - 尚先生1989年7月自上海交通大学取得工程学士学位，1994年12月在康涅狄格大学取得经济学硕士学位，1997年12月取得工商管理哲学博士学位[30] - 杨女士2000年6月毕业于南京审计学院，获审计学士学位[32] 公司股权结构 - 董事朱平先生持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占股本总额的75.0%[139] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占股本总额的75.0%[141] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本的68.7%，占股本总额的51.5%[141] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占相关类别股本的13.0%，占股本总额的9.8%[141] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本的12.1%，占股本总额的9.0%[141] - 上海尊威实业发展有限公司持有内资股7,112,325股，占相关类别股本的6.2%，占股本总额的4.6%[141] - 孙金永持有H股4,132,000股，占相关类别股本的10.8%，占股本总额的2.7%[141] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的10.4%，占股本总额的2.6%[141] - 朱磊持有H股3,592,800股，占相关类别股本的9.4%，占股本总额的2.3%[141] 公司重大交易事项 - 2023年6月15日公司以2533.0688万元转让富阳汇篔基金基础级份额[89] - 2023年7月6日公司子公司以2029.5万元和20.5万元分别收购成都芮瑞炳商业管理99%和1%股权，以2574万元和26万元分别收购成都芮翰超商业管理99%和1%股权[90] 公司仲裁及执行情况 - 2020年2月10日富阳汇冠基金申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元；2021年1月12日调整仲裁申请，仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[102] - 2021年4月2日仲裁委终局裁定海石城更应支付约6972.2494万元（逾期付款违约金计至实际付款日）[104] - 2021年12月22日富阳汇冠基金与海石城更签订执行和解协议，约定海石城更分阶段支付款项，包括2022年3月31日前支付2000万元，2022年5月30日前支付4300万元、2500万元及887.5万元[104] - 2023年4月21日富阳汇冠基金清算，向富阳汇旌非货币分配海石城更执行中债权价值9760.6244万元及债权违约金[105] - 2023年12月31日母基金VIII在富阳汇旌中投资规模约为4020万元[105] 公司股东大会及股份相关安排 - 公司股东周年大会将于2024年6月14日举行[114] - 公司将于2024年5月15日至2024年6月14日暂停办理股份过户登记手续[115] - 为符合出席股东大会投票资格，股份过户表格及股票须于2024年5月14日下午4时30分前送达指定地点[115] 公司合规情况 - 2023年公司无重大违反或未能遵守适用法律法规情况[117] - 2023年公司按上市规则规定维持充足公众持股量[125] 公司治理相关 - 除朱洪超先生外，董事服务合约自2021年5月28日起为期三年；朱洪超先生服务合约自2022年7月1日起为期三年；监事委任书自2021年5月28日起为期三年[132] - 董事会已设立薪酬委员会审查董事及高级管理层薪酬政策及架构[136] - 董事会

财务数据关键指标变化 - 公司2023年度确认收益约1790万元，较上一年度的3680万元同比减少约51.4%[1] - 公司2023年度确认亏损约5790万元，较上一年度的3460万元亏损同比增加约67.4%[2] - 公司2023年度每股亏损约为37.00分[2] - 2023年非流动资产总值9439.5万元，2022年为6424.7万元[5] - 2023年流动资产总值23975.5万元，2022年为29813.8万元[5] - 2023年流动负债总额5664.7万元，2022年为3143.6万元[5] - 2023年资产净值27303.5万元，2022年为33047.5万元[6] - 截至2023年12月31日，来自客户A收益约461万元，占公司收益10%以上；2022年来自客户B收益约621.9万元，占公司收益10%以上[20] - 2023年客户合约收益1651.7万元，2022年为3675.3万元；2023年物业租赁收入135.5万元，2022年无此项收入；2023年总收益1787.2万元，2022年为3675.3万元[21] - 2023年提供基金管理服务收益979.2万元，2022年为2368.8万元；2023年提供咨询服务收益672.5万元，2022年为1306.5万元[22] - 2023年利息收入4.7万元，2022年为2.4万元；2023年政府补助76.7万元，2022年为61.6万元；2023年投资收入277.4万元，2022年无此项收入；2023年债务豁免收益216.8万元，2022年无此项收入；2023年总收益570.9万元，2022年为61.6万元；2023年其他收入及收益总额575.6万元，2022年为64万元[23] - 2023年转让基金权益亏损3466.9万元，2022年无此项亏损；2023年出售物业、厂房及设备项目亏损2.3万元，2022年为24万元；2022年慈善捐款40万元，2023年无此项开支；2022年其他开支1.1万元，2023年无此项开支；2023年总开支3469.2万元，2022年为65.1万元[24] - 2023年即期所得税中国内地年内开支为0，2022年为89.1万元；2023年过往年度超额拨备 -95.8万元，2022年无此项；2023年递延税项900.1万元，2022年为220.2万元；2023年年内税项开支总额804.3万元，2022年为309.3万元[25] - 2023年除税前亏损49,882千元，按法定税率25%缴税为12,471千元，实际税率计算的税项开支总额为8,043千元；2022年除税前亏损31,520千元，按法定税率缴税7,880千元，实际税项开支总额3,093千元[26] - 2023年和2022年计算每股基本亏损所用已发行普通股加权平均数均为153,340,000股，2023年母公司普通股股权持有人应占亏损56,733千元，2022年为34,493千元[27][28] - 2023年贸易应收款项84,676千元，减值19,739千元，净额64,937千元；2022年贸易应收款项122,924千元，减值33,306千元，净额89,618千元[28] - 2023年末应收合营企业款项304,000元，应收联营公司款项27,443,000元；2022年末应收合营企业款项2,466,000元，应收联营公司款项21,985,000元[30] - 2023年贸易应收款项减值亏损拨备年初33,306千元，减值亏损3,899千元，已拨回账款10,605千元，已撇销为不可收回账款6,861千元，年末19,739千元；2022年年初40,724千元，减值亏损39千元，已拨回账款7,457千元，年末33,306千元[32] - 2023年预付款项1,450千元，按金931千元，应收关联方款项741千元，其他应收款项4,708千元，应收附属公司非控股权益18,590千元，减值拨备1,055千元，总计25,365千元；2022年总计6,676千元[33] - 2023年其他应收款项减值拨备年初为0，减值亏损净额1,199千元，已撇销为不可收回账款144千元，年末1,055千元[34] - 2023年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为135,994千元，2022年为212,159千元[36] - 2023年其他应付款项及应计费用总计54,472千元，2022年为27,231千元，其中2023年应付一名关联方款项本金9,745,000元按固定年利率5.0%计息并于2024年8月到期[38] - 2023年末公司管理资产规模约为21.836亿元，较2022年末的33.678亿元下降[47][48] - 2023年公司确认收益约1.79亿人民币，较去年同期减少约1.89亿人民币或约51.4%[63] - 2023年基金管理费收入约980万人民币，占本年度收益总额约54.8%，较2022年减少约1390万人民币，降幅58.7%[64] - 2023年基金绩效费收入为0，较2022年减少100%[64] - 2023年咨询费收入约670万人民币，较去年减少约630万人民币或48.5%[65] - 2023年租赁费收入约140万人民币，因7月收购持有成都两套商铺的公司后出租物业取得[66] - 本年度其他收入及收益约为580万元，较上年度增加约510万元[67] - 本年度行政开支约为3820万元，较去年减少约660万元，同比减少约14.6%[68] - 本年度拨回贸易应收款项减值亏损净额约为670万元[70] - 本年度按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值较去年增加约180万元[74] - 本年度按公平值计入损益的金融资产的公平值减少约600万元[76] - 本年度其他开支约为3470万元，去年同期约为70万元，主要因转让富阳汇篔基金基础级份额产生投资亏损约3470万元[77] - 本年度确认所得税开支约为800万元，较去年增加约500万元，适用所得税税率介于5%至25%[78] - 本年度年内亏损约为5790万元，相比上一年度亏损增加约2330万元或约67.4%[79] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为1260万元，2022年12月31日约为1320万元[80] - 2023年12月31日集团计息负债约为2.42亿元，2022年12月31日约为1.41亿元；资本负债比率约为8.9%，2022年12月31日约为4.3%[81] - 2023年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为1.36亿元，较2022年12月31日约2.122亿元减少约7620万元[96] - 2023年12月31日集团聘用73名雇员，2022年12月31日为91名[94] - 天津润石申威股权投资合伙企业初始投资成本为1000千元，占比0.1%，2023年12月31日公平值为974千元，占比0.3%，未变现亏损26千元[97] - 2023年12月31日，集团按公平值计入损益的金融资产投资约为人民币37.0百万元，其中20.0百万元系2023年12月28日认购的长安基金理财产品，占报告期末资产总值的5%以上[102] - 长安货币市场证券投资基金B类初始投资成本20000千元，2023年12月31日持有份额20000千份，公平值20000千元，占总资产6.0%，未变现收益为0 [102] 业务线数据关键指标变化 - 2023年中国新募集基金6980只，总规模约1.8245万亿元，同比下滑15.5%；投资金额约6928亿元，同比下滑23.7%；基金退出3946笔，同比下滑9.6%[42] - 2023年公司不动产基金管理业务未开展新投资项目，8只基金进行清算分配[46] - 2023年末项目基金管理资产为17.956亿元，母基金为5.696亿元，扣除重复计算后总计21.836亿元[48] - 2023年末商业不动产项目管理资产13.014亿元，占比59.6%；城市化及重新开发项目6.21亿元，占比28.4%；不良资产项目2.612亿元，占比12.0%[48] - 报告期内公司为11个项目提供投资顾问服务，其中3个为新增项目，贡献咨询费收入约670万元[49] - 报告期内公司财富管理业务未发行或销售产品，未产生收益[50] - 2023年7月公司收购成都两套总面积3381.67平方米的商铺，下半年贡献租赁收入约140万元[51][52] 股息分配 - 董事会不建议派发2023年度末期股息[2] - 公司董事不建议就截至2023年12月31日止年度派付股息（2022年：无）[26] - 董事会不建议宣派2023年度末期股息，2022年亦无[86] 财务准则采纳 - 公司已就2023年度财务报表首次采纳多项新订及经修订国际财务报告准则[10] - 国际会计准则第1号、第8号、第12号及国际财务报告准则实务报告第2号的修订对公司财务报表无重大影响[12][13][15][16] 经营分部与客户 - 公司所有项目整合为一个可报告经营分部，收益仅来自中国内地业务，客户为投资公司所管理基金的投资者[17][18][19] 税率与税项 - 中国内地经营的附属公司2023年按企业所得税税率25%缴税，溢利微薄的小型企业合格按所得税税率5%缴税（2022年：2.5%）[25] 重大交易 - 2023年公司将持有的杭州富阳汇篔投资管理合伙企业基金权益转让，成本6000万元，总代价2533.0688万元；2022年12月31日，该基金投资公平值约4931.4万元[24] - 2023年6月15日公司转让富阳汇篔基金基础级份额，代价为2533.0688万元[88] - 2023年7月6日，公司全资附属公司收购成都芮瑞炳商业管理有限公司99%及1%股权，代价分别为2029.5万元及20.5万元；收购成都芮翰超商业管理有限责任公司99%及1%股权，代价分别为2574万元及26万元[89] 未来发展战略 - 2024年公司将聚焦发展战略，发挥核心竞争优势，寻求资本市场机会[54] - 2024年公司将深耕资产管理业务，提升资产价值，盘活存量资产，扩大管理规模[55][57] - 2024年公司将深耕财富管理业务，搭建交易平台，推动公募基金销售，打造综合性家族办公室[58][60] - 2024年公司将重视合规和风险管理，优化组织结构[61] - 预计2024年经济回暖向好，公司将提升专业和管理能力，为股东创造长期价值[62] 资产情况 - 2023年12月31日集团并无任何资产质押或抵押[83] - 2023年12月31日集团并无任何重大承担[87] - 2023年12月31日集团并无任何重大资本开支[92] - 2023年12月31日集团并无任何或然负债[93] - 2023年12月31日，集团投资物业包括成都武侯区新希望路7号2楼1号（建筑面积1585.48平方米）和3楼1号（建筑面积1796.19平方米） [106] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转款逾期向仲裁委申请仲裁，初始仲裁请求金额约38063000元 [107] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔围项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款5000000元和2000000元 [107] - 2021年1月12日，富阳汇冠基金调整仲裁申请，请求金额暂合计约82644514元 [107] - 仲裁裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付暂计6972.2494万元费用，含逾期付款违约金等[108] - 执行和解协议约定海石城更于2022年3月31日前支付2000万元，5月30日前支付4300万元股权转让款、2500万元违约金等及887.5万元补偿金[108] - 2023年4月21日富阳汇冠基金开始清算，向富阳汇旌非货币分配海石城更执行中债权价值9760.6244万元及债权违约金[109] - 截至公告日，富阳汇旌未收到海石城更款项，上海瑞襄申请恢复执行程序并着手调查其财产线索[110] - 2023年12月31日，公司母基金VIII在富阳汇旌中投资规模约4020万元[109] 企业管治 - 公司本年度采纳并遵守企业管治守则，除第C.2.1条外[113] - 公司主席及首席执行官均由朱平先生担任，偏离企业管治守则第C.2.1条，但董事会认为适当[114][11

财务表现 - 公司2023年上半年收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[4] - 公司2023年上半年净亏损为29,728千元人民币，同比扩大179.0%[4] - 公司报告期内确认收益约人民币10.1百万元，较去年同期减少约人民币6.0百万元或约37.1%，主要由于常规管理费收入减少所致[17] - 公司报告期内确认亏损净额约为人民币29.7百万元，较2022年同期的亏损人民币10.7百万元增加约人民币19.0百万元，主要由于收益减少和其他开支及亏损增加[31] - 公司2023年上半年收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[89] - 公司2023年上半年母公司拥有人应占期内亏损为29,550千元人民币[89] - 公司2023年上半年每股基本及摊薄亏损为19.27人民币分[90] - 公司2023年上半年期内亏损为29,550千元人民币，较2022年同期的10,370千元人民币增加了185%[93] - 公司2023年上半年母公司普通股股权持有人应占每股亏损为29,550千元人民币，较2022年同期的10,370千元人民币有所增加[117] 资产管理 - 公司管理的基金资产规模为2,725.8百万元人民币，同比下降19.1%[8] - 商业不动产项目占基金管理资产的66.6%，规模为1,810.1百万元人民币[10] - 城市化及重新开发项目占基金管理资产的21.4%，规模为581.0百万元人民币[10] - 不良资产项目占基金管理资产的12.0%，规模为327.6百万元人民币[10] - 公司全资附属公司上海瑞襄作为基金管理人的母基金VIII于2023年6月30日在富阳汇冠基金中的投资规模约为人民币40.5百万元[56] - 公司所管理基金的资产管理规模从2022年12月31日的3,367.8百万元人民币减少至2023年6月30日的2,725.8百万元人民币[136] 资产负债 - 公司总资产为323,621千元人民币，同比下降12.3%[4] - 公司总负债为22,850千元人民币，同比增长71.5%[4] - 公司权益总额为300,771千元人民币，同比下降15.5%[4] - 公司流动比率为11.2倍，同比下降40.4%[4] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物约为人民币31.3百万元，较2022年12月31日的人民币13.2百万元有所增加[32] - 公司于2023年6月30日的资本负债比率约为3.6%，较2022年12月31日的4.3%有所下降[33] - 公司2023年6月30日的流动负债总额为22,850千元人民币，较2022年12月31日的31,436千元人民币下降了27.3%[92] - 公司2023年6月30日的资产净值为300,771千元人民币，较2022年12月31日的330,475千元人民币下降了9.0%[92] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为31,326千元人民币，较2022年12月31日的13,173千元人民币增加了137.8%[96] - 公司2023年6月30日的储备为146,847千元人民币，较2022年12月31日的176,350千元人民币下降了16.7%[93] 投资与联营公司 - 公司报告期内按公平值计入损益的于联营公司或合营企业投资公平值减少约人民币4.1百万元，主要由于母基金IV投资的不良资产项目可收回金额低于预期[27] - 公司报告期内应占联营公司的溢利约为人民币5.3百万元，去年同期为亏损人民币5.2百万元，主要由于联营公司光瑞聚耀（青岛）财富资产管理有限公司重组经营团队并与光大兴陇信托有限责任公司开展客户服务业务合作[30] - 公司于2023年6月30日按公平值计入损益的联营公司或合营企业投资约为人民币158.8百万元，较2022年12月31日减少约人民币53.4百万元[48] - 母基金IV的投资公平值从2022年12月31日的人民币78,404千元降至2023年6月30日的人民币73,170千元，未变现亏损为人民币23,262千元[48] - 母基金IX的投资公平值从2022年12月31日的人民币42,739千元降至2023年6月30日的人民币42,583千元，未变现亏损为人民币5,417千元[48] - 母基金II的投资公平值从2022年12月31日的人民币17,785千元降至2023年6月30日的人民币17,669千元，未变现亏损为人民币12,331千元[48] - 母基金VII的投资公平值从2022年12月31日的人民币22,915千元增至2023年6月30日的人民币24,395千元，未变现收益为人民币4,395千元[48] - 公司将继续运作多元化的投资组合并密切监察投资表现及市场趋势，以调整于母基金及项目基金的投资策略[50] - 公司2023年上半年按公平值计入选损益的于联营公司或合营企业的投资公平值减少4,050千元人民币[89] - 公司2023年上半年按公平值计入选损益的于联营公司或合营企业的投资为115,233千元人民币，同比下降31.6%[91] - 公司2023年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资变动中，终止确认及/或变现的金额为49,314千元人民币[124] - 公司2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资总额为158,795千元人民币，较2022年12月31日的212,159千元人民币有所减少[122] - 公司按公平值计量的金融资产中，按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资在2023年6月30日为人民币158,795千元，较2022年12月31日的212,159千元有所下降[143][144] - 公司按公平值计量的金融资产中，第3级公平值计量的资产在2023年6月30日为人民币158,795千元，较2022年12月31日的212,159千元有所下降[144][145] 现金流 - 公司2023年上半年经营所用现金流量净额为-2,482千元人民币，较2022年同期的-21,660千元人民币有所改善[95] - 公司2023年上半年投资活动所得现金流量净额为25,298千元人民币，较2022年同期的2,775千元人民币大幅增加[96] - 公司2023年上半年融资活动所用现金流量净额为-4,710千元人民币，较2022年同期的-1,310千元人民币增加了259%[96] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为31,326千元人民币，较2022年12月31日的13,173千元人民币增加了137.8%[96] 股东与股权结构 - 朱平先生持有公司内资股115,000,000股，占内资股总股本的100%，占公司总股本的75%[66] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有公司内资股115,000,000股，占内资股总股本的100%，占公司总股本的75%[69] - 上海威冕投资合伙企业持有公司内资股79,012,675股，占内资股总股本的68.7%，占公司总股本的51.5%[69] - 上海威烨投资合伙企业持有公司内资股15,000,000股，占内资股总股本的13%，占公司总股本的9.8%[69] - 上海威汇投资合伙企业持有公司内资股13,875,000股，占内资股总股本的12.1%，占公司总股本的9%[69] - 上海尊威实业发展有限公司持有公司内资股7,112,325股，占内资股总股本的6.2%，占公司总股本的4.6%[69] - 孙金永持有公司H股4,132,000股，占H股总股本的10.8%，占公司总股本的2.7%[69] - 高悦持有公司H股3,985,600股，占H股总股本的10.4%，占公司总股本的2.6%[69] - 朱磊持有公司H股3,592,800股，占H股总股本的9.4%，占公司总股本的2.3%[69] - 汪友林持有公司H股3,375,200股，占H股总股本的8.8%，占公司总股本的2.2%[69] 业务收入 - 报告期内公司录得咨询费收入约人民币4.4百万元，较去年同期增加约人民币1.2百万元或约39.0%，主要由于新增了两个投顾项目[20] - 公司2023年上半年客户合约收益为10,136千元人民币，同比下降37.1%[113] - 公司2023年上半年提供基金管理服务收益为5,758千元人民币，同比下降55.6%[113] - 公司2023年上半年提供咨询服务收益为4,378千元人民币，同比增长39.0%[113] - 公司2023年上半年来自主要客户A的收益为3,428千元人民币，同比增长112.3%[112] - 公司2023年上半年来自主要客户B的收益为1,264千元人民币，去年同期无此项收益[112] - 公司2023年上半年其他收入及收益为617千元人民币，同比增长1.8%[114] - 公司2023年上半年政府补助为579千元人民币，同比下降2.0%[114] - 公司2023年上半年利息收入为29千元人民币，同比增长93.3%[114] 成本与开支 - 公司报告期内行政开支约人民币18.0百万元，较去年同期减少约人民币3.1百万元，主要由于降本增效措施取得成果[21] - 公司2023年上半年行政开支为17,967千元人民币，同比下降14.7%[89] - 公司2023年上半年其他开支及亏损总计24,001千元人民币，其中出售按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资亏损为23,959千元人民币[115] - 公司2023年上半年即期所得税开支为7千元人民币，递延税项为-237千元人民币，税项开支总额为7千元人民币[115] 应收款项与金融资产 - 公司2023年6月30日应收款项总额为114,587千元人民币，减值准备为32,573千元人民币，净额为82,014千元人民币[118] - 公司2023年6月30日应收款项账龄分析显示，超过2年的应收款项为46,732千元人民币，占总应收款项的57%[121] - 公司金融资产总额从2022年12月31日的128,631千元人民币增加至2023年6月30日的138,982千元人民币[137] - 公司按公平值计入损益的金融资产账面值和公平值均为20,324千元人民币[141] - 公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资账面值和公平值均为158,795千元人民币[141] - 公司按公平值计量的金融资产中，按公平值计入损益的金融资产在2023年6月30日为人民币20,324千元，较2022年12月31日的20,153千元略有增加[144][145] - 公司按公平值计量的金融资产中，第1级和第2级公平值计量的资产在2023年6月30日为人民币20,324千元，较2022年12月31日的20,153千元略有增加[144][145] 其他 - 公司不宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息，以保留资源用于业务发展[58] - 公司于2023年6月15日通过公开拍卖转让富阳汇篔基金的份额，代价为人民币25,330,688元，转让完成后公司不再享有与该基金相关的权益和义务[40] - 公司于2023年7月6日通过全资附属公司收购成都芮瑞炳商业管理有限责任公司和成都芮翰超商业管理有限责任公司的股权，总代价为人民币46,500,000元[42] - 公司于2023年6月30日共聘用83名雇员，较2022年12月31日的91名有所减少，报告期内员工成本约为人民币12.6百万元[46] - 公司所有项目被整合为一个可报告经营分部，因其具有相似经济特性和业务程序[110] - 公司收益仅来自中国内地业务经营，无非流动资产位于中国内地之外[111] - 公司应收关联公司款项中，合营企业和联营公司的贸易相关款项分别为2,861千元人民币和21,007千元人民币[129] - 公司未合并结构性实体的投资账面值从2022年12月31日的212.2百万元人民币减少至2023年6月30日的158.8百万元人民币[133] - 公司管理的未合并有限合伙产生的管理费从2022年12月31日的19.3百万元人民币减少至2023年6月30日的5.8百万元人民币[134] - 公司于2023年7月6日与独立第三方签订两份股权转让协议，以现金代价人民币20,500,000元和26,000,000元收购两家中国内地目标公司[147]

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认收益约1010万元，较去年同期的1610万元下降约37.1%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认期内亏损约2970万元，母公司拥有人应占期内亏损约2960万元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，母公司普通股股权持有人应占每股亏损约为19.27分[3] - 2023年上半年行政开支为1796.7万元，2022年同期为2105.9万元[4] - 2023年6月30日非流动资产总值为6817.8万元，2022年12月31日为6424.7万元[6] - 2023年6月30日流动资产总值为25544.3万元，2022年12月31日为29813.8万元[6] - 2023年6月30日流动负债总额为2285万元，2022年12月31日为3143.6万元[6] - 2023年6月30日资产净值为30077.1万元，2022年12月31日为33047.5万元[7] - 报告期内，公司确认收益约1.01亿元，较去年同期减少约0.60亿元或约37.1%[41] - 报告期内，公司行政开支约为1.80亿元，较去年同期约2.11亿元减少约0.31亿元[45] - 人员成本及商业咨询费开支较去年同期分别减少约0.27亿元和0.06亿元[45] - 公司拨回应收款项减值亏损净额约0.07亿元[47] - 报告期内集团录得其他开支及亏损约2400万元，去年同期约为10000元，大幅增加主要因转让富阳汇篔基金基础级份额产生投资亏损[52] - 集团于报告期内应占联营公司的溢利约为530万元，去年同期亏损约为520万元，业绩扭亏为盈因联营公司光大聚耀业务发展良好[53] - 集团报告期内确认亏损净额约2970万元，较去年同期增加约1900万元，主要因收益减少和其他开支及亏损增加，部分被应占联营公司的溢利增加抵销[54] - 2023年6月30日，集团的现金及现金等价物约为3130万元，2022年12月31日为1320万元[55] - 2023年6月30日，集团计息负债约为1070万元，2022年12月31日为1410万元，按固定年利率5.0%计息，将于2024年8月到期[56] - 2023年6月30日，集团的资本负债比率约为3.6%，2022年12月31日为4.3%[56] - 2023年6月30日，集团聘用83名雇员，较2022年12月31日的91名减少[68] 股息分配情况 - 董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[3] - 董事会不建议宣派截至2023年6月30日止六个月的中期股息（2022年同期亦无）[78] 公司业务范围 - 集团主要从事基金管理、投资管理和投资顾问活动[10] - 公司主要从事不动产及不良资产为主的基金管理等业务[31] - 公司管理项目基金和母基金，投资于商业不动产、不良资产、城市化及重新开发项目[32] 会计政策变更 - 公司自2023年1月1日起应用国际会计准则第1号等修订，预计影响年度综合财务报表会计政策披露[14] 客户收益贡献情况 - 截至2023年6月30日止六个月，客户A贡献收益3428千元，客户B贡献收益1264千元；2022年同期客户A贡献收益1615千元，客户B无贡献[22] 各业务线收益情况 - 截至2023年6月30日止六个月，客户合约提供服务收益为10136千元，2022年同期为16123千元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，提供基金管理服务收益5758千元，提供咨询服务收益4378千元；2022年同期分别为12974千元和3149千元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入中利息收入29千元，其他收入9千元；2022年同期利息收入15千元，其他无收入[23] - 截至2023年6月30日止六个月，政府补助579千元，2022年同期为591千元[23] - 项目基金常规管理费收入568.4万元，较去年同期减少458.1万元或44.6%；母基金常规管理费收入16.6万元，较去年同期减少259.3万元或94.0%[42] - 咨询费收入437.8万元，与去年同期相比增加122.9万元或39.0%[42] 资产出售亏损情况 - 截至2023年6月30日止六个月，出售按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资亏损23959千元，出售物业、厂房及设备项目亏损28千元，其他亏损14千元；2022年同期分别为0、5千元和5千元[24] 所得税情况 - 公司于中国内地经营的附属公司，溢利微薄的小型企业按所得税税率5%缴税，其他按25%缴税[24] - 截至2023年6月30日止六个月，中国内地即期所得税开支7千元，2022年同期无；递延税项2023年为0，2022年为 - 237千元[24] 潜在摊薄普通股情况 - 截至2022年6月30日及2023年6月30日止期间，公司并无已发行潜在摊薄普通股[24] 母公司股权持有人应占亏损情况 - 2023年上半年母公司普通股股权持有人应占亏损29550千元，2022年为10370千元[25] 应收款项情况 - 2023年6月30日应收款项114587千元，减值32573千元，净额82014千元；2022年12月31日应收款项122924千元，减值33306千元，净额89618千元[25] 应收关联公司款项情况 - 2023年6月30日应收合营企业款项2861000元，2022年12月31日为2466000元；应收联营公司款项21007000元，2022年12月31日为21985000元[26] 按公平值计入损益的投资情况 - 2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为158795千元，2022年12月31日为212159千元[27] - 2023年6月30日按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为1.588亿元，较2022年12月31日减少约5340万元[70] - 母基金IV投资成本9643.2万元，占比50.0%，2023年6月30日公平值7317万元，占集团总资产22.6%，未变现亏损2326.2万元[70] - 母基金IX投资成本4800万元，占比78.7%，2023年6月30日公平值4258.3万元，占集团总资产13.2%，未变现亏损541.7万元[70] - 母基金III投资成本3000万元，占比10.0%，2023年6月30日公平值1766.9万元，占集团总资产5.5%，未变现亏损1233.1万元[70] - 母基金VIII投资成本2000万元，占比12.7%，2023年6月30日公平值2439.5万元，占集团总资产7.5%，未变现收益439.5万元[70] - 报告期内按公平值计入损益的于联营公司或合营企业投资公平值减少约410万元，主要因母基金IV投资的不良资产项目可收回金额低于预期[51] 其他应付款项及应计费用情况 - 2023年6月30日其他应付款项及应计费用20132千元，2022年12月31日为27231千元[28] 应付关联方款项情况 - 2023年6月30日应付关联方款项10680000元按固定年利率5.0%计息，2024年8月到期[29] 公司收购情况 - 2023年7月6日公司收购两家内地目标公司，现金代价分别为20500000元和26000000元[30] - 2023年7月6日，公司全资附属公司芮楚商务和北京瑞威分别以2029.5万元和20.5万元收购成都芮瑞炳商业管理有限公司99%和1%股权，以2574万元和26万元收购成都芮翰超商业管理有限责任公司99%和1%股权[64] 公司管理资产规模情况 - 2023年6月30日公司管理资产规模为2725.8百万元[34] - 截至2023年6月30日，公司管理资产总计27.26亿元，较2022年12月31日的33.68亿元有所下降[35] - 2023年6月30日，商业不动产项目管理资产18.10亿元，占比66.6%；城市化及重新开发项目管理资产5.81亿元，占比21.4%；不良资产项目管理资产3.28亿元，占比12.0%[35] 投资顾问服务情况 - 报告期内，公司为七个项目提供投资顾问服务，包括五个存续项目和两个新增项目[36] 财富管理产品业务情况 - 报告期内，公司未发行新的财富管理产品，该业务暂未产生收益[37] 资产质押或抵押情况 - 2023年6月30日，集团并无任何资产质押或抵押[58] 集团重大事项情况 - 2023年6月15日，公司转让富阳汇篔基金的基础级份额，代价为25330688元，完成后不再担任有限合伙人[62] - 截至2023年6月30日止六个月，集团并无任何附属公司、联营公司或合营企业之重大收购或出售事项（除上述转让事项外）[63] - 2023年6月30日，集团无重大投资或资本资产的具体计划和重大资本开支，也无或然负债[65][66][67] 仲裁事项情况 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转款逾期一事申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元，后调整为约8264.4514万元[72] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应支付约6972.2494万元，2021年12月22日双方签订执行和解协议，约定海石城更分阶段支付款项及补偿金[73] 母基金投资规模情况 - 全资附属公司上海瑞襄管理的母基金VIII于2023年6月30日在富阳汇冠基金投资规模约为4050万元[76] 企业管治情况 - 报告期内公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，主席及首席执行官均由朱平先生担任[79][80] 证券买卖及雇员遵守情况 - 公司已向全体董事及监事查询，彼等确认报告期内遵守证券买卖守则[83] - 报告期内公司不知悉任何雇员不遵守雇员书面指引事件[84] 购股及股份奖励计划情况 - 报告期内公司未实行任何购股计划或股份奖励计划[85] 公司上市证券交易情况 - 报告期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[86] 公司营业地点变更情况 - 自2023年7月31日起，公司香港主要营业地点迁至香港中环康乐广场8号交易广场第一座29楼[88] 竞争及利益冲突情况 - 报告期内董事不知悉与集团业务构成竞争或利益冲突的情况[89] 中期报告派发情况 - 中期报告将于2023年9月22日或前后派寄股东并在联交所及公司网站刊登[92]

公司业务发展 - 公司成立于2010年，主要从事不动产和不良资产基金管理、财富管理和投资顾问服务[4] - 公司对不动产私募投资基金领域充满信心，认为其将成为重要资产配置方向[7] - 公司将聚焦主营业务的探索和发展，通过对外投资、并购、引入战略投资者等方式提升持续经营能力和盈利能力[10] - 公司将继续深耕基金管理、财富管理、投资顾问三大业务方向，加快推进Pre REITs、资产证券化产品的发行[10] - 公司管理的基金投资于商业不动产项目、不良资产项目和城市化及重建项目[51] 财务状况 - 公司2022年是充满挑战的一年，受疫情影响，收入下降32.2%，净亏损减少12.1%[5] - 公司2022年度经审计的收入为36,753千元，较2021年度的54,200千元和2020年度的69,074千元有所下降[14] - 公司2022年度母公司普通股股东每股基本及摊薄亏损为22.49分，较2021年度的25.58分有所下降[14] - 公司2022年度总资产为362,385千元，总负债为31,910千元，权益总额为330,475千元[14] - 公司2022年度流动比率为9.5倍，总资产回报率为-9.6%，权益回报率为-10.5%[14] - 公司年内虧損约34.6百万元，较上年减少12.1%[73] - 公司的现金及现金等价物为约人民币13.2百万元，较2021年12月31日减少了约人民币13.6百万元[74] - 公司的资本负债比率约为4.3%，较2021年12月31日有显著增长[76] 风险管理 - 公司将严格遵守法律法规，加强内部管理，完善公司风险管控体系，强化风险控制措施，降低企业运营风险[11] - 公司主要承受人民币兑港元汇率波动的风险，目前未对冲外汇风险，认为外汇风险可管理[79] 公司治理 - 公司已采取审慎的财务管理方针，维持稳健的流动资金状况，严格控制未收应收款项，确保资金需求[77] - 公司已与控股股东签订不竞争协议，确保在限制期内不从事竞争性业务[148][149][150] - 公司为董事、监事和高级管理层购买责任保险，以提供适当保障[153] - 公司致力于维持高水平的企业治理常规[154] - 公司的独立非执行董事已审阅控股股东遵守不竞争协议的情况，并确认其已遵守[149] - 公司的审计委员会已与管理层和外聘核数师共同审阅会计原则和政策[156] - 公司的核数师为安永会计师事务所，已审阅本年度的财务报表[157] - 公司的监事会在2022年加强与董事会和高级管理层的协调配合，认真履行监督职责[159][160][161]

公司整体财务关键指标变化 - 公司2022年度确认收益约3680万元，较上一年度的5420万元同比减少约32.2%[1] - 公司2022年度确认亏损约3460万元，较上一年度的3940万元亏损同比减少12.1%[2] - 公司2022年度每股亏损约为22.49分[2] - 董事会不建议派发2022年度末期股息[2] - 2022年客户合约收益为3675.3万元，2021年为5420万元[22] - 2022年年内即期所得税开支（中国内地）为89.1万元，2021年为406.3万元[25] - 2022年递延税项为220.2万元，2021年为 - 610.9万元[25] - 2022年年内税项开支/（抵免）总额为309.3万元，2021年为 - 204.6万元[25] - 2022年除税前亏损为31,520千元，法定税率25%下应缴税款7,880千元，实际税率计算的税项开支为3,093千元；2021年除税前亏损41,428千元，法定税率下应缴税款10,357千元，实际税项抵免2,046千元[26] - 2022年应付中国企业所得税1,852千元，2021年为4,504千元[26] - 2022年和2021年计算每股基本亏损所用已发行普通股加权平均数均为153,340,000股，2022年母公司普通股股权持有人应占亏损34,493千元，2021年为39,227千元[27][28] - 2023年公司收益约3680万元，较去年同期减少1740万元，下降约32.2%[58] - 本年度常规管理费收益约2380万元，占收益总额约64.9%，较2021年减少1980万元[60] - 本年度未获得一次性基金设立费收益，2021年约为560万元[62] - 其他收入及收益从2021年的约400万元降至本年度的约60万元，降幅约83.9%[64] - 2022年其他收入及收益总计640千元，较2021年的3987千元减少3347千元，变动率为-83.9%，其中政府补助、利息收入等均大幅下降[65] - 2022年行政开支约4480万元，较2021年的约5130万元减少约650万元，同比减少约12.7%，主要因成本管控和人员配置优化[65] - 本年度所得税开支约为310万元，去年为所得税抵免约200万元，适用税率介于2.5%至25%[77] - 年内亏损约为3460万元，较上一年度减少约480万元或约12.1%[78] - 2022年末现金及现金等价物约为1320万元，2021年末约为2680万元[79] - 2022年末资本负债比率约为4.3%，2021年末为零[81] 各业务线财务关键指标变化 - 2022年提供基金管理服务收益为2368.8万元，2021年为4442.1万元；2022年提供基金设立服务收益为0，2021年为561.1万元；2022年提供顾问服务收益为1306.5万元，2021年为416.8万元[22] - 公司本年度不动产基金管理业务受疫情和房企债务违约影响，无新增投资项目，采取谨慎投资策略[44] - 公司年内完成3个商业不动产项目和2个城市化及重新开发项目的项目基金分配工作[45] - 公司本年度常规管理费用收益约2380万元，较上年约4370万元下降约45.4%[45] - 截至2022年12月31日，公司管理资产规模为33.678亿元[45] - 公司本年度投资顾问业务咨询费收入约1310万元，较上年度增加约890万元[46] - 截至2022年12月31日，项目基金11个，管理资产29.773亿元；母基金8个，管理资产7.879亿元[47] - 2022年末商业不动产项目管理资产18.238亿元，占比54.9%；城市化及重新开发项目6.014亿元，占比18.1%；不良资产项目8.994亿元，占比27.0%[47] - 项目基金常规管理费从2021年的3444.3万元降至2022年的1886.3万元，降幅45.2%[59] - 项目基金绩效费从2021年的110.1万元降至2022年的1万元，降幅99.9%[59] - 项目基金一次性基金设立费从2021年的561.1万元降至2022年的0，降幅100%[59] - 母基金常规管理费从2021年的921.2万元降至2022年的498.4万元，降幅45.9%[59] - 咨询费从2021年的416.8万元增至2022年的1306.5万元，增幅213.5%[59] - 销售相关税项从2021年的33.5万元降至2022年的16万元，降幅52.2%[59] 财务准则修订影响 - 公司已对2022年1月1日或之后发生的业务合并应用国际财务报告准则第3号的前瞻性修订，因该期间无业务合并，对财务状况及业绩无影响[12][13] - 公司已对2021年1月1日或之后可供使用的物业、厂房及设备项目应用国际会计准则第16号的前瞻性修订，因无出售所生产项目，对财务状况或业绩无影响[14][15] 贸易应收款项情况 - 2022年贸易应收款项减值亏损拨回741.8万元，2021年确认3006.2万元[3] - 2022年贸易应收款项122,924千元，减值33,306千元，净额89,618千元；2021年贸易应收款项128,176千元，减值40,724千元，净额87,452千元[28] - 2022年贸易应收款项减值亏损拨备年初40,724千元，减值亏损39千元，已拨回账款7,457千元，年末33,306千元；2021年年初10,662千元，减值亏损30,062千元，年末40,724千元[32] - 2022年拨回贸易应收款项减值亏损净额约740万元，主要因部分基金管理费回款表现好及部分基金违约概率下降[69] - 2021年计提贸易应收款项减值亏损拨备约3010万元，受房地产调控、金融监管和疫情等因素影响[70] 按公平值计入损益的投资情况 - 2022年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资的公平值减少2800万元，2021年为809.3万元[3] - 2022年按公平值计入损益的金融资产的公平值增加15.3万元，2021年为0[3] - 2022年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资为212,159千元，2021年为239,159千元[34] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资公平值本年度较去年减少约2800万元，主要因疫情影响项目运营及基金期限延长[75] - 2022年末按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.122亿元，较2021年末减少约2700万元[93] - 母基金IV投资成本9643.2万元，占基金权益50.0%，2022年末公平值7840.4万元，未变现亏损1802.8万元[93] - 杭州富阳汇篔投资管理合伙企业投资成本6000万元，占基金权益19.9%，2022年末公平值4931.4万元，未变现亏损1068.6万元[93] - 母基金IX投资成本4800万元，占基金权益78.7%，2022年末公平值4273.9万元，未变现亏损526.1万元[93] 其他应收应付款项情况 - 2022年末应收合营企业款项2,466,000元，2021年为716,000元；2022年末应收联营公司款项21,985,000元，2021年为21,007,000元[30] - 2022年预付款项989千元，按金1,019千元，应收关联方款项332千元，其他应收款项4,336千元，总计6,676千元；2021年分别为1,296千元、1,070千元、131千元、4,843千元，总计7,340千元[33] - 2022年其他应付款项及应计费用总计27,231千元，2021年为15,858千元，2022年应付一名关联方款项14,080,000元按固定年利率5.0%计息并将于2023年8月到期[36] - 2022年末计息负债包括应付关联方款项约1410万元，按固定年利率5.0%计息，2023年8月到期[80] 公司运营相关事项 - 2023年2月公司附属公司上海瑞威乔方投资管理有限公司完成清盘，对集团综合财务报表无重大影响[37] - 2023年2月中国证监会启动不动产私募投资基金试点工作，利好不动产私募投资领域[50] - 2022年末集团聘用91名雇员，2021年末为105名[92] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔围项目股权转让款逾期支付向仲裁委申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元[95] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔围项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款500万元和200万元[95] - 2021年1月12日，富阳汇冠基金调整仲裁申请，仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[95] - 2021年4月2日，仲裁委作出终局裁决，海石城更应支付金额暂计6972.2494万元[96] - 2021年12月22日，富阳汇冠基金与海石城更签订执行和解协议，约定分阶段支付款项，包括2022年3月31日前支付2000万元，5月30日前支付4300万元、2500万元及887.5万元[96] - 截至2023年3月30日，富阳汇冠基金未收到执行和解协议款项，上海瑞襄申请恢复执行程序[97] - 2022年12月31日，母基金VIII在富阳汇冠基金中的投资规模约为4050万元[99] 公司治理与合规事项 - 本年度公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，主席及首席执行官均由朱平先生担任[101][102] - 公司已向全体董事及监事作出特定查询，彼等确认本年度遵守证券买卖守则[105] - 本年度董事不知悉董事、控股股东或其紧密联系人业务与集团业务构成竞争及利益冲突[112] 公司会议与公告事项 - 公司股东周年大会将于2023年6月30日举行[109] - 公司将于2023年5月31日至2023年6月30日暂停办理股份过户登记手续[111] - 为符合出席股东大会投票资格，H股股东需于2023年5月30日下午4时30分前将文件送香港夏愨道16号远东金融中心17楼登记，内资股股东需送上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座7楼706–707单元登记[111] - 全年业绩公告刊登于联交所网站和公司网站，本年度年报将适时寄发股东并登载于相关网站[116] 公司组织架构事项 - 截至2023年3月30日，公司董事会包括3位执行董事、2位非执行董事和3位独立非执行董事[116] 审核相关事项 - 核数师安永已核对初步公告财务数据与初步综合财务报表金额一致，但未提供保证[114] - 董事会设立由三位独立非执行董事组成的审核委员会，已与管理层审阅会计原则等事宜[115] 其他事项 - 截至2022年12月31日，来自客户A的收益约621.9万元，占公司收益10%或以上，2021年无单一客户或受共同控制客户集团收益占比达10%或以上[21] - 公司于中国内地经营的附属公司，2022年溢利微薄的小型企业按所得税税率2.5%缴税，其他按25%缴税，2021年均按2.5%缴税[25] - 按基金类别划分管理资产已扣除母基金于项目基金中的投资金额[48] - 按组合资产类别划分基金管理资产包含母基金未通过指定项目基金投资的项目[49] - 本年度后至公告日期无重要事项发生[113] - 政府补助从2021年的1910千元降至2022年的616千元，变动率为-67.7%[65] - 利息收入从2021年的179千元降至2022年的24千元，变动率为-86.6%[65] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入从2021年的1784千元降至2022年的0千元，变动率为-100.0%[65] - 出售物业、厂房及设备项目收益从2021年的99千元降至2022年的0千元，变动率为-100.0%[65] - 本年度应占合营企业的亏损约为280万元，主要因拥有35%股权的广州中顺易受疫情影响业务开展困难[76]

公司基本信息 - 公司股份代号为1835.HK[1] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收益为16,123千元人民币，母公司拥有人应占亏损净额为10,653千元人民币[10] - 2022年6月30日公司总资产为369,112千元人民币，总负债为13,326千元人民币，权益总额为355,786千元人民币[10] - 2022年上半年公司流动比率为18.8倍，总资产回报率为 - 5.8%，权益回报率为 - 6.0%，毛利率为 - 66.1%[10] - 报告期内，公司确认收益约1610万元，较去年同期减少约1270万元或约44.0%，主要因常规管理费、绩效费及一次性基金设立费减少[21] - 公司其他收入及收益从2021年上半年的约340万元降至报告期的约60万元，降幅约82.1%[33] - 报告期行政开支约为2.11亿元，较去年同期的约2.48亿元减少约15.1%[39] - 报告期计提应收款项减值亏损较2021年12月31日增加约0.02亿元[40] - 报告期内应占联营公司的亏损约为0.52亿元，亏损额较上年同期增加约0.45亿元[43] - 报告期内确认亏损约为1.07亿元，相比截至2021年6月30日止六个月期间的期内溢利约0.08亿元，溢利减少约1.15亿元[44] - 2022年6月30日，公司的现金及现金等价物约为0.67亿元（2021年12月31日：2.68亿元）[45] - 2022年6月30日，公司的资产负债比率为零（2021年12月31日：零）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为16,123千元人民币，2021年同期为28,815千元人民币[128] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内亏损为10,653千元人民币，2021年同期溢利为793千元人民币[128] - 截至2022年6月30日，母公司普通股股权持有人应占每股亏损为6.76分人民币，2021年同期盈利为0.06分人民币[130] - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为145,083千元人民币，2021年12月31日为154,617千元人民币[133] - 截至2022年6月30日，流动资产总值为224,029千元人民币，2021年12月31日为236,939千元人民币[133] - 截至2022年6月30日，流动负债总额为11,931千元人民币，2021年12月31日为22,665千元人民币[135] - 截至2022年6月30日，资产净值为355,786千元人民币，2021年12月31日为366,364千元人民币[135] - 截至2022年6月30日，综合储备总额为200,405,000元，2021年12月31日为210,700,000元[148] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为21,660千元，2021年为9,956千元[151] - 2022年上半年投资活动所得现金流量净额为2,775千元，2021年为 - 30,434千元[154] - 2022年上半年融资活动所用现金流量净额为1,310千元，2021年为728千元[154] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为20,195千元，2021年为41,118千元[154] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为26,846千元，2021年为55,162千元[154] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为6,726千元，2021年为14,021千元[154] - 2022年上半年除税前亏损为10,890千元，2021年溢利为1,529千元[151] - 2022年上半年融资成本为109千元，2021年为137千元[151] - 2022年上半年利息收入为 - 15千元，2021年为 - 22千元[151] - 截至2022年6月30日止六个月，贡献公司收益10%或以上的主要客户收益为1615千元人民币，2021年不适用[174] - 2022年上半年客户合约提供服务收益为16123千元人民币，2021年为28815千元人民币[177] - 2022年上半年提供基金管理服务收益为12974千元人民币，2021年为25037千元人民币[177] - 2022年上半年提供基金设立服务收益为0千元人民币，2021年为2418千元人民币[177] - 2022年上半年提供咨询服务收益为3149千元人民币，2021年为1360千元人民币[177] - 2022年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入为0千元人民币，2021年为1876千元人民币[180] - 2022年上半年利息收入为15千元人民币，2021年为22千元人民币[180] - 2022年上半年收益为15千元人民币，2021年为1931千元人民币[180] - 2022年上半年政府补助为591千元人民币，2021年为1453千元人民币[180] - 2022年上半年即期中国内地期内开支无数据，2021年为2253千元；2022年递延税项为-237千元，2021年为-1517千元；2022年期内税项(抵免)/开支总额为-237千元，2021年为736千元[184] - 2022年母公司普通股股权持有人应占亏损为10370千元，2021年为溢利[189] - 计算每股基本亏损/盈利所用期内已发行普通股加权平均数2022年和2021年均为153340000股[190] 基金业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日集团所管理基金的管理资产规模为3,935.9百万元人民币[13] - 截至2022年6月30日止六个月，集团完成成都项目基金的分配和清算工作[13] - 2022年6月30日项目基金数目为15个，管理资产为3,726.9百万元人民币；2021年12月31日项目基金数目为16个，管理资产为4,170.0百万元人民币[15] - 2022年6月30日母基金数目为8个，管理资产为787.9百万元人民币；2021年12月31日母基金数目为8个，管理资产为787.9百万元人民币[15] - 2022年6月30日项目基金中的母基金投资为 - 578.9百万元人民币；2021年12月31日为 - 660.6百万元人民币[15] - 2022年6月30日基金总数为23个，管理资产总计3,935.9百万元人民币；2021年12月31日基金总数为24个，管理资产总计4,297.3百万元人民币[15] - 截至2022年6月30日，公司管理资产为38.78亿元，较2021年末的42.504亿元有所下降，其中商业不动产项目管理资产21.778亿元，占比56.2%；城市化及重新开发项目8.008亿元，占比20.6%；不良资产项目8.994亿元，占比23.2%[16] - 项目基金常规管理费从2021年的1800.9万元降至2022年的1026.5万元，降幅43.0%；绩效费从112.5万元降至0，降幅100.0%；一次性基金设立费从243.3万元降至0，降幅100.0%[24] - 母基金常规管理费从2021年的605.3万元降至2022年的275.9万元，降幅54.4%[24] - 咨询费从2021年的136.8万元增至2022年的314.9万元，增幅130.2%[24] - 销售相关税项从2021年的17.3万元降至2022年的5万元，降幅71.1%[24] - 报告期内，公司常规管理费收益约1300万元，占收益总额约80.8%，与去年同期相比减少约45.9%[27] - 去年同期公司因退出旭辉常州项目取得绩效费收益100万元，报告期内成都项目完成分配但未录得绩效费收益[28] 公司运营相关信息 - 2022年6月30日，公司合共聘用98名雇员（2021年12月31日：105名雇员）[56] - 2022年6月30日，公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为23.93亿元，较2021年12月31日增加约0.02亿元[59] - 2022年6月30日，公司并无任何重大承担、重大资本开支、或然负债[53][54][55] - 2022年6月30日，公司并无实行任何购股权计划[118] - 2022年7月1日起，刘云山先生辞任独立非执行董事等职务，朱洪超先生、杨惠芳女士获委任相关职务[120] - 公司中期报告将在2022年9月16日或前后在联交所及公司网站刊登[125] 仲裁事项相关信息 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔园项目股权转款逾期支付申请仲裁，仲裁请求金额约3806.3万元；2021年1月12日调整仲裁申请，请求金额约8264.4514万元[69] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔园项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款500万元和200万元[69] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应支付款项暂计6972.2494万元（逾期付款违约金计至实际付款日）[72] - 2021年12月22日，富阳汇冠基金与海石城更签订《执行和解协议》，约定2022年3月31日前部分支付第3期股权转让款2000万元；5月30日前支付第3、4期余下股权转让款4300万元、违约金及其他开支2500万元、补偿金887.5万元[72] - 截至2022年6月30日，富阳汇冠基金未收到执行和解协议款项，母基金VIII在富阳汇冠基金投资规模约4050万元[73] 股息分配相关信息 - 董事会不建议宣派截至2022年6月30日止六个月的中期股息（2021年同期亦无）[76] - 董事不建议就报告期派付股息[191] 企业管治相关信息 - 报告期内，公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，公司主席及首席执行官均由朱平先生担任[77] - 公司已采纳规范董事及监事买卖证券的守则，报告期内董事及监事遵守相关守则，公司不知悉雇员违反书面指引事件[81] 股权结构相关信息 - 2022年6月30日，朱平先生在内资股拥有受控制法团权益，股份数目1500万股，占相关类别股本持股百分比100%，占公司股本总额持股百分比75%[84] - 2022年6月30日，公司已发行股份总数15334万股[87] - 2022年6月30日公司已发行股份总数为153,340,000股[102] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本约100.0%，占公司股本总额约75.0%[92] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本约68.7%，占公司股本总额约51.5%[92] - 上海威博投资合伙企业持有内资股15,000,000股，占相关类别股本约13.0%，占公司股本总额约9.8%[92] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本约12.1%[96] - 孙金永持有内资股7,112,325股，占相关类别股本约6.2%；持有H股4,132,000股，占相关类别股本约10.8%[96] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本约10.4%[96] - 汪友林持有H股3,375,200股，占相关类别股本约8.8%[96] - Great Rainbow Investment持有H股3,280,000股，占相关类别股本约8.6%[96] - 中国光大集团有限公司、中国光大集团股份公司、中央汇金投资有限责任公司、Everbright Absolute Return均持有H股2,000,000股，占相关类别股本约5.2%，占公司股本总额约1.3%[98] 应收款项相关信息 - 2022年6月30日应收款项为132416千元，2021年12月31日为128176千元；2022年减值为-40909千元，2021年为-40724千元；2022年净额为91507千元，2021年为87452千元[194] - 2022年6月30日应收合营企业款项为1674000元，2021年为716000元；应收联营公司款项为21801000元，2021年为21007000元[195] - 2022年6月30日按发票日期并扣除亏损拨备1年内应收款项为20932千元，2021年12月31日为34552千元；1至2年为26300千元，2021年为23128

公司基本信息 - 公司2010年成立，主要在中国从事不动产及不良资产相关基金管理、财富管理和投资顾问服务[11] - 公司主要活动为不动产投资基金管理[143] 业务项目进展 - 2021年完成3个城市化及重新开发项目和1个母基金的退出及分配，新增投资2个城市化及重新开发项目和1个商业不动产项目[12] - 2021年公司完成三个城市化及重新开发项目和一个母基金X的分配及退出，新增两个城市化及重新开发项目和一个商业不动产项目[68][69][70] 财务关键指标变化 - 2021年公司收益约人民币5420万元，整体财务表现不及预期，录得净亏损[12] - 2021年公司收益为54,200千元，2020年为69,074千元[25] - 2021年公司年内亏损39,382千元，2020年溢利7,764千元[25] - 2021年母公司拥有人应占亏损39,227千元，2020年应占纯利4,426千元[25] - 2021年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄亏损25.58分，2020年盈利2.89分[25] - 2021年公司总资产为391,556千元，2020年为443,582千元[25] - 2021年公司总负债为25,192千元，2020年为37,780千元[25] - 2021年公司权益总额为366,364千元，2020年为405,802千元[25] - 2021年公司流动比率为10.5倍，2020年为5.9倍[25] - 2021年公司总资产回报率为 - 10.1%，2020年为1.8%[25] - 2021年公司权益回报率为 - 10.7%，2020年为1.9%[25] - 2021年公司确认收益约5420万元，较去年同期减少约1490万元，下降约21.5%[76] - 2021年项目基金常规管理费3444.3万元，较2020年减少259.6万元，下降7.0%；绩效费110.1万元，较2020年减少500.4万元，下降82.0%；一次性基金设立费561.1万元，较2020年减少707.5万元，下降55.8%[77] - 2021年母基金常规管理费921.2万元，较2020年减少196万元，下降17.5%[77] - 2021年咨询费416.8万元，较2020年增加172.1万元，增长70.3%[77] - 2021年公司常规管理费收益约4370万元，占本年度收益总额约80.5%，较2020年减少460万元[78] - 2021年公司其他收入及收益从2020年的约2120万元减少至约400万元，降幅约81.2%[84] - 2021年其他收入及收益总计约3987千元，较2020年的21211千元减少17224千元，降幅约81.2%[85] - 2021年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入约1.8百万元，较2020年的17.5百万元减少约89.8%[86] - 2021年行政开支约51.3百万元，较2020年的58.1百万元减少约6.8百万元，同比减少约11.7%[89] - 2021年应收款项回款约37.2百万元，较上年度回款额减少约60.9%[90] - 2021年确认贸易应收款项减值亏损拨备约30.1百万元，其中项目基金约19.4百万元，母基金约8.9百万元，其他客户约1.8百万元[94] - 2021年政府补助约1910千元，较2020年的1862千元增加48千元，增幅约2.6%[85] - 2021年利息收入约179千元，较2020年的102千元增加77千元，增幅约75.5%[85] - 2021年出售物业、厂房及设备项目收益约99千元，较2020年的7千元增加92千元，增幅约1314.3%[85] - 2021年处置合营企业收益约15千元，较2020年的17千元减少2千元，降幅约11.8%[85] - 2021年处置不良资产收益为0，较2020年的1673千元减少1673千元，降幅约100.0%[85] - 按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資公平值較去年減少約810萬元人民幣[97] - 本年度應佔合營企業的虧損約為800萬元人民幣，較2020年增加約680萬元人民幣[100] - 本年度應佔聯營公司的虧損約為90萬元人民幣，較2020年減少約120萬元人民幣[101] - 本年度確認所得税抵免約200萬元人民幣，上年同期確認所得税開支約100萬元人民幣，本年度所得税税率介於2.5%至25%[102] - 年內虧損約為3940萬元人民幣，相比2020年溢利減少約4710萬元人民幣[103] - 2021年12月31日現金及現金等價物達約2680萬元人民幣，2020年12月31日約為5520萬元人民幣[104] - 2021年12月31日資產負債比率為零，2020年12月31日亦為零[105] - 2021年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.392亿元，较2020年12月31日的约2.188亿元增加约2040万元[120] - 2021年12月31日，公司可供分配储备约为人民币1.933亿元[165] - 2021年12月31日，集团概无任何未偿还贷款及借款[166] 公司战略规划 - 未来公司将聚焦基金管理、财富管理、投资顾问三大战略板块[16] - 基金管理方面，巩固加强城市建设和不良资产项目投资，开拓私募证券基金管理业务[16] - 城市建设投资聚焦销售型物业市场和商业物业、城市更新、长租公寓等存量提质改造市场[16] - 不良资产领域，公司将帮助金融机构不良资产风险重组，发行纾困基金盘活资产[17] 人员信息 - 陈敏女士42岁，2010年1月任公司首席风控官，2021年3月15日任执行董事，有逾20年企业合规管理等经验[34] - 王旭阳先生52岁，2015年6月加入集团，12月任非执行董事，有逾16年不动产资产管理行业经验[35] - 成华先生54岁，2010年1月加入集团，2015年12月任非执行董事，加入前有逾17年管理经验[36] - 刘先生55岁，2018年10月22日任独立非执行董事，身兼多职，1989年7月获武汉大学文学学士学位等[40][41] - 尚先生54岁，2018年10月22日任独立非执行董事，曾在多家基金公司任职，1989年7月获上海交通大学工程学士学位等[41][42] - 杨女士45岁，2018年10月22日任独立非执行董事，曾在多家公司任职财务相关岗位，2000年6月获审计学士学位等[43][44] - 蔡女士42岁，2016年8月加入集团任档案部经理，2017年7月任公司监事，曾在律所等任职[48] - 王旭阳先生1991年12月毕业于浙江大学获建筑学学士学位，2014年8月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[36] - 成华先生1989年7月毕业于上海交通大学获工程力学学士学位，2009年10月获长江商学院高级工商管理硕士学位[36] - 杨女士2003年9月成为中国注册会计师协会会员，2003年12月成为中国注册税务师[44] - 宋昊先生35岁，2011年1月加入公司，2021年1月获委任为集团首席运营官[52] - 万方先生43岁，2013年5月获委任为集团项目一部项目经理[57] - 孙懋先生38岁，2010年12月加入公司，现为集团首席财务官及副总裁[58] - 刘惠仪女士56岁，2019年10月13日获委任为集团公司秘书[59] - 陆希立先生38岁，2016年1月获委任为监事[49] - 王娟萍女士53岁，2016年1月获委任为监事[50] - 陈敏女士于2021年3月15日获委任为执行董事，苏怡女士于同日辞任[169] - 所有董事和监事均已与公司签订自2021年5月28日起为期三年的服务合约或委任书，可双方协定重续[172] 行业数据 - 2021年全国房地产开发投资约人民币14.8万亿元，同比增长4.4%，上年同期增速为7.0%[61] - 2021年全国商品房销售面积约为17.9亿平方米，同比增长1.9%，上年同期增速为2.6%[61] - 2021年全国商品房销售额约为人民币18.2万亿元，同比增长4.8%，上年同期增速为8.7%[61] 管理资产数据 - 2021年12月31日公司管理基金数目为16个，管理资产为人民币4170.0百万元；2020年12月31日管理基金数目为8个，管理资产为人民币787.9百万元[61] - 截至相关年末，公司管理资产总计48.385亿元，其中项目基金16只，管理资产47.03亿元，母基金9只，管理资产8.23亿元，项目基金中的母基金投资为-6.875亿元[64] - 2021年末项目基金管理资产42.504亿元，其中商业不动产项目占比51.2%（21.778亿元），城市化及重新开发项目占比27.6%（11.732亿元），不良资产项目占比21.2%（8.994亿元）；2020年末为47.863亿元，对应占比分别为43.2%、37.2%、19.6%[67] 财富管理服务情况 - 截至2021年12月31日，公司为305名高净值客户及机构投资者提供财富管理服务[71] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付深圳新乔图项目股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元；2021年1月12日调整后仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[130] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付相关费用，金额暂计6972.2494万元；2021年12月22日双方签订《执行和解协议》[131] - 截至2022年3月30日，富阳汇冠基金未收到《执行和解协议》项下款项，母基金VIII于2021年12月31日在富阳汇冠基金中投资规模约为4050万元[132] 受规管活动情况 - 2021年3月22日，因无足够负责人员，香港瑞威自2021年3月16日起不得进行第4类和第9类受规管活动[137] - 2021年12月29日，香港瑞威拥有足够负责人员，获许可继续从事第4类和第9类受规管活动[138] 营业地点变更 - 公司于香港的主要营业地点自2021年8月1日起，由香港上环永乐街93 - 103号协成行上环中心13楼1305室更改至香港永乐街235号永乐街235商业中心26楼B室[142] 股息分派 - 董事会不建建议宣派本年度末期股息，2020年亦无[112] - 董事会决定不建议分派本年度末期股息[147] 股东周年大会安排 - 公司股东周年大会将于2022年5月27日举行，4月27日至5月27日暂停办理股份过户登记[148][149] 股本结构 - 公司2021年12月31日股本结构中，内资股1.15亿股，占比75%；H股3834万股，占比25%，总计1.5334亿股[162] - 2021年12月31日已发行股份总数为153,340,000股[195] - 朱平先生通过受控制法团权益持有内资股115,000,000股，占已发行内资股持股百分比100.0%，占已发行股份总数概约持股百分比75.0%[189][190][191] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占已发行内资股持股百分比100.0%，占已发行股份总数概约持股百分比75.0%[200] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占已发行内资股持股百分比68.7%，占已发行股份总数概约持股百分比51.5%[200] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占已发行内资股持股百分比13.0%，占已发行股份总数概约持股百分比9.8%[200] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占已发行内资股持股百分比12.1%，占已发行股份总数概约持股百分比9.0%[200] - 上海尊威实业发展有限公司持有内资股7,112,325股，占已发行内资股持股百分比6.2%，占已发行股份总数概约持股百分比4.6%[200] - 孙金永持有H股4,132,000股，占相关类别股本的概约持股百分比10.8%，占已发行股份总数概约持股百分比2.7%[200] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年收益为人民币28.815百万元，较2020年同期的50.068百万元大幅下降[8] - 期内溢利为人民币793千元，相比2020年同期的7.777百万元显著减少[8] - 母公司拥有人应占每股基本盈利为人民币0.06分，远低于2020年同期的6.01分[8] - 净利润率为2.8%，较2020年同期的15.5%大幅下降[8] - 报告期收益为人民币28.8百万元，同比下降42.4%[29] - 公司收益从2020年的人民币50,068千元下降至2021年的人民币28,815千元，同比下降42.4%[133] - 期内溢利从2020年的人民币7,777千元下降至2021年的人民币793千元，同比下降89.8%[133] - 母公司拥有人应占溢利从2020年的人民币9,216千元下降至2021年的人民币94千元，同比下降99.0%[133] - 公司期内溢利从2020年的人民币777.7万元大幅下降至2021年的人民币79.3万元，降幅达89.8%[136] - 母公司拥有人应占期内全面收益总额从2020年的人民币947.8万元锐减至2021年的人民币11.1万元，降幅达98.8%[136] - 除税前溢利为人民币152.9万元，同比下降87.8%（2021年：152.9万元 vs 2020年：1255.6万元）[146] - 公司2021年上半年客户合约收益为2881.5万元人民币，较2020年同期的5006.8万元人民币下降42.4%[168] - 母公司普通股股权持有人应占溢利为94万元人民币，较2020年同期9216万元人民币下降99.0%[178] 成本和费用（同比环比） - 行政开支同比下降9.8%至人民币2480万元[42] - 应收账款减值亏损拨备为人民币160万元，累计拨备增至人民币370万元[43] - 坏账拨备为人民币157.8万元，同比下降80.4%（2021年：157.8万元 vs 2020年：803.7万元）[146] - 已付税项为人民币446.3万元，同比下降64.4%（2021年：446.3万元 vs 2020年：1253.6万元）[146] - 所得税开支总额为736万元人民币，较2020年同期477.9万元人民币增长54.0%[174] 各条业务线表现 - 项目基金常规管理费收入为人民币18,009千元，同比下降54.7%[30] - 项目基金绩效费收入为人民币1,125千元，同比下降52.3%[30] - 母基金常规管理费收入为人民币6,053千元，同比增长9.6%[30] - 咨询费收入为人民币1,368千元，同比增长484.6%[30] - 常规管理费收益为人民币24.1百万元，同比下降46.8%，占总收益83.5%[32] - 绩效费收益为人民币1.1百万元，主要来自旭辉常州项目退出[33] - 一次性基金设立费收益为人民币2.4百万元[34] - 基金管理服务收入为2503.7万元人民币，同比下降47.1%[168] - 基金设立服务收入为241.8万元人民币，同比下降3.2%[168] - 咨询服务收入为136万元人民币，同比增长483.7%[168] 投资和资产管理表现 - 管理资产总额为人民币4,829.9百万元，与2020年末的4,838.5百万元基本持平[12] - 项目基金管理资产中商业不动产占比47.3%，城市化及重新开发项目占比33.3%，不良资产项目占比19.4%[15] - 新增城市化及重新开发项目建筑面积超过12万平方米[18] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入同比下降70.3%至人民币187.6万元[39][40] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业投资公平值减少人民币190万元[47] - 公司于2021年6月30日按公允价值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为人民币2.489亿元，较2020年12月31日增加人民币3010万元[68] - 母基金N投资规模为人民币1亿元，占基金权益50.0%，公允价值为人民币9744.9万元[68] - 母基金IX投资规模为人民币4800万元，占基金权益1.0%，公允价值为人民币4095.5万元[68] - 母基金III投资规模为人民币3000万元，占基金权益10.0%，公允价值为人民币2803.2万元[68] - 母基金VIII投资规模为人民币2000万元，占基金权益11.0%，公允价值为人民币2348.2万元[68] - 母基金X公允价值为人民币2973.6万元，资金来源于股份发售[68] - 母基金VIII在富阳汇冠基金中投资规模约为人民币4050万元[82] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资从2020年底的人民币18.9084亿元增加至2021年6月30日的人民币24.8905亿元，增幅达31.6%[138] - 按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资增加人民币3200万元（2021年：-3200万元 vs 2020年：2530万元）[148] 其他财务数据 - 其他收入及收益为人民币3.4百万元，同比下降55.0%[38] - 其他收入及收益总额同比下降55.1%至人民币338.4万元[39] - 其他收入及收益从2020年的人民币7,524千元下降至2021年的人民币3,384千元，同比下降55.0%[133] - 其他收入及收益总额为338.4万元人民币，较2020年同期752.4万元人民币下降55.0%[170] - 应占联营公司亏损为人民币80万元，同比减少人民币170万元[49] - 应占联营公司亏损从2020年的人民币2,484千元减少至2021年的人民币764千元，同比下降69.2%[133] - 应占合营企业及联营公司亏损为人民币216.6万元，同比下降28.6%（2021年：216.6万元 vs 2020年：303.6万元）[146] - 所得税开支同比下降84.6%至人民币70万元[50] 现金流表现 - 现金及现金等价物从人民币5520万元下降至人民币1400万元[52] - 经营活动所用现金流量净额为人民币995.6万元，同比改善75.5%（2021年：-995.6万元 vs 2020年：-4056.4万元）[146] - 投资活动所用现金流量净额为人民币3043.4万元，同比转负（2021年：-3043.4万元 vs 2020年：3144.1万元）[148] - 现金及现金等价物减少净额为人民币4111.8万元，同比扩大625.5%（2021年：-4111.8万元 vs 2020年：-566.7万元）[148] - 期末现金及现金等价物为人民币1402.1万元，同比下降15.9%（2021年：1402.1万元 vs 2020年：1668.3万元）[148] - 现金及现金等价物从2020年底的人民币5516.2万元减少至2021年6月30日的人民币1402.1万元，降幅达74.6%[138] - 应付款项减少人民币30万元（2021年：-30万元 vs 2020年：0元）[146] 资产负债和权益 - 总资产为人民币433.018百万元，较2020年末的443.582百万元略有下降[8] - 总负债为人民币26.446百万元，较2020年末的37.780百万元减少[8] - 权益总额为人民币406.572百万元，与2020年末的405.802百万元基本持平[8] - 流动比率为6.5倍，较2020年末的5.9倍有所改善[8] - 公司资产负债比率为零，无未偿还贷款及借款[55] - 使用权资产从2020年底的人民币954万元大幅增加至2021年6月30日的人民币6596万元，增幅达591.4%[138] - 流动负债总额从2020年底的人民币3764.3万元减少至2021年6月30日的人民币2251.4万元，降幅达40.2%[141] - 非控股权益从2020年底的人民币277.9万元增加至2021年6月30日的人民币347.8万元，增幅达25.1%[141] - 公司总储备从2020年底的人民币2.49683亿元微增至2021年6月30日的人民币2.49754亿元，增幅仅0.03%[144][145] - 保留溢利从2021年初的人民币6554.7万元微增至2021年6月30日的人民币6564.1万元，增幅仅0.14%[145] - 汇兑波动储备从2021年初的人民币40万元减少至2021年6月30日的人民币17万元，降幅达57.5%[145] - 使用权资产账面值从2020年底的954万元人民币增加至2021年6月30日的6596万元人民币，增长591.4%[193][194] - 租赁负债账面值从2020年底的967万元人民币增加至2021年6月30日的6962万元人民币，增长620.0%[200] 公司治理和股权结构 - 朱平先生兼任主席及首席执行官，偏离企业管治守则第A.2.1条，但董事会认为符合公司最佳利益[87] - 朱平先生通过上海盛轩投资咨询有限公司持有115,000,000股内资股，占总股本75.0%[95][98][101] - 上海威冕投资合伙企业持有79,012,675股内资股，占内资股类别68.7%，占总股本51.5%[101][98] - 上海威博投资合伙企业持有15,000,000股内资股，占内资股类别13.0%，占总股本9.8%[101][98] - 上海威汇投资合伙企业持有13,875,000股内资股，占内资股类别12.1%[106] - 孙金永持有4,132,000股H股，占H股类别10.8%[106] - 高悦持有3,985,600股H股，占H股类别10.4%[106] - 汪友林持有3,375,200股H股，占H股类别8.8%[106] - Great Rainbow Investment Fund持有3,280,000股H股，占H股类别8.6%[106] - 中国光大控股有限公司通过关联公司持有2,000,000股H股，占H股类别5.2%[106] - 公司已发行股份总数为153,340,000股股份[113] - 中国光大集团股份公司持有公司H股2,000,000股，占H股类别约5.2%，占公司总股本约1.3%[110] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司H股2,000,000股，占H股类别约5.2%，占公司总股本约1.3%[110] 其他重要事项 - 公司未宣派截至2021年6月30日止六个月的中期股息[85] - 公司涉及仲裁案件金额暂计人民币6972.2494万元，涉及逾期付款违约金及律师费等费用[79][80] - 公司成立合资公司，注册资本为人民币10.0百万元，公司持有40%股权[124] - 公司于2021年8月9日注销了广州瑞威资产管理有限公司[126] - 公司未因新冠疫情产生任何租金宽免，国际财务报告准则第16号修订对财务状况无影响[161] - 公司于2021年6月30日共聘用104名雇员，较2020年12月31日的103名增加1名[65]