公司基本信息 - 公司股份代号为1835.HK[1] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收益为16,123千元人民币，母公司拥有人应占亏损净额为10,653千元人民币[10] - 2022年6月30日公司总资产为369,112千元人民币，总负债为13,326千元人民币，权益总额为355,786千元人民币[10] - 2022年上半年公司流动比率为18.8倍，总资产回报率为 - 5.8%，权益回报率为 - 6.0%，毛利率为 - 66.1%[10] - 报告期内，公司确认收益约1610万元，较去年同期减少约1270万元或约44.0%，主要因常规管理费、绩效费及一次性基金设立费减少[21] - 公司其他收入及收益从2021年上半年的约340万元降至报告期的约60万元，降幅约82.1%[33] - 报告期行政开支约为2.11亿元，较去年同期的约2.48亿元减少约15.1%[39] - 报告期计提应收款项减值亏损较2021年12月31日增加约0.02亿元[40] - 报告期内应占联营公司的亏损约为0.52亿元，亏损额较上年同期增加约0.45亿元[43] - 报告期内确认亏损约为1.07亿元，相比截至2021年6月30日止六个月期间的期内溢利约0.08亿元，溢利减少约1.15亿元[44] - 2022年6月30日，公司的现金及现金等价物约为0.67亿元（2021年12月31日：2.68亿元）[45] - 2022年6月30日，公司的资产负债比率为零（2021年12月31日：零）[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为16,123千元人民币，2021年同期为28,815千元人民币[128] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内亏损为10,653千元人民币，2021年同期溢利为793千元人民币[128] - 截至2022年6月30日，母公司普通股股权持有人应占每股亏损为6.76分人民币，2021年同期盈利为0.06分人民币[130] - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为145,083千元人民币，2021年12月31日为154,617千元人民币[133] - 截至2022年6月30日，流动资产总值为224,029千元人民币，2021年12月31日为236,939千元人民币[133] - 截至2022年6月30日，流动负债总额为11,931千元人民币，2021年12月31日为22,665千元人民币[135] - 截至2022年6月30日，资产净值为355,786千元人民币，2021年12月31日为366,364千元人民币[135] - 截至2022年6月30日，综合储备总额为200,405,000元，2021年12月31日为210,700,000元[148] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为21,660千元，2021年为9,956千元[151] - 2022年上半年投资活动所得现金流量净额为2,775千元，2021年为 - 30,434千元[154] - 2022年上半年融资活动所用现金流量净额为1,310千元，2021年为728千元[154] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为20,195千元，2021年为41,118千元[154] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为26,846千元，2021年为55,162千元[154] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为6,726千元，2021年为14,021千元[154] - 2022年上半年除税前亏损为10,890千元，2021年溢利为1,529千元[151] - 2022年上半年融资成本为109千元，2021年为137千元[151] - 2022年上半年利息收入为 - 15千元，2021年为 - 22千元[151] - 截至2022年6月30日止六个月，贡献公司收益10%或以上的主要客户收益为1615千元人民币，2021年不适用[174] - 2022年上半年客户合约提供服务收益为16123千元人民币，2021年为28815千元人民币[177] - 2022年上半年提供基金管理服务收益为12974千元人民币，2021年为25037千元人民币[177] - 2022年上半年提供基金设立服务收益为0千元人民币，2021年为2418千元人民币[177] - 2022年上半年提供咨询服务收益为3149千元人民币，2021年为1360千元人民币[177] - 2022年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入为0千元人民币，2021年为1876千元人民币[180] - 2022年上半年利息收入为15千元人民币，2021年为22千元人民币[180] - 2022年上半年收益为15千元人民币，2021年为1931千元人民币[180] - 2022年上半年政府补助为591千元人民币，2021年为1453千元人民币[180] - 2022年上半年即期中国内地期内开支无数据，2021年为2253千元；2022年递延税项为-237千元，2021年为-1517千元；2022年期内税项(抵免)/开支总额为-237千元，2021年为736千元[184] - 2022年母公司普通股股权持有人应占亏损为10370千元，2021年为溢利[189] - 计算每股基本亏损/盈利所用期内已发行普通股加权平均数2022年和2021年均为153340000股[190] 基金业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日集团所管理基金的管理资产规模为3,935.9百万元人民币[13] - 截至2022年6月30日止六个月，集团完成成都项目基金的分配和清算工作[13] - 2022年6月30日项目基金数目为15个，管理资产为3,726.9百万元人民币；2021年12月31日项目基金数目为16个，管理资产为4,170.0百万元人民币[15] - 2022年6月30日母基金数目为8个，管理资产为787.9百万元人民币；2021年12月31日母基金数目为8个，管理资产为787.9百万元人民币[15] - 2022年6月30日项目基金中的母基金投资为 - 578.9百万元人民币；2021年12月31日为 - 660.6百万元人民币[15] - 2022年6月30日基金总数为23个，管理资产总计3,935.9百万元人民币；2021年12月31日基金总数为24个，管理资产总计4,297.3百万元人民币[15] - 截至2022年6月30日，公司管理资产为38.78亿元，较2021年末的42.504亿元有所下降，其中商业不动产项目管理资产21.778亿元，占比56.2%；城市化及重新开发项目8.008亿元，占比20.6%；不良资产项目8.994亿元，占比23.2%[16] - 项目基金常规管理费从2021年的1800.9万元降至2022年的1026.5万元，降幅43.0%；绩效费从112.5万元降至0，降幅100.0%；一次性基金设立费从243.3万元降至0，降幅100.0%[24] - 母基金常规管理费从2021年的605.3万元降至2022年的275.9万元，降幅54.4%[24] - 咨询费从2021年的136.8万元增至2022年的314.9万元，增幅130.2%[24] - 销售相关税项从2021年的17.3万元降至2022年的5万元，降幅71.1%[24] - 报告期内，公司常规管理费收益约1300万元，占收益总额约80.8%，与去年同期相比减少约45.9%[27] - 去年同期公司因退出旭辉常州项目取得绩效费收益100万元，报告期内成都项目完成分配但未录得绩效费收益[28] 公司运营相关信息 - 2022年6月30日，公司合共聘用98名雇员（2021年12月31日：105名雇员）[56] - 2022年6月30日，公司按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为23.93亿元，较2021年12月31日增加约0.02亿元[59] - 2022年6月30日，公司并无任何重大承担、重大资本开支、或然负债[53][54][55] - 2022年6月30日，公司并无实行任何购股权计划[118] - 2022年7月1日起，刘云山先生辞任独立非执行董事等职务，朱洪超先生、杨惠芳女士获委任相关职务[120] - 公司中期报告将在2022年9月16日或前后在联交所及公司网站刊登[125] 仲裁事项相关信息 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金就深圳新乔园项目股权转款逾期支付申请仲裁，仲裁请求金额约3806.3万元；2021年1月12日调整仲裁申请，请求金额约8264.4514万元[69] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔园项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款500万元和200万元[69] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应支付款项暂计6972.2494万元（逾期付款违约金计至实际付款日）[72] - 2021年12月22日，富阳汇冠基金与海石城更签订《执行和解协议》，约定2022年3月31日前部分支付第3期股权转让款2000万元；5月30日前支付第3、4期余下股权转让款4300万元、违约金及其他开支2500万元、补偿金887.5万元[72] - 截至2022年6月30日，富阳汇冠基金未收到执行和解协议款项，母基金VIII在富阳汇冠基金投资规模约4050万元[73] 股息分配相关信息 - 董事会不建议宣派截至2022年6月30日止六个月的中期股息（2021年同期亦无）[76] - 董事不建议就报告期派付股息[191] 企业管治相关信息 - 报告期内，公司采纳及遵守企业管治守则，惟第C.2.1条除外，公司主席及首席执行官均由朱平先生担任[77] - 公司已采纳规范董事及监事买卖证券的守则，报告期内董事及监事遵守相关守则，公司不知悉雇员违反书面指引事件[81] 股权结构相关信息 - 2022年6月30日，朱平先生在内资股拥有受控制法团权益，股份数目1500万股，占相关类别股本持股百分比100%，占公司股本总额持股百分比75%[84] - 2022年6月30日，公司已发行股份总数15334万股[87] - 2022年6月30日公司已发行股份总数为153,340,000股[102] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本约100.0%，占公司股本总额约75.0%[92] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本约68.7%，占公司股本总额约51.5%[92] - 上海威博投资合伙企业持有内资股15,000,000股，占相关类别股本约13.0%，占公司股本总额约9.8%[92] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本约12.1%[96] - 孙金永持有内资股7,112,325股，占相关类别股本约6.2%；持有H股4,132,000股，占相关类别股本约10.8%[96] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本约10.4%[96] - 汪友林持有H股3,375,200股，占相关类别股本约8.8%[96] - Great Rainbow Investment持有H股3,280,000股，占相关类别股本约8.6%[96] - 中国光大集团有限公司、中国光大集团股份公司、中央汇金投资有限责任公司、Everbright Absolute Return均持有H股2,000,000股，占相关类别股本约5.2%，占公司股本总额约1.3%[98] 应收款项相关信息 - 2022年6月30日应收款项为132416千元，2021年12月31日为128176千元；2022年减值为-40909千元，2021年为-40724千元；2022年净额为91507千元，2021年为87452千元[194] - 2022年6月30日应收合营企业款项为1674000元，2021年为716000元；应收联营公司款项为21801000元，2021年为21007000元[195] - 2022年6月30日按发票日期并扣除亏损拨备1年内应收款项为20932千元，2021年12月31日为34552千元；1至2年为26300千元，2021年为23128

公司基本信息 - 公司2010年成立，主要在中国从事不动产及不良资产相关基金管理、财富管理和投资顾问服务[11] - 公司主要活动为不动产投资基金管理[143] 业务项目进展 - 2021年完成3个城市化及重新开发项目和1个母基金的退出及分配，新增投资2个城市化及重新开发项目和1个商业不动产项目[12] - 2021年公司完成三个城市化及重新开发项目和一个母基金X的分配及退出，新增两个城市化及重新开发项目和一个商业不动产项目[68][69][70] 财务关键指标变化 - 2021年公司收益约人民币5420万元，整体财务表现不及预期，录得净亏损[12] - 2021年公司收益为54,200千元，2020年为69,074千元[25] - 2021年公司年内亏损39,382千元，2020年溢利7,764千元[25] - 2021年母公司拥有人应占亏损39,227千元，2020年应占纯利4,426千元[25] - 2021年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄亏损25.58分，2020年盈利2.89分[25] - 2021年公司总资产为391,556千元，2020年为443,582千元[25] - 2021年公司总负债为25,192千元，2020年为37,780千元[25] - 2021年公司权益总额为366,364千元，2020年为405,802千元[25] - 2021年公司流动比率为10.5倍，2020年为5.9倍[25] - 2021年公司总资产回报率为 - 10.1%，2020年为1.8%[25] - 2021年公司权益回报率为 - 10.7%，2020年为1.9%[25] - 2021年公司确认收益约5420万元，较去年同期减少约1490万元，下降约21.5%[76] - 2021年项目基金常规管理费3444.3万元，较2020年减少259.6万元，下降7.0%；绩效费110.1万元，较2020年减少500.4万元，下降82.0%；一次性基金设立费561.1万元，较2020年减少707.5万元，下降55.8%[77] - 2021年母基金常规管理费921.2万元，较2020年减少196万元，下降17.5%[77] - 2021年咨询费416.8万元，较2020年增加172.1万元，增长70.3%[77] - 2021年公司常规管理费收益约4370万元，占本年度收益总额约80.5%，较2020年减少460万元[78] - 2021年公司其他收入及收益从2020年的约2120万元减少至约400万元，降幅约81.2%[84] - 2021年其他收入及收益总计约3987千元，较2020年的21211千元减少17224千元，降幅约81.2%[85] - 2021年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入约1.8百万元，较2020年的17.5百万元减少约89.8%[86] - 2021年行政开支约51.3百万元，较2020年的58.1百万元减少约6.8百万元，同比减少约11.7%[89] - 2021年应收款项回款约37.2百万元，较上年度回款额减少约60.9%[90] - 2021年确认贸易应收款项减值亏损拨备约30.1百万元，其中项目基金约19.4百万元，母基金约8.9百万元，其他客户约1.8百万元[94] - 2021年政府补助约1910千元，较2020年的1862千元增加48千元，增幅约2.6%[85] - 2021年利息收入约179千元，较2020年的102千元增加77千元，增幅约75.5%[85] - 2021年出售物业、厂房及设备项目收益约99千元，较2020年的7千元增加92千元，增幅约1314.3%[85] - 2021年处置合营企业收益约15千元，较2020年的17千元减少2千元，降幅约11.8%[85] - 2021年处置不良资产收益为0，较2020年的1673千元减少1673千元，降幅约100.0%[85] - 按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資公平值較去年減少約810萬元人民幣[97] - 本年度應佔合營企業的虧損約為800萬元人民幣，較2020年增加約680萬元人民幣[100] - 本年度應佔聯營公司的虧損約為90萬元人民幣，較2020年減少約120萬元人民幣[101] - 本年度確認所得税抵免約200萬元人民幣，上年同期確認所得税開支約100萬元人民幣，本年度所得税税率介於2.5%至25%[102] - 年內虧損約為3940萬元人民幣，相比2020年溢利減少約4710萬元人民幣[103] - 2021年12月31日現金及現金等價物達約2680萬元人民幣，2020年12月31日約為5520萬元人民幣[104] - 2021年12月31日資產負債比率為零，2020年12月31日亦為零[105] - 2021年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.392亿元，较2020年12月31日的约2.188亿元增加约2040万元[120] - 2021年12月31日，公司可供分配储备约为人民币1.933亿元[165] - 2021年12月31日，集团概无任何未偿还贷款及借款[166] 公司战略规划 - 未来公司将聚焦基金管理、财富管理、投资顾问三大战略板块[16] - 基金管理方面，巩固加强城市建设和不良资产项目投资，开拓私募证券基金管理业务[16] - 城市建设投资聚焦销售型物业市场和商业物业、城市更新、长租公寓等存量提质改造市场[16] - 不良资产领域，公司将帮助金融机构不良资产风险重组，发行纾困基金盘活资产[17] 人员信息 - 陈敏女士42岁，2010年1月任公司首席风控官，2021年3月15日任执行董事，有逾20年企业合规管理等经验[34] - 王旭阳先生52岁，2015年6月加入集团，12月任非执行董事，有逾16年不动产资产管理行业经验[35] - 成华先生54岁，2010年1月加入集团，2015年12月任非执行董事，加入前有逾17年管理经验[36] - 刘先生55岁，2018年10月22日任独立非执行董事，身兼多职，1989年7月获武汉大学文学学士学位等[40][41] - 尚先生54岁，2018年10月22日任独立非执行董事，曾在多家基金公司任职，1989年7月获上海交通大学工程学士学位等[41][42] - 杨女士45岁，2018年10月22日任独立非执行董事，曾在多家公司任职财务相关岗位，2000年6月获审计学士学位等[43][44] - 蔡女士42岁，2016年8月加入集团任档案部经理，2017年7月任公司监事，曾在律所等任职[48] - 王旭阳先生1991年12月毕业于浙江大学获建筑学学士学位，2014年8月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[36] - 成华先生1989年7月毕业于上海交通大学获工程力学学士学位，2009年10月获长江商学院高级工商管理硕士学位[36] - 杨女士2003年9月成为中国注册会计师协会会员，2003年12月成为中国注册税务师[44] - 宋昊先生35岁，2011年1月加入公司，2021年1月获委任为集团首席运营官[52] - 万方先生43岁，2013年5月获委任为集团项目一部项目经理[57] - 孙懋先生38岁，2010年12月加入公司，现为集团首席财务官及副总裁[58] - 刘惠仪女士56岁，2019年10月13日获委任为集团公司秘书[59] - 陆希立先生38岁，2016年1月获委任为监事[49] - 王娟萍女士53岁，2016年1月获委任为监事[50] - 陈敏女士于2021年3月15日获委任为执行董事，苏怡女士于同日辞任[169] - 所有董事和监事均已与公司签订自2021年5月28日起为期三年的服务合约或委任书，可双方协定重续[172] 行业数据 - 2021年全国房地产开发投资约人民币14.8万亿元，同比增长4.4%，上年同期增速为7.0%[61] - 2021年全国商品房销售面积约为17.9亿平方米，同比增长1.9%，上年同期增速为2.6%[61] - 2021年全国商品房销售额约为人民币18.2万亿元，同比增长4.8%，上年同期增速为8.7%[61] 管理资产数据 - 2021年12月31日公司管理基金数目为16个，管理资产为人民币4170.0百万元；2020年12月31日管理基金数目为8个，管理资产为人民币787.9百万元[61] - 截至相关年末，公司管理资产总计48.385亿元，其中项目基金16只，管理资产47.03亿元，母基金9只，管理资产8.23亿元，项目基金中的母基金投资为-6.875亿元[64] - 2021年末项目基金管理资产42.504亿元，其中商业不动产项目占比51.2%（21.778亿元），城市化及重新开发项目占比27.6%（11.732亿元），不良资产项目占比21.2%（8.994亿元）；2020年末为47.863亿元，对应占比分别为43.2%、37.2%、19.6%[67] 财富管理服务情况 - 截至2021年12月31日，公司为305名高净值客户及机构投资者提供财富管理服务[71] 仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付深圳新乔图项目股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元；2021年1月12日调整后仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[130] - 2021年4月2日，仲裁委裁定海石城更应向富阳汇冠基金支付相关费用，金额暂计6972.2494万元；2021年12月22日双方签订《执行和解协议》[131] - 截至2022年3月30日，富阳汇冠基金未收到《执行和解协议》项下款项，母基金VIII于2021年12月31日在富阳汇冠基金中投资规模约为4050万元[132] 受规管活动情况 - 2021年3月22日，因无足够负责人员，香港瑞威自2021年3月16日起不得进行第4类和第9类受规管活动[137] - 2021年12月29日，香港瑞威拥有足够负责人员，获许可继续从事第4类和第9类受规管活动[138] 营业地点变更 - 公司于香港的主要营业地点自2021年8月1日起，由香港上环永乐街93 - 103号协成行上环中心13楼1305室更改至香港永乐街235号永乐街235商业中心26楼B室[142] 股息分派 - 董事会不建建议宣派本年度末期股息，2020年亦无[112] - 董事会决定不建议分派本年度末期股息[147] 股东周年大会安排 - 公司股东周年大会将于2022年5月27日举行，4月27日至5月27日暂停办理股份过户登记[148][149] 股本结构 - 公司2021年12月31日股本结构中，内资股1.15亿股，占比75%；H股3834万股，占比25%，总计1.5334亿股[162] - 2021年12月31日已发行股份总数为153,340,000股[195] - 朱平先生通过受控制法团权益持有内资股115,000,000股，占已发行内资股持股百分比100.0%，占已发行股份总数概约持股百分比75.0%[189][190][191] - 上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占已发行内资股持股百分比100.0%，占已发行股份总数概约持股百分比75.0%[200] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占已发行内资股持股百分比68.7%，占已发行股份总数概约持股百分比51.5%[200] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占已发行内资股持股百分比13.0%，占已发行股份总数概约持股百分比9.8%[200] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占已发行内资股持股百分比12.1%，占已发行股份总数概约持股百分比9.0%[200] - 上海尊威实业发展有限公司持有内资股7,112,325股，占已发行内资股持股百分比6.2%，占已发行股份总数概约持股百分比4.6%[200] - 孙金永持有H股4,132,000股，占相关类别股本的概约持股百分比10.8%，占已发行股份总数概约持股百分比2.7%[200] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的

上海瑞威資產管理股份有限公司 SHANGHAI REALWAY CAPITAL ASSETS MANAGEMENT CO., LTD. (於中學人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號：1835.HK 2021 中期報 告 REALWAY CA 目錄 2 公司資料 2 4 財務摘要 5 管理層討論與分析 4 5 22 企業管治及其他資料 22 31 未經審核中期簡明綜合損益及其他全面收益表 31 33 未經審核中期簡明綜合財務狀況表 33 35 未經審核中期簡明綜合權益變動表 35 36 未經審核中期簡明綜合現金流量表 36 38 中期簡明綜合財務報表附註 38 中期簡明綜合財務報表附註 公司資料 | --- | --- | |---------------------------------|--------------------------------------| | 童事 | 薪酬委員會 | | 執行董事 | 劉雲生先生(主席) | | 朱平先生(主席兼首席執行官) | 蘇怡女士(於2021年3月15日辭任) | | 段克儉先生 | 楊惠芳女士 | | 蘇怡女士(於2021年3月15日辭任) | ...

宏观经济数据 - 2020年中国国内生产总值（GDP）同比增长2.3%[5] 公司业务策略 - 公司在募资方面维护现有投资者，拓展募资渠道，丰富产品种类[5] - 公司在投资方面根据宏观经济形势调整策略，严控投资标准，加强与大中型地产企业合作[6] - 公司在基金管理方面以管理好存量项目为目标，加强与合作伙伴及投资者沟通[7] - 公司在退出方面为存量项目提升价值，加大项目处置力度，加快退出进度[7] - 2021年公司将抓住不良资产行业发展机遇，对优质资产进行并购重组[10] - 2021年公司将重点参与城镇建设、城市更新类项目，推进城乡建设发展[10] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益为69,074千元人民币，较2019年的125,234千元人民币有所下降[12] - 2020年公司年内溢利为7,764千元人民币，2019年为6,774千元人民币[12] - 2020年母公司拥有人应占纯利为4,426千元人民币，2019年为9,451千元人民币[12] - 2020年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄盈利为2.89分人民币，2019年为6.16分人民币[12] - 2020年公司总资产为443,582千元人民币，2019年为434,826千元人民币[12] - 2020年公司总负债为37,780千元人民币，2019年为34,869千元人民币[12] - 2020年公司权益总额为405,802千元人民币，2019年为399,957千元人民币[12] - 2020年公司流动比率为5.9倍，2019年为3.7倍[12] - 2020年公司总资产回报率为1.8%，2019年为1.6%[12] - 2020年公司权益回报率为1.9%，2019年为1.7%[12] - 2020年公司确认收益约6910万元，较去年同期减少约5620万元，下降约44.8%[59] - 2020年项目基金常规管理费3703.9万元，较2019年减少6501.5万元，下降63.7%[60] - 2020年项目基金绩效费610.5万元，较2019年增加601万元，增长6326.3%[60] - 2020年项目基金一次性基金设立费1268.6万元，较2019年增加107万元，增长9.2%[60] - 2020年公司常规管理费收益约4820万元，占本年度收益总额约69.8%，与去年同期相比减少57.4%[63] - 2020年公司绩效费收益约610万元，占本年度收益总额约8.8%，与去年相比增加约600万元[64] - 2020年公司一次性基金设立费收益约1270万元，主要因本年度新增项目基金[65] - 2020年公司咨询费收益约240万元，与去年同期相比增加约150万元[66] - 公司其他收入及收益由2019年度约510万元增加至2020年度约2120万元[69] - 按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資所得股息收入从2019年的约0.8百万元增加至2020年的约17.5百万元，增幅2069.1%[71,74] - 2020年出售不良资產收益约167.3万元，而2019年无此项收益，增幅100%[72,74] - 政府补助从2019年的约4.0百万元减少至2020年的约1.9百万元，同比减少约53.2%[73,74] - 利息收入从2019年的33.1万元减少至2020年的10.2万元，降幅69.2%[74] - 2020年行政开支约58.1百万元，较2019年的约81.8百万元减少约23.7百万元，同比减少约29.0%[76] - 2020年确认應收款項減值虧損撥備约1.6百万元，其中计提個別減值應收款項撥備约0.4百万元，冲回约0.5百万元，集體減值應收款項撥備约1.7百万元[76] - 2020年12月31日，就两个项目确认單獨減值撥備约8.6百万元，较2019年12月31日增加约0.4百万元[78] - 本年度租赁及折舊攤銷費用比去年同期减少约2.8百万元[79] - 本年度咨询费及差旅开支合计较去年同期减少约10.0百万元[79] - 本年度人员成本较去年同期减少约10.8百万元[79] - 按公平值計入損益的於聯營公司或合營企業的投資公平值較去年減少約1710萬元，股息收入约1750萬元[87] - 本年度其他開支較2019年減少約170萬元，主要因匯兑損失減少[88] - 本年度應佔合營企業虧損约120萬元，較2019年減少约130萬元[89] - 本年度應佔聯營公司虧損约210萬元，較2019年增加约140萬元[90] - 所得税開支由2019年的約510萬元減少至本年度的約100萬元[91] - 年內溢利约780萬元，2019年约680萬元，受多因素綜合影響[92] - 2020年12月31日現金及現金等價物達約5520萬元，2019年12月31日约2230萬元[95] - 2020年12月31日資產負債比率為零，2019年12月31日亦為零[96] - 2020年12月31日公司聘用103名僱員，2019年12月31日为127名[108] - 2020年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.188亿元，较2019年12月31日的2.794亿元减少约6050万元[109] - 母基金NOKED投资成本为10亿元，占基金权益百分比为50.0%，2020年12月31日公允价值为9744.9万元，占集团于2020年12月31日总公允价值的22.0%，未实现亏损255.1万元[109] - 2020年12月31日，公司内资股已发行115,000,000股，占比75%；H股已发行38,340,000股，占比25%[151] - 2020年12月31日，公司可供分配储备约为人民币216.7百万元[154] - 2020年12月31日，集团概无任何未偿还贷款及借款[156] - 股份发售後已发行股份总数为1.5334亿股[172] 公司人员信息 - 成华先生于2010年1月加入集团，2015年12月获委任为非执行董事，加入前有逾17年管理经验[22] - 刘云生先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，担任多个委员会职务，有丰富学术和顾问经历[25] - 尚健先生于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，在基金管理及证券方面有逾22年工作经验[26] - 杨惠芳女士于2018年10月22日获委任为独立非执行董事，加入集团前有逾17年会计及财务相关经验[27] - 杨惠芳女士于2003年9月成为中国注册会计师协会会员，2003年12月成为中国注册税务师[28] - 蔡璐懿女士于2016年8月加入集团，2017年7月获委任为公司监事，此前有律所和行政工作经历[31] - 陆希立先生于2016年1月获委任为监事，2009年3月成为中国律师协会会员，有逾十年法律执业经验[32] - 王娟萍女士于2016年1月获委任为监事，加入集团前曾担任律所财务经理[33] - 万方先生自2013年5月获委任为集团项目一部项目经理，在资产管理行业有逾10年经验[35] - 万方先生于2016年4月取得中国基金从业人员资格考试成绩合格证[35] - 苏怡女士自2021年3月15日起辞任公司执行董事、授权代表、首席财务官及薪酬委员会成员[125] - 陈女士和孙懋先生自2021年3月15日起分别获委任为公司执行董事、授权代表及薪酬委员会成员和首席财务官[125] - 苏怡女士于2021年3月15日辞任执行董事，陈敏女士同日获委任[159] 公司项目管理数据 - 2020年末公司管理的项目基金数量为16个，管理资产47.03亿元；母基金数量为9个，管理资产8.23亿元；总计管理资产48.385亿元，较2019年末的48.941亿元有所下降[45] - 2020年末项目基金中，商业不动产项目管理资产20.67亿元，占比43.2%；城市化及重新开发项目管理资产17.829亿元，占比37.2%；不良资产项目管理资产9.364亿元，占比19.6%[51] - 2019年末项目基金中，商业不动产项目管理资产16.663亿元，占比34.6%；城市化及重新开发项目管理资产11.877亿元，占比24.6%；不良资产项目管理资产19.653亿元，占比40.8%[51] - 2020年公司新增两个城市化及重新开发项目、两个商业不动产项目和一个不良资产项目[53] - 2020年公司完成新田印象项目（商业不动产项目）和淀山湖项目（城市化及重新开发项目）的兑付及退出[53] - 新增城市化及重新开发项目旭辉温州项目与北京密云项目总建筑面积均超17万平方米[53] - 新增商业不动产项目康桥项目总建筑面积超10万平方米[53] - 不良资产项目云都项目底层资产是上海司法拍卖获得的商业用房[53] 公司业务牌照与申请 - 2020年1月16日，公司全资附属公司香港瑞威获香港证监会授出第4类和第9类受规管活动业务牌照[52] - 2020年5月9日，公司收到中国证监会关于实施H股全流通申请的受理函[52] 公司仲裁事项 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付深圳新乔国项目股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计约3806.3万元；2021年1月12日，调整后的仲裁请求金额暂合计约8264.4514万元[119] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔团项目分别收到海石城更支付的第3期股权转让款约500万元和约200万元[119] 公司营业地点与人员变动 - 自2021年3月1日起，公司在中国的主要营业地点迁至上海浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座7楼706 - 707单元[125] - 自2021年3月16日起，香港瑞威因负责人员不足不得进行第4类和第9类受规管活动，公司正积极寻求措施符合要求[126] 公司股东大会相关 - 公司股东周年大会将于2021年5月28日举行[135] - 为确定出席股东大会资格，2021年4月28日至5月28日暂停办理股份过户登记手续[136] 公司股权持有情况 - 2020年12月31日，朱平先生持有内资股1.15亿股，占相关类别股本的100%，占公司股本总额的75%[169] - 2020年12月31日，上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股1.15亿股，占相关类别股本的100%，占公司股本总额的75%[175] - 2020年12月31日，上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股7901.2675万股，占相关类别股本的68.7%，占公司股本总额的51.5%[175] - 2020年12月31日，上海威焯投资合伙企业（有限合伙）持有内资股1500万股，占相关类别股本的13%，占公司股本总额的9.8%[175] - 2020年12月31日，上海威滙投资合伙企业（有限合伙）持有内资股1387.5万股，占相关类别股本的12.1%，占公司股本总额的9%[175] - 2020年12月31日，上海尊威实业发展有限公司持有内资股711.2325万股，占相关类别股本的6.2%，占公司股本总额的4.6%[175] - 2020年12月31日，孙金永持有H股413.2万股，占相关类别股本的10.8%，占公司股本总额的2.7%[175] - 2020年12月31日，高悦持有H股398.56万股，占相关类别股本的10.4%，占公司股本总额的2.6%[175] - 2020年12月31日，汪友林持有H股337.52万股，占相关类别股本的8.8%，占公司股本总额的2.2%[175] 其他公司相关信息 - 公司主要活动为不动产投资基金管理[130] - 董事会决定不建议分派本年度末期股息[134] - 公司已接获各独立非执行董事年度独立性确认书，认为其本年度均为独立人士[161] - 建议在应届股东周年大会重选的董事，均未与公司或附属公司订立不可一年内不付赔偿（法定赔偿除外）而终止的服务合约[162] - Honorich Holdings Limited持有中国光大控股有限公司49.39%权益[188] - 中央匯金投資有限責任公司持有中國光大集團股份公司55.67%权益[192] - 本年度公司未授予董事、監事或最高行政人員等認購股份或債權證的權利，也無人行使相關權利[196] - 本年度公司無訂立或存續任何股票掛釣協議[197] - 本年度公司未實行任何購股權計劃[198

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益为50,068千元人民币，期内溢利为7,777千元人民币，母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄盈利为6.01分人民币[6] - 2020年6月30日公司总资产为442,007千元人民币，总负债为34,219千元人民币，权益总额为407,788千元人民币[6] - 2020年上半年公司流动比率为5.2倍，总资产回报率为3.5%，权益回报率为3.8%，利润率为15.5%[6] - 2020年报告期内公司确认收益约5010万元，较去年同期减少约640万元，下降约11.3%[39] - 报告期内常规管理费收益约4530万元，占收益总额约90.4%，较去年同期减少约770万元，减少14.6%[40] - 报告期内绩效费约240万元，因管理基金退出新田印象项目取得[41] - 报告期内一次性基金设立费收益约250万元，同比减少约100万元[47] - 其他收入及收益由2019年上半年度约640万元增加至报告期约750万元，增幅约17.5%[48] - 按公平值计入损益之投资所得股息收入由约250万元增加至约630万元，同比增幅约154.8%[52] - 政府补助由约380万元减少至约120万元，同比减少约69.1%[53] - 报告期行政开支约2750万元，较去年同期约3920万元减少约29.9%[54] - 报告期员工成本较去年同期减少约740万元[54] - 2020年上半年度差旅开支及咨询费合计较去年同期减少约240万元[56] - 报告期公司确认应收款项减值亏损拨备约800万元，其中个别减值应收款项拨备约730万元，集体减值应收款项拨备约70万元[57] - 报告期按公平值计入损益的于联营公司或合营公司投资公平值减少640万元，华侨城及众恒项目较去年同期减少约1610万元，余杭馨华园项目较去年同期增加950万元[67] - 报告期其他开支较2019年同期减少约120万元，主要因汇兑损失减少[68] - 报告期公司应占联营公司的亏损较2019年同期增加250万元，主要因光瑞跟罗（青岛）财富资产管理有限公司产生亏损230万元[69] - 公司所得税开支由2019年上半年约880万元减少至报告期约480万元，下降约45.9%，主要因除税前溢利减少[70] - 公司期内溢利由2019年上半年约2530万元减少至报告期780万元，纯利率由约44.9%降至约15.5%[72] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物达约1670万元，2019年6月30日为7120万元[73] - 2020年6月30日，公司资产负债比率为零，2019年6月30日也为零[74] - 2020年6月30日集团无资产抵押、重大承担、重大资本开支、或然负债[76][81][83][84] - 2020年6月30日集团聘用120名雇员，较2019年6月30日的143名减少[85] - 2020年6月30日集团按公平值计入损益的于联繫公司或合营企业的投资约为2.477亿元，较2019年12月31日减少3170万元[89] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益为人民币50,068千元，2019年为人民币56,419千元[153] - 截至2020年6月30日止六个月，公司行政开支为人民币27,509千元，2019年为人民币39,233千元[153] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前溢利为人民币12,556千元，2019年为人民币34,138千元[153] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内溢利为人民币7,777千元，2019年为人民币25,310千元[153] - 2020年上半年母公司普通股股权持有人应占基本及摊薄每股盈利为6.01元，2019年为18.17元[155] - 2020年上半年期内溢利为7777千元，2019年为25310千元[155] - 2020年上半年换算海外业务产生的汇兑差额为262千元，2019年为127千元[155] - 2020年6月30日非流动资产总值为264510千元，2019年12月31日为309808千元[158] - 2020年6月30日流动资产总值为177497千元，2019年12月31日为125018千元[158] - 2020年6月30日流动负债总额为34219千元，2019年12月31日为33674千元[161] - 2020年6月30日流动资产净值为143278千元，2019年12月31日为91344千元[161] - 2020年6月30日资产净值为407788千元，2019年12月31日为399957千元[161] - 2020年上半年母公司拥有人应占期内全面收益总额为9478千元，2019年为27988千元[155] - 2020年6月30日储备为254695千元，2019年12月31日为245425千元[161][167] - 2020年上半年除税前溢利为12,556千元，2019年为34,138千元[168] - 2020年上半年经营活动所得/(所用)现金流量净额为 - 40,564千元，2019年为2,497千元[168] - 2020年上半年投资活动所得/(所用)现金流量净额为31,441千元，2019年为 - 84,601千元[171] - 2020年上半年融资活动所得／(所用)现金流量净额为3,456千元，2019年为 - 12,715千元[171] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 5,667千元，2019年为 - 94,819千元[171] - 2020年上半年期初现金及现金等价物为22,296千元，2019年为167,177千元[171] - 2020年上半年期末现金及现金等价物为16,683千元，2019年为71,174千元[171] - 2020年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资增加25,300千元，2019年减少93,000千元[171] - 2020年上半年购买物业、厂房及设备项目支出26千元，2019年为67千元[171] - 2020年上半年成立及收购合营企业权益的现金付款为2,000千元，2019年为14,300千元[171] - 截至2020年6月30日止六个月，客户A收益为11,995千元，2019年为11,929千元[191] - 2020年上半年客户合约提供服务收益为50,068千元，2019年为56,419千元[193] - 2020年上半年提供基金管理服务收益为47,338千元，2019年为52,884千元[193] - 2020年上半年提供基金设立服务收益为2,497千元，2019年为3,535千元[193] - 2020年上半年提供咨询服务收益为233千元，2019年为0千元[193] - 2020年上半年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资所得股息收入为6,309千元，2019年为2,476千元[196] - 2020年上半年利息收入为23千元，2019年为4千元[196] - 2020年上半年政府补助为1,184千元，2019年为3,835千元[196] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备项目之收益为8千元，2019年为0千元[196] - 2020年上半年即期 - 中国内地期内开支为9,057千元，2019年为6,121千元；递延税项为 - 4,278千元，2019年为2,707千元；期内税项开支总额为4,779千元，2019年为8,828千元[199] 公司管理资产规模及业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日公司管理资产规模为5,231.4百万元人民币，高于2019年12月31日的4,894.1百万元人民币[13] - 2020年6月30日项目基金数目为15个，管理资产为5,173.4百万元人民币；母基金数目为9个，管理资产为823.0百万元人民币[15] - 2019年12月31日项目基金数目为14个，管理资产为4,819.3百万元人民币；母基金数目为d个，管理资产为823.0百万元人民币[15] - 截至2020年6月30日，公司管理资产规模为51.734亿人民币，较2019年12月31日的48.193亿人民币有所增长[18] - 商业不动产项目管理资产为17.432亿人民币，占比33.7%；不良资产项目管理资产为16.853亿人民币，占比32.6%；城市化及重新开发项目管理资产为17.449亿人民币，占比33.7%[18] 公司业务发展动态 - 报告期内，公司完成新田印象项目的退出和兑付[18] - 报告期内，公司新增一个城市化及重新开发项目（旭辉温州项目）和一个商业不动产项目（中南丽水项目），旭辉温州项目总建筑面积超17万平方米[19] - 2020年1月16日，公司全资附属公司瑞威（香港）资产管理有限公司获香港证监会批准，取得第4类和第9类受规管活动业务牌照[22] - 2020年5月9日，公司收到中国证监会关于实施H股全流通申请的受理函[23] 行业市场情况 - 2020年第一季度，中国百强不动产企业全口径业绩同比下降近20.8%；第二季度，整体全口径业绩高于去年同期9.6%[24] 公司未来业务规划 - 公司未来将巩固不良资产业务，发掘合适不良资产产品，发展并购重组[28] - 公司将与大中型品牌房企合作推进城镇化建设，参与城市更新类项目[31] - 公司将布局境外业务，为不动产项目引入国际资本，完善投资组合[32] 公司法律仲裁及款项收付情况 - 2020年2月10日，富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计3806.3万元[101] - 2020年3月17日和5月22日，深圳新乔园项目分别收到海石城更支付的500万元和200万元股权转让款[101] 公司股权结构情况 - 2020年6月30日，朱平先生通过受控制法团权益持有内资股115,000,000股，占相关类别股份持股百分比为100.0%，占公司股本总额概约持股百分比为75.0%[114] - 2020年6月30日，上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股份持股百分比为68.7%[124] - 2020年6月30日，上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占相关类别股份持股百分比为13.0%[124] - 2020年6月30日，上海威滙投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股份持股百分比为12.1%[124] - 2020年6月30日，上海尊威实业发展有限公司持有内资股7,112,325股，占相关类别股份持股百分比为6.2%[124] - 高悅、汪友林分别持有H股3,985,600股、3,375,200股，占比10.4%、8.8%[128] - Great Rainbow持有H股3,280,000股，占比8.6%[128] - 王瓊、戴艷旻分别持有H股2,392,800股、2,360,800股，占比均为6.2%[128] - 殷波、Everbright Focused Value Fund等持有H股2,000,000股，占比均为5.2%[128] 公司治理及章程相关情况 - 公司已采纳《企业管治守则》及《企业管治报告》，报告期内遵守适用守则条文[106] - 2020年3月2日董事会审议通过修订公司章程议案，包括变更注册住所等内容，4月15日相关股东大会通过该议案，修订后章程待内资股获批转换上市后生效[109] - 公司已采纳董事及监事证券买卖守则，报告期内董事及监事遵守相关守则[107] - 公司制订雇员证券交易书面指引，报告期内不知悉雇员不遵守情况[107] - 公司股份发售後已发行股份总数为153,340,000股[117] - 报告期内公司除上述章程修订外无其他重大章程变更[110] - 2020年6月30日公司已发行股份总数为153,340,000股[131] 公司证券相关情况 - 截至2020年6月30日，公司并无实行任何购股计划，报告期内也无购买、出售或赎回公司上市证券[145][146] 公司股息分配情况 - 董事会不建议宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息[105]

公司项目退出情况 - 截至2019年12月31日，公司累计退出15个项目[7] 宏观经济与行业环境数据 - 2019年中国GDP增速为6.1%[8] - 2019年中国房地产调控次数达620次，远超2018年的450次[9] - 2019年中国股权投资市场新募基金2710支，募集约12444亿元，同比下降约6.6%；投资金额约7631亿元，同比下降约29.3%，涉及8234起投资案例，同比下降约17.8%[47] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为125,234千元人民币，2018年为157,417千元人民币[17] - 2019年公司年内溢利为6,774千元人民币，2018年为46,478千元人民币[17] - 2019年母公司拥有人应占纯利为9,451千元人民币，2018年为45,735千元人民币[17] - 2019年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄盈利为6.16分人民币，2018年为38.41分人民币[17] - 2019年公司总资产为434,826千元人民币，2018年为469,844千元人民币[17] - 2019年公司总负债为34,869千元人民币，2018年为68,344千元人民币[17] - 2019年公司权益总额为399,957千元人民币，2018年为401,500千元人民币[17] - 2019年公司流动比率为3.7倍，2018年为4.6倍[17] - 2019年公司总资产回报率为1.6%，2018年为9.9%[17] - 2019年公司权益回报率为1.7%，2018年为11.6%[17] - 2019年末现金及现金等价物约2230万元，较上一年末减少1.449亿元[97] - 2019年末资产负债比率为零，与2018年末相同[98] - 所得税开支由2018年的1640万元减至510万元，下降约69.0%[94] - 年内溢利由2018年的4650万元减至680万元，纯利率由29.5%降至5.4%[95] 公司人员信息 - 王旭阳50岁，2015年6月加入集团，12月任非执行董事，有逾16年不动产资产管理行业经验[25] - 成军52岁，2010年1月加入集团，2015年12月任非执行董事，有逾17年管理经验[26] - 刘云生53岁，2018年10月22日任独立非执行董事，是《中国不动产法研究》主编[29] - 尚健52岁，2018年10月22日任独立非执行董事，有逾21年基金管理及证券工作经验[30] - 杨惠芳43岁，2018年10月22日任独立非执行董事，有逾17年会计及财务相关经验[31] - 蔡璐懿40岁，2016年8月加入集团，2017年7月任监事，曾担任律所行政董事[34] - 陆希立36岁，2016年1月任监事，2009年3月成为中国律师协会会员，有逾十年法律执业经验[35] - 王娟萍51岁，2016年1月任监事，曾担任律所财务经理[36] - 杨惠芳2003年9月成为中国注册会计师协会会员，12月成为中国注册税务师[31] - 陆希立2006年7月毕业于华东政法大学，取得法学学士学位[36] 公司管理资产规模及基金情况 - 2019年12月31日公司管理资产规模为489410万元，高于2018年12月31日的451400万元[51] - 2019年12月31日项目基金数目为14支，管理资产481930万元；2018年12月31日项目基金数目为10支，管理资产446000万元[52] - 2019年12月31日母基金数目为9支，管理资产82300万元；2018年12月31日母基金数目为6支，管理资产69400万元[52] - 2019年12月31日项目基金中的母基金投资为74820万元；2018年12月31日为64000万元[52] - 2019年末管理资产总计48.193亿元，较2018年末的44.6亿元增长[54] 公司各业务线项目情况 - 2019年商业不动产项目数量6个，管理资产16.663亿元，占比34.6%；2018年项目数量3个，管理资产9.596亿元，占比21.5%[54] - 2019年不良资产项目数量3个，管理资产19.653亿元，占比40.8%；2018年项目数量3个，管理资产25.938亿元，占比58.2%[54] - 2019年城市化及重新开发项目数量5个，管理资产11.877亿元，占比24.6%；2018年项目数量4个，管理资产9.066亿元，占比20.3%[54] 公司业务拓展与牌照申请 - 2019年新增三个商业不动产项目及一个城市化及重新开发项目，城市化及重新开发项目总建筑面积超13万平方米[57] - 2019年新增三支母基金，其中杭州富阳汇钦投资管理合伙企业于8月设立并备案[58] - 2019年5月在重庆设立全资附属公司，9月在成都设立非全资附属公司[58] - 2019年7月申请香港第4类和第9类受规管活动业务牌照，2020年1月获批[59] 公司组织架构调整 - 2019年进行组织架构调整，成立运营管理部[62] 公司风险相关 - 2020年集团预计流动性风险是行业主要风险，已启动风险排查和预案准备[64] - 公司面临不利投资决策、不动产市场波动、人员流失等主要风险及不确定性因素[148] - 公司面临广泛且不断变化的监管规定，人民币价值波动也可能产生不利影响[150] 公司各业务线收入情况 - 2019年集团确认收益约1.252亿元，较上年减少约3220万元，减少约20.4%，因无管理基金退出项目未录得大额绩效费[71] - 2019年项目基金常规管理费1.02054亿元，较2018年增加3054万元，增幅3.1%[72] - 2019年项目基金绩效费9.5万元，较2018年减少4377.8万元，降幅99.8%[72] - 2019年项目基金一次性基金设立费1161.6万元，较2018年增加654万元，增幅128.8%[72] - 2019年常规管理费收益约1.131亿元，占收益总额约90.3%，较去年增加约410万元，增加3.8%，因管理资产规模增长[73] - 2018年取得绩效费4390万元，因管理基金退出多个大型项目，2019年未录得大额绩效费[73] - 2019年一次性基金设立费收益约1160万元，同比增加约620万元或114.5%，因基金设立费比率及管理资产规模增长[76] - 2019年新增咨询费约90万元，去年同期未录得此类收入[77] - 2019年其他收入及收益约510万元，较2018年减少约807.6万元，降幅约61.2%，因股息收入减少[78] 公司成本与开支情况 - 2019年行政开支约8180万元，较去年减少约17.9%，因上市相关成本计入咨询费及无雇员激励开支[83] - 本年度确认应收款项减值亏损拨备约1980万元，其中个别减值1930万元，集体减值50万元[84] - 对东方保瑞和华侨城项目基金管理费余额按30%分别计提个别减值1540万元及390万元[85] - 按公平值计入损益的投资公平值较上一年度减少1040万元，华侨城项目减少800万元，余杭馨华园项目减少370万元[88] - 本年度融资成本为30万元，因采用新租赁准则将租赁利息费用计入[89] - 应占合营企业亏损较2018年增加约220万元，因投资三家企业产生亏损250万元[90] - 应占联营公司亏损较2018年增加70万元，因投资光瑞聚耀确认亏损70万元[91] 公司股份发售及款项使用 - 2018年11月13日公司发行38340000股H股股份，股份发售所得款项净额约为港币18370万元（相当于约人民币16100万元）[100][103] - 截至2019年12月31日，设立新母基金已分配所得款项净额人民币96565000元，已使用96565000元，利用率100%[103] - 截至2019年12月31日，在中国地区增加集团业务的地域覆盖已分配所得款项净额人民币48283000元，已使用48283000元，利用率100%[103] - 截至2019年12月31日，提供营运资金及其他一般企业用途已分配所得款项净额人民币16094000元，已使用16094000元，利用率100%[103] 公司资产抵押与承担情况 - 2019年12月31日，集团并无任何资产抵押[111] - 2019年12月31日，集团并无任何重大承担（2018年12月31日：经营租赁承担人民币870万元）[115] 公司股权收购情况 - 2019年3月5日，公司出资人民币1400万元收购广州中顺易35%的股权[116] 公司雇员情况 - 2019年12月31日，集团共聘用127名雇员（2018年12月31日：193名雇员）[119] 公司投资情况 - 2018年12月31日，集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为人民币16620万元，投资成本约为人民币14590万元[122] - 2019年12月31日集团按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资约为2.794亿元，较2018年12月31日增加约1.132亿元[123] - 母基金IV投资成本10亿元，占股50.0%，本年度已收股息150万元，2019年末价值1.06038亿元，较2018年末增加6038万元[123] - 母基金IX投资成本4800万元，占股80.0%，2019年末价值4689.9万元，较2018年末减少1101万元[123] 公司仲裁情况 - 2020年2月10日富阳汇冠基金针对海石城更逾期支付股权转让款申请仲裁，仲裁请求金额暂合计3806.3万元，3月17日收到500万元[128] - 2019年12月31日母基金VIII在富阳汇冠基金中投资规模为4680万元，公司以自有资金投资2000万元，占比14.4%[128] 公司股息分派情况 - 2019年，董事会不建议宣派末期股息（2018年：每股普通股人民币0.0652元（含税））[114] - 董事会已议决不建议分派截至2019年12月31日止年度末期股息[136] 公司股东周年大会及股份过户情况 - 公司股东周年大会将于2020年5月22日举行，4月21日至5月22日暂停办理股份过户登记手续[137][138] 公司客户情况 - 集团最大客户占年内营业额19.2%，五大客户总额占40.1%，均为独立第三方[143] 公司合规与可持续发展情况 - 本年度集团在重大方面遵守相关法律法规，无重大违反或未能遵守情况[139] - 集团一直致力于可持续发展及环境保护，举办多项活动促进环境保护[142] 公司股本结构情况 - 2019年12月31日公司股本中，内资股1.15亿股，占比75%；已发行H股3834万股，占比25%，总计1.5334亿股[151] - 2019年12月31日，朱平先生在内资股中拥有受控制法团权益，股份数目为1.15亿股，占相关类别股本的100%，占公司股本总额的75%[167] - 截至2019年12月31日，公司股份发售後已发行股份总数为153,340,000股[177] - 朱平先生和上海盛轩投资咨询有限公司持有内资股115,000,000股，占相关类别股本的100.0%，占公司股本总额的75.0%[171] - 上海威冕投资合伙企业（有限合伙）持有内资股79,012,675股，占相关类别股本的68.7%，占公司股本总额的51.5%[171] - 上海威烨投资合伙企业（有限合伙）持有内资股15,000,000股，占相关类别股本的13.0%，占公司股本总额的9.8%[171] - 上海威汇投资合伙企业（有限合伙）持有内资股13,875,000股，占相关类别股本的12.1%，占公司股本总额的9.0%[171] - 高悦持有H股3,985,600股，占相关类别股本的10.4%，占公司股本总额的2.6%[171] - 汪友林持有H股3,375,200股，占相关类别股本的8.8%，占公司股本总额的2.2%[171] - 多家公司如China Everbright Fund Management Limited等持有H股2,000,000股，占相关类别股本的5.2%，占公司股本总额的1.3%[171][174] 公司股份相关政策情况 - 本年度公司未授予董事、监事或最高行政人员等认购股份或债权证的权利，且无人行使相关权利[184] - 本年度公司无股票挂钩协议、购股权计划，未购买、出售或赎回上市证券[185][186][187]

中期 = 2019 (於中移人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號：1835 HK SHANGHAI REALWAY CAPITAL ASSETS MANAGEMENT CO., LTD. 敗 页 本 上海瑞威資產管理股份有限公司 STATION BE RESERVEDESS 公司資料 2 財務摘要 4 管理層討論與分析 5 企業管治及其他資料 22 中期簡明綜合損益及其他全面收益表 30 中期簡明綜合財務狀況表 32 中期簡明綜合權益變動表 34 中期簡明綜合現金流量表 35 中期簡明綜合財務報表附註 37 目 錄 公司資料 | --- | --- | |-----------------------------------------|---------------------------------| | 董事 | 合規顧問 | | 執行董事 | 同人融資有限公司 | | 朱平先生 | 香港 | | 段克儉先生 | 中環 | | 蘇怡女士 | 德輔道中 71 號 | | | 永安集團大廈 | | 非執行董事 | 1502–1503A 室 | | 成軍先生 王旭陽先生 | 註冊辦事處 | | | 中 ...

公司上市与股份发售 - 公司于2018年11月13日在香港联交所主板成功上市[8] - 2018年11月13日公司发行3834万股H股，所得款项净额约1.837亿港元（1.61亿元人民币）[106] - 2018年11月13日公司以每股5港元价格进行股份发售[111] - 2018年是公司成立第九周年且完成在香港联交所主板上市[52] 2018年项目业务情况 - 2018年公司完成三个大型项目退出和兑付，实现约4390万元绩效管理费收入[11] - 2018年公司承接深圳大型项目，募集管理资产达2.28亿元，实现约330万元固定管理费收入[11] - 2018年末项目基金10个，管理资产约44.6亿元；母基金6个，管理资产约6.94亿元；总计管理资产约45.14亿元[54] - 2017年末项目基金11个，管理资产约49.335亿元；母基金6个，管理资产约5.41亿元；总计管理资产约49.849亿元[54] - 2018年末商业不动产项目管理资产约9.596亿元，占比21.5%；不良资产项目约25.938亿元，占比58.2%；城市化及重建项目约9.066亿元，占比20.3%[57] - 2017年末商业不动产项目管理资产约9.866亿元，占比20.0%；不良资产项目约24.518亿元，占比49.7%；城市化及重建项目约14.951亿元，占比30.3%[57] - 福州万宝城项目、宁波镇海项目于2018年成功退出，分别产生绩效费约2460万元及1150万元[62] - 公司对余杭馨华园项目投资成本共计约8450万元，退出延迟导致投资公平值减少[76] 2019年项目与投资动态 - 2019年1月1日至3月22日，公司有2支母基金通过立项委员会审批，杭州富阳汇嵘投资管理合伙企业已备案并开始投资[13] - 2019年1月1日至3月22日，公司有5个项目通过立项委员会审批，新田印象项目已备案并开始投资[16] - 新田印象项目是郑州郑东新区首个城市综合体项目，总面积超42万平方米[16] - 2019年1月14日光瑞聚耀开业，公司出资900万元人民币，占股18%，北方信托和光大金控分别占股42%和40%[17] - 2019年2月11日，公司与丞家（上海）公寓管理有限公司各出资500万元设立合资公司[16] - 2019年3月5日公司出资1400万元人民币收购广州中顺易35%股权，3月22日公司与深圳中顺易各持35%股权，员工持股平台持30%股权[19] - 2019年1月1日至3月22日，公司有2支母基金通过立项委员会审批，其中杭州富阳汇嵘投资管理合伙企业已备案并开始投资[95] - 2019年1月1日至3月22日，公司有5个项目通过立项委员会审批，其中新田印象项目已备案并开始投资[98] - 2019年1月14日光瑞聚耀开业，公司出资900万元人民币，持股18%[102] - 2019年3月5日公司出资1400万元人民币收购广州中顺易35%股权[103] - 2019年1月1日至3月22日，设立新母基金已分配9656.5万元人民币，已使用6800万元人民币，利用率70.4%[107] - 2019年1月1日至3月22日，增加业务地域覆盖已分配4828.3万元人民币，已使用3360万元人民币，利用率69.6%[107] - 2019年1月1日至3月22日，提供营运资金及其他一般企业用途已分配1609.4万元人民币，已使用1597.6万元人民币，利用率99.3%[107] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益157,417千元人民币，2017年为130,875千元人民币，2016年为83,422千元人民币，2015年为34,869千元人民币[23] - 2018年公司年内纯利46,478千元人民币，2017年为63,346千元人民币，2016年为43,109千元人民币，2015年为10,348千元人民币[23] - 2018年母公司普通股股权持有人应占每股基本及摊薄盈利38.41分人民币，2017年为59.10分人民币，2016年为42.58分人民币，2015年为12.17分人民币[23] - 2018年公司总资产469,844千元人民币，2017年为282,881千元人民币，2016年为177,100千元人民币，2015年为105,613千元人民币[23] - 2018年公司总负债68,344千元人民币，2017年为59,267千元人民币，2016年为18,583千元人民币，2015年为5,195千元人民币[23] - 2018年公司权益总额401,500千元人民币，2017年为223,614千元人民币，2016年为158,517千元人民币，2015年为100,418千元人民币[23] - 2018年公司流动比率4.6倍，2017年为3.2倍，2016年为6.2倍，2015年为21.3倍[23] - 2018年公司总资产回报率9.9%，2017年为22.4%，2016年为24.3%，2015年为9.8%[23] - 2018年公司确认收益约1.574亿元，较上年增加约0.265亿元，增长约20.3%[58] - 2018年公司收益总额为1.57417亿元，较2017年的1.30875亿元增加2654.2万元，变动率为20.3%[59] - 2018年常规管理费收益约1.09亿元，占本年度收益总额约69.2%，与上一年度持平[61] - 2018年绩效费约4390万元，占收益总额约27.9%，同比增加约2410万元，增幅122.2%[62] - 2018年一次性基金设立费收益约540万元，同比增加约330万元，增幅155.5%[62] - 2018年其他收入及收益为1320.3万元，较2017年的436.5万元增加883.8万元，增幅202.5%[67] - 2018年行政开支约9970万元，较2017年的6370万元增加约56.4%[71] - 2018年按公平值计入损益的于联营公司或合营企业的投资较上一年度减少450万元[73] - 2018年所得税开支由2017年的约2560万元减少至约1640万元，下降约36.0%[77] - 公司年内溢利从2017年的约6330万元降至本年度的4650万元，纯利率从约48.4%降至约29.5%[78] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物达约1.672亿元，较上一年末增加约1.255亿元，主要因股份发售所得款项净额约1.61亿元[79] - 2018年12月31日，公司资产负债比率为零，与2017年12月31日相同[80] - 2019年董事会建议向全体股东派发末期股息每股普通股0.0652元（含税），2017年无[86] - 2018年12月31日，公司经营租赁承担为约870万元，2017年12月31日为940万元[87] - 2018年12月31日，公司聘用193名雇员，2017年12月31日为124名[93] - 2019年3月22日董事会建议派发末期股息每股0.0652元人民币（含税）[116] - 最大客户占年内营业额的15.3%，五大客户总额占42.7%[125] - 2018年12月31日，内资股股份数目为1.15亿股，占股本总额约75.0%；已发行H股股份数目为3834万股，占股本总额约25.0%，总计1.5334亿股[132] 公司人员信息 - 段克俭先生1992年7月获同济大学工程学学士学位，2018年12月获上海交通大学高级金融学院高级管理人员工商管理硕士学位，2012年1月加入集团，2012年5月任执行董事，2014年1月任首席运营官[29] - 苏怡女士38岁，2010年12月加入集团，2015年12月任执行董事，2016年1月任首席财务官，2003年7月毕业于复旦大学获管理信息系统学士学位，2014年9月获香港大学工商管理（国际）硕士学位[29] - 王旭阳先生49岁，2015年6月加入集团，2015年12月任非执行董事，1991年12月毕业于浙江大学获建筑学学士学位，2014年8月获中欧国际工商学院工商管理硕士学位[30] - 成军先生51岁，2010年1月加入集团，2015年12月任非执行董事，1989年7月毕业于上海交通大学获工程力学学士学位，2009年10月获长江商学院高级工商管理硕士学位，自2013年9月起在华东师范大学攻读政治学博士学位[31][33] - 刘云山先生52岁，2018年10月22日任独立非执行董事，1989年7月获武汉大学文学学士学位，2001年7月及2004年7月分别取得西南政法大学法律硕士学位及民商法博士学位[34] - 尚健先生51岁，2018年10月22日任独立非执行董事，1989年7月自上海交通大学取得工程学士学位，1994年12月及1997年12月分别取得康涅狄格大学经济学硕士学位及工商管理哲学博士学位[35] - 杨惠芳女士42岁，2018年10月22日任独立非执行董事，2000年6月毕业于南京审计学院获审计学士学位，2003年9月成为中国注册会计师，2003年12月成为中国注册税务师[38] - 蔡璐懿女士39岁，2016年8月加入集团，2017年7月任监事，2003年12月 - 2010年3月任上海邦信阳•中建中汇律师事务所行政董事，2010年5月 - 2016年7月任上海尊威行政董事[39] - 朱先生1993年6月获华东政法大学法学院学士学位，2009年10月获长江商学院高级工商管理硕士学位，2017年7月获上海交通大学上海高级金融学院工商管理博士学位[26] - 段先生2005年3月获一级建造师职业资格，2015年9月获中国基金从业人员资格考试成绩合格证[26] - 本年度及直至报告日期，执行董事为朱平先生、段克俭先生、苏怡女士；非执行董事为成军先生、王旭阳先生；独立非执行董事为刘云生先生、尚健先生、杨惠芳女士；监事为蔡璐懿女士、陆希立先生、王娟萍女士[139] 公司治理与合规 - 所有董事与公司签订自上市日期起为期三年的服务合约，可双方协定重续；所有监事签订自上市日期起为期三年的委任书，可双方协定重续，且无董事或监事订立一年内不可由集团终止而无须支付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[142] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认书，认为该等董事于截至2018年12月31日止整个年度均为独立人士[141] - 已设立薪酬委员会审查集团有关董事及高级管理层的薪酬政策及薪酬架构[145] - 公司及其于中国内地经营的附属公司须参加当地市政府运作的中央退休金计划，并按有关薪酬费用的若干比例作出供款[147] - 截至2018年12月31日止年度，集团在重大方面遵守相关法律法规，并无重大违反或未能遵守适用法律法规的情况[121] - 截至2018年12月31日，公司未授予董事等人员认购股份或债权证权利，也无人行使相关权利[163] - 2018年度公司并无订立或存续任何股票挂钩协议[164] - 自上市日期至2018年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[165] - 组织章程细则无优先购买权条文规定公司按比例向现有股东发售新股份[166] - 2018年公司无须披露的非豁免关连交易，相关交易在综合财务报表附注29披露[167] - 控股股东订立不竞争契据，承诺不参与与集团当前业务相似或竞争业务，持有香港上市公司股权不超10%除外[171][174] - 截至2018年12月31日，公司无重大诉讼或仲裁[183] - 2018年公司为董事、监事及高级管理层投购责任保险[184] - 公司审核委员会与管理层及外聘核数师共同审阅集团会计原则及政策和2018年度综合财务报表[187] - 安永会计师事务所获委任为公司核数师，将在应届股东周年大会上退任并符合续聘资格，2018年度综合财务报表已由其审核[188] - 截至2018年12月31日，公司监事会有三名成员，包括一名职工代表监事及两名外部监事，监事每届任期三年，可连选连任[190] - 2018年监事会成员为蔡璐懿女士、陆希立先生、王娟萍女士[191] - 2018年监事会共召开2次会议[194] - 蔡璐懿女士、陆希立先生、王娟萍女士出席监事会会议次数均为2/2[194] - 2018年监事会认为公司董事及高级管理人员履职合法合规，未损害公司及股东权益[195] - 2018年监事会推动公司H股发行上市顺利完成[196] - 2019年监事会将根据公司实际情况召开会议并审议议案[198] - 2019年监事会将检查公司财务情况，防范经营风险[198] - 2019年监事会将积极参加重要会议，参与重大事项决策[198] - 自上市至20