公司整体财务关键指标变化 - 2022年公司营业收入为41.7528亿元，较2021年的37.9362亿元增加10.06%[8] - 2022年公司净利润为9038万元，较2021年的2315万元增加290.36%[8] - 2022年公司归属母公司股东的净利润为9038万元，较2021年的2315万元增加290.36%[8] - 2022年公司基本及稀释每股收益为0.8369元，2021年为0.2144元[8] - 董事会建议就2022年度派末期股息每股0.45元（含税）[8] - 2022年营业总成本41.1329亿元，2021年为37.5919亿元[10] - 2022年末流动资产合计24.6236亿元，2021年末为22.3822亿元[12] - 2022年末非流动资产合计4.0352亿元，2021年末为5.2487亿元[12] - 2022年末负债合计22.7140亿元，2021年末为22.5899亿元[13] - 2022年末归属母公司股东权益合计5.9448亿元，2021年末为5.0410亿元[13] - 2022年度综合收益总额为90380338.77元，2021年为23153060.07元，同比增长约290.36%[18] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.8369元/股，2021年为0.2144元/股，同比增长约290.34%[18] - 2022年主营业务收入41.4066441005亿元，成本39.0352121318亿元；2021年主营业务收入37.6306431448亿元，成本35.5639866423亿元[89] - 2022年利息支出3425.750972万元，利息收入460.178021万元，汇兑损失74.926081万元，手续费590.823298万元，租赁负债利息81.563255万元，合计3712.885585万元；2021年合计4228.507691万元[92] - 2022年所得税费用合计3167.335934万元，其中当期所得税3007.979087万元，递延所得税费用159.356847万元；2021年合计982.751907万元[93] - 归属母公司股东的净利润加权平均净资产收益率为16.45%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.8369；扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润加权平均净资产收益率为7.29%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.3708[95] - 2022年主营业务收入为41.40664亿元，2021年为37.63064亿元[128] - 销售费用从2021年的1.0333亿元增加9.20%至2022年的1.1283亿元[113] - 管理费用从2021年的4852万元增加2.50%至2022年的4974万元[130] - 净利润从2021年的2315万元增加290.36%至2022年的9038万元[132] - 归属母公司股东的净利润从2021年的2315万元增加290.36%至2022年的9038万元[132] - 2022年12月31日及2021年12月31日，集团流动资产净值分别为2.0677亿人民币及7930万人民币，流动比率分别为1.09及1.04[133] - 2022年12月31日及2021年12月31日，集团资本负债比率分别为42.78%及56.03%[140] - 董事会建议2022年度派末期股息每股0.45元人民币（含税），待股东大会批准，预计2023年7月20日支付（2021年度无）[149] - 2022年及2021年，公司主营业务收入分别为41.40664亿人民币及37.63064亿人民币，其他业务收入分别为3461.5万人民币及3055.3万人民币，营业收入分别为41.75279亿人民币及37.93618亿人民币[155] - 2022年公司营业收入为41.7528亿人民币，较2021年增加10.06%[156] - 2022年营业成本为39.0352亿人民币，较2021年增加9.76%；毛利为2.7176亿人民币，较2021年增加14.56%；毛利率从2021年的6.25%上升至6.51%；第三方物流业务收入从2021年的297万人民币增加177.49%至2022年的824万人民币[157] - 2022年财务费用为3713万人民币，较2021年减少12.19%；所得税费用为3167万人民币，较2021年增加222.29%[159] - 2022年末现金及银行存款为6886万元，较2021年末的1.4423亿元减少[161] - 2022年末银行借款为5.1325亿元，较2021年末的7.8669亿元减少[161] - 2022年末应收票据、应收账款及应收款项融资为8.6526亿元，较2021年末增加1.34亿元，同比增加18.32%[161] - 2022年末应付票据及应付账款为15.0957亿元，较2021年末增加1.6694亿元，同比增加12.43%[162] - 2022年末员工总数为817名，较2021年末减少20名；总员工成本为8392万元，较2021年上升11.91%[165] 公司债务及负债相关指标变化 - 2022年12月31日短期借款为513251685.23元，2021年为668039276.07元，同比下降约23.17%[20] - 2022年12月31日应付票据为876775586.87元，2021年为809768308.81元，同比增长约8.27%[20] - 2022年12月31日应付账款为632791945.43元，2021年为532860284.07元，同比增长约18.75%[20] - 2022年12月31日合同负债为13528877.69元，2021年为46664141.17元，同比下降约71.01%[20] - 2022年12月31日应付职工薪酬为13346444.66元，2021年为5180138.03元，同比增长约157.64%[20] - 2022年12月31日应交税费为94155794.37元，2021年为44557999.46元，同比增长约111.31%[20] 公司业务结构及合作相关 - 2022年公司完成H股全流通计划，8000万股非上市内资股转换为H股并于6月30日在港交所上市[25] - 报告期内江中医商成为公司主要股东，双方签订三年采购及销售框架协议开展战略合作[24] - 公司认为仅存在一个经营及呈报分部：药品分销及相关服务，全部业务位于中国[89][90] - 2022年度及2021年度，无个别客户贡献超过集团总营业收入10%[91] - 2022年超96%主营业务收入来自经销商和零售药店客户[111] - 公司与佛山市禅城区相关部门签订《土地收储协议》，以1.6亿元现金补偿交还土地使用权及地上建筑物，2022年从土地收储录得约4938万元税后收益[103] - 2023年3月2日，公司与控股股东江中医商订立《框架借款协议》，贷款期限三年，金额待批[148] - 公司将加强医药物流现代化能力建设，拓展第三方物流业务，提升整体运营能力[153] 行业市场数据 - 2022年中国GDP突破120万亿元，同比增长3.0%[33] - 2021年药品批发市场销售额为20615亿元，扣除不可比因素后，同比增长8.5%，增速同比上升6.1个百分点[34] - 2022年上半年全国三大终端六大市场药品销售额达8670亿元，同比增长3.3%[34] - 2021年药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的74.5%，同比增长0.8%，占同期全国药品批发市场总规模的94.1%[34] - 到2025年培育形成1 - 3家超五千亿元、5 - 10家超千亿元的大型数字化、综合性药品流通企业，前100家药品流通企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的98%以上[35] - 截至2022年上半年，广东省有1400多家药品批发企业，超280家委托第三方医药物流企业储运；有560多家连锁药店企业，超40家委托省内第三方医药物流企业[44] - 米内网预计，到2029年院外市场总量将达1.6万亿元，持平甚至超过院内市场[46] - 2022年上半年第四终端销售额为1360亿元，同比增长22.0%[47] 行业政策相关 - 2022年8月发布《药品网络销售监督管理办法》，自2022年12月1日起施行[47] - 2022年1月，国家发改委发文鼓励布局智慧药房等新业态服务[48] - 2022年2月，广东省开展大型连锁便利店仅经营乙类非处方药综合改革试点，3月实施[50] - 2022年4月，广东省印发《广东省药品零售连锁经营监督管理办法》，5月1日起实施[50] - 2022年7月，广东省药监局发文力争将广东建成全国药品现代物流配送等三个中心[50] - 2022年12月初发布“新十条”，同月国家卫健委宣布2023年1月8日起新冠感染由“乙类甲管”调为“乙类乙管”[51] - 中国“十四五”规划提出全面推进“健康中国”建设[52] 公司业务运营数据 - 2022年12月31日公司分销网络覆盖13396名客户，较上年度增加771名[55] - 2022年12月31日公司共有供应商1141家，较上年度减少16家[55] - 截至2022年12月31日止年度，公司分销12952种产品，较上年度减少549种[55] - 2022年2022年中成药产品数量4925，西药4687，其他3340，总计12952；2021年中成药产品数量5088，西药4826，其他3587，总计13501[41] - 2022年第三方医药物流委托业务及其他增值服务收入增加177.49%至824万元[57] 公司应收账款及坏账相关 - 应收账款1年以内账面余额838189045.73元，坏账准备2933661.66元，计提比例0.35%；1 - 2年账面余额9418029.04元，坏账准备906014.39元，计提比例9.62%；2 - 3年账面余额268870.25元，坏账准备205954.61元，计提比例76.60%[39] - 应收账款1年以内年末余额838690868.18元，年初余额698261162.04元；1 - 2年年末余额10677499.45元，年初余额23963529.50元；2 - 3年年末余额1380979.86元，年初余额3785724.58元；3年以上年末余额14264102.55元，年初余额19177480.22元[40] - 2022年单项计提坏账年末余额为16525274.67元，账龄组合年末余额为4045630.66元，合计20570905.33元[58] - 2022年末商业承兑汇票账面余额为5348665.70元，坏账准备为18720.33元，计提比例为0.35%[78] - 应收账款年末账面余额8.6501345004亿元，按单项计提坏账准备账面余额1713.750502万元占比1.98%，按组合计提坏账准备账面余额8.4787594502亿元占比98.02%[81] - 应收票据年末账面余额534.866570万元，按组合计提坏账准备1.872033万元，计提比例0.35%，账面价值532.994537万元[98] - 年末已质押商业承兑汇票金额为534.86657万元[116] - 按组合计提坏账准备账面余额为1500万元，年初坏账准备计提比例为0.35% [117] - 应收账款年末余额为8.6501345004亿元，年初余额为7.4518789634亿元[119] 公司其他财务及运营杂项 - 2022年核销售货款合计8323728.91元[60] - 2022年末银行承兑汇票余额为15483006.79元，应付银行承兑汇票余额为876775586.87元[60] - 2022年度合并利润总额为122053698.11元，所得税费用为31673359.34元[72] - 2022年12月31日，集团受限制资产合计10.9318亿人民币，包括受限货币资金4.2381亿人民币、受限应收票据及应收款项融资1685万人民币、抵押其他资产6.5

公司业绩与财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为18.87亿人民币，同比下降5.32%[23] - 公司2022年上半年利润总额为2.58亿人民币，同比下降25.14%[23] - 公司2022年上半年归属于母公司股东的净利润为2.06亿人民币，同比下降20.50%[23] - 公司2022年上半年基本及稀释每股收益为0.1911人民币，同比下降20.50%[23] - 公司2022年6月30日总资产为26.46亿人民币，同比下降4.23%[23] - 公司2022年6月30日总负债为21.22亿人民币，同比下降6.08%[23] - 公司2022年6月30日股东权益为5.25亿人民币，同比增长4.09%[23] - 公司2022年6月30日每股净资产为4.8587人民币，同比增长4.09%[23] - 公司2022年上半年主营业务收入为18.68亿元人民币，其中超过95%来自分销商客户和零售药店[76] - 公司2022年上半年营业成本为17.63亿元人民币，同比下降5.13%，与营业收入降幅持平[79] - 公司2022年上半年毛利为1.24亿元人民币，同比下降7.90%，毛利率从6.78%下降至6.59%，主要受疫情影响高毛利产品销售[79] - 公司2022年上半年销售费用为5381万元人民币，同比增长2.92%，主要由于市场维护成本增加[79] - 公司管理費用減少3.09%，從2021年6月30日的18.99百萬元降至2022年6月30日的18.40百萬元，主要由於提高工作效率和優化人員結構[82] - 公司財務費用減少12.55%，從2021年6月30日的21.80百萬元降至2022年6月30日的19.06百萬元，主要由於長期貸款減少和資金調配[82] - 公司營業外收入增加748.50%，從2021年6月30日的0.07百萬元增至2022年6月30日的0.59百萬元，主要由於政府補助增加[82] - 公司所得稅費用減少39.22%，從2021年6月30日的8.57百萬元降至2022年6月30日的5.21百萬元[82] - 公司淨利潤減少20.50%，從2021年6月30日的25.96百萬元降至2022年6月30日的20.64百萬元，主要由於收入和毛利率略微下降[85] - 公司現金及銀行存款從2021年12月31日的144.23百萬元降至2022年6月30日的67.98百萬元[88] - 公司流動資產淨值從2021年12月31日的79.30百萬元增至2022年6月30日的98.68百萬元[89] - 公司銀行借款總額為618.31百萬元，其中短期借款515.49百萬元，長期借款102.82百萬元[90] - 公司應收票據、應收賬款及應收款項融資增加30.53百萬元，從2021年12月31日的731.26百萬元增至2022年6月30日的761.79百萬元[94] - 公司應付票據及應付賬款減少9.35百萬元，從2021年12月31日的1,342.63百萬元降至2022年6月30日的1,333.28百萬元[94] - 公司截至2022年6月30日无浮动利率计息的银行借款[97][102] - 公司2022年6月30日的资本负债比率为51.19%，较2021年12月31日的56.03%有所下降[104] - 公司截至2022年6月30日共有820名员工，较2021年同期减少22名，员工总成本为人民币36.87百万元[100][105] - 公司截至2022年6月30日无重大投资、收购及出售[107][111] - 公司截至2022年6月30日无重大或然负债[116][121] - 公司截至2022年6月30日受限制的资产总额为人民币1,119.28百万元，包括受限货币资金、应收票据及应收账款融资等[115][120] - 公司截至2022年6月30日银行授信额度为人民币1,444.80百万元，已动用信贷总额为人民币1,069.96百万元，抵押资产包括物业、厂房、设备及土地使用权等[114][119] - 公司截至2022年6月30日无资本承担[99][105] - 公司董事会不建议派付2022年中期股息[124][125] - 公司截至2022年6月30日的六个月内，董事及监事均遵守了证券交易的标准守则[129][133] - 公司及其附属公司在截至2022年6月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[134] - 公司将继续检讨其企业管治常规，以提升企业管治标准，并满足股东及投资者的期望[128][132] - 公司确认截至2022年6月30日，董事、监事及最高行政人员在公司股份、相关股份及债权证中无其他需披露的权益或淡仓[142] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为108,000,000股[151] - 游泽燕女士持有44,250,000股H股，占已发行股本股份的40.97%[147] - 江西江中医药商业运营有限责任公司持有29,050,000股H股，占已发行股本股份的26.90%[147] - 广药白云山香港有限公司持有7,906,000股H股，占已发行股本股份的7.32%[147] - 广州白云山医药集团股份有限公司持有7,906,000股H股，占已发行股本股份的7.32%[149] - 广州医药集团有限公司持有7,906,000股H股，占已发行股本股份的7.32%[149] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审查财务报告和内部监控[156] - 审核委员会已审阅截至2022年6月30日止六个月的未经审核中期简明合并财务报表[156] - 公司董事会公布截至2022年6月30日止六个月的未经审核合并中期业绩[159] - 公司期末货币资金为443,608,192.02元，较上年末的630,168,026.51元下降29.6%[164] - 应收账款期末余额为746,677,884.75元，较上年末的716,312,947.43元增长4.2%[164] - 存货期末余额为558,042,719.82元，较上年末的509,156,426.37元增长9.6%[164] - 流动负债合计为2,039,094,749.98元，较上年末的2,158,924,775.95元下降5.5%[166] - 短期借款期末余额为515,486,716.70元，较上年末的668,039,276.07元下降22.8%[166] - 应付票据期末余额为818,410,573.01元，较上年末的809,768,308.81元增长1.1%[166] - 合同负债期末余额为67,641,555.74元，较上年末的46,664,141.17元增长45.0%[166] - 未分配利润期末余额为116,670,045.38元，较上年末的96,030,718.25元增长21.5%[169] - 归属于母公司股东权益合计为524,741,306.76元，较上年末的504,101,979.63元增长4.1%[169] - 总资产期末余额为2,646,289,095.74元，较上年末的2,763,091,521.86元下降4.2%[169] - 公司截至2022年6月30日的货币资金为168,450,631.69元，较上年年末的199,227,417.10元有所下降[172] - 应收账款为294,346,138.23元，较上年年末的298,709,722.89元略有减少[172] - 预付款项为178,259,600.74元，较上年年末的146,363,638.37元有所增加[172] - 存货为148,443,114.19元，较上年年末的133,994,946.77元有所增加[172] - 短期借款为288,896,695.04元，较上年年末的358,786,271.06元有所减少[174] - 应付票据为357,833,656.68元，较上年年末的303,267,964.22元有所增加[174] - 应付账款为124,136,365.08元，较上年年末的144,029,763.59元有所减少[174] - 应交税费为13,228,329.79元，较上年年末的6,031,470.79元有所增加[174] - 长期借款为71,073,337.34元，较上年年末的86,867,415.04元有所减少[174] - 股东权益合计为436,600,879.29元，较上年年末的429,485,660.35元有所增加[174] - 公司本期营业总收入为18.87亿人民币，同比下降5.3%[177] - 营业总成本为18.59亿人民币，同比下降4.9%[177] - 净利润为2.06亿人民币，同比下降20.5%[180] - 基本每股收益为0.1911元，同比下降20.5%[182] - 营业利润为2.55亿人民币，同比下降26.1%[177] - 利息费用为1.72亿人民币，同比下降15.5%[177] - 资产减值损失为284.5万人民币，同比下降9.3%[177] - 归属于母公司股东的净利润为2.06亿人民币，同比下降20.5%[180] - 综合收益总额为2.06亿人民币，同比下降20.5%[182] - 公司本期营业收入为754,594,011.93元，同比下降6.98%[187] - 本期营业利润为8,809,543.60元，同比下降66.97%[187] - 本期净利润为7,115,218.94元，同比下降70.91%[187] - 经营活动产生的现金流量净额为-31,440,724.64元，较上期有所改善[193] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,162,993.89元，较上期有所改善[193] - 本期销售商品、提供劳务收到的现金为1,611,377,660.65元，同比下降1.75%[193] - 本期购买商品、接受劳务支付的现金为1,569,152,104.06元，同比下降5.63%[193] - 本期支付给职工以及为职工支付的现金为36,880,726.09元，同比下降3.80%[193] - 本期支付的各项税费为17,137,116.39元，同比下降28.32%[193] - 本期支付其他与经营活动有关的现金为48,622,127.58元，同比增长86.29%[193] - 公司筹资活动现金流入总额为1,451,118,023.95元，较上期的1,401,749,312.38元有所增加[195] - 公司筹资活动现金流出总额为1,493,774,886.18元，较上期的1,348,869,743.82元有所增加[195] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-42,656,862.23元，较上期的52,879,568.56元大幅下降[195] - 公司经营活动现金流入总额为1,428,550,696.17元，较上期的1,391,615,403.86元有所增加[199] - 公司经营活动现金流出总额为1,388,066,092.05元，较上期的1,408,817,928.20元有所减少[199] - 公司经营活动产生的现金流量净额为40,484,604.12元，较上期的-17,202,524.34元大幅改善[199] - 公司投资活动现金流出总额为1,998,561.06元，较上期的20,409,007.78元大幅减少[199] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,962,561.06元，较上期的-20,409,007.78元有所改善[199] - 公司期末现金及现金等价物余额为72,852,099.15元，较上期的35,410,806.58元有所增加[195] 公司业务与运营 - 公司2021年在全国批发企业主营业务收入前100位中排名前40[8] - 公司在华南地区设有物流中心，实行高效配送机制，10公里内一日三配，50公里内一日两配，250公里内一日一配[8] - 公司运营自建的B2B电子商务平台“创美e药”，供客户线上下单、查询及支付[8] - 公司2021年获得多个荣誉，包括“医药商业最具发展潜力企业”和“医药冷链物流最佳物流中心”[10] - 公司自2001年起连续20年获得“广东省守合同重信用企业”称号[10] - 公司2022年中期报告包含未经审核的财务摘要、管理层讨论及分析、合并资产负债表、合并利润表等[14] - 公司董事会成员包括执行董事姚创龙（董事会主席）、郑玉燕、张寒孜等[17] - 公司注册办公室及总部位于中国广东省汕头市龙湖区嵩山北路235号[19] - 公司主要往来银行包括广发银行股份有限公司（汕头分行）和中国工商银行股份有限公司（汕头分行）[19] - 公司H股证券登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺[19] - 公司分销网络覆盖11,463名客户，其中601名为分销商，7,211名为零售药店，3,651名为医院、诊所、卫生站及其他[53] - 截至2022年6月30日，公司分销11,657种产品，较上年度同期减少184种[55] - 公司拥有1,006名供应商，其中590家为医药生产商，416家为分销供应商[55] - 公司积极拓展第三方物流，与近100家客户达成第三方医药物流委托业务及其他仓储或运输等增值服务合作[57] - 公司分销网络客户数量较上年度同期增加824名，其中分销商减少18名，零售药店增加577名，医院、诊所、卫生站及其他增加265名[53] - 公司通过多仓协同和共享库存及配送网络优势，满足自身药品品类及数量快速增长对仓储的需求[57] - 公司持续优化产品结构，引进适销、毛利率高的优质产品，丰富产品种类[53] - 公司分销网络覆盖半径250公里内的非招标市场，实行“多品种、小批量、高频次”的配送[53] - 公司拥有完善的物流网络和信息系统，统一GSP管理标准的仓储条件[57] - 公司通过第三方物流服务为上下游提供增值服务，增强盈利能力[57] - 公司已与近100家客户（如制造商、商业分销商和连锁药店）在第三方医药物流业务及其他增值服务（如仓储或运输）方面展开合作[61] - 公司致力于优化城市与乡镇等地区的配送服务网络，进一步优化网络布局[63] - 公司计划通过电商平台进行服务赋能，积极探索“互联网+医药”的可行性落地方法[66] - 公司将升级开发B2B电商平台的功能应用，结合多维度全方位的营销及运营，提升供应链产品流转效率[68] - 公司将加强与各大处方药厂商的合作，争取更多非招标市场产品的增长机会，丰富产品组合[69] - 公司将推动医药流通及配送服务的标准化、流程化、智慧化，提升服务能力以实现低成本、高效率的经营效果[68] - 公司将借助医药零售终端网络资源及优势，为上游供应商提供全方位的品牌宣传及产品落地方案设计和支持服务保障[69] - 公司计划通过“深耕广东，辐射周边”的市场战略，建设全面覆盖广东省及周边地区的医药零售终端网络[64] - 公司将加强风险管理，提高经营质量，把握基层医疗市场扩容的机遇，不断拓展和细化渗透每个区域的分销网络[64] - 公司将继续加强医药物流现代化建设，拓展第三方物流业务，提升仓储利用率和运输效率[72] - 公司将积极探索智慧物流技术应用，整合运输资源，推进区域一体化物流协调发展[72] - 公司计划优化股东结构和治理结构，适时引入新的业务发展资源以提升市场影响力[72] - 公司将继续把握医药非招标市场增长潜力，加快复制成熟的非招标市场运营模式[72] - 公司致力于成为中国医药健康产业最具市场竞争力的服务商，通过优化产品组合和客户服务体验来降低医药分销成本[74] 行业政策与市场环境 - 国家政策推动医药行业高质量发展，预计到2025年药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额98%以上[29] - 公司所在行业正加速从资源竞争时代转型至能力竞争方向[26] - 2022年处方药外流规模预计为人民币4000-5000亿元，其中零售市场规模约人民币3000亿元[35] - 深圳和海南的电子处方中心试点将推动处方药网络销售，不再需要额外审批[35] - 广东省药品零售连锁经营管理办法于2022年5月1日实施，支持单体药店加盟连锁企业，提升药品零售连锁率和规范管理水平[39] - 互联网诊疗监管细则（试行）于2022年6月发布，严格规范互联网医疗服务质量与安全，禁止使用人工智能生成处方[37][38] - 2022年4月，中共中央、国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，推动医药流通市场格局重塑[32] - 广东省药品零售连锁经营管理办法允许连锁总部集中储存、包装、发运药品，推动药品零售连锁产业规模化、集约化和规范化发展[39] - 医药分开政策深化落地，未来处方外流

公司业务概况 - 公司主营医药分销业务，在2020年全国批发企业主营业务收入前100位中排序前40[3][4] - 公司销售规模在广东省医药分销企业中排名第7，在民营企业中排名第2[3][4] - 公司创立于2000年，主营医药分销业务，所处行业为医药流通行业，专注非招标市场[15] - 公司坚持“深耕广东，辐射周边”发展战略，已形成完善、可复制的运营模式，成为华南地区领先的现代医药供应链服务商[15] - 公司主要业务是在中国分销药品，绝大部分营业收入来自药品分销，继续深耕广东及辐射周边市场，拓展零售终端网络[69] - 2021年公司主要业务为中国医药分销，运营收入大多源于此[72] - 公司使命为创造健康美好生活，经营理念是诚信经营、利他利众、合作共赢，发展战略为深耕广东、辐射周边[89] 公司所获荣誉 - 2021年1月，公司获2020年度医药商业最具发展潜力企业[5][7] - 2021年3月，公司获2020 - 2021年度医药冷链物流最佳物流中心（基地）及服务推荐企业[6][7] - 2021年6月，公司获2020 - 2021年度中国物流行业金蚂蚁创新奖及广东省守合同重信用企业（2001 - 2020连续二十年）[6][7] - 2021年7月，公司获2021年度医药物流配送优秀企业[6][7] - 2021年9月，公司获2020年度中国医药行业医药商业百强企业[6][7] - 2021年10月，公司获汕头发药的抗疫积极贡献奖[6][7] - 2021年12月，公司获2020 - 2021年度医药供应链“金质奖”十佳商业企业[6][7] - 2021年12月，公司获企业信用评价AAA级信用企业及《药品冷链物流运作规范》国家标准达标企业[6][7] 公司业务数据 - 截至2021年12月31日，集团分销产品类别达13,501种，较上年度同期增加1,673种；供应商1,157名，较上年度同期增加15名[15] - 截至2021年12月31日，公司分销网络覆盖12625名客户，较上年度增加1710名，其中分销商增加53名，零售药店增加978名，医院、诊所、卫生站及其他增加679名[69] - 截至2021年12月31日，公司分销网络覆盖12,625个客户，较去年增加1,710个[72] - 截至2021年12月31日，公司有1,157名供应商，较去年增加15名[75] - 截至2021年12月31日，公司分销13,501种产品，较去年增加1,673种[75] 公司物流情况 - 公司在汕頭、佛山、珠海、廣州及惠州建立了5个现代化物流中心，拥有专业运输团队，实现高效配送机制，业务覆盖广东并辐射周边省市[17] - 公司具有以SAP为核心的现代化信息系统，涵盖整个医药分销供应链，提升物流一体化、智慧化管理能力[17] - 公司利用創美藥業（廣州）醫藥分揀配送中心充裕仓储能力，积极开拓第三方醫藥物流業務提升盈利能力[17] - 2021年6月，公司全资子公司深圳創美藥業有限公司正式运营，已与超200名客户建立合作关系，预计盈利前景乐观[17] - 广州医药分拣配送中心建筑面积38,489平方米，可存货物约30万件[85] - 广州中心已与省内超70家生产厂家、商业分销及连锁药店客户达成第三方物流合作[85] - 公司引入AS/RS、WCS、PTL等先进物流解决方案，提升物流一体化、智能化管理[85] - 公司将呈现广州中心高位引领，其他四个物流中心共同奋进的高质量发展态势[87] - 公司以广州中心为引领，其他四个物流中心协同发展，提供第三方物流服务提升集团盈利能力[88] 公司财务数据 - 2021年公司营业收入为37.94亿元，较2020年的39.92亿元下降4.96%[19] - 2021年公司毛利为2.37亿元，较2020年的2.40亿元下降1.33%[19] - 2021年公司毛利率为6.25%，较2020年的6.02%上升0.23个百分点[19] - 2021年归属母公司股东净利润为2315万元，较2020年的4056万元减少42.91%[19] - 2021年公司利润总额为3298万元，2020年为5474万元[33] - 2021年公司基本及稀释每股收益为0.21元，2020年为0.38元[33] - 2021年公司每股净资产为4.67元，2020年为4.65元[33] - 2021年公司营业收入为37.94亿元，较2020年减少4.96%[108] - 2021年公司主营业务收入为37.63亿元，其他业务收入为3055.3万元[101] - 2021年超96%的主营业务收入来自分销商和零售药店客户[102][104] - 2021年公司营业成本为35.56亿元，较2020年减少5.20%[108] - 2021年公司毛利为2.37亿元，较2020年降低1.33%[108] - 2021年公司毛利率为6.25%，较2020年的6.02%有所上升[108] - 销售费用从2020年的8592万元增加20.27%至2021年的1.0333亿元[110] - 管理费用从2020年的4576万元增加6.04%至2021年的4852万元[110] - 财务费用从2020年的3243万元增加30.38%至2021年的4229万元[110][113] - 所得税费用从2020年的1449万元减少30.73%至2021年的983万元[113] - 净利润从2020年的4056万元减少42.91%至2021年的2315万元[113] - 2021年底现金及银行存款为1.4423亿元，2020年底为1.1377亿元[113] - 2021年底流动资产净值为7930万元，2020年底为8932万元[113][115] - 2021年底银行借款为7.8669亿元，其中短期借款6.6804亿元，长期借款1.1865亿元[115][119] - 2021年底应收票据等金额为7.3126亿元，较2020年减少3273万元，同比减少4.28%[116][120] - 2021年底应付票据及应付账款为13.4263亿元，较2020年减少1.6581亿元[117][121] - 2021年资本负债比率为56.03%，2020年为53.25%[129] - 2021年末员工837名，较2020年末减少66名，总员工成本7499万元，较2020年上升9.49%[133] - 2021年末公司无资本承担，无重大或然负债[133][144] - 2021年公司无重大投资、收购及出售，无重大投资及资本资产未来计划[135][136] - 2021年末银行授信额度14.898亿元，已动用银行信贷总额11.3921亿元[138] - 2021年末受限货币资金4.8594亿元，受限应收票据1495万元，抵押其他资产7.5363亿元[142][143] - 2021年末所有权或使用权受限资产合计12.5452亿元[143] 公司发展战略 - 公司将专注非招标市场，实施“深耕广东，辐射周边”市场战略，建设医药零售终端网络[21][22] - 公司将加强风险管理，提高经营质量，增强综合实力以获更大增长空间[22][24][27] - 公司将寻求与医药生产商长期深度合作、拓展第三方医药物流业务、探索与国有战略股东合作模式[24][27] - 公司坚持“深耕广东，辐射周边”市场战略，建设覆盖广东及周边地区的医药零售终端网络[94][95] - 公司将加强风险管理，把握基层医疗市场扩容机遇，拓展和细化分销网络，优化网点布局，扩大药品配送覆盖面[94][95] - 公司将探索“互联网 + 医药”可行性落地方法，升级开发B2B电商平台功能应用，提升供应链产品流转[96] - 公司将推动医药流通及配送服务标准化、流程化、智能化，提升服务能力，实现低成本、高效率经营效果[96] - 公司将寻求与各大医药生产商长期深度战略合作，加强与处方药厂商合作，争取非招标市场产品增长机会[96] - 公司将加强医药物流现代化能力建设，拓展第三方物流业务[98] - 公司将探索智慧物流技术应用，整合运输资源提升配送能力[98] - 公司将探索与国有战略股东的合作模式，优化股东和治理结构[98] - 公司将把握医药非招标市场潜力，复制运营模式提高供应链效率[98][100][105] 行业市场情况 - 2020年线上药品销售额为1593亿元，较2019年增加591亿元，增长率为59%，线上增量绝对值约是线下的2.4倍[39] - 2020年职工医保个人账户总收入为6587亿元，支出为4936亿元，其中药店购药费用为2076亿元，占支出总额的42%[45] - 改革后个人账户每年还有近4000亿元收入，加上累计结存的10096亿元，可满足参保人在药店购药需求[45] - 2021年4月允许网络销售除国家实行特殊管理药品以外的处方药[39] - 2021年7月积极推进“互联网 + 医保服务”，实现处方流转、在线支付结算、送药上门一体化服务[39] - 2021年4月提出改进个人账户计入办法，单位缴纳的基本医疗保险费全部计入统筹基金[42] - 2021年4月提出增强门诊共济保障功能，将多发病、常见病普通门诊费用纳入统筹基金支付范围[42] - 2021年4月提出规范个人账户使用范围，可用于支付参保人员及其配偶等在定点机构就医和购药的个人负担费用[42] - 中国药品流通行业正从资源竞争时代转型至能力竞争方向[37] - 互联网医疗蓬勃发展，下游医药零售企业在“互联网 + 医疗健康”时代有望迎来广阔增量市场空间[39] - 2020年职工医保个人账户总收入6587亿元，总支出4936亿元，其中药店购药支出2076亿元，占总支出42%[47] - 2021年5月“双通道”政策发布，定点零售药店纳入医保药品供应保障范围，有望推动处方药外流[46][47] - 2021年8月长期处方政策出台，处方量一般4周内，稳定患者最长不超12周[49] - 2021年10月商务部发布意见，明确药品流通行业未来五年发展方向，目标到2025年完善现代药品流通体系[53] - 2020年卫生总费用占国内生产总值7.1%，三大终端六大市场药品销售额为16437亿元，较2019年下降8.5%，零售药店终端销售额增速为3.2%，市场份额占比为26.3%，较2019年上升2.9个百分点[59][63] - 2020年药品零售市场为5119亿元，扣除不可比因素，同比增长10.1%，增速同比加快0.2个百分点[65] - 2020年前100位药品批发企业占同期全国医药市场总规模的73.7%，同比上升0.4个百分点，主营业务收入同比增长2.5%，增速回落12.2个百分点[65] - 企业积极探索数字化转型，加强智能化、自动化物流技术和智能装备的升级应用，增强跨区域供应链物流协同能力[56] - 医药市场变化推动生产商和流通商业务转型，促进非招标市场和第三方物流业务发展[56] - 医药流通企业加快向医药供应链解决方案服务商转型，拓展第三方物流业务[58][61] - 药品批发企业集中度持续提高，销售规模稳步扩大[65] - 践行全生命周期健康管理理念，推动医疗服务体系为全民提供整合医疗，促进终端市场容量增长[66][70] - 2019年深圳药店超8,000家，连锁率达88.3%，是广东连锁率最高城市[81] - 2022年在疫情、人口基数、老龄化、技术创新和深化医疗改革等背景下，中国医疗健康产业潜力预计加速释放，药品流通行业将迎来新机遇[89] - 以“两票制”“带量采购”为关键词的医药改革，使流通企业成本上升、利润下滑、产品结构调整，同时提升市场集中度，为第三方物流服务带来机遇[92] - 医疗改革使招标市场商业规模受挤压，零售、基层诊疗市场迎来机遇，长期来看非招标市场份额有望扩大，利于公司业务发展[92] 公司人员情况 - 姚创龙为公司主席、执行董事兼总裁，2000年3月加入公司，2015年5月起任主席[152] - 郑玉燕为公司执行董事、副总裁兼营销总监，2003年9月加入公司，2015年8月升为副总裁[155] - 林志雄为公司执行董事、公司秘书兼首席财务官，2010年3月加入公司任财务总监[155] - 姚创龙于2004年3月取得中国政法大学民商法专业研究生进修班结业证书及中山大学在职工商管理硕士精选课程研修班课程结业[152] - 郑玉燕于2008年12月取得中国人民大学研究生院工商管理硕士学位，2013年8月完成中山大学岭南学院EMBA课程总裁研修班课程[155] - 林志雄1992年7月毕业于湖南财经学院，主修金融计划统计学，获经济学学士学位[155] - 林志雄2013年11月完成北京大学特劳特战略定位总裁班课程，2015年5月获香港大学专业进修学院“企业财务及投资管理”研究生文凭[155] - 林志雄2017年9月获香港大学专业进修学院“整合实效管理”研究生文凭[158] - 姚创龙负责公司整体管理、战略策划及决策，制定年度业务计划[152] - 郑玉燕主要负责公司营销及产品管理，布局及维护销售网络，规划及指导经营商品管理[155] - 林先生于1992年7月至2001年12月在汕头国际信托投资公司担任计财部经理，2002年1月至2010年3月在广东德明投资集团公司担任财务总监[159] - 李伟生先生57岁，2017年6月起担任公司非执行董事，有丰富医药行业

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为1,993,014千元人民币，同比增长7.11%[7] - 公司2021年上半年利润总额为34,530千元人民币，同比下降17.28%[7] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润为25,961千元人民币，同比下降15.91%[7] - 公司2021年上半年基本及稀释每股收益为0.2404元人民币，同比下降15.91%[7] - 公司2021年6月30日总资产为2,753,721千元人民币，同比下降1.63%[7] - 公司2021年6月30日总负债为2,246,810千元人民币，同比下降2.18%[7] - 公司2021年6月30日股东权益为506,910千元人民币，同比增长0.87%[7] - 公司2021年6月30日每股净资产为4.6936元人民币，同比增长0.87%[7] - 公司2021年上半年营业收入为19.93亿元人民币，同比增长7.11%[53][54] - 公司2021年上半年毛利率从6.57%上升至6.78%，主要由于调整产品结构，引进高毛利率品种[58] - 公司2021年上半年净利润为25,961,380.05人民币元，同比增长19.8%[127] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润为25,961,380.05人民币元，同比增长19.8%[127] - 公司2021年上半年基本每股收益为0.2404人民币元，同比增长18.9%[127] - 公司2021年上半年股东权益合计为502,548,919.56人民币元，同比增长4.4%[131] - 公司2021年上半年未分配利润为97,118,259.82人民币元，同比增长4.4%[131] - 公司2021年上半年资本公积为278,990,829.04人民币元，同比增长4.4%[131] - 公司2021年上半年股本为108,000,000.00人民币元，同比增长4.4%[131] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-219,680,778.71元人民币[136] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-28,599,900.47元人民币[136] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1,484,038,796.29元人民币[136] - 公司2021年上半年现金及现金等价物净增加额为756,631,794.23元人民币[136] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物余额为1,214,760,431.24元人民币[136] - 公司2021年上半年营业总收入为811,224,851.45元，较2020年同期的779,966,315.32元增长4.0%[146] - 公司2021年上半年营业总成本为741,466,441.16元，较2020年同期的715,634,706.08元增长3.6%[146] - 公司2021年上半年净利润为24,457,064.94元，较2020年同期的31,602,287.36元下降22.6%[146] - 公司2021年上半年营业收入为857,109,972.48人民币元，同比增长9.51%[155] - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为-17,202,524.34人民币元，较2020年同期的-226,145,046.37人民币元大幅改善[155] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为534,505,431.38人民币元，主要来自投资收回[155] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-20,409,007.78人民币元，主要用于偿还债务[155] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物余额为109,260,306.20人民币元，较期初增加19,760,721.15人民币元[155] 行业政策与市场环境 - 药品流通行业在“互联网+药品流通”和大数据技术的推动下实现高质量发展，市场集中度不断提升[17] - 2021年4月22日发布的《关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见》将门诊费用纳入统筹支付范围，覆盖全体参保人员[17] - 2021年5月10日发布的《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》首次将定点零售药店纳入医保药品供应保障范围[19] - 疫情期间，医药流通企业通过全国销售渠道整合资源，提供疫情防控所需医疗物资，增强了在公共卫生体系中的作用[19] - 2021年4月，国家医疗保障局召开医药配送企业座谈会，强调配送服务在药品和医用耗材集中带量采购改革中的重要作用[19] - 在“两票制”和国家集采政策推动下，传统药品流通企业的配送服务价值凸显，大型流通企业更有机会获取采购与配送权[22] - 药品集中采购导致药价降低，压缩了药品价值链相关环节的利润空间，推动医药流通企业商业模式转型[22] - 未中标集采的生产商将转向药品零售市场，零售终端基础扎实的流通企业将获得更多生产商青睐[22] - 云计算、大数据和物联网技术在医药物流领域广泛应用，促进“物流、信息流、资金流”三流融合[22] - 2020年卫生总费用占国内生产总值的7.1%，仍有较大增长空间[24] - 2020年三大终端六大市场药品销售额为人民币16,437亿元，同比下降8.5%[24] - 零售药店终端销售额增长3.2%，市场份额占比为26.3%，较2019年上升2.9个百分点[24] - 2020年前100位药品批发企业主营业务收入同比增长2.5%，占全国医药市场总规模的73.7%，同比上升0.4个百分点[24] - 2020年药品零售线下销售额为人民币4,316亿元，同比增长6%[28] - 2020年线上药品销售额为人民币1,593亿元，同比增长59%，线上增量绝对值约为线下的2.4倍[28] - 2021年3月，国务院提出将符合条件的互联网医疗服务纳入医保支付范围[28] - 2021年4月，国务院办公厅明确允许网络销售除国家实行特殊管理的药品以外的处方药[28] - 互联网医疗及“处方药外流”等政策的逐步放开将促进非招标市场扩容及药品流通行业转型升级[28] - 2021年是“十四五”计划开局之年，中国医药市场格局迎来转折点，药品流通行业将迎来新的发展机遇[41][44] - 医药改革中的“两票制”和“带量采购”导致流通企业成本上升、利润下滑，但提升了市场集中度和产品品种优势[41][44] 公司战略与发展 - 公司将继续实施“深耕广东，辐射周边”的市场战略，建设覆盖广东及周边地区的医药零售终端网络[46] - 公司将抓住基层医疗市场扩容的机遇，探索“互联网+医药”的可行性，升级电商平台功能[46] - 公司计划推动医药流通及配送服务的标准化、流程化和智能化，以低成本、高效率为目标[46] - 公司将加强与各大医药生产商的长期战略合作，提升市场竞争力[46] - 非招标市场份额将逐步扩大，有利于公司业务的长期发展[46] - 公司将加强风险管理，提升经营质量，确保在竞争中保持优势[46] - 公司计划通过自动化、智能化、物联网等技术提高拆零拣选效率，优化物流网络布局[50] - 公司将继续拓展第三方医药物流业务，提升仓储利用率和运输效率[50] - 公司致力于提高医药供应链运营效率，优化医药产品组合及客户服务体验[50] 物流与仓储 - 深圳创美药业有限公司于2021年6月正式运营，将提高公司在深圳市场的占有率[37] - 广州医药分拣配送中心于2020年下半年正式启动，建筑面积38,489平方米，仓储面积32,155平方米，极大增强了公司在粤港澳大湾区的仓储能力和市场竞争力[38] - 广州物流基地可存储货品约30万件，引入AS/RS、WCS、PTL等先进物流解决方案，提升物流一体化、智能化管理[40] - 公司物流基地在广东可存储约30万件货物，满足药品类别和数量快速增长的需求[42] - 公司采用自动存储和检索系统（AS/RS）、仓库控制系统（WCS）和拣选灯光系统（PTL）等先进物流解决方案，显著提升物流管理智能化和集成化[42] 公司运营与客户 - 公司分销网络覆盖10,639名客户，较上年度增加2,265名，其中分销商增加55名，零售药店增加1,032名，医院、诊所、卫生站及其他增加1,178名[34] - 公司共有供应商1,007名，较上年度同期增加35名，其中医药生产商614家及分销供应商393家[34] - 公司分销11,841种产品，较上年度增加2,220种，其中西药4,383种，中成药4,513种，保健产品166种，其他2,779种[34][36] - 公司主营业务收入中，分销商客户和零售药店客户贡献超过96%的收入[55] - 公司通过拓展新品种策略，累计贡献收入为1.48亿元人民币[58] 财务费用与成本 - 公司销售费用增加28.66%，主要由于广州医药分拣配送中心建成及物流设备启用，折旧费用增加388万元人民币[58] - 公司管理費用增加14.96%至1899萬元，主要由於人員增加及社會保險優惠政策到期[60] - 公司財務費用增加42.38%至2180萬元，主要由於項目貸款停止利息資本化及貼現利息增加[60] - 公司營業外收入減少92.80%至7萬元，主要由於去年同期收到復工復産補貼[60] - 公司所得稅費用減少21.19%至857萬元，主要由於當期所得稅費用和遞延所得稅調整[63] - 公司淨利潤減少15.91%至2596萬元，主要由於折舊增加及財務費用增加[63] - 公司現金及銀行存款減少至3541萬元，較2020年底的11377萬元大幅下降[63] - 公司流動資產淨值為9195萬元，流動比率為1.04[63] - 公司銀行借款總額為67310萬元，其中短期借款53865萬元，長期借款13445萬元[63] 资产负债与现金流 - 公司应收票据及应收账款金额为人民币762.98百万元，较2020年12月31日增加人民币24.79百万元，主要由于营业收入增加人民币132.25百万元[66] - 公司应付票据及应付账款金额为人民币1,467.64百万元，较2020年12月31日减少人民币40.79百万元，主要由于使用银行承兑汇票支付货款的结算量减少[66] - 公司资本负债比率从2020年12月31日的53.25%上升至2021年6月30日的55.71%[71] - 公司员工总数从2020年6月30日的790名增加至2021年6月30日的842名，总员工成本为人民币37.67百万元，较去年同期增加人民币5.71百万元[70][73] - 公司银行授信额度为人民币1,428.07百万元，已动用银行信贷总额为人民币1,114.02百万元，抵押物包括账面值为人民币278.40百万元的物业、厂房及设备，人民币133.31百万元的土地使用权，以及人民币350.00百万元的存货[83] - 公司在截至2021年6月30日的六个月内无重大投资、收购及出售[79][81][82] - 公司无重大或有负债[84] - 公司董事会不建议派发截至2021年6月30日的中期股息[80][85] - 公司2021年6月30日的流动资产总额为2,221,488,936.11元，较2020年12月31日的2,251,308,778.83元略有下降[123] - 公司2021年6月30日的非流动资产总额为532,231,713.24元，较2020年12月31日的548,093,913.36元有所减少[123] - 公司2021年6月30日的总资产为2,753,720,649.35元，较2020年12月31日的2,799,402,692.19元有所下降[123] - 公司2021年6月30日的流动负债总额为2,129,536,505.65元，较2020年12月31日的2,161,993,775.16元有所减少[125] - 公司2021年6月30日的非流动负债总额为117,273,844.09元，较2020年12月31日的134,859,997.47元有所下降[125] - 公司2021年6月30日的总负债为2,246,810,349.74元，较2020年12月31日的2,296,853,772.63元有所减少[125] - 公司2021年6月30日的股东权益总额为506,910,299.61元，较2020年12月31日的502,548,919.56元有所增加[125] - 公司2021年6月30日的未分配利润为101,479,639.87元，较2020年12月31日的97,118,259.82元有所增加[125] - 公司2021年6月30日的流动资产总额为1,026,541,445.62元，较2020年12月31日的915,820,040.81元增长12.1%[142] - 公司2021年6月30日的总资产为1,736,674,728.94元，较2020年12月31日的1,641,037,969.41元增长5.8%[142] - 公司2021年6月30日的流动负债总额为1,193,171,044.90元，较2020年12月31日的1,083,455,394.31元增长10.1%[144] - 公司2021年6月30日的总负债为1,309,138,020.05元，较2020年12月31日的1,216,358,325.46元增长7.6%[144] - 公司2021年6月30日的股东权益总额为427,536,708.89元，较2020年12月31日的424,679,643.95元增长0.7%[144] - 公司2021年6月30日的应收账款为346,539,197.28元，较2020年12月31日的321,717,989.20元增长7.7%[142] - 公司2021年6月30日的存货为176,429,478.25元，较2020年12月31日的179,239,640.35元下降1.6%[142] - 截至2021年6月30日，公司股东权益合计为449,136,708.89元，其中归属于母公司股东权益为424,679,643.95元[150] - 2021年上半年，公司未分配利润为40,492,390.69元，较上期增加16,035,325.75元[150] - 公司资本公积为282,204,487.50元，与上期持平[150] - 2021年上半年，公司盈余公积为18,439,830.70元，较上期增加2,067,111.18元[150][153] - 2020年上半年，公司股东权益合计为419,207,597.23元，其中归属于母公司股东权益为430,936,485.40元[153] - 2020年上半年，公司未分配利润为13,270,483.70元，较上期减少13,795,999.35元[153] - 2020年上半年，公司资本公积为282,204,487.50元，与上期持平[153] - 2020年上半年，公司盈余公积为15,732,626.03元，较上期增加2,067,111.18元[153] 公司治理与股东结构 - 公司董事会主席姚创龙先生同时担任首席执行官，持有59,000,000股内资股，占内资股总数的73.75%，占公司总股本的54.63%[95][96] - 林志雄先生通过受控法团持有3,200,000股内资股，占内资股总数的4.00%，占公司总股本的2.96%[95][96] - 公司确认所有董事及监事在截至2021年6月30日的六个月内均遵守了证券交易标准守则[90][92] - 公司在截至2021年6月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[91][93] - 公司董事、监事及最高行政人员在2021年6月30日未持有其他股份、相关股份或债权证中的权益或淡仓[97][99] - 公司在截至2021年6月30日的六个月内未订立任何使董事或监事通过购买股份或债券获利的安排[102][103] - 游澤燕女士持有59,000,000股內資股，佔相關股份類別的73.75%，佔已發行股本總額的54.63%[107] - 廣藥白雲山香港有限公司持有7,906,500股H股，佔相關股份類別的28.24%，佔已發行股本總額的7.32%[107] - RAYS Capital Partners Limited持有5,534,000股H股，佔相關股份類別的19.76%，佔已發行股本總額的5.12%[107] - Asian Equity Special Opportunities Portfolio Master Fund Limited持有5,130,000股H股，佔相關股份類別的18.32%，佔已發行股本總額的4.75%[109] - 王永輝先生持有3,488,000股H股，佔相關股份類別的12.46%，佔已發行股本總額的3.23%[109] - 金活醫藥健康管理有限公司持有2,302,000股H股，佔相關股份類別的8.22%，佔已發行股本總額的2.13%[109] -

公司业务与战略 - 公司主营医药分销业务，向分销商和零售终端分销西药、中成药、保健品等产品并提供咨询服务[4] - 公司坚持“深耕广东，辐射周边”战略，在多地设有物流中心，有高效配送机制[4] - 公司运营自建B2B电子商务平台“创美e药”[4] - 公司发展战略为“深耕广东，辐射周边”，长期经营目标未变[41] - 公司将抓住“互联网 + 医疗”和分级诊疗制度落地契机，推动“互联网 + 医药流通”创新变革，升级电商平台功能应用[42] - 公司将加强风险管理，以收购或自建等形式构建区域医药配送中心，实现广东市场及周边地区销售、服务及物流网络密集覆盖[42] - 公司主要活动为在中国分销医药产品[160] 公司荣誉 - 2020年6月公司获“广东省诚信示范企业”“广东省守合同重信用企业”称号[4] - 2020年8月公司获“心怀大爱，战疫担当”荣誉称号和中国物流行业“金蚂蚁”服务奖[4] - 2020年9月公司获2019 - 2020年度医药供应链最佳物流中心（基地）及最佳服务企业称号[4] - 公司获2019年度全国百家优秀民营医药商业流通企业称号[4] 公司排名 - 2019年公司在全国批发企业主营业务收入前100位中排序前50[4] - 公司销售规模在广东省医药分销企业中排名第7，在民营企业中排名第2[4] - 公司2019年全国批发企业主营业务收入前100位排序前50 [10] 公司业绩 - 主席提呈公司截至2020年12月31日止年度经审核的综合业绩[9] - 2020年公司经营产品品规达11,828种[10] - 2020年集团营业收入39.92亿元，较2019年的34.93亿元增加14.28% [11] - 2020年集团毛利2.40亿元，较2019年的2.24亿元增加7.48% [11] - 2020年集团毛利率6.02%，较2019年的6.40%有所下降 [11] - 2020年集团归属母公司股东净利润4056万元，较2019年的4015万元增加1.00% [11] - 2020年公司营业收入为399171万元，同比增加14.28%，净利润为4056万元，同比增加40万元[34] - 2020年公司毛利率为6.02%，同比减少0.38个百分点，净利率为1.02%，同比减少0.13个百分点[34] - 2020年公司电商平台活跃交易客户数为7787位，较上年度增加1538位，电商平台营业收入约为25445万元，较上年度增加1497万元[33] - 2020年公司营业收入为3991.71百万元，较上年度增长14.28%[46] - 2020年主营业务收入97%来自分销商和零售药店客户[47] - 2020年主营业务收入较去年增长14.28%，主要因子公司收入增加和产品销量增长[48] - 2020年营业成本为3751.31百万元，较上年度增加14.75%；毛利为240.40百万元，增长7.48%；毛利率降至6.02%[49] - 2020年销售费用为85.92百万元，较上年度增加11.00%[51] - 2020年管理费用为45.76百万元，较上年度减少1.61%[52] - 2020年财务费用为32.43百万元，较上年度增加5.48%[53] - 2020年所得税费用为14.19百万元，较上年度减少4.73%[54] - 2020年净利润为40.56百万元，较上年度增加1.00%[55] - 2020年12月31日，公司应收票据、应收账款及应收款项融资金额为763.99百万元，同比增长4.01%[57] - 2020年12月31日，集团应付票据及应付账款为15.0844亿元，较2019年增加2.2992亿元，因药品采购额增加[59] - 2020年12月31日及2019年12月31日，集团资本负债比率分别为53.25%和55.99%[63] - 2020年12月31日，集团无资本承担，2019年为3252万元[64] - 2020年12月31日，集团有903名雇员，较2019年增加107名；总员工成本为6849万元，较2019年上升2.29%[65] - 前五大客户销售总额占2020年总营业收入的16.34%，最大客户销售额占比5.08%；前五大供应商采购总额占2020年总采购成本的28.06%，最大供应商采购额占比15.35%[173] - 2020年12月31日，集团已抵押账面价值约7.7045亿元的物业等资产获取银行融资，2019年约为7.4945亿元[176] 市场与政策 - 政策推进促使药品流通行业变革，非招标市场迎来发展机会 [13] 公司运营 - 2020年公司遵循经营目标，深耕广东及拓展周边市场，重点开发零售终端客户业务[31] - 截至2020年12月31日，公司分销网络覆盖10915名客户，较上年度增加2614名，其中分销商647名（增加2名）、零售药店7003名（增加1421名）、医院等3265名（增加1191名）[31] - 为满足客户需求和增强粘合度，公司与国内外知名厂商加强合作，优化产品结构[32] - 截至2020年12月31日，公司共有供应商1142名，较上年度增加52名，其中医药生产商677家，分销供应商465家[32] - 截至2020年12月31日，公司分销11828种产品，较上年度增加188种[32] - 报告期内，公司累计向广东药品零售市场供应抗病毒产品及相关抗流感防疫药品约1986万盒，消毒用品约267万瓶、各类体温计约47万支[36] - 2020年下半年广州医药分拣配送中心正式启动，建筑面积38489平方米，仓储面积32155平方米，广州物流基地可存储货品约30万件[37] - 2020年7月公司通过股权收购设立全资子公司惠州创美药业有限公司，11月新增惠州物流配送中心，建筑面积5812.92平方米，仓储面积3937.6平方米[38] - 公司全资子公司深圳创美药业有限公司于2020年12月开始筹备，预计2021年第二季度完成并正式运营[39] 公司组织架构与人员 - 姚创龙为集团主席、执行董事兼首席执行官，负责整体管理等；郑玉燕为副总裁、执行董事兼首席营销官，负责营销及产品管理；林志雄为执行董事、公司秘书兼首席财务官，负责财务管理[75][77] - 林先生1997年5月获中国财政部认可为会计师，曾在汕头发际信托投资公司、广东德明投资集团公司任职，后加入公司[78] - 李伟生先生2017年6月起担任公司非执行董事，有药学相关背景及多家药企任职经历[79][80] - 尹智伟先生2015年12月1日获委任为公司独立非执行董事，有财务、法律领域丰富工作经验[81][83] - 周涛先生2015年12月1日获委任为公司独立非执行董事，毕业于北京大学，是北京国枫律师事务所合伙人[84][85][86] - 关先生2015年12月1日获委任为公司独立非执行董事，有市场营销、销售等多领域管理经验[87] - 张玲女士2015年5月25日获委任为公司监事会主席，有丰富学术背景及财务相关工作经历[88] - 林志杰先生2017年9月5日获委任为公司股东代表监事，现任公司物流副总经理[90] - 郑禧玥女士为公司首席营销官助理，兼任广东创美等多地公司监事[91] - 刘映玉女士为公司质量总监，全面负责药品质量管理工作[92] - 林志雄先生为公司公司秘书兼首席财务官[93][98] - 姚创龙先生为公司主席、执行董事兼首席执行官[98] - 董事会由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事，任期自2018年5月28日至2021年5月27日[98] 公司治理 - 截至2020年12月31日，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文，但主席及首席执行官职责未独立分开，由姚创龙先生一人担任[96] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则为董事及监事进行证券交易的行为守则，2020年度所有董事及监事均遵守规定标准[97] - 2020年度公司举行四次董事会会议，所有董事出席率均为100%[101] - 公司有三名独立非执行董事，超过董事会人数的三分之一，其中尹智伟先生具有相应专业资格[101] - 2020年度公司共召开2次股东大会，分别为2020年第一次临时股东大会及类别股东大会和2019年度股东周年大会[105] - 董事会成员出席股东大会次数均为2/2[107] - 董事会负责公司事务监察管理，2020年履行企业管治职能职责[108] - 公司将施行策略及日常运营责任转授给管理层[109] - 全体独立非执行董事出具独立性年度确认函，被视为独立人士[111] - 2020年所有董事获指导材料并参加相关培训[112] - 独立非执行董事任期三年，可重选连任[115] - 董事由股东大会选举产生，任期三年，可连选连任[115] - 公司于2015年11月26日成立提名委员会[119] - 提名委员会2020年3月30日举行一次会议[119] - 公司采用董事提名政策，结合多元化政策考虑董事人选[119] - 截至2020年12月31日，薪酬委员会由三名成员组成，其中两名独立非执行董事，一名执行董事[123] - 2020年度公司向董事、监事及高级管理人员支付薪酬，零至5万元4人，50001元至25万元3人，250001元至50万元1人，50万元以上（含）3人[123] - 截至2020年12月31日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[125] - 2020年审核委员会于3月30日及8月21日召开两次会议，审阅年度及中期业绩等事宜[127] - 截至2020年12月31日，风险管理委员会由三名成员组成，主席为姚创龙先生[130] - 2020年风险管理委员会于3月30日举行一次会议，审阅风险管理策略等[130] - 截至2020年12月31日，战略发展委员会由三名成员组成，主席为姚创龙先生[131] - 2020年战略发展委员会于3月30日举行一次会议，研究公司发展战略和未来计划[131] - 提名委员会选拔董事候选人会根据技能、经验等多方面因素，且候选人需满足上市规则标准[120] - 薪酬委员会主要职责是就全体董事、监事及高级管理层薪酬政策向董事会提建议[123] - 公司董事会成员多元化，包括执行3人、非执行1人、独立非执行3人；男性6人、女性1人等[134] - 公司委任信永中和为外部核数师，2020年审计服务收费为人民币0.8百万元（不含税）[135] - 截至2020年12月31日，林志雄为公司秘书，已参与不少于15小时相关专业训练[140] - 董事会负责风险管理及内部监控系统，审核委员会协助履行监察及企业管制职责[141] - 风险管理委员会负责审阅、检讨及批准公司风险管理政策和指引等[142] - 审核委员会负责至少每年一次检讨公司财务监控、内部监控及风险管理制度等[142] - 监事会负责监督董事会、管理层建立与实施内部监控[143] - 管理层负责组织领导公司内部控制建设与日常运作等[144] - 公司风险评估由确立理念和接受程度等五个基本流程组成[146] - 董事会年度审阅未发现2020年12月31日内部监控及风险管理系统重大缺陷[146] 公司股利分配 - 董事会建议就2020年度派末期股息每股0.2元（含税），待2021年5月31日股东大会批准后，于7月15日或之前派付[161] - 2020年12月31日，公司可分派储备约为1.1556亿元[163] - 2020年12月31日，集团年末未分配利润为9712万元[167] - 公司可现金或股票形式分配股利，须经股东批准[162] - 公司应提取税后利润的10%作为法定盈余公积金，累积达注册资本50%时可不再提取[162] 公司股东权益与交易 - 合计持有10%以上有表决权股份的股东可提请董事会召集临时股东大会或类别股东大会[149] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[151] - 2020年1月20日修订召开股东大会通知期限，5月25日修订H股“全流通”相关细则及经营范围[155] - 截至2020年12月31日止年度，集团无其他公司股本权益重大投资、收购及出售[67] - 集团无有关重大投资及资本资产的未来计划，除招股章程披露内容外[68] - 截至2020年12月31日止年度，集团无附属于公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售[69] - 截至2020年12月31日，银行给予集团授信额度为14.6251亿元，已动用11.3945亿元，以物业、厂房及设备等作抵押[70] - 2020年12月31日，集团无重大或然负债，2019年也无[71] - 截至2020年12月31日止年度，公司无构成上市规则所指非豁免持续关连交易的交易[196] - 2020年12月31日，姚创龙先生持有59,000,000股内资股，占相关类别股份约73.75%，占已发行股本总额约54.63%[198] - 2020年12月31日，林志雄先生持有3,200,000股内资股，占相关类别股份约4.00%，占已发行股本总额约2.96%[198] - 2020年12月31日公司已发行股份总数为108,000,000股[2

财务数据概述 - [2020年上半年营业收入为18.60759亿元，同比增长8.94%，利润总额为4174.6万元，同比下降27.55%，归属母公司股东净利润为3087.3万元，同比下降27.02%][3] - [截至2020年6月30日，总资产为23.95309亿元，较2019年末下降4.33%；总负债为19.02443亿元，较2019年末下降5.83%；股东权益为4.92866亿元，较2019年末增长1.92%][5] - [2020年上半年，公司营业总收入为18.61亿元，较2019年同期的17.08亿元增长9%][97] - [2020年上半年，公司营业总成本为17.38亿元，较2019年同期的15.71亿元增长10.64%][97] - [2020年上半年，公司营业利润为4084.52万元，较2019年同期的5741.30万元下降28.86%][97] - [2020年上半年，公司利润总额为4174.56万元，较2019年同期的5761.84万元下降27.55%][97] - [2020年上半年，公司净利润为3087.32万元，较2019年同期的4230.47万元下降26.97%][102] - [2020年上半年基本及稀释每股收益为0.2859元，2019年同期为0.3917元][113] - [截至2020年6月30日，归属母公司股东权益合计492,866,133.75元，较2019年6月30日的486,642,081.45元有所增加][115] - [2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -219,680,778.71元，2019年同期为 -10,574,066.67元][117] - [2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -28,599,900.47元，2019年同期为 -26,532,515.09元][118] - [2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为269,278,365.05元，2019年同期为16,244,456.97元][132] - [2020年上半年取得借款收到的现金为549,942,806.37元，2019年同期为232,000,000.00元][123] - [2020年上半年收到其他与筹资活动有关的现金为934,095,989.92元，2019年同期为772,262,907.96元][124] - [2020年上半年偿还债务支付的现金为431,180,185.47元，2019年同期为180,000,000.00元][126] - [2020年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为26,948,451.54元，2019年同期为19,138,247.79元][127] - [2020年上半年期末现金及现金等价物余额为61,154,914.63元，2019年同期为34,878,183.14元][132] - [截至2020年6月30日，公司资产总计14.96亿元，较2019年12月31日的15.60亿元有所下降][134][138] - [2020年上半年，公司营业总收入7.80亿元，较2019年同期的6.80亿元增长13.24%][139] - [2020年上半年，公司营业总成本7.16亿元，较2019年同期的6.23亿元增长14.92%][139] - [2020年上半年，公司营业利润3612.24万元，较2019年同期的2680.92万元增长34.73%][139] - [2020年上半年，公司净利润3160.23万元，较2019年同期的2230.10万元增长41.71%][139] - [截至2020年6月30日，公司流动负债合计9.19亿元，较2019年12月31日的9.99亿元有所下降][136] - [截至2020年6月30日，公司非流动负债合计1.48亿元，较2019年12月31日的1.41亿元有所增长][138] - [截至2020年6月30日，公司股东权益合计4.29亿元，较2019年12月31日的4.19亿元有所增长][138] - [2020年上半年，公司投资收益1800万元，较2019年同期的1000万元增长80%][139] - [截至2020年6月30日，公司货币资金1.55亿元，较2019年12月31日的2.44亿元有所下降][134] - [截至2020年6月30日，归属母公司股东权益中未分配利润为23,272,771.06元，股东权益合计为429,209,884.59元；2019年6月30日未分配利润为17,838,742.69元，股东权益合计为421,708,745.04元][142] - [2020年上半年经营活动现金流入小计为1,055,320,130.81元，现金流出小计为1,281,465,177.18元，现金流量净额为 - 226,145,046.37元；2019年上半年经营活动现金流入小计为788,781,372.03元，现金流出小计为840,323,103.40元，现金流量净额为 - 51,541,731.37元][144] - [2020年上半年投资活动现金流入小计为18,024,500.00元，现金流出小计为28,647,725.13元，现金流量净额为 - 10,623,225.13元；2019年上半年投资活动现金流入小计为10,108,500.00元，现金流出小计为26,011,841.22元，现金流量净额为 - 15,903,341.22元][148] - [2020年上半年筹资活动现金流入小计为675,664,587.83元，现金流出小计为428,647,363.85元，现金流量净额为247,017,223.98元；2019年上半年筹资活动现金流入小计为435,353,996.19元，现金流出小计为390,320,295.20元，现金流量净额为45,033,700.99元][150] - [2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为7,793.86元，现金及现金等价物净增加额为10,256,746.34元，期末现金及现金等价物余额为47,321,006.17元；2019年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,521.91元，现金及现金等价物净增加额为 - 22,409,849.69元，期末现金及现金等价物余额为11,265,536.96元][150] 市场销售情况 - [2019年三大终端六大市场药品销售额为17955亿元，较2018年增长4.8%，零售药店终端销售额增速为7.1%，市场份额占比为23.40%，较2018年上升0.5个百分点；公立基层医疗终端销售额增速为8.2%，市场份额占比为10.00%，较2018年上升0.3个百分点][13] - [截至2020年6月30日，公司分销网络覆盖8374名客户，较上年度同期增加1274名，其中分销商减少13名，零售药店增加841名，医院等增加446名][18] - [截至2020年6月30日，公司共有供应商972名，较上年度同期增加24名；分销9621种产品，较上年度同期减少710种][19] - [截至2020年6月30日止六个月，公司电商平台活跃交易客户数6121位，较上年度同期增加944位；B2B电商平台营业收入约1.4435亿元，较上年度同期增加750万元][21] - [报告期内，公司累计向广东药品零售市场供应抗病毒产品及相关抗流感防疫药品约1750万盒，消毒用品约200万瓶、各类体温计约30万支][23] - [超过97%的主营业务收入来自分销商客户和零售药店客户][33] 公司业务动态 - [2020年6月3日，公司联合王老吉药业举办医药电商直播活动，尝试运营模式转型升级][24] - [2020年6月29日，公司广州医药分拣配送中心正式启动，建筑面积23195.33平方米，仓储面积22840平方米，可存储货品约30万件，支持销售规模近60亿元][25] - [公司积极推动终端零售客户从线下向线上引流，优化提升电商平台用户体验][21] - [公司将抓住“互联网+医疗”等契机，推动“互联网+医药流通”创新变革，加强风险管理，实施“深耕广东，辐射周边”战略，拓展第三方医药物流业务][28][30] 行业趋势与影响 - [集中采购使药价降低，专注公立医院业务的流通企业商业模式从“经销”向“配送”转变，集采未中标产品将加大零售市场投入，零售终端基础扎实的企业将获更多增长机会][16] - [医药流通企业重视向医药供应链解决方案服务商转型，加快拓展第三方物流业务][16] - [中国经济活动向正常化恢复，长期稳中求进趋势不变，非招标市场份额将逐步扩大，利于公司业务长期发展][27] 财务费用与利润变动原因 - [公司2020年上半年营业收入为1860.76百万元，较去年同期增加8.94%，主要因防疫产品销量增加][31][34] - [公司营业成本由2019年上半年的1571.37百万元增加10.63%至2020年上半年的1738.49百万元，毛利减少10.56%至122.27百万元，毛利率由8.00%降至6.57%，因防疫产品出厂价上升且维持价格稳定][35] - [销售费用由2019年上半年的36.11百万元增加12.53%至2020年上半年的40.64百万元，因仓库自用及拓展第三方物流使折旧与摊销费用转入销售费用核算][37] - [管理费用由2019年上半年的22.47百万元减少26.50%至2020年上半年的16.52百万元，因加强费用管理及折旧与摊销费用转出][38] - [财务费用由2019年上半年的14.46百万元增加5.90%至2020年上半年的15.31百万元，因短期借款增加致利息支出增加][39] - [营业外收入为0.96百万元，较2019年上半年增加317.41%，因收到复工复产补贴][40] - [所得税费用由2019年上半年的15.31百万元减少29.00%至2020年上半年的10.87百万元，因应税利润总额减少][41] - [净利润由2019年上半年的42.30百万元减少27.02%至2020年上半年的30.87百万元，因疫情期间成本增幅大于收入增幅使毛利减少][43] 集团财务状况细节 - [2020年6月30日，集团现金及银行存款为6115万元，较2019年12月31日的4015万元有所增加][44] - [2020年6月30日，集团流动资产净值为1.5472亿元，2019年12月31日为1.4044亿元；流动比率为1.09，2019年为1.07][44] - [2020年6月30日，集团银行借款为7.2767亿元，其中短期借款5.9342亿元，长期借款1.6584亿元（一年内到期的长期借款3159万元）][44] - [2020年6月30日，集团应收票据及应收账款为7.2375亿元，较2019年12月31日减少1077万元][45] - [2020年6月30日，集团应付票据及应付账款为10.4049亿元，较2019年12月31日减少2.3803亿元，其中应付票据大幅减少2.0536亿元][46] - [2020年6月30日，集团资本负债比率为58.62%，2019年12月31日为55.99%][51] - [2020年6月30日，集团资本承担为1280万元，2019年12月31日为3252万元][52] - [2020年6月30日，集团共有790名雇员，较2019年6月30日增加28名；总员工成本为3196万元，2019年同期为3291万元][54] - [2020年6月30日，银行给予集团的授信额度为14.278亿元，集团已动用银行信贷总额为10.9727亿元，以多项资产作抵押][59] 股息与股权结构 - [董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派付中期股息，2019年中期股息亦无][61] - [2020年6月30日，姚创龙先生持有5900万股内资股，占已发行内资股约73.75%，占已发行股本总额约54.63%][67] - [2020年6月30日，林志雄先生通过美智投资间接持有320万股内资股，占已发行内资股约4.00%，占已发行股本总额约2.96%][67] - [2020年6月30日，游泽燕女士因配偶关系拥有5900万股内资股权益，占已发行内资股约73.75%，占已发行股本总额约54.63%][75] - [2020年6月30日，吴滨华女士持有540万股内资股，占已发行内资股约6.75%，占已发行股本总额约5.00%][7

公司排名与荣誉 - 公司2017年在全国批发企业主营业务收入前100位中排名第38名[2] - 公司在广东省医药分销企业中销售规模排名第7，民营企业中排名第2[2] - 公司于2018年获得中国物流行业“金蚂蚁”服务奖[3] - 公司连续7年（2011-2017）获得“广东省诚信示范企业”称号[3] - 公司2018年入选“广东省企业500强”、“民营企业100强”及“流通业100强”[3] - 公司2019年获得“2018企业品牌信用金鼎奖”[3] - 公司在广东省医药分销企业中排名第7，在民营企业中排名第2[10] 物流与配送 - 公司物流配送机制覆盖半径10公里内一日三配、50公里内一日两配、250公里内一日一配[2] - 公司在汕头、佛山、珠海及广州设有物流中心[2] - 公司广州医药分拣配送中心预计2020年6月投入运营，将有助于扩大仓储及分拣规模[36] - 公司通过采用国IV排放标准的柴油车进行药品物流配送，以减少对环境的影响[171] 电子商务平台 - 公司运营自建B2B电子商务平台“创美e药”，支持客户在线下单、查询及支付[2] - 公司拥有自建的B2B电子商务平台“创美e药”和APP，供客户在线下单、查询及支付[10] - 公司B2B电商平台2019年营业收入为人民币2.3948亿元，同比增长21.68百万元，活跃交易客户数为6,249位，同比增加611位[34] 财务表现 - 公司2019年营业收入为34.93亿元人民币，同比下降11.24%[10] - 公司2019年毛利为22.37亿元人民币，同比下降5.93%，毛利率从6.04%上升至6.40%[10] - 公司2019年归属于母公司股东的净利润为4.02亿元人民币，同比下降11.62%[10] - 公司2019年总资产为25.04亿元人民币，总负债为20.20亿元人民币，股东权益为4.84亿元人民币[18] - 2019年公司营业总收入为人民币34.9278亿元，同比下降11.24%，毛利率为6.40%，同比增加0.36个百分点[35] - 2019年公司净利润为人民币4.015亿元，同比下降10.30%，净利润率为1.15%，同比增加0.01个百分点[35] - 公司2019年营业收入为34.93亿元人民币，同比下降11.24%[41] - 公司2019年毛利率从6.04%上升至6.40%，主要由于增值税税率从16%降至13%[45] - 公司2019年净利润为4015万元人民币，同比下降10.30%[50] - 公司2019年现金及银行存款为4015万元人民币，较2018年的5574万元人民币有所下降[51] - 公司2019年销售费用为7740万元人民币，同比增长4.63%，主要由于职工薪酬和折旧摊销增加[46] - 公司2019年管理费用为4651万元人民币，同比下降22.37%，主要由于中介机构费用减少和办公开支节约[47] - 公司2019年财务费用为3075万元人民币，同比下降2.49%，主要由于市场贴现利率下降[48] - 公司2019年所得税费用为1489万元人民币，同比下降21.18%，主要由于应税利润总额减少[49] - 公司2019年12月31日的流动资产净值为人民币140.44百万元，较2018年的176.26百万元有所下降[53] - 公司2019年12月31日的流动比率为1.07，较2018年的1.10略有下降[53] - 公司2019年12月31日的银行借款总额为人民币655.40百万元，其中短期借款502.19百万元，长期借款153.21百万元[53] - 公司2019年12月31日的应收票据及应收账款为人民币734.51百万元，较2018年减少93.46百万元[54] - 公司2019年12月31日的应付票据及应付账款为人民币1,278.52百万元，较2018年减少64.90百万元[55] - 公司2019年12月31日的资本负债比率为55.99%，较2018年的46.96%有所上升[59] - 公司2019年12月31日的资本承担为人民币32.52百万元，较2018年的60.29百万元有所减少[61] - 公司2019年12月31日的员工总数为796名，较2018年减少23名，总员工成本为人民币66.96百万元，下降2.01%[62] - 公司2019年12月31日的银行授信额度为人民币1,165.09百万元，已动用银行信贷总额为人民币1,035.58百万元[66] - 公司2019年度末未分配利润为人民币8087万元[159] - 公司建议派发2019年度末期股息每股人民币0.20元（含税）[153] - 公司应提取税后利润的10%作为法定盈余公积金[154] - 公司2019年度财务摘要显示自2015年至2019年的业绩、资产及负债情况[157] - 公司2019年度股本变动详细信息载于财务报表附注六.27[158] - 公司2019年度财务报告载于第53至66页[153] - 公司2019年度业务回顾及未来业务发展讨论载于年报第7至11页[152] - 公司2019年度主要财务表现指标分析载于年报第12至15页[152] 产品与市场 - 公司经营的医药产品品规达到11,640种，专注于非招标市场，主要向下游分销商和零售终端分销西药、中成药、保健品等产品[10] - 公司分销网络覆盖8,301名客户，其中零售药店5,582名，医院、诊所、卫生站及其他2,074名，较上年度增加525名[31] - 公司分销产品总数达11,640种，较上年度增加147种，供应商总数1,090名，较上年度增加15名[31] - 公司未来将加强风险管理，提高经营质量，坚持实施“深耕广东，辐射周边”的市场战略，建设全面覆盖广东省及周边地区的医药零售终端网络[15] - 公司预计随着人口老龄化和新冠肺炎疫情的影响，医疗需求将持续增长，医药行业的发展空间将进一步扩大[14] - 公司通过扩展零售药店和诊所网络、优化产品结构、引进高毛利率产品等方式提高毛利率[161] - 公司前五大客户的销售总额占2019年总营业收入的14.15%，其中最大客户销售额占3.89%[166] - 公司前五大供应商的采购总额占2019年总采购成本的25.84%，其中最大供应商采购额占14.39%[166] - 公司最大供应商为广州白云山医药集团股份有限公司的附属公司，且广药白云山香港有限公司拥有公司已发行股本5%以上[166] 风险管理与合规 - 公司未来将加强风险管理，提高经营质量，坚持实施“深耕广东，辐射周边”的市场战略，建设全面覆盖广东省及周边地区的医药零售终端网络[15] - 公司严格遵循GSP规范，制定了供应商和产品资质的审核制度及药品质量内控制度[160] - 公司面临政策和法规调整的风险，特别是医药流通行业的监管政策变化可能影响公司竞争力[164] - 公司2019年严格遵守中国内地及香港的法律法规，并聘用法律顾问确保合规[172] - 公司董事会确认对风险管理和内部监控系统负责，确保财务、运营、合规等方面的有效制衡[134] - 公司内部监控及风险管理系统包含完善的组织架构和全面的政策程序，确保各部门职责明确[134] - 公司定期开展风险评估工作，识别战略环境风险、程序风险和战略决策信息风险，并采取针对性应对措施[139] - 公司董事会已对2019年度内部监控及风险管理系统的有效性进行年度审阅，未发现重大内部监控缺陷[139] - 公司制定了一套披露内幕消息的政策，确保及时处理和发布内幕消息，并定期检视其有效性[140] 董事会与公司治理 - 郑玉燕女士自2015年8月起担任公司副总裁，负责营销及产品管理，布局及维护销售网络[74] - 林志雄先生自2010年3月起担任公司首席财务官，负责财务管理、三会筹备、股权管理及投资者关系管理[75] - 李伟生先生自2017年6月起担任公司非执行董事，现任广药白云山香港有限公司总经理[78] - 尹智伟先生自2015年12月起担任公司独立非执行董事，现任金杜律师事务所公司及证券部合伙人[79] - 周涛先生自2015年12月起担任公司独立非执行董事，现任北京国枫律师事务所合伙人[82] - 关键先生自2015年12月起担任公司独立非执行董事，现任上海新关点投资发展有限公司执行董事兼总裁[85] - 张玲女士自2015年5月起担任公司监事会主席，现任江苏坤奕环境工程有限公司财务总监[86] - 公司董事会由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[100] - 公司董事会主席兼首席执行官由姚创龙先生担任，因其丰富的医药分销行业经验[96] - 公司董事会成员任期自2018年5月28日至2021年5月27日[100] - 公司董事会定期会议每年至少召开四次，2019年共举行六次董事会会议[104] - 公司董事会成员在2019年所有董事会会议中均全勤出席[104] - 公司董事会成员之间除工作关系外，无其他财务、业务或家属关系[102] - 公司已采纳上市规则附录十所载的证券交易标准守则，所有董事及监事均遵守该守则[96] - 公司董事会会议记录由会议秘书备存，所有董事均可获得公司秘书的意见和服务[105] - 公司董事会成员包括具有相应专业资格的独立非执行董事尹智伟先生[104] - 公司董事会成员包括执行董事郑玉燕女士，担任副总裁兼首席营销官[100] - 公司于2019年6月3日在中国广东省汕头市龙湖区嵩山北路235号三楼召开了一次股东周年大会，所有董事均出席了会议[108] - 公司董事会负责制定企业管治政策，包括审阅董事及高级管理层的培训及持续专业发展情况，并在2019年度内履行了相关职责[111] - 截至2019年12月31日，所有董事均参加了企业管治、监管发展及其他相关专业主题的培训，并提供了培训记录[113][114] - 提名委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事（周涛先生和关键先生）和一名执行董事（姚创龙先生），负责检讨董事会架构、人数及组成，并评估独立非执行董事的独立性[118] - 公司已采用董事提名政策，结合董事会多元化政策，根据多项客观标准考虑董事候选人，包括品格、诚信、学历背景、专业资格、技能及知识等[118] - 公司薪酬委员会由三名成员组成，其中两名独立非执行董事和一名执行董事[120] - 2019年公司向董事、监事及高级管理人员支付的薪酬等级中，4人薪酬在0至50,000元人民币，3人在50,001至250,000元人民币，1人在250,001至500,000元人民币，3人在500,001元人民币以上[121] - 2019年薪酬委员会举行一次会议，检讨董事、监事及高级管理层的整体薪酬政策[123] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责改进财务报告程序及内部监控[124] - 2019年审核委员会召开两次会议，审阅公司年度及中期业绩，并建议修改会计准[125] - 风险管理委员会由三名成员组成，负责检讨风险与合规管理、内部控制与风险管理[129] - 2019年风险管理委员会举行一次会议，审阅公司风险管理策略、政策和指引[129] - 公司战略发展委员会由主席兼执行董事姚创龙先生、执行董事郑玉燕女士和独立非执行董事周涛先生组成，负责研究公司整体发展战略和重大投融资方案[130] - 公司董事会成员多元化政策强调性别、年龄、文化及教育背景、专业经验等方面的多样性，以支持公司战略目标和可持续发展[131] - 公司2019年度外部核数师为信永中和会计师事务所，审计服务收费为人民币80万元（不含税）[134] 股东与股权结构 - 公司已发行股份总数为108,000,000股[194] - 姚创龙先生持有公司59,000,000股内资股，占已发行股本总额的54.63%[195] - 林志雄先生通过美智投资持有公司3,200,000股内资股，占已发行股本总额的2.96%[195] - 截至2019年12月31日，公司董事、监事及主要行政人员未持有公司或其集团成员公司的股份、相关股份或债权证中的任何权益或淡仓[196] - 2019年度，公司或其附属公司未订立任何使董事及监事通过购买公司或其他法人团体的股份或债券而获得利益的安排[197] - 2019年度，公司董事及监事或其配偶、未满18岁子女未获授予任何认购公司或其他法人团体股本或债务证券的权利[197] - 截至2019年12月31日，公司主要股东在公司股份及相关股份中拥有或被视为拥有根据证券及期货条例须披露的权益或淡仓[200] 行业与市场趋势 - 中国医药电商2018年渗透率为4.53%，较2015年上升1.66个百分点，B2B模式销售额占比95.19%[26] - 2019年中国三大终端六大市场药品销售额为人民币17,955亿元，同比增长4.8%，其中零售药店终端销售额增速为7.1%[25] - 截至2019年末，中国65周岁及以上人口为17,603万人，占总人口比重为12.6%，较2018年末增加0.7个百分点[27] - 2018年中国药品批发百强企业主营业务收入合计占全国医药市场销售总额的比重为71.95%，较2011年提高8.62个百分点[28] - 2019年中国GDP同比增长6.1%，较上一年同期下降0.5个百分点[23] 公司法律与合规 - 公司2019年度法律文件无重大变更[149] - 公司2019年度章程无重大变动[148] - 公司2019年严格遵守中国内地及香港的法律法规，并聘用法律顾问确保合规[172] - 公司监事张玲、郑禧玥、林志杰于2019年度内召开两次会议[177] - 公司监事与公司订立服务合同，为期三年，可膺选连任[178] - 公司董事、监事及五名最高薪酬人士的酬金详情载于财务报表附注十[180] - 公司薪酬政策根据员工表现及中国薪酬趋势制定，并定期检讨[182] - 控股股东姚创龙先生与公司订立不竞争契据，承诺不从事与公司竞争的业务[186] - 姚创龙先生承诺将新商机转交公司，并提供所需资料[189] - 公司于2019年度未进行任何非豁免持续关连交易[192] 公司资产与负债 - 公司2019年抵押物账面总值为人民币749.45百万元，用于获取银行融资[170] - 公司2019年12月31日的银行借款总额为人民币655.40百万元，其中短期借款502.19百万元，长期借款153.21百万元[53] - 公司2019年12月31日的应收票据及应收账款为人民币734.51百万元，较2018年减少93.46百万元[54] - 公司2019年12月31日的应付票据及应付账款为人民币1,278.52百万元，较2018年减少64.90百万元[55] - 公司2019年12月31日的资本负债比率为55.99%，较2018年的46.96%有所上升[59] - 公司2019年12月31日的资本承担为人民币32.52百万元，较2018年的60.29百万元有所减少[61] - 公司2019年12月31日的银行授信额度为人民币1,165.09百万元，已动用银行信贷总额为人民币1,035.58百万元[66]

公司财务业绩 - 2019年上半年公司营业收入17.08亿元，较2018年同期下降15.52%；利润总额5761.8万元，较2018年同期下降10.41%；归属母公司股东净利润4230.5万元，较2018年同期下降7.31%[5] - 2019年上半年公司营业收入为1708.09百万元，较去年同期减少15.52%[33] - 2019年上半年主营业务收入中约96%来自分销商和零售药店客户[35] - 2019年上半年营业成本为1571.37百万元，较去年同期减少16.07%[37] - 2019年上半年毛利为136.72百万元，较去年同期减少8.68%；毛利率为8.00%，较去年同期增加0.60个百分点[37] - 2019年上半年销售费用为36.11百万元，较去年同期轻微减少0.19%[39] - 2019年上半年管理费用为22.47百万元，较去年同期减少12.98%[40] - 2019年上半年财务费用为14.46百万元，较去年同期减少9.35%[41] - 2019年上半年净利润为42.30百万元，较去年同期减少6.66%；归属母公司股东净利润为42.30百万元，较去年同期减少7.31%[45] - 2019年上半年，公司营业收入17.08亿元，较2018年同期的20.22亿元下降15.53%[91] - 2019年上半年，公司净利润4230.47万元，较2018年同期的4532.29万元下降6.66%[91] - 2019年上半年，公司基本及稀释每股收益为0.3917元，较2018年同期的0.4226元下降7.31%[91] - 截至2019年6月30日，公司营业收入为679,933,236.59元，较2018年同期的836,392,431.30元下降18.71%[107] - 2019年上半年净利润为22,300,975.37元，较2018年同期的39,737,258.68元下降43.88%[107] 公司财务状况 - 截至2019年6月30日，公司总资产23.73亿元，较2018年末增长0.79%；总负债18.86亿元，较2018年末增长0.47%；权益总额4.87亿元，较2018年末增长2.08%[6] - 截至2019年6月30日，公司分销网络覆盖7100名客户，较2018年6月30日的7124名略有减少[25] - 截至2019年6月30日，公司共有供应商948家，较2018年6月30日的973家有所减少[25] - 截至2019年6月30日止六个月，公司分销10331种产品，多于2018年同期的10145种[25] - 2019年6月30日公司现金及银行存款为34.88百万元，较2018年12月31日减少[46] - 2019年6月30日集团资本承担为人民币7860万元，2018年12月31日为人民币6029万元[56] - 2019年6月30日资本负债比率为50.41%，2018年12月31日为46.96%[57] - 2019年6月30日集团有762名雇员，2018年6月30日为826名；2019年上半年总员工成本约为人民币3291万元，2018年同期约为人民币3378万元[59] - 2019年6月30日集团获银行授予信用额度为人民币10.2737亿元，已动用银行信贷总额为人民币8.2934亿元[64] - 2019年6月30日用于抵押的物业、厂房及设备账面价值为人民币1.5134亿元，2018年12月31日为人民币1.6072亿元[64] - 2019年6月30日用于抵押的土地使用权账面价值为人民币1.4195亿元，2018年12月31日为人民币1.4411亿元[64] - 2019年6月30日用于抵押的存货账面价值为人民币3.5亿元，2018年12月31日为人民币3.5亿元[64] - 董事会不建议就2019年上半年派付中期股息，2018年中期股息亦无[67] - 截至2019年6月30日，公司资产总计23.73亿元，较2018年末的23.54亿元增长0.88%[86] - 截至2019年6月30日，公司负债合计18.86亿元，较2018年末的18.77亿元增长0.46%[88] - 截至2019年6月30日，公司股东权益合计4.87亿元，较2018年末的4.77亿元增长2.08%[90] - 截至2019年6月30日，公司货币资金4.44亿元，较2018年末的4.29亿元增长3.52%[86] - 截至2019年6月30日，公司应收账款7.10亿元，较2018年末的7.92亿元下降10.36%[86] - 截至2019年6月30日，公司存货4.64亿元，较2018年末的4.73亿元下降1.99%[86] - 截至2019年6月30日，公司短期借款4.40亿元，较2018年末的3.88亿元增长11.76%[89] - 截至2019年6月30日股东权益合计486,642,081.45元，较2019年1月1日增加9,904,701.32元[93][95] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 10,574,066.67元，2018年同期为 - 45,037,753.02元[98] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 26,532,515.09元，2018年同期为 - 47,767,730.53元[97][99] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为16,244,456.97元，2018年同期为65,192,014.53元[100] - 2019年6月30日资产总计1,401,611,420.84元，较2018年12月31日的1,465,706,595.36元有所减少[102] - 2019年6月30日流动资合计819,806,953.16元，较2018年12月31日的902,687,245.11元有所减少[102] - 2019年6月30日非流动资合计581,804,467.68元，较2018年12月31日的563,019,350.25元有所增加[102] - 2019年上半年处置固定资产等收到现金净额108,500.00元，2018年同期为105,529.22元[97] - 2019年上半年购建固定资产等支付现金26,641,015.09元，2018年同期为47,873,259.75元[97][99] - 2019年6月30日长期借款为90,000,000.00元，与2018年情况相同[104] - 2019年6月30日流动负债合计872,976,246.18元，较2018年12月31日的943,898,825.69元下降7.51%[105] - 2019年6月30日负债合计979,902,675.80元，较2018年12月31日的1,033,898,825.69元下降5.22%[105] - 2019年6月30日股东权益合计421,708,745.04元，较2018年12月31日的431,807,769.67元下降2.34%[105] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -51,541,731.37元，2018年同期为 -14,296,393.50元[112] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -15,903,341.22元，2018年同期为 -45,385,590.26元[114] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为595,011,816.74元，较2018年同期的721,821,239.27元下降17.57%[112] - 2019年上半年取得投资收益所收到的现金为10,000,000.00元，较2018年同期的20,000,000.00元下降50%[114] - 2019年上半年购建固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金为26,011,841.22元，较2018年同期的44,636,519.48元下降41.72%[114] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计4.35亿元，2018年同期为5.71亿元[116] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计3.90亿元，2018年同期为5.36亿元[116] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为4503.37万元，2018年同期为3557.78万元[116] 行业市场情况 - 2019年上半年国内GDP同比增长6.3%，较上一年同期下降0.5个百分点[11] - 2018年全国三大终端六大市场药品销售额为17131亿元，销售额增速由2011年的20%下降到2018年的6.3%[11] - 2019年上半年公立基层医疗终端销售额增速为9%，市场份额较2018年全年上升0.2个百分点；零售药店终端销售额增速为7.4%，市场份额较2018年全年上升0.2个百分点；公立医院终端销售额增速为4.8%，市场份额较2018年全年下降0.4个百分点[11] 行业政策动态 - 到2020年底，500个县初步建成新型县域医疗卫生服务体系[14] - 到2019年底，100个试点城市全面启动城市医疗联合体网格化布局与管理[14] - 确定北京、天津、广东佛山等30个城市作为DRG付费国家试点城市[14] 公司业务发展 - 2019年上半年，公司B2B电子商务平台“创美e药”活跃交易客户数为5177位，电子商务交易营业收入约1.3685亿元[26] - 2018年8月公司启动医药分拣配送中心项目，主体工程预计2019年底完工[29] - 2019年4月公司签订物流系统集成建设商务合同，预计2020年3月底完成安装调试[29] - 医药分拣配送中心项目落成后将提高公司供应链运营效率等，符合“深耕广东，辐射周边”战略[30] - 公司将把握粤港澳大湾区机遇，实施“深耕广东，辐射周边”战略，提高供应链运营效率[32] 公司荣誉 - 2019年公司获“2018企业品牌信用金鼎奖”“中国物流行业金蚂蚁创新奖”等多个奖项[28] 公司股权结构 - 截至2019年6月30日，姚创龙先生持有59,000,000股内资股，占已发行股本总额的54.63%[73] - 截至2019年6月30日，林志雄先生通过美智投资间接持有3,200,000股内资股，占已发行股本总额的2.96%[73] - 截至2019年6月30日，游泽燕女士因配偶权益拥有59,000,000股内资股，占已发行股本总额的54.63%[77] - 截至2019年6月30日，吴滨华女士持有5,400,000股内资股，占已发行股本总额的5.00%[77] - 截至2019年6月30日，刘吉贵女士持有5,400,000股内资股，占已发行股本总额的5.00%[77] - 截至2019年6月30日，广药白云山香港有限公司持有7,906,500股H股，占已发行股本总额的7.32%[77] - 截至2019年6月30日，金活医药健康管理有限公司持有2,302,000股H股，占已发行股本总额的2.13%[77] - 截至2019年6月30日，王永辉先生持有3,488,000股H股，占已发行股本总额的3.23%[79] - 截至2019年6月30日，Deutsche Bank Aktiengesellschaft持有4,546,500股H股，占已发行股本总额的4.21%[79] - 截至2019年6月30日，RAYS Capital Partners Limited持有5,534,000股H股，占已发行股本总额的5.12%[79] 公司基本信息 - 公司于1984年2月18日注册成立，2015年12月14日在香港联交所主板上市[118] - 集团从事药品贸易及提供相关服务[119] - 集团合并财务报表范围包括4家全资子公司[120] 公司财务编制基础与政策 - 集团财务报表以持续经营为基础编制，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况[123][124] - 集团会计年度为公历年度，记账本位币为人民币，记账基础为权责发生制[126][127][128] - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量，非同一控制下按公允价值计量

公司排名与荣誉 - 公司2017年全国批发企业主营业务收入前100位排序第38名，在广东省医药分销企业中排名第7，在民营企业中排名第2[4][11] - 公司2018年5月获2017年度－2018年度中国物流行业「金蚂蚁」服务奖[5][11] - 公司2018年6 - 9月获「广东省诚信示范企业」（2011 - 2017连续7年）、「广东省企业500强」等多项荣誉[5][11] - 公司2018年12月获「与改革开放共同成长优秀企业」荣誉证书[5][11] - 公司2019年2月获「2018企业品牌信用金鼎奖」[5][11] 公司经营产品与客户数据 - 截至2018年12月31日，公司经营的产品品规达11,493种[11] - 截至2018年12月31日，公司分销网络覆盖7776名客户，较2017年的7355名有所增加，供应商有1075名，较2017年的1066名有所增加[36] - 截至2018年12月31日，公司分销11493种产品，较2017年度增加263种产品[38] 集团财务数据关键指标变化 - 集团营业收入从2017年的人民币4,095.84百万元减少3.92%至2018年的人民币3,935.25百万元[11] - 集团毛利从2017年的人民币209.86百万元增加13.30%至2018年的人民币237.76百万元[11] - 集团毛利率从2017年的5.12%上升至2018年的6.04%[11] - 集团归属母公司股东的净利润从2017年的人民币44.76百万元增加1.50%至2018年的人民币45.43百万元[11] - 2018年公司营业收入为3935246千元，2017年为4095835千元[19] - 2018年公司利润总额为63655千元，2017年为59857千元[19] - 2018年公司归属母公司股东的净利润为45433千元，2017年为44760千元[19] - 2018年公司基本及稀释每股收益为0.42元，2017年为0.41元[19] - 2018年公司总资产为2353980千元，2017年为2471830千元[19] - 2018年公司总负债为1877242千元，2017年为2008423千元[19] - 2018年公司股东权益为476737千元，2017年为463407千元[19] - 2018年公司每股净资产为4.41元，2015年为4.29元[19] - 2018年公司营业收入为39.3525亿人民币，较上年度减少3.92%，净利润为4476万人民币，较上年度增加1.05%[39][48] - 2018年公司毛利率为6.04%，较上年度增加0.92个百分点，总费用率为4.20%，较上年度增加0.66个百分点，净利率为1.14%，较上年度增加0.06个百分点[39] - 营业成本从2017年的38.8597亿元减少4.85%至2018年的36.9748亿元，毛利从2.0986亿元增加13.30%至2.3776亿元，毛利率从5.12%升至6.04%[52] - 销售费用从2017年的6801万元增加8.78%至2018年的7398万元[53] - 管理费用从2017年的4958万元增加20.83%至2018年的5991万元[54] - 财务费用从2017年的2761万元增加14.21%至2018年的3153万元[55] - 所得税费用从2017年的1556万元增加21.40%至2018年的1889万元[56] - 净利润从2017年的4429万元增加1.05%至2018年的4476万元，归属母公司股东净利润从4476万元增加1.50%至4543万元[59] - 2018年末现金及银行存款为5574万元，低于2017年末的7510万元；流动资产净值为1.7626亿元，高于2017年末的9643万元；流动比率为1.10，高于2017年的1.05[60] - 2018年末应收票据及应收账款为8.2797亿元，较2017年末减少1.4228亿元；应付票据及应付账款为13.4342亿元，较2017年末减少6519万元[61][62] - 2018年末资本负债率为46.96%，低于2017年末的49.14%；资本承担为6029万元，高于2017年的893万元[67][68] - 2018年12月31日，集团年末未分配利润为人民币7608万元[174] - 集团前五大客户的销售总额占2018年总营业收入的11.66%，最大客户销售额占本年度销售总额的2.89%[179] - 集团前五大供应商的采购总额占2018年总采购成本的33.43%，最大供应商采购额占本年度总采购成本的19.70%[179] - 2018年12月31日，集团已抵押账面价值约人民币6.5483亿元的物业、机器及设备、预付土地使用权及存货以获取银行融资，2017年约为人民币5.5259亿元[185] 行业数据 - 2018年GDP增速为6.6%，2017年前100位药品批发企业主营业务收入同比增长8.4%，增速下降5.6%[26] - 2017年药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的70.7%，同比下降0.2%[28] 公司业务发展与项目建设 - 2018年公司通过B2B电商平台进行电子商务交易所贡献的营业收入共计约2.178亿人民币，活跃交易客户数共有5638位[39] - 2018年8月公司完成对珠海创美剩余30%的股权收购，10月完成对广州创美剩余10%的股权收购，均成为100%控股股东[42] - 2018年8月4日公司与广东金中海建设工程有限公司订立建设施工合同，建设创美药业（广州）医药分拣配送中心，代价金额约为9550万人民币，预期2019年底竣工[43] - 2018年超过97%的主营业务收入来自分销商客户和零售药店客户[49] - 2018年1月1日公司信息化（二期）项目完成上线，投入SAP EWM、SAP TM模块实施，实现物流一体化网络运作模式[41] - 2018年公司遵循经营目标，继续开拓华南区域市场，重点开发分销予终端客户的业务[36] - 公司2018年主营业务收入减少，因采取保守营销策略和控货政策[50] 公司人员信息 - 执行董事姚创龙于2000年3月6日委任，年龄49岁[78] - 执行董事郑玉燕于2015年5月25日委任，年龄44岁[78] - 执行董事林志雄于2015年5月25日委任，年龄49岁[78] - 非执行董事李伟生于2017年6月10日委任，年龄54岁[78] - 独立非执行董事尹智伟于2015年12月1日委任，年龄43岁[78] - 独立非执行董事周涛于2015年12月1日委任，年龄35岁[78] - 独立非执行董事关键（又称关苏哲）于2015年12月1日委任，年龄49岁[78] - 周濤35歲，2015年12月1日獲委任為公司獨立非執行董事[91] - 關鍵49歲，2015年12月1日獲委任為公司獨立非執行董事[95] - 張玲46歲，2015年5月25日獲委任為公司監事會主席[96] - 鄭禧玥39歲，2015年5月25日獲委任為公司職工代表監事[97] - 林志杰35歲，2017年9月起擔任公司監事[100] - 張偉佳36歲，2019年1月11日獲委任為公司副總裁兼運維支持中心總監[102] - 劉映玉39歲，2019年3月7日獲委任為公司質量總監[103] - 林志雄49歲，為公司秘書[104] 公司治理结构与运作 - 截至2018年12月31日，公司遵守上市規則附錄十四企業管治守則，惟主席及首席執行官由同一人姚創龍擔任[106] - 截至2018年12月31日，公司董事及監事均遵守上市規則附錄十證券交易標準守則[107] - 董事会由7名董事组成，其中3名执行董事，1名非执行董事，3名独立非执行董事[110] - 第二届董事会董事任期为3年，自2018年5月28日至2021年5月27日[110] - 截至2018年12月31日，公司举行10次董事会会议，所有董事出席率均为100%（10/10）[114] - 公司有3名独立非执行董事，超过董事会人数的三分之一[114] - 截至2018年12月31日，公司共召开3次股东大会[119] - 姚创龙、郑玉燕、林志雄、李伟生出席股东大会次数为3/3，尹智伟为1/3，周涛和关键为2/3[121] - 董事会主要负责监察及管理公司事务，2018年度已履行企业管治职能职责[124] - 截至2018年12月31日止年度，所有董事均获指导材料并参加相关培训，公司将继续安排或提供培训[127] - 全体独立非执行董事与公司订立委任函件或协议，特定任期为三年，可重选连任[129] - 公司现任非执行董事李伟生、独立非执行董事尹智伟、周涛、关键任期自2018年5月28日起计及与本届董事会同时终止[129] - 公司于2015年11月26日成立提名委员会，其由三名成员组成，两名独立非执行董事和一名执行董事[129][132] - 截至2018年12月31日年度，提名委员会于2018年3月21日举行会议，所有成员均出席[132] - 公司采用董事提名政策，结合董事会多元化政策，根据多项客观标准考虑董事人选[132] - 董事由股东大会选举产生，任期三年，董事长由全体董事过半数选举和罢免，任期三年，均可连选连任[129] - 股东大会可在遵守规定前提下，以普通决议方式罢免任期未届满董事[129] - 董事薪酬详情载于财务报表附注十、（四）、1[131] - 截至2018年12月31日，薪酬委员会由3名成员组成，其中2名独立非执行董事，1名执行董事[134] - 截至2018年12月31日止年度，零至50,000元薪酬等级有3人，50,001元至250,000元有2人，250,001元至500,000元有1人，500,001元以上有3人[135] - 截至2018年12月31日止年度，薪酬委员会于2018年3月21日举行1次会议[139] - 截至2018年12月31日，审核委员会由3名独立非执行董事组成[139] - 截至2018年12月31日止年度，审核委员会于2018年3月21日及8月23日召开2次会议[139] - 截至2018年12月31日，风险管理委员会由3名成员组成，主席为姚创龙先生[141] - 截至2018年12月31日止年度，风险管理委员会于2018年3月21日举行1次会议[141] - 截至2018年12月31日，战略发展委员会由3名成员组成，主席为姚创龙先生[142] - 截至2018年12月31日止年度，战略发展委员会于2018年3月21日举行1次会议[142] - 董事会成员中执行、非执行、独立非执行董事分别为3、1、3人，男性6人，女性1人[141] - 截至2018年12月31日止年度，林志雄和吴咏珊为公司联席公司秘书，吴咏珊于2019年1月28日辞任，林志雄自该日起任唯一公司秘书[148] - 截至2018年12月31日止年度，吴女士及林先生各自参与不少于15小时的相关专业训练[148] - 董事会确认对风险管理及内部监控系统负责，审核委员会协助履行监察及企业管制职责[148] - 董事会是内部监控管理最高决策机构，负责评估并厘定公司承受的风险性质及程度[148] - 董事会授权风险管理委员会每年检讨集团内部监控系统的效力及资源至少一次[148] - 董事会授权审核委员会至少每年一次检讨公司财务监控、内部监控及风险管理制度[148] - 监事会负责监督董事会、管理层建立与实施内部监控[150] - 管理层负责组织领导公司内部控制建设与日常运作，识别、评估及管理风险[151] - 董事会对2018年12月31日集团内部监控及风险管理系统有效性作年度审阅，未发现重大内部监控缺陷[152] - 合计持有10%以上有表决权股份的股东可提请董事会召集临时股东大会，董事会同意应在5日内发通知，若30日内未发通告，股东可在4个月内自行召集[158] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人应在收到提案后2日内发补充通知[159] - 公司监事会于2018年度内召开四次会议[191] - 公司第一届监事会于2018年5月25日届满，第二届监事会相关人员于2018年5月28日重选连任[191] - 各监事于2018年5月28日与公司订立为期三年的服务合同，并可膺选连任[192] 公司法规遵守与风险 - 公司注册地和经营业务在内地，在港交所主板上市，受到内地和香港相关法律法规多重约束，2018