公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司及其附属公司收入为人民币1900百万元，较去年减少9.2%[6] - 2022年集团毛利为人民币391百万元，毛利率为20.6%，较去年分别增长0.8%及2.1个百分点[7] - 2022年集团纯利为人民币156百万元，纯利率为8.2%，剔除相关损益后纯利为人民币227百万元，较去年减少6.2%[9] - 2022年公司收入为人民币1,900,248千元，2021年为人民币2,092,172千元[19] - 2022年公司年内溢利为人民币155,658千元，2021年为人民币348,402千元[19] - 2022年母公司普通股权益持有人应占基本每股盈利为人民币0.15元，2021年为人民币0.35元[20] - 2022年非流动资产总额为人民币2,086,193千元，2021年为人民币2,314,192千元[21] - 2022年流动资产总额为人民币2,639,111千元，2021年为人民币2,463,021千元[21] - 2022年流动负债总额为人民币1,732,520千元，2021年为人民币1,772,486千元[21] - 2022年权益总额为人民币2,848,928千元，2021年为人民币2,747,886千元[21] - 2022年经营活动所得现金净额为1.37亿元，2021年为 - 0.56亿元[22] - 2022年投资活动所用现金净额为 - 0.23亿元，2021年为 - 1.29亿元[22] - 2022年融资活动所用现金净额为 - 0.67亿元，2021年为0.16亿元[22] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年集团烟气治理业务分部收入为人民币1510百万元，新增10个EPC项目，总合同金额约为人民币429百万元[10] - 2022年共有23个在投运的运维项目，涵盖火电及钢铁领域，运维服务范围拓展至发电机组运维[10] - 截至2022年12月31日，集团累计在执行7个特许经营项目，均已顺利投运[10] - 2022年集团水处理业务分部收入为人民币271百万元，有3个新订约的水处理项目，总合同金额约为人民币295百万元[12] - 2022年共有8个水处理项目正在执行中[12] - 2022年危固废处理处置业务分部收入为人民币12百万元[14] - 2022年双碳节能业务分部收入为人民币108百万元[16] 公司基本信息 - 公司股份代号为2377，买卖单位为1000股[5] - 公司投资者关系联系电话为+86 10 5957 9665、+86 10 5878 2059，传真为+86 10 5957 9900 – 001，网站为www.chinaboqi.com，邮箱为irhk@chinaboqi.com[5] - 公司于2018年3月16日在香港联交所主板上市，股票代码2377[39] - 彩讯科技于2018年3月23日起在深圳证券交易所上市，股票代码300634.SZ[49] 股息分配 - 公司建议宣派2022年末期股息每股普通股3.00港仙，2021年为7.40港仙[18] 公司发展历程与现状 - 公司资产从几百万增长到近50亿元，员工从两位数上升到四位数[23] - 过去20年公司从小型企业发展成大型企业，业务领域从单一烟气治理拓展到四位一体[23] - 2022年公司新业务开拓和规模扩张进度滞后年初经营目标，整体人员规模缩减[27] - 2022年公司大客戶新訂單貢獻率攀升至70%[29][31] - 公司通过收并购完成工业水处理领域技术路线拓展，承揽山东博汇纸业污水处理改造EPC项目[30][31] - 2022年受疫情、国际形势等影响，公司订单额、收入和利润受直接影响[27] - 十八大到二十大10年环保行业发生历史性变革，未来公司可做之事多[32] 董事会及管理层信息 - 董事会现有八位董事，包括一位执行董事、四位非执行董事及三位独立非执行董事[43] - 曾之俊先生为董事会主席、执行董事及行政总裁，于2015年1月30日获委任为董事[43] - 程里全先生自2023年3月24日起由执行董事调任为非执行董事[43] - 朱伟航先生、陈学先生于2017年1月9日获委任为非执行董事[43] - 曾之俊52岁，2015年1月30日加入董事会，2004年6月加入集团，目前任北京博奇董事长兼总经理[44] - 曾之俊1992年7月获北京理工大学学士学位，2001年6月获麻省理工学院硕士学位，2010年11月3日获香港理工大学博士学位[47][48] - 程里全57岁，2015年1月30日加入董事会，2023年3月24日调任非执行董事[51][52] - 程里全2005年6月15日加入集团，2007年12月至2020年12月任北京博奇董事会主席，2009年12月至2017年2月任行政总裁[53] - 程里全1987年7月获复旦大学学士学位[55] - 郑拓54岁，2015年1月30日加入董事会，为非执行董事及审核委员会成员[58] - 郑拓2011年5月至2016年8月任中信证券国际资产管理有限公司董事，2008年创办MTP Capital Limited[59] - 郑拓1992年6月获加拿大麦克马斯特大学理学学士学位[62] - 朱伟航36岁，2017年1月9日加入董事会，为非执行董事[63][64] - 朱先生自2008年9月起在广东珠江投资股份有限公司任职，2012年6月毕业于中山大学获金融学学士学位，过去三年未在上市公司担任董事职务[65][67][68] - 陈学先生56岁，2017年1月9日加入董事会，2019年12月起任中石化集团财务部副总经理，过去三年未在上市公司担任董事职务[69][70][74] - 陈学先生1989年7月获华东化工学院石油加工学士学位，2001年6月获中国人民大学企业管理硕士学位[72][73] - 刘根钰先生59岁，2018年2月28日加入董事会，现担任中国核能科技集团有限公司执行董事[75][76] - 刘根钰先生2020年12月7日至2022年9月9日担任协鑫新能源控股有限公司执行董事及副董事长[76][77] - 刘根钰先生2007年5月至2012年12月在中国电力新能源发展有限公司工作，此前担任重庆九龙电力股份有限公司副总裁[78][79] - 刘根钰先生1991年6月获哈尔滨工业大学工业电气自动化学士学位，2005年7月获清华大学高级管理人员工商管理硕士学位[80] - 除披露外，刘根钰先生过去三年未在上市公司担任董事职务[81] - 谢国忠博士62岁，2018年2月28日加入董事会，担任独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会成员[82] - 谢国忠博士未在集团成员公司担任其他职务[82] - 谢博士于2013年获彭博新闻社提名财经界“50位最具影响力人物”之一，有20年金融服务专业知识[83] - 陆志芳先生69岁，2018年2月28日获委任加入董事会，有超20年国际商事仲裁经验[87][88] - 钱晓宁女士49岁，2007年2月加入集团，任高级副总裁等职，负责多方面事宜[93] - 曹晓萍女士69岁，2008年加入集团，任副总裁[93] - 颜炳利先生59岁，2004年加入集团，任副总裁[93] - 陆景先生61岁，2011年加入集团，任副总裁[93] - 闫芝莲女士64岁，2004年加入集团，任副总裁[93] - 王慧女士45岁，2019年加入集团，任副总裁兼财务总监[93] - 颜波先生44岁，2022年加入集团，任副总裁[93] - 孙礼文先生46岁，2004年加入集团，任副总裁兼设计院院长[93] - 钱女士于2001 - 2007年2月担任用友网络证券事务代表，1996 - 1997年在中国中信集团法律部任职，1996年7月毕业于中国政法大学获经济法学士学位，2006年6月获该校经济法硕士学位，2010年12月获香港中文大学工商管理硕士学位，过去三年未在上市公司担任董事职务[96][98][100] - 曹晓萍女士69岁，2008年6月加入集团，2010年3月 - 2022年3月任集团财务总监，有逾30年会计及财务管理经验，1999年3月获东北财经大学会计硕士学位，1997年12月成为中国高级会计师，过去三年未在上市公司担任董事职务[101][104][106][107] - 颜炳利先生59岁，2004年10月加入集团，主要负责公司工程管理，1998年4月取得东北电力学院电力管理工程文凭，过去三年未在上市公司担任董事职务[108][110][111] - 陆景先生61岁，2011年3月加入集团，主要负责市场开发及销售，2004年11月 - 2010年6月任长城计算机软件与系统公司副经理，1983年7月获解放军工程技术学院应用计算机科学专业学士学位，过去三年未在上市公司担任董事职务[112][114][116][117] - 闫芝莲女士64岁，2004年加入集团，主要负责公司特许经营项目执行，1999年10月 - 2004年10月任辽宁天亿会计师事务所工程造价部负责人，过去三年未提及在上市公司担任董事职务情况[118][120] - 王慧女士45岁，2019年7月加入集团，此前曾在桑德国际等公司任职，2000年7月获安徽财经大学经济学学士学位，2003年6月获云南民族大学经济学硕士学位[124][126][128] - 颜波先生44岁，2022年3月加入集团，此前曾在上海通用汽车等公司任职，2001年8月获清华大学车辆工程专业学士学位，2004年7月获清华大学机械工程专业硕士学位[131][132][135] - 孙礼文先生46岁，2004年12月加入集团，此前曾在航天701所等公司任职，2000年7月获合肥工业大学机械电子工程专业学士学位，2017年获高级工程师职称[137][140][141] - 钱晓宁女士49岁，2017年2月13日被委任为公司联席公司秘书[143] - 黄慧玲女士于2017年2月13日被委任为公司联席公司秘书，在香港提供公司秘书服务超15年，2013年7月获准加入香港特许秘书公会及英国特许公司治理公会[145][146] 行业政策 - 2022年1月20日三部委联合印发意见，要求80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰[157][158] - 2022年6月29日工信部等六部委印发计划，聚焦重点用能行业等系统提升工业能效水平[159] - 2022年8月1日三部委印发方案，“十四五”期间产业与用能结构优化取得进展，到2025年重点行业二氧化碳排放强度明显下降，“十五五”期间持续下降，确保2030年前工业领域二氧化碳排放达峰[160][162] 公司业务运营情况 - 公司是向工业企业及城市提供环境治理及新能源+综合服务的绿色生态治理企业，业务聚焦烟气治理、水处理等领域[150] - 2022年受新冠疫情影响，公司业务拓展及项目执行面临挑战，收益受一定影响[169] - 截至2022年12月31日，公司项目在中国覆盖31个省、市及自治区[171] - 2022年，公司烟气治理及双碳节能项目主要集中在华北和中南地区[171] - 2022年，公司业务在钢铁等非电行业表现亮眼，运维订单较去年同期增长显著且合同周期长期稳定[171] - 2022年，公司水处理和危固废处理处置项目在西北地区、华东地区及华北地区稳步拓展[172] - 公司烟气治理业务主要通过EPC、运维及特许经营等多种业务模式提供服务[174] - 报告期内，公司通过加强客户服务体系建设及利用工程实施经验，深度挖掘烟气治理业务剩余市场[174] - 截至2022年12月31日，公司新增10个EPC项目，总合同金额约4.29亿元人民币[176][177] - 河北燕山钢铁集团有限公司烧结厂SCR脱硝改造工程项目补充协议合同额为200万元人民币，签订时间为2022年1月[178][179] - 河北涿州京源热电有限责任公司1号、2号锅炉加装催化剂及声波吹灰器项目合同额为700万元人民币，签订时间为2022年1月[179][180] - 河北津西钢铁集团股份有限公司烧结厂一三烧颗粒物提标改造设备供货项目合同额为2400万元人民币，签订时间为2022年2月[182][183] - 河钢邯钢老区退城整合项目1烧结机烟气净化装置总承包项目合同额为1.15亿元人民币，签订时间为2022年7月[186] - 新疆神火炭素制品有限公司400kt/a预焙阳极煅烧烟气脱硫与湿式电除尘增建项目合同额为5700万元人民币，签订时间为2022年7月[186][187] - 新疆神火煤电有限公司800kt/a铝合金电解烟气脱硫工程改造项目合同额为1.45亿元人民币，签订时间为2022年8月[187][188] - 报告期内，公司共有23个投运的运维项目，覆盖电力及钢铁等工业领域[191] - 阳城1 - 6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW，服务起始日期为2018年7月，服务合约届满日期为2023年3月[193] - 钦州脱硫运维项目装机容量为2×630MW + 2×1000MW，服务起始日期为2

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度，公司收入为人民币19亿元，较去年减少9.2%[1] - 该年度公司毛利为人民币3.91亿元，毛利率为20.6%，较去年分别增长0.8%及2.1个百分点[2] - 该年度公司纯利为人民币1.56亿元，净利率为8.2%；剔除相关损益后，纯利为人民币2.27亿元，较去年减少6.2%[3] - 董事会建议宣派截至2022年12月31日止年度末期股息每股普通股3.00港仙，2021年为7.40港仙[4] - 2022年公司除税前溢利为人民币1.76亿元，2021年为人民币3.86亿元[6] - 2022年公司年内溢利为人民币1.56亿元，2021年为人民币3.48亿元[6][7] - 2022年公司非流动资产总额为人民币20.86亿元，2021年为人民币23.14亿元[8] - 2022年公司流动资产总额为人民币26.39亿元，2021年为人民币24.63亿元[8] - 2022年公司流动负债总额为人民币17.33亿元，2021年为人民币17.72亿元[9] - 2022年公司资产净值为人民币28.49亿元，2021年为人民币27.48亿元[9] - 公司有四个可呈报经营分部，2022年总收益为1900248千元人民币，2021年为2092172千元人民币[28][29] - 2022年除税前溢利为175899千元人民币，2021年为386054千元人民币[29] - 2022年折旧及摊销总额为123428千元人民币，2021年为100111千元人民币[30] - 2022年客户合约收益为1857797千元人民币，2021年为2068258千元人民币[33] - 2022年服务特许经营安排所产生的利息收入为42451千元人民币，2021年为23914千元人民币[33] - 2022年其他收入及收益总计2.14861亿元，2021年为1.51137亿元[35] - 2022年除税前溢利相关开支中，存货成本6.5811亿元，物业、厂房及设备折旧4258.5万元等[35] - 2022年所得税开支为2024.1万元，2021年为3765.2万元，税率均为25%[37] - 2022年拟派末期股息2654.2万元，每股3.00港仙；2021年为6382.1万元，每股7.40港仙[37] - 2022年母公司普通股权益持有人应占溢利1.51749亿元，2021年为3.48239亿元[38] - 2022年服务特许经营安排项下应收款项为5.41767亿元，2021年为3.41556亿元[39] - 2022年贸易应收款项为9.18149亿元，扣除信贷亏损拨备后为8.72121亿元[39] - 2022年计入报告期初的合约负债的已确认提供服务收益为1.03461亿元，2021年为6095.2万元[34] - 2022年雇员福利开支（不包括董事及主要行政人员薪酬）为1.73745亿元，2021年为2.28961亿元[36] - 贸易应收款项减值亏损拨备2022年末为46,028千元，较2021年末的35,846千元有所增加[41] - 贸易应付款项及应付票据2022年总计1,134,240千元，2021年为1,136,336千元[41] - 2022财年集团收入总额为19亿人民币，较2021财年的20.92亿人民币减少9.2%[69] - 2022财年集团销售及服务成本为15.09亿人民币，较2021财年的17.05亿人民币减少11.5%[76] - 2022财年集团毛利为3.91亿人民币，较2021财年增长0.8%，毛利率为20.6%，较2021财年增加2.1个百分点[81] - 2022财年其他收入及收益净额为2.15亿人民币，较2021财年增加6400万人民币[88] - 2022财年销售及分销开支为2000万人民币，较2021财年减少1000万人民币，占收入比率由1.4%降至1.1%[89] - 2022财年研发开支为5900万人民币，较2021财年增加1900万人民币，占收入比率由1.9%上升至3.1%[91] - 2022年12月31日，集团资产负债比率为39.7%，较2021年12月31日减少2.8个百分点[93] - 2022财年集团资本开支总额为1.95亿人民币，较2021财年减少34.1%[99] - 2022年12月31日，集团五大客户贸易应收款项总额为人民币3.61亿元，占贸易应收款项总额的39.2%[106] - 建议宣派2022年度末期股息每股普通股3.00港仙，2021年为7.40港仙[126] - 2022财年无中期股息，待股东批准，拟派末期股息将于2023年7月12日派付[127] 公司附属公司信息 - 江西井冈山博奇环保科技有限公司注册股本8100万元，公司应占权益百分比100%[13] - 山西蒲洲博奇环保科技有限公司注册股本5500万元，公司应占权益百分比100%[13] - 山西河津博奇环保科技有限公司注册股本2500万元，公司应占权益百分比100%[13] - 安徽能达燃料有限公司注册股本2000万元，公司应占权益百分比100%[13] - 昌吉州博奇环保科技有限公司注册股本1.4亿元，公司应占权益百分比100%[13] - 北京博奇环境修复科技有限公司注册股本1000万元，公司应占权益百分比60%[13] - 淮南博奇环保科技有限公司注册股本5000万元，公司应占权益百分比100%[13] - 来宾博奇环保科技有限公司注册股本8000万元，公司应占权益百分比100%[13] - 长治市博奇环保科技有限公司注册股本1.28亿元，公司应占权益百分比100%[13] - 邯郸博奇环保科技有限公司注册股本7500万元，公司应占权益百分比70%[14] 会计准则应用情况 - 公司将国际会计准则第16号（修订本）追溯应用于2021年1月1日或之后可供使用的物业、厂房及设备项目，对财务状况或表现无影响[25] - 公司将国际会计准则第37号（修订本）前瞻性应用于2022年1月1日仍未履行所有责任的合约，未识别出亏损性合约，对财务状况或表现无影响[26] - 公司自2022年1月1日起前瞻性应用国际财务报告准则第9号（修订本），因年内金融负债无修改或转变，对财务状况或表现无影响[27] 公司业务市场及政策环境 - 2022年相关政策提出80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低2%以上，水资源消耗强度降低10%以上[46] - 2022年公司业务拓展及项目执行受疫情影响，收益受一定程度影响[51][52] - 2023年是生态环保产业变革持续深化的一年，环保产业迎来新一轮发展机遇[108] 公司业务布局及项目情况 - 公司业务主要聚焦在烟气治理、水处理、危固废处理处置、双碳节能和新能源[42] - 截至2022年12月31日，公司项目覆盖中国31个省、市及自治区[53] - 2022年烟气治理及双碳节能项目在钢铁等非电行业运维订单较去年同期增长显著且合同周期长期稳定[53] - 2022年水处理和危固废处理处置项目在西北地区、华东地区及华北地区稳步拓展[53] - 截至2022年12月31日，公司在中国境外新增10个EPC项目，总计合同金额约4.29亿元人民币[55] - 2022年1月，河北燕山钢铁集团有限公司烧结厂SCR脱硝改造工程项目补充协议合同额为200万元人民币[56] - 2022年1月，河北涿州京源热电有限责任公司1号、2号锅炉加装催化剂及声波吹灰器项目合同额为700万元人民币[56] - 2022年2月，河北津西钢铁集团有限公司烧结厂一三烧颗粒物提标改造设计项目合同额为200万元人民币[56] - 2022年2月，河北津西钢铁集团有限公司烧结厂一三烧颗粒物提标改造设备供货项目合同额为2400万元人民币[56] - 2022年2月，河北津西钢铁集团有限公司烧结厂一三烧颗粒物提标改造建安项目合同额为2500万元人民币[56] - 2022年3月，河北燕山钢铁集团有限公司炼铁厂热风炉脱硝系统总承包项目合同额为2900万元人民币[56] - 2022年3月，广东世纪青山镍业有限公司4条镍铁窑炉烟气脱硫脱硝超低排放烟道及风机改造项目合同额为2300万元人民币[56] - 2022年7月，河钢邯钢老区退城整合项目1烧结机烟气净化装置总承包项目合同额为1.15亿元人民币[56] - 报告期内，公司共有23个投运的运维项目，覆盖电力及钢铁等工业领域[57] - 集团投运运维项目涵盖脱硫、脱硝等多种类型，如阳城1 - 6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW等[58] - 2022年12月31日，集团累计在执行7个特许经营项目且均已顺利投运[60] - 集团投运的特许经营项目中，江西井冈山BOT项目投资总额3.86亿人民币，山西河津BOT项目投资总额9000万人民币等[61] - 集团水处理业务成功开拓医药和造纸行业市场[63] - 截至2022年12月31日，集团新增3个水处理项目，总计合同金额约2.95亿人民币[64] - 中石化新疆工区钻井泥浆固废治理运维项目设计处理能力达每年12万吨，唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目建成投运后每年处理量有望达约10万吨[66] - 天津铁厂干熄焦工程项目于报告期内正式投产，合同模式2022年7月由EMC变为BOT，合同期10年[67] - 公司在执行多个水处理业务项目，包括山西潞宝、天津铁厂等项目[65] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2022财年烟气治理业务EPC收入为5.69亿人民币，较2021财年减少20.5%；运维收入为4亿人民币，增加1.3%；特许经营收入为5.04亿人民币，减少13.4%[71][72] - 2022财年水处理业务收入为2.71亿人民币，较2021财年增加171.0%，成本为2.13亿人民币，增加238.1%[73][78] - 2022财年危固废处理处置业务收入为1200万人民币，较2021财年减少40.0%[74] - 2022财年双碳节能业务收入为1.08亿人民币，较2021财年减少50.9%[75] - 2022财年烟气治理EPC业务毛利3400万人民币，较2021财年减少33.3%；运维业务毛利1.14亿人民币，较2021财年增加23.9%；特许经营业务毛利1.28亿人民币，较2021财年减少7.2%[83] - 2022财年水处理业务毛利5800万人民币，较2021财年增加56.8%[84] - 2022财年危固废处理处置业务毛利 - 100万人民币，较2021财年减少125.0%；销售及服务成本1300万人民币，较2021财年减少18.8%[79][85] - 2022财年双碳节能业务毛利2200万人民币，较2021财年增加214.3%；销售及服务成本8500万人民币，较2021财年减少60.1%[80][86] 公司未来发展战略 - 集团定位“环境治理、新能源+”两大板块双发展通道，实现“气·水·固·双碳新能源+”四位一体格局[109] - 集团稳固烟气治理业务规模形成“基本盘”，开拓水和危固废处理业务形成“替代盘”，推进新能源业务形成“支撑盘”[110] - 集团推进精细管理，优化人力保障，提升管理效率和系统管控能力[111] - 集团坚持创新驱动，聚焦新业务领域研发，加快技术和研发成果转化应用[112] - 集团借助资本市场，通过引入战略股东、投资并购等优化产业布局[113] 公司股权交易情况 - 2021年12月30日至2022年6月9日，公司出售1194.4万股环球新材股份，总代价约7040万港元，占2022年8月10日已发行股份总数约1.0%，预期确认收益3110万港元[114] - 2021年，公司按总代价人民币2.185亿元收购青海博奇95%股权；2022年12月2日调整收购方案，北京博奇及跟投方以约4140万元收购82%股权，北京博奇拟以约760万元收购15%股权，完成后北京博奇持有92%权益[115][116][117] - 2022年12月30日，公司以约人民币5070万元出售昱光BOT设施，预期确认亏损约人民币240万元[119] - 2022年4月27日至2023年2月21日，公司出售1961.9万股旭阳股份，总代价约7548万港元，占2023年2月23日已发行股份总数约0.44%，预期确认收益约1969万港元[120] 公司员工情况 - 2022年12月31日，公司聘用1459名雇员，较2021年12月31日的1857名减少[122] - 公司员工薪酬包括薪金、奖金及津贴，享有补充医疗、交通补贴等福利，推行全员业绩考核[123] - 公司中国（香港除外）附属公司雇员参与地方政府管理的供款退休福利计划，香港合资格雇员参与强

财务表现 - 公司2022年上半年收入为人民币721百万元，同比下降22.2%[10][11] - 公司2022年上半年毛利为人民币143百万元，同比下降22.3%，毛利率为19.8%[12] - 剔除公允价值变动损失及投资收益后，公司2022年上半年净利润为人民币73百万元，净利率为10.1%，同比下降42.1%及3.5个百分点[13] - 公司2022年上半年净利润为人民币3百万元，净利率为0.4%[14] - 公司2022年上半年总收入为人民币721百万元，同比下降22.2%，主要由于新冠疫情导致项目进度延迟和部分项目关闭[94][95] - 公司2022年上半年销售及服务成本为人民币578百万元，同比下降22.2%，主要由于部分EPC项目因疫情延迟、部分运维及特许经营项目关闭以及火电行业发电量下降[105] - 公司2022年上半年毛利为人民币143百万元，同比下降22.3%，毛利率为19.9%，与去年同期持平[111] - 公司2022年上半年利润为人民币3百万元，较2021年同期的163百万元减少了160百万元[142][144] - 公司2022年上半年归属于母公司拥有人的利润为人民币4百万元，较2021年同期的163百万元减少了159百万元[143][145] - 公司2022年上半年经营活动所用现金净额为人民币72,723千元，较2021年同期的90,385千元减少了17,662千元[147][152] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金净额为人民币53,041千元，较2021年同期的40,795千元增加了93,836千元[147][153] - 公司2022年上半年融资活动所用现金净额为人民币1,104千元，较2021年同期的8,737千元减少了7,633千元[147][155] - 公司2022年上半年资本开支总额为人民币138百万元，较2021年同期的109百万元增加了26.6%[155] - 公司2022年上半年所得税开支为人民币6百万元，较2021年同期的24百万元减少了75.0%[137][139] 业务收入 - 烟气治理业务收入为人民币616百万元，水处理业务收入为人民币90百万元[10][11] - 烟气治理业务收入为人民币616.4百万元，同比下降20.0%，其中EPC业务收入下降31.0%至人民币196百万元[98][99] - 运维业务收入为人民币158百万元，同比下降15.5%，主要由于部分项目关闭和发电量下降[102] - 特许经营业务收入为人民币248百万元，同比下降7.8%，主要由于部分项目关闭和发电量下降[102] - 水处理业务收入为人民币90百万元，同比增长109.3%，主要由于市场拓展和业务规模增加[102] - 危固废处理处置业务收入为人民币5百万元，同比增长733.3%，主要由于市场拓展和业务规模增加[102] - 双碳节能业务收入为人民币10百万元，同比下降91.2%，主要由于项目建造收入减少[102] 业务成本 - EPC业务销售及服务成本为人民币184百万元，同比下降30.3%，主要由于疫情导致项目进度延迟[105] - 运维业务销售及服务成本为人民币130百万元，同比下降13.3%，主要由于部分项目关闭及发电量下降[105] - 特许经营业务销售及服务成本为人民币190百万元，同比下降2.6%，与去年同期基本持平[105] - 水处理业务销售及服务成本为人民币59百万元，同比增加156.5%，主要由于业务规模扩大及疫情期间项目执行成本增加[108] - 危固废处理处置业务销售及服务成本为人民币7百万元，同比增加1300.0%，主要由于业务规模扩大[109] - 双碳节能业务销售及服务成本为人民币8百万元，同比下降92.7%，主要由于项目建设基本完成，建造期成本减少[110] 业务毛利 - 烟气治理业务毛利为人民币112,670千元，EPC业务毛利率为6.3%，运维业务毛利率为17.8%，特许经营业务毛利率为23.5%[116] - 水处理业务毛利为人民币30,933千元，毛利率为34.3%，同比下降11.4个百分点[116] - 烟气治理业务分部EPC毛利为人民币12百万元，同比下降40.0%，主要由于新冠疫情导致项目进度延迟[119] - 烟气治理业务分部运维毛利为人民币28百万元，同比下降24.3%，主要由于发电量下降及大宗物料价格上涨[119] - 烟气治理业务分部特许经营毛利为人民币58百万元，同比下降21.6%，主要由于发电量下降及大宗物料价格上涨[119] - 水处理业务分部毛利为人民币31百万元，同比增长63.2%，主要由于市场拓展导致业务规模增加[119] - 危固废处理处置业务分部毛利为人民币负2百万元，主要由于行政审批延迟及经营受限[119] - 双碳节能业务分部毛利为人民币2百万元，同比下降33.3%，主要由于项目建设完成后建造期毛利减少[120] 合同与项目 - 公司2022年上半年新签14个合同，涵盖火电、钢铁及工业废水领域[15] - 公司在水处理领域取得突破性进展，成功进入造纸和医药行业市场[15] - 公司2022年上半年新增7个EPC合同，总合同价值约为1.12亿元人民币[52] - 公司新增7个EPC合同，总合同金额约为人民币112百万元[53] - 河北燕山钢铁集团烧结厂SCR脱硝改造工程项目补充协议，合同签订时间为2022年1月[54] - 河北涿州京源热电有限责任公司1号、2号锅炉催化剂及声波吹灰器安装项目，合同签订时间为2022年1月[54] - 河北津西钢铁集团烧结厂一三烧颗粒物提标改造项目设计合同，合同签订时间为2022年2月[58] - 河北津西钢铁集团烧结厂一三烧颗粒物提标改造项目工业品买卖合同，合同签订时间为2022年2月[58] - 河北津西钢铁集团烧结厂一三烧颗粒物提标改造项目建安合同，合同签订时间为2022年2月[58] - 河北燕山钢铁集团炼铁厂热风炉脱硝系统总承包项目，合同签订时间为2022年3月[58] - 广东世纪青山镍业有限公司4条镍铁窑脱硫脱硝改造项目，合同签订时间为2022年3月[60] - 公司水处理业务在2022年1月及4月分别签订新疆西北油田钻井队生活污水处理生产运行委托合同、长治市元延医药科技有限公司（废）污水接纳处理合同及中标山东博汇纸业股份有限公司制浆造纸污水处理改造EPC项目，合同额约为人民币275百万元[85] - 公司于2022年4月6日中标山东博汇纸业股份有限公司制浆造纸污水处理改造EPC项目，这是其在造纸行业的首个污水处理项目[186] 运维项目 - 截至2022年6月30日，公司共有19个运维项目在运营，覆盖火电、钢铁等工业领域[65] - 阳城1-6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW，服务合同将于2023年3月到期[68] - 阳城7-8号机组烟气脱硫运维项目装机容量为2×600MW，服务合同将于2023年3月到期[68] - 钦州脱硫运维项目装机容量为2×630MW+2×1000MW，服务合同将于2024年6月到期[68] - 靖江烟气脱硫及除尘运维项目装机容量为2×660MW，服务合同将于2023年12月到期[68] - 阳西烟气脱硫脱硝运维项目装机容量为2×660MW+2×600MW，服务合同将于2025年12月到期[68] - 寿光灰硫化辅控系统委托运行项目装机容量为2×1000MW，服务合同将于2024年3月到期[68] - 津西钢铁运维项目装机容量为265㎡烧结机，服务合同将于2025年2月到期[68] - 阳西运维电厂5、6机组脱硫脱硝及废水零排系统设备维护项目装机容量为2×1240MW，服务合同将于2027年8月到期[69] - 山西昱光发电有限责任公司环保设施运行检修服务项目装机容量为2×300MW+2×350MW，服务合同将于2023年7月到期[69] - 河钢承钢运维项目装机容量为180㎡烧结机，服务合同将于2027年4月到期[69] 特许经营项目 - 公司2022年6月30日累计在执行7个特许经营项目，除山西蒲州一期BOT项目外，所有项目处于稳定运行状态[76] - 山西蒲州一期BOT项目目前处于业主回购洽谈阶段，相关BOT业务已暂停[80] 业务扩展与战略 - 公司项目覆盖中国31个省、市及自治区，并扩展至欧洲、南亚、拉丁美洲、非洲及东南亚地区[43][44] - 公司烟尘治理业务通过EPC、运维及特许经营（BOT、BOO）等多种模式提供服务[49] - 公司将继续推进新业务领域的开发与战略转型，重点推进精细化管理，引入高端人才，调配内部资源[42] - 公司烟尘治理业务从传统燃煤电厂扩展到石化、钢铁、天然气、电解铝、焦化、炼油和建材等行业[52] - 公司作为中国独立烟气处理综合服务提供者的领导者，将把握市场机遇，进一步涵盖烟气处理行业的全产业链及深挖潜在市场[166] - 公司积极发展钢铁、石化、电解铝等非电行业新领域市场，开拓工业废水处理、环境修复等环保业务[166] - 公司计划通过技术合作、战略联盟、投资并购等多种形式，推动业务持续快速增长的多元化发展[180] - 公司将继续加大研发力度，聚焦新业务领域，并通过技术合作和自主研发相结合的方式提升技术创新能力[184] - 公司计划通过引入战略股东资源、投资并购、多渠道资金募集等方式，助力实现其“十四五”战略目标[185] - 公司于2022年6月22日与中节能绿碳环保有限公司签署了战略合作协议[190] 市场与行业影响 - 公司2022年上半年业绩受到国际形势和新冠疫情的双重压力，收入及利润均未达到预期[39][41] - 公司2022年上半年在国际冲突和疫情背景下，运营成本因国际大宗商品价格上涨而增加[39][41] - 公司于2022年3月获得“2021年度钢铁行业大气治理环保企业首选品牌”称号[187] 技术与研发 - 公司新疆工区钻井泥浆固废治理运维项目设计处理能力达每年12万吨[87] - 唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目一期正在有序建设中，建成投运后危固废每年处理量有望达约10万吨[87] - 天津铁厂干熄焦工程项目合同能源管理项目已正式投产，合同模式由EMC模式变更为BOT模式，合同周期仍为10年[89] - 公司第一台乾熄焦余热发电机组(25MW)于2022年5月成功并网发电，标志着其“双碳节能”战略布局取得初步胜利[188] 财务风险与管理 - 公司资产负债比率从2021年12月31日的42.5%下降至2022年6月30日的38.3%，减少了4.2个百分点[136][138] - 公司未来自经营活动产生充足现金流入的能力将取决于项目时间表及付款安排、及时收回应收款项的能力及能取得的信贷期[170] - 公司已建立适当的流动资金风险管理框架，以满足短期、中期及长期资金及流动资金管理需要[170] - 公司通过维持足够备用现金、银行融资及预留银行融资、持续监察预测及实际现金流量以及比对金融资产与负债的到期情况来管理流动资金风险[170] - 公司已落实信贷政策，持续监察所面对的信贷风险[172] - 公司未来计划继续密切和定期检讨其业务扩展计划，采取符合公司最佳利益的必要措施[164] - 截至2022年6月30日，公司五大客户的贸易应收款项总额为人民币408百万元，占公司贸易应收款项总额的44.2%[172] 员工与薪酬 - 公司2022年上半年员工总数为1,815人，较2021年同期的1,785人有所增加[193] - 公司总雇员人数为1,815人，其中生产人员占比最高，为77.96%[196] - 特许经营管理人员占比5.23%，工程技术人员占比9.04%，销售人员占比2.15%，研发人员占比3.86%，行政管理人员占比1.76%[196] - 公司实施了以绩效为导向的薪酬体系，包括绩效工资和年度绩效奖金，考核结果与薪酬挂钩[200] - 公司推行全员业绩考核，建立了灵活的考评机制和绩效回顾机制[200] - 公司为员工提供了补充医疗、交通补贴、午餐补贴、通讯补贴及其他福利[200] - 公司积极推行超额利润共享机制，鼓励管理团队和员工发挥主观能动性[200] - 公司按中国法律法规要求为员工缴纳社保基金和住房公积金[200] - 公司通过合理规划人员架构，打通员工晋升通道，实现人才结构优化和人才梯队建设[197] 其他收入与费用 - 其他收入及收益和其他费用及亏损为亏损人民币57百万元，同比下降103百万元，主要由于股本投资处置损失及金融资产公允价值变动损失[127] - 销售及分销开支为人民币7百万元，同比下降2百万元，主要由于新冠疫情影响销售活动[128] - 行政开支为人民币48百万元，同比增加13百万元，主要由于并购新经营实体导致开支增加[133] - 研发开支为人民币17百万元，同比下降6百万元，主要由于新冠疫情导致研发项目延期[133] 资本与融资 - 公司2022年6月30日的长期银行借款为人民币43百万元，以公司拥有的房产提供抵押担保[156][159] - 公司通过一系列场内交易出售了11,944,000股环球新材国际控股有限公司股份，总代价约为70.4百万港元，平均价格为每股5.9港元[164]

公司基本信息 - 公司股份代号为2377，买卖单位为1000股[9] - 公司投资者关系联系电话为+86 10 5957 9665、+86 10 5878 2150，传真为+86 10 5957 9900－001，网站为www.chinaboqi.com，邮箱为irhk@chinaboqi.com[9] - 公司于2018年3月16日在港交所主板上市，股票代码2377[51][52] - 董事会现有八位董事，包括两位执行董事、三位非执行董事及三位独立非执行董事[55][58] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司及其附属公司收益为人民币20.92亿元，较去年增加27.1%[12][13] - 2021年集团毛利为人民币3.88亿元，毛利率为18.5%，较去年分别增长14.1%及下降2.2个百分点[12][13] - 2021年集团纯利为人民币3.48亿元，纯利率为16.6%；剔除相关收益后纯利为人民币2.42亿元，较去年增长16.9%[14] - 2021年建议宣派末期股息每股普通股7.40港仙，与2020年相同[22] - 2021年收益20.92172亿元，2020年为16.46131亿元[24] - 2021年销售及服务成本17.04613亿元，2020年为13.06053亿元[24] - 2021年年内溢利3.48402亿元，2020年为2.07393亿元[24] - 2021年母公司普通股权益持有人应占每股基本盈利0.35元，2020年为0.21元[27] - 2021年母公司普通股权益持有人应占每股摊薄盈利0.35元，2020年为0.21元[27] - 2021年年内全面收入总额3.48402亿元，2020年为2.07393亿元[27] - 2021年非流动资产总额为23.14192亿元，2020年为18.00781亿元[29] - 2021年流动资产总额为24.63021亿元，2020年为20.64331亿元[29] - 2021年资产总额为47.77213亿元，2020年为38.65112亿元[29] - 2021年流动负债总额为17.72486亿元，2020年为12.99353亿元[29] - 2021年非流动负债总额为2.56841亿元，2020年为1.14941亿元[29] - 2021年权益总额为27.47886亿元，2020年为24.50818亿元[29] - 2021年经营活动所得现金净额为 - 5600万元，2020年为2.3亿元[33] - 2021年投资活动所用现金净额为 - 1.29亿元，2020年为 - 1.3亿元[33] - 2021年融资活动所得现金净额为1600万元，2020年为 - 3200万元[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年集团烟气处理业务新签合同额达人民币18.39亿元，有24个运维项目运营，7个特许经营项目在建[15] - 2021年集团投资建设的鲁宝污水处理中心项目稳定运营，总投资人民币4.5亿元[16] - 2021年集团水处理业务新签合同额为人民币2.86亿元[16] - 2021年集团承担的唐山燕东水泥合作危废及固废处置项目一期有序建设，总投资约人民币1亿元[17] - 2021年集团以人民币2.19亿元收购青海海西景泽危废填埋项目[17] - 2021年烟气治理业务新订约18.39亿元，水处理业务新订约2.86亿元[18] - 潞宝污水处理中心项目总投资4.5亿元，唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目一期总投资约1亿元，收购青海海西景泽危废填埋项目花费2.19亿元[18] - 2021年新签山西东义煤电铝集团煤化工有限公司项目合同金额约6000万元，天津铁厂项目总投资约2.78亿元[20][21] - 报告期内累计新订约合同额约人民币24.32亿元[53][54] - 公司构建以烟气治理业务为基础，共同发展水处理、危固废处理处置及节能环保业务的产业格局[53][54] - 公司烟气治理业务通过EPC、运维及特许经营等多种模式提供服务，报告期内开拓炼化及建材行业客户资源[187][188] - 公司EPC业务客户范围从传统燃煤电厂烟气治理行业拓展至多个行业，截至2021年12月31日新增13个EPC项目，合同总金额约7.51亿元人民币[191][192] - 公司节能环保业务稳中有进，首个余热发电项目按期完成各阶段节点[178][180] - 公司积极布局双碳减排业务[178][180] - 公司持续稳固推进烟气处理领域发展，拓展非电领域客户资源[178][180] - 津西钢铁股份有限公司烧结厂2烧265㎡烧结机烟气脱硝改造工程合同额4700万元，2021年2月签订合同[194] - 神头发电2×600MW机组脱硝还原剂液氨改尿素工程合同额2700万元，2021年4月签订合同[194] - 河钢股份有限公司承德分公司5号烧结机环保升级改造项目机头烟气超低排放治理项目合同额6600万元，2021年5月签订合同[194] - 神华国华北海电厂新建工程湿法脱硫EPC合同解除及结算协议对应项目合同额2800万元，2021年6月签订合同[197] - 德龙钢铁有限公司132㎡烧结环保深度治理项目合同额1.04亿元，2021年7月签订合同[197] - 津西钢铁烧结厂4烧烟气脱硝改造项目合同额1200万元，2021年7月签订合同[197] - 德龙钢铁有限公司烧结厂230㎡烧结环保深度治理项目合同额3600万元，2021年8月签订合同[197] - 邯郸钢铁集团有限责任公司河钢邯钢老区退城整合项目烧结机烟气净化装置EPC总承包项目合同额1.3亿元，2021年11月签订合同[197] - 塞尔维亚二期脱硫EP项目补充协议合同额4400万元，2021年11月签订合同[197] - 山东裕龙石化有限公司裕龙岛炼化一体化项目（一期）动力中心脱硫装置PC总承包项目合同额2.34亿元，2021年12月签订合同[200] 董事及管理层信息 - 曾之俊51岁，2015年1月30日获委任加入董事会，负责集团整体管理及运营[57][60][61] - 曾之俊1992年7月获北京理工大学计算机科学及工程学士学位[62] - 曾之俊2001年6月获麻省理工学院工商管理硕士学位[62] - 曾之俊2010年11月3日获授香港理工大学管理学博士学位[62] - 自2005年2月起，曾之俊担任彩讯科技股份有限公司董事[63][64] - 彩讯科技股份有限公司自2018年3月23日起于深交所上市，股票代码300634.SZ[63][64] - 程里全先生56岁，2015年1月30日获委任加入董事会，负责集团整体策略规划及引导[65] - 程先生2005年6月15日加入集团，2007年12月 - 2020年12月任北京博奇董事会主席，2009年12月 - 2017年2月任行政总裁[66][67] - 程先生1987年7月获复旦大学政治经济学士学位，2010年6月 - 2014年9月任武汉博奇玉宇环保股份有限公司董事[68] - 郑拓先生53岁，2015年1月30日获委任加入董事会，为非执行董事及审核委员会成员[71] - 郑先生2011年5月 - 2016年8月任中信证券国际资产管理有限公司董事，2008年创办MTP Capital Limited [72][73] - 郑先生1992年6月获加拿大麦克马斯特大学理学学士学位，过去三年未在上市公司任董事职务[74][75] - 朱伟航先生35岁，2017年1月9日获委任加入董事会，现任广东珠江投资股份有限公司董事长[76][77] - 朱先生2008年9月 - 2011年9月在广东珠江投资股份有限公司融资管理中心任职，2011年10月 - 2012年9月在华北地区公司任职[77][78] - 朱先生2012年6月自中山大学毕业获金融学学士学位，过去三年未在上市公司任董事职务[79][80] - 陈学先生55岁，2017年1月9日获委任加入董事会，2019年12月起任中石化集团财务部副总经理[81][83] - 陈先生自2019年12月担任中国石油化工集团公司财务部副总经理[84] - 刘根钰先生58岁，于2018年2月28日获委任为中国博奇环保（控股）有限公司独立非执行董事[89][92] - 刘先生于1991年6月获哈尔滨工业大学工业电气自动化学士学位，2005年7月获清华大学高级管理人员工商管理硕士学位(EMBA)[94][95] - 谢国忠博士61岁，于2018年2月28日获委任为中国博奇环保（控股）有限公司独立非执行董事[96] - 谢博士于2013年获彭博新闻社提名成为财经界「50位最具影响力人物」之一[97][98] - 谢博士于1987年9月及1990年6月分别取得麻省理工学院的交通运输学硕士学位及哲学（经济学领域）博士学位[99][103] - 陆志芳先生68岁，于2018年2月28日获委任为中国博奇环保（控股）有限公司独立非执行董事[100] - 陆先生于1978年1月毕业于北京对外贸易学院英语专业，1983年12月获加州大学法学硕士学位[102] - 陈先生、刘先生、谢博士、陆先生在过去三年均未于任何上市公司担任董事职务[86][87][95][99][102] - 刘先生、谢博士、陆先生分别担任中国博奇环保（控股）有限公司薪酬委员会、审核委员会、提名委员会相关职务[89][92][96][100] - 陆志芳先生68岁，2018年2月28日获委任加入董事会，为公司独立非执行董事等[104] - 曹晓萍女士68岁，2008年6月加入集团，2010年3月至2022年3月兼任集团财务总监[111][112] - 颜炳利先生58岁，2004年10月加入集团，负责公司运维项目执行[118][119] - 钱晓宁女士48岁，2007年2月加入集团，负责人力资源管理等事宜[123][124] - 陆景先生60岁，2011年加入集团，担任副总裁[111] - 闫芝莲女士63岁，2004年加入集团，担任副总裁[111] - 王慧女士44岁，2019年加入集团，担任财务总监[111] - 颜波先生43岁，2022年加入集团，担任副总裁[111] - 曹晓萍女士在会计及财务管理方面有逾30年经验，1999年3月获东北财经大学会计硕士学位[115][116] - 颜炳利先生1998年4月取得东北电力学院电力管理工程文凭[120] - 陆景先生60岁，2011年3月加入集团，负责市场开发及销售[129][130] - 陆先生在2004年11月至2010年6月任长城计算机软件与系统有限公司副经理[131] - 闫芝莲女士63岁，2004年加入集团，负责国际市场开发及特许经营项目执行[135][136] - 闫女士在1999年10月至2004年10月任辽宁天亿会计师事务所工程造价部负责人[137][138] - 王慧女士44岁，2019年7月加入集团，负责集团财务及会计等工作[141][144] - 王女士在2014年10月任桑德国际有限公司财务部副总经理[142][145] - 王女士于2000年7月取得安徽财经大学经济学学士学位，2003年6月取得云南民族大学经济学硕士学位[143][146] - 王女士分别于2004年11月、2012年5月及2020年3月取得中国中级经济师、高级会计师及美国注册管理会计师资格[143][146] - 颜波先生43岁，2022年3月加入集团，负责信息管理及合格供应商管理[149] - 钱女士、陆先生、闫女士、王女士在过去三年均未在任何上市公司担任董事职务[127][128][133][140][147] 行业政策环境 - 2021年是「十四五」開局之年，後疫情時代社會生產逐步回歸正軌，環保行業政策密集出台[163][166] - 2021年1月4日，國家發展改革委等部門印發《關於推進污水資源化利用的指導意見》，推動污水資源化利用高品質發展[164][167][171] - 2021年3月18日，國家發展改革委聯合九部門印發《關於「十四五」大宗固體廢棄物綜合利用的的指導意見》，推進大宗固廢綜合利用意義重大[169][171] - 2021年7月1日，國家發展改革委印發《「十四五」循環經濟發展規劃》，到2025年基本建立資源循環型產業體系和覆蓋全社會的資源循環利用體系[170][171] - 2021年10月24日，國務院印發《關於完整、準確、全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，到2030年經濟社會發展全面綠色轉型取得顯著成效，到2060年非化石能源消費比重超過80%[174] 公司业务发展战略及成果 - 2021年是“十四五”开局之年，公司加大工业废水处理及危固废处理处置领域投入，打造首个工业废水零排示范项目，完成危固废填埋项目首例收购[178][180] -

财务概况 - [截至2021年6月30日止六个月，公司收入为人民币927百万元，较去年同期增加40.9%][27] - [截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为人民币184百万元，较去年同期增加10.2%，毛利率为19.8%，较去年同期降低5.6个百分点][27] - [截至2021年6月30日止六个月，公司纯利为人民币163百万元，较去年同期增加53.8%，纯利率为17.6%，较去年同期增长1.5个百分点][27] - [2021财年上半年收益为926,854千元人民币，2020财年同期为658,191千元人民币；期内溢利为162,842千元人民币，2020财年同期为106,246千元人民币][30] - [截至2021年6月30日，非流动资产总额为1,738,391千元人民币，流动资产总额为2,167,780千元人民币，总资产为3,906,171千元人民币；截至2020年12月31日，非流动资产总额为1,800,781千元人民币，流动资产总额为2,064,331千元人民币，总资产为3,865,112千元人民币][33] - [2021年上半年公司生产经营成绩良好，收入及净利润较上年同期大幅增长，资产结构状况良好][100][101] - [截至2021年6月30日止六个月，集团总收入为9.27亿元，较2020年上半年的6.58亿元增加40.9%，主要因EPC项目正常开工及新增业务][103][104] - [2021年上半年销售及服务成本为7.43亿元，较上年同期增加51.3%，主要因现有EPC项目恢复开工及新增业务确认成本所致][112] - [2021年上半年公司毛利为1.84亿元，较2020年上半年增加10.2%；毛利率为19.8%，较2020年上半年减少5.6个百分点，主要因EPC收入占比增加、人工及材料价格上涨、新增业务建造期毛利率低][116][117] - [2021年上半年各业务毛利总计1.84亿元，毛利率19.9%；2020年上半年总计1.67亿元，毛利率25.4%][119] - [2021年上半年其他收入及其他收益及亏损4600万元，较2020年上半年增3300万元，主因公允价值变动大幅增加][124][125] - [2021年上半年销售及分销开支900万元，与2020年上半年持平，占收入比率由1.4%降至1.0%，因收入规模增加][128][132] - [2021年上半年行政开支3500万元，较2020年上半年增400万元，占收入比率由4.7%降至3.8%，因社保政策及收入规模变化][129][133] - [2021年上半年研发开支2300万元，较2020年上半年增600万元，占收入比率由2.6%降至2.5%，因研发新材料及拓展新业务][130][134] - [2021年上半年财务费用500万元，较2020年上半年增300万元，因其他融资借款增加][131][135] - [截至2021年6月30日，公司资产负债率34.6%，较2020年12月31日降2.0个百分点，因负债减少和利润增加][137] - [2021年上半年所得税费用2400万元，较2020年上半年增14.3%，因税前利润增加][138] - [2021年上半年公司利润1.63亿元，较2020年上半年增5700万元，因EPC项目、公允价值变动和联营公司损益增加][139][140] - [截至2021年6月30日止六个月，集团资产负债比率为34.6%，较2020年12月31日下降2.0个百分点][142] - [截至2021年6月30日止六个月，集团所得税开支为人民币24百万元，较2020年上半年增加14.3%][143] - [截至2021年6月30日止六个月，集团期内溢利为人民币163百万元，较2020年上半年增加人民币57百万元][144] - [2021年上半年，集团经营活动（所用）现金净额为 - 90,385，投资活动（所用）现金净额为 - 40,795，融资活动所得现金净额为 - 8,737][150] - [截至2021年6月30日，集团银行结余及现金为人民币378百万元，较2021年年初减少人民币141百万元][150] - [2021年上半年，集团资本开支总额为人民币109百万元，较2020年上半年同期减少36.3%][152] 业务结构与进展 - [其中，烟气治理业务收入为人民币771百万元，水处理业务收入为人民币43百万元，危固废处理处置业务收入为人民币0.6百万元，节能环保业务收入为人民币113百万元][27] - [公司是绿色生态治理企业，为工业企业及城市提供烟气、工业废水、危固废和节能环保综合服务][35][36] - [公司烟气处理业务保持稳定增长，水处理和危固废处理/处置业务在石化行业开拓市场并取得突破，节能环保业务稳定有序发展，成为公司收入重要驱动力][49] - [公司主营业务包括烟气治理、水处理、危固废处理处置及节能环保服务等，报告期内各业务均有进展，节能环保业务成重要增长点][52] - [截至2021年6月30日，公司项目在中国覆盖近30个省、市及自治区，并努力拓展海外业务，包括欧洲、南亚、拉丁美洲、非洲及东南亚地区][55] - [截至2021年6月30日，公司在中国境外已进行或正进行十余个烟气治理项目，海外脱硫机组容量累计达5,710MW][58] - [公司烟气治理业务通过EPC、运维及特许经营等多种业务模式提供服务][60][62] - [公司逐步扩大EPC业务范围至石化等行业，截至2021年6月30日新增三个EPC项目，总计合同金额约人民币135百万元][61][63] - [2021年6月30日在建EPC项目有神头发电二期脱硫系统及湿式电除尘项目等多个项目，合同额从85百万元到354百万元不等][66][67] - [公司有多个在建环保设施工程项目，如神头二期尿素催化水解辅助系统等，部分项目合同签订时间从2020年5月至2021年4月不等][69][72] - [神头发电厂2×600MW机组脱硝还原剂液氨改尿素工程合同额为2700万元，河钢股份有限公司承德分公司相关项目合同额为6600万元][72] - [截至2021年6月30日，公司共有18个投运的运维项目，覆盖火电、钢铁及化工等工业领域][74] - [阳城1 - 6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW，服务起始于2018年7月，合约将于2021年8月届满][77] - [钦州脱硫运维项目装机容量为2×630MW + 2×1000MW，服务起始于2015年7月，合约将于2024年6月届满][77] - [阳西烟气脱硫脱硝运维项目装机容量为2×660MW + 2×600MW，服务起始于2017年1月，合约将于2025年12月届满][77] - [寿光灰硫化辅控系统委托运行项目装机容量为2×1000MW，服务起始于2018年5月，合约将于2024年3月届满][77] - [津西钢铁运维项目装机容量为265㎡烧结机，服务起始于2019年3月，合约将于2022年2月届满][77] - [运维业务收入可为公司提供持续性收入来源和稳定的现金流量][74] - [运维项目稳定运行，达标排放，能为公司提供稳健的业绩增长来源][74] - [公司有多个脱硫、脱硝及除尘运维项目，如津西特钢运维项目装机容量为2×210㎡ + 1×265㎡烧结机，服务起始于2019年3月，合约期满于2022年2月][79] - [截至2021年6月30日，公司累计执行9个特许经营项目，涵盖脱硫、脱硝及环保岛业务，且所有项目均已顺利投运][83][84] - [江西井冈山BOT项目装机容量为2×300MW + 2×660MW，投资总额2.24亿人民币，一期合同2008年1月签订，一期特许经营期限至2030年7月][88] - [山西河津BOT项目装机容量2×350MW，投资总额9000万人民币，合同2012年6月签订，1号机组特许经营期限至2033年9月，2号机组至2033年5月][88] - [山西蒲洲一期BOT项目装机容量2×300MW，投资总额8400万人民币，合同2012年6月签订，1号机组特许经营期限至2034年1月，2号机组至2033年5月][88] - [山西蒲洲二期BOT项目装机容量2×350MW，投资总额1.12亿人民币，合同2014年5月签订，特许经营期限至2037年底][88] - [山西昱光BOT项目装机容量2×300MW，投资总额8200万人民币，合同2015年5月签订，1号机组特许经营期限至2036年2月，2号机组至2035年5月][88] - [新疆神火BOT项目装机容量4×350MW，投资总额4.9亿人民币，合同2017年6月签订，特许经营期限至2032年底][88] - [淮南顾桥BOT项目装机容量2×330MW，投资总额1.73亿人民币，合同2018年5月签订，特许经营期限至2033年底][88] - [新疆国泰新华BOT项目装机容量2×350MW，投资总额1.5亿人民币，合同2018年7月签订，特许经营期限至2028年6月][88] - [2021年上半年集团烟气治理业务EPC收入为2.84亿元，较2020年上半年的1.46亿元增加94.5%，因疫情控制后项目正常开工][109] - [潞宝污水处理中心运行稳定，其浓水深度处理系统项目已投入建设，预计年底为园区化工企业提供服务][90][92] - [集团中标首个钢铁行业焦化废水零排EPC项目，工业废水处理业务将成未来重要发展方向之一][91][92] - [集团签订中石化新疆工区钻井泥浆固废治理项目，设计处理能力达每年12万吨，打开油服环保危固废处理新市场][95][97] - [唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目有序建设，分两期投资，投运后危固废年度处理量有望达约10万吨][95][97] - [集团天津铁厂干熄焦余热发电工程合同能源管理项目进展顺利，预计2021年底投运，运行期10年，将带来长久稳定收入][96][98] - [运维业务收入为1.87亿元，与2020年上半年持平；特许经营收入为2.69亿元，与2020年上半年持平，其中运营收入增加1200万元，建造收入减少1200万元][112] - [2021年上半年水处理业务收入为4300万元，较2020年上半年减少4.4%；危固废处理处置业务收入为60万元，为今年新增业务；节能环保业务收入为1.13亿元，为2020年下半年新增业务][112] - [2021年上半年烟气治理业务中，EPC销售及服务成本为2.64亿元，较2020年上半年增加92.7%；运维成本为1.5亿元，较2020年上半年增加7.9%；特许经营成本为1.95亿元，较2020年上半年增加1.0%][114] - [2021年上半年水处理业务销售及服务成本为2300万元，较2020年上半年增加4.5%；危固废处理处置业务成本为50万元，为今年新增业务；节能环保业务成本为1.1亿元，为2020年下半年新增业务][114] - [2021年上半年烟气治理业务毛利为1.62亿元，其中EPC毛利为2043.2万元，毛利率7.2%；运维毛利为3713.8万元，毛利率19.9%；特许经营毛利为7398.6万元，毛利率27.5%][119] - [2021年上半年水处理业务毛利为1946.6万元，毛利率45.7%；危固废处理处置业务毛利为74万元，毛利率11.8%；节能环保业务毛利为295.3万元，毛利率2.6%][119] - [2021年上半年烟气治理业务中，EPC毛利2000万元，同比增100%；O&M毛利3700万元，同比降21.3%；特许经营毛利7400万元，同比降2.6%][121] - [2021年上半年水处理业务毛利1900万元，同比降17.4%；危固废处理处置业务毛利10万元，为新增业务；节能环保业务毛利300万元，为2020年下半年新增业务][121] 业务新突破与中标项目 - [截至2021年6月30日止六个月，公司取得6个新签订单，涵盖火电、钢铁、化工及工业废水领域][27] - [公司于油服环保领域取得了全新的突破][27] - [2021年3月10日，公司中标首个油服环保处置项目——中石化中原工程公司新疆区域钻井泥浆废弃物处理项目][190][192] - [2021年4月28日，集团中标首个钢铁行业焦化废水零排放EPC项目——天津铁厂有限公司焦化厂废水零排放EPC项目][195] 未来发展战略 - [集团将把握市场机遇，继续扩大烟气治理市场，发展水处理等环保业务][166] - [公司将保持烟气治理、水处理、危固废处理处置、节能环保四大业务板块稳定发展，扩大规模，开拓新业务领域客户资源，通过多种形式推动业务多元化发展][179][180] - [公司将积极推动现有业务转型，响应国家政策，依托战略合作伙伴，对碳排放相关领域进行探索和研究][181][182] - [公司将坚持提质增效原则，优化管理流程，提升团队能力，打造专业高效团队，成为中国环保行业领先者][185][187] - [公司将通过技术合作和自主研发结合提升技术创新能力，整合资源加快技术和研发成果转化应用][186][188] 风险与其他事项 - [2021年6月30日，公司五大客户贸易应收款总额为2.95亿元，占贸易应收款总额的42.6%，信贷风险地域上仅集中于中国][170][172] - [2021年公司几乎所有经营业务在中国进行，大部分交易以人民币计值，外汇及兑换风险主要来自少数外币采购业务及部分存款，暂无外币对冲政策，董事会将密切监察并可能考虑采纳][175][177] - [截至2021年6月30日，集团无银行借款，存在资产质押情况][1

财务数据 - 2020年公司及附属公司收益为人民币16.46亿元，较去年减少10.3%[13][15] - 2020年集团毛利为人民币3.4亿元，毛利率为20.7%，较去年分别增长10.7%及4.0个百分点[13][15] - 2020年集团纯利为人民币2.07亿元，纯利率为12.6%，较去年同期分别增长13.1%及2.6个百分点[14][16] - 2020年公司收益为16.46131亿元，2019年为18.36496亿元[25] - 2020年公司年内溢利为2.07393亿元，2019年为1.82614亿元[25] - 2020年母公司普通股权益持有人应占每股基本盈利为0.21元，2019年为0.18元[27] - 2020年非流动资产总额为18.00781亿元，2019年为17.74408亿元[31] - 2020年流动负债总额为12.99353亿元，2019年为17.11841亿元[31] - 2020年权益总额为24.50818亿元，2019年为22.74158亿元[31] - 2020年资产总额为38.65112亿元，2019年为39.97052亿元[31] - 2020年负债及权益总额为38.65112亿元，2019年为39.97052亿元[31] - 2020年经营活动所得现金净额为2.3亿元，投资活动所用现金净额为1.3亿元，融资活动所用现金净额为0.32亿元[34] - 2020年公司营业收入为16.46亿元，净利润为2.07亿元[60][61] 业务项目情况 - 2020年集团烟气治理业务新订约人民币9.64亿元[17] - 截至2020年底，集团累计有18个运维项目在投运，涵盖火电、钢铁及焦化领域[17] - 截至2020年底，集团有9个特许经营项目在执行，所有项目有序稳定运行[17] - 2020年集团拟建设潞宝污水处理中心浓水深度处理系统项目，预计投资额人民币1亿元[17] - 2020年公司与天津铁厂签署干熄焦余热发电工程项目合同能源管理协议，项目总投资额约2.78亿元，开拓节能环保领域新市场[19][20] - 多个非电领域烟气治理项目落地，涵盖钢铁、化工等领域[57][58] - 山西潞宝工业园污水处理中心2020年运行稳定，公司计划投资1亿元建设潞宝污水处理中心浓水深度处理系统项目[57][58] - 报告期内公司新订约合同额约14.65亿元[69][71] 股息分配 - 公司董事会建议宣派2020年末期股息每股普通股7.40港仙，2019年为3.15港仙[21] 公司业务发展战略 - 公司2020年实现全面转型，烟气治理业务稳健发展，水处理业务进一步拓展，布局危固废处理处置和节能环保业务[45][48] - 未来公司将借助环保行业政策红利，拓宽业务版图，巩固行业地位，提升盈利能力[46][49] - 公司2020年坚持稳健发展，推进战略转型，构建气+液+固+节能环保多元化业务发展格局[54][55] - 2020年公司积极布局危固废处理业务，成功开拓节能环保新市场[59][61][69][71] - 公司构建了以烟气治理业务为基础，共同发展水处理、危固废处理处置及节能环保业务的产业格局[69][71] - 未来公司将推进各业务板块协同发展，使新兴业务快速成长[59][61] - 2021年“十四五”规划开启环保产业新篇章，公司将把握环保政策新趋势[65][66] - 公司继续提高企业治理水平，改革绩效考评体系，重视人才引进及培养[64][66] - 公司将继续有序推进各业务板块拓展，适时开展各领域的战略合作与投资并购业务[69][71] - 公司致力于成为国际一流的综合性环保产业集团及智能型环保管家服务提供商[68][70] 行业情况 - 2020年环保行业整体呈增长趋势，但受疫情影响，环保板块整体收入及利润增幅不明显[53][55] 董事会成员情况 - 董事会现有八位董事，包括两位执行董事、三位非执行董事及三位独立非执行董事[75] - 曾之俊负责集团整体管理及运营，于2015年1月30日加入董事会，目前担任北京博奇董事长兼总经理[78][79] - 程里全负责集团整体战略规划及引导，于2015年1月30日加入董事会，曾于2007 - 2020年任北京博奇董事会主席，2009 - 2017年任行政总裁[85][89] - 郑拓为公司非执行董事及审核委员会成员，于2015年1月30日加入董事会，2008年创办MTP Capital Limited [92][94] - 朱伟航为公司非执行董事，于2017年1月9日加入董事会，现任广东珠江投资股份有限公司董事长[97][100] - 曾之俊自2005年2月起担任彩讯科技股份有限公司董事，该公司2018年3月23日于深交所上市[81][82] - 程里全自2019年11月28日起担任中国纳泉能源科技控股有限公司董事会主席兼执行董事[88][90] - 曾之俊毕业于北京理工大学、麻省理工学院、香港理工大学，分别获学士、硕士、博士学位[80] - 程里全毕业于复旦大学，获政治经济学学士学位[87][90] - 郑拓毕业于加拿大麦克马斯特大学，获理学学士学位[95] - 过去三年曾之俊、程里全、郑拓无其他上市公司董事任职[82][90][96] - 朱先生现任广东珠江投资股份有限公司董事长，自2008年9月起任职，2012年6月获中山大学金融学学士学位，过去三年未在上市公司任董事[101][102][103] - 陈学先生54岁，2017年1月9日任公司非执行董事，1989年7月获华东化工学院石油加工学士，2001年6月获中国人民大学企业管理硕士，过去三年未在上市公司任董事[104][108][109] - 陈先生自2019年12月任中石化财务部副总经理，2013年被评为教授级高级经济师[106][107] - 刘根钰先生57岁，2018年2月28日任公司独立非执行董事，1991年6月获哈工大工业电气自动化学士，2005年7月获清华EMBA学位[112][115][117] - 刘先生现是中国核能科技集团有限公司执行董事及副董事长，2020年12月7日任协鑫新能源控股有限公司执行董事及副董事长，过去三年除披露外未在上市公司任董事[113][115][118] - 谢国忠博士60岁，2018年2月28日任公司独立非执行董事、审核委员会主席及提名委员会成员[119] - 谢博士是独立经济学家，2013年被彭博评为“金融界50大最具影响力人物”之一[120] - 谢博士有20年金融服务专长，2007 - 2010年任深圳发展银行独立非执行董事[120] - 谢博士1997 - 2006年在摩根士丹利任职，离职前为香港研究部董事总经理[120] - 谢博士1995 - 1997年在新加坡麦格理银行任副董事[120] - 谢博士60岁，2018年2月28日获委任为公司独立非执行董事，金融服务有20年专业知识[121] - 陆先生67岁，2018年2月28日获委任为公司独立非执行董事，国际商事仲裁有逾20年经验[125][128] 集团其他人员情况 - 曹女士67岁，2008年6月加入集团，2010年3月任财务总监，会计及财务管理有逾30年经验[132][133][137] - 颜先生57岁，2004年10月加入集团，负责公司运营规划、信息管理和内部控制[132][141] - 钱女士47岁，2007年加入集团，担任副总裁、董事会秘书兼联席公司秘书[132] - 刘先生47岁，2004年加入集团，担任副总裁[132] - 陆先生59岁，2011年加入集团，担任副总裁[132] - 马女士46岁，2006年加入集团，担任副总裁[132] - 闫女士62岁，2004年加入集团，担任副总裁[132] - 屠先生49岁，2019年加入集团，担任副总裁[132] - 颜先生57岁，2004年10月加入集团，负责经营计划、信息管理及内部监控[142] - 钱女士47岁，2007年2月加入集团，负责人力资源管理、法律合规等事宜[146][147] - 刘先生47岁，2004年4月加入集团，负责监督公司项目的运营与维护[154][155] - 陆先生59岁，2011年3月加入集团，负责市场开发及销售[161][162] - 马女士46岁，2006年3月加入集团，负责营销战略、品牌管理和客户服务[166] - 钱女士曾于2001 - 2007年2月担任用友网络证券事务代表[148][149] - 刘先生曾于2001年7月 - 2004年4月担任同方股份电力控制部设计工程师[156][157] - 陆先生曾于2004年11月 - 2010年6月担任长城计算机软件与系统有限公司副经理[163] - 钱女士毕业于中国政法大学，拥有经济法学士、硕士学位和香港中文大学工商管理硕士学位[150] - 刘先生毕业于清华大学，拥有热能及电力工程学士学位和热能工程硕士学位[158] - 马卓女士46岁，2006年3月加入集团，负责营销、品牌及客服[167] - 闫芝莲女士62岁，2004年加入集团，负责项目成本测算、控制及结算[173][175] - 屠亚洲先生49岁，2019年1月加入集团，负责安全质量、招标及采购管理[180][181] - 王圣先生44岁，2018年10月加入集团，负责技术开发、合作及管理[188] - 马卓女士毕业于华北电力大学会计学专业，获长江商学院EMBA学位[172][174] - 闫芝莲女士1983年7月获抚顺石油学院工业工程专业学士学位[179] - 屠亚洲先生1990年毕业于南京电力学校，2016年获西南大学土木工程学士学位[184] - 王圣先生1999年7月获华东理工大学机械工程及自动化专业学士学位，2018年1月获清华大学动力工程硕士学位[191] 公司秘书情况 - 钱晓宁女士47岁，2017年2月13日被任命为公司联席公司秘书[194] - 黄慧玲女士于2017年2月13日被任命为公司联席公司秘书[195] - 钱晓宁女士于2017年2月13日获委任为公司联席公司秘书[196] - 黄慧玲女士于2017年2月13日获委任为公司联席公司秘书[196] - 黄女士在香港提供公司秘书服务方面拥有逾13年经验[197][198] - 黄女士现为方圆企业服务集团（香港）有限公司的总监[198] - 2013年7月，黄女士获准加入香港特许秘书公会及英国特许公司治理公会[198] - 2007年10月，黄女士获得香港理工大学市场营销及公共关系文学士学位[199] - 2011年12月，黄女士获得香港公开大学企业管治学硕士学位[199]

财务数据 - 2020年上半年公司收益为人民币658百万元，较去年同期减少12.6%[13] - 2020年上半年公司毛利为人民币167百万元，毛利率为25.4%，较去年同期分别增长36.9%及9.2个百分点[14] - 2020年上半年公司纯利为人民币106百万元，纯利率为16.1%，较去年同期分别增长15.2%及3.9个百分点[15] - 2020财年上半年收入为658,191千元人民币，2019财年同期为752,516千元人民币[21] - 2020财年上半年毛利为166,939千元人民币，2019财年同期为122,264千元人民币[21] - 2020财年上半年纯利为106,246千元人民币，2019财年同期为91,673千元人民币[21] - 截至2020年6月30日，非流动资产总额为1,739,170千元人民币，2019年12月31日为1,774,408千元人民币[24] - 截至2020年6月30日，流动资产总额为2,012,294千元人民币，2019年12月31日为2,222,644千元人民币[24] - 截至2020年6月30日，总负债为1,400,914千元人民币，2019年12月31日为1,722,894千元人民币[24] - 截至2020年6月30日，集团总收入为6.58亿人民币，较2019年上半年的7.53亿人民币减少12.6%，主要因烟气治理业务部分EPC项目受疫情影响延期开工[91][92] - 2020年上半年烟气治理业务EPC收入为1.46亿人民币，较2019年上半年的2.68亿人民币减少45.5%，受疫情影响部分项目延期开工[93][94] - 2020年上半年烟气治理业务O&M收入为1.87亿人民币，较2019年上半年的1.51亿人民币增加23.8%，因报告期内钢铁行业新投产项目收入增加[95] - 2020年上半年烟气治理业务特许经营收入为2.69亿人民币，较2019年上半年的3.22亿人民币减少16.5%，因部分特许经营项目完成改造并成功投产后建设收入减少[95] - 2020年上半年水处理业务收入为4500万人民币，成为集团新的业绩增长点[96] - 2020年上半年公司销售及服务成本为4.91亿人民币，较2019年上半年的6.3亿人民币减少22.1%，因烟气治理业务部分EPC项目延期开工和特许经营项目成本降低[97] - 2020年上半年烟气治理业务EPC销售及服务成本1.37亿元，较2019年上半年2.56亿元减少46.5%[98][101] - 2020年上半年运维收入1.87亿元，较2019年上半年1.51亿元增加23.8%[98] - 2020年上半年特许经营收入2.69亿元，较2019年上半年3.22亿元减少16.5%[98] - 2020年上半年水处理业务收入0.45亿元，成为新业绩增长点[99] - 2020年上半年销售及服务成本4.91亿元，较2019年上半年6.3亿元减少22.1%[100] - 2020年上半年集团毛利1.67亿元，较2019年上半年1.22亿元增加36.9%，毛利率25.4%，较2019年上半年增加9.2个百分点[106] - 2020年上半年烟气治理业务EPC毛利1亿元，较2019年上半年1.2亿元减少16.7%[109][110] - 2020年上半年运维毛利4700万元，较2019年上半年2800万元增加67.9%[109][110] - 2020年上半年特许经营毛利7600万元，较2019年上半年7200万元增加5.6%[112] - 2020年上半年其他收入及收益1.3亿元，较2019年上半年2.6亿元减少1.3亿元[119][122] - 2020年上半年销售及分销开支为900万元，较2019年上半年减少300万元，占收入比率由1.6%降至1.4%[123] - 2020年上半年行政开支为3100万元，较2019年上半年减少700万元，占收入比率由5.0%降至4.7%[125] - 2020年上半年研发开支为1700万元，较2019年上半年增加1000万元，占收入比率由0.9%增至2.6%[125] - 2020年上半年财务费用为220万元，较2019年同期减少8.3%[128][131] - 截至2020年6月30日，资产负债比率为37.3%，较2019年12月31日下降5.8个百分点[129][132] - 2020年上半年所得税开支为2100万元，较2019年上半年增加23.5%[130][133] - 截至2020年6月30日，期内溢利为1.06亿元，较2019年上半年增加1400万元[135] - 2020年上半年经营活动现金净额为5400万元，投资活动现金净额为 - 9800万元，融资活动现金净额为4500万元[140] - 截至2020年6月30日，银行结余及现金为4.53亿元，较2019年同期增加400万元[140][141] - 2020年上半年资本开支总额为1.71亿元，较2019年上半年同期减少29.3%[145][146] 业务项目 - 2020年上半年公司烟气治理业务新订约人民币459百万元[16] - 2020年上半年公司累计在投运的运行维护项目16个，在执行9个特许经营项目[16] - 2020年上半年公司水处理业务收益为人民币45百万元[17] - 2020年上半年公司拟投资唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目，分两期建设，投运后年处理量约10万吨[18][19] - 公司拟投资唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目，开启危固废处理处置业务新篇章[27][28] - 公司向大型能源、化工及制造业等工业客户提供环保及节能综合性一站式服务[26][28] - 公司业务涵盖烟气治理、水处理、危固废处理处置及节能环保等，报告期内保持烟气治理业务增长，推进水处及危固废处理处置业务发展[41][42] - 截至2020年6月30日，公司业务在中国覆盖近30个省、市及自治区，且努力拓展海外业务，包括欧洲、南亚、拉丁美洲、非洲及东南亚地区[43] - 截至2020年6月30日，公司在中国境外已进行或正进行十余个烟气治理项目，海外脱硫机组容量累计达5710MW[49] - 公司烟气治理业务通过EPC、运维及特许经营等多种业务模式提供服务[52] - 截至2020年6月30日止六个月，公司新增三个EPC项目，总计合同金额约人民币2.32亿元[52] - 截至2020年6月30日，公司共有16个投运的运维项目，覆盖火电、钢铁及焦化等工业领域[64] - 2014 - 2020年公司签订多个环保设施工程项目合同，合同额从1000万元到3.54亿元不等[57][59] - 运维服务包括对客户脱硫及脱硝设施提供运营和常规维护服务，收费方式有按上网电量和固定价格两种[60][61] - 阳城1 - 6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW，服务起始于2018年7月，到期于2020年8月[66] - 阳城7 - 8号机组烟气脱硫运维项目装机容量为2×600MW，服务起始于2018年6月，到期于2020年8月[66] - 钦州脱硫运维项目装机容量为2×1000MW，服务起始于2015年7月，到期于2021年6月[66] - 靖江烟气脱硫及除尘运维项目装机容量为2×660MW，服务起始于2016年3月，到期于2021年12月[66] - 天津国投津能脱硫湿电取水运行及保洁项目装机容量为4×1000MW，服务起始于2016年8月，到期于2020年12月[66] - 公司有多个环保运维项目，如阳西烟气脱硫脱硝运维项目装机容量为2×660MW +2×600MW，服务起始于2017年1月，合约2025年12月届满[68] - 寿光辅助灰化和硫化控制系统委托运行项目装机容量为2×1,000MW，服务起始于2018年5月，合约2021年5月届满[68] - 山阴二期环保运维项目装机容量为2×350MW，服务起始于2018年6月，合约2021年5月届满[68] - 2020年公司继续运营特许经营业务，包括脱硫、脱硝及环保岛[75] - 截至2020年6月30日，公司有九个特许经营项目在执行[75] - 山西潞宝集团晋钢兆丰煤化工4X65孔6.05米捣固焦炉烟气脱硫脱硝除尘运维项目，服务起始于2019年12月，合约2024年11月届满[71] - 山西潞宝集团山西建滔潞宝化工有限公司4×75 t/h锅炉烟气脱硫、脱硝、除尘设施运维项目，服务起始于2019年12月，合约2024年11月届满[71] - 截至2020年6月30日，山西潞宝工业园污水处理中心运行稳定，为集团业绩带来较好收益，工业污水处理业务是集团未来发展新方向之一[83][84] - 2020年上半年公司拟投资建设唐山燕东水泥窑协同处置危固废处理项目，将成为新的业绩增长点，公司将拓展危固废处理处置业务[85][87] - 公司有多个BOT项目，如江西井冈山BOT项目装机容量为2x300MW + 2x660M，投资总额2.24亿人民币等[80] 行业环境 - 2020年上半年环保行业受疫情冲击，市场竞争加剧、经营难度加大，但随着复产复工加速和新政策支持，刚性需求将继续释放[31][33] - 2020年多项环保政策出台，为行业带来新机遇，也对危固废处理行业提出更高要求[32][33][35][36] - 2020年环保产业加速回暖，新冠疫情刺激医废、固废处理处置市场进程，扩大环保市场空间[161][162] 公司发展战略 - 未来公司将以打造综合性环保平台企业为目标，调整业务结构，优化资源分配，扩展市场份额[165][166] - 公司将重点围绕烟气治理、水处理等多业务领域发展，开展保持主营业务稳定发展等重点工作[165][166] - 公司作为工业环境综合治理服务提供商，将把握机遇扩大烟气治理市场，发展其他环保业务[149][150] - 公司将借助潞宝污水处理中心经验发展工业污水处理业务[168][170] - 公司将深耕京津唐区域危固废处理市场并拓展新业务领域[169][171] - 公司将探索余热发电及节能市场构建新业务板块[175][176] 风险与管理 - 公司业务发展依赖中国污染防治政策，但无法保证现有优惠政策持续存在，政策或吸引新进入者[149][150] - 截至2020年6月30日，公司五大客户贸易应收款项总额为人民币272百万元，占贸易应收款项总额的41.0%，信贷风险地域上仅集中于中国[154][156] - 公司未来经营活动产生现金流入能力取决于项目时间表、收款能力和信贷期，董事负责流动性风险管理[153][155] - 公司外汇及兑换风险主要来自非人民币销售及采购业务，人民币兑换外币受中国外汇管制规则限制[158][160] - 截至2020年6月30日，公司无外币对冲政策，董事会将密切监察外汇风险并可能考虑采纳[159][160] - 公司已落实信贷政策，持续监察信贷风险[154][156] 公司动态 - 2020年1月6日唐山博奇环保科技有限公司注册成立[178][179] - 2020年1月11日公司中标首个危废处置项目[180] - 2020年1月15日公司中标首个镁法改钙法脱硫改造项目[183] - 2020年2月19日公司中标首个氢氧化铝气态悬浮焙烧炉脱硝系统项目[185] - 2020年6月12日公司召开股东大会[188] 员工管理 - 截至2020年6月30日公司有1940名雇员，生产人员占比83.1% [190][191][193] - 公司建立以“贡献值”为业绩衡量标准的考核体系激励员工[194][195] - 集团实行经营管理目标责任制，全员参与绩效评估[199] - 集团通过设定岗位关键绩效指标及评价标准评估岗位任务完成情况[199] - 集团根据量化评估结果匹配奖惩和晋升制度激励员工[199] - 员工薪酬包括工资、奖金和津贴，还有补充医疗、交通和餐补等福利[200] - 报告期内公司开展员工绩效评估，建立多元化动态评估机制[200] - 公司通过设定绩效目标和量化工作量完善绩效评估体系[200] - 公司建立了将工作绩效与负责人薪酬相匹配的机制[200]

财务业绩 - 2019年公司及附属公司收益为人民币18.36亿元，较去年增长5.2%[13][14] - 2019年公司毛利为人民币3.07亿元，毛利率为16.7%，较去年分别减少3.5%及1.5个百分点[13][14] - 2019年公司纯利为人民币1.83亿元，剔除2018年可转换普通股公允价值变动收益，2019年较2018年净利同口径减少7600万元，减少29.3%[15][16] - 2019年公司收益为人民币18.36496亿元，2018年为人民币17.44998亿元[23] - 2019年公司年内溢利为人民币1.82614亿元，2018年为人民币3.92819亿元[23] - 2019年基本每股盈利为人民币0.18元，2018年为人民币0.44元[26] - 截至2019年12月31日，公司非流动资产总额为人民币17.74408亿元，2018年为人民币12.53016亿元[30] - 截至2019年12月31日，公司流动资产总额为人民币22.22644亿元，2018年为人民币22.77234亿元[30] - 截至2019年12月31日，公司流动负债总额为人民币17.11841亿元，2018年为人民币13.37058亿元[30] - 截至2019年12月31日，公司权益总额为人民币22.74158亿元，2018年为人民币21.73174亿元[30] - 2019年公司经营活动所得现金净额为1.23亿元，投资活动所用现金净额为4.39亿元，融资活动所用现金净额为0.15亿元[34] - 2019年公司实现营业收入18.36亿元，净利润1.83亿元[38] 业务合同与项目情况 - 截至2019年12月31日，公司新订约人民币16.24亿元，其中环保设施工程项目合约总值为人民币5.25亿元[17] - 截至2019年12月31日，公司有19个投运的运维项目，累计执行9个特许经营项目且均已顺利投运[18] - 2019年公司签订巴基斯坦LUCKY 1 x 660MW燃煤电站烟气脱硫脱硝项目合同[53] - 截至2019年12月31日，公司海外脱硫机组累计容量达5710MW[53] - 公司烟气治理业务稳健发展，非电领域订单稳定增加，环保设施工程业务开拓新市场，签署石灰窑项目[54] - 公司新签约巴基斯坦燃煤电站烟气脱硫脱硝项目，截至2019年12月31日，海外脱硫机组容量累计达5710MW[55] 公司收购 - 2019年公司收购山西潞宝工业园污水处理中心，现金代价为人民币3亿元[19] - 2019年公司以3亿元现金代价收购山西潞宝工业园污水处理中心[38] - 公司成功收购山西潞宝工业污水处理中心资产，进入新业务领域[60][61] 股息分配 - 董事会建议宣派2019年末期股息每股普通股0.0315港元，2018年为0.09港元[20] 行业发展与公司战略 - 2020年环保行业产业发展日益成熟，大监管格局基本形成，环境治理需求旺盛[44] - 2019年公司重塑定位，布局非电领域的烟气处理、工业污水处理及危固废处理处置领域[48] - 2019年公司烟气处理业务稳健发展，非电领域烟气处理市场订单稳步增加[52] - 2019年公司环保设施工程业务单元开拓了工业炉窑烟气处理细分市场[52] - 2019年公司将“EPC + O&M”服务理念嵌入非电领域客户服务，推广“智能运维”服务系统[52] - 未来公司将扩大非电领域烟气治理市场占有率，加大多业务领域市场及技术研发投入[62][63] 公司上市与业务覆盖 - 公司于2018年3月16日在港交所主板上市，股票代码2377[66][68] - 公司项目覆盖中国近30个省、市及自治区，2007年开始拓展海外市场，承接十余个海外项目[67][69] 董事会成员情况 - 公司董事会由8名董事组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[71] - 执行董事程里全54岁，2015年1月30日获委任；曾之俊49岁，2015年1月30日获委任[73] - 非执行董事郑拓51岁，2015年1月30日获委任；朱伟航33岁，2017年1月9日获委任；陈学53岁，2017年1月9日获委任[73] - 独立非执行董事刘根钰56岁、谢国忠59岁、陆志芳66岁，均于2018年2月28日获委任[73] - 董事会现有八位董事，包括两位执行董事、三位非执行董事及三位独立非执行董事[74] - 程里全为公司董事会主席、执行董事及提名委员会主席，负责集团整体战略规划及引导，于2015年1月30日获委任加入董事会[76] - 曾之俊为公司副董事长、执行董事、行政总裁及薪酬委员会成员，负责集团整体管理及运营，于2015年1月30日获委任加入董事会[80][81] - 郑拓为公司非执行董事及审核委员会成员，于2015年1月30日获委任加入董事会[87][89] - 朱伟航为公司非执行董事，于2017年1月9日获委任加入董事会[92] - 程里全于2005年6月15日加入集团，担任北京博奇董事，2007年12月成为北京博奇董事会主席[76] - 曾之俊于2004年6月加入集团，担任北京博奇董事，2007年6月成为北京博奇副董事长[80][81] - 郑拓于2008年创办MTP Capital Limited，提供投资相关咨询服务[88][89] - 曾之俊自2005年2月起担任彩讯科技股份有限公司董事，该公司于2018年3月23日在深圳证券交易所上市[83][84] - 程里全、曾之俊、郑拓在过去三年并无于任何上市公司担任董事职务[79][84][91] - 朱先生现任广东珠江投资股份有限公司董事长，自2008年9月起任职[94][95] - 陈学先生53岁，2017年1月9日获委任为本公司非执行董事，自2019年12月任中石化财务部门副总经理[98][101][103] - 刘根钰先生56岁，2018年2月28日获委任为本公司独立非执行董事，有电力行业丰富经验[108][110][111] - 谢国忠博士59岁，2018年2月28日获委任为本公司独立非执行董事，是独立经济学家[115][116] - 朱先生2012年6月毕业于中山大学，获金融学学士学位[96] - 陈先生1989年7月获华东化工学院石油加工学士学位，2001年6月获中国人民大学企业管理硕士学位[102][104] - 刘先生1991年6月获哈尔滨工业大学工业电气自动化学士学位，2005年7月获清华大学EMBA学位[114][117] - 朱先生过去三年未在任何上市公司担任董事职务[97] - 陈先生过去三年未在任何上市公司担任董事职务[102][105] - 刘先生过去三年除披露外未在任何上市公司担任董事职务[114] - 谢博士于2018年2月28日获委任加入董事会，在金融服务方面拥有20年专业知识[118] - 陆先生于2018年2月28日获委任加入董事会，为中国注册律师，在国际商事仲裁拥有逾20年经验[121][124] 公司管理层情况 - 曹女士于2008年6月加入集团，2010年3月获委任为集团财务总监，在会计及财务管理方面有逾30年经验[149][153] - 张孔瑜先生于2010年3月加入集团，主要负责公司技术开发、引进、合作及整体技术策略[157] - 颜炳利先生于2004年加入公司，担任副总裁[133] - 马学祥先生于2012年加入公司，担任副总裁[135] - 钱晓宁女士于2007年加入公司，担任副总裁、董事会秘书兼联席公司秘书[137] - 刘青波先生于2004年加入公司，担任副总裁[139] - 陆景先生于2011年加入公司，担任副总裁[141] - 屠亚洲先生于2019年加入公司，担任副总裁[147] - 张孔瑜先生58岁，2010年3月加入集团，负责技术开发等，2019年7月31日离职[158][166] - 颜炳利先生56岁，2004年10月加入集团，负责经营计划等[167][168] - 马学祥先生65岁，2012年8月加入集团，负责项目建设和安全质量管理[171][172] - 钱晓宁女士46岁，2007年2月加入集团，负责人力资源等[176][177] - 刘清波先生46岁，2004年4月加入集团，负责项目运维[184] - 张孔瑜先生1983年获上海工业大学机械设计学士学位[163] - 颜炳利先生1998年4月取得东北电力学院电力管理工程文凭[169] - 马学祥先生1977年9月取得长春冶金建筑学校热电联产专业课程文凭[174] - 钱晓宁女士1996年7月毕业于中国政法大学经济法专业获学士学位，2006年6月获该校经济法硕士学位，2010年12月获香港中文大学工商管理硕士学位[180] - 张孔瑜、颜炳利、马学祥、钱晓宁过去三年均未在上市公司担任董事职务[164][170][175][183] - 刘先生46岁，2004年4月加入集团，负责项目运营与维护，曾在同方股份任职，毕业于清华[188][189][190] - 陆先生58岁，2011年3月加入集团，负责市场开发及销售，曾在长城计算机等任职[187][193][194] - 马女士45岁，2006年3月加入集团，负责营销等事务，历任公司多个职位[197][198] - 刘先生、陆先生、马女士过去三年均未在上市公司担任董事职务[191][196][198] - 陆先生1983年7月获解放军工程技术学院应用计算机科学学士学位[195] - 刘先生1998年6月获清华热能及电力工程学士，2001年6月获热能工程硕士学位[190]

财务数据概述 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为人民币753百万元，较去年同期增长4.3%[11] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利为人民币122百万元，毛利率为16.2%，毛利较去年同期降低37.8％，毛利率降低10.9个百分点[12] - 截至2019年6月30日止六个月，公司纯利为人民币92百万元，纯利率为12.2％；经调整纯利为人民币135百万元，经调整纯利率18.8％，较去年同期分别降低31.9％及6.6个百分点[13][14] - 2019财年上半年收入为752,516千元人民币，2018财年同期为721,722千元人民币[21] - 2019财年上半年毛利为122,264千元人民币，2018财年同期为195,616千元人民币[21] - 2019财年上半年纯利为91,673千元人民币，2018财年同期为269,038千元人民币[21] - 截至2019年6月30日，非流动资产总额为1,468,678千元人民币，2018年12月31日为1,253,016千元人民币[24] - 截至2019年6月30日，流动资产总额为2,151,966千元人民币，2018年12月31日为2,277,234千元人民币[24] - 截至2019年6月30日，总资产为3,620,644千元人民币，2018年12月31日为3,530,250千元人民币[24] - 截至2019年6月30日，总负债为1,436,759千元人民币，2018年12月31日为1,357,076千元人民币[24] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入总额为7.53亿元，较2018年上半年的7.22亿元增加4.3%，各BOT板块收入增幅明显[97][99] - 2019年上半年公司保持生产经营和财务状况稳健运行，市场合同、销售收入和资金收款同比增长，净利润受火电行业发电影响下降，资产结构良好[95][96] - 2019年上半年公司EPC业务收入为2.68亿元，较2018年上半年的2.46亿元增加8.9%，主要因钢铁、石化及电解铝等领域新承接项目增加[103][104] - 公司收入主要来自EPC业务、运维业务和特许经营业务，2019年上半年EPC业务收入268347千元，运维业务收入150943千元，特许经营业务收入322124千元[101] - 2019年上半年运维业务收入1.51亿元，较2018年上半年的2.49亿元减少39.4%[105] - 2019年上半年特许经营业务收入3.22亿元，较2018年上半年的2.14亿元增加50.5%[106] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售及服务成本6.3亿元，较2018年同期的5.26亿元增加19.8%[108] - 2019年上半年公司综合毛利1.22亿元，较2018年上半年的1.96亿元降低37.8%[115] - 2019年上半年EPC业务毛利1200万元，较2018年上半年的1400万元减少14.3%[121] - 2019年上半年运维业务毛利2800万元，较2018年上半年的1.18亿元减少76.3%[122] - 2019年上半年特许经营业务毛利7200万元，较2018年上半年的5300万元增加35.9%[124] - 截至2019年6月30日止六个月，其他收入及收益亏损总计2600万元，与2018年上半年的2800万元接近[127] - 2019年上半年EPC业务销售及服务成本2.56亿元，较2018年同期的2.32亿元增加10.3%[109] - 2019年上半年运维业务销售及服务成本1.23亿元，较2018年同期的1.31亿元减少6.1%[110] - 2019年上半年销售及分销开支为1200万元，较2018年上半年的1100万元增加，占收入比率从1.5%增至1.6%[128][131] - 2019年上半年行政开支为4500万元，较2018年上半年的5100万元减少600万元，占收入比率从7.1%降至6.0%[129][132] - 2019年上半年其他收入及收益为2600万元，与2018年上半年的2800万元趋于持平[130] - 2019年上半年财务费用为240万元，较2018年同期的290万元减少17.2%[135][140] - 资产负债比率由2018年12月31日的38.4%上升至2019年6月30日的39.7%[136][141] - 2019年上半年所得税开支为1700万元，较2018年同期的3500万元减少51.4%[137][142] - 2019年上半年公司期内溢利为9200万元，剔除优先股影响后较2018年同期减少4400万元[138][143] - 2019年上半年公司拥有人应占溢利为9100万元，剔除优先股影响后较2018年同期减少4500万元[139][144] - 2019年上半年银行结余及现金为4.49亿元，较2018年同期的6.3亿元减少1.81亿元[151][152] - 2019年上半年资本开支总额为2.42亿元，较2018年上半年同期的2.48亿元下降2.4％[156][157] 项目情况 - 于2019年6月30日，公司新订约项目合同价值为人民币621百万元，其中环保设施工程项目合约总值为人民币358百万元[15] - 截至2019年6月30日，公司有15个投运的运维项目，总装机容量为22,340兆瓦，新签订河北津西钢铁集团旗下2个钢铁运维项目[16] - 截至2019年6月30日，公司累计执行9个特许经营项目，包括2个在建项目及7个投运项目[17] - 2019年上半年，公司订立协议收购山西潞宝工业园污水处理中心，现金代价为人民币300百万元[18] - 2019年上半年，公司扩大在钢铁烟气处理市场份额，签订天津铁厂350m²和晋源实业90m²烧结机烟气治理工程合同[51][52] - 公司承建巴基斯坦LUCKY 1 x 660MW燃煤电站烟气脱硫脱硝项目，截至2019年6月30日，海外脱硫机组累计容量达5,707MW[51][52] - 2019年上半年，公司新订约EPC项目合约总值为人民币358百万元，其中钢铁行业EPC项目新签合同额为人民币226百万元，累计钢厂烧结机面积440m²[54][55] - 截至2019年6月30日，在建EPC项目包括神头发电二期脱硫系统及湿式电除尘项目（合同额354百万元）、北海脱硫项目（合同额150百万元）等多个项目[57] - 2017 - 2019年公司签订多个环保设施工程项目合同，合同额总计超1300百万元人民币[61][63] - 2019年上半年公司有15个投运的运维项目，总装机容量为22340兆瓦[68][69] - 公司新签订钢铁行业运维项目，在钢铁运维领域取得突破进展[68][69] - 截至2019年6月30日，阳城1 - 6号机组烟气脱硫运维项目装机容量为6×350MW [71] - 截至2019年6月30日，阳城7 - 8号机组烟气脱硫运维项目装机容量为2×600MW [71] - 截至2019年6月30日，阳城7 - 8号机组除渣运维项目装机容量为2×600MW [71] - 公司有多个脱硫、脱硝及除尘运维项目，装机容量从2×350MW到4×1000MW不等，服务起始日期从2013年4月到预计2019年8月，合约届满日期从2019年6月到预计2025年12月[74][77] - 2019年上半年公司继续实施特许经营业务，包括脱硫、脱硝及环保岛业务[83][84] - 截至2019年6月30日，公司累计执行9个特许经营项目，其中2个在建，7个投运[83][84] - 2019年上半年公司订立协议以3亿元现金收购山西潞宝工业园污水处理中心，其废水生物处理、深度处理及回用、循环水排污水回用单元设计规模分别为560m³/h、560m³/h、400m³/h[90][92] - 公司有多个BOT项目，如江西井冈山BOT项目装机容量2x300MW + 2x660MW，总投资2.24亿元；山西河津BOT项目装机容量2x350MW，总投资0.9亿元等[86] - 公司有多个环保岛改造项目，如山西昱光BOT项目装机容量2×300MW，总投资0.82亿元；新疆神火BOT项目装机容量4×350MW，总投资4.9亿元等[89] 业务模式 - 运维服务包括对脱硫及脱硝设施提供运营和常规维护服务，收入可提供经常性收入和稳定现金流[64][65] - 特许经营业务模式下，公司负责项目融资、投资、建设及改造，项目资金来自自有资本或银行借款，运营期限通常为15至20年[79][80] - 特许经营业务收入按客户上网电量乘以合约单价计算，按月结算，还包括销售副产品收入，服务费用会根据可变成本调整[79][80] 业务发展战略 - 公司于2003年开始经营烟气处理业务，是中国烟气处理行业首批独立参与者，服务涵盖全产业链[42][43] - 2019年上半年公司订立协议收购山西潞宝工业园污水处理中心，开拓工业污水处理业务[42][43] - 公司正由烟气环保协同方案提供商向智慧型环保管家业务转变[42][43] - 公司项目地理覆盖范围广泛，遍及中国约30个省、市及自治区[42][43] - 公司努力扩展海外业务，包括欧洲、南亚、拉丁美洲、非洲及东南亚[42][43] - 截至2019年6月30日，公司在中国境外地区已执行或正在执行十逾个项目[48] - 污水处理业务是公司未来发展新方向之一，收购潞宝污水处理中心将开拓环保市场新领域，为业绩带来稳定收益[91][92] - 公司将以潞宝污水处理中心为示范项目，培养工业污水处理专业人员，为开拓中国化工园区污水处理市场奠定基础[91][92] - 2019年中国环保行业面临洗牌和转型，集团将探索新业务提升竞争力，下半年有重点工作安排[172] - 2019年下半年公司将抓住非电行业大气污染治理机遇，扩大钢铁、石化等领域烟气治理市场，加强与海外公司合作扩大海外份额[177][178] - 2019年公司成立水环境部和环境修复部，上半年收购潞宝污水处理中心，下半年将增加新业务研发投入推动业务多元化[180][181] - 2019年中国固废处理行业快速发展，公司将积极进军工业固废处理领域谋求新业绩增长[184][185] 风险与管理 - 集团业务发展主要取决于中国污染防治政策，虽无法保证现有优惠政策持续，但会把握机遇拓展产业链和新市场[161][162] - 集团未来经营活动产生现金流入能力取决于项目和收款等情况，董事建立了流动性风险管理框架[165][167] - 截至2019年6月30日，集团大部分业务在中国进行，大部分交易以人民币计值，外汇及兑换风险来自非人民币交易[170][173] - 截至2019年6月30日，集团无外币对冲政策，董事将视情况考虑采纳[171][174] 重大事件时间线 - 2019年3月公司签订首个钢铁运维项目－津西钢铁运维项目[187] - 2019年4月公司签订巴基斯坦LUCKY 660MW燃煤电站烟气脱硫项目[188] - 2019年4月3日为保证广西来宾BOO项目，来宾博奇环保科技有限公司注册成立[192] - 2019年5月29日公司召开年度股东大会[193] - 2019年6月10日公司签署山西潞宝工业园区污水处理中心资产收购协议开拓新业务[194] 人员情况 - 截至2019年6月30日公司共有1838名雇员，多数常驻中国[197][198] - 截至2019年6月30日生产人员1442人，占比78.45%，为占比最高职能人员[200]

公司治理与组织结构 - 公司董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成，主席为程里全[5] - 公司审计委员会由谢国忠（主席）、郑拓和刘根钰组成[6] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港营业地点位于湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[10] - 公司中国主要办事处位于北京市朝阳区东三环中路63号富力中心11楼[10] - 公司合规顾问为招银国际融资有限公司，位于香港中环花园道3号冠君大厦45楼[10] - 公司主要往来银行包括中国建设银行朝阳支行、中国民生银行三元桥支行、中信银行北辰支行等[14] - 公司股份代号为2377，买卖单位为1,000股[14] - 公司投资者关系与联络电话为+86 10 5957 9665，电邮为irhk@chinaboqi.com[14] 财务表现 - 公司2018年收入为17.45亿元人民币，同比增长31.3%[16] - 公司2018年毛利为3.18亿元人民币，毛利率为18.2%，较去年增长7.1%但毛利率下降4.2个百分点[16] - 公司2018年净利润为3.93亿元人民币，净利润率为22.5%，较去年增加4.3亿元人民币[16] - 剔除可转换普通股公允价值变动收益后，2018年调整后净利润为2.59亿元人民币，调整后净利润率为14.8%，同比增长32.1%[16] - 2018年公司全面收入总额为388,178千元人民币，较2017年的-31,080千元人民币大幅增长[22] - 2018年公司归属于股东的净利润为394,359千元人民币，较2017年的-36,418千元人民币显著改善[22] - 2018年公司基本每股盈利为0.44元人民币，较2017年的-0.08元人民币大幅提升[22] - 2018年公司总资产达到3,530,250千元人民币，较2017年的2,844,682千元人民币增长24.1%[25] - 2018年公司非流动资产总额为1,253,016千元人民币，较2017年的1,148,815千元人民币增长9.1%[25] - 2018年公司流动负债总额为1,337,058千元人民币，较2017年的1,309,524千元人民币增长2.1%[25] - 2018年公司经营活动所得现金净额为85千元人民币，较2017年的265千元人民币下降67.9%[26] - 2018年公司投资活动所用现金净额为376千元人民币，较2017年的38千元人民币大幅增加[26] - 2018年公司融资活动所得现金净额为369千元人民币，较2017年的58千元人民币大幅增长[26] - 公司2018年营业收入为17.45亿人民币，同比增长31.3%[33] - 公司2018年净利润为3.93亿人民币，同比增长4.3亿人民币[33] 业务发展 - 公司2018年新签环保设施工程项目合同总值为10.36亿元人民币，其中钢铁行业新签合同额为5.2亿元人民币[16] - 公司2018年运营与维护业务续签了100%的到期合同，截至2018年底有18个运维项目，总装机容量为24,400兆瓦[16] - 公司2018年累计承接9个特许经营项目，其中3个在建，6个投运[16] - 公司在石化、钢铁、电解铝等非电领域的市场份额显著扩大[33] - 公司将继续加强风险控制，积极开拓环保细分市场，推动主营业务和新业务持续发展[38] - 公司致力于改善空气质量和人类生活环境，未来将继续承担环保重任，打造精品工程[39] - 2018年公司新签合同金额约为17.83亿元人民币，较2017年增加3.89亿元人民币[48] - 2018年新签EPC项目合同总值为10.36亿元人民币，其中钢铁行业新签EPC项目合同额为5.2亿元人民币[48] - 公司累计投运运维项目18个，总装机容量为24,400兆瓦[48] - 公司累计执行9个特许经营项目，其中3个在建项目及6个投运项目[48] - 2019年公司将大力开拓石化、钢铁、电解铝等非电行业烟气治理市场[49] - 公司将通过收并购形式积极参与市政污水处理和工业污水治理业务[49] - 公司拥有先进的研发设备及设施，并设有北京市经济和信息化委员会认定的企业技术中心[57] - 公司已与国内外研究机构开展广泛的科研合作，积极推动技术发展[59] - 公司主要业务包括烟气脱硫、烟气脱硝及除尘服务，并采用不同的业务模式[148] - 公司通过环保设施工程（EPC）、运营与维护（运维）和特许经营等多种业务模式提供服务[148] - 公司将继续拓展现有燃煤电厂的综合环保业务，专注于废水零排放及固体废弃物无害化处理[148] - 公司致力于环境保护事业的发展，提供节能环保解决方案[148] - 公司还向燃煤电厂提供污水处理服务[148] - 2018年公司新签EPC项目合同总值为人民币10.36亿元，其中钢铁行业EPC项目新签合同额为人民币5.2亿元[165] - 公司在钢铁行业的EPC项目累计烧结机面积达到1,344平方米[165] - 公司在2018年成功进入电解铝烟气脱硫市场，并签订了魏桥集团铝电一、二、三、四、五、阳信、北海公司电解铝烟气脱硫项目[167] - 公司在2018年拥有25个在建EPC项目，其中包括神头发电二期脱硫系统及湿式电除尘项目，合同额为人民币3.54亿元[169] - 公司在2018年签订了唐山新宝泰钢铁有限公司210平方米烧结机改造项目[167] - 公司在2018年签订了河北津西钢铁集团股份有限公司265平方米烧结机烟气超净排放项目[167] - 公司在2018年签订了河北唐银钢铁184平方米烧结机烟气超净排放项目[167] - 公司在2018年签订了津西万通公司685平方米烧结机脱硫脱硝项目[167] - 公司在2018年签订了京能高安屯燃气热电有限责任公司余热锅炉脱硝项目，这是公司在天然气行业的首个余热锅炉脱硝项目[167] - 公司在2018年在大气污染防治攻坚战中取得了非电领域烟气治理行业的良好业绩[171] - 公司在2016年4月签订滨州二期除尘改造项目，合同金额为3000万元人民币[172] - 2016年6月，公司签订商丘脱硫项目，合同金额为8600万元人民币[172] - 2016年9月，公司签订塞尔维亚二期脱硫EP项目，合同金额为9000万元人民币[172] - 2016年11月，公司签订巴基斯坦海水脱硫系统设备供应项目，合同金额为9100万元人民币[172] - 2017年3月，公司签订上海石化锅炉超低排放改造项目，合同金额为2.25亿元人民币[172] - 2017年11月，公司签订邹平县宏茂新材料科技有限公司铝业一公司烟气脱硫系统工程，合同金额为2000万元人民币[175] - 2018年5月，公司签订河北津西钢铁集团股份有限公司265平方米烧结机烟气超净排放项目，合同金额为1.2亿元人民币[175] - 2018年7月，公司签订山东海化热电公司三电厂脱硫除尘扩建改造项目，合同金额为5000万元人民币[177] - 2018年9月，公司签订中科合资广东炼化一体化项目脱硝项目，合同金额为2500万元人民币[177] - 2018年9月，公司签订川维脱硝、脱硫及除尘超低排放改造项目，合同金额为2.06亿元人民币[177] - 公司在2018年有18个投运的运维项目，总装机容量为24,400兆瓦，项目运行稳定且排放达标[180] - 魏桥集团铝电一、二、三、四、五、阳信、北海公司电解铝烟气脱硫项目合同额为1.56亿人民币，项目类型为改造，合同签订时间为2018年11月[180] - 阳城7-8号机组烟气脱硫运维项目装机容量为2×600MW，服务起始日期为2018年6月，服务合约届满日期为2019年8月[183] - 钦州脱硫运维项目装机容量为2×630MW+2×1000MW，服务起始日期为2015年7月，服务合约届满日期为2021年6月[183] - 天津国投津能脱硫湿电取水运行及保洁项目装机容量为4×1000MW，服务起始日期为2016年8月，服务合约届满日期为2020年12月[187] - 阳西烟气脱硫脱硝运维项目装机容量为2×660MW+2×600MW，服务起始日期为2017年1月，服务合约届满日期为2025年12月[187] - 承德脱硫运维项目装机容量为2×350MW，服务起始日期为2017年5月，服务合约届满日期为2019年9月[187] - 安顺1-2号机组维护及维修服务项目装机容量为2×300MW，服务起始日期为2017年9月，服务合约届满日期为2018年12月[187] - 寿光灰硫化辅控系统委托运行项目装机容量为2×1000WM，服务起始日期为2018年5月，服务合约届满日期为2021年5月[187] - 山阴二期环保运行维护项目的装机容量为2×350MW[200] - 山阴二期环保运行维护项目的服务起始日期为2018年6月[200] - 山阴二期环保运行维护项目的服务合约届满日期为2021年5月[200] 管理层与董事会 - 程里全先生自2015年1月30日起担任公司董事会主席、执行董事及提名委员会主席，负责集团整体战略规划及引导[66] - 程里全先生自2005年6月15日起加入集团，担任主要营运附属公司北京博奇电力科技有限公司的董事，并于2007年12月成为其董事会主席[66] - 程里全先生自2009年12月至2017年2月担任北京博奇电力科技有限公司的行政总裁[66] - 程里全先生目前担任北京博奇电力科技有限公司的总经理，以及北京圣邑天成环保科技有限公司、浙江博奇电力科技有限公司和安徽能达燃料有限公司的董事[66] - 程里全先生自2004年至2007年担任宁波保税区久久租赁有限公司的董事[66] - 程里全先生于1987年7月获得复旦大学政治经济学学士学位[66] - 程里全先生自2010年6月至2014年9月担任武汉博奇玉宇环保股份有限公司的董事[66] - 程里全先生自2011年8月至2017年3月担任上海之江生物科技股份有限公司的董事[66] - 程里全先生在过去的三年内未在任何上市公司担任董事职务[66] - 曾之俊先生自2015年1月30日起担任公司副董事长、执行董事及行政总裁，负责公司整体管理及运营[69] - 郑拓先生自2015年1月30日起担任公司非执行董事及审核委员会成员，并担任北京博奇的董事[72] - 朱伟航先生自2017年1月9日起担任公司非执行董事，并担任北京博奇的董事，现任广东珠江投资股份有限公司副总裁[72] - 陈学先生自2017年1月9日起担任公司非执行董事，并担任北京博奇的董事，现任中国石油化工集团公司资本运营部并购处处长[75][76] - 陈学先生自2015年3月起担任中国石油化工集团公司资本运营部资本并购重组处处长，主要负责资本市场研究及公司内部重组[79] - 陈学先生于2018年1月任中国石油化工集团公司资本运营部副主任、资产经营管理有限公司副总总理，主要负责资本运作、安全环保管理工作[79] - 刘根钰先生自2018年2月28日起担任公司独立非执行董事及薪酬委员会及审核委员会成员[84] - 刘根钰先生现任华众车载控股有限公司的非执行董事，该公司于联交所上市（股份代号：6830）[84] - 刘根钰先生现任中国核能科技集团有限公司的执行董事及副董事长，该公司为联交所上市公司（股份代号：611）[84] - 刘根钰先生于2007年5月至2012年12月期间在中国电力新能源发展有限公司担任行政总裁、执行董事、执行委员会成员和授权代表[84] - 刘根钰先生于1991年6月获得哈尔滨工业大学工业电气自动化学士学位，并于2005年7月获得清华大学高级管理人员工商管理硕士学位 (EMBA)[84] - 公司独立非执行董事谢国忠博士拥有20年金融服务经验，曾在摩根士丹利担任董事总经理[86] - 公司独立非执行董事陆志芳先生拥有超过20年国际商事仲裁经验，曾担任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员[90] - 公司高级管理层中，曹晓萍女士自2008年起担任副总裁兼财务总监[98] - 张孔瑜先生自2010年起担任副总裁兼技术总监[98] - 颜炳利先生自2004年起担任副总裁[98] - 马学祥先生自2012年起担任副总裁[98] - 钱晓宁女士自2007年起担任副总裁、董事会秘书兼联席公司秘书[98] - 刘青波先生自2004年起担任副总裁[98] - 陆景先生自2011年起担任副总裁[98] - 马卓女士自2006年起担任副总裁[98] - 曹晓萍女士担任公司副总裁兼财务总监，负责财务及会计、预算制定及投资相关事宜[102] - 曹晓萍女士拥有超过30年的会计及财务管理经验，曾担任鞍钢建设集团有限公司总会计师[102] - 张孔瑜先生担任公司副总裁兼技术总监，负责技术开发、引进及技术合作，并负责整体技术策略[104] - 张孔瑜先生曾担任上海纳泉电力科技有限公司总工程师，拥有丰富的技术管理经验[105] - 张孔瑜先生毕业于上海工业大学，获得机械设计学士学位[106] - 公司副总裁颜炳利先生主要负责经营计划、信息管理及内部监控[112] - 公司副总裁马学祥先生主要负责监督项目建设和安全管理[112] - 公司副总裁钱晓宁女士主要负责人力资源管理、法律合规事宜、行政管理及董事会事宜[115] - 钱晓宁女士自2007年加入公司以来，历任多个职位，包括法律部总经理、董事会业务部总经理、人力资源部部长、董事会秘书及副总裁[115] - 钱晓宁女士还担任北京博圣环保科技有限公司的董事，以及多家子公司的监事和总经理[115] - 颜炳利先生于1998年获得东北电力学院电力管理工程文凭[112] - 马学祥先生于1977年获得长春冶金建筑学校的热电联产专业课程文凭[112] - 钱晓宁女士于1996年获得中国政法大学经济法学士学位，并于2006年获得经济法硕士学位[115] - 钱晓宁女士于2010年获得香港中文大学工商管理硕士学位[115] - 刘青波先生主要负责监督公司项目的运营与维护，并担任河津博奇、蒲洲博奇及昌吉州博奇环保科技有限公司的董事[118] - 陆景先生主要负责市场开发及销售，并曾担任长城计算机软件与系统有限公司的副经理[121][122] - 马卓女士主要负责公司营销策略及推广、品牌管理及客户服务，并曾担任许继联华国际环境工程有限公司的财务总监[128][129] 环境与政策 - 2018年1月1日《中华人民共和国环境保护税法》正式实施，进一步加强了对排污企业的管控力度[153] - 2018年是中国生态文明建设和生态环境保护开启新征程的一年，环保产业整体继续保持快速发展态势[149] - 2018年5月7日，生态环境部发布《钢铁企业超低排放改造工作方案（征求意见稿）》，明确所有新建钢铁项目应达到超低排放标准[151] - 2018年是中国贯彻中国共产党十九大精神的开局之年[149] - 公司通过改进技术减少污染物排放，以应对日益严格的环境检查[153] 市场与竞争 - 2018年受美联储加息、中美贸易战等外部因素影响，全球经济存在重大不确定性，国内经济持续低迷[43] - 公司管理层在非电领域继续扩展市场，吸引新客户，同时优化内部资源配置，降低成本，增强市场竞争力[44]