审核委员会成员要求 - 成员不少于3名公司非执行董事，多数为独立非执行董事，至少1名有专业资格或专长[3] - 主席须由独立非执行董事担任[3] - 现任核数师事务所前合伙人特定日期起2年内不得担任成员[3] 会议相关规定 - 法定人数为2名成员，1名须为独立非执行董事[3] - 每年至少召开2次会议或按规定次数召开[13] - 定期及可行情况下其他会议议程文件提前3天送全体成员[13] 审核委员会权力与职责 - 获授权向公司雇员取得资料，公司指示雇员配合[6] - 负责外聘核数师委聘、重新委聘及罢免建议[7] - 组织领导年度审计工作，监察财务报表完整性[8] - 与核数师至少每年开会2次[8] 报告与记录 - 每次会议后向董事会报告调查结果及建议[17] - 董事会与审核委员会分歧时在报告列双方观点理由[17] - 会议纪录由秘书保存，可供董事查阅[17] - 纪录详尽记录审议事项等[17] - 草擬及最终版本会后合理时间寄发成员[17] 其他 - 职权范围必要时更新修订[17] - 将职权范围刊于港交所及公司网站供查阅并解释[17]

公司基本信息 - 公司名称为160 Health International Limited健康160国际有限公司[3] - 公司法定股本为50,000美元，分为25,000,000,000股每股面值0.000002美元的股份[6][19] - 公司注册办事处位于开曼群岛，具体地点由董事会决定[4][49] - 公司财政年度于每年12月31日结束，每年1月1日开始[11] 组织章程相关 - 第二次修订及重列组织章程大纲及细则于2025年9月3日通过特别决议案采纳，于股份在港交所主板上市之日起生效[3][13] - 普通决议案需获股东所持投票权的简单多数票通过[17] - 特别决议案需获股东所持投票权不少于三分之二的多数票通过（部分决议案除外）[17] 股份相关 - 已发行类别股份权利修订需不少于持有该类别已发行股份四分之三的持有人书面同意或在大会投票通过[20] - 类别股东大会法定人数为两名合共持有该类别已发行股份至少三分之一的人士[20] - 公司支付股份认购佣金不得超过股份发行价的10%[21] - 公司可通过普通决议案增扩股本、合并分拆股份、拆细股份、注销未认购股份等[21] - 公司可通过特别决议案削减股本或任何资本赎回储备[21] 股东相关 - 股东承担的法律责任以所持股份未缴股款为限[7] - 股东可支付以股东名册或其任何部分每100字计0.25港元（或公司指定的较低金额）索取相关股东名册或其任何部分的复印件，公司须在收到要求后翌日起10日内送达[24] - 股东未付催缴股款，董事会发不少于14个完整日通知要求付款及利息等[30] - 合计持有公司股本不少于十分之一投票权的股东可要求召开股东特别大会，大会须在要求提出后两个月内召开[39] 股东大会相关 - 公司须在各财政年度举行股东周年大会，且在财政年度结束后六个月内举行[39] - 公司股东周年大会最少发21日书面通告，其他股东大会最少发14日书面通告[39] - 股东大会法定人数为两名亲身或授权代表出席并有权投票的股东[42] 董事相关 - 董事人数不得少于两名[52] - 董事可随时委任替任董事，非董事人士的委任需经董事会批准，委任在特定事件发生时终止[52] - 每届股东周年大会上，三分之一（或最接近但不少于三分之一）的董事须轮值退任，且每名董事至少每三年轮值退任一次[58] 董事会相关 - 董事会会议法定人数为两名董事[67] - 董事会会议通知须不少于48小时前发出[67] - 董事会可将权力转授予委员会[67] 秘书相关 - 秘书由董事会委任，可被董事会罢免，职位空缺时有替代处理方式[69] - 秘书须出席股东大会并记录会议内容，履行相关职责[69] 印章相关 - 印章由董事会保管，使用需授权，加盖文据需相关人员签署[71] - 公司可设置境外复制印章，指定代理人并可施加限制[71] 股息相关 - 股东可通过普通决议案决定以任何币种派付股息，股息不得超董事会建议金额，且仅可从公司已变现或未变现利润、股份溢价账或法律允许的其他方式派付[77] - 董事会可宣派及派付合理的中期股息，若公司股本分不同类别，可就不同类股份宣派及派付[77] - 若股息支票或股息单连续两次未获兑现，公司可不再邮寄[85] 财务及审计相关 - 董事会须安排保存反映公司业务状况及交易的账册，存置在香港主要营业地点或其他合适地点[90] - 董事会须编制期内损益账、资产负债表等文件，并于股东周年大会呈报[90] - 核数师须每年审核公司的损益账及资产负债表，并编制报告[91] 清盘及其他相关 - 股东可通过特别决议案议决公司自动清盘或由法院颁令清盘[99] - 公司清盘时资产按股东缴足或应缴足股本比例分派或承担亏损[99] - 公司有权在登记日期起6年后销毁已登记转让书等文件[100] - 公司有权在记录日期起2年后销毁股息授权及更改地址通知[100] - 公司有权在注销日期起1年后销毁已注销股票[100] - 公司可通过特别决议案变更名称或修订大纲及细则[100]

招股与认购情况 - 公开发售孖展认购额达252.4亿港元 超购503.8倍 公开发售集资额为5000万港元 [1] - 全球发售3364.55万股 香港公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] - 发行价每股14.86港元 集资约5亿港元 每手250股 入场费3752.5港元 [1] - 不设强制回补机制 协调人可增发至504.675万股（占初始发行量15%） 未引入基石投资者 [1] 资金用途规划 - 40%资金用于扩大医疗资源覆盖与平台流量 30%用于研发团队扩张与IT基础设施升级 [1] - 10%资金用于丰富产品服务种类 10%用于战略合作及收购健康服务商 10%为营运资金 [1] 业务模式与规模 - 公司为医药健康用品批发商及数字医疗综合服务提供商 通过在线平台赋能产业链 [2] - 平台累计连接超过44,600家医疗健康机构 含14,400家医院（3,430家三级医院）及30,200家基层机构 [2] - 合作机构中超过6,800家民营机构主要提供牙科、眼科及体检等消费医疗服务 [2] 财务表现 - 2022年至2025年第一季度收入分别为5.26亿元、6.29亿元、6.21亿元、1亿元人民币 [2] - 同期亏损分别为1.20亿元、1.06亿元、1.08亿元、1712.8万元人民币 [2]

招股情况 - 公司于9月9日至12日招股 预计9月17日挂牌 联席保荐人为申万宏源香港和清科资本 [1] - 孖展认购额达252.4亿港元 较5000万港元公开发售集资额超购503.8倍 [1] - 全球发售3364.55万股 其中香港公开发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] 发行细节 - 发行价定为每股14.86港元 集资总额约5亿港元 每手250股入场费3752.5港元 [1] - 未设强制回补机制 整体协调人可酌情将公开发售股份增至504.675万股（占初步发行量15%） [1] - 本次IPO未引入基石投资者 [1] 资金用途 - 募集资金净额40%用于扩大医疗资源覆盖和平台流量增长 [1] - 30%用于加强研发能力（包括扩充研发团队、升级IT基础设施及建立互联网医疗研究院） [1] - 10%用于丰富产品服务种类并探索增值服务 [1] - 10%用于战略合作及收购健康服务价值链企业 [1] - 10%作为营运资金及一般企业用途 [1] 业务定位 - 公司是中国医药健康用品批发商及数字医疗综合服务提供商 [2] - 通过健康160平台提供数字医疗健康解决方案 赋能医疗健康产业链参与方 [2] 平台规模 - 截至2025年3月31日累计连接超过44,600家医疗健康机构 [2] - 包括14,400家医院（含3,430家三级医院）及30,200家基层医疗卫生机构 [2] - 合作机构中超过6,800家民营机构主要提供牙科、眼科及体检等消费医疗服务 [2] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为5.26亿元、6.29亿元、6.21亿元人民币 [2] - 2025年前三个月收入为1亿元人民币 [2] - 同期年内/期内亏损分别为1.20亿元、1.06亿元、1.08亿元及1712.8万元人民币 [2]

新股招股认购情况 - 健康160(02656)和劲方医药-B(02595)正在招股中 截至9月11日 富途 辉立 耀才等券商合计为健康160借出89.9819亿港元 超购逾178倍[1] - 劲方医药-B获得券商合计借出92.9193亿港元 超购逾57.8倍[1] 健康160认购细节 - 健康160集资额为0.5亿港元[2] - 富途证券为其提供41.75亿港元孖展额度 辉立证券提供24亿港元 耀才证券提供3亿港元 信诚证券提供3亿港元[2] - 其他券商包括盈立证券提供0.936亿港元 艾德证券提供0.0929亿港元 其他券商总和为13.953亿港元[2] 劲方医药-B认购细节 - 劲方医药-B集资额为1.58亿港元[2] - 富途证券为其提供52.9亿港元孖展额度 辉立证券提供17亿港元 耀才证券提供3亿港元 信诚证券提供2亿港元[2] - 其他券商包括非医证券提供1.6亿港元 盈立证券提供1.219亿港元 其他券商总和为15.2003亿港元[2] 券商孖展利率 - 所有列出的券商对两只新股均提供0.00%的孖展息率[2]

禾赛科技IPO认购情况 - 截至9月10日通过富途、辉立、耀才等券商合计借出357.2567亿港元[1] - 集资额为3.88亿港元[3] - 超额认购倍数超过91倍[1][3] 健康160 IPO认购情况 - 截至9月10日通过富途、辉立、耀才等券商合计借出40.2235亿港元[1] - 集资额为0.50亿港元[3] - 超额认购倍数超过79倍[1][3] 券商分销明细-禾赛科技 - 富途证券借出173.20亿港元[3] - 辉立证券借出77.00亿港元[3] - 耀才证券借出18.00亿港元[3] - 其他券商总计借出70.8195亿港元[3] 券商分销明细-健康160 - 富途证券借出17.55亿港元[3] - 辉立证券借出10.00亿港元[3] - 耀才证券借出2.50亿港元[3] - 其他券商总计借出6.8908亿港元[3]

业绩总结 - 2022 - 2025 年各期收入分别为 525,646 千元、628,606 千元、620,682 千元、94,165 千元、100,475 千元[92] - 2022 - 2025 年各期毛利分别为 118,287 千元、137,327 千元、160,187 千元、24,497 千元、27,867 千元[92] - 2022 - 2025 年各期经营亏损分别为 79,184 千元、99,520 千元、104,626 千元、39,093 千元、15,721 千元[92] - 2022 - 2025 年各期持续经营亏损分别为 118,957 千元、111,223 千元、108,246 千元、40,563 千元、17,128 千元[92] - 2022 - 2025 年各期年内/期内亏损分别为 120,065 千元、106,199 千元、108,246 千元、40,563 千元、17,128 千元[92] - 2022 - 2025 年 3 月各阶段收入分别为 5.256 亿、6.286 亿、6.207 亿、0.942 亿、1.005 亿元[97] - 2022 - 2025 年 3 月毛利分别为 1.18287 亿、1.37327 亿、1.60187 亿、0.24497 亿、0.27867 亿元[99] - 2022 - 2025 年 3 月经营亏损分别为 7918.4 万元、9952 万元、10462.6 万元、3909.3 万元、1572.1 万元[92] - 2022 - 2025 年 3 月持续经营亏损分别为 1.18957 亿、1.11223 亿、1.08246 亿、4056.3 万元、1712.8 万元[92] - 2022 - 2025 年 3 月经调整净亏损分别为 0.81945 亿、0.35693 亿、0.31474 亿、0.018849 亿、0.007163 亿元[97] - 2022 - 2025 年 3 月毛利率分别为 22.5%、21.8%、25.8%、26.0%、27.7%[99] - 2022 - 2025 年 Q1 收入增长率分别为 19.6%、 - 1.3%、6.7%[108] - 2022 - 2025 年 Q1 经调整净亏损率分别为 - 15.6%、 - 5.7%、 - 5.1%、 - 7.1%[108] - 2022 - 2025 年 Q1 流动比率分别为 0.29、0.81、0.74、0.73[108] - 2022 - 2025 年 Q1 速动比率分别为 0.27、0.79、0.73、0.73[108] - 2022 - 2024 年及 2024 - 2025 年 Q1 经营现金流出净额分别为 4240 万元、6450 万元、5600 万元、3060 万元、1330 万元[106] 用户数据 - 截至 2025 年 3 月 31 日，注册个人用户为 5520 万名，Q1 平均月活用户 330 万名[46] - 截至 2025 年 3 月 31 日，积累超 560 万条用户评论[46] - 2025 年平均月活跃用户 330 万名，平均日活跃用户 30 万名，平均每月付费用户 110 万名[74] - 2025 年用户复购率为 84.6%[74] 未来展望 - 2025 年 3 月 31 日至 7 月 31 日业务持续增长，预计截至 2025 年 12 月 31 日止年度净亏损继续收窄[114] - 预计上市后通过增加股东出资及改善经营业绩，将负债净额转为资产净值[105] 新产品和新技术研发 - 拟将 1.091 亿港元（30.0%）用于加强研发能力，包括建立 160 互联网医疗研究院[126] 市场扩张和并购 - 拟将 1.453 亿港元（40.0%）用于扩大医疗资源覆盖和增加平台流量[126] - 拟将 3640 万港元（10.0%）用于战略合作及收购健康服务价值链的服务商[126] 其他新策略 - 业务策略包括加强研发、扩大医疗资源覆盖、丰富产品服务、进行战略合作及收购[59] 全球发售 - 全球发售之发售股份数目为 33,645,500 股股份（视超额配股权行使与否而定）[8] - 香港发售股份数目为 3,364,750 股股份（可予重新分配）[8] - 国际发售股份数目为 30,280,750 股股份（可予重新分配及视超额配股权行使与否而定）[8] - 最高发售价为每股发售股份 14.86 港元，预期不低于每股 11.89 港元[8][10] - 香港公开发售开始时间为 2025 年 9 月 9 日上午九时正[21] - 预期定价日为 2025 年 9 月 15 日中午十二时正前[22] - 股份开始在联交所买卖时间为 2025 年 9 月 17 日上午九时正[24] - 全球发售估计上市开支总额约为 86.4 百万港元（相当于人民币 78.8 百万元），占所得款项总额约 19.2%[122] 业务结构 - 通过健康 160 平台提供数字医疗健康解决方案，业务围绕销售医药健康用品和数字医疗健康解决方案两条业务线构建[39][49][50] - 医药健康用品销售分为批发和零售模式，数字医疗健康解决方案包括在线营销、数字医院和在线健康服务等[51] 行业地位 - 按 2024 年平台挂号数量、合作医院数量、合作三级医院数量及接入平台医护人员人数计算，在业内排名第一[111] 风险因素 - 批发医药健康用品毛利率较低、库存周转天数相对较短，可能面临保持盈利及营运稳定性风险[191] - 在医药健康用品分销市场和数字医疗健康综合服务行业面临激烈竞争[196] - 业务可持续性取决于企业客户采购需求、个人用户使用意愿等因素[199]

股份发售 - 全球发售股份数目为33,645,500股，香港发售3,364,750股，国际发售30,280,750股[7] - 最高发售价每股14.86港元，另加相关费用[7] - 每股股份面值为0.000002美元[7] - 香港公开发售初步提呈股份占全球发售约10.0%，国际发售占约90.0%[16] - 公司预期授出超额配股权，最多5,046,750股，占全球发售约15.00%[15] 时间安排 - 稳定价格期间预期于2025年10月12日届满[4] - 香港公开发售开始于2025年9月9日上午九时正[18] - 白表eIPO服务电子申请截止于2025年9月12日上午十一时三十分[18] - 香港公开发售申请登记截止于2025年9月12日中午十二时正[18] - 预期定价日为2025年9月15日中午十二时正前[18] - 公布香港公开发售分配结果不迟于2025年9月16日下午十一时正[19] - 股份于2025年9月17日上午九时正在联交所开始买卖[19] 申请方式 - 香港公开发售采取全电子化申请程序，可从联交所和公司网站下载招股章程[10] - 可通过白表eIPO服务网站或香港结算EIPO渠道申请香港发售股份[11] - 须通过上述渠道申请认购最少250股香港发售股份[12] 其他 - 申万宏源证券（香港）有限公司预期被委任为稳定价格经办人[3] - 稳定价格行动须于递交申请截止日期后30日内终止[3] - 公司董事及候任董事包括4名执行董事、2名非执行董事及3名候任独立非执行董事[26] - 联交所参与者交易须在交易日后续第二个结算日在中央结算系统内交收[20] - 公司已安排使股份获准入中央结算系统[20]