收入和利润（同比环比） - 营业收入为99.79亿元人民币，同比下降29.03%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为8.08亿元人民币，同比下降74.12%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.98亿元人民币，同比下降78.03%[13] - 基本每股收益同比下降74.48%至0.037元/股[15] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降78.23%至0.032元/股[15] - 加权平均净资产收益率同比下降5.96个百分点至1.95%[15] - 扣非后加权平均净资产收益率同比下降6.35个百分点至1.69%[15] - 公司营业总收入同比下降29.0%至99.79亿元人民币，对比上年同期140.60亿元人民币[160] - 营业利润同比下降82.3%至8.28亿元人民币，对比上年同期46.71亿元人民币[160] - 净利润同比下降78.5%至7.73亿元人民币，对比上年同期36.01亿元人民币[160] - 归属于母公司股东的净利润同比下降74.1%至8.08亿元人民币，对比上年同期31.23亿元人民币[160] - 母公司营业收入同比下降8.0%至16.78亿元人民币，对比上年同期18.24亿元人民币[162] - 母公司净利润同比下降37.5%至6.41亿元人民币，对比上年同期10.25亿元人民币[164] - 公司2019年上半年主营业务收入98.86亿元，同比下降29.26%[77] - 主营业务毛利21.83亿元，同比下降64.00%[77] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本为77.77亿元，较上年同期79.86亿元下降2.62%[74] - 公司研发费用为1.23亿元，较上年同期7206.6万元大幅增长70.22%[74] - 研发费用同比增长70.2%至1.23亿元人民币，对比上年同期0.72亿元人民币[160] - 利息费用同比增长12.6%至7.84亿元人民币，对比上年同期6.96亿元人民币[160] - 自产矿石原材料成本为18.69亿元人民币，同比下降4.60%[102] 各条业务线表现 - 铜钴相关产品营业收入44.75亿元，同比下降47.15%，毛利率7.94%，同比下降38.84个百分点[78] - 钼钨相关产品毛利率54.89%，同比下降4.38个百分点[78] - 钼钨相关产品营业收入为20.71亿元人民币，同比下降8.41%，毛利率为54.89%[100] - 铜钴相关产品营业收入为44.75亿元人民币，同比下降47.15%，毛利率为7.94%[100] - 铌磷相关产品营业收入为23.55亿元人民币，同比增长2.20%，毛利率为22.71%[100] - 线下销售渠道营业收入为98.86亿元人民币，同比下降29.26%，毛利率为22.08%[103] - 铜钴产品市场价格同比下降导致经营业绩大幅下降[90] - 主要产品铜钴价格下跌导致财务指标大幅下降[15] 各地区表现 - 中国地区营业收入为24.04亿元人民币，同比增长1.79%，占总收入24.31%[104] - 刚果(金)地区营业收入为44.75亿元人民币，同比下降47.15%，占总收入45.27%[104] - 巴西地区营业收入为23.55亿元人民币，同比增长2.20%，占总收入23.82%[104] - 澳洲地区营业收入为6.52亿元人民币，同比下降22.54%，占总收入6.60%[104] - 境外资产750.6173亿元人民币占总资产比例75.26%[32] 产量和资源量 - 2019年半年度公司铜金属产量10.25万吨，同比增幅1.69%[25] - 2019年半年度公司钴金属产量0.86万吨，同比下降4.6%[26] - 2019年半年度公司钼金属产量0.73万吨，同比下降8.23%[28] - 2019年半年度公司钨金属产量0.52万吨，同比下降9.23%[29] - 公司铌金属2019年上半年产量4245吨同比下降5.69%[30] - TFM铜钴矿铜金属产量88,493吨，钴金属产量8,614吨[48] - 钼金属产量7,302吨，钨金属产量5,166吨（不含豫鹭矿业）[48] - 巴西磷肥产量526,643吨，铌金属产量4,245吨[49] - NPM铜金属产量13,970吨（按80%权益计算），黄金产量9,834盎司[49] - TFM铜钴矿已探明资源量8.246亿吨铜平均品位2.95%钴平均品位0.29%[35] - 巴西矿区已探明磷矿石资源量4.587亿吨平均品位11.22%[35] - 巴西铌矿石资源量6.029亿吨平均品位0.43%[35] - 中国境内钼矿石资源量13.7233亿吨平均品位0.118%[35] - 三道庄钼钨矿采矿量10138.3千吨[112] - NPM铜金矿采矿量3121千吨[112] - 巴西铌矿采矿量1724千吨[112] - 巴西磷矿采矿量2746千吨[112] - TFM铜钴矿采矿量4479千吨[112] 价格和市场趋势 - 2019年上半年LME平均钴价14.87美元/磅，较2018年最高价42.86美元/磅下降67.82%[27] - 2019年上半年钼价同比上涨5.85%[28] - 2019年上半年钨价同比降幅约15%[29] - 钼精矿价格同比上涨7.60%至1,742元/吨度[50] - 黑钨精矿价格同比下降14.90%至1,446.15元/吨度[50] - 金属钴国际价格同比下降61.42%至14.87美元/磅[51] - 阴极铜国际价格同比下降11.28%至6,164美元/吨[51] - 氧化钼国际价格同比微涨0.25%至11.98美元/磅钼[51] - 磷酸一铵国际价格同比下降6.59%至397美元/吨[51] - LME铜现货结算价2019年上半年为6,164美元/吨同比下降11.4%[53] - 铜精矿现货加工费较年初下跌约40美元/吨降幅显著[53] - 钴价2019年上半年平均14.87美元/磅同比下降61%[54] - 中国不锈钢产量上半年1,422万吨同比增长9%环比增5.5%[55] - 钼精矿平均价格1,742元/吨度同比上涨7.6%钼铁均价11.77万元/吨同比增5.85%[55] - 黑钨精矿均价9.4万元/吨同比下滑14.9%APT均价14.63万元/吨同比降16.02%[56] - 巴西铌铁出口量同比增长12%中国进口量增长超50%[57] - 巴西CFR MAP化肥价格同比下跌6.6%至397美元/吨[58] - Wood Mackenzie预计2019年全球精炼铜消费量增长1.5%至2,390万吨[59] - CRU预计钴市场供应充足价格难达2018年水平[60] - 2019年上半年全国不锈钢粗钢产量为1435.4万吨，同比增长8.51%[62] - 上半年国内主要钢企月钼铁需求量8700吨，较去年8300吨同比增长4.82%[62] - 预估下半年钼产品需求量保持5%的增长幅度[62] - 2019年第一批钨精矿开采总量控制指标为49835吨[67] - 2018年全球钴金属产量约13.11万吨，同比增幅11%[26] - 2018年中国钼金属产量约9.28万吨，同比增幅8.46%[28] - 2018年中国钨金属产量约8.19万吨，同比下降3.73%[29] - 全球铌金属2018年产量6.05万吨同比增5%[30] 管理层讨论和指引 - 预计下一报告期归母净利润同比仍将下降[90] - 利用利率掉期工具锁定部分美元贷款利率应对利率风险[95] - 公司为全球第二大钴生产商和第五大钼生产商[17] - 刚果(金)将钴列为战略性资源，资源权益金税率提高至毛销售收入的10%[70] - 公司购买刚果(金)项目海外股权投资保险覆盖实收资本、未分配利润和收购股权投入[98] - Rosedale二期尾矿储备设施土方工程完成95%将提前完工[112] - 三道庄矿山采矿费用25233万元人民币[112] - Tenke铜钴矿采矿费用1.323亿美元[113] - 境外勘探发展及采矿费用合计勘探12.14百万美元发展20.89百万美元采矿166.62百万美元[113] - 公司主体信用等级维持AAA评级展望稳定[123] - 控股股东所持公司股份零质押[123] - 巴西铌磷业务诉讼已按可能经济利益流出金额计提预计负债[122] - 公司于2019年1月1日起执行新租赁准则对财务报表产生影响[140] - 公司经营范围涵盖钨、钼、铜、钴、铌、磷等金属的采选冶炼及黄金白银业务[175] - 财务报表编制以持续经营为基础，未发现重大经营能力风险[176] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为22.3亿元人民币，同比下降58.8%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为22.3亿元，较上年同期54.12亿元下降58.8%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为流出51.48亿元，较上年同期流出39.36亿元增加30.79%[74] - 筹资活动现金流量净额-17.51亿元，同比下降98.45%[75] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降23.1%至117.04亿元人民币（2018年半年度：152.19亿元人民币）[165] - 投资活动产生的现金流量净额为-51.48亿元人民币（2018年半年度：-39.36亿元人民币）[165] - 取得借款收到的现金同比激增491.3%至101.63亿元人民币（2018年半年度：17.19亿元人民币）[165] - 期末现金及现金等价物余额为203.90亿元人民币（期初：232.41亿元人民币）[166] - 另一业务分部经营活动现金流入小计为42.66亿元人民币（2018年半年度：74.60亿元人民币）[167] - 该分部投资活动产生的现金流量净额为-61.12亿元人民币（2018年半年度：-17.94亿元人民币）[167] - 该分部取得借款收到的现金同比增加255.6%至58.40亿元人民币（2018年半年度：16.42亿元人民币）[167] - 该分部期末现金及现金等价物余额为69.20亿元人民币（期初：123.30亿元人民币）[168] - 公司整体现金及现金等价物净增加额为-54.10亿元人民币（2018年半年度：-12.45亿元人民币）[168] 资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为393.73亿元人民币，同比下降3.85%[14] - 总资产为997.36亿元人民币，同比下降1.46%[14] - 公司资产负债率51.87%净有息负债率12.3%[38] - 短期借款780.41亿元，较期初上升70.09%[80] - 应交税费4.95亿元，较期初下降55.45%[80] - 合同负债68.16亿元，较期初上升239.66%[81] - 收购TFM24%权益的银行贷款本金金额为6.9亿美元[85] - 以4.95亿美元对价收购IXM 100%股权并已完成交割[86] - 交易性金融资产期末公允价值为2.86亿元，较期初7.74亿元下降63.1%[87] - 衍生金融资产从期初0元增至期末386万元[87] - 银行授信总额度709.94亿元人民币，已使用335.57亿元，剩余额度374.37亿元[153] - 流动比率2.44，同比下降23%；速动比率2.03，同比下降25%[152] - 资产负债率51.08%，同比上升2个百分点[152] - EBITDA利息保障倍数9.23，同比下降58%[152] - 交易性金融资产2.8575亿元，较上年末7.7433亿元下降63.1%[155] - 衍生金融资产385.99万元，上年末为0元[155] - 应收账款融资16.217亿元，与上年末基本持平[155] - 其他应收款12.257亿元，较上年末10.400亿元增长17.9%[155] - 存货69.655亿元，较上年末66.159亿元增长5.3%[155] - 公司总资产为997.36亿元人民币，较期初1012.16亿元下降1.46%[156] - 货币资金为92.77亿元人民币，较期初147.67亿元下降37.19%[157] - 长期股权投资为292.23亿元人民币，较期初231.64亿元增长26.16%[158] - 流动负债合计为195.52亿元人民币，较期初159.71亿元增长22.42%[156] - 长期借款为178.24亿元人民币，较期初201.97亿元下降11.75%[156] - 应付债券为40.62亿元人民币，较期初20亿元增长103.1%[156] - 未分配利润为71.14亿元人民币，较期初86.82亿元下降18.08%[156] - 应收账款为7.91亿元人民币，较期初1.78亿元增长344.5%[157] - 合同负债为6.82亿元人民币，较期初2.01亿元增长239.4%[156] - 其他应付款为53.27亿元人民币，较期初21.8亿元增长144.3%[158] - 公司合并所有者权益合计从2018年末的495.98亿元下降至2019年6月末的480.01亿元，减少15.97亿元[169] - 归属于母公司所有者的未分配利润从86.82亿元减少至71.14亿元，下降15.68亿元[169] - 母公司所有者权益从2018年末的359.16亿元下降至2019年6月末的344.51亿元，减少14.65亿元[171][172] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益总额为1.104亿元，含政府补助1081万元[16] - 金融资产公允价值变动收益7883万元，远期外汇合约净损失3106万元[16] - 分步收购联营企业产生投资收益5224万元[16] - 非流动资产处置损失1067万元[16] - 公允价值变动收益1.37亿元，同比上升272.71%[75] - 所得税费用5042万元，同比下降95.07%[75] - 对联营企业和合营企业的投资收益同比增长222.5%至1.65亿元人民币，对比上年同期0.51亿元人民币[160] 子公司和联营企业表现 - 主要子公司CMOC Mining Pty Limited营业收入6.57亿元，归母净利润4953万元[89] - 刚果(金)子公司营业收入44.75亿元，但营业利润亏损2259万元[89] - 卢森堡SPV营业收入23.90亿元，归母净利润1.35亿元[89] - 铜钴业务资产426.5588亿元占总资产42.77%贡献归母净利润7898万元占比9.77%[32] - 巴西铌磷业务资产145.5785亿元占总资产14.6%贡献归母净利润1.3475亿元占比16.68%[32] 关联交易 - 与豫鹭矿业关联交易销售商品金额550.3万元人民币占同类交易比例0.06%[124] - 与Gécamines关联交易接受劳务金额5,019.7万元人民币占同类交易比例0.65%[124] - 与高科关联交易销售钼钨产品金额1,231.5万元人民币占同类交易比例0.12%[124] - 关联方Gécamines期末关联债权余额2.732亿元人民币较期初减少2,970.9万元[125] - 关联方豫鹭矿业期末关联债权余额14.7万元人民币[125] 诉讼和或有事项 - 杨树凹西铅矿诉讼案终审判决公司支付赔偿金172.4万元人民币并承担诉讼受理费19,650元及鉴定费133,500元[119] - 成凌钼业诉讼案再审要求公司赔偿填埋矿山巷道损失517.23万元及压覆矿山资源损失1.3亿元人民币[120][121] - 公司对外担保总额为24,263,688.65千元，占净资产比例61.63%[126] - 对子公司担保余额为19,520,145.65千元[126] - 非子公司担保余额为4,743,543.00千元[126] - 担保总额中超净资产50%部分金额为4,577,358.39千元[126] 投资和理财活动 - 委托理财总金额为8,738,204.85千元，实际收益25,428.13千元[127] - 平安汇通资管计划金额700,000.00千元，年化收益率5.40%，收益19,331.64千元[127] - 保本型结构性存款总额4,960,000.00千元，年化收益率区间2.5%-4.45%[127] - 资产管理计划金额1,951,814.85千元，含New China Capital Management项目1,701,814.85千元[127] 股东和股权结构 - 股东鸿商集团持股24.69%[115] - 报告期末普通股股东总数为315,553户[141] - 鸿商产业控股集团有限公司为第一大股东

活动基本信息 - 活动名称：河南上市公司投资者网上集体接待日活动 [1][2] - 活动目的：加强与投资者沟通联系，做好投资者关系管理工作 [2] - 召开时间：2019 年 6 月 27 日（星期四）16:00 - 17:30 [1][3] - 召开方式：通过投资者互动平台（http://rs.p5w.net）进行网络交流 [1][3] 参与人员 - 董事会秘书岳远斌先生 [4] - 董事会办公室主任许文辉先生 [4] 投资者参与方式 - 直接登录投资者关系互动平台（http://rs.p5w.net）在线参与 [4] 咨询方法 - 联系电话：0379 - 68603993 [5] - 联系传真：0379 - 68658017 [5] - 联系邮箱：603993@cmoc.com [5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为44.78亿元人民币，同比下降39.75%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.22亿元人民币，同比下降79.20%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.48亿元人民币，同比下降90.48%[4] - 营业总收入同比下降39.7%至44.78亿元人民币，对比上年同期74.32亿元人民币[22] - 净利润同比下降86.2%至2.56亿元人民币，对比上年同期18.53亿元人民币[22] - 归属于母公司股东的净利润同比下降79.2%至3.22亿元人民币，对比上年同期15.47亿元人民币[22] - 营业收入同比下降39.75%，主要因铜钴价格下跌[11] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长73.72%，达4896.34万元人民币[11] - 利息费用同比增长15.3%至3.73亿元人民币，对比上年同期3.23亿元人民币[22] - 研发费用同比增长73.8%至4896.34万元人民币，对比上年同期2818.56万元人民币[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.76亿元人民币，同比下降81.48%[4] - 经营活动现金流量净额同比下降81.48%，至4.76亿元人民币[12] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降43.8%至2.61亿元人民币，对比上年同期4.67亿元人民币[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降81.5%，从25.72亿元降至4.76亿元[26] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降9.8%，从67.11亿元降至60.56亿元[26] - 支付的各项税费同比激增207.6%，从5.54亿元增至17.04亿元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为负56.23亿元，较去年同期的负43.92亿元进一步恶化[26] - 取得借款收到的现金同比大幅增长584.6%，从9.95亿元增至68.13亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额为218.90亿元，较期初232.41亿元减少5.8%[26] - 子公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长826.2%，从4519万元增至4.19亿元[27] - 子公司投资活动产生的现金流量净额为负77.15亿元，较去年同期的负46.21亿元进一步扩大[27] - 子公司取得借款收到的现金同比大幅增长316.0%，从9.95亿元增至41.40亿元[27] - 子公司期末现金及现金等价物余额为76.34亿元，较期初123.30亿元减少38.1%[27] 资产和负债变化 - 总资产为1042.92亿元人民币，较上年度末增长3.04%[4] - 预付款项大幅增加至8.39亿元人民币，同比增长455.52%[10] - 短期借款增至84.33亿元人民币，同比增长83.80%[10] - 应付职工薪酬降至3.32亿元人民币，同比减少35.83%[10] - 应交税费降至1.34亿元人民币，同比减少87.91%[10] - 合同负债增至7.15亿元人民币，同比增长256.32%[10] - 应付债券增至40.20亿元人民币，同比增长101.00%[10] - 货币资金从266.48亿元增加至303.16亿元，环比增长13.8%[18] - 短期借款从45.88亿元大幅上升至84.33亿元，环比增长83.9%[18] - 交易性金融资产从0元新增至2055.18万元[18] - 预付款项从1.51亿元增至8.39亿元，环比增长455.4%[18] - 合同负债从2.01亿元增至7.15亿元，环比增长256.1%[19] - 应付债券从20亿元增至40.20亿元，环比增长101.0%[19] - 长期股权投资从231.64亿元增至263.12亿元，环比增长13.6%[20] - 其他应付款从21.80亿元增至48.36亿元，环比增长121.8%[20] - 资产总额从1012.16亿元增至1042.92亿元，环比增长3.0%[18] - 负债合计同比增长21.9%至146.28亿元人民币，对比上年同期119.96亿元人民币[21] - 未分配利润同比增长8.5%至33.32亿元人民币，对比上年同期30.72亿元人民币[21] 其他财务数据 - 归属于上市公司股东的净资产为407.65亿元人民币，较上年度末下降0.45%[4] - 加权平均净资产收益率为0.79%，同比下降3.23个百分点[4] - 基本每股收益为0.015元/股，同比下降79.17%[4] - 其他非流动金融资产公允价值变动收益为1.35亿元人民币[6] - 远期外汇合约公允价值变动损失为2927.7万元人民币[6] - 其他综合收益从-7.99亿元扩大至-13.08亿元，环比下降63.6%[19] - 基本每股收益同比下降79.2%至0.015元/股，对比上年同期0.072元/股[24] - 综合收益总额同比下降135.7%至-4.08亿元人民币，对比上年同期11.42亿元人民币[24] 业务表现 - 铜钴业务产量：铜金属40523吨，钴金属4798吨[13] 会计政策变更影响 - 首次执行新租赁准则导致2019年1月1日资产总额增加1.745亿元至1013.91亿元[28][29] - 非流动资产因使用权资产新增1.745亿元增至622.26亿元[28] - 一年内到期非流动负债增加6796.77万元至29.98亿元[29] - 流动负债合计增加6684.29万元至1604.56亿元[29] - 新增租赁负债1.077亿元使非流动负债增至357.47亿元[29] - 负债总额因租赁准则调整增加1.745亿元至517.93亿元[28][29] - 货币资金保持266.48亿元未受准则调整影响[28] - 长期股权投资保持25.23亿元未发生变动[28] - 归属于母公司所有者权益保持409.49亿元未受影响[29] - 少数股东权益保持86.49亿元未发生调整[29]

财务数据关键指标变化 - 2018年度归属上市公司股东净利润46亿元，同比增长70%[5] - 2018年度经营性净现金流94亿元，同比增长12%[5] - 2018年度息税折摊前利润126亿元，年末可动用现金储备266亿元，资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[5] - 董事会建议向股东派发年度股息23.76亿元（含税），年度分红比例为51.25%[5] - 2018年公司营业收入259.63亿元，同比增长7.52%[11] - 2018年归属上市公司股东净利润46.36亿元，同比增长69.94%[11] - 2018年经营活动产生的现金流量净额94.35亿元，同比增长11.93%[11] - 2018年EBITDA为126.15亿元，同比增长10.06%[11] - 2018年归属上市公司股东的净资产409.49亿元，同比增长7.39%[11] - 2018年总资产1012.16亿元，同比增长3.48%[11] - 2018年资产负债率51.00%，较2017年降低2.08个百分点[11] - 2018年净有息负债率9.9%，较2017年降低0.55个百分点[11] - 2018年基本每股收益0.215元/股，较2017年的0.14元/股同期增减53.57%[12] - 2018年扣除非经常性损益后基本每股收益0.211元/股，较2017年的0.16元/股增长31.88%[12] - 2018年加权平均净资产收益率11.72%，较2017年增加1.83个百分点[12] - 2018年第一至四季度营业收入分别为7432137千元、6627659千元、6024018千元、5879049千元[13] - 2018年非经常性损益合计75405千元，2017年为 - 397548千元，2016年为90372千元[15] - 2018年末货币资金26647644千元，较年初增长0.52%[16] - 2018年末应收账款及应收票据3259167千元，较年初减少16.01%[16] - 2018年末存货6615915千元，较年初增长15.96%[16] - 2018年末固定资产23620518千元，较年初减少2.54%[16] - 2018年末资产总计101216117千元，较年初增长3.48%[16] - 2018年末流动负债合计15,978,737千元，较年初增长18.33%[17] - 2018年末非流动负债合计35,639,445千元，较年初下降7.25%[17] - 2018年末负债合计51,618,182千元，较年初下降0.60%[17] - 2018年营业总收入25,962,863千元，较2017年增长7.52%[18] - 2018年净利润5,150,042千元，较2017年增长43.23%[18] - 2018年其他综合收益的税后净额209,754千元，较2017年增长120.48%[19] - 2018年综合收益总额5,359,795千元，较2017年增长108.42%[19] - 2018年基本每股收益0.215元，较2017年增长53.57%[19] - 2018年税金及附加1,018,793千元，较2017年增长195.88%[18] - 2018年研发费用254,356千元，较2017年增长149.87%[18] - 2018年销售商品、提供劳务收到的现金为29,243,395千元，较2017年增长18.90%[20] - 2018年经营活动现金流入小计为1,136,281千元，较2017年增长73.53%[20] - 2018年收回投资所收到的现金为6,076,816千元，较2017年增长203.41%[20] - 2018年吸收投资收到的现金为0，较2017年的17,858,633千元下降100.00%[20] - 2018年现金及现金等价物净增加（减少）额为3,459,285千元，较2017年下降69.55%[20] - 2018年末现金及现金等价物余额为23,240,703千元，较2017年增长17.49%[20] - 2018年集团净利润从35.96亿元增至51.50亿元，增加15.54亿元或43.23%；归属母公司所有者净利润从27.28亿元增至46.36亿元，增加19.08亿元或69.94%[48] - 2018年集团主营业务收入为257.86亿元，同比增加18.17亿元；毛利为97.75亿元，同比增加8.69亿元[49] - 2018年集团销售费用为96,822千元，较2017年的214,841千元减少118,019千元，降幅54.93%[57] - 2018年集团管理费用为933,346千元，较2017年的1,057,300千元减少123,954千元，降幅11.72%[58] - 2018年集团财务费用为643,046千元，较2017年的1,416,974千元减少773,928千元，降幅54.62%[59] - 2018年末集团总资产为101,216,117千元，归属母公司股东权益较2017年末增加2,816,190千元，增幅7.39%[60] - 2018年末集团流动资产为39,164,384千元，较2017年末增长130,621千元，增幅0.33%[61] - 2018年末集团非流动资产为62,051,733千元，较2017年末增长3,272,750千元，增幅5.57%[62] - 2018年末集团流动负债为15,978,737千元，较2017年末增加2,475,629千元，增幅18.33%[64] - 2018年末集团非流动负债为35,639,445千元，较2017年末减少2,785,559千元，降幅7.25%[65] - 2018年末应收利息为226,187千元，较上期减少65.56%；长期股权投资为2,522,865千元，较上期增长122.01%[68] - 2018年末短期借款为4,588,153千元，较上期增长210.40%；一年内到期的非流动负债为2,929,839千元，较上期减少38.93%[68] - 公司资产负债率从2017年12月31日的53.09%降至2018年12月31日的51.00%[73] - 公司现金及现金等价物从2017年12月31日的19781418千元增加3459285千元（17.49%）至2018年12月31日的23240703千元[74] - 2018年经营活动现金净流入9434534千元，投资活动现金净流出2397188千元，筹资活动现金净流出3846449千元[74] - 收到其他与经营活动有关的现金本期为1136281千元，较上年同期654815千元增加73.53%[75] - 支付的各项税费本期为3876806千元，较上年同期2040127千元增加90.03%[75] - 收回投资收到的现金本期为6076816千元，较上年同期2002813千元增加203.41%[75] - 2018年公司已支付年度核数服务酬金6000千元人民币，内部控制审计酬金4800千元人民币[144] - 2018年公司境外业务年度审计费约127.37万美元[144] - 截至报告期末，公司账面货币资金余额为人民币266亿元，资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[176] - 公司近五年现金分红比例均超过54%[176] - 2017年度公司以21,599,240,583股为基数，每股派发现金红利0.076元，共计派发现金红利1,641,542,284.31元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年铜、钴、钼、钨和铌全年平均市场价格与2017年度相比分别上涨5.42%、35.55%、41.80%、18.21%和23%[5] - 2018年刚果（金）项目铜C1成本为 - 0.31美元/磅[6] - 2018年钼精矿国内市场价格为1,737.00元/吨度，较2017年增长41.80%[22] - 2018年阴极铜国际市场价格为6,525.68美元/吨，较2017年有所增长；年底LME现金结算价为5,965美元/吨，较年初下跌17%[23][25] - 2018年金属钴国际市场价格为36.68美元/磅，LME年底收市价为25.17美元/磅，自高位下滑39%[23][26] - 2018年全球铜需求预计同比增幅3%左右[25] - 2018年中国不锈钢产量同比增长7.3%至2765万吨，钼精矿平均价格为1737元/吨度，同比上涨41.80%，钼铁平均价格为12.02万元/吨，同比增长39.61%[27] - 2018年MW氧化钼平均价格为11.96美元/磅钼，同比上涨45.68%[27] - 2018年国内65%黑钨精矿平均价格为10.59万元/吨，同比上涨18.21%，APT平均价格为16.80万元/吨，同比上涨21.21%[28] - 2018年欧洲市场APT平均价格为312.76美元/吨度，同比上涨28.55%[28] - 2018年巴西铌铁出口同比增长17%，中国铌铁进口量较2017年增加约50%，全球钢铁产量同比增幅5%[29] - 2018年巴西粮食产量达238百万吨，较2017年增加4.6%，磷需求达12.4百万吨，高于2017年的12百万吨[30] - 2018年巴西磷产品售价（MAP CFR）回升至约460美元/吨，相比2017年同期上涨约26.72%，平均MAP CFR定价为435美元/吨，相比2017年上涨约18.53%[30] - 预计2019年全球总精炼铜需求量上升2.5%，供应量全球增长预测仅为0.3%，市场将出现约30万吨的缺口[31] - 预计2019年上半年钴价格维持下行趋势，未来几年钴供应将出现小幅过剩，中期将转供不应求，钴价预计在每磅20 - 30美元之间波动[32] - 2019年国内不锈钢新增设计产能预计可达550万吨左右，占2018年产量的20%左右，钼市场供应量约增加2万吨，预计增幅9.7%左右[33] - 2018年TFM铜钴矿实现铜金属产量168,309吨，C1现金成本-0.31美元/磅，钴金属产量18,747吨[37] - 2018年实现钼金属产量15,380吨，单位现金生产成本为人民币64,467元/吨；钨金属产量11,697吨（不含洛阳豫鹭矿业有限责任公司），单位现金生产成本为人民币21,937元/吨[38] - 2018年巴西业务实现磷肥产量1,116,342吨，铌金属产量8,957吨[39] - 2018年按80%权益计算NPM铜金矿铜金属产量31,931吨，C1现金成本1.08美元/磅，黄金产量25,324盎司[39] - 2019年公司预算铜钴业务铜金属产量17万吨至20万吨，钴金属产量1.65万吨至1.9万吨[46] - 2019年公司预算钼钨业务钼金属产量1.45万吨至1.6万吨，钨金属产量0.90万吨至1.0万吨（不含洛阳豫鹭矿业有限责任公司）[46] - 2019年全球钢铁生产增速将回落至略高于1%，中国全年钢铁产量和去年持平，美国全年钢铁生产仅增长1%，欧盟全年增速达到2%附近[35] - 2019年MAP CFR巴西基准价格预期将维持400美元/吨以上[36] - 有色金属采矿业营业收入257.86亿元，毛利率37.91%，营业收入同比增7.58%，营业成本同比增6.29%，毛利率增加0.76个百分点[50] - 钼钨相关产品营业收入47.49亿元，毛利率60.23%，营业收入同比增25.90%，营业成本同比增3.82%，毛利率增加8.46个百分点[50] - 铜金相关产品营业收入14.58亿元，毛利率29.31%，营业收入同比降12.35%，营业成本同比降10.03%，毛利率减少1.83个百分点[50] - 铌磷相关产品营业收入49.77亿元，毛利率23.00%，营业收入同比增10.49%，营业成本同比增3.20%，毛利率增加5.45个百分点[50] - 铜钴相关产品营业收入143.74亿元，毛利率36.19%，营业收入同比增3.82%，营业成本同比增10.48%，毛利率减少3.84个百分点[50] - 钼产量15380

收入和利润（同比环比） - 公司2018年归属于上市公司股东净利润为46亿元，同比增长70%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为46.36亿元人民币，同比增长69.94%[25] - 净利润为515,004万元，同比增长43.23%[75] - 2018年营业收入为259.63亿元人民币，同比增长7.52%[25] - 营业收入为259.63亿元，同比增长7.52%[76] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4.99亿元人民币，环比大幅下降[27] - 基本每股收益为0.215元/股，同比增长53.57%[26] - 加权平均净资产收益率为11.72%，同比增加1.83个百分点[26] 成本和费用（同比环比） - 有色金属采矿业材料成本同比增长27.16%至7,410,043千元，占总成本比例从38.93%升至46.81%[82] - 铜钴相关产品材料成本同比上涨39.43%至5,456,829千元，主要因采购成本上升[83] - 铜金相关产品能源成本同比上涨54.91%至131,604千元，主要因电费价格上涨[83] - 销售费用同比下降54.93%至96,821,993.66元，主因市场咨询费减少及运费计入营业成本[85][86] - 财务费用同比下降54.62%至643,046,128.42元，因利息收入及汇兑收益增加[86] - 研发投入总额254,356,012.27元，占营业收入比例0.98%，全部为费用化投入[87] - 自有矿山原材料成本为37.45亿元人民币，同比下降2.05%，运输费用成本为1.52亿元人民币，同比下降17.83%[104] - 境外采购原材料成本为5857.8万元人民币，同比大幅增长257.12%，运输费用成本为608.9万元人民币，同比增长38.16%[104] 经营性现金流和现金储备 - 公司经营性净现金流为94亿元，同比增长12%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为94.35亿元人民币，同比增长11.93%[25] - 经营活动现金流量净额94.35亿元，同比增长11.93%[76] - 公司息税折摊前利润为126亿元，年末可动用现金储备为266亿元[7] - 公司账面货币资金余额266亿元，资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[55] 各条业务线表现 - 钼钨相关产品营业收入为47.49亿元人民币，同比增长25.90%，毛利率为60.23%，同比增加8.46个百分点[102] - 铜金相关产品营业收入为14.58亿元人民币，同比下降12.35%，毛利率为29.31%，同比减少1.83个百分点[102] - 铌磷相关产品营业收入为49.77亿元人民币，同比增长10.49%，毛利率为23.00%，同比增加5.45个百分点[102] - 铜钴相关产品营业收入为143.74亿元人民币，同比增长3.82%，毛利率为36.19%，同比减少3.84个百分点[102] - 主营业务毛利率37.91%，同比增加0.76个百分点[79] - 公司钴金属产量1.87万吨占全球产量13.11万吨的14.26%[42] - 公司钼金属产量1.54万吨占中国市场供应量9.28万吨的16.59%[44] - 公司钨金属产量1.17万吨占中国市场供应量8.19万吨的14.29%[45] - 公司铌金属产量0.90万吨占全球产量6.05万吨的14.88%[47] - TFM铜钴矿铜金属产量168,309吨，钴金属产量18,747吨[74] - 钼金属产量15,380吨，钨金属产量11,697吨[74] - 巴西业务磷肥产量1,116,342吨，铌金属产量8,957吨[74] - 公司2018年度全球铜金属产量约2359万吨，同比增幅2.4%[40] - 2018年度公司铜金属产量20.02万吨[40] 各地区表现 - 刚果地区营业收入143.74亿元人民币占比55.74%同比增长3.82%[118] - 澳洲地区营业收入14.58亿元人民币占比5.66%同比下降12.35%[118] - 境外资产720.84亿元人民币占总资产比例71.22%[49] - 刚果（金）TFM铜钴业务贡献归母净利润17.59亿元占公司总净利润37.94%[49] - 巴西铌磷业务贡献归母净利润5.14亿元占公司总净利润11.10%[50] 管理层讨论和指引 - 公司2019年铜金属产量预算为17万至20万吨[131] - 公司2019年钴金属产量预算为1.65万至1.9万吨[131] - 公司2019年钼金属产量预算为1.45万至1.6万吨[131] - 公司2019年钨金属产量预算为0.9万至1万吨[131] - 公司2019年铌金属产量预算为0.95万至1.1万吨[131] - 公司2019年磷肥产量预算为100万至115万吨[131] - 全球钢铁生产2019年增速预期回落至略高于1%[128] - 2018年刚果（金）政府出台新矿业法及其实施细则涉及权益金财税政策外汇管理政策等的重大变更可能对公司未来运营产生较大影响[139] - 公司已向中国出口信用保险公司购买刚果（金）项目海外股权投资保险承保风险包括汇兑限制征收和战争及政治暴乱[141] 分红和股东回报 - 董事会建议派发年度股息共计23.76亿元，分红比例为51.25%[3][7] - 公司总股本基数为21,599,240,583股，每10股派发现金股利1.10元[3] - 2018年现金分红方案为每10股派发现金股利1.10元（含税）合计分配现金红利2,375,916.46千元[146] - 2018年现金分红占当年归属于上市公司股东净利润的51.25%[146] - 2017年现金分红方案为每股派发现金红利0.076元（含税）共计派发现金红利1,641,542,284.31元（含税）[145] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的60.18%[146] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的59.22%[146] - 公司现金分红政策要求每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%[143] - 公司近五年现金分红比例平均水平约54%[55] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[143] 并购和投资活动 - 公司宣布收购全球第三大基本金属贸易商IXM预计于2019年年中完成交割[12] - 公司以495,000,000美元收购IXM 100%股权[119] - 公司签署协议收购IXM B.V.100%股权，已获得中国商务部门、发改委备案和部分国家反垄断审批[60] - 公司以11.3599357871亿美元收购TFM 24%少数股权，交易完成后持有TF Holdings Limited 100%股权并控制Tenke Fungurume矿区80%股权[163] - 购建固定资产等支付的现金同比激增163.24%至2,807,367,389.57元[91] - 收回投资收到的现金同比上升203.41%至6,076,815,575.34元[89] - 支付各项税费同比增长90.03%至3,876,805,514.67元，反映利润增长[89] 财务风险和对冲 - 公司资产负债率为51%，净有息负债率为9.9%[7] - 公司已通过利率掉期对冲11亿美元并购贷款的利率风险[137] - 公司对冲巴西雷亚尔汇率风险敞口1.3391亿元[138] - 公司对冲欧元汇率风险敞口1.6亿元[138] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益为1.99亿元人民币[28] - 其他非流动金融资产公允价值增加11.60亿元人民币，对利润影响2.89亿元[30] - 交易性金融负债增加6.59亿元人民币，对利润影响0.39亿元[30] - 衍生金融负债增加7542万元人民币，对利润影响-7590万元[30] 诉讼和或有事项 - 杨树凹诉讼案一审判决公司支付损失172.4万元人民币[152] - 杨树凹上诉要求赔偿直接经济损失1797.5716万元人民币[152] - 成凌钼业诉讼要求公司赔偿总额13517.23万元人民币[153] - 成凌钼业诉讼中主张直接经济损失517.23万元人民币[153] - 成凌钼业诉讼中主张可得利益损失1.3亿元人民币[153] 公司治理和高管薪酬 - 董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额合计1755.32万元[196] - 董事长李朝春持股158.77万股，年度税前报酬347.87万元[196] - 总经理李发本持股106.44万股，年度税前报酬242.34万元[196] - 副总经理兼首席财务官吴一鸣年度税前报酬380.26万元，为高管中最高[196] - 董事会秘书岳远斌年度税前报酬269.58万元[196] - 监事王争艳年度税前报酬208.11万元[196] - 独立董事年度税前报酬均为12.5万元[196] - 非执行董事袁宏林持股105.06万股，年度税前报酬9万元[196] - 董事程云雷和监事寇幼敏将薪酬全额上缴洛矿集团[197] - 董监高持股总量476.62万股，年度内无变动[196] 矿产资源和储量 - 公司为全球第二大钴生产商和领先的铜生产商，TFM铜钴矿已探明矿石资源量824.6百万吨，铜平均品位2.95%，钴平均品位0.29%[52] - 公司为全球第二大铌生产商和巴西第二大磷肥生产商，铌磷矿区已探明磷矿石资源量458.7百万吨，平均品位11.22%，铌矿石资源量602.9百万吨，平均品位0.43%[52] - 公司于中国境内合计拥有钼矿石资源量1,372.33百万吨，平均品位0.118%，三道庄钼钨矿副产钨平均品位0.092%[52] - 三道庄钼钨矿钼资源量为4.6833亿吨，品位0.100%，可采储量2.4476亿吨，年产量2018万吨，剩余开采年限12年[105] - 澳洲NPM铜金矿铜资源量为6.05亿吨，品位0.55%，可采储量1.4027亿吨，年产量6.48万吨，剩余开采年限22年[105] - 刚果(金)TFM铜钴矿铜资源量为8.246亿吨，品位2.95%，可采储量1.777亿吨，年产量5.31万吨，剩余开采年限34年[105] - 巴西铌磷矿区铌资源量为4.587亿吨，品位0.22%，可采储量2.091亿吨，年产量5.64万吨，剩余开采年限37年[105] 市场价格和商品趋势 - 主要产品铜钴钼钨铌全年平均市场价格同比分别上涨5.42%、35.55%、41.80%、18.21%和23%[6] - 铜价从年初3.26美元/磅升至年内最高点3.33美元/磅，钴价从36美元/磅升至44.45美元/磅[6][7] - 钼精矿2018年平均价格同比上涨41.8%至1737元/吨度[65] - 钼铁2018年平均价格同比上涨39.61%至12.02万元/吨[65] - 氧化钼国际均价同比上涨45.68%至11.96美元/磅钼[66] - 金属钴价格同比上涨35.55%至36.68美元/磅[66] - 黑钨精矿均价同比上涨18.21%至10.59万元/吨[71] - APT国内均价同比上涨21.21%至16.8万元/吨[71] - LME铜现货价同比上涨5.42%至6525.68美元/吨[66] - 磷酸一铵价格同比上涨18.53%至435美元/吨[66] - 钴价自峰值44.45美元/磅下跌至年末25.17美元/磅[68] - 巴西磷肥（MAP CFR）平均售价为435美元/吨，同比增长18.53%[73] - 巴西磷需求达12.4百万吨，同比增长3.33%[73] - 中国铌铁进口量较2017年增加约50%[72] 勘探和开发活动 - 巴西Boa Vista矿山完成899个反循环钻孔总长度26,315米 Chapadão矿山完成25个钻孔总长度750米[112] - 澳洲NPM铜金矿完成钻探总长度26,147米包含地面金刚石岩心钻9,887米地下金刚石岩心钻4,483米反循环钻探6,430米空气钻探5,347米[113] - 三道庄矿山采矿费用为465,420千元人民币[114] - 铌磷矿板块勘探发展采矿费用分别为0.52百万美元1.62百万美元20.74百万美元[115] - TFM铜钴矿勘探发展采矿费用分别为37.00百万美元38.00百万美元269.00百万美元[115] 资产和负债变动 - 应收利息减少至2.262亿元，占总资产比例0.22%，同比下降65.56%[92] - 长期股权投资增至25.229亿元，占总资产比例2.49%，同比上升122.01%[92] - 其他非流动金融资产增至39.066亿元，占总资产比例3.86%，同比上升42.22%[92] - 在建工程增至18.938亿元，占总资产比例1.87%，同比上升99.33%[92] - 短期借款增至45.882亿元，占总资产比例4.53%，同比上升210.40%[92] - 一年内到期非流动负债降至29.298亿元，占总资产比例2.89%，同比下降38.93%[92] - 银行承兑汇票保证金增至8.823亿元（年初数3亿元）[93] - 借款保证金增至19.034亿元（年初数17.014亿元）[93] 税务和法规变更 - 刚果（金）钴资源税率提升至10%[98] - 增值税率由17%下调至16%，11%下调至10%[96] 企业社会责任（ESG）和可持续发展 - 公司2018年ESG报告获得MSCI BBB评级为中国及全球矿业企业最高评级[14] - 公司近5年累计向栾川县扶贫和教育捐资1.08亿元，2018年度捐助脱贫攻坚资金超过4000万元[167] - 2018年精准扶贫总投入4526万元，其中资金投入4500万元，物资折款26万元，帮助19973名贫困人口脱贫[168] - 产业发展脱贫投入2310万元，帮助9913名贫困人口脱贫，实施8个产业扶贫项目[168][169] - 教育脱贫投入200万元，其中资助贫困学生14.6万元资助73人，改善教育资源投入185万元[169] - 生态保护扶贫投入500万元，开展生态保护与建设及建立生态保护补偿方式[169][170] - 社会扶贫投入660万元用于定点扶贫工作[170] - 其他项目投入830万元实施6个项目，帮助10060名贫困人口脱贫[170] - 公司荣获国家科学技术进步二等奖，项目为"钨氟磷含钙战略矿产资源浮选界面组装技术及应用"[56] 环境管理和排放数据 - 选矿一公司废气颗粒物排放浓度圆锥破碎20.72mg/m³总量2.385吨筛分车间20.2mg/m³总量2.614吨均远低于120mg/m³标准限值[172] - 选矿二公司废气颗粒物排放浓度碎矿一车间30.63mg/m³总量1.7吨碎矿二车间24.53mg/m³总量3.27吨均符合排放标准[172] - 选矿三公司废气排放筛分车间粉尘24.8mg/m³总量7.17吨烘干车间25.4mg/m³总量1.51吨全年无超标[173] - 大东坡公司碎矿废气颗粒物排放浓度26.27mg/m³总量5.8吨符合120mg/m³标准限值[173] - 九扬矿业烘干车间颗粒物排放浓度14.5mg/m³总量0.63吨达排放标准[173] - 三强钼钨废气排放圆锥破碎口20.43mg/m³总量3.997吨颚破筛分口28.73mg/m³总量4.352吨[174] - 冶炼公司废气排放SO₂浓度37.47mg/m³总量9.16吨NOx浓度11.29mg/m³总量2.4吨烟尘浓度7.17mg/m³总量1.74吨[174] - 所有选矿单位废水COD和氨氮浓度均为0mg/L总量0吨实现完全循环利用[172][173][174] - 冶炼公司核定排放总量限值为烟尘2.4吨/年二氧化硫12吨/年氮氧化物60吨/年[174] - 各生产单位均报告全年无废水超标排放情况污染物排放符合国家标准要求[172][173][174] - 金属材料有限公司废气排放烟尘浓度7.12mg/m³总量1.11吨，SO₂浓度5.11mg/m³总量0.73吨，NOx浓度8.03mg/m³总量1.23吨[175] - 金属材料有限公司废水排放COD浓度40.3mg

收入和利润（同比环比） - 营业收入20,083,814千元，同比增长13.43%[7] - 归属于上市公司股东的净利润4,136,840千元，同比大幅增长155.92%[7] - 扣除非经常性损益的净利润4,133,423千元，同比增长110.00%[7] - 1-9月营业总收入200.84亿元，较上年同期177.07亿元增长13.4%[30] - 1-9月净利润46.78亿元，较上年同期22.93亿元增长104.0%[31] - 1-9月归属于母公司所有者净利润41.37亿元，较上年同期16.16亿元增长156.1%[31] - 公司2018年1-9月营业收入为2,833,779千元，同比增长31.8%[32] - 公司2018年1-9月净利润为1,609,138千元，同比增长117.3%[32] - 母公司2018年1-9月营业收入为2,833,779千元，同比增长31.8%[32] - 母公司2018年1-9月净利润为1,609,138千元，同比增长117.3%[32] 成本和费用（同比环比） - 税金及附加费用同比增长201.91%至7.01亿元，因营业收入增加[17] - 研发费用同比增长103.22%至1.36亿元，反映研发投入增加[17] - 财务费用同比下降58.01%至5.76亿元，因利息支出及汇兑损失减少[17] - 1-9月财务费用5.76亿元，较上年同期13.72亿元下降58.0%[30] - 公司2018年1-9月研发费用为124,425千元，同比增长94.5%[32] - 公司2018年1-9月财务费用为-349,403千元，主要由于利息收入599,030千元超过利息支出[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额8,195,409千元，同比大幅增长44.63%[7] - 经营活动现金流量净额增长44.63%至81.95亿元，因销售商品收到现金增加[19] - 投资活动现金流量净额改善75.78%至-30.13亿元，因收回到期结构性存款增加[19] - 公司2018年1-9月经营活动现金流量净额为8,195,409千元，同比增长44.6%[33] - 公司2018年1-9月投资活动现金流量净额为-3,012,633千元，较上年同期-12,441,068千元大幅改善[33] 各条业务线表现 - 铜钴板块实现铜产量126,240吨，钴产量13,864吨，C1现金成本为-0.65美元/磅[19] - 钼钨板块钼产量11,758吨，单位现金生产成本60,174元/吨；钨产量8,645吨[19] 资产和负债变化 - 公司总资产达到104,567,978千元，较上年度末增长6.88%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为41,271,696千元，同比增长8.16%[7] - 公司短期借款大幅增加至37.59亿元，同比增长154.29%[15] - 其他流动负债激增至11.17亿元，同比增幅达1,471.06%，主要因发行超短期融资债券[15] - 公司总资产从年初466.69亿元增长至期末484.31亿元，增幅3.8%[29][30] - 货币资金期末余额183.98亿元，较年初174.87亿元增长5.2%[29] - 应收账款从年初30.09亿元大幅下降至3.70亿元，降幅87.7%[29] - 短期借款从年初5.60亿元激增至期末22.02亿元，增幅293.2%[29] - 一年内到期非流动负债从年初9.47亿元增至22.62亿元，增幅138.9%[29] 收益和投资回报 - 加权平均净资产收益率10.35%，同比增加6.55个百分点[7] - 基本每股收益0.19元/股，同比增长111.11%[7] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及投资收益贡献57,960千元[9] - 投资收益同比增长180.72%至1.99亿元，主要来自合营联营企业收益及资产处置[17] - 1-9月利息收入7.53亿元，较上年同期7.11亿元增长5.9%[30] 其他财务数据 - 公司股东总数为336,265户，前两大股东持股比例均接近25%[11] - 公司期末现金及现金等价物余额为23,679,016千元，同比增长26.3%[34] - 母公司期末现金及现金等价物余额为13,458,640千元，同比增长18.5%[36]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年上半年实现营业收入人民币140.6亿元，同比增长20.63%[11] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币31.23亿元，同比增长273.89%[11] - 基本每股收益为人民币0.14元，同比增长250%[11] - 加权平均净资产收益率为5.47%，同比增加3.78个百分点[11] - 营业收入140.598亿元人民币，同比增长20.63%[19] - 归属于上市公司股东的净利润31.225亿元人民币，同比增长273.89%[19] - 基本每股收益0.14元/股，同比增长180.00%[20] - 加权平均净资产收益率7.91%，同比增加3.48个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的净利润31.745亿元人民币，同比增长173.87%[19] - 公司实现营业收入140.60亿元，同比增长20.63%[91][94] - 归母净利润31.23亿元，同比增长273.89%[91] - 主营业务毛利61.00亿元，同比增长48.24%[93] - 刚果铜钴业务实现销售毛利39.61亿元，同比增长54.44%[93] - 营业总收入同比增长20.6%至140.6亿元，较上年同期116.55亿元增长[195][196] - 净利润同比增长163%至36.01亿元，较上年同期13.69亿元增长[196] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长274%至31.23亿元，较上年同期8.35亿元增长[196] - 基本每股收益同比增长180%至0.14元/股，较上年同期0.05元增长[197] - 营业收入同比增长33.8%至1,824,075千元[198] - 营业利润大幅增长177.7%至1,226,118千元[198] - 净利润同比增长171.0%至1,025,311千元[198] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比下降57.6%至4.35亿元，较上年同期10.26亿元减少[196] - 营业成本同比下降0.9%至604,814千元[198] - 税金及附加增长52.8%至164,311千元[198] - 财务费用由正转负至-267,065千元[198] 各条业务线表现 - 公司铜产品产量为83,456吨，钴产品产量为8,738吨[11] - 钼产品产量为7,621吨，钨产品产量为4,852吨[11] - 磷肥产量为557,236吨，铌产品产量为4,315吨[11] - 公司为全球第二大钴生产商，钴储量高度集中在刚果（金）占全球总储量47.9%[38] - 公司为全球前五大钼生产商之一，钼产品主要销售市场为中国境内[39] - 公司为全球最大白钨生产商之一，中国占据全球超过80%的钨供应量[40] - 公司为全球第二大铌生产商，CBMM占据全球市场80%-85%的铌产量[42] - 公司为巴西第二大磷肥生产商，巴西为世界第四大肥料消费国[43] - 铜钴相关产品营业收入846.63亿元，毛利率46.78%，同比增长8.85个百分点[95] - TFM铜钴矿实现铜金属产量84,230吨，钴金属产量9,029吨，铜C1现金成本-1.04美元/磅[84] - 钼产量7,957吨，单位现金生产成本59,687元/吨，钨产量5,691吨，单位现金生产成本21,585元/吨[84] - 巴西业务实现磷肥产量541,825吨，铌金属产量4,501吨[84] - NPM铜金矿按80%权益计算实现可销售铜金属产量16,649吨，C1现金成本1.06美元/磅，可销售黄金产量13,899盎司[84] - 公司三道庄钼钨矿采矿量为9714千吨[122] - 公司TFM铜钴矿采矿量为4247千吨[122] - 公司NPM铜矿采矿量为3141千吨[122] - 公司巴西铌矿采矿量为1468千吨[122] - 公司巴西磷矿采矿量为2727千吨[122] 各地区表现 - 公司中国地区营业收入2,362,116千元，同比增长30.08%[96] - 刚果（金）地区营业收入8,466,309千元，同比增长25.22%[96] - 公司总营业收入13,974,089千元，同比增长20.82%[96] - 境外资产为67,000,669千元人民币，占总资产比例66.39%[44] - TFM铜钴业务资产总额45,880,655千元，占公司总资产45.46%[44] - TFM业务实现归母净利润1,775,231千元，占公司归母净利润56.85%[44] - 巴西铌磷业务资产总额15,181,728千元，占公司总资产15.04%[45] - 巴西铌磷业务实现归母净利润252,937千元，占公司归母净利润8.10%[45] 管理层讨论和指引 - 公司预计下一报告期净利润较上年同期有较大幅度增加[107] - 公司针对日常经营相关的汇率风险进行了对冲安排，涉及巴西雷亚尔3500万元和欧元16000万元[114] - 公司Tenke铜钴矿2018年上半年完成钻井工作总长度为71634米，使用15台钻机[118] - 公司NPM铜金矿完成表面钻孔13512米，占计划19760米的68.4%[117] - 公司境外勘探、发展及采矿费用合计分别为1878万美元、1930万美元和16035万美元[124] - 公司Tenke铜钴矿采矿费用最高，达13460万美元[124] 市场趋势与行业环境 - 铜价自2011年至2015年持续下降，2020年前基本无新大型铜矿投产[37] - 电池材料占钴总消费约50%，新能源汽车需求推动钴需求提升[38] - 钨市场价格一度跌破成本线，2017年供需进入供不应求局面[41] - 铌铁需求价格弹性低，2017年钢铁行业回暖推动需求增加[42] - 巴西磷矿P₂O₅含量较低，需从俄、美、中等国进口化肥[43] - 钼精矿2018年上半年平均价格1618.83元/吨度，同比上涨45.14%[58] - 钼铁2018年上半年平均价格11.12万元/吨，同比上涨41.66%[58] - 黑钨精矿2018年上半年平均价格11.05万元/吨，同比上涨42.88%[66] - APT（仲钨酸铵）2018年上半年平均价格17.42万元/吨，同比上涨45.65%[66] - 国际氧化钼2018年上半年平均价格11.95美元/磅钼，同比上涨50.13%[59] - 国际阴极铜2018年上半年平均价格6948美元/吨，同比上涨21.38%[59] - 国际金属钴2018年上半年平均价格38.54美元/磅，同比上涨56.03%[59] - 国际铌铁2018年上半年平均价格36.24美元/千克，同比上涨8.37%[59] - 国际磷酸一铵2018年上半年平均价格425美元/吨，同比上涨16.44%[59] - LME铜现金结算价2018年上半年收于6635.91美元/吨，较年初下跌7%[60] - 巴西2018年上半年化肥交付量1280万吨，同比下降2.3%（2017年同期1310万吨）[68] - 巴西磷需求与2017年持平达460万吨，磷肥进口量持平为270万吨[68] - 巴西磷酸一铵CFR价格6月达438美元/吨（年初410美元/吨），上半年均价425美元/吨[68] - 全球精炼铜消费量预计2018年增长2.4%至23.6百万吨，中国需求增速上调至3.2%[69] - 钴需求2018年预计122,000吨，供应过剩8,000吨[70] - 钴需求2023年前复合年增长率预计8%[71] - 全国钨精矿开采总量控制指标100,000吨（主采76,150吨，综合利用23,850吨）[77] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币42.18亿元，同比增长58.24%[11] - 经营活动产生的现金流量净额54.117亿元人民币，同比增长55.45%[19] - 经营活动产生的现金流量净额54.12亿元，同比增长55.45%[92][94] - 经营活动现金流入增长29.9%至15,987,242千元[200] - 销售商品收到现金增长25.0%至15,218,580千元[200] - 支付职工现金增长6.1%至1,154,939千元[200] - 长期股权投资2,522,200千元，同比增长122%[98] - 其他非流动资产4,002,766千元，同比增长93%[99] - 应付股利324,145千元，同比增长1,062%[99] - 短期借款同比增长196%至16.57亿元，较期初5.6亿元增长[194] - 货币资金同比下降5.9%至164.57亿元，较期初174.87亿元减少[193] - 长期借款同比下降7.1%至204.6亿元，较期初220.34亿元减少[190] - 投资收益增长20.2%至57,149千元[198] 其他财务数据 - 公司总资产达到人民币1,088.7亿元，较上年度末增长3.45%[11] - 归属于上市公司股东的净资产395.554亿元人民币，较上年度末增长3.66%[19] - 总资产1009.162亿元人民币，较上年度末增长3.15%[19] - 非公开发行股票募集资金180亿元人民币到位，财务费用降低及投资收益增加[21] - 刚果（金）铜钴矿24%少数股权项目完成交割后纳入合并报表范围[21] - 公司资产负债率52.55%，净有息负债率10.65%[52] - 近五年现金分红比例均超过50%[52] - 总资产同比增长3.1%至1009.16亿元，较期初978.37亿元增长[190] - 资产负债率同比基本持平为52.6%，负债总额530.34亿元，资产总额1009.16亿元[190] - 公司货币资金期末余额为266.29亿元人民币，期初为265.09亿元人民币[189] - 公司应收账款期末余额为22.93亿元人民币，期初为21.45亿元人民币[189] - 公司存货期末余额为61.48亿元人民币，期初为57.06亿元人民币[189] - 公司流动资产合计期末为388.57亿元人民币，期初为390.49亿元人民币[189] - 公司非流动资产合计期末为620.59亿元人民币，期初为587.88亿元人民币[189] - 公司资产总计期末为1009.16亿元人民币，期初为978.37亿元人民币[189] - 公司短期借款期末余额为20.67亿元人民币，期初为14.78亿元人民币[189] - 银行结构性存款受限资产6,297,962千元[100] - 以公允价值计量的金融资产期末价值3,155,249千元[102] - 子公司CMOC DRC Limited营业收入8,466,308千元[106] - 公司于2018年6月30日完成金融资产重分类 按新会计准则要求调整资产负债表期初数[166] - 可供出售金融资产重述调整减少3,246,900千元[170] - 其他权益工具投资重述调整增加520,869千元[170] - 其他非流动金融资产重述调整增加2,726,031千元[170] - 其他综合收益重述调整减少368,667千元[170] - 未分配利润重述调整增加368,667千元[170] 公司治理与股东结构 - 公司于2018年8月27日发布半年度报告，报告未经审计[6] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股5,889,792股，占总股本比例0.0273%[186] - 公司于2018年7月24日解除限售非公开发行股份4,712,041,884股[181] - 公司执行董事李朝春持股1,587,692股，占总股本比例0.0074%[186] - 鸿商产业控股集团持股533,322万股 占比24.69% 为公司第一大股东[177] - 洛阳矿业集团持股532,978.04万股 占比24.68%[177] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股358,503.78万股 占比16.60%[177] - 公司2017年度利润分配以总股本21,599,240,583股为基数每股派发现金红利0.076元（含税）共计派发现金红利约1,641,542千元[128] 关联交易与对外担保 - 关联交易销售商品给豫鹭矿业金额为5,328千元占同类交易比例0.04%[136] - 关联交易接受Gécamines劳务技术支持金额为60,533千元占同类交易比例0.94%[136] - 关联交易总额为65,861千元其中销售商品5,328千元接受劳务60,533千元[136] - 公司对外担保总额为26.58亿元人民币，占净资产比例为55.51%[138] - 报告期末对子公司担保余额为21.95亿元人民币[138] - 报告期末非子公司担保余额为463.16万元人民币[138] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为263.99万元人民币[138] 委托理财 - 委托理财总金额达10.21亿元人民币，其中平安汇通资管计划占9500万元人民币[140][141] - 单笔最大委托理财为中国银行栾川支行保本型结构性存款4.5亿元人民币[141] - 已实现委托理财收益3829万元人民币（平安汇通2015年产品）[140] - 浮动收益型理财产品占比显著，包括平安汇通7000万元人民币资管计划[140] - 保本型结构性存款期限多在1年以内，单笔金额100万-800万元人民币不等[141] - 所有委托理财均经过法定程序且未涉及关联交易[140][141] - 委托理财总金额为16,693,469元[142] - 委托理财实际获得收益38,290元[142] 社会责任与捐赠 - 公司向栾川县捐赠社会化公益扶贫资金1,500万元[145] - 公司向栾川县捐赠教育扶持资金200万元[145] - 公司为栾川县政府捐助水污染治理资金1,800万元[145] - 扶贫总资金投入1,700万元[147] - 物资折款投入55万元[147] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫2,042人[147] - 产业扶贫项目投入金额344万元[147] - 近五年累计对栾川县扶贫教育现金捐赠超8,500万元[149] 环保与排放 - 选矿一公司圆锥破碎废气外排口粉尘月均排放浓度22mg/m³，总量1.378吨[152] - 选矿一公司筛分车间废气外排口粉尘月均排放浓度21.3mg/m³，总量1.381吨[152] - 选矿二公司圆锥破碎排气筒粉尘月均排放浓度22.91mg/m³，总量0.656吨[152] - 选矿二公司另一圆锥破碎排气筒粉尘月均排放浓度23.85mg/m³，总量1.842吨[152] - 选矿三公司筛分车间废气外排口粉尘月均排放浓度24.9mg/m³，总量0.78吨[155] - 选矿三公司烘干车间废气外排口粉尘月均排放浓度24.5mg/m³，总量0.162吨[155] - 大东坡钨钼矿碎矿废气外排口颗粒物月均浓度22.6mg/m³，总量2.76吨[155] - 九扬矿业烘干车间脱硫除尘排气筒粉尘月均排放浓度14.5mg/m³，总量0.63吨[155] - 所有子公司废水COD和氨氮排放浓度均为0mg/L，总量0吨[152][155] - 各子公司废气排放均未超标，执行120mg/m³的颗粒物浓度限值标准[152][155] - 三强钼钨颗粒物有组织排放浓度31.47mg/m³，年总量3.69吨[156] - 冶炼公司SO2有组织排放浓度7.94mg/m³，年总量6.74吨[156] - 冶炼公司NOX有组织排放浓度7.94mg/m³，年总量1.17吨[156] - 金属材料公司SO2排放浓度6.68mg/m³，年总量0.31吨[156] - 大川钼钨科技COD间接排放浓度45.9mg/L，年总量0.21吨[157] - 大川钼钨科技氨氮间接排放浓度2.51mg/L，年总量0.035吨[157] - 大川钼钨科技SO2年排放总量17.78吨[157] - 大川钼钨科技NOX年排放总量11.76吨[157] - 公司境内厂区废水全部回用不外排[159] - 公司采用委外检测和在线监测结合方式开展环境监测[162] - 公司在中国境内有5个非重点排污单位 未受环保部门重大处罚[165] - 环保税设减排税收减免：排放浓度低于标准30%可减按75%征税[78] 法律与监管事项 - 栾川县杨树凹西铅矿诉讼要求公司赔偿直接经济损失约人民币1,800万元[129

归属于上市公司股东的净利润变化 - 预计2018年半年度归属于上市公司股东的净利润同比增加271.21%到295.16%[3][7] - 预计归属于上市公司股东的净利润增加22.65亿元到24.65亿元至31.00亿元到33.00亿元[3][7] - 2017年半年度归属于上市公司股东的净利润为8.351387亿元[10] 扣除非经常性损益的净利润变化 - 预计扣除非经常性损益的净利润同比增加169.96%到187.21%[3][7] - 预计扣除非经常性损益的净利润增加19.70亿元到21.70亿元至31.29亿元到33.29亿元[3][7] - 2017年半年度扣除非经常性损益的净利润为11.591202亿元[10] 业绩预增主要原因 - 业绩预增主因钴铜钼钨市场价格同比大幅上涨[5][12] 重大资本运作及项目进展 - 2017年7月完成A股非公开发行股票募集资金180亿元[5][12] - 刚果(金)铜钴矿24%少数股权项目于2017年4月20日完成交割[5][12] 每股收益数据 - 2017年每股收益为0.05元[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入人民币743,213.66万元，较上年同期增长28.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润人民币155,000.23万元，同比大幅增长159.54%[4] - 营业总收入从上年同期57.83亿元增长至本期74.32亿元，同比增长28.5%[44] - 净利润从上年同期9.99亿元增长至本期18.56亿元，同比增长85.8%[44] - 归属于母公司股东的净利润从上年同期5.97亿元增至15.50亿元，同比增长159.6%[44] - 基本每股收益从上年同期0.04元/股增至0.07元/股，增长75.0%[45] - 母公司净利润从上年同期1.61亿元增至4.67亿元，同比增长190.0%[45] 成本和费用（同比环比） - 税金及附加同比增长307.26%至22389.7万元[20] - 所得税费用同比增长46.15%至72253.87万元[20] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长73.1%至67,151.66万元[46] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额人民币257,173.15万元，同比大幅增长80.19%[4] - 经营活动现金流量净额同比增长80.2%至257173.15万元[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长80.2%至257,173.15万元[46] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长27.8%至671,111.56万元[46] - 投资活动现金流量净额流出扩大至439190.4万元[32] - 投资活动现金流出大幅增至1,012,857.86万元，主要由于投资支付现金达936,285.41万元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额改善75.2%，从-120,312.70万元收窄至-29,884.83万元[46] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为负34,489.24万元[46] - 现金及现金等价物净增加额为负246,391.32万元，去年同期为正值11,601.09万元[46] - 母公司经营活动现金流量净额由负转正，从去年同期的-1,687.64万元改善至4,518.89万元[49] - 母公司投资活动现金流出同比大幅增长641.8%至1,123,729.33万元[49] - 期末现金及现金等价物余额同比下降49.3%至704,340.45万元（母公司）[49] 资产和负债关键指标变化 - 公司总资产达人民币9,819,973.67万元，较上年度末增长0.37%[4] - 归属于上市公司股东的净资产为人民币3,891,846.86万元，同比增长2.00%[4] - 应收账款人民币303,378.55万元，较期初增长41.46%[11] - 预付款项人民币18,345.34万元，较期初增长65.90%[11] - 应交税费人民币189,060.74万元，较期初增长66.16%[12] - 其他综合收益为负人民币102,677.08万元，较期初下降329.94%[12] - 货币资金环比增长4.67%至2774776.46万元[38] - 公司总资产从年初466.69亿元增长至期末474.99亿元，环比增长1.8%[42] - 货币资金从年初17.49亿元降至期末16.46亿元，减少6.0%[41] - 短期借款从年初5.60亿元增至期末9.95亿元，增长77.7%[42] - 应收账款从年初3.01亿元微增至期末3.06亿元，增长1.6%[41] - 长期股权投资从年初209.54亿元增至期末210.69亿元，增长0.5%[42] - 加权平均净资产收益率4.02%，较上年同期增加0.88个百分点[4] 各条业务线表现 - 公司中国境内钼产量4589吨，单位现金生产成本60956元/吨[30] - 公司中国境内钨产量2635吨，单位现金生产成本24007元/吨[30] - 澳洲NPM铜金矿铜金属产量8680吨（权益80%），C1现金成本1.19美元/磅[31] - 刚果（金）TFM铜钴矿铜金属产量39464吨，C1现金成本-1.96美元/磅；钴产量4843吨[31] - 巴西业务磷肥产量271863吨，铌金属产量2281吨[33]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为2,414,755.78万元，同比增长247.47%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为272,779.62万元，同比增长173.32%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为312,534.37万元，同比增长244.33%[21] - 公司净利润从2016年度的101,923.84万元增加至359,561.54万元，增长257,637.7万元或253%[99] - 归属于母公司所有者净利润为272,779.62万元，比2016年度的99,804.06万元增加172,975.56万元或173%[99] - 营业收入从694,957.10万元增至2,414,755.78万元，增长247.47%[102] - 公司2017年合并净利润36亿元，同比增长253%[59] - 归属于母公司股东净利润27亿元，同比增长173%[59] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本从462,381.81万元增至1,521,194.11万元，增长228.99%[102] - 有色金属采矿业材料成本695,896.42万元，同比增长485.78%[108] - 财务费用141,697.40万元，同比增长247.58%[112] - 所得税费用178,620.12万元，同比增长945.16%[112] 各条业务线表现：产品收入 - 铜钴相关产品营业收入1,384,463.75万元，同比增长968.14%，毛利率增加16.90个百分点[104] - 铌相关产品营业收入167,008.15万元，同比增长306.69%[104] - 磷相关产品营业收入283,418.56万元，同比增长288.45%[104] 各条业务线表现：产量和成本 - 铜金属产量（80%权益）34,913吨，同比下降5.00%[106] - 钴金属产量16,419吨，同比增长49.23%[106] - 铌金属产量8,674吨，同比增长7.33%[106] - 磷肥产量1,152,554吨，同比增长578.23%[106] - 钼产量为16717吨，单位现金生产成本为54638元/吨[90] - 钨产量为11744吨，单位现金生产成本为17896元/吨[91] - NPM铜产量为34913吨，C1现金成本0.92美元/磅，黄金产量28198盎司[91] - TFM铜产量为21.38万吨，C1现金成本0.15美元/磅，钴产量为16419吨[91] - 巴西磷肥产量为115.26万吨，铌金属产量为8674吨[91] 各条业务线表现：资产和利润贡献 - 钴业务资产458.74亿元占总资产46.89%[49] - 钴业务净利润19.23亿元占母公司净利润70.49%[49] - 铌磷业务资产141.39亿元占总资产14.45%[50] - 铌磷业务净利润1.35亿元占母公司净利润4.94%[50] 各地区表现 - 境外资产661.39亿元占总资产67.60%[51] - 公司境外业务覆盖澳大利亚（澳元/美元）、巴西（美元/雷亚尔）和刚果(金)（美元/刚果法郎）等多个国家[143] 管理层讨论和指引：产量预算 - 钼预算产量1.35万吨至1.49万吨，单位现金生产成本6万元/吨至6.63万元/吨[137] - 钨预算产量1.1万吨至1.2万吨（不含豫鹭矿业），单位现金生产成本2.15万元/吨至2.37万元/吨[137] - NPM预算可销售铜金属产量3万吨至3.2万吨（按80%权益），C1现金成本1.07美元/磅至1.19美元/磅[137] - NPM预算可销售黄金产量2.64万盎司至2.8万盎司[137] - Tenke铜钴矿预算铜金属产量19万吨至20.5万吨，C1现金成本-0.44美元/磅至-0.4美元/磅[137] - Tenke预算钴金属产量1.6万吨至1.75万吨[137] 管理层讨论和指引：市场展望 - 全球钴需求预计2018年达11.2万吨，市场剩余3000吨[132] - 钴需求复合年增长率预计9%至2023年[132] - 全球铜消费量2018年预计增长2%，2019年增幅扩大至2.2%[130] - 全球钢铁产量2018年预计增长约2%，新兴经济体增速近5%[133] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为842,881.18万元，同比增长189.17%[21] - 经营活动产生的现金流量净额从291,482.65万元增至842,881.18万元，增长189.17%[102] - 经营性净现金流84亿元，同比增长189%[59] - 年末可动用现金储备达265亿元[59] - 销售商品提供劳务收到现金2,459,424.95万元，同比增长221.71%[115] - 货币资金大幅增加至265.09亿元，占总资产比例27.09%，较上期增长165.88%[120] 融资和资本活动 - A股非公开发行募集资金180亿元，获得2.15倍超额认购[57][61] - 公司完成180亿元A股非公开发行，获2.15倍超额认购[93] - 公司非公开发行A股4,712,041,884股，发行价3.82元/股，募集资金净额178.59亿元人民币[198] - 公司参与设立10亿美元资源投资基金，首期募集5亿美元，认缴2.25亿美元[94] 股东回报和分红政策 - 公司拟每10股派发现金股利0.76元（含税）[4] - 合计分配现金红利约164,154.23万元[4] - 现金分红占当年归属于上市股东净利润的60.18%[4] - 建议派发年度股息共计16.42亿元[59] - 公司2017年现金分红每股0.76元，总额16.42亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的60.18%[152] - 公司2016年现金分红每股0.35元，总额5.91亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的59.22%[152] - 公司2015年现金分红每股0.25元，总额4.22亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的55.47%[152] - 公司2014年现金分红每股1.8元，总额10.13亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的55.54%[152] - 公司现金分红政策要求每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的30%[149] 资产和负债结构 - 总资产达9,783,724.62万元，同比增长11.27%[21] - 公司总资产978.37亿元人民币[49] - 公司总负债率降至53.1%，有息净负债率仅10.4%[61] - 应收利息激增至6567万元，较上期增长1521.78%，主要因结构性存款增加[120] - 其他非流动资产下降至20.77亿元，较上期减少63.87%，因长期定存及理财到期[120] - 短期借款减少至14.78亿元，较上期下降66.19%[120] - 应交税金增至11.38亿元，较上期暴涨1866.42%，因净利润增长[120] - 一年内到期非流动负债增至47.98亿元，较上期增长85.64%[120] - 其他流动负债锐减至710万元，较上期下降97.38%，因超短融债券到期偿还[120] - 资本公积增至275.83亿元，较上期增长157.29%，因定增完成[120] - 少数股东权益降至77.52亿元，较上期减少50.30%，因TFM权益重组[120] - 受限货币资金中银行结构性存款达47亿元（期初：4亿元）[122] 公允价值和非经常性损益 - 以公允价值计量的金融负债期末余额359,218.75万元，影响当期利润-39,019.24万元[28] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动损失39,324.04万元[27] 矿产资源与储量 - 公司间接持有澳大利亚NPM铜金矿80%权益，主要产品为铜精矿和黄金[33] - 公司间接持有巴西CIL磷矿业务100%权益，覆盖磷全产业链，主要产品包括高浓度磷肥、低浓度磷肥等[33] - 公司间接持有巴西NML铌矿100%权益，主要产品为铌铁[33] - 公司间接持有刚果（金）TFM铜钴矿56%权益，并拥有24%股权独家购买权，矿区面积近1500平方公里[33] - 公司通过BHR持有TFM24%股权并合并财务报表[170] - 公司通过BHR间接持有TFM铜钴矿24%权益[195][197] - 三道庄钼钨矿钼资源量497.36百万吨，品位0.100%，储量267.24百万吨，品位0.105%[179] - 刚果(金)TFM铜钴矿铜资源量831.5百万吨，品位2.94%，储量184.6百万吨，品位2.37%[179] - 刚果(金)TFM铜钴矿钴资源量831.5百万吨，品位0.28%，储量184.6百万吨，品位0.32%[179] - 澳洲NPM铜金矿铜资源量471.81百万吨，品位0.56%，储量125.74百万吨，品位0.57%[179] - 巴西Mine area II铌资源量459.2百万吨，品位0.23%，储量217.7百万吨，品位0.34%[179] 勘探和开发活动 - NPM勘探项目完成表面钻井20,300米，包括金刚石芯钻井14,122米[182] - 巴西Boa Vista矿山完成金刚石钻井25个，总长度5,970.80米[185] - TFM矿山完成勘探钻井92,688米，包括654个取芯井，使用8台钻机[187] - 巴西铌矿区完成反循环钻井1,304个（Boa Vista 1,151个，Chapadão 153个），总进尺32,943.75米[190] - TFM铜钴矿勘探费用2,010万美元，开发费用880万美元[194] 采矿作业数据 - 三道庄钼钨矿采矿量19,015.6千吨，采矿费用47,495万人民币[193][194] - TFM铜钴矿采矿量8,666千吨，采矿费用2.227亿美元[193][194] - NPM铜矿采矿量6,465千吨，采矿费用4,270万美元[193][194] - 巴西磷矿采矿量5,616千吨，采矿费用1,692万美元[193][194] - 巴西铌矿采矿量3,190千吨，采矿费用2,475万美元[193][194] 销售和客户 - 电解铜主要销售给荷兰托克集团等大宗商品贸易商和铜冶炼厂[40] - 氢氧化钴主要销售给芬兰Freeport Cobalt及中国钴冶炼厂商[40] - 铌铁产品直接销售给欧洲、亚洲及北美洲终端客户，并已向中国钼铁客户推广[40] - 磷产品客户主要为化肥混合商，用于生产混合化肥[40] - 公司为全球前五大钼生产商，钼产品主要在中国境内销售[41] - 公司为全球最大白钨生产商，拥有全球最大在产单体钨矿山三道庄矿山[42] - 前五名客户销售额1,136,114万元，占年度销售总额47.05%[110] 市场价格趋势 - 2017年钼精矿平均价格同比上涨34.62%至1225元/吨度[70] - 2017年钼铁平均价格同比增长28.32%至8.61万元/吨[70] - 2017年黑钨精矿平均价格同比上涨31.49%至8.96万元/吨[77] - 2017年APT平均价格同比上涨30.63%至13.86万元/吨[77] - 2017年LME阴极铜平均价格同比上涨27.18%至6190美元/吨[72] - 2017年金属钴价格同比暴涨134.29%至27.06美元/磅[72] - 2017年氧化钼国际均价同比上涨26.5%至8.21美元/磅钼[72][75] - 2017年末钴价格达35美元/磅，全年涨幅约145%[79] - 2017年巴西铌铁出口量同比增长27%[80] - 2018年铜基准粗炼及精炼费定为82.25美元/吨，同比下降12%[78] - 巴西MAP CFR年均价格为367美元/吨，12月价格达405美元/吨[82] 研发和境内业务优化 - 研发投入总额10,179.38万元，占营业收入比例0.42%[114] - 境内业务物资集采率较上年度末提高8.38个百分点[95] - 境内业务回收副产铜精矿4,619吨，增加收入2,566万元[96] 风险管理和应对 - 公司利用利率掉期工具锁定部分美元贷款利率以应对利率波动风险[142] - 公司外汇风险涉及美元、港币、欧元、加拿大元、人民币、巴西雷亚尔、英镑、刚果法郎及澳币等多币种[143] - 公司正在推进为刚果(金)运营项目购买海外投资保险以应对政治风险[145] - 公司在美国凤凰城设立海外资产运营管理中心加强对海外业务的管控[146] - 刚果(金)和巴西业务存在法律诉讼但不会产生重大不利影响[163] 担保和委托理财 - 公司对外担保总额为2,659,993.74万元，占净资产比例为57.94%[169] - 公司对非子公司担保余额为457,394.00万元，占担保总额17.19%[169] - 对子公司担保余额为2,202,599.74万元，占担保总额82.81%[169] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为364,537.03万元[169] - 委托理财总额发生额为1,855,346.89万元，未到期余额为1,671,346.89万元[172] - 资产管理计划委托金额176,346.89万元，未到期余额256,346.89万元[172] - 保本型结构性存款发生额1,679,000.00万元，未到期余额1,415,000.00万元[172] - 单项委托理财最高年化收益率6.50%（申万宏源资管计划）[174] - 所有委托理财均使用自有资金且未出现逾期[172][174] - 公司委托理财总金额为1,671,346.89万元，累计收益15,765.11万元[177] - 平安银行洛阳分行结构性存款金额150,000.00万元，预期收益率4.65%[176] - 中信银行洛阳分行结构性存款金额70,000.00万元，预期收益率4.55%[176] 关联交易 - 关联交易总额为11577.82万元人民币[165] - 向La Generale des Carrieres et des Mines提供技术服务关联交易金额10294.69万元人民币[165] - 向洛阳高科钼钨材料有限公司采购钼深加工产品关联交易金额215.55万元人民币[165] - 向洛阳豫鹭矿业有限责任公司销售生产材料关联交易金额1067.58万元人民币[165] - 关联交易结算方式均为现金[165] - 关联交易占同类交易比例最高为0.88%[165] 审计和会计 - 公司聘请德勤华永会计师事务所为审计机构[3][18] - 审计报告为标准无保留意见[3] - 德勤华永会计师事务所作为境内审计机构报酬为500万元人民币[160] - 德勤财务审计及内控审计费用合计为500万元人民币[161] - 境内会计师事务所审计年限为12年[160] - 公司执行财政部2017年新颁布的企业会计准则第42号和第16号[158] - 公司追溯调整2016年度营业外收入减少658.64万元至46,043.18万元[160] - 2016年度营业外支出追溯调整减少81.58万元至2,722.97万元[160] - 2016年度新增追溯调整资产处置收益577.06万元[160] - 2017年度营业外收入金额为3,904.60万元[160] - 2017年度营业外支出金额为3,430.81万元[160] - 2017年度资产处置收益为-1,749.16万元[160] 诉讼和其他事项 - 重大诉讼索赔金额约人民币1800万元[161] - 公司认为诉讼不会对财务状况产生重大影响[161] - 保荐人兴业证券股份有限公司报酬为200万元人民币[160] 公司基本信息 - 公司2017年总股本为21,599,240,583股[4] - 公司A股股票代码为603993[17] - 公司H股股票代码为03993[17] - 公司注册地址为河南省洛阳市栾川县城东新区画眉山路伊河以北[15] - 公司2017年年度报告共238页[1][7] - 公司获高新技术企业认证，2017-2019年按15%税率缴纳企业所得税[86] - 加权平均净资产收益率为9.89%，同比增加4.37个百分点[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润达112,325.56万元