审计委员会构成 - 成员三名，两名独立董事[4] - 委员由董事长等提名[4] - 设主任委员一名，由会计专业独董担任[4] - 任期与董事会一致，可连选连任[6] 审计委员会职责 - 督促外部审计核查财务报告[9] - 对财务报告真实性等提意见[10] - 关注重大会计和审计问题[10] - 指导监督内控审计半年检查[11] - 与董高联络，每年与外审开两次会[11] - 督促整改财务报告问题[12] - 可要求公司自查等[12] - 对违规董高提建议[13] - 检讨财务等制度[13] - 审查风险管理结果和回应[14] - 监督评估内控，审议风险管理策略[15] - 指导监督内审制度建立实施[16] 会议相关 - 主任委员召集会议并向董事会报告[17] - 委员按时参会等[17] - 内审每季度报告，年末提交年报[20][21] - 事项过半数同意提交董事会[21] - 每季度至少开会一次[21] - 会议通知等提前三日发[23] - 连续两次不出席可提请更换[23] - 三分之二以上委员出席方可开会[23] - 决议全体委员过半数通过[23] 其他 - 披露年报时披露审计委员会履职情况[26] - 细则经董事会审议通过生效[29]

核心财务表现 - 营业收入52.72亿元 同比增长25.64% [1] - 归母净利润11.07亿元 同比增长55.79% [1] - 基本每股收益0.63元 [1] 业绩驱动因素 - 黄金价格强势上涨 伦敦现货黄金定盘价较年初上涨24.31% [1] - 上海黄金交易所Au9999黄金收盘价较年初开盘价上涨24.50% [1] - 公司推进降本控费 严格控制非生产性支出 [1] 生产运营策略 - 调整短期生产计划 加大低品位矿石处理量 [1] - 动态优化入选矿石品位 改善作业条件 [1] - 技改项目逐批落地 后续增长潜力逐步释放 [1] 资本投入方向 - 加大资源勘探开发投入 [1] - 增加生产基建及技术改造投入 [1] - 聚焦中长期高质量发展 [1]

业绩总结 - 2025年上半年公司营业收入52.72亿元，同比增长25.64%；净利润11.07亿元，同比增长55.79%；经营活动现金流量净额16.13亿元，同比增长12.39%[26][47] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产116.06亿元，较上年度末增长46.61%；资产负债率37.19%，较上年度末减少10.06个百分点[26][28] - 采矿业营业收入51.35亿元，毛利率48.98%，同比增加8.55个百分点[72] 用户数据 - 报告期末母公司在职员工78人，主要子公司在职员工6988人，合计7066人[119] 未来展望 - 公司更新2025年黄金产销量目标为16.0吨[58] - 全球央行已连续三年每年购买超1,000吨黄金，95%受访央行预计未来12个月增持黄金储备[43] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司以每股13.72港元的价格配售及发行236,499,800股，募集资金净额约31.00亿港元[136] 其他新策略 - 公司将开展套期保值业务防范汇率变动影响收入确认的风险[95] - 公司推出2024年年度权益分派方案，每股派发现金红利0.16元（含税），共派发304,065,788.48元[107]

业绩数据 - 本报告期末总资产231.68亿元，较上年度末增长13.97%[14] - 归属于上市公司股东的净资产116.06亿元，较上年度末增长46.61%[14] - 本报告期营业收入52.72亿元，同比增长25.64%[14] - 利润总额18.62亿元，同比增长58.76%[14] - 归属于上市公司股东的净利润11.07亿元，同比增长55.79%[14] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额16.13亿元，较上年同期增长12.39%[14] - 加权平均净资产收益率11.23%，较上年增加0.27个百分点[14] - 基本每股收益0.63元/股，同比增长46.51%[14][15] - 报告期末公司资产负债率为37.19%，较年初下降10.06个百分点[22] 股东信息 - 前十大股东中，李金阳持股19041.06万股，持股比例10.02%；烟台瀚丰中兴管理咨询中心（有限合伙）持股5151.52万股，持股比例2.71%，二者为一致行动人[17] 上市情况 - 2025年3月10日公司成功在香港联合交易所主板挂牌[24] - 本次H股全球发售约占发行总量的90%，募集资金净额约31亿港元[25] 资源勘探 - 万象矿业SND项目初步探明资源量为1.315亿吨，金当量品位0.81克/吨，含金当量金属量106.9吨[26] - 金星瓦萨地采生产钻探累计完成3.3万米，露采品位控制钻探完成3.5万米，全矿施工钻探工程完成11.9万米[26] - 吉隆矿业完成坑内钻探9,143米、地表钻探11,597米，总计20,740米[27] - 五龙矿业坑探完成12,560米，坑内深部钻探完成8,360米，取得新证勘查面积为1.0705平方公里[27] 生产运营 - 五龙矿业选厂处理能力稳定提升至3,000吨/天[29] - 上半年全球供应链中心参与境内重点采购项目32项，预计节约成本近千万元[33] 未来展望 - 公司将以资本市场为“助推器”，推进境内外矿山扩能、技改及资源增储项目[25] - 公司更新2025年黄金产销量目标为16.0吨[34] - 公司践行ESG可持续发展理念，推动安全、绿色、合规、和谐发展[38] - 公司坚持“以金为主”核心发展战略，加大勘探投入与矿山技改升级[38] - 公司加速境内外矿山勘探布局与新项目建设节奏[38] - 公司以高效执行力转化融资效能，夯实资源储备与产能实力[38] 评级情况 - 公司MSCI ESG评级由“CCC”提升至“B”，标普CSA评分达到40分[31]

制度审议 - 2025年8月22日第八届董事会第三十九次会议审议通过董事会授权管理制度[6] 授权类型 - 董事会授权分为常规授权和临时授权，临时授权以董事会决议形式进行[9] 投资标准 - 单笔投资项目资产总额占公司最近一期经审计总资产比例＜5%，累计占比＜10%[14] - 单笔投资项目资产净额占公司最近一期经审计净资产比例＜10%，累计占比＜10%[14] - 单笔投资项目成交金额（或净资产）占公司最近一期经审计净资产比例＜10%且绝对金额＜1000万元，占总市值比例＜5%[14] - 单笔投资项目产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润比例＜5%或绝对金额＜100万元[14] - 单笔投资项目所涉及资产在最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度营业收入比例＜5%或绝对金额＜1000万元[14] - 单笔投资项目所涉及资产在最近一个会计年度相关净利润占公司经审计营业收入比例＜10%，或绝对金额＜100万元，且税前利润＜公司税前利润5%[15] 人事管理 - 子公司董事等由公司高管联席办公会提名、公司任免[15] - 其他员工（含子公司高级管理人员）工资等方案由总裁拟定，高管联席办公会审批[15] 责任归属 - 董事会是授权管理责任主体，对授权事项负有监管责任[16] - 被授权人有违规行为致公司损失应承担相应责任[18] - 授权决策事项出现重大问题，董事会责任不予免除[18] 管理部门 - 董事会秘书协助董事会开展授权管理工作[19] - 董事会办公室是授权管理工作归口部门[20] 制度说明 - 本制度未尽事宜按相关规定执行，抵触时以相关规定为准[20] - 本制度由董事会负责解释、修订，自审议通过之日生效[21]

股东回报与分红 - 制定未来三年（2025—2027年）股东回报规划[5] - 推出2024年年度权益分派方案，每股派0.16元（含税），共派304,065,788.48元[10] 企业发展与制度 - 近年资源储量与产能产量大幅提升[8] - 完成多项重要制度修订[6] - 落实第三期员工持股计划[9] 沟通与参与 - 构建沟通体系解读业绩，提升透明度[11] - 为中小股东参会提供便利，参会人数增211%，投票比例增47.62%[12]

会议情况 - 赤峰吉隆黄金矿业第八届董事会第三十九次会议于2025年8月22日召开，9位董事全出席[5] 报告审议 - 会议审议通过《<2025年半年度报告>及其摘要》，全票同意[5] 制度修订 - 2025年6月12日2024年年度股东大会批准《公司章程》修订案[7] - 会议逐项审议通过《关于修订公司部分治理制度的议案》等多项细则修订[7]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.21%至25122.9点，成交额2782.18亿港元；恒生国企指数跌0.3%；恒生科技指数跌0.67% [1] - 中金刘刚分析港股跑输A股原因：AH溢价低于125%分红吸引力下降、港币流动性收紧、中报盈利下修与宏观数据一致 [1] 蓝筹股表现 - 华润啤酒涨6.24%，中期营业额239.42亿元同比增0.83%，净利润57.89亿元同比增23.04%，中期股息每股0.464元同比增24.4% [2] - 中升控股涨8.29%，翰森制药涨4.75%；中国生物制药跌6.57%，比亚迪电子跌4.67% [2] 热门板块 - AI应用方向逆市走高：知乎-W涨23%，粉笔涨13.98%，汇量科技涨13.09% [3] - 物管股活跃：万物云涨7.19%，中期营收181.4亿元同比增3.1%，核心净利润13.2亿元同比增10.8% [4][5] - 体育用品股上扬：安踏体育涨4.61%，李宁涨2.55%，特步国际涨3.74% [5][6] - 黄金股走软：赤峰黄金跌3.15%，灵宝黄金跌3.13%，受美元指数上涨及地缘局势缓和影响 [7] 热门异动股 - 康臣药业涨10.39%，中期收入15.69亿元同比增23.7%，净利润4.98亿元同比增24.6% [8] - 零跑汽车涨7.63%，中期收益242.5亿元同比增174%，毛利率提升至14.1%，净利润3303万元扭亏 [9] - 同程旅行涨7.43%，上半年营收90.5亿元同比增11.5%，线上度假收入13.6亿元同比增24.1% [10] - 珍酒李渡涨6.9%，政策推动消费潜力释放，公司发力新品大珍、牛市啤酒 [11] - 东方甄选跌20.89%，盘中振幅达45%，近期股价两月内飙升两倍，市场传闻CEO被立案调查遭辟谣 [12] - 歌礼制药-B跌15.01%，控股股东折价9.9%配股集资4.68亿港元，90%用于肥胖症药物研发 [13] 政策与行业动态 - 上海出台"AI+制造"实施方案，推动AI与制造业融合，长江证券建议关注AI基础设施、出海应用及垂直场景公司 [4] - 中泰证券指出物管板块减值规模缩小、分红意愿强，建议关注高股息高效率企业 [5] - 国盛证券推荐运动鞋服龙头安踏体育（2025年PE 17倍）、李宁（PE 18倍）及特步国际（PE 11倍） [6]

黄金股市场表现 - 灵宝黄金股价下跌4%至11.03港元 [1] - 赤峰黄金股价下跌2.82%至24.1港元 [1] - 山东黄金股价下跌2.79%至26.46港元 [1] - 中国黄金国际股价下跌2.52%至79.25港元 [1] - 紫金矿业股价下跌2.13%至22.98港元 [1] 黄金价格驱动因素 - 美元指数小幅上涨对金价形成压力 [1] - 国际金价周一小幅下跌 [1] - 市场关注美联储主席鲍威尔公开讲话及东欧地缘冲突进展 [1] 黄金后市展望 - 黄金走势取决于美联储政策路径与地缘政治进展 [1] - 若美联储释放更强烈降息信号或地缘冲突风险升温将推动金价反弹 [1] - 若经济数据强劲压制降息预期或地缘局势缓和将导致黄金承压 [1] - 重点关注本周FOMC会议纪要及鲍威尔在杰克逊霍尔讲话 [1]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH溢价率最高达770.97% [1][2] - 弘业期货和安德利果汁溢价率分别为226.69%和213.19% [1][2] - 宁德时代溢价率最低为-19.95% 恒瑞医药为-7.45% [1][2] AH股偏离值表现 - 安德利果汁偏离值最高达21.03% 金力永磁为11.03% 南京熊猫电子为10.63% [1][2] - 比亚迪股份偏离值最低为-143.50% 东北电气为-80.62% 龙蟠科技为-50.25% [1][3] - 偏离值计算基于当前溢价率与过去30天平均溢价率差值 [3] 具体个股价格对比 - 东北电气H股0.31港元对应A股2.25元 [2] - 宁德时代H股415.8港元对应A股277.88元 [2] - 比亚迪H股112.8港元对应A股105.85元 [2][3] 银行及金融股溢价情况 - 招商银行AH溢价率7.37% 偏离值1.82% [2] - 农业银行溢价率51.57% 偏离值10.35% [2] - 邮储银行溢价率28.98% 偏离值8.05% [3] 能源及材料板块表现 - 紫金矿业溢价率5.81% 偏离值-3.94% [2] - 中石化油服溢价率196.34% 偏离值-8.96% [2] - 天齐锂业溢价率15.54% 偏离值-12.19% [2]