财务表现 - 公司预期2025年首六个月收入约1400万港元 同比减少约800万港元[1] - 公司拥有人应占亏损约4200万港元 同比增加约700万港元[1] 经营状况 - 新加坡华星酒店自2024年起进行翻新工程 2025年首六个月扩大附属建筑及主建筑部分翻新保养工程范围[1] - 翻新工程导致可用客房总数进一步减少 直接影响酒店业务运营[1] - 相关工程预期将于2025年底前完成[1] 业绩变动原因 - 收入减少及亏损扩大主要由于酒店翻新工程导致可用客房减少[1]

财务表现 - 公司预期2025年首六个月收入约1400万港元 同比减少800万港元 [1] - 公司拥有人应占亏损约4200万港元 同比增加700万港元 [1] 业务运营 - 新加坡华星酒店自2024年起进行翻新工程 2025年首六个月工程范围扩大 [1] - 翻新及保养工程导致可用客房总数进一步减少 [1] - 相关工程预期2025年底前完成 [1] 业绩变动原因 - 收入减少及亏损增加主因华星酒店翻新工程范围扩大 [1]

业绩总结 - 2025年首六个月预计收入约1400万港元，较2024年减约800万港元[3] - 2025年首六个月预计公司拥有人应占亏损约4200万港元，较2024年增约700万港元[3] 未来展望 - 公司预计2025年8月22日刊发首六个月中期业绩公告[4] 其他新策略 - 新加坡华星酒店自2024年翻新，2025年首六个月扩大范围，预计年底前完成[4] - 2025年首六个月收入减少和亏损增加因酒店翻新及保养工程扩大[4]

董事会会议 - 公司将于2025年8月22日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准集团截至2025年6月30日止六个月的未经审核中期业绩及其刊发[3] - 会议将考虑派付中期股息（如有）[3] 公司人员 - 公告日期，执行董事为贺丁丁先生及吕天舜先生[4] - 公告日期，非执行董事为黄俊雄先生等四人[4] - 公告日期，独立非执行董事为陈慧琪女士等三人[4] 公告发布 - 公告自刊发达日期起将在联交所网站登载最少七日[5] - 公告将在公司网站刊载[5]

融资情况 - 2024年10月30日订立7500万新加坡元定期贷款融资协议[3] - 公告日融资未偿还本金总额7500万新加坡元[4] 违约情况 - 2025年6月未能到期支付利息，多次延期仍违约[4] - 8月1日接获贷款人违约通知[4] 应对措施 - 正与贷款人磋商豁免违约并探讨融资方案[5] - 正寻找新融资来源应付财务需求[5]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为5000万港元，股份20亿股，每股面值0.025港元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不含库存）2.01024亿股，库存股份为0[2] 购股期权 - 31/05/2024购股期权计划本月底可发行或转让股份1675.2万股，结存期权数为0[3] - 本月行使期权所得资金为0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）及库存股份增减均为0[5]

财务相关 - 2025 年 6 月 3 日订立配售协议，最多配售 33,504,000 股，每股 0.120 港元[4] - 6 月 18 日完成配售 33,504,000 股，占扩大后股本约 16.67%[4] - 配售所得款项总额约 4,020,000 港元，净额约 3,824,000 港元[4] - 约 3,194,000 港元用作集团一般营运资金[4] 运营与策略 - 核数师对财报不发表意见，公司已披露处理计划[3] - 新加坡华星酒店附属建筑翻新预计 2025 年底前完成，业务正常[3] - 集团致力于取得新融资，磋商借款，寻求售产，实施成本控制[5] - 董事会尽力实施计划解决意见，适时公告进展[5]

股价表现 - 6月4日股价单日上涨43.36%至0.205港元/股 成交量122.46万股 成交额27.94万港元 振幅73.43% [1] - 最近一个月累计下跌39.92% 今年以来累计下跌77.5% 显著跑输恒生指数17.21%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年营业总收入3857.98万元 同比减少28.58% [2] - 归母净利润亏损1.36亿元 同比扩大65.97% [2] - 毛利率42.87% 资产负债率高达116.37% [2] 行业估值 - 旅游及消闲设施行业市盈率平均值40.13倍 行业中值-0.68倍 [3] - 公司市盈率为-0.16倍 在行业中排名第131位 [3] - 同业公司市盈率对比：其他易站绿色科技0.42倍 LET GROUP 0.7倍 嘀嗒出行1.09倍 OKURA HOLDINGS 1.12倍 陆庆娱乐1.34倍 [3] 公司业务 - 2014年7月在香港联交所创业板上市 主营业务为酒店运营 [4] - 旗下华星酒店位于新加坡中峇鲁路 拥有270间主题客房 为保护建筑改造的精品酒店 [4] - 2014年收购印尼民丹资产 拥有82幅土地总面积约50万平方米 [4] - 2019年9月在日本开设花椿温泉酒店 [4] - 战略定位为维持新加坡精品酒店特色 并向东南亚国家扩展业务 [4] 公司行动 - 2025年6月3日拟配售3350万股新股 占扩大后股本16.67% [5] - 配股价0.12港元 较前一收市日折价16.08% [5]

52周新高股票表现 - 截至5月13日收盘，共有57只股票创52周新高，其中声通科技(02495)以42.16%的创高率位居首位，收盘价442.000港元，最高价447.800港元 [1] - 乐华娱乐(02306)创高率为28.42%，收盘价1.160港元，最高价1.220港元，位列第二 [1] - 杜甫酒业集团(00986)创高率为23.28%，收盘价0.142港元，最高价0.143港元，排名第三 [1] - 昇柏控股股权(02977)创高率19.72%，收盘价0.066港元，最高价0.085港元 [1] - 永嘉集团(03322)创高率13.64%，收盘价0.230港元，最高价0.250港元 [1] - XLI二南CO-U(09711)创高率13.07%，收盘价12.790港元，最高价12.980港元 [1] - XLI二南CO(07711)创高率12.59%，收盘价100.000港元，最高价100.900港元 [1] - 恒昌集团国际(01421)创高率12.50%，收盘价0.470港元，最高价0.540港元 [1] - 梧桐国际(00613)创高率12.36%，收盘价0.870港元，最高价1.000港元 [1] - 国华(00370)创高率11.63%，收盘价1.370港元，最高价1.440港元 [1] 52周新低股票表现 - 华星控股(08237)创低率-28.00%，收盘价0.196港元，最低价0.144港元，位列52周新低首位 [2] - 蓝河控股(00498)创低率-18.00%，收盘价0.054港元，最低价0.041港元 [2] - XI二南CO-U(09311)创低率-17.99%，收盘价5.235港元，最低价5.150港元 [2] - XI二南CO(07311)创低率-17.77%，收盘价40.720港元，最低价40.260港元 [2] - 汇财金融投资(08018)创低率-13.04%，收盘价0.024港元，最低价0.020港元 [2] - 中国金属利用-新(01636)创低率-12.12%，收盘价0.290港元，最低价0.290港元 [2] - 金阳新能源(01121)创低率-12.00%，收盘价1.500港元，最低价1.320港元 [2] - INTL GENIUS(00033)创低率-11.11%，收盘价1.290港元，最低价1.200港元 [2] - 美亚控股(01116)创低率-7.58%，收盘价0.315港元，最低价0.305港元 [2] - 维港环保科技(01845)创低率-7.44%，收盘价0.112港元，最低价0.112港元 [2] 其他显著价格变动 - 思摩尔国际(06969)创高率4.85%，收盘价15.720港元，最高价16.000港元 [1] - 零跑汽车(09863)创高率3.04%，收盘价62.000港元，最高价62.800港元 [1] - 沪上阿姨(02589)创低率-4.80%，收盘价131.900港元，最低价117.000港元 [2] - 保诚(02378)创高率0.22%，收盘价89.400港元，最高价90.000港元 [2] - 恒生银行(00011)创高率0.71%，收盘价112.400港元，最高价112.700港元 [2]

集团整体财务数据关键指标变化 - 本年度集团酒店经营总收入约4170万港元，较上一财年减少约28.6%[10] - 本年度公司拥有人应占亏损约1.465亿港元，亏损较上一财年增加约5820万港元或约66.0%[10] - 本年度收入减少约1670万港元，毛利增加约1980万港元[10] - 本年度计息其他借款的融资成本增加约2700万港元[10] - 本年度计息银行借款再融资的法律及专业费用减少约1850万港元[10] - 二零二三年终止与订约方再融资计划的委托费约1040万港元，本年度无此项费用[10] - 本年度非流动资产减值亏损约4490万港元[10] - 本年度酒店经营总收入约4170万港元，较2023年约5830万港元减少约28.6%[16] - 本年度公司拥有人应占亏损约1.465亿港元，较2023年亏损约8820万港元增加约66.0%[16] - 本年度每股基本亏损约87.43港仙，2023年约53.86港仙（经重列）[17] - 本年度未录得来自不良债务资产的亏损（扣除修正亏损），2023年亏损约50万港元；本年度预期信贷亏损的亏损拨备约990万港元，2023年约530万港元[21] - 2024年12月31日，集团流动负债净值约4.996亿港元，2023年约4.23亿港元；短期计息银行及其他借款约4279万港元，2023年约3444万港元；非即期计息银行及其他借款约430万港元，2023年约240万港元[22] - 2024年12月31日，集团债务总额约47390万港元，总亏损约8130万港元，资本负债比率不适用，2023年为约551%[28] - 2024年12月31日，集团有60名雇员，2023年为50名；本年度员工成本总额（不包括董事酬金）约2690万港元，2023年约1700万港元[30] - 2024年12月31日，集团账面价值约12190万港元的物业、厂房及设备用作银行融资抵押，2023年约为13290万港元[35] - 截至2024年12月31日，集团年度亏损1.5091亿港元，流动负债净额为4.996亿港元[44] - 截至2024年12月31日，集团计息银行及其他借款总额4.2786亿港元，需在报告期结束后一年内偿还[44] - 截至2024年12月31日，集团须按要求偿还的其他金融负债合共8393万港元，同日现金及现金等价物仅1323万港元[44] - 截至2024年12月31日，集团计息银行及其他借款以及其他金融负债总额为5.1179亿港元[44] - 根据2025年2月28日管理账目，计息银行借款及其他金融负债增加902万港元至5.2081亿港元[44] - 集团截至2024年12月31日止年度产生亏损约150.9百万港元[114] - 截至2024年12月31日，集团流动负债净额为约499.6百万港元[114] - 截至2024年12月31日，集团的计息银行借款为约427.9百万港元，须于报告期末后一年内偿还[114] - 2024年12月31日，集团有其他金融负债合共约83.9百万港元，须按要求偿还[114] 酒店业务线数据关键指标变化 - 本年度客房收入约2920万港元，占酒店经营总收入约70.1%，2023年分别约4800万港元和约82.3%[18] - 2024年华星酒店总可出租客房晚数43314，入住率64%，平均房价706.5港元，每间可用客房收入453.7港元；2023年分别为100010、70.0%、599.3港元、420.9港元[19] - 本年度餐饮收入约680万港元，占酒店经营总收入约16.2%，2023年分别约410万港元和约7.1%[19] - 本年度酒店租户租金收入约470万港元，占酒店业务总收入约11.3%，2023年分别约540万港元和约9.2%[19] 公司基本信息 - 公司股份代号为8237[8] - 公司网站为www.irasia.com/listco/hk/linkholdings[8] 酒店工程进展 - 华星酒店附属建筑暂时翻新工程预期于二零二五年底完成[11] 债务清偿与融资 - 2024年12月12日，公司向CMI Hong Kong支付41202380.14港元以清偿2015年可换股债券相关义务[23] - 2024年10月30日，HHI、LHI及公司与独立第三方签订融资协议，贷款人向HHI提供7500万新加坡元定期贷款融资，按年利率9%计息，中期日期起按年利率（9% + A%）计息（A为中期日期1%，并于中期日期后每月的日期增加1%）[163] - 2024年12月6日，HHI根据融资协议提取7500万新加坡元，用于偿还及清偿2015年可换股债券及Swettenham提供的贷款、拨付集团营运资金、偿还相关费用[164] - 2024年12月12日，公司向CMI Hong Kong支付41202380.14港元，以清偿2015年可换股债券项下所有未履行义务及责任[166] - 2023年6月16日及22日，HHI及LHI与Swettenham订立融资协议及补充协议，HHI应于提取当日起计满一年当日偿还贷款融资连利息，2023年12月26日支付3025000新加坡元预付利息款项，若已偿还，2024年1月26日支付513835.62新加坡元应计利息[170] - 2024年2月26日，HHI应支付4,114,257.67新加坡元，年利率为11%[171] - Swettenham向HHI提供3,000,000新加坡元额外贷款融资，固定年利率为14.5%[171] - 贷款融资及额外贷款融资未偿还金额最终偿还日期为2024年12月26日，12月31日已悉数偿还[171] 公司运营策略与前景 - 集团新加坡业务在疫情后逐渐恢复，华星酒店预计产生经营溢利[49] - 公司管理层与金融机构磋商低息外部债务融资和股权融资，探讨延长现有贷款期限[50] - 公司正检讨酒店及投资组合，评估融资途径和变现策略[53] - 控股股东承诺在需要时提供足够财务支持维持公司运营[54] - 公司对未来前景持审慎乐观态度，旅游业有望随疫苗接种推进和旅游限制放宽迎来强劲复苏[58] - 公司曾投资不良贷款及特殊资产，将继续评估现有投资组合并寻求相关投资及重组机会[58] - 公司将持续评估酒店组合，考虑根据市况进行扩张或调整计划[58] - 日本花椿温泉酒店项目有前景，但因财务、人力紧张及地震影响业务未达预期，或探索选择减轻流动资金压力[59] - 开发民丹度假村是扩大区域版图的机会，需及时再融资，竣工后将加强公司在当地旅游市场地位[59] 股份变动与股本情况 - 2025年1月17日董事会建议股份合并及更改每手买卖单位，分别于3月5日和3月19日生效[62] - 报告日期公司法定股本为5000万港元，分为20亿股每股面值0.025港元的合并股份，其中1.6752亿股为已发行及缴足股份[62] - 2024年1月19日，Ace Kingdom向七名独立承配人出售167,540,000股现有股份，配售价每股0.02港元，占出售时全部已发行股份约4.00%[175] - 出售事项完成后，公众持有1,054,859,999股现有股份，占当时全部已发行股份约25.19%，恢复最低公众持股量25%[175] - 2024年1月19日，所有复牌指引及额外复牌指引达成，1月22日股份恢复在联交所买卖[176] - 2024年12月31日，公司已发行股份总数为4,188,000,000股[180] - 2024年12月31日，Ace Kingdom Enterprises Corporation持有2,443,140,001股，占比58.34%[181] - 2024年12月31日，CMI Financial Holding Company Limited持有690,000,000股，占比16.48%[181] - 2024年12月31日，中国东方资产管理公司持有310,000,000股，占比7.40%[181] - 2024年12月31日，公司已发行股份总数为41.88亿股[186] - Ace Kingdom由Boomerang、郭先生及Billion分别拥有45%、35%及20%权益[186] - 2024年12月31日，中国东方于其受控法团持有的2亿股股份中拥有担保权益，于1.1亿股股份中拥有认定权益[186] 董事会与会议情况 - 2024年12月31日董事会由9名董事组成，报告日期董事会仍由9名董事组成，期间有人员变动[67] - 本年度董事会举行了九次会议[70] - 2024年2月23日和3月31日举行股东大会，2024年2月23日、5月31日举行股东周年大会，各次会议全体董事均出席[70][71][72] - 董事会每年至少举行四次会议，约每季度一次[69] 公司治理相关政策与准则 - 公司采纳GEM上市规则规定的买卖准则作为董事证券交易操守准则，董事确认本年度遵守规定[66] - 公司认为独立非执行董事均遵守GEM上市规则独立指引，相关新委任董事取得法律意见并确认明白董事责任[68] - 董事会于2018年12月采纳董事会多元化政策和提名政策[76][79] - 董事提名需参考包括公司主要业务经验、董事会技能知识经验平衡及多元化政策等标准[79] 各委员会情况 - 审核委员会于2014年6月20日成立，本年度举行三次会议[82] - 审核委员会成员出席率：谭美珠女士、陈慧琪女士、陈素权先生为100%，刘璐女士为100%，何升伟先生为50%[82] - 薪酬委员会于2014年6月20日成立，本年度举行两次会议[83][84] - 薪酬委员会成员出席率：陈慧琪女士、谭美珠女士、陈素权先生、何升伟先生、刘璐女士均为100%[85] - 提名及企业管治委员会于2014年6月20日成立[88] - 2024年1月1日审核委员会包括四名独立非执行董事[82] - 2024年12月31日审核委员会包括四名独立非执行董事[82] - 2024年1月1日薪酬委员会包括四名独立非执行董事[83] - 2024年12月31日薪酬委员会包括四名独立非执行董事[83] - 本年度提名及企业管治委员会举行两次会议，赵公直、陈慧琪、谭美珠出席率100%，陈素权出席率50%，邓照明不适用[89] 风险管理与内部监控 - 董事会负责维持健全有效的风险管理及内部监控系统，保障公司及股东利益[91] - 董事会负责确保集团风险管理及内部监控系统有效性，至少每年检讨其有效性[92] - 审核委员会协助董事会监督集团企业风险管理系统，提供支持及意见[93] - 管理层负责识别及监控集团日常运营风险，制定内部监控措施降低风险[94] - 集团将内部审核职能外判予独立内控顾问，核数师就内控问题与审核委员会沟通[95] - 本年度管理层评估风险管理架构及流程，提交风险评估报告和三年内部监控复核计划[101] - 集团制定明确内部监控政策及程序、行为守则、举报机制等[102] - 集团委聘内控顾问进行2024年1月1日至12月31日内部监控审阅，未发现系统不足或无效[103] - 公司委任内部监控顾问进行全面审阅，识别出4项内部监控缺陷并实施相应建议[104][105][106][108] - 公司建立有关内幕消息的授权及问责以及处理及发布程序，并提供相关培训[109] 核数师相关情况 - 核数师不对集团综合财务报表发表意见，因未取得充足审核证据[43] - 核数师对2023年和2024年综合财务报表不发表审核意见[46] - 本年度已付或应付集团核数师酬金总计1600千港元，其中年度审核服务酬金1600千港元，非审核服务酬金为0[112] 股息与储备情况 - 董事不建议派发本年度末期股息，2023年也未派发[36] - 公司不建议派发2024年度末期股息，报告日期无股东放弃股息安排[145] - 2024年12月31日，公司可分派储备为零[149] - 2024年度储备变动载于报告第56页至第57页综合权益变动表内[148] 财务报表附注相关 - 2024年度内股本变动详情载于综合财务报表附注32[150] - 物业、厂房及设备及使用权资产2024年度内变动详情分别载于综合财务报表附注16及17[151] - 集团已重估2024年12月31日的投资物业，变动详情载于综合财务报表附注18[152] - 2024年12月31日的借款详情载于综合财务报表附注27[153] - 本年度内公司可换股债券的变动详情载于综合财务报表附注31[168] 客户与供应商情况 - 本年度集团来自最大客户及五大客户的收益分别占集团总收益（不包括按摊销成本计量的不良债务资产的收益/亏损）约20.6%及31.2%，自最大供应商与五大供应商的采购额分别占集团采购总额约16.1%及37.0%[156] 董事服务合约与任期 - 各执行董事与公司订立为期三年的服务合约，可由任何一方发出不少于三个月书面通知终止[158] - 各非执行董事（包括独立非执行董事）签署委任函，固定任期为三年[159] 购股计划相关 - 2014年购股计划于2014年6月20日采纳，有效期10年，至2024年6月19日届满