公司基本信息 - 公司成立于2010年，由前庄家团队组建，是专业对冲基金管理公司[5] - 公司专注于流动性市场的波幅交易，主要为股指期货、期权及交易所交易基金(ETF)[6] - 公司关键人员已共同奋斗超10年，管理层稳定[8] - 公司采用3 - T模式，结合先进技术及经验丰富团队，涵盖专业交易策略[10] - 公司覆盖全球，在亚洲、美国及欧洲设有办事处，实现全天候交易[11] - 公司于2020年10月16日在港交所GEM上市，主要从事基金管理业务及提供咨询服务[135] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止九个月，公司总收益为92,209千港元，较2019年的31,797千港元增长190%[24] - 截至2020年9月30日止九个月，毛利为84,426千港元，较2019年的26,720千港元增长216%[24] - 2020年基本及摊薄每股盈利为4.15港仙，2019年为亏损2.37港仙[24] - 公司2020年首三季收益为9220万港元，较2019年首三季的3180万港元增长190%[28] - 2020年首三季管理费用较2019年首三季增加44%[28] - 2020年首三季除所得税前溢利为2330万港元，2019年首三季亏损650万港元，除税前利润率为25%[28] - 2020年首三季期间溢利为1300万港元，2019年首三季亏损660万港元，利润率为14%[28] - 2020年首三季公司拥有人应占期间溢利为1240万港元，2019年首三季亏损710万港元[25][28] - 2020年首三季每股盈利为4.15港仙，2019年首三季每股亏损2.37港仙[28] - 2020年首三季非香港财务报告准则经调整纯利为2480万港元，2019年首三季亏损710万港元[33] - 2020年首三季非香港财务报告准则经调整每股盈利为8.26港仙，2019年首三季每股亏损2.37港仙[33] - 公司收益由二零一九年首三季的3180万港元增至二零二零年首三季的9220万港元，增幅为190%[46] - 与二零一九年比较，公司管理费增加44%[46] - 二零二零年首三季公司表现费为4720万港元，二零一九年首三季微不足道[46] - 公司一般及行政开支由二零一九年首三季的3200万港元升至二零二零年首三季的5000万港元[47] - 2020年首三季收益较2019年同期增加6000万港元，一般及行政开支增加1800万港元[50][51] - 2020年首三季除所得税前溢利为2330万港元，2019年首三季为亏损650万港元，除税前利润率为25%[51] - 2020年首三季期间溢利（除税后）为1300万港元，2019年首三季为亏损660万港元[51] - 2020年首三季公司拥有人应占溢利（除税后）为1240万港元，2019年首三季为亏损710万港元[51] - 2020年首三季每股盈利为4.15港仙，2019年首三季为亏损2.37港仙[51] - 2020年首三季经调整纯利为2480万港元，2019年同期为经调整净亏损710万港元[52] - 2020年首三季非香港财务报告准则经调整每股盈利为8.26港仙，2019年同期为每股亏损2.37港仙[52] - 2020年首三季产生上市开支1230万港元，导致期间溢利下跌[50] - 报告期内公司收益为9220万港元，较2019年同期的3180万港元增加6040万港元或约190%[77] - 报告期内公司其他收入为9.5万港元，较2019年同期减少2万港元或17%[78] - 报告期内公司毛利为8400万港元，较2019年首三季的2700万港元增加5700万港元或216%[79] - 报告期内公司一般及行政开支为5000万港元，较2019年同期的3200万港元增加1800万港元或约56%[80] - 截至2020年9月30日止九个月，公司收益为92,209千港元，2019年同期为31,797千港元[124] - 截至2020年9月30日止九个月，公司除所得税前溢利为23,334千港元，2019年同期亏损6,510千港元[124] - 截至2020年9月30日止九个月，公司期间溢利为13,044千港元，2019年同期亏损6,594千港元[124] - 截至2020年9月30日止九个月，公司期间全面收益总额为11,711千港元，2019年同期亏损6,990千港元[124] - 截至2020年9月30日止九个月，本公司拥有人应占期间溢利为12,445千港元，2019年同期亏损7,108千港元[126] - 截至2020年9月30日止九个月，基本及摊薄每股盈利为4.15港仙，2019年同期亏损2.37港仙[126] - 2020年换算海外业务的汇兑差额为 -75千港元，指定为透过其他全面收益按公平值计量的金融资产的公平值亏损为 -1,258千港元[118][122] - 2020年其他全面亏损为 -1,333千港元，2019年为 -396千港元[123] - 于2020年9月30日，公司储备总计92,175千港元，非控股权益为5,257千港元，总权益为97,432千港元[130] - 于2019年9月30日，公司储备总计96,374千港元，非控股权益为4,493千港元，总权益为100,867千港元[130] - 截至2020年9月30日止九个月，公司拥有人应占期间溢利为1244.5万港元，2019年同期亏损710.8万港元[159] - 截至2020年9月30日止三个月，公司拥有人应占期间亏损为34.5万港元，2019年同期亏损87.1万港元[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日止九个月，基金管理业务收益为91,693千港元，较2019年的30,993千港元增长196%[24] - 截至2020年9月30日止九个月，咨询服务收益为516千港元，较2019年的804千港元下降36%[24] - 截至2020年9月30日止九个月，香港收益69444千港元，芝加哥收益22765千港元；截至2020年9月30日止三个月，香港收益13192千港元，芝加哥收益5930千港元[140] - 截至2020年9月30日止九个月，客户A收益53002千港元，客户B收益9661千港元，客户C收益17185千港元；截至2020年9月30日止三个月，客户A收益7143千港元，客户B收益4124千港元，客户C收益5928千港元[141] - 截至2020年9月30日止九个月，来自基金及管理账户的管理费收入44500千港元，表现费收入47193千港元，来自咨询服务的收益92209千港元；截至2020年9月30日止三个月，来自基金及管理账户的管理费收入15072千港元，表现费收入4050千港元，来自咨询服务的收益19122千港元[143] 资产管理规模情况 - 截至2020年9月30日，公司资产管理规模为15.41亿美元，其中基金产品9.69亿美元，管理账户5.72亿美元[38][39] - 2020年首三季资产管理规模由2019年12月的11.38亿美元增长4.03亿美元至15.41亿美元，增长35%[59] - 2020年首三季基金工具资产管理规模增长2.57亿美元，管理账户增长1.46亿美元；2019年首三季基金工具增长1.57亿美元，管理账户增长1.22亿美元[59] - 2020年首三季公司资产管理规模因正数表现及净流入而增长，公司拥有浙江红蓝牧投资管理有限公司30%权益[66] 市场指数及产品表现 - MSCI世界指数第一季下跌19.8%，第二季上升18.6%，第三季上升6.8%，二零二零年首三季回報率为1.5%，三月低点至九月底反弹44.3%[42] - 公司基金产品及管理账户二零二零年首三季录得正回报，跑赢MSCI世界指数[45] - 公司运作时间最长的基金产品获提名竞逐HFM AsiaHedge Awards 2020的套利和市场中性组别奖[45] - 二零一一年七月至二零二零年九月三十日，公司运作时间最长的基金产品在绝对值及alpha值方面跑赢CBOE Eurekahedge相关指数和Eurekahedge资产加权对冲基金指数[45] - 公司运作时间最长的基金产品于2020年9月获提名角逐HFM AsiaHedge Awards 2020的套利和市场中性组别奖[62] 公司运营及合规情况 - 第三季公司以虚拟方式为首位投资者完成尽职调查[62] - 2020年首三季公司专注改善基础设施稳定性、强韧性及安全性，提升专有技术可扩展性及强韧性[70] - 2020年首三季公司与外聘顾问加强合规基础设施，独立监管及营运审核未发现不足[71] - 截至2020年9月30日止九个月及报告日期，公司董事及控股股东或其紧密联系人无竞争业务权益及利益冲突[100] - 2020年9月30日，合规顾问同人融资或其紧密联系人、董事及雇员无公司或集团成员公司相关权益[100] - 合规顾问任期自上市日期起至公司就自上市日期起计第二个完整财政年度的财务业绩遵守GEM上市规则第18.03条规定当日止，可协议延长[102] - 公司已采纳GEM上市规则附录十五内企业管治守则，除偏离第A.2.1条守则条文外无重大偏离[102] - 公司就董事进行证券交易采纳不逊于GEM上市规则第5.48至5.67条的行为守则，董事自上市日期起至报告日期遵守守则[102] - 截至2020年9月30日止九个月及报告日期，公司及其附属公司除股份发售外无购买、出售或赎回公司证券[105] - 公司成立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，白琬婷女士为主席，审核委员会认为公司报告期内未经审核简明综合财务业绩合规且披露充分[106] 股权结构情况 - Tobias Benjamin Hekster持有55,609,018股，占权益约13.91%[86] - Godefriedus Jelte Heijboer持有55,607,644股，占权益约13.90%[86] - Ralph Paul Johan van Put通过True Partner Participation Limited持有55,577,399股，占权益约13.89%[86] - Roy van Bakel通过Red Seven Investment Ltd持有27,686,280股，占权益约6.92%[86] - Franca Kurpershoek - Hekster持有55,609,018股，占权益约13.91%[93] - Wong Rosa Maria持有55,607,644股，占权益约13.90%[93] - True Partner International Limited持有44,808,908股，占权益约11.20%[93] - 陈恒辉通过True Partner International Limited持有44,808,908股，占权益约11.20%，另实益持有4,232,000股，占权益约1.06%[93] - 公司已根据首次公开发售前购股权计划有条件批准可认购共8,997,804股股份，占股份发售完成后公司已发行股本总额不超过2.25%，13名雇员获授购股权，各承授人支付1港元作为代价[100] 税务及股息情况 - 截至2020年9月30日止九个月，所得税开支10290千港元，其中香港即期税项4451千港元，美国即期税项5839千港元；截至2020年9月30日止三个月，所得税开支1795千港元，其中香港即期税项291千港元，美国即期税项1504千港元[153] - 香港利得税，除一间附属公司外按16.5%税率计提，该附属公司首2000000港元应课税溢利按8.25%税率征税，余下按16.5%税率征税[154] - 美国企业所得税适用联邦所得税率为应课税收入的21%[155] - 截至2020年9月30日止九個月，无分佔联营公司的税项计入「分佔联营公司业绩」内[156] - 董事会不建议就截至2020年9月30日止九个月派付任何股息[158] 股份发行情况 - 2020年10月16日公司股份以每股1.40港元完成100,000,000股新普通股发售，所得款项净额为1.04亿港元[73] - 公司以每股1.40港元发售100,000,000股新普通股，所得款项净额为104百万港元[82] - 上市所得款项净额104百万港元尚未动用，大部分存放于香港持牌银行作计息存款[83] - 2020年9月22日公司决议向现有股东配发及发行2.9978178亿股每股面值0.01港元的股份[162] - 2020年10月16日股份溢价账进账299.7818万港元用于缴足资本化发行[162] - 2020年10月16日公司在港交所GEM按每股

公司基本信息 - 公司是聚焦环球波幅机遇的对冲基金资产管理公司，自2010年起服务客户，股份代号8657[7] - 公司专注流动性市场波幅交易，包括股指期货、期权及交易所交易基金，产品有多元化全球投资者基础[10][11][12] - 公司关键人员共同奋斗超十年，采用3 - T模式，在亚、美、欧设办事处实现全天候交易[13][15][16] - 公司于2011年7月推出运行时间最长的基金产品，2016年推出另一侧重多头波幅交易策略的基金[79] - 公司业务集中于流动性市场的波幅交易，使用全球相对波幅价值交易策略[79] - 公司交易决策由内部自营交易平台支持，该平台可实现对引伸波幅的实时定价等功能[79] - 公司团队在期权及波幅交易方面有专业诀窍及专门知识[79] - 公司在亚洲、美国及欧洲设有办事处，实现全天候交易[77] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年总收益73,087千港元，2019年上半年为19,577千港元，变动百分比273%[26] - 2020年上半年毛利67,710千港元，2019年上半年为16,321千港元，变动百分比315%[29] - 2020年上半年经营溢利19,383千港元，2019年上半年亏损5,114千港元[30] - 2020年上半年期间溢利13,176千港元，2019年上半年亏损5,927千港元[31] - 2020年上半年基本及摊薄每股盈利4.26港仙，2019年上半年亏损2.08港仙[35] - 2020年上半年公司资产规模从2019年12月31日的11.38亿美元增至13.57亿美元，增长2.19亿美元，高于2019年上半年的1.93亿美元，增幅19%[41] - 2020年上半年公司除所得税前溢利为2170万港元，2019年上半年为亏损580万港元，除税前利润率为30%[44] - 2020年上半年公司期间溢利为1320万港元，2019年上半年为亏损590万港元，利润率为18%[44] - 2020年上半年公司拥有人应占期间溢利为1280万港元，2019年上半年为亏损620万港元[44] - 2020年上半年公司全面收益为1190万港元，2019年上半年亏损为630万港元[44] - 2020年上半年公司每股盈利为4.26港仙，2019年上半年为每股亏损2.08港仙[44] - 2020年上半年非香港财务报告准则经调整纯利为2440万港元，2019年上半年为亏损620万港元[46] - 非香港财务报告准则经调整每股盈利为8.12港仙[36] - 每股基本盈利金额根据公司拥有人应占期间溢利1279万港元（2019年：亏损623.7万港元）及期内普通股加权平均数3亿股计算[36] - 2019年上半年非香港财务报告准则经调整每股盈利为25港仙，2020年上半年为30港仙[55] - 2019年上半年非香港财务报告准则经调整纯利为25港仙，2020年上半年为30港仙[55] - 公司收益从2019年上半年的1960万港元增至2020年上半年的7310万港元，增幅273%[101] - 2020年上半年公司除所得税前溢利为2170万港元，2019年上半年亏损580万港元，2020年上半年除税前利润率为30%[103] - 2020年上半年公司期间溢利（除税后）为1320万港元，2019年上半年亏损590万港元，2020年上半年（除税后）利润率为18%[103] - 2020年上半年公司拥有人应占期间溢利为1280万港元，2019年上半年亏损620万港元，2020年上半年利润率为17%[103] - 2020年上半年公司全面收益为1190万港元，2019年上半年亏损630万港元[103] - 公司一般及行政开支从2019年上半年的2160万港元升至2020年上半年的3680万港元[104] - 2020年上半年公司产生上市开支1160万港元，导致期间溢利下降[112] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经调整纯利为2440万港元，2019年同期经调整纯利亏损620万港元[112] - 2020年上半年非香港财务报告准则的经调整每股盈利为8.12港仙，2019年同期每股亏损2.08港仙[112] - 期内已发行普通股加权平均数为3亿股（2019年：3亿股）[112] - 2020年上半年公司拥有人应占期间溢利为12790千港元，2019年上半年为亏损6237千港元；经调整纯利为24358千港元，2019年上半年为净亏损6237千港元[114] - 2020年上半年基本及摊薄每股盈利为4.26港仙，2019年上半年为亏损2.08港仙；非香港财务报告准则经调整每股盈利为8.12港仙，2019年上半年为亏损2.08港仙[114] - 公司期内已发行普通股加权平均数为300000000股（2019年：300000000股）[114] - 公司资产管理规模由2019年12月31日的11.38亿美元增长2.19亿美元至2020年6月30日的13.57亿美元，2020年上半年增长19%[119] - 2020年上半年资产管理规模绝对增长高于2019年上半年，2020年上半年增长2.19亿美元，2019年上半年增长1.93亿美元[119] - 公司资产规模从2020年6月30日的13.57亿美元增加至9月30日的15.41亿美元，第三季度增长1.84亿美元[133] - 报告期内公司收益约为7300万港元，较2019年同期的约2000万港元增加约5300万港元或约265% [142] - 报告期内公司毛利约为6800万港元，较2019年同期的约1600万港元增加约5200万港元或325% [142] - 报告期内公司一般及行政开支约为3700万港元，较2019年同期约2200万港元增加约1500万港元或约68% [143] - 报告期内公司其他收入约为4.8万港元，较2019年同期约15.1万港元减少约10.3万港元或约68% [143] - 报告期内公司财务成本为6.9万港元，较2019年同期的4.9万港元增加约2万港元或41% [143] - 2020年上半年末公司现金净余额为8000万港元，经营活动产生的现金流入净额约为1500万港元，流动比率为3.26倍[146] - 2020年6月30日公司股东权益及已发行股份总数分别为9757.5万港元及218220股[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年基金管理业务收益72,571千港元，2019年上半年为19,244千港元，变动百分比277%[27] - 2020年上半年咨询服务收益516千港元，2019年上半年为333千港元，变动百分比55%[28] - 公司相对价值交易策略在2020年上半年产生强劲回报，收益从2019年上半年的1960万港元增至7310万港元，增幅273%[41] - 2020年上半年基金工具的资产管理规模增长1.36亿美元，管理账户的资产管理规模增长0.83亿美元；2019年上半年基金工具增长0.83亿美元，管理账户增长1.1亿美元[119] 市场指数表现 - MSCI世界指数第一季度下跌19.8%，第二季度上升18.6%，从3月23日收盘至6月底反弹35.1%[86] - 公司基金产品及管理账户2020年上半年取得强劲正回报，而MSCI世界则下跌4.9%[87] - 从2011年7月成立至2020年6月30日，公司运行时间最长的基金产品在绝对值及alpha值方面均优于CBOE Eurekahedge相关指数和Eurekahedge资产加权对冲基金指数[87] 公司合作与市场活动 - 公司年初与南华期货达成合作，合资公司浙江红蓝牧投资管理有限公司，公司拥有30%权益[124] - 第一季度公司策略表现强劲后，出现现有投资者获利赎回及新投资者正流入，2020年上半年录得资产管理规模增长[124] - 公司一季度高级成员在多地与客户及潜在客户会面，二季度出席多个虚拟会议并举办投资者网络研讨会[120][121] - 公司基金产品一季度强劲表现获媒体正面报道，有助于增加品牌知名度[121] 公司股份发售 - 公司于2020年10月16日以每股1.40港元完成1亿股新普通股发售，所得款项净额约为1.04亿港元[133] - 公司股份以每股1.40港元完成1亿股新普通股发售，所得款项净额约1.04亿港元[157] 公司人员与股权结构 - 2020年6月30日集团有25名雇员，2019年12月31日为23名[160] - Tobias Benjamin Hekster持有55,609,018股普通股，占权益约13.91%[166] - Godefriedus Jelte Heijboer持有55,607,644股普通股，占权益约13.90%[166] - Ralph Paul Johan van Put通过受控法团持有55,577,399股普通股，占权益约13.89%[166] - Roy van Bakel通过受控法团持有27,686,280股普通股，占权益约6.92%[166] - Franca Kurpershoek - Hekster持有55,609,018股，占比13.91%[175] - Wong Rosa Maria持有55,607,644股，占比13.90%[175] - True Partner Participation Limited持有55,577,399股，占比13.89%[175] - 龚芸靓持有55,577,399股，占比13.89%[175] - True Partner International Limited持有44,808,908股，占比11.20%[175] - 陈恒辉持有46,410,908股，占比11.60%（含受控法团权益和实益拥有部分）[175] - 陈江玉娇持有46,410,908股，占比11.60%[175] - Edo Bordoni持有29,839,153股，占比7.46%[175] - Anne Joy Bordoni持有29,839,153股，占比7.46%[175] - 公司已根据首次公开发售前购股权计划有条件批准可认购8,997,804股股份，占股份发售完成后公司已发行股本总额不超过2.25%[183] 公司合规与治理 - 合规顾问任期自上市日期起至公司就其自上市日期起计第二个完整财政年度的财务业绩遵守GEM上市规则第18.03条规定当日为止，且可经双方协议延长[187] - 公司股份于上市日期以股份发售方式在联交所创业板上市，截至2020年6月30日止6个月内及直至公告日期，除股份发售外，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司证券[190] - 公司成立审核委员会，成员由三名独立非执行董事组成，白琬婷女士为审核委员会主席[191] - 审核委员会认为公司报告期内的经审核综合中期业绩公告及中期报告符合适用会计准则及GEM上市规则规定，且已充分披露[191] - 报告日期，董事会包括执行董事Ralph Paul Johan van Put先生等4人，及独立非执行董事Jeroen M. Tielman先生等3人[194] - 报告将由刊登日期起计最少七天于GEM网站及公司网站登载[194] - 核数师认为公司中期综合财务报表已根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则真实而公平地反映集团于2020年6月30日的综合财务状况等[198] - 核数师根据香港会计师公会颁布的香港审计准则进行审计，相信所获审计凭证能为审计意见提供基础[199] - 关键审计事项是核数师认为对中期综合财务报表审计最重要的事项，核数师不会对该等事项提供单独意见[200] - 公司已采纳GEM上市规则附录十五内企业管治守则所载原则及守则条文，除偏离企业管治守则第A.2.1条守则条文外，无重大偏离[187] 公司资产与负债情况 - 公司机构级别资产管理规模达15亿美元[77] - 截至2020年6月30日，公司资产管理规模为1357百万美元[79] - 2020年6月30日，公司资产管理规模包括8.49亿美元的基金产品及5.08亿美元的管理账户或类似安排[80] - 2020年6月30日集团资产无重大抵押，2019年12月31日也无[154] - 2020年6月30日集团无重大或然负债或担保，2019年12月31日也无[159] 股息政策 - 董事会不建议派付报告期的中期股息，2019年同期也无[159] 汇率情况 - 联系汇率制度确保港元汇率稳定在7.75 - 7.85港元兑1美元范围内[150] 公司投资情况 - 报告期内公司未持有任何重大投资[148]