香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產 生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 XIMEI RESOURCES HOLDING LIMITED 稀 美 資 源 控 股 有 限 公 司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：9936） 更改每手買賣單位 董 事 會 謹 此 宣 佈，股 份 於 聯 交 所 買 賣 之 每 手 買 賣 單 位 將 由2,500股股份更 改 為500股 股 份，自 二 零 二 六 年 五 月 五 日 上 午 九 時 正 起 生 效。更 改 每 手 買 賣單位之預期時間表載於下文。 股東可於二零二六年 四 月 二 十 日 至二零二六年 五 月 二 十 八 日（包括首尾兩 日）的 營 業 時 間 內，將 其 每 手 買 賣 單 位 為2,500股股份之現有股票交回股份 過戶登記處，以免費換領每手買賣單位為500股股份之新股票。 稀美資源控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）董事會（「董 事 會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 股 本 中 ...

股份与股本 - 截至2026年3月底，法定/注册股份数目为10亿股，面值0.01港元，法定/注册股本总额为1000万港元[1] - 截至2026年3月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为3.8亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为3.8亿股[2] 公众持股量 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低公众持股量要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3]

股份奖励 - 2026年3月27日授出174,900股奖励股份，占已发行股份总数约0.05%[3][4] - 授出日期股份收市价为每股13.84港元[3] - 授出奖励股份代价为零[4] - 归属期少于12个月，董事可回拨或延长[5][6][7] - 承授人不再合格，奖励股份自动失效[7] - 授出后32,825,100股股份可供日后授出[9] 董事会构成 - 董事会有3位执行董事[12] - 董事会有1位非执行董事[12] - 董事会有3位独立非执行董事[12]

公司信息 - 公司名为稀美资源控股有限公司，股份代号9936[1] 人员信息 - 执行董事有吴理觉、毛自力、黄洁莉[3] - 非执行董事为廖龙龙[3] - 独立非执行董事有刘国辉、钟晖、石瑛[3] 委员会信息 - 公司设有审核、薪酬、提名三个董事委员会[3] - 吴理觉是提名委员会主席[3] - 黄洁莉是薪酬委员会成员[3] - 刘国辉是审核委员会主席、薪酬和提名委员会成员[3] - 钟晖是薪酬委员会主席、审核和提名委员会成员[3] - 石瑛是审核和提名委员会成员[3]

人事变动 - 廖龙龙2026年3月27日起任公司非执行董事[3] - 委任函初始为期三年，年薪港币120,000元及酌情年终花红[5] 股东权益 - 截至公告日，赣锋锂业于公司59,965,000股股份中拥有权益，占比约15.78%[4] 董事会构成 - 截至2026年3月26日，董事会含三位执行董事和三位独立非执行董事[9]

股息信息 - 截至2025年12月31日止年度末期股息为每股0.0658 HKD[1] - 股东批准股息日期为2026年5月27日[1] - 除净日为2026年6月1日[1] - 股息派发日为2026年7月8日[1] 股份过户 - 递交股份过户文件最后时限为2026年6月2日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年6月3日至6月5日[1] - 记录日期为2026年6月5日[1] 董事会构成 - 董事会包括三位执行董事和三位独立非执行董事[2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 收益增加23.0%至约人民币22.419亿元（2024年：人民币18.220亿元）[2] - 公司2025年总收益为2,241,855千元人民币，较2024年的1,822,049千元人民币增长23.0%[15] - 公司2025年总收益为22.42亿元人民币，较2024年的18.22亿元人民币增长23.0%[54] - 毛利增加18.1%至约人民币4.685亿元（2024年：人民币3.968亿元）[2] - 公司2025年毛利约为4.69亿元人民币，同比增长18.1%；毛利率为20.9%，同比下降0.9个百分点[53] - 公司毛利由2024年的约3.97亿元人民币增至2025年的约4.69亿元人民币[61] - 除税前溢利增加32.5%至约人民币2.160亿元（2024年：人民币1.630亿元）[2] - 年度溢利增加36.6%至约人民币1.833亿元（2024年：人民币1.342亿元）[2] - 年度溢利增至人民幣183.3百萬元，增長36.6%，純利率為8.2%[70] - 公司股东应占年度溢利增加38.2%至约人民币1.716亿元（2024年：人民币1.242亿元）[2] - 公司股東應佔溢利為171,597千元人民幣，較去年124,195千元人民幣增長38.2%[35] - 公司擁有人應佔年度溢利增至人民幣171.6百萬元，增長38.2%[71] - 每股基本盈利增加37.1%至约人民币0.48元（2024年：人民币0.35元）[2] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 毛利率减少0.9个百分点至20.9%（2024年：21.8%）[2] - 公司2025年销售成本为17.73亿元人民币，较2024年增长24.4%[58][60] - 自產產品銷售成本為1,378,138千元人民幣，較去年1,073,182千元人民幣增長28.4%[28] - 原材料成本占销售成本72.2%，为12.80亿元人民币，较2024年占比67.3%有所上升[59][60] - 其他收入及收益淨額總計為23,293千元人民幣，較去年24,088千元人民幣下降3.3%[25] - 其他收入及收益淨額為人民幣23.3百萬元，較2024年的24.1百萬元略有下降[62][63] - 政府補貼收入為17,019千元人民幣，較去年18,287千元人民幣下降6.9%[25] - 銷售及分銷開支增至人民幣16.7百萬元，主要因分銷及員工成本增加約人民幣2.4百萬元[64] - 研發成本為92,808千元人民幣，較去年73,927千元人民幣增長25.5%[28] - 行政開支增至人民幣198.2百萬元，主要因研發開支增加約人民幣18.9百萬元至92.8百萬元[66][67] - 僱員福利開支總額為120,993千元人民幣，較去年110,879千元人民幣增長9.1%[28] - 2025年回顾年度内，公司总员工成本约为人民币1.21亿元，2024年约为人民币1.109亿元[112] - 融資成本總額為26,700千元人民幣，較去年24,421千元人民幣增長9.3%[26] - 融資成本增至人民幣26.7百萬元，主要由於銀行借款增加[68] - 銀行貸款利息為19,517千元人民幣，較去年16,004千元人民幣增長21.9%[26] - 年內所得稅開支總額為32,646千元人民幣，較去年28,867千元人民幣增長13.1%[32] - 所得稅開支為人民幣32.6百萬元，實際稅率為15.1%[69] 业务线表现：按产品类别划分 - 按产品类别划分，2025年钽铌金属及其制品收益为1,209,666千元人民币，较2024年增长43.8%[21] - 钽铌金属及其制品收益为12.10亿元人民币，占总收益54.0%，较2024年增长43.8%[54][56] - 2025年钽铌湿法化合物收益为584,423千元人民币，与2024年基本持平[21] - 钽铌湿法化合物收益为5.84亿元人民币，占总收益26.0%，与2024年基本持平[54][55] - 2025年贸易产品、加工服务及其他收益为447,766千元人民币，较2024年增长12.9%[21] - 贸易产品、加工服务及其他收益为4.48亿元人民币，占总收益20.0%，较2024年增长12.9%[54][57] 地区表现 - 2025年收益主要来自中国内地（含港澳台），达1,783,273千元人民币，占总收益的79.5%[15] - 2025年北美市场收益为222,441千元人民币，较2024年的246,456千元人民币下降9.7%[15] - 欧洲市场收益在2025年为123,004千元人民币，较2024年的97,636千元人民币增长26.0%[15] 资产与运营资本状况 - 存货大幅增加至人民币10.471亿元（2024年：人民币7.445亿元）[5] - 存货总额从2024年的人民币744.5百万元增加至2025年的人民币1,047.1百万元[75][78] - 平均存货从人民币713.3百万元增至人民币895.8百万元，占销售产品收益比例稳定在约40.0%（2025年）和40.2%（2024年）[75][78] - 平均存货周转日数从182.7日增加至184.4日[80][81] - 贸易应收账款及应收票据账面净值从2024年的人民币406,222千元增长至2025年的人民币586,237千元，增幅约为44.3%[36] - 贸易应收账款及应收票据账面净值从人民币406.2百万元增加至人民币586.2百万元[82] - 贸易应收账款总额从2024年的人民币287,210千元增至2025年的人民币470,645千元，增幅约为63.9%[36] - 平均贸易应收账款及应收票据占收益比例稳定在22.1%[82] - 贸易应收账款及应收票据平均周转日数从80.5日微增至80.8日[85] - 贸易应收账款减值准备从2024年末的人民币4,903千元增至2025年末的人民币12,649千元，增幅约为158.0%[36][37] - 应收账款预期信贷亏损从人民币4.9百万元增加至人民币12.6百万元[84] - 账龄超过三个月的贸易应收款项从2024年的人民币51,811千元微增至2025年的人民币52,371千元[36] - 预付款项、按金及其他应收款项总额从2024年12月31日的人民币3.007亿元下降至2025年12月31日的人民币2.146亿元，降幅约28.6%[86] - 贸易应付账款及应付票据总额从2024年的人民币62,266千元大幅增长至2025年的人民币135,218千元，增幅约为117.2%[38] - 贸易应付账款及应付票据从2024年底的人民币0.623亿元大幅增加至2025年底的人民币1.352亿元，增幅约117.0%[87] - 账龄在一个月内的贸易应付账款及应付票据从2024年的人民币27,323千元激增至2025年的人民币108,604千元，增幅约为297.5%[38] - 贸易应付账款及应付票据的平均周转日数从2024财年的14.9天增加至2025财年的20.3天[87][88] - 拨备、其他应付款项及应计费用总额从2024年底的人民币1.131亿元微增至2025年底的人民币1.188亿元[89] - 现金及银行结余大幅增加至人民币4.315亿元（2024年：人民币1.820亿元）[5] - 公司现金及现金等价物从2024年底的人民币1.820亿元大幅增加至2025年底的人民币4.315亿元，增幅约137.1%[93] 债务与融资状况 - 银行借款（流动+非流动）总额增加至人民币10.030亿元（2024年：人民币5.993亿元）[5][6] - 银行借款总额从2024年底的人民币5.993亿元大幅增加至2025年底的人民币10.030亿元，增幅约67.4%[90][92] - 银行借款占负债总额的比例从2024年底的71.2%下降至2025年底的63.5%[90] - 有抵押银行借款从2024年底的人民币0.801亿元增加至2025年底的人民币1.517亿元[91] - 公司债务总额从2024年12月31日的人民币607.3百万元增加至2025年12月31日的人民币1,268.3百万元[95] - 公司资本负债比率从2024年12月31日的约26.7%下降至2025年12月31日的约24.4%[96] - 公司银行借款由账面净值分别约为人民币57.2百万元的租赁土地及物业和人民币85.2百万元的厂房及设备作为担保[97] 资本开支与投资 - 公司2025年资本开支约为人民币129.6百万元，远高于2024年的人民币21.3百万元[98] - 公司2025年12月31日的资本承担约为人民币160.4百万元，较2024年12月31日的人民币37.7百万元大幅增加[100] - 使用权资产总额从2024年的人民币68.1百万元大幅增加至2025年的人民币332.3百万元，主要由于租赁新厂房及机器增加所致[74] - 预付租赁土地款项从人民币57.2百万元增加至人民币84.7百万元，租赁厂房及机器款项从人民币8.6百万元激增至人民币246.1百万元[74] - 物業、廠房及設備賬面值增至人民幣469.0百萬元，增加約人民幣82.0百萬元[73] 融资活动与资金运用 - 公司于2025年9月30日完成配售20,000,000股新股，配售价为每股5.0港元，相当于配售前已发行股份总数的约5.56%[104] - 配售所得款项净额约为98.5百万港元，每股净发行价约为4.93港元[105] - 截至2025年12月31日，公司已动用配售所得款项净额约43.9百万港元，其中43.2百万港元用于采购原材料，0.7百万港元用于日常营运开支[105] - 截至2025年12月31日，公司未动用的配售所得款项净额为54.6百万港元，计划于2026年12月31日或之前悉数动用[105] - 首次公开发行所得款项净额约为人民币9270万元（约1.055亿港元），并已按计划于2025年12月31日前全部动用完毕[107] - 所得款项具体分配：28.9%（人民币2680万元）用于建造钽粉及钽条新生产设施；36.0%（人民币3340万元）用于购买及安装相关机器设备[107] - 所得款项具体分配：17.9%（人民币1660万元）用于五个研发项目的财务支助；9.8%（人民币910万元）用作一般营运资金[107] 生产与研发能力 - 公司拥有5大生产基地，包括三大湿法基地和两大火法基地[46] - 广东省雷州市湿法生产基地具备3,000吨湿法产能，预计2026年底达1,500吨，2027年完成3,000吨产能爬坡[46] - 广东省英德市湿法生产基地具备2,000吨湿法产能，2025年已实现满产运营[46] - 湖南耒阳市湿法生产基地具备1,000吨湿法产能，2025年实现满产状态[46] - 广东省英德市火法生产基地具备约300吨火法产能，专注钽粉及钽丝深加工[46] - 贵州省兴义市火法生产基地具备约1,500吨火法产能，生产各类钽铌及合金锭等产品[47] - 2025年，公司通过技术升级使钽铌湿法冶金直接回收率同比提升，超导铌锭等单位消耗大幅下降[46] - 公司超过90%的非流动资产位于中国内地[16] 市场与行业动态 - 2025年，随着消费电子行业迭代升级与全球市场需求复苏，公司相关产品出货量稳步增长[48] - 2025年，全球半导体产业加速国产化替代，公司超高纯钽金属实现批量供应[49] - 2026年全球钽铌行业因矿源供应紧缺及下游需求旺盛，钽矿价格已创历史新高，行业景气度上行[111] - 公司产品应用于新能源汽车、航空航天、超导及尖端科研等多个领域[51] - 公司上游与超过100家供应商建立合作以稳定原材料供应[52] 管理层讨论与未来指引 - 公司计划稳步扩大电容器钽粉的产能，以应对客户订单增长，并待新增产能释放后，加大钽粉、钽丝等高纯产品的市场推广[110] - 公司将重点拓展AI、新能源等下游高端应用领域，加快切入主流客户供应链[111] - 截至2025年12月31日，公司暂无重大投资或资本资产的明确计划[108] - 公司认为拥有充足营运资金，足以应付自公告日期起至少未来12个月的需求[94] - 公司确认根据现行财务状况和可用融资，集团在可见未来有足够财务资源持续经营[116] 人力资源与组织架构 - 公司年内新引进各类人才141人，其中本科及以上学历占比近60%[44] - 公司管培生项目中研究生占比超过25%[44] - 截至2025年12月31日，公司员工总数达到714名，较2024年的632名增加82名[112] - 公司于2026年新增三名副总裁，以加强科研创新、项目建设和生产运营等关键领域的管理[109] 公司治理与股东事务 - 公司主席吴理觉先生同时兼任行政总裁，董事会认为此安排符合集团最佳利益，但将继续检讨并在适当时考虑分拆角色[120] - 董事会由三位执行董事和三位独立非执行董事共六人组成[126] - 审核委员会在回顾年度内举行了两次会议，并已审阅及认同集团截至2025年12月31日止年度的综合财务报表[123] - 公司确认在回顾年度内及公告日期，公司至少25%的已发行股份由公众股东持有[117] - 在回顾年度内及公告日期，公司或其附属公司概无购买、出售或赎回任何上市证券，公司也无持有任何库存股份[118] 股息与股东安排 - 建議末期股息為每股6.58港仙，總額22,581千元人民幣，較去年每股5.56港仙（總額18,521千元人民幣）增長18.4%[32] - 建議派發末期股息每股6.58港仙[72] - 公司将于2026年5月21日至5月27日暂停办理股份过户登记手续，以厘定有权出席股东周年大会的股东资格[114] - 股东须于2026年5月20日下午4时30分前提交过户文件，方有资格出席股东周年大会并投票[114] - 公司将于2026年6月3日至6月5日暂停办理股份过户登记手续，以厘定符合收取末期股息的股东资格[115] - 有权收取末期股息的股份最后交易日为2026年5月29日，该等股份自2026年6月1日起除息交易[115] - 末期股息预计将于2026年7月8日或其前后派发[115] 其他运营与财务事项 - 2025年计入报告期初合约负债的已确认收益为50,290千元人民币，较2024年增长112.9%[22] - 公司销售产品的收款期一般为交付后30至90天，但新客户通常需预付款[23] - 公司2025年全年累计接待超200人次的专业投资者、机构投资者及私募投资者来访调研[45] - 截至2025年12月31日止年度的年度业绩公告已发布[126] - 公司2025年年报将在适当时候寄发给股东并刊发于相关网站[126]

业绩总结 - 2024年经审核股东应占溢利约1.242亿人民币[3] - 预计2025年股东应占溢利介于约1.633亿至1.996亿人民币[3] 未来展望 - 预计2026年3月26日或前后公布2025年年度业绩[4] - 2025年溢利增加因钽铌金属及其制品销量增加[3]

董事会会议 - 公司于2026年3月26日举行董事会会议[3] - 会议审议批准2025年度经审计业绩及建议派付末期股息[3] 董事会成员 - 公告日有三位执行董事，吴理觉、毛自力、黄洁莉[4] - 公告日有三位独立非执行董事，刘国辉、钟晖、石瑛[4]

新策略 - 公司自2026年3月13日起采纳全新公司标志[3] - 新标志将印在公司相关文件并在官网展示[3] 股权相关 - 采纳新标志不影响现有股东权利[3] - 现有已发行股票继续有效，不安排免费换领新股票[3] - 公司将继续发行未印新标志现有股票直至用完[5] 董事会成员 - 公告日期董事会有三位执行董事，分别为吴理觉、毛自力、黄洁莉[6] - 公告日期董事会有三位独立非执行董事，分别为刘国辉、钟晖、石瑛[6]