纪要涉及的公司 新美资源 纪要提到的核心观点和论据 1. **核心竞争优势** - **技术创新**：拥有行业领先研发体系和专利技术储备，主导制定五项国家行业标准，有116项核心发明专利、9个省级高新技术产品，研发团队由资深专家构成，有省级研发平台[1][2] - **全产业链一体化布局**：全球少数实现全产业链覆盖企业，具备从上游原材料到终端产品垂直整合能力，拥有国内最多电子束熔炼炉，出口价比不断提升，5N5钽锭、半导体钽锭持续发展，服务超400家行业领先企业[1][3] - **规模经济效益**：产能规模位居全球前三，具备显著成本优势[1] - **现代化管理体系**：实施精英化管理，运营效率行业领先[1] - **环境友好型生产体系**：未详细展开，但为核心竞争力之一[1] 2. **全球市场地位**：在全球钽铌行业占据重要地位，钽氧化物及金属钽产品产能全球第一，氧化铌及金属铌产品市场份额及产能全球第二，市场定位获权威机构数据佐证[4] 3. **生产规模**：拥有湿法三家工厂，西美广东氧化物产能2000吨，湖南中和华中氧化物1000吨，计划在建高端产线[4] 4. **原料供应优势**：经过近20年深耕布局，凭借多方面优势构建可靠供应渠道，控制供应风险，构建全方位多层次原料供应保障体系[5] 5. **业务格局**：凭借完善客户结构具备跨领域市场渗透能力，实现军工和民用多领域均衡发展，单一行业波动影响可控，供应端稳健市场端弹性双轮驱动保障可持续发展[6] 6. **战略投资**：2024年11月11日引入金石新材料基金，完成对西美广东6千万元注资认购4.4亿股权，战略意义在于资本赋能、产业战略协同，推动资源控制力和上游原料话语权提升[6][7] 7. **应用领域及市场需求** - **电子信息技术领域**：钽电容器作为关键电子元件，在智能汽车、互联网设备、AI终端、半导体产业等领域需求激增[8] - **新能源产业**：与中信金属联合主导锂电用氧化铌国家标准起草，标志在新能源材料领域技术话语权和应用价值[8] - **高端装备制造**：航空发动机、舰船动力等对高温合金需求增长，全球高温合金市场规模2024年116亿美元，2033年将达204亿美元，复合增长率6%[9] 8. **财务成果** - **收入**：2024年同比增长29.9%至18.2亿元，近5年复合增长率31.9%[11] - **毛利润**：2024年增长27.8%至4亿元，毛利率21.8%，远超同行[11] - **净利率**：2024年增长29.6%至1.3亿元，归属股东净利率增长42.5%[11] - **高附加值产品占比**：从2023年的25%提升19个百分点至2024年的44.5%[12] - **总资产**：截止2024年年末达21.4亿元，杠杆率降至26.4%[12][13] 9. **未来展望** - **收入增长**：2025年将继续保持增长，新增中和华中湿法氧化物1000吨产量，贵州基础生产线订单供不应求，市场需求有支撑[17][18] - **研发投入**：2024年研发开支从6600万增至7300万，2025年预计达八千万上下，针对多个产品领域研发投入，立项20多项科研项目[20][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **分红政策**：投资人询问公司分红政策及未来利润分配计划，公司表示会根据自身利益制定需求的分红政策[13] 2. **原料价格影响**：刚果（金）局势致钽矿价格从年初80美金涨至接近100美金，对公司原料供应影响有限，公司原料储备充足，价格变动是利好，未来会通过科技赋能控制成本[14][16] 3. **海外业务结算及汇率控制**：海外业务结算模式多为预付款或收货后30天付款，对应收款占用少；通过经营性业务自动对冲和与金融机构合作做手汇产品控制汇率风险[19][20] 4. **人才构建与激励**：重视人才结构，35岁以下职工超一半，与多所院校合作，内部有工程师评点制度，2024年12月首次面向26名职工授予300万股，未来会出台新激励政策[22][23][24] 5. **盈利利润率差距原因**：2024年毛利率与净利率有差距，因毛利率有零点几下调，预提新美广东对新美香港分红的境外资产所得税，减持前期预付款；从EBITDA指标看公司处于低估状态[24][25][26] 6. **资本市场策略**：公司杠杆率低、现金流稳定，在资本市场保持开放心态，会适时考虑战略合作和融资机会[27]

财务数据关键指标变化 - 收益增加29.9%至约人民币18.22亿元（2023年：人民币14.032亿元）[3] - 毛利增加27.8%至约人民币3.968亿元（2023年：人民币3.104亿元）[3] - 毛利率减少0.3%至21.8%（2023年：22.1%）[3] - 除税前溢利增加38.5%至约人民币1.63亿元（2023年：人民币1.177亿元）[3] - 年度溢利增加29.6%至约人民币1.342亿元（2023年：人民币1.035亿元）[3] - 本公司股东应占年度溢利增加42.5%至约人民币1.242亿元（2023年：人民币0.871亿元）[3] - 每股基本盈利增加45.8%至约人民币0.35元（2023年：人民币0.24元）[3] - 董事会建议派发截至2024年12月31日止年度的末期股息每股5.56港仙（2023年：零）[3] - 非流动资产总值为人民币5.5099亿元（2023年：人民币5.5833亿元）[8] - 流动资产总值为人民币15.90965亿元（2023年：人民币13.69899亿元）[8] - 2024年总收益为18.22049亿元人民币，2023年为14.03169亿元人民币[22] - 2024年来自中国的收益为14.52627亿元人民币，2023年为11.77379亿元人民币[22] - 2024年来自美国的收益为1.40596亿元人民币，2023年为1.24319亿元人民币[22] - 2024年来自加拿大的收益为1.0586亿元人民币，2023年为0.08027亿元人民币[22] - 2024年客户A收益为2.44048亿元人民币，2023年为1.55564亿元人民币[24] - 2024年货品或服务总收益为1822049千元人民币，2023年为1403169千元人民币[27] - 2024年计入报告期初合约负债的销售有色金属产品已确认收益为23617千元人民币，2023年为3611千元人民币[28] - 2024年其他收入及收益净额总计24088千元人民币，2023年为13531千元人民币[32] - 2024年融资成本总额为24421千元人民币，2023年为27746千元人民币[33] - 2024年年内税项支出总额为28867千元人民币，2023年为14169千元人民币[40] - 2024年建议末期股息为每股普通股5.56港仙，金额为18521千元人民币，2023年为零[40] - 2024年每股基本及摊薄盈利金额计算所用的公司股东应占溢利为124195千元人民币，2023年为87142千元人民币[43] - 2024年贸易应收账款为287,210千元，减值4,903千元，账面净值282,307千元；2023年贸易应收账款为263,807千元，减值2,145千元，账面净值261,662千元[45] - 2024年应收票据为123,915千元，2023年为136,216千元；2024年贸易应收账款及应收票据账面净值为406,222千元，2023年为397,878千元[45] - 2024年贸易应收账款减值亏损拨备年初为2,145千元，年内确认4,952千元，撇销2,194千元，年末为4,903千元；2023年年初为676千元，年内确认1,469千元，年末为2,145千元[47] - 2024年贸易应付账款一个月内为27,323千元，一至两个月为24,011千元，两至三个月为764千元，超过三个月为10,168千元，总计62,266千元；2023年分别为32,831千元、12,861千元、2,313千元、6,275千元，总计54,280千元[48] - 2024年公司实现营业收入1,822.0百万元，同比增长29.9%；境外市场实现营业收入369.4百万元，同比增长63.6%[51] - 2024年总收益约为18.22亿元，较2023年的约14.03亿元增加约4.19亿元或29.9%[62] - 2024年销售成本约为14.25亿元，较2023年的约10.93亿元增加约3.33亿元或30.4%[68][70] - 2024年原材料成本占总销售成本约67.3%，2023年约为72.2%[69] - 公司毛利从2023年的约3.104亿元增加至回顾年度的约3.968亿元，毛利率从22.1%降至21.8%[72] - 其他收入及收益净额从2023年的约1350万元增加至回顾年度的约2410万元[73][75] - 销售及分销开支从2023年的约1480万元增加至回顾年度的约1580万元，主要因员工成本增加约150万元[76] - 行政开支从2023年的约1.527亿元增加至回顾年度的约1.838亿元，员工成本增加约1540万元，研发开支增加约740万元[78][79] - 融资成本从2023年的约2730万元减少至回顾年度的约2440万元，主要因计息银行借款融资成本减少[81] - 所得税开支从2023年的约1420万元增加至回顾年度的约2890万元，实际税率从12.0%升至17.7%[82] - 年度溢利从2023年的约1.035亿元增加至回顾年度的约1.342亿元，增加约3060万元或29.6%，纯利率均约为7.4%[84] - 公司拥有人应占年度溢利从2023年的约8710万元增加至回顾年度的约1.242亿元，增加约3710万元或42.5%[85] - 董事会建议派发2024年末期股息每股5.56港仙，2023年为零[86] - 物业、厂房及设备账面价值由2023年12月31日约3.853亿元增加约170万元至2024年12月31日约3.87亿元[87] - 使用权资产总额由2023年12月31日约9900万元减少至2024年12月31日约6810万元[89] - 存货总额由2023年12月31日约6.82亿元增加至2024年12月31日约7.445亿元，平均存货由约5.965亿元增至约7.133亿元，平均存货对销售产品的收益由43.5%降至40.2%[90][94] - 平均存货周转日数由2023年的199.2日减少至2024年的182.7日[96][97] - 贸易应收账及应收票据由2023年12月31日约3.979亿元增加至2024年12月31日约4.062亿元，平均贸易应收账及应收票据占总收益由22.6%降至22.1%[99] - 应收账款的预期信贷亏损在2024年及2023年12月31日分别约为490万元及210万元[102] - 预付租赁土地款项由2023年12月31日约5850万元减少至2024年12月31日约5720万元[89] - 租赁厂房及机器款项由2023年12月31日约3770万元减少至2024年12月31日约860万元[89] - 租赁办公室款项由2023年12月31日约280万元减少至2024年12月31日约230万元[89] - 贸易应收账及应收票据30日内金额由2023年的2.81579亿元减少至2024年的2.111亿元[102] - 贸易应收账及应收票据平均周转日数从2023年的82.5日降至2024年的80.5日[103] - 预付款项、按金及其他应收款项从2023年的约205.9百万元增至2024年的约287.1百万元[105] - 贸易应付账款从2023年的约54.3百万元增至2024年的约62.3百万元[107] - 贸易应付账款平均周转日数从2023年的约23.5日降至2024年的14.9日[107][108] - 其他应付款项及应计费用从2023年的约97.0百万元增至2024年的约111.9百万元[110] - 2024年和2023年银行借款分别占负债总额约71.2%及77.7%[111] - 银行借款总额从2023年的约638.7百万元降至2024年的约599.3百万元[111][113][114] - 2024年有抵押银行借款为80,095千元，无抵押为519,254千元；2023年有抵押为125,516千元，无抵押为513,162千元[113] - 2024年抵押的租赁土地及物业、厂房及设备账面净值分别约为48.4百万元和91.8百万元；2023年分别约为49.5百万元和38.3百万元[113] - 2024年12月31日现金及现金等价物约为人民币18200万元，2023年12月31日约为人民币11550万元[115] - 2024年12月31日债务总额约为人民币60730万元，较2023年12月31日的约人民币65670万元有所变动[118] - 2024年12月31日资本负债比率约为26.7%，2023年12月31日约为31.2% [119] - 2024年12月31日银行借款由账面价值分别约为人民币4840万元及人民币9180万元的租赁土地及物业、厂房及设备作担保，2023年12月31日分别约为人民币2920万元及人民币3830万元[121] - 回顾年度及截至2023年12月31日止年度，资本开支分别约为人民币2420万元及人民币13850万元[122] - 2024年12月31日有关厂房及设备以及新增于一间联营公司投资的资本承担约为人民币3770万元，较2023年12月31日的约人民币10510万元有所变动[124] - 2024年12月31日公司员工合计632名，2023年为678名[135] - 2024年总员工成本约为人民币1.109亿元，2023年约为人民币9110万元[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 钽铌湿法化合物2024年收益584240千元人民币，2023年为523224千元人民币[27] - 钽铌金属及其制品2024年收益841055千元人民币，2023年为603963千元人民币[27] - 贸易产品、加工服务及其他2024年收益396754千元人民币，2023年为275982千元人民币[27] - 2024年钽铌湿法化合物收益约为5.84亿元，较2023年的约5.23亿元增加约0.61亿元或11.7%[64] - 2024年钽铌金属及其制品收益约为8.41亿元，较2023年的约6.04亿元增加约2.37亿元或39.3%[65] - 2024年贸易产品、加工服务及其他收益约为3.97亿元，较2023年的约2.76亿元增加约1.21亿元或43.8%[66] 公司业务运营与发展 - 集团主要从事有色金属产品制造、销售、买卖及相关加工服务，无经营分部资料呈报[21] - 2024年11月，公司向核心成员授出300万股股份作为股份奖励[54] - 截至2024年年末，公司累计获授权专利116件，其中发明专利25件，实用型专利92件；另有77件专利在申请审理阶段[55] - 公司下属子公司稀美贵州通过“高新技术企业”认定，获“贵州省创新性中小企业”等资质与称号，相关项目获专项资金支援[55] - 稀美广东是国家级专精特新重点“小巨人”企业，2024年自有检测中心获得CNAS实验室认可证书[55] - 公司持续推进组织架构与人才结构精细化调整，从多所高校遴选录用人才，引进博士及行业资深人士[54] - 用于光子通讯的钽酸锂年出货量跨越10吨大关[57] - 钽铌氧化物产品年产量同比上升16%，钽铌金属产品产量同比增长13%[58] - 稀美广东“年产700吨高铌扩产技改项目”完成后，高纯氧化铌月产成功跨越60吨极限[60] - 稀美贵州钽铌火法生产线新增各类生产设备和检测仪器28台套[60] 公司股权与治理 - 2024年11月14日公司向稀美广东增资，增资后公司于稀美广东的股权由100.00%稀释至95.59% [127] - 回顾年度内及至公告日期，公司至少25%的已发行股份由公众股东持有[140] - 回顾年度内及至公告日期，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券，且无库存股份[141] - 回顾年度内公司遵守企业管治守则，仅与上市规则附录C1条文第C.2.1条有所偏离[142] - 吴理觉兼任董事会主席及行政总裁，董事会认为符合集团最佳利益，后续会考虑分拆角色[144] - 2024年2月5日尹福生辞任独立非执行董事等

公司概况 - 公司主要从事钽铌产品的制造和销售，包括钽铌湿法产品和钽铌火法产品[2] - 公司在广东、贵州、湖南等地拥有六大生产基地[2] - 公司主要产品包括氧化钽、氧化铌、氟钽酸钾、钽粉、钽条、铌铁等[2] - 公司产品广泛应用于半导体、高端电子、航天航空等领域[2] - 公司被认定为多项省级和国家级高新技术企业[3] - 公司战略股东为全球锂电产业链龙头企业赣锋锂业，持股16.7%[2] - 公司堚持「专业化、一体化、规模化、高端化、国际化、资本化」的战略定位[3] - 本集团主要从事冶金产品的制造及销售并为客户提供加工服务[40] - 本公司主要从事有色金属产品的制造、销售及贸易以及为客户提供加工服务[47] 经营情况 - 公司上半年实现营业收入约人民币902.6百万元，较去年同期增长42.7%[9] - 公司上半年实现期间溢利约人民币62.7百万元，较去年同期增长28.5%[9] - 公司被评定为高新技术企业，享受15%的优惠税率，同时出口销售享有13%的税收退税[4] - 报告期内公司实现净利润约62.7百万元，同比增加约13.9百万元或28.5%[5] - 公司股东应占溢利约62.3百万元，同比增加约17.4百万元或38.9%[6] - 公司现金及现金等价物约233.3百万元，较年初增加约117.8百万元[7] - 公司资本负债率约20.3%，较年初下降[8] - 公司未来12个月内拥有充足的营运资金[9] - 公司资本承诺约59.9百万元[10] - 公司截至2024年6月30日止六个月的经营活动所得现金流量净额为1.3亿人民币[79] - 公司截至2024年6月30日止六个月的融资活动所得现金流量净额为0.3亿人民币[79] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物余额为2.33亿人民币[79] 市场情况 - 公司濕法產品國內市場佔有率達40%左右[3] - 鉭礦價格短暫上漲後迅速回落，總體基本穩定，五氧化二鉭(99.5%中國出廠)同比下跌3%[11] - 鈮礦供應集中度非常高，五氧化二鈮(99.5%中國出廠)同比上漲40%[13] - 鉭、鈮作為戰略金屬、微電子材料的基礎金屬,迎來新一輪發展機遇,長期持續看好[14] - 鉭電容器在高溫、高壓及可靠性應用方面存在明顯優勢,未來需求將持續增長[14] - 鉭、鈮是飛機發動機、燃氣輪機用高溫合金必須的添加材,在武器制備、航空航天、國產替代等需求共同帶動下,預計10年後中國高溫合金增量可達10萬噸[14] - 來自中国大陆市场的收益为人民币708,787千元，同比增长35.7%[85] - 来自美国市场的收益为人民幣86,128千元，同比增長21.4%[85] - 來自加拿大市場的收益為人民幣54,841千元[85] - 來自英國和歐洲市場的收益為人民幣22,388千元，同比增長152.6%[85] - 來自亞洲市場（不包括中國）的收益為人民幣22,076千元，同比下降46.1%[85] - 來自其他市場的收益為人民幣1,103千元[85] 生产情况 - 公司濕法冶煉項目實施主體包括全資附屬公司稀美廣東、稀美雷州以及參股聯營公司中核華中[3] - 公司火法冶煉項目實施主體包括稀美貴州和稀美貴陽[3] - 集团不断强化安全环保意识，优化生产工艺，聚力稳产增效，湿法及火法产量同比平均增长25.1%[15] - 集团靈活調整採購策略和原料結構，始終維持較低採購成本並確保生產穩定運行[17] - 集团堅守安全環保底線思維，通過多種方式保障生產平穩運行，並獲得清潔生產企業資質[18] 研发情况 - 集团持续加强研发投入，截至2024年6月30日累计获授权专利116项，其中发明专利23项[18] - 集团的研发成本为人民幣36,993千元，同比增长45.2%[90] 资本运作 - 公司股份由吳先生及其配偶Ruan Xiaomei女士間接持有[1][2] - 公司A股於深圳證券交易所上市，H股於聯交所主板上市[3] - 公司於2020年2月19日採納購股權計劃，並於2022年12月5日通過臨時股東大會修訂[4] - 公司於2022年12月5日採納股份獎勵計劃[5] - 公司上市所得款項淨額約為人民幣92.7百萬元，截至2024年6月30日已使用約人民幣87.9百萬元[6] - 合共60,000,000股认购股份已根据执行协议的条款及条件以认购价每股认购股份4.0港元发行及配发予认购人[60] - 认购事项的所得款项总额合共约为240.0百万港元，经扣除相关专业费用及所有相关开支约7.2百万港元后，认购事项的所得款项净额约为232.8百万港元[60] - 认购事项的所得款项净额将用于本集团的固定资产投资及一般营运资金用途[60] - 於二零二四年六月三十日，本集團已使用所得款項淨額約為人民幣193

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为902,593千元，较2023年同期的632,657千元增加42.7%[1] - 同期销售成本为712,017千元，较2023年同期的483,064千元增加47.4%[1] - 毛利为190,576千元，较2023年同期的149,593千元增加27.4%；毛利率为21.1%，较2023年同期的23.6%减少2.5%[1] - 除税前溢利为75,695千元，较2023年同期的59,965千元增加26.2%[1] - 期间溢利为62,721千元，较2023年同期的48,823千元增加28.5%[1] - 本公司股东应占溢利为62,266千元，较2023年同期的44,819千元增加38.9%；基本每股盈利为0.17元，较2023年同期的0.12元增加41.6%[1] - 截至2024年6月30日，公司流动比率为2.12，较2023年12月31日的1.91增加11.0%[1] - 速动比率为1.26，较2023年12月31日的0.96增加31.3%[1] - 资本负债比率为20.3，较2023年12月31日的31.2减少10.9%[1] - 截至2024年6月30日，公司资产净值为1,170,749千元，较2023年12月31日的1,106,180千元有所增加[5] - 2024年上半年公司总收益为902,593千元人民币，2023年同期为632,657千元人民币[12][15] - 2024年上半年除税前溢利相关已售存货成本为711,533千元人民币，2023年同期为482,709千元人民币[17] - 2024年上半年期内税项支出总额为12,974千元人民币，2023年同期为11,142千元人民币[19] - 2024年上半年公司股东应占溢利为62,266,000元人民币，2023年同期为44,819,000元人民币[21] - 2024年上半年已发行普通股加权平均数（扣除股份奖励计划股份）为359,404,533股，2023年同期为359,652,030股[21] - 2024年上半年集团以成本827.5万元收购物业、厂房及设备项目，2023年同期为4083.9万元[22] - 2024年上半年集团出售账面价值209.2万元的厂房及机器，实现出售收益净额9.8万元，2023年同期出售亏损净额38.1万元[22] - 2024年6月30日贸易应收账及应收票据总计384001千元，2023年12月31日为397878千元[23] - 2024年6月30日贸易应付账款总计48191千元，2023年12月31日为54280千元[24] - 2024年6月30日已发行及缴足360000000股每股面值0.01港元的普通股，相当于人民币3228千元，与2023年12月31日相同[25] - 2024年上半年公司实现营业收入约9.026亿元，较去年同期增长42.7%[27] - 2024年上半年公司实现期间溢利约6270万元，较去年同期增长28.5%[27] - 公司总收益从2023年上半年约人民币632.7百万元增加约人民币269.9百万元或42.7%至2024年上半年约人民币902.6百万元[43] - 2024年和2023年上半年销售成本分别约为人民币712.0百万元及人民币483.1百万元，材料成本分别占总销售成本约86.9%及83.5%，销售成本增加约人民币228.9百万元或47.4%[45] - 毛利从2023年上半年约人民币149.6百万元增加约人民币41.0百万元或27.4%至2024年上半年约人民币190.6百万元，毛利率从23.6%降至21.1%[46] - 其他收入及收益净额从2023年上半年约人民币4.7百万元增加约人民币2.6百万元或55.7%至2024年上半年约人民币7.3百万元[47] - 销售及分销开支从2023年上半年约人民币7.6百万元增加约人民币2.2百万元或29.0%至2024年上半年约人民币9.8百万元[49] - 行政开支从2023年上半年约6790万元增至本报告期约8750万元，增加约1960万元或28.8%[50] - 其他开支从2023年上半年约660万元增至本报告期约930万元，增加约270万元[51] - 融资成本从2023年上半年约1090万元增至本报告期约1390万元，增加约300万元或27.8%[53] - 本报告期及2023年上半年所得税开支分别约为1300万元及1110万元，实际税率分别约为17.1%及18.6%[54] - 本集团本报告期及2023年上半年纯利分别约为6270万元及4880万元，增加约1390万元或28.5%，纯利率分别约为6.9%及7.7%[55] - 本公司股东应占溢利从2023年上半年约4480万元增至本报告期约6230万元，增加约1740万元或38.9%[57] - 2024年6月30日现金及现金等价物约为2.333亿元，2023年12月31日约为1.155亿元[58] - 本报告期内现金及银行结余增加约1.178亿元，经营、投资、融资活动现金净额分别约为1.3亿元、-0.148亿元、0.03亿元，汇率变动正面影响约0.023亿元[59] - 2024年6月30日债务总额约为6.708亿元，2023年12月31日约为6.567亿元[61] - 2024年6月30日资本负债比率约为20.3%，2023年12月31日为31.2%[62] - 2024年6月30日集团资本承担约为人民币5990万元，2023年12月31日约为人民币1.051亿元[68] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年来自中国内地客户的收益为708,787千元人民币，2023年同期为522,385千元人民币[12] - 2024年上半年客户A带来收益102,303千元人民币，2023年同期为75,056千元人民币[14] - 2024年上半年销售有色金属产品收益754,873千元人民币，2023年同期为575,175千元人民币[15] - 2024年上半年公司实现总营业收益约人民币902.6百万元，较去年同期增长42.7%，国内市场营收同比增长35.7%，国际市场营收同比增长75.8%[38] - 2024年上半年销售产品收益901,708千元，占比99.9%；提供加工服务收益885千元，占比0.1%；总收益902,593千元[42] 税率相关信息 - 香港利得税税率16.5%，符合两级制实体的附属公司首笔2,000,000港元应课税溢利按8.25%缴税，其余按16.5%缴税[18] - 中国企业所得税税率25%，稀美资源（广东）及稀美资源（贵州）享15%优惠税率[18] 产品价格及产量相关 - 截至2024年6月30日，五氧化二钽（99.5%中国出厂）同比下跌3%[30] - 截至2024年6月30日，五氧化二铌（99.5%中国出厂）同比上涨40%[33] - 预计10年后中国高温合金增量可达10万吨[35] - 2024年上半年湿法及火法产量同比平均增长25.1%[37] 员工及股息相关 - 2024年6月30日集团拥有员工642名，截至2024年6月30日止六个月向雇员支付的薪酬总额约为人民币5770万元[74] - 董事会决议不派发截至2024年6月30日止六个月的任何中期股息，2023年为零[76] 股份及上市款项使用相关 - 报告期至公告日期，公司最少25%的已发行股份由公众股东持有[77] - 公司股份于2020年3月12日上市，所得款项净额约为人民币9270万元，2024年6月30日已动用约人民币8790万元[80] - 建造生产钽粉及钽条设施相关款项使用比例为28.9%，金额2680万元已全部使用[80] - 购买及安装生产钽粉及钽条机器设备款项使用比例为36.0%，金额3340万元已全部使用[80] - 设立新生产设施其他开支款项使用比例为3.9%，金额360万元已全部使用[80] - 加强欧洲销售网络及巴西采购渠道款项使用比例为17.9%，计划1660万元，实际已用1360万元，未使用300万元[80] - 一般营运资金款项使用比例为9.8%，金额910万元已全部使用[80] 公司治理及审核相关 - 公司一直遵守企业管治守则内所有适用之守则条文，但与守则条文第C.2.1条有所偏离[82] - 公司已采纳上市规则附录C3所载之标准守则监管董事进行证券交易，全体董事确认报告期及至公告日期止全面遵守规定交易准则[83] - 公司于2020年2月19日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，刘国辉先生任主席[85] - 审核委员会审阅公司截至2024年6月30日止六个月的未经审核财务报表等，同意会计处理方法，信纳编制符合要求并已足够披露[85] 其他事项 - 公告日期，无重大本报告期后事项[86] - 截至2024年6月30日止六个月的本中期业绩公告将在港交所及公司网站刊发，2024年中期报告将适时寄发股东并在相关网站刊发[88] - 公告日期，董事会包括三位执行董事、一位非执行董事及三位独立非执行董事[88]

公司概况 - 公司于2020年成功在香港联交所主板上市[2] - 公司持有三家附属公司和两家参股公司，已在广东省、贵州省、湖南省形成六大生产基地[2] - 公司主要从事鉭鈮产品的制造和销售，产品广泛应用于半导体、高端电子、航天航空、国防军工、光学、医疗等领域[3] - 公司濕法产品国内市场占有率达40%左右，是国家级高新技术企业[4] 财务表现 - 二零二三年，公司实现营业收入约人民币1,403.2百万元，同比增长37.6%[14] - 海外市场实现营业收入约人民币225.8百万元，同比增长45.5%，均创公司历史新高[14] - 二零二二年，中国鉭鈮工业总产值同比增长29%，行业实现销售收入同比增长25%[21] - 五氧化二鈮（99.5%中國出廠）價格同比上漲27%[23] - 鉭電容器市場預計二零二三年至二零二八年的複合年增長率(CAGR)為6.31%[24] - 未來5G基站建設為鉭電容業績帶來穩定且巨大的增量空間[24] - 800G光模塊有望從二零二五年底開始主導市場[27] - 全球智能手機出貨量為3.6億部，同比增長4.1%[28] - 預計二零二五年全球鈮酸鋰晶體市場規模有望達到35.0-40.4億元[29] - 高溫合金需求8,847噸，新增產值18億元[30] - 我國軍用航空發動機高溫合金需求將在二零二五年達到1.94萬噸╱年[30] 产品销售 - 钽铌金属及其制品产量同比增长超过2倍，产量实现新的飞跃，均创历年新高[39] - 二零二二年，全球新能源汽车销量首次突破千万级别，增至1,065万辆，同比增长63.6%[33] - 钽、铌是微电子材料的基础金属，是电子行业、汽车行业、军工等行业不可或缺的必需品[37] 公司发展战略 - 公司将继续坚持“六化”战略定位，致力于成为全球领先的鉭鈮制造运营商[116] - 公司的发展目标是“发展战略金属、打造绿色冶金”，计划继续强化生产组织、发挥产能优势、锚定战略客户、不断开拓市场、坚持创新研发、提升产品品质[119][120][121] 公司治理 - 公司董事会致力于遵守企业管治守则，加强内部监控系统、董事的持续专业培训和其他常规范畴[145] - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[152] - 公司已遵守上市规则关于独立非执行董事数量和资格要求的规定[154] - 公司已实施多元化政策，包括在董事候选人中考虑性别、年龄、文化等多个因素[182] - 公司将持续推广多元化，包括在董事会和高级管理层中增加女性比例[184]

公司业绩 - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入增加37.6%，达到约人民币1,403.2百万元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的毛利增加1.5%，达到约人民币310.4百万元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的除税前溢利减少5.2%，约为人民币117.7百万元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度溢利减少3.7%，约为人民币103.5百万元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的本公司股东应占溢利减少16.8%，约为人民币87.1百万元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的每股基本盈利减少25.0%，约为人民币0.24元[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度未建议派发任何末期股息[1] - 公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的全面收益总额为107,171千元，较上年减少12,506千元[3] - 公司截至二零二三年十二月三十一日的资产净值为1,106,180千元，较上年增加104,074千元[5] - 公司根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制财务报表，以人民币呈列，所有价值均约整至最接近的千元[9] - 附属公司的财务报表按照与本公司相同的会计政策编制，业绩从集团获得控制权之日起综合入账[12] - 本集团首次采纳了新订和修订的香港财务报告准则，包括保险合同、披露会计政策等[16] 主营业务 - 本集团主要从事有色金属产品的制造、销售和加工服务，收入全部来自客户合同收入[21] - 来自外部客户的收入中，中国市场收入为1177379千元，占总收入的84%[23] - 本集团的收入主要来自销售有色金属产品、买卖有色金属产品和提供有色金属加工服务[27] - 销售和买卖有色金属产品的履约责任在货品交付后达成，款项一般在交付后30至90天内到期支付[28] - 提供有色金属加工服务的履约责任在提供服务时达成，款项一般在完成服务后30至90天内到期支付[29] 财务状况 - 融资成本中，银行贷款利息为20,129千元，票据贴现利息为1,242千元，总计为23,999千元[32] - 除税前溢利中，已售存货成本中自产产品为858,813千元，贸易产品为201,976千元，总计为1,060,789千元[32] - 所得税中，香港利得税按16.5%计算，中国内地企业所得税率为25%，高新技术企业享有15%的优惠税率[33] - 贸易应收账款中，贸易应收账款为263,807千元，应收票据为136,216千元，总计为397,878千元[36] - 贸易应收账款減值虧損撥備年初为676千元，年末为2,145千元[40] - 贸易应付账款中，一至两个月内的账款为12,861千元，超过三个月的账款为6,275千元，总计为54,280千元[41] 产品销售情况 - 五氧化物产品在二零二三年的销售收益为人民幣454.6百万元，较上一年减少0.9%[53] - 氟鉭酸鉀在二零二三年的销售收益为人民幣97.5百万元，较上一年减少6.3%[54] - 鉭金屬產品在二零二三年的销售收益为人民幣308.1百万元，较上一年增加39.9%[55] - 鈮金屬產品銷售收益分別為约人民幣298.9百萬元及人民幣52.5百萬元，增加主要由稀美貴州項目產量增加和航空航天及軍工等下游應用領域對鈮金屬產品需求增加所致[56] - 已售再造產品收益由人民幣23.2百萬元增加至27.0百萬元，主要由於氫氧化錫、氟硅酸鉀、氟鈦酸鉀及氟化銨銷售增加[57] - 其他產品銷售收益約為人民幣217.0百萬元，增加約56.4百萬元或35.1%，主要是由於銷售貿易產品增加所致[58] 费用情况 - 员工成本增加约12.4百万人民币至42.8百万人民币[70] - 研发开支增加约19.0百万人民币至66.6百万人民币，主要用于开发新产品和提升资源回收利用水平[71] - 融资成本净额分别为23.5百万人民币和21.0百万人民币，主要由于新增产线完工导致资本化利息减少[72] - 所得税开支分别为14.2百万人民币和16.7百万人民币，实际税率分别为11.5%和13.8%[74] - 年度溢利分别为103.5百万人民币和107.5百万人民币，净利率分别为7.4%和10.5%[75] 资产状况 - 物业、厂房及设备账面值增加约81.2百万人民币至385.3百万人民币，主要是因为扩充生产设施[78] - 存货总额增至682.0百万人民币，平均存货占销售收益比例分别为43.5%和41.1%[80] - 平均存货周转日数增至199.2日，主要因为存货增加导致[83] - 贸易应收

公司概况 - 公司于2020年3月在香港联合交易所主板成功上市[1] - 公司主要从事鉭鈮产品的制造和销售，产品广泛应用于半导体、高端电子、航天航空、国防军工、光学、医疗等领域[2] 财务表现 - 公司截至2023年6月30日的财务摘要显示，收入为632,657千元，毛利率为23.6%，基本每股盈利为0.12元[10] - 公司上半年总营业收入约为632.7百万人民币，同比增长34.7%[11] - 本集团二零二三年上半年期间溢利约为48.8百万人民币，较去年同期减少22.1%[11] - 五氧化二鉭（99.5%中國出廠）均价同比下跌17%[14] - 五氧化二鈮（99.5%中國出廠）均价同比下跌8%[16] 知识产权 - 本集团累计获授权专利100项，本报告期新增专利15项[20] 费用情况 - 銷售成本主要由材料成本构成，占总銷售成本的比例分别为83.5%和82.6%[27] - 行政开支由去年同期的51.4百万元增加至本报告期的67.9百万元，增幅为32.1%[33] - 研发成本分别为25.5百万元和18.8百万元，用于改进生产流程和资源回收[34] - 融资成本由去年同期的8.6百万元增加至本报告期的10.9百万元，增幅为26.7%[36] - 所得税开支分别为11.1百万元和15.5百万元，实际税率分别为18.6%和19.8%[38] 资金情况 - 公司现金及银行结余减少约人民币153.1百万元，主要由经营活动使用现金净额约人民币43.7百万元、投资活动使用现金净额约人民币53.6百万元、融资活动使用现金净额约人民币55.9百万元以及汇率变动的负面影响约人民币1.6百万元构成[45] - 公司債務總額约人民幣450.7百萬元，较上年底有所减少，主要由于现金流的有效改善[46] - 公司资本负债比率于二零二三年六月三十日约为26.5%，较上年底上升，主要是因为期末现金及银行结余减少所致[47] 公司治理 - 公司董事及行政總裁吴理觉先生持有公司股份约56.94%[67][70] - 公司公开披露数据显示，至报告日期，公司最少25%的已发行股份由公众股东持有[80] - 本公司董事劉國煇先生被委任为中天建設（湖南）集团有限公司的獨立非執行董事[81] 股权激励 - 公司自2020年2月19日起实施了购股权计划[74] - 公司自2022年12月5日起实施了股份奖励计划[77] - 公司截至2023年6月30日，受托人已购入55.25万股公司股份[78] 其他信息 - 公司未来展望看好鉭鈮等稀有金属的需求增长，将继续坚持战略定位，推进项目建设和品质提升，实现高效率低成本的经营目标[60] - 公司在可见未来有足够财务资源继续经营，采用持续经营基准编制财务报告[83]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，即期中国期内支出8098千元，即期香港期内支出3044千元，期内税项支出总额11142千元；2022年对应数据分别为5785千元、10092千元、15511千元[6] - 毛利由2022年同期约163.5百万元减少约13.9百万元或8.5%至本报告期约149.6百万元[24] - 行政开支由2022年同期约51.4百万元增加约16.5百万元或32.1%至本报告期约67.9百万元[26] - 本报告期及2022年同期所得税开支分别约为11.1百万元及15.5百万元，实际税率分别约为18.6%及19.8%[27] - 2023年6月30日债务总额约450.7百万元，2022年12月31日约为482.5百万元[31] - 公司截至2023年6月30日止六个月不派发中期股息，2022年同期亦为零[40] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，销售成本分别约为人民币483.1百万元及人民币306.3百万元[51] - 本报告期及截至2022年6月30日止六个月，融资成本分别约为人民币10.9百万元及人民币8.6百万元，较去年同期增加约人民币2.3百万元或26.7%[55] - 本报告期及截至2022年6月30日止六个月，集团纯利分别约为人民币48.8百万元及人民币62.7百万元，减少约人民币13.9百万元或22.1%，纯利率分别约为7.7%及13.3%[56] - 2023年6月30日，集团资本负债比率约为26.5%，2022年12月31日为15.7%[60] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为632,657千元，较2022年的469,719千元增长34.7%[80] - 2023年上半年销售成本为483,064千元，较2022年的306,251千元增长57.7%[80] - 2023年上半年毛利为149,593千元，较2022年的163,468千元减少8.5%，毛利率为23.6%，较2022年的34.8%减少11.2个百分点[80] - 2023年上半年除税前溢利为59,965千元，较2022年的78,183千元减少23.3%[80] - 2023年上半年期间溢利为48,823千元，较2022年的62,672千元减少22.1%[80] - 2023年上半年公司股东应占溢利为44,819千元，较2022年的62,102千元减少27.8%，基本每股盈利为0.12元，较2022年的0.21元减少42.9%[80] - 截至2023年6月30日，公司流动比率为2.44，较2022年12月31日的2.31增长5.6%；速动比率为1.42，较2022年的1.32增长7.6%；资本负债比率为26.5%，较2022年的15.7%增加10.8个百分点[80] - 2023年6月30日非流动负债总额为205,317千元人民币，2022年为179,012千元人民币[106] - 2023年6月30日资产净值为1,055,983千元人民币，2022年为1,002,106千元人民币[106] - 2023年上半年来自中国的收益为519,018千元人民币，2022年同期为395,577千元人民币[112] - 2023年上半年出售厂房及机器导致出售亏损净额为381,000元人民币，2022年同期为5,000元人民币[119] - 2023年6月30日贸易应付账款为350,311千元人民币，2022年12月31日为236,528千元人民币[120] - 2023年上半年公司总营业收益约6.327亿人民币，较去年同期增长34.7%[123][134] - 2023年上半年公司期间溢利约4880万人民币，较去年同期减少22.1%[123] - 销售成本从2022年上半年约3.063亿人民币增加约1.768亿人民币或57.7%至2023年上半年约4.831亿人民币[135] - 销售及分销开支从2022年上半年约520万人民币增加约240万人民币或47.8%至2023年上半年约760万人民币[137] - 其他开支从2022年上半年约2230万人民币减少约1570万人民币至2023年上半年约660万人民币[138] - 2023年上半年公司收购物业、厂房及设备项目4083.9万人民币，2022年同期为5666万人民币[148] - 截至2023年6月30日贸易应收款及应收票据（扣除亏损拨备）为1.15501亿人民币，2022年12月31日为8630.6万人民币[151] - 2023年上半年集团总营业收益约6.327亿人民币，较去年同期增长34.7%[164] - 毛利率从2022年6月30日止六个月的约34.8%降至本报告期的约23.6%[167] - 本报告期及截至2022年6月30日止六个月，研发成本分别约为2550万人民币及1880万人民币[168] - 本报告期及截至2022年6月30日止六个月，公司股东应占溢利分别约为4480万人民币及6210万人民币，减少约1730万人民币或27.8%[171] - 2023年6月30日，集团资本承担约为1.128亿人民币（2022年12月31日约为1.558亿人民币）[177] - 自配售股份所得款项净额约为9270万人民币，截至2023年6月30日，已动用约8790万人民币[183] - 其他收入及收益净额从2022年6月30日止六个月约230万元增加约240万元或106.6%至本报告期约470万元[189] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.707亿元，2022年12月31日约为3.254亿元[193] - 本报告期内，公司现金及银行结余减少约1.531亿元，其中经营活动所用现金净额约4370万元，投资活动所用现金净额约5360万元，融资活动所用现金净额约5590万元，汇率变动负面影响约160万元[194] - 本报告期和截至2022年6月30日止六个月，资本开支分别约为4080万元和5670万元[197] 股本及股份相关情况 - 2023年6月30日，已发行及缴足360000000股每股面值0.01港元的普通股，金额为3600千港元，相当于人民币3228千元；2022年12月31日数据相同[11] - 报告期至公告日期，公司最少25%的已发行股份由公众股东持有[181] 行业市场数据变化 - 截至2023年6月30日，五氧化二钽（99.5%中国出厂）均价同比下跌17%[15] - 2023年我国国防费预算约为15537亿元人民币，同比增长7.2%[19] - 2023年上半年我国造船完工量同比增长14.2%，新接订单量同比增长67.7%，手持订单量同比增长20.5%[19] - 截至2023年6月30日，五氧化二铌（99.5%中国出厂）均价同比下跌8%[158] 资金用途情况 - 建造新生产设施生产钽粉及钽条资金用途占比28.9%，已用金额2680万元[71] - 购买及安装相关机器设备生产钽粉及钽条资金用途占比36.0%，已用金额3340万元[71] - 有关设立新生产设施等其他开支资金用途占比3.9%，已用金额360万元[71] - 加强欧洲销售网络及巴西采购渠道资金用途占比17.9%，已用金额1360万元，尚未使用金额300万元[71] - 一般营运资金资金用途占比9.8%，已用金额910万元[71] 业务线产量及收益情况 - 2023年上半年集团湿法产量合计1058吨、火法产量360吨，产量同比大幅提升[130] - 2023年上半年销售产品收益为631,875千元，提供加工服务收益为782千元，来自客户合约的总收益为632,657千元[94] - 2023年上半年销售产品及提供加工服务收益为63.1875782亿人民币，占总收益99.9%；2022年同期为46.9719亿人民币，占比100%[165] 银行借款担保情况 - 2023年6月30日，银行借款由账面价值分别约为49.4百万元及43.0百万元的租赁土地及物业、厂房及设备担保[32] - 2022年12月31日，银行借款由账面价值分别约为2050万人民币及4760万人民币的租赁土地及物业、厂房及设备担保[174] 税务政策情况 - 公司被评定为高新技术企业，适用15%的企业所得税率，低于法定的25%，且钽条出口销售享有13%的税项退税政策[192] 公司资产情况 - 截至2023年6月30日，公司非流动资产总值为508,230千元，流动资产总值为1,274,382千元，流动负债总额为521,312千元，流动资产净值为753,070千元，资产总值减流动负债为1,261,300千元[84] 公司或有负债及诉讼情况 - 2023年6月30日，公司并无任何重大或有负债、法律诉讼或潜在诉讼，2022年12月31日同样无此类情况[199] 销售成本构成情况 - 材料成本在2023年上半年及2022年同期分别占总销售成本约83.5%及82.6%[135] 集团专利情况 - 截至2023年6月30日，集团累计获授权专利100项，本报告期新增15项[162]

财务数据关键指标变化 - 平均存货周转日数从2021年的约171.6日增至2022年的196.1日[1] - 贸易应收账及应收票据总额从2021年的130,122千元增至2022年的236,528千元[4] - 贸易应付账款总额从2021年的13,621千元增至2022年的86,306千元，平均周转日数从约6.5日增至25.6日[7][8] - 其他应付款项及应计费用总额从2021年的55,093千元增至2022年的85,759千元[9] - 银行借款总额从2021年的约345.1百万元增至2022年的约482.5百万元[10][11] - 集团现金及现金等价物增加约155.5百万元，经营活动现金流出净额约42.3百万元，投资活动现金流出净额约168.4百万元，融资活动现金流入净额约355.7百万元，汇兑收益约10.5百万元[14] - 集团资本承担从2021年的约144.9百万元增至2022年的约155.8百万元[16] - 2022年底集团员工总数从2021年的328名增至550名，员工总成本从约55.6百万元增至约62.6百万元[20] - 董事会决定不派发2022年度末期股息（2021年：零）[21] - 2022年底集团并无重大或有负债、法律诉讼或潜在诉讼（2021年：无）[28] - 2022年集团慈善及其他捐款约120万元，2021年为46万元[189] - 董事会决议不派发截至2022年12月31日止年度任何末期股息，2021年亦为零[198] 上市所得款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约为人民币9270万元（相当于约1.055亿港元），截至2022年12月31日已动用约人民币8780万元，尚未使用金额约为人民币490万元，预计2023年8月前完全使用[39] - 建造生产钽粉及钽条的新生产设施计划资金2680万元，占比28.9%，实际已用2680万元[39] - 购买及安装生产钽粉及钽条相关机器及设备等计划资金3340万元，占比36.0%，实际已用3340万元[39] - 提供五个研发项目财务支助所需开支计划资金360万元，占比3.9%，实际已用360万元[39] - 加强欧洲销售网络及巴西采购渠道计划资金1660万元，占比17.9%，实际已用1360万元，尚未使用300万元[39] - 巴西采购渠道相关计划资金320万元，占比3.5%，实际已用130万元，尚未使用190万元[39] - 一般营运资金计划资金910万元，占比9.8%，实际已用910万元[39] 公司未来发展计划 - 2023年公司计划坚持一体化生产布局，推进新建及扩建项目建设，确保投产项目达效[34] - 公司将抓好安全生产，优化工艺和设备，做好原料库存建设，巩固供应商合作，开拓新渠道[35] - 公司将坚持创新引领生产，设立重大研发攻关项目，完善管理模式[37] 公司人员变动及信息 - 吴珊丹女士40岁，于2022年4月15日辞任公司执行董事及首席财政官，在财务管理拥有超10年经验[42] - 钟晖先生55岁，于2020年2月19日获委任为独立非执行董事，分别于1988年6月、1991年5月及1995年3月取得中南大学学士、有色金属冶金硕士及日本国立名古屋大学材料工程工学博士学位[48] - 尹福生先生58岁，于2020年2月19日获委任为独立非执行董事，在金融及投资范畴累积逾20年经验，分别于1987年、1993年8月及2004年12月取得华中师范大学法学士、武汉大学经济学硕士及博士学位[49] - 黄洁莉女士44岁，于2022年12月加入集团，在市场营销等方面具有近20年经验，现担任集团副总裁[50] - 吴双珠女士38岁，于2017年7月加入集团，在会计及财务事宜累积逾18年经验，现担任集团企管部总监[51] - 陈汉云先生61岁，于2019年5月获委任为公司公司秘书兼授权代表，分别于1986年4月及2005年12月取得澳洲麦格理大学经济学学士及香港理工大学会计学硕士学位[52] - 刘国辉先生在会计等领域拥有超20年经验，先后担任多间于联交所主板上市公司之高级管理职位[47] - 毛自力自2022年5月加入集团任副总裁，9月2日获委任为执行董事，拥有超20年投资及管理经验[71] - 欧阳明于2022年9月2日获委任为非执行董事，在行政管理及合规事务方面有超15年经验[72] - 刘国辉先生50岁，2020年2月19日获委任为独立非执行董事，拥有多项专业资格及学位[73] - 郑上华先生38岁，2017年11月加入集团，现任集团总裁助理，负责集团人力资源管理工作[77] - 陈先生在会计及资本市场拥有超28年经验，曾在多家公司任职[79] - 吴理觉先生兼任董事会主席及行政总裁，董事会认为符合集团最佳利益，将适时考虑分拆角色[82] - 吴理觉先生是集团企管部总监吴双珠女士的叔父，吴双珠女士是吴理觉先生的侄女[85] - 非执行董事欧阳明女士任期自2022年9月2日起为期三年[90] - 独立非执行董事初步任期自2020年2月19日起为期两年，可自动重续一年，终止需提前三个月书面通知[91] - 报告日期董事会由六名董事组成，包括一名女性董事和五名男性董事[102] - 公司计划三年内为董事会委任至少另外一名女性董事[102] - 公司整体男女比例为男性81.5%，女性18.5%[103] - 公司高级管理层男女比例为男性66.7%，女性33.3%；中级管理层男女比例为男性78.0%，女性22.0%；一般及技术人员男女比例为男性82.4%，女性17.6%[103] - 2022年12月31日集团全职雇员共550名[125] 公司企业管治情况 - 回顾年度内，公司一直遵守企业管治守则内所有适用之守则条文，惟与上市规则附录十四所载企业管治守则内条文第C.2.1条有所偏离[54] - 截至2022年12月31日，董事会由六名董事组成，包括两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[57] - 回顾年度内及截至报告日期止，公司已遵守上市规则第3.10(1)及(2)条及第3.10A条之规定，委任三名独立非执行董事，超过董事会成员的三分之一[59] - 三分之一的董事须在每届股东周年大会轮值告退，每名董事至少每三年在股东周年大会上轮值退任一次[60] - 毛自力先生、欧阳明女士、钟晖先生及尹福生先生将在应届股东周年大会上告退，且均符合资格并愿意膺选连任[60] - 审核委员会于2020年2月19日成立，其书面职权范围于2022年12月30日更新[66] - 薪酬委员会于2020年2月19日成立，其书面职权范围于2022年12月30日更新[66] - 董事会坚守企业管治守则，采取措施加强内部监控等常规范畴[81] - 公司采纳标准守则监管董事证券交易，全体董事确认回顾年度内全面遵守规定[83] - 董事会与高级管理层有明确分工，董事会负责给予指导和有效监督[84] - 各独立非执行董事已发出年度确认函，公司认为其为独立人士[86] - 每位董事有权查阅文件资料，可向公司秘书寻求意见服务，可接触高级管理人员[87] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为尹福生先生[94] - 提名委员会于2020年2月19日成立，负责填补董事会及/或高级管理层临时空缺人选推荐[96][97] - 审核委员会于回顾年度内举行两次会议，全体委员均出席[93] - 回顾年度内，薪酬委员会举行三次会议，全体委员均出席[116] - 提名委员会由吴理觉、尹福生、钟晖组成，吴理觉任主席[117] - 回顾年度内，提名委员会举行三次会议，全体委员均出席[118] - 董事会定期每半年举行会议，定期会议成员提前至少14天获通知，议程提前至少3天送呈董事[128] - 安永会计师事务所获委任为外聘核数师，任职至公司应届股东周年大会结束[137] - 公司于2022年5月31日通过特别决议案采纳经修订及重列的组织章程大纲及细则，并于当日生效[144] - 董事会于2023年3月召开会议，批准刊发集团截至2022年12月31日止年度业绩及年报，并制订业务发展策略，所有董事均出席[157] - 公司已就董事可能面对的法律诉讼作出适当投保安排[145] - 公司制定投资者关系政策，目的是让投资者公平及时获取集团资料以作出知情决定，董事会认为该政策于本年度已有效实施[146][147] - 公司已采纳股息政策，就宣派及建议派付公司股息设立适当程序[151] - 公司将定期或按需审阅及重新评估派息政策及其效益[176] - 董事会确认确保公司维持健全有效内部监控及风险管理系统的责任，并已进行检讨[160] - 集团采取不同程序及措施处理及发布内幕消息[162] - 集团严格遵守香港《防止贿赂条例》及中国《反洗钱法》和《刑法》[163] - 公司举报政策秉持公开、廉洁和问责制，提供匿名举报渠道[164] 股东相关事项 - 吴先生于公司2.05亿股股份中拥有权益，占公司已发行股份总数的56.94%[69] - 任何一名或多名持有公司附带投票权的已发行股份10%以上的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会须在递交请求书后两个月内举行[140] - 若请求符合议事规程，公司秘书将请求董事会按法定规定向全体登记股东送达通知召开股东特别大会；若不符合，股东将获告知结果且大会不会按要求召开；若董事会未能在请求书递交日期后三十日内安排召开大会，请求人可自行召开，公司将偿付合理开支[141] - 股东有权向董事会书面查询，地址为香港黄竹坑道49号得力工业大厦7楼E室，也可在股东大会上查询[142] - 股东于股东大会提呈议案需将书面通知送至公司香港主要营业地点（香港黄竹坑道49号得力工业大厦7楼E室），详细程序因议案类型而异，可在公司网站查询或向公司秘书索取[143] - 为确定股东出席2023年5月31日股东周年大会及投票资格，公司将于2023年5月26日至5月31日暂停办理股份过户登记手续，股东需不迟于2023年5月25日下午4点交回过户文件[153] 其他事项 - 截至2022年12月31日止年度高级管理层成员薪酬组别及各董事薪酬详情分别载于相关文件[100] - 高级管理层成员薪酬零至人民币100万元有3人[122] - 2022年8月公司举办培训会议向董事提供法务、监管责任及上市规则课题[105] - 董事吴理觉出席董事会会议11/11、提名委员会会议3/3、股东周年大会2/2；董事刘国辉出席董事会会议11/11、审核委员会会议2/2、薪酬委员会会议3/3、股东周年大会2/2等[108] - 审核委员会由刘国辉、钟晖、尹福生三名独立非执行董事组成，刘国辉任主席[113] - 截至2022年12月31日止年度，外聘核数师提供核数服务及非核数服务酬金总额分别约为人民币140万元及人民币60万元[167] - 公司将不时检讨环保工作，考虑实施更多环保措施，坚守3R原则[179] - 回顾年度内，集团无重大违反或不遵守对业务和营运有重大影响的适用法律法规[180] - 截至2022年12月31日止年度，公司与雇员无重大纠纷，维持良好工作关系[181] - 回顾年度内，集团内部建立外汇风险管理制应对汇率风险，董事会及管理层将密切监控外汇市场[183] - 2022年12月31日，受托人就股份奖励计划在联交所共购入10万股公司股份[194] - 公司于2017年5月26日在开曼群岛注册成立，持有3间附属公司全部权益[196] - 公司股份于2020年3月12日起在联交所主板上市[196]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益增加33.5%至约人民币1019.6百万元（2021年：人民币763.7百万元）[14] - 公司毛利增加48.9%至约人民币305.9百万元（2021年：人民币205.5百万元）[14] - 公司毛利率增加3.1%至30.0%（2021年：26.9%）[14] - 公司销售及分销开支减少约人民币4.4百万元或34.6%至约人民币8.3百万元[10] - 公司行政开支增加约人民币35.1百万元或41.9%至约人民币118.8百万元[25] - 公司2022年及2021年所得税开支分别约为人民币16.7百万元及人民币16.5百万元，实际税率分别约为13.8%及13.9%[26] - 公司使用权资产总额由2021年约人民币48.8百万元增加至2022年约人民币99.0百万元[27] - 公司非流动资产总值由2021年人民币331,969千元增加至2022年人民币503,831千元[31] - 公司流动负债总额由2021年人民币422,492千元增加至2022年人民币517,964千元[31] - 公司资产净值由2021年人民币622,777千元增加至2022年人民币1,002,106千元[33] - 2022年收益为1019600千元人民币，2021年为763725千元人民币，同比增长约33.5%[47] - 2022年毛利为305900千元人民币，2021年为205520千元人民币，同比增长约48.8%[47] - 2022年除税前溢利为124134千元人民币，2021年为118550千元人民币，同比增长约4.7%[47] - 2022年年度溢利为107467千元人民币，2021年为102065千元人民币，同比增长约5.3%[47] - 2022年母公司拥有人应占溢利为104734千元人民币，2021年为102065千元人民币，同比增长约2.6%[47] - 2022年公司普通股权益持有人应占每股基本盈利为0.32元人民币，2021年为0.34元人民币，同比下降约5.9%[47] - 2022年年度其他全面收益为12210千元人民币，2021年为亏损1050千元人民币[49] - 2022年年度全面收益总额为119677千元人民币，2021年为101015千元人民币，同比增长约18.5%[49] - 2022年银行贷款利息为20831千元人民币，2021年为13215千元人民币，同比增长约57.6%[70] - 2022年销售产品收益为932,316千元，提供加工服务收益为87,284千元，总计1,019,600千元；2021年分别为684,617千元、79,108千元、763,725千元[86][87] - 2022年已售存货成本为636,673千元，已提供服务成本为77,027千元；2021年分别为492,840千元、65,365千元[92] - 2022年物业、厂房及设备折旧为17,258千元，使用权资产折旧为6,001千元；2021年分别为12,752千元、5,769千元[92] - 2022年研发成本为47,642千元，2021年为29,762千元[92] - 2022年工资及薪金为60,510千元，退休金计划供款为2,133千元；2021年分别为49,428千元、6,162千元[92] - 2022年出售物业、厂房及设备项目亏损为197千元，2021年为1,609千元[92] - 2022年贸易应收款减值拨回为316千元，2021年为5,933千元[92] - 2022年年内税项支出总额为16,667千元，2021年为16,485千元[95] - 公司总营业收益约10.196亿元，海外市场营业收益约1.55亿元，同比增长44%[101] - 公司收益从2021年约7.637亿元增加约2.559亿元或33.5%至2022年约10.196亿元[109] - 公司毛利从2021年约2.055亿元增加约1.004亿元或48.9%至2022年约3.059亿元[115] - 2022年公司普通股加权平均数为325,641,500股，2021年为300,000,000股[118] - 2022年和2021年销售成本分别约为人民币7.137亿元及人民币5.582亿元[138] - 2022年和2021年研发开支分别约为人民币4760万元及人民币2980万元，开支增加因研发活动增加[144] - 2022年和2021年行政开支总额分别为人民币1.18761亿元及人民币8366.5万元[143] - 2022年和2021年净融资成本总额分别为人民币2096.8万元及人民币1178.2万元[146] - 2022年和2021年存货总额分别为人民币5.11亿元及人民币2.55832亿元[151] - 平均存货周转日数从2021年约171.6日增加至2022年的196.1日，因平均存货增加[153] - 贸易应收账及应收票据从2021年约人民币1.301亿元增加至2022年约人民币2.365亿元，因销售收益增加[155] - 2022年和2021年应收账款预期信贷亏损分别约为人民币70万元及人民币100万元[156] - 毛利率从2021年约26.9%上升至2022年约30.0%，因销售产品结构优化及售价上升更多[162] - 2022年其他收入及（亏损）/收益净额为亏损约人民币3040万元，2021年为收益约人民币1190万元，亏损因2022年汇兑差额净额亏损约人民币3590万元[164] - 2022年销售及分销开支总额为8287千元，2021年为12719千元，其中分销成本2022年为3211千元（占比38.7%），2021年为3148千元（占比24.7%）[165] - 2022年和2021年资本化前融资成本分别约为2320万元和1370万元，扣除的融资成本净额分别约为2100万元和1180万元[169] - 2022年和2021年年度溢利分别约为10750万元和10210万元，增加约540万元或5.3%，纯利率分别约为10.5%和13.4%[171] - 2022年和2021年公司拥有人应占溢利分别约为10470万元和10210万元，增加约260万元或2.5%[172] - 2022年贸易应收账及应收票据总额为236528千元，2021年为130122千元，平均贸易应收账及应收票据占总收益分别为18.0%和18.4%[179] - 贸易应收账及应收票据平均周转日数由2021年的67.1日减少至2022年的65.6日[183] - 2022年预付款项、按金及其他应收款项总额为210936千元，2021年为271033千元[185] - 贸易应付账款由2021年12月31日约1360万元增加至2022年12月31日约8630万元[186] - 2022年银行借款总额为482542千元，2021年为345125千元，其中非即期借款2022年为167445千元，2021年为19824千元[191] - 银行借款总额从2021年12月31日约3.451亿元增加至2022年12月31日约4.825亿元，增幅因扩充火法钽铌金属产品生产线动用新增贷款所致[192][193] - 集团债务总额从2021年12月31日约3.744亿元增加至2022年12月31日约5.154亿元，回顾年度续借银行贷款无困难[197] - 回顾年度及截至2021年12月31日止年度，资本开支分别约为1.567亿元及0.836亿元[199] - 2022年12月31日，集团资本承担约为1.558亿元，2021年12月31日约为1.449亿元[200] 不同地区业务数据关键指标变化 - 2022年来自中国、美国、欧洲国家和其他地区的外部客户收益分别为人民币864,436千元、92,275千元、26,015千元和36,874千元，2021年分别为655,821千元、58,029千元、25,845千元和24,030千元[42] - 2022年中国和其他地区的非流动资产分别为人民币503,240千元和591千元，2021年分别为330,889千元和1,080千元[42] 不同客户业务数据关键指标变化 - 2022年客户B带来收益人民币108,912千元，2021年客户A带来收益114,494千元[43] - 来自客户A和客户B的收益在对应年度均占集团收益少于10%[63] 存货相关数据关键指标变化 - 2022年和2021年12月31日，集团存货分别约为人民币511.0百万元和255.8百万元[44] - 平均存货从2021年12月31日约人民币262.5百万元增至2022年12月31日约人民币383.4百万元[44] - 平均存货分别占截至2022年及2021年12月31日止年度销售产品所得收益约41.1%及34.4%[44] 贸易应收款相关数据关键指标变化 - 2022年贸易应收款（减减值）为164,219千元，应收票据为72,309千元，总计236,528千元；2021年分别为102,536千元、27,586千元、130,122千元[75] - 2022年贸易应收账款项下，一个月内为75,942千元，一至两个月为2,509千元，两至三个月为612千元，超过三个月为7,243千元；2021年对应分别为9,218千元、3,572千元、412千元、419千元[123] 不同产品业务数据关键指标变化 - 2022年销售五氧化物产品收益约4.589亿元，较2021年增加约4600万元或11.1%[109] - 2022年和2021年公司铌金属产品销售收益分别约为5250万元和280万元[112] - 销售再造产品收益从2021年约1620万元增加至2022年约2320万元[112] - 原材料成本在2022年和2021年分别占总销售成本约90.5%及90.1%，销售成本从2021年约5.582亿元增加约1.555亿元或27.9%至2022年约7.137亿元[114] - 2022年销售制造产品收益777,554千元，占比76.3%；销售贸易产品收益154,762千元，占比15.1%；提供加工服务收益87,284千元，占比8.6%；总收益1,019,600千元[132] - 2021年销售制造产品收益597,371千元，占比78.2%；销售贸易产品收益87,246千元，占比11.4%；提供加工服务收益79,108千元，占比10.4%；总收益763,725千元[132] - 2022年五氧化物产品收益458,867千元，占总收益45.0%；2021年为412,899千元，占比54.1%[132] - 2022年氟钽酸钾收益约104.1百万元，较2021年约172.5百万元减少约68.4百万元或39.7%[135] - 2022年钽金属产品销售收益约220.3百万元，较2021年约75.7百万元增加约144.6百万元或191.0%[135] - 2022年销售其他产品收益约160.6百万元，较2021年约83.5百万元增加约77.1百万元或92.3%[137] 公司产能及专利相关情况 - 新增投资稀美雷州“年产3000吨高性能钽铌氧化物绿色制造项目”等多个项目，截至2022年末，湿法总有效产能2000吨，火法冶炼总有效产能1020吨[102] - 截至2022年12月31日，集团累计获授权专利85项，其中发明专利18件；另有65项专利在申请审理阶段，其中发明专利38项[104] 公司融资及股权相关情况 - 2022年公司完成配售融资2.4亿港元，赣锋锂业持有公司16.7%股份成第二大股东，稀美贵州股权融资6000万元，年末金融机构总授信额达14亿元[107] 公司产量相关情况 - 2022年稀美广东湿法产量折氧化钽371吨，同比增长29%，折氧化铌1,610吨，同比增长27%[124] - 2022年稀美贵州火法产量钽金属及其制品9