上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 证券未且不会在美国登记，不得在美国境内发售[4] 公告说明 - 公告仅作资讯，不构成认购要约等[3][7] - 投资者不应据公告资料作投资决定[7] 人员安排 - 已委任国泰君安、国信证券为保荐人及协调人[10] - 公布执行董事、非执行董事及独董名单[12] 日期信息 - 公告日期为2026年3月23日[12]

公告性质 - 公告向香港公众提供信息，不构成证券发售邀约[3] - 公告不构成招股章程，不能作为认购或购买证券的诱导[8] 发售限制 - 公司证券未在美国注册，不会在美国公开发售[4] - 香港公开发售需待招股章程在香港公司注册处注册[5] 委任情况 - 公司委任国泰君安证券（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[10] - 公司委任国信证券（香港）资本有限公司为整体协调人[11] 其他信息 - 公司董事会对公告准确性负责[9] - 公司依据香港联交所上市规则发布公告[10] - 公告日期为2026年3月23日，列出相关董事名单[12] - 如有整体协调人任命或终止任命将另行公告[12]

定价与发行 - 定价日预计为香港时间[编纂]或前后，不迟于[编纂]中午十二时正[13] - 最高[编纂]预计不高于每股H股[编纂]港元，不低于每股H股[编纂]港元[13] - [编纂]项下的[编纂]数目为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[15] 市场地位 - 2024年按出货量计公司是中国车载前向毫米波雷达市场最大国内供应商，市场份额9.3%；是中国车载毫米波雷达市场第三大供应商，市场份额4.5%[33] - 2024年按收益计公司在所有中国车载前向毫米波雷达供应商中排名第二，市场份额4.8%；在中国车载前向毫米波雷达供应商中排名第一，市场份额9.0%[33] 业务与产品 - 公司开发、制造及销售附有标准硬件及客制化软件雷达产品，在深圳和苏州设生产基地[34] - 公司已推出七款主要雷达型号，涵盖前向雷达及角雷达[43] 客户与收益 - 2023 - 2025年，来自客户A的收益分别为1.429亿元、3.258亿元及10.822亿元，分别占总收益的约91.3%、93.6%及96.4%[56] - 2023 - 2025年，来自五大客户的收益分别占同年总收益的96.4%、98.3%及99.4%[56] 财务数据 - 2023 - 2025年公司收益分别为156,524千元、348,094千元、1,122,495千元[68] - 2023 - 2025年公司销售成本分别为108,036千元、229,623千元、952,800千元[68] - 2023 - 2025年公司毛利分别为48,488千元、118,471千元、169,695千元[68] 未来展望 - 2026年采购订单总计逾240万个单位，超25%订单量（约7000万元）来自客户A以外客户[101] - 2026年1月客户A以外客户销售额占比超24%，较2025年1月的4%显著增长[101] - 集中计算雷达预计2026年第二季大规模量产及交付[101] 风险因素 - 公司大部分收益来自客户A，若与客户A业务关系恶化，业务、财务状况等将受重大不利影响[148] - 公司毫米波雷达产品处于早期商业化阶段，扩大商业化运营面临诸多挑战[153] - 公司未来营运成本可能增加，各期间经营业绩比较可能无法反映未来表现[162]

财务数据 - 2023 - 2025年公司营收分别为1.56524亿、3.48094亿和11.22495亿元[67] - 2023 - 2025年公司销售成本分别为1.08036亿、2.29623亿和9.528亿元[67] - 2023 - 2025年公司毛利润分别为0.48488亿、1.18471亿和1.69695亿元[67] - 2023 - 2025年公司经营亏损/利润分别为 - 0.72023亿、0.15072亿和0.12168亿元[67] - 2023 - 2025年公司净亏损分别为9660万、2180万和580万元[75] - 2023 - 2025年调整后净亏损/利润分别为 - 6295.8万、1395.3万和3113.3万元[80] - 截至2023、2024和2025年12月31日，公司累计亏损分别为3.01亿、3.228亿和1.301亿元[75] - 截至2023、2024和2025年12月31日，公司净流动负债/资产分别为 - 2.943亿、 - 4.179亿和1190万元[83] - 截至2023、2024和2025年12月31日，公司净负债/资产分别为 - 2.385亿、 - 3.26亿和1.936亿元[83] - 2023 - 2025年经营活动净现金使用量分别为6190万、700万、1.379亿人民币[89] - 2023 - 2025年投资活动净现金分别为7069.4万、 - 5565.6万、 - 1.19065亿人民币[89] - 2023 - 2025年融资活动净现金分别为 - 1197.4万、7742.7万、2.55718亿人民币[89] - 2023 - 2025年毫米波雷达产品销售额分别为1.541亿、3.456亿和11.217亿元，占总收入比例分别为98.5%、99.3%和99.9%[69][70] - 2023 - 2025年其他产品及服务收入分别为240万、250万和80万元，占总收入比例分别为1.5%、0.7%和0.1%[69][70] - 2023 - 2025年毫米波雷达产品毛利润分别为4791.5万、1.17411亿和1.69479亿元，毛利率分别为31.1%、34.0%和15.1%，ASP分别为204、184和111元/单位[73] - 截至2023、2024和2025年12月31日，公司的存货分别为3710万元、5760万元和1.334亿元[183] - 截至2023、2024和2025年12月31日，公司的贸易应收款分别为5290万元、1.122亿元和3.464亿元[187] - 2023 - 2025年公司的贸易应收款周转天数分别为126天、87天和75天[187] - 2023 - 2025年来自客户A的收入分别为1.429亿元、3.258亿元和10.822亿元，分别占总营收的91.3%、93.6%和96.4%[58][161] - 2023 - 2025年来自前五大客户的收入分别占总营收的96.4%、98.3%和99.4%[58] - 2023 - 2025年向最大供应商的采购额分别占总采购额的26.7%、48.2%和44.9%[59] - 2023 - 2025年向前五大供应商的采购额分别占总采购额的74.8%、78.0%和76.5%[59] 市场地位 - 2024年公司是中国汽车前毫米波雷达市场出货量最大的国内供应商，市场份额9.3%[43] - 2024年公司是中国汽车毫米波雷达市场出货量第三大供应商，市场份额4.5%[43] - 2024年公司在中国汽车前毫米波雷达供应商中收入排名第二，市场份额4.8%[43] - 2024年公司在中国汽车前毫米波雷达的中国供应商中收入排名第一，市场份额9.0%[43] 市场规模 - 全球汽车毫米波雷达市场规模从2020年的156亿元增长到2024年的248亿元，预计2029年将达到501亿元[56] - 中国汽车毫米波雷达市场规模从2020年的44亿元增长到2024年的82亿元，预计2029年将达到216亿元[56] 研发情况 - 截至最新可行日期，公司研发积累了88项专利，包括35项发明专利、29项实用新型专利和24项外观设计专利[60] - 截至最新可行日期，公司还有18个商标、9项计算机软件著作权和2个域名[60] 资金筹集 - 截至最新可行日期，公司自成立以来获得知名私募股权和战略投资者投资，筹集资金超3.5亿元[64] 未来展望 - 截至2026年最新可行日期，公司获得超240万单位采购订单，超25%（约7000万人民币）来自客户A以外的客户[100] - 2026年1月，客户A以外客户销售额占比超24%，较2025年1月的4%有显著同比增长[100] 公司架构 - 重庆承泰科技有限公司于2023年3月22日在中国成立，是公司的直接全资子公司[112] - 广州承创科技有限公司于2025年6月6日在中国成立，是公司的直接全资子公司[117] - 深圳承泰创业投资企业（有限合伙）于2017年7月4日在中国成立，是公司员工持股平台[112] - 深圳承研创业投资企业（有限合伙）于2018年11月26日在中国成立，是公司早期个人投资者持股平台[112] - 深圳华承创业投资企业（有限合伙）于2016年6月29日在中国成立，是公司早期个人投资者持股平台[121] - 苏州承泰科技有限公司于2020年12月16日在中国成立，是公司的直接全资子公司[134] 其他信息 - 公司H股每股名义价值为人民币0.10元[8][117] - 公司自成立以来一直出现净亏损，且可预见的未来可能继续亏损[41] - 业绩记录期内公司经营活动产生负净现金流[41] - 业绩记录期内公司未宣派或支付任何股息，且可预见的未来可能不支付股息[41] - 公司已向上市委员会申请H股上市及相关事宜，2025年营收超11亿人民币[91] - 2025年4月，投资者的赎回权终止，赎回负债转换为权益[77][80] - 股份拆分将每股面值为人民币1.00元的股份拆分为十股面值为人民币0.10元的股份，于2025年6月6日生效[133] - 业绩记录期为2023年、2024年和2025年12月31日止年度[134] - 疫情期间，公司为关键芯片额外采购成本200万人民币，为防止项目停产安排员工住宿额外运营成本60万人民币[106] - 2025年较2024年，公司营收增加11.225亿人民币，销量增加1015.699万单位[108] - 2025年较2024年，公司调整后净利润增加3110万人民币[108] - 客户A智能驾驶项目推动公司毫米波雷达产品需求增加，公司与客户A合作稳定，同时拓展新客户[108]

公司上市申请 - 深圳承泰科技股份有限公司已向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为国泰海通 [1]

公司上市申请 - 深圳承泰科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1]

公司上市申请 - 深圳承泰科技股份有限公司于12月24日向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为国泰海通 [1]

业绩数据 - 2022 - 2023年、2024年及截至2024年和2025年6月30日止半年，公司收益分别为5.77亿、15.65亿、34.81亿、9.54亿和53.85亿元[85] - 上述对应期间公司毛利分别为1.65亿、4.85亿、11.85亿、2.65亿和7.45亿元[85] - 上述对应期间公司经营（亏损）╱溢利分别为 -7.06亿、 -7.20亿、1.51亿、 -1.83亿和 -0.04亿元[85] - 上述对应期间公司除税前亏损分别为 -7.92亿、 -9.66亿、 -2.18亿、 -3.45亿和 -1.44亿元[85] - 2022 - 2025年经调整（亏损）/利润净额分别为 -71271千元、 -62958千元、13953千元、19151千元[107] 市场地位 - 2024年按出货量计，公司是中国车载前向毫米波雷达市场最大国内供应商、车载毫米波雷达市场第三大供应商，市场份额分别为9.3%及4.5%[34] - 2024年按收益计，公司在中国所有车载前向毫米波雷达供应商中排名第二，市场份额为4.8%[34] - 2024年按收益计，公司在中国车载毫米波雷达供应商中排名第一，市场份额为9.0%[34] 用户数据 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，来自客户A的收益分别为4720万元、1.429亿元、3.258亿元及5.243亿元，分别占总收益81.9%、91.3%、93.6%及97.4%[66] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，来自五大客户的收益分别占同期总收益的92.1%、96.4%、98.3%及99.5%[66] 未来展望 - 预计2025年亏损净额将增加[153] - 全球车载毫米波雷达市场规模预计2029年达501亿元，复合年增长率15.1%[61] - 中国车载毫米波雷达市场规模预计2029年达216亿元，复合年增长率21.5%[61] 新产品和新技术研发 - 公司打造出毫米波雷达产品矩阵，包括第5代4D雷达、第5.5代4D高分辨率雷达等[45] - 截至最后可行日期，公司推出七款主要雷达型号，分为前向雷达和后向及侧向雷达[46] - 公司针对毫米波雷达系统设全棧式自开发实力及自有软硬件技术，核心技术基于射频天线设计和雷达信号处理算法[47] - 公司投入大量资源研发毫米波雷达技术，在中国境内设三大研发中心，分别位于深圳、苏州及武汉[51] 市场扩张和并购 - [编纂]净额约[编纂]%（[编纂]港元）用于战略性并购或战略投资[149] 其他新策略 - 公司通过主要客户验证程序，获客户A选为指定供应商，虽无传统定點合同，但可合理预期收到订单[39] - 公司在深圳和苏州设有生产基地，可降低供应链风险、确保产品质量一致并提升营运效益[35]

发售情况 - 公司最终是否进行发售或配售仍未知[3] - 无法保证会有提呈发售，证券要约须有最终上市文件[7] 上市申请 - 公告所涉及的上市申请未获批准[3][7] 发售限制 - 公司证券不会在美国公开发售，除非符合相关规定[4] - 公司招股章程在香港公司注册处登记前，不会向香港公众人士提出要约或邀请[4] 责任与人员 - 公司董事会对公告准确性承担责任[8] - 公司已委任国泰君安证券（香港）、国信证券（香港）为整体协调人[10] - 公告日期为2025年12月24日[12] - 列出公司执行董事、非执行董事、独立非执行董事[12]

业绩总结 - 2024年公司是中国汽车前毫米波雷达市场出货量最大国内供应商和第三大供应商，市场份额分别为9.3%和4.5%[46] - 2024年公司在中国汽车前毫米波雷达供应商中营收排名第二，市场份额为4.8%；在中国供应商中营收排名第一，市场份额为9.0%[46] - 2022 - 2025年6月各期，公司营收分别为5.77亿、15.65亿、34.81亿、9.54亿和53.85亿元人民币[79] - 2022 - 2025年6月各期，公司经营亏损/利润分别为 - 7057.2万、 - 7202.3万、1507.2万、 - 1832.6万和 - 36.3万元人民币[79] - 2022 - 2025年营收增长率分别为N/A、171.5%、122.4%、464.6%；毛利率分别为28.7%、31.0%、34.0%、13.8%[119] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司来自客户A的收入分别为4720万元、1.429亿元、3.258亿元和5.243亿元，分别占总收入的81.9%、91.3%、93.6%和97.4%[67] 未来展望 - 全球汽车毫米波雷达市场规模预计到2029年将达到501亿元，复合年增长率为15.1%[62] - 中国汽车毫米波雷达市场规模预计到2029年将达到216亿元，复合年增长率为21.5%[63] - 公司预计2025年净亏损增加，受多种因素影响[137] - 2025年第三季度毛利率相比第二季度有所增加，随着市场发展和客户群扩大，ASP有望逐渐稳定[139] 新产品和新技术研发 - 截至最后可行日期，公司研发积累了88项专利，包括35项发明专利、30项实用新型专利和23项外观设计专利[70] 市场扩张和并购 - 广州承创科技有限公司于2025年6月6日成立，是公司的直接全资子公司[156] 其他新策略 - 公司已向上市委员会申请H股上市及相关事宜，预计上市时市值超86亿港元[122]