林海股份有限公司 董事和高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范林海股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高级管理人 员的薪酬管理，建立健全科学有效的激励约束机制，充分调动公司董事和高级管 理人员的工作积极性，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》等 法律法规、规范性文件以及《林海股份有限公司章程》等有关规定，结合公司实 际，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事、高级管理人员。 第三条 公司董事、高级管理人员薪酬管理遵循以下原则： （一）坚持依法合规、契约化管理原则。严格遵守《中华人民共和国公司法》 《上市公司治理准则》等法律法规。建立以契约为核心的激励约束机制。 （二）责任风险对等匹配原则。薪酬水平与岗位责任、经营难度、风险承担 相匹配。实行薪酬递延支付、追索扣回机制。 （三）业绩导向、效益联动原则。强化业绩导向，建立完善与企业经济效益 相联动的薪酬决定机制。 （四）短期业绩与中长期激励并重原则。合理设定薪酬结构及占比，通过长 期激励加强对公司长期目标的投入，培育公司可持续发展能力。 （五）坚持效率优先、统筹兼顾，优化公司内部收入分配关系。 第四条 公司应当结合行业水平、发 ...

业绩与分配 - 2025年度利润分配预案每股派现0.045元，拟派986.04万元[8] 授信与交易 - 2026年度公司及子公司拟申请3.1亿元综合授信额度[19] - 新增关联交易暨2026年度日常关联交易调整议案待股东会审议[27] - 与国机财务签金融服务协议暨关联交易议案待股东会审议[29] 会议相关 - 2026年3月26日召开第九届董事会第十次会议[5] - 2025年度19项议案获通过，部分需提交股东会审议[6][7][8][9][11][12][13][14][15][16][17][18][21][22][23][25][26]

业绩总结 - 2025年归属于上市公司股东净利润24,552,718.7元[5] - 2025 - 2023年现金分红总额分别为9,860,400元、6,573,600元、4,820,640元[5] 利润分配 - 2025年度每股派发现金红利0.045元（含税）[1] - 拟派发现金红利9,860,400元（含税）[3] - 2025年分红占净利润40.16%[3] - 拟授权董事会制定2026年度中期利润分配方案[6]

业绩总结 - 2025年度主营业务收入111.71亿元，占营业总收入98.75%[6] - 2025年度营业总收入11.31亿元，同比增长7.66%[26] - 2025年度净利润2455.27万元，同比增长33.24%[26] - 2025年末资产总计104.69亿元，较2024年末增长约36.15%[1] - 2025年末负债合计57.22亿元，较2024年末增长约90.77%[24] - 2025年末股东权益合计4.75亿元，较2024年末增长约1.22%[24] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 2025年研发支出合计4574.29万元，较上年增长约6.48%[192] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无

内部控制审计 - 审计公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师需对财务报告内部控制有效性发表意见并披露重大缺陷[5] - 公司于2025年12月31日在重大方面保持了有效财务报告内部控制[7] 审计机构信息 - 信永中和会计师事务所执业证书编号为11010136等[10] - 经营场所位于北京市东城区朝阳门北大街8号等[12]

公司治理 - 公司第九届董事会独立董事共3人[1] - 2025年召开9次董事会、3次战略与ESG委员会等会议[6] - 邓钊相关委员会参会情况[6] 沟通交流 - 2025年2月26日独立董事与会计师事务所沟通2024年度业务情况[9] - 2025年12月12日和2026年2月28日沟通2025年度年审工作[9] 人员相关 - 2025年度独立董事现场工作超15天[11] - 审议通过提名谈平、戴磊为副总经理议案[16] - 审议通过2024年度非独立董事及高管薪酬考核议案[18] 其他事项 - 2025年审议通过日常关联交易额度预计议案[12] - 按时编制披露定期报告[14] - 续聘信永中和为2025年度审计机构[15] - 2026年独立董事继续履职[19]

公司治理 - 公司第九届董事会独立董事共3人[2] - 2025年度召开9次董事会、4次审计委员会等会议[7] 人员履职 - 丁宝山2025年各会议出席率100%，现场工作超15天[7][9][13] - 2025 - 2026年丁宝山与会计师事务所多次沟通[11] 议案审议 - 审议通过2025年度日常关联交易额度预计议案[15] - 审议通过续聘信永中和为2025年度审计机构议案[17] - 审议通过提名谈平、戴磊为副总经理议案[18] - 审议通过2024年度非独立董事及高管薪酬考核议案[20] 未来展望 - 2026年独立董事将继续履职促公司发展[21]

会议召开情况 - 2025年召开9次董事会、4次审计委、3次提名委等会议[6] 独立董事履职 - 张增华2025年应参加董事会9次，全出席，现场超15天[9][12] - 2025、2026年独董履职，为决策提建议促发展[19] 议案审议 - 2025年审议通过关联交易、续聘审计机构等议案[13][15] 人员提名 - 2025年提名谈平、戴磊为副总经理[16] 薪酬考核 - 2024年度非独董及高管薪酬考核议案通过[18] 内控报告 - 2025年披露内控报告，无重大缺陷[14]

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为11.31亿元，同比增长7.66%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为2455.27万元，同比增长33.24%[23] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2167.67万元，同比增长47.00%[23] - 2025年基本每股收益为0.112元/股，同比增长33.33%[24] - 2025年加权平均净资产收益率为4.58%，同比增加1.02个百分点[24] - 2025年第四季度营业收入为3.30亿元，为全年最高季度[26] - 2025年公司实现营业收入113,124.69万元，同比增长7.66%；利润总额2,756.91万元，同比增长33.85%；归母净利润2,455.27万元，同比增长33.24%[42] - 报告期内公司实现营业收入11.31亿元，同比增长7.66%[64][68] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润为2455.27万元，同比增长33.24%[64] - 净利润为24.55亿元，同比增长33.24%[69] - 综合收益总额为26.21亿元，同比增长36.37%[69] 成本和费用（同比环比） - 报告期内营业成本为9.82亿元，同比增长6.02%[68] - 报告期内销售费用为2085.10万元，同比增长13.19%[68] - 报告期内管理费用为5264.21万元，同比增长15.10%[68] - 报告期内研发费用为4574.29万元，同比增长6.48%[68] - 特种车辆行业总成本同比增长21.77%至3.96亿元，其中原材料成本增长22.44%至3.69亿元，人工成本增长37.77%至1277.74万元[83][84] - 农业机械行业总成本同比增长29.43%至2.63亿元，其中原材料成本增长28.79%至2.55亿元，制造费用激增161.43%至335.01万元[83][84] - 森林消防机械行业总成本同比下降31.26%至2.09亿元，其中原材料成本下降31.69%至2.05亿元[83][84] - 摩托车行业总成本同比增长23.16%至1.12亿元，其中原材料成本增长24.46%至1.07亿元[84] 各条业务线表现 - 公司主营业务为森林消防机械、农业机械、特种车辆（全地形车）、摩托车及配件的制造销售[32] - 主营业务收入结构：特种车辆占比41.54%，农业机械占比25.22%，森林消防机械占比22.10%，摩托车占比11.14%[44] - 2025年公司特种车辆产品营业收入46,720.77万元，同比增长20.6%[51] - 2025年公司农业机械板块营业收入28,372.24万元，同比增长26.77%[48] - 2025年公司摩托车产品营业收入12,534.03万元，同比增长35.7%[51] - 2025年公司森林消防机械板块销售收入24,858.24万元，同比下降27.38%[47] - 特种车辆行业营业收入为4.67亿元，同比增长20.60%，毛利率为15.27%，同比减少0.82个百分点[78] - 农业机械行业营业收入为2.84亿元，同比增长26.77%，毛利率为7.14%，同比减少1.92个百分点[78] - 森林消防机械行业营业收入为2.49亿元，同比下降27.38%，毛利率为15.97%，同比增加4.75个百分点[78] - 摩托车行业营业收入为1.25亿元，同比增长35.70%，毛利率为10.34%，同比增加9.13个百分点[78] - 摩托车生产量为32,408辆，同比增长6.01%，销售量为32,433辆，同比增长5.31%[81] - 农业机械库存数量同比减少，主要因公司加大市场开拓并压降产品库存所致[82] - 森林消防机械风力灭火机、油锯等产品产销量同比增加[82] 各地区表现 - 2025年公司国际市场与国内市场销售收入占比分别为51.47%和48.53%[44] - 国外市场营业收入为5.79亿元，同比增长24.71%，毛利率为13.73%，同比增加2.60个百分点[78] 管理层讨论和指引 - 公司战略聚焦特种车辆、农林机械，并善用资本市场平台优化资源配置、孵化新增长点[112] - 经营计划包括深耕森林消防机械、农业机械、特种车辆三大核心业务板块[113] - 公司将加大研发投入，推动森林消防机械的水泵高扬程、轻量化等技术，以及农业机械的智能化、电动化发展[114] - 公司面临市场竞争风险，特种车辆行业受国际地缘政治及美国关税政策影响存在不确定性[120] - 公司面临汇率风险，因海外业务份额提升，人民币汇率波动可能产生汇兑损失[122] - 公司主要产品原材料价格受有色金属等大宗商品价格走势影响较大，存在不确定性[123] - 公司通过锁价建储、波段采购、价值链优化等措施控制原材料成本[123] 非经常性损益 - 2025年非经常性损益合计为2,876,025.57元，较2024年的3,681,632.37元下降约21.9%[27] - 2025年计入当期损益的政府补助为1,554,168.00元，较2024年的3,871,850.00元大幅下降约59.9%[27] - 2025年其他营业外收入和支出为1,484,350.35元，较2024年的907,936.70元增长约63.5%[27] - 2025年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动及处置损益为77,041.14元，较2024年的71,748.44元增长约7.4%[27] - 2025年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回268,000.00元，较2024年的50,000.00元大幅增长436%[27] - 2025年非经常性损益的所得税影响额为507,533.92元，较2024年的1,232,018.22元下降约58.8%[27] 其他财务数据 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1.27亿元，同比增长7.87%[23] - 2025年末总资产为11.54亿元，同比增长11.95%[23] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为5.46亿元，同比增长4.10%[23] - 2025年度利润分配预案为每股派发现金红利0.045元（含税），合计派发986.04万元[7] - 报告期末公司资产总额为11.54亿元，较上年末上升11.95%[64] - 报告期末公司资产负债率为52.67%，较上年末上升3.57个百分点[64] - 报告期内投资收益为79.78万元，同比大幅增长1465.29%[68] - 经营活动产生的现金流量净额为12.66亿元，同比增长7.87%[69] - 投资活动产生的现金流量净额为流出7.95亿元，上年同期为流出15.93亿元[69] - 前五名客户销售额5.00亿元，占年度销售总额44.20%[87] - 前五名供应商采购额1.30亿元，占年度采购总额12.37%[87] - 投资活动现金流入总额为23,616.59万元，同比下降45.74%，主要因定期存款到期收回本金减少[91][92] - 投资活动现金流出总额为31,566.88万元，同比下降46.91%，主要因定期存款投资支付本金减少[91][93] - 投资活动产生的现金流量净额为-7,950.29万元，上年同期为-15,930.94万元[91] - 筹资活动现金流出总额激增至3,703.49万元，同比大幅增长565.72%，主要因偿还债务支出增加[91][93] - 现金及现金等价物净增加额为1,013.27万元，上年同期为净减少4,068.07万元[91] - 其他非流动资产大幅增长至2.3亿元，占总资产比例19.92%，同比增长187.50%，主要因一年期以上定期存款增加[94][98] - 合同负债下降至5,001.09万元，占总资产比例4.33%，同比下降53.67%，主要因前期预收款项在本年确认收入[94][100] - 应付票据增长至1.63亿元，占总资产比例14.10%，同比增长50.96%，主要因公司增加票据结算比例[94][98] - 预计负债增长至1,729.68万元，占总资产比例1.50%，同比增长295.36%，主要因森林消防产品等售后服务费计提增加[94][104] - 其他流动资产下降至7,382.23万元，占总资产比例6.39%，同比下降50.89%，主要因短期定期存款减少[94][97] - 公司2025年度现金分红方案为每10股派息0.45元（含税），现金分红总额为9,860,400.00元[157] - 2025年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为24,552,718.70元，现金分红金额占其比例为40.16%[157] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为21,254,640.00元，占最近三个会计年度年均净利润18,764,213.07元的比例为113.27%[158] - 母公司年度末未分配利润为13,623,532.32元[159] 投资与金融资产 - 公司其他权益工具投资期末余额为27,476,245.33元，较期初增长765,874.46元，增幅约2.9%[29] - 其他权益工具投资的当期变动对当期利润的影响金额为700,000.00元[29] - 其他权益工具投资期末数为27,476,245.33元，期初数为26,710,370.87元，本期公允价值变动收益为765,874.46元[110] - 交易性金融资产本期公允价值变动损失为20,778.94元，期末余额为0.00元[110] 子公司与参股公司 - 主要子公司江苏福马高新动力机械有限公司注册资本为4,500.00万元，总资产为28,478.85万元，净资产为11,667.21万元，营业收入为42,091.36万元，净利润为1,474.29万元[111] - 参股公司江苏联海动力机械有限公司注册资本为8,442.22万元，总资产为17,273.16万元，净资产为12,099.42万元，营业收入为19,957.09万元，净利润为407.84万元[111] - 参股公司福马新能（北京）科技有限公司注册资本为2,520.00万元，总资产为5,664.71万元，净资产为5,290.41万元，营业收入为524.08万元，净利润为112.68万元[111] 公司治理与内部控制 - 公司已完成监事会取消工作，治理架构过渡为股东会、董事会、审计委员会的新型结构[127] - 报告期内公司修订了《公司章程》等15项制度，制定了《董事离职管理制度》等5项制度[127] - 2025年公司内部控制体系总体运行有效，不存在财务报告及非财务报告的重大及重要缺陷[128] - 公司内部控制审计获得标准的无保留意见[162] - 报告期内董事会共召开会议9次，其中现场会议1次，通讯方式召开8次[142] - 报告期内审计委员会召开4次会议，审议通过了2024年度财务报告、2025年各季度报告等[144] - 报告期内战略与ESG委员会召开3次会议，审议通过了2025年度生产经营计划及2024年度ESG报告等[147] - 报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议，审议通过了2024年度独立董事薪酬等议案[146] 董事、监事及高级管理人员 - 董事、总经理陆莹2025年从公司获得的税前薪酬总额为84.79万元[132] - 财务总监、董事会秘书李鹏鹏2025年从公司获得的税前薪酬总额为57.44万元[132] - 报告期内所有董事及高级管理人员年度内股份增减变动量为0[132] - 报告期内董事及高级管理人员从公司获得的税前薪酬总额合计为359.76万元[132] - 常康忠于2024年9月起担任中国福马机械集团有限公司党委副书记、董事、总经理[133] - 李升高于2025年6月起担任中国恒天集团有限公司党委副书记[133] - 黄文军自2021年1月起担任中国福马机械集团有限公司副总经理[133] - 陆莹自2022年9月起担任林海股份有限公司董事、总经理，并于2023年8月起兼任公司党委书记[133] - 卢中华自2023年9月起担任江苏林海动力机械集团有限公司董事长[134] - 吴俊自2023年11月起担任江苏林海动力机械集团有限公司总经理[134] - 丁宝山自2023年11月起担任林海股份有限公司独立董事[134] - 张增华自2023年11月起担任林海股份有限公司独立董事[134] - 邓钊自2020年11月起担任林海股份有限公司独立董事[134] - 尹爱勇于2025年9月起担任林海股份有限公司职工董事[134] - 报告期内公司非独立董事及高级管理人员实际领取薪酬合计341.76万元[139] - 报告期末全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为359.76万元[139] - 董事常康忠本年度应参加董事会9次，亲自出席9次，其中以通讯方式参加8次[141] - 董事黄文军本年度应参加董事会9次，亲自出席9次，其中以通讯方式参加8次[141] - 董事陆莹本年度应参加董事会9次，亲自出席9次，其中以通讯方式参加8次[141] - 董事卢中华本年度应参加董事会9次，亲自出席9次，其中以通讯方式参加8次[141] - 董事李升高在报告期内离任，离任前应参加董事会5次，亲自出席5次，其中以通讯方式参加4次[141] - 报告期内公司发生董事及高级管理人员变动，李升高（董事）、高峰（副总经理）离任[140] - 报告期内公司聘任谈平、戴磊为副总经理[140] - 公司高级管理人员绩效薪酬实行递延支付安排[139] 研发与人员 - 公司研发人员151人，占总人数比例22.90%[89] - 2025年度研发投入4574.29万元，占营业收入比例4.04%[89][90] - 报告期末公司在职员工总数合计为660人，其中母公司510人，主要子公司150人[149] - 员工专业构成中，生产人员389人，技术人员151人，销售人员43人，行政人员65人，财务人员12人[149][150] - 员工教育程度中，本科149人，大专102人，大专及以下399人，研究生10人，无博士[150] 行业与市场环境 - 2025年11月《森林草原防灭火条例》公布，要求推广先进科技装备并推动防灭火装备转型升级[39] - 2025年国内履带式全喂入谷物联合收割机销量6.05万台，同比增长15.87%[41] - 2025年全国插秧机累计销量56,964台，同比下降6.44%，其中高速插秧机销量33,533台，同比下降17.41%[40] - 2025年我国全地形车出口金额13.94亿美元，同比增长15.4%[41] 关联交易 - 2025年度向关联方购买原材料实际发生668.92万元，低于预计的690.00万元[173] - 2025年度向关联方销售产品、商品实际发生419.66万元，低于预计的1,150.00万元[173] - 2025年度向关联方提供劳务实际发生150.98万元，高于预计的40.00万元[174] - 2025年度接受关联方提供的劳务实际发生556.46万元，高于预计的260.00万元[174] - 2025年度与关联方其他交易实际发生485.88万元，高于预计的215.00万元[174] - 2025年度关联交易实际发生总额为2,281.90万元，略低于预计总额2,355.00万元[174] - 公司与关联方国机财务有限责任公司发生授信业务，总额为70,000,000元人民币[178] 股东与股权结构 - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[183] - 报告期末普通股股东总数为12,332户，年度报告披露日前上一月末为12,821户[184] - 第一大股东中国福马机械集团有限公司持股92,256,920股，占总股本42.10%[188] - 第一大股东中国福马机械集团有限公司质押股份46,128,420股[188] - 第二大股东周宇光持股7,740,518股，占总股本3.53%[188] - 第三大股东章安持股4,721,500股，占总股本2.15%[188] - 第四大股东高盛公司有限责任公司持股2,745,117股，占总股本1.25%[188] - 第五大股东方志尧持股2,188,800股，占总股本1.00%[188] - 报告期末及年度报告披露日前上一月末，表决权恢复的优先股股东总数均为0户[186] - 控股股东中国福马机械集团有限公司持有苏美达股份1430.58万股[189] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会[192] 审计与信息披露 - 公司境内会计师事务所审计报酬为40万元，内部控制审计报酬为20万元[171] - 公司未单独披露2025年度社会责任报告，相关报告将后续披露[162][163][164] - 2025年公司召开业绩说明会3次，接待机构及投资者来访8批次共100余人[131] - 审计报告确认公司2025年度财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[198]

业绩总结 - 信永中和对林海股份2025年度财报出具无保留意见审计报告[6] - 苏林海智能装备2025年往来累计发生额207.12万元，期末余额207.12万元[13] - 机海南发展2025年期初余额11.20万元，往来累计26.50万元，偿还37.70万元[13] - 上市公司与关联方2025年期初余额11.20万元，往来累计233.62万元，偿还37.70万元，期末余额207.12万元[13]