第十一届董事会独立董事专门会议 2025 年第三次会议决议 维科技术股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会独立董事专门 会议 2025 年第三次会议于 2025 年 10 月 24 日在公司会议室以现场方式召开。公 司全体独立董事参加了本次会议，会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》 及公司《独立董事专门会议工作制度》的相关规定。经表决形成以下决议： 维科技术股份有限公司 维科技术股份有限公司 我们认为：公司本次关联交易满足深圳市陆润能源有限公司的业务发展需要， 公司与关联方的交易价格公允合理，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利 益的情形。 我们一致同意该项议案并将此议案提交公司董事会审议。董事会审议该议案 时，请关联董事陈良琴、吕军、李小辉、周一君、缪开依法回避表决。 维科技术股份有限公司独立董事 冷军、林宁、吴巧新 2025 年 10 月 24 日 一、审议通过《关于控股子公司开展融资租赁业务暨关联交易的议案》 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 ...

证券代码：600152 证券简称：维科技术 公告编号：2025-045 维科技术股份有限公司 第十一届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）维科技术股份有限公司（以下简称"维科技术"、"公司"）本次董事 会的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《维科技术股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的规定。 （二）公司于 2025 年 10 月 17 日以传真、电子邮件和专人送达的方式发出 召开第十一届董事会第十四次会议的通知和资料。 （三）会议于 2025 年 10 月 28 日在月湖金汇大厦 20 楼会议室召开。 （四）会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，无缺席会议的董事。 （五）会议由董事长陈良琴先生主持。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《2025 年第三季度报告》 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避 详见同日公司披露于上海证券交易所网站（www ...

维科技术股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 维科技术股份有限公司 2025 年第三季度报告 证券代码：600152 证券简称：维科技术 √适用 □不适用 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | | | 本报告期 | | 年初至报告期 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 本报告期 | 比上年同 | 年初至报告期末 | 末比上年同期 | | | | 期增减变 | | 增减变动幅度 | | | | 动幅度(%) | | (%) | | 营业收入 | 390,594,178.43 | -6.65 | 1,0 ...

活动概况 - 活动名称为2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼，主题为聚焦新技术、共建新生态，将于2025年11月8日在广州南沙国际会展中心举行 [3] - 论坛规模预计超过1000人，由起点固态电池、起点锂电和SSBA全固态电池联盟联合主办 [2][3] - 活动总冠名单位为茹天科技，首批参与企业包括宁德时代、比亚迪、赣锋锂业等产业链核心公司 [2] 议程与核心议题 - 主论坛开幕式将举行SSBA全固态电池联盟成立发布会及启动仪式，并发布全球固态电池行业发展白皮书 [4][5] - 专场一聚焦全固态电池技术，议题涵盖硫化物电解质、复合固态电解质、硅基负极材料应用等前沿技术进展 [5] - 专场二探讨固态电解质及关键材料技术，包括硫化物、卤化物固态电解质开发以及低成本硅碳负极制备工艺 [5] - 专场三关注固态电池工艺及智能制造，涉及干法电极技术、全新圆柱电池制造工艺等产业化关键环节 [5][6] 同期活动与产业生态 - 同期举办CINE固态电池展和CINE钠电展，以及2025起点钠电行业年会暨钠电金鼎奖颁奖典礼，显示固态电池与钠离子电池技术协同发展态势 [2] - 固态电池金鼎奖设立十余个专项奖项，涵盖材料创新、设备技术、产业化先锋等多个维度，反映行业对技术创新和产业链协同的高度重视 [6] - 参会企业覆盖从原材料、设备制造到电池生产及整车应用的全产业链，包括先导智能、巴斯夫杉杉、广汽、一汽等知名厂商 [2][12][13] 商业参与模式 - 参会报名费为1688元/人，包含会议门票、自助午餐、颁奖晚宴门票及行业白皮书报告 [9] - 提供多种商业赞助选项，包括标展和光地特装展位，价格从15000元至48000元人民币不等，旨在满足不同企业的品牌曝光需求 [9]

展会基本信息 - 展会名称为CINE固态电池展和CINE钠电展，同期举办2025起点固态电池行业年会暨固态电池金鼎奖颁奖典礼 [2] - 活动将于2025年11月6日至8日在广州南沙国际会展中心举行，其中行业年会于11月8日9:00-21:00举办 [3][4] - 预计展商规模超过200家，参会企业超过2000家，专业观众超过20000人 [3] 参与企业与组织机构 - 主办单位包括起点固态电池、起点锂电、起点钠电、SSBA固态电池联盟和起点研究 [2] - 活动协办及论坛总冠名单位为茹天科技 [2] - 第一批参与企业阵容庞大，涵盖产业链各环节，包括宁德时代、比亚迪、广汽、一汽、先导智能等知名公司 [2] 行业年会技术议程 - 主论坛将进行SSBA全固态电池联盟发布会，并发布《全球固态电池行业发展白皮书》 [5] - 技术专场一聚焦全固态电池技术，议题包括硫化物电解质工艺、量产时间表、固态电解质产业化等 [5] - 技术专场二探讨固态电解质及关键材料，涉及硫化物电池界面机制、卤化物电解质、硅基负极、高镍三元正极等 [6] - 技术专场三关注固态电池工艺及智能制造，涵盖干法电极技术、干法极片热辊复合技术、原位固化技术等 [6] 金鼎奖奖项设置 - 颁奖典礼设置十余个奖项，涵盖产业化、材料技术、设备技术及投资价值等多个维度 [6] - 具体奖项包括全固态电池产业化先锋奖、各类电解质技术创新奖、硅基负极创新奖、设备技术创新奖等 [6] 参展与参会费用 - 展位费用根据面积不同分为三档：9平米标展15000元人民币、18平米标展27000元人民币、36平米光地48000元人民币 [8] - 行业年会参会报名费为1188元人民币/人，包含会议门票、午餐、晚宴门票及行业白皮书 [8]

公司行业地位与产能 - 公司是国内最早布局钠离子电池产业化的企业之一 [1] - 公司率先建成国内首条GW级钠电池量产线，年产规模为2GWh [1] 核心技术优势 - 耐高温技术显著提升电池在60℃高温环境下的循环寿命与容量保持率 [1] - 低温充电技术确保电池在-20℃环境中实现稳定充放电 [1] - 高倍率宽温域技术使电池适应-40℃至80℃极端温度，并支持10C快充快放 [1] - 超安全技术已成功研发出针刺无烟型电芯 [1] - 聚阴离子钠电池可实现循环寿命超过8000次 [1] - 电池在-40℃严寒环境下容量保持率仍高达90% [1] 产品应用与市场验证 - 产品已应用于广发100MW/200MWh储能电站等多个标志性示范项目 [1] - 应用项目包括内蒙古呼和浩特可镇2.5MW/10MWh储能电站、华润电力深汕公司30MW辅助调频储能等 [1] - 已在数据中心备用电源、通信基站备用电源、商用车起驻电源等多个细分应用市场布局 [1] - 多个项目验证了技术可靠性与大规模交付能力 [1]

公司技术与产能 - 公司是国内最早布局钠离子电池产业化的企业之一，率先建成国内首条GW级钠电池量产线，年产规模为2GWh [1] - 公司在高安全聚阴离子钠电池上取得多项重大技术创新，包括耐高温技术、低温充电技术、高倍率宽温域技术和超安全技术 [1] - 聚阴离子钠电池可实现循环寿命超过8000次，在-40℃严寒环境下容量保持率高达90% [1] 产品性能与技术优势 - 耐高温技术显著提升电池在60℃高温环境下的循环寿命与容量保持率 [1] - 低温充电技术确保电池在-20℃环境中实现稳定充放电 [1] - 高倍率宽温域技术使电池能适应-40℃至80℃极端温度，且支持10C快充快放 [1] - 超安全技术已成功研发出针刺无烟型电芯 [1] 市场应用与项目验证 - 公司产品已应用于广发100MW/200MWh储能电站、内蒙古呼和浩特可镇2.5MW/10MWh储能电站、华润电力深汕公司30MW辅助调频储能、连云港市能源集团1MW/2MWh独立共享储能等多个标志性示范项目 [1] - 产品已在数据中心备用电源、通信基站备用电源、商用车起驻电源等多个细分应用市场布局 [1] - 多个项目应用验证了公司技术的可靠性与大规模交付能力 [1]

激励计划行权情况 - 2025年7 - 9月激励计划行权并完成股份过户登记0股[3] - 2024年1月4日首次授予第一个行权期194人行权3812380股，预留授予（第一批次）27人行权0股[8] - 2024年4月3日首次授予第一个行权期166人行权46348股，预留授予（第一批次）13人行权140850股[9] - 2024年7月2日首次授予第一个行权期194人行权47500股，预留授予（第一批次）27人行权4000股[9] 人员累计行权情况 - 截至2025年9月30日董事长兼总经理陈良琴累计行权150000份，占可行权300000份的50%[12] - 截至2025年9月30日副总经理陶德瑜累计行权0份，占可行权300000份的0%[12] - 截至2025年9月30日192名核心骨干累计行权3756228份，占可行权5262000份的71.38%[12] - 截至2025年9月30日194人合计累计行权3906228份，占可行权5862000份的66.64%[12] - 截至2025年9月30日27名核心骨干预留授予（第一批次）累计行权268585份，占可行权513000份的52.36%[12] 2025年第三季度情况 - 2025年第三季度可行权人数为0人[14] - 2025年第三季度行权股票可上市流通数量为0股[15] - 2025年第三季度过户登记股份为0股，募集资金0元[16] 股份变动情况 - 本次变动前无限售条件股份为529079375股，变动数为0，变动后仍为529079375股[15] 其他 - 本次行权对公司财务和经营成果无重大影响[17] 激励计划相关会议 - 2022年6月13日公司会议审议通过激励计划相关议案[3] - 2022年6月29日公司股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2022年7月11日公司会议审议通过首次授予股票期权议案[5] - 2022年10月31日公司会议审议通过授予预留部分股票期权议案[6] - 2023年6月19日公司会议审议通过授予预留部分股票期权（第二批次）议案[6] - 2023年8月25日公司会议审议通过注销部分已授予但未行权的股票期权等议案[6]

行业现状与转折点 - 钠电池行业在2025年出现新气象，企业密集发布产品、储能项目落地，被券商称为“量产元年” [2] - 行业处于关键转折期，未来2-3年是钠电池实现规模化、商业化的关键窗口期 [2] - 钠电正极材料产量在2025年8月实现同比翻倍增长，二季度NFPP正极材料产量环比激增400% [2][8] 技术路线与发展历程 - 钠电池与锂电池工作原理和制造工艺类似，90%的钠电电解液产能来自锂电产线改造 [3] - 钠电池研究在20世纪70年代与锂电池齐头并进，但1990年后因锂电池实用化更快而停滞 [3] - 截至2020年全球约有20多家企业研发钠电池，包括宁德时代、中科海钠等 [4] - 2025年上半年，聚阴离子路线（以NFPP为主）凭借60%的市场份额成为正极材料主流，层状氧化物占比下滑至33% [8] 政策支持与产业化进程 - 国家政策推动钠电池发展，2022年将其列入“十四五”能源领域科技创新规划，2023年明确加快研发产业化，2024年工信部拨款5亿元支持研发 [4] - 2025年产业化加速，上半年钠电池出货量达3.5GWh，接近2024年全年3.7GWh的量 [5][6] - 2025年多家企业取得关键进展：宁德时代发布新一代钠电池产品，能量密度提升至175Wh/kg；湖州英钠新能源万吨级NFPP正极材料产线投产；青钠科技10GWh一期钠电池工厂投产 [6] 企业动态与市场应用 - 维科技术是2025年上半年中国钠电池出货量第一的企业，产品已应用于储能电站、工商业储能和摩托车起动电源等领域 [7] - 宁德时代表示其钠新电池可覆盖四成国内乘用车市场需求，正与客户推进开发，计划2026年实现批量供货 [7] - 中科海钠向德国大型能源企业交付1.1MWh钠电池储能系统，容百科技6000吨钠电正极材料项目开工 [7] - 华阳股份生产两轮车电池包、路灯电池等钠电产品，其钠电池在零下40摄氏度能保证70%放电效率，零下20摄氏度保证80%放电效率 [8] 成本挑战与市场前景 - 钠电池产业链仍处初级阶段，产能规模小导致成本居高不下，当前钠电芯均价0.5元-0.6元/Wh，较磷酸铁锂电芯高出一倍多 [5][9] - 行业通过技术优化和场景拓展寻找突破口，如重卡启驻电池等应用场景，预计2025年下半年随着央企储能项目集中并网，钠电池在储能领域渗透率可能回升 [9] - 预测随着规模扩大与能量密度提升，钠电池成本有望在未来两三年内降低一半 [7] - 2025年8月钠电电芯产量环比增长17%，同比增长95%，企业正全力拓宽下游应用场景以通过增加出货量降低分摊成本 [9]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中下跌2.01%至6.81元/股 成交额1.06亿元 换手率2.92% 总市值36.03亿元 [1] - 主力资金净流出815.98万元 其中特大单净流出194.57万元(买入103.20万元占比0.97% 卖出297.77万元占比2.81%) 大单净流出621.40万元(买入1557.52万元占比14.69% 卖出2178.92万元占比20.55%) [1] - 今年以来股价累计上涨13.31% 近5日下跌8.59% 近20日上涨4.29% 近60日上涨16.21% [1] - 年内3次登上龙虎榜 最近7月2日净卖出393.62万元 买入总额9230.44万元(占比7.63%) 卖出总额9624.06万元(占比7.96%) [1] 公司基本情况 - 成立于1993年7月28日 1998年6月9日上市 注册地址浙江省宁波市柳汀街225号20楼 [2] - 主营业务为消费类电池(聚合物电池76.01% 铝壳电池3.45%)和小动力电池(14.18%)的研发生产销售 含储能电池2.02% [2] - 其他业务包括资产出租1.17% 废旧物资1.11% 材料物资0.90% 受托加工业务0.50% [2] - 所属申万行业为电力设备-电池-锂电池 概念板块涵盖钠电池、换电概念、锂电池、储能、电子烟等 [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入6.38亿元 同比减少6.48% 归母净利润亏损3914.87万元 同比恶化435.25% [2] - 截至6月30日股东户数6.14万户 较上期增加18.74% 人均流通股8613股 较上期减少15.78% [2] - A股上市后累计派现2.14亿元 但近三年未进行分红 [3]