监事会会议召开情况 - 第九届监事会第三次会议于2025年8月20日以现场结合视频方式召开 现场会议地点为国电南自（浦口）高新科技园1号报告厅 [1] - 会议通知于2025年8月6日通过电子邮件发出 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 应出席监事3名 实际出席3名 其中现场出席1名 视频接入2名 会议由监事会主席宋志强主持 [1] 半年度报告审议 - 监事会全票通过《公司2025年半年度报告》及摘要 同意票3票 反对票0票 弃权票0票 [1] - 监事会确认半年度报告编制符合法律法规 信息披露真实反映公司2025年上半年财务状况和经营成果 [2] - 报告内容不存在虚假记载或重大遗漏 监事对真实性承担个别及连带责任 [2] 关联交易风险评估 - 以2票同意通过《对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》 关联监事宋志强回避表决 [2][3] - 监事会认为该报告客观评估了在财务公司办理金融业务的风险 审议程序符合法规要求 [3] - 关联董事在董事会审议时已回避 未损害公司及中小股东利益 [3]

公司基本情况 - 公司股票代码为600268，简称为国电南自，在上海证券交易所上市 [1] - 公司董事会秘书为董文，证券事务代表为陈洁，联系电话为025-83410173/025-83537368，办公地址位于江苏省南京高新技术产业开发区星火路8号H楼三层 [1] - 公司电子信箱为s-dept@sac-china.com [1] 财务数据 - 报告期末总资产为113.77亿元，较上年度末增长3.88% [1] - 报告期营业收入为42.82亿元，同比增长25.23% [1] - 利润总额为3.56亿元，同比增长66.40% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.49亿元，同比增长207.49% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.35亿元，上年同期为-0.52亿元 [1] - 报告期末资产负债率为62.42%，上年末为60.88% [5] - EBITDA利息保障倍数为165.64，上年同期为47.12 [5] 股东情况 - 报告期末股东总数为36,216户 [1] - 第一大股东为华电集团南京电力自动化设备有限公司，持股比例未披露 [3] - 香港中央结算有限公司持股6.99%，共计7104.98万股 [3] - 前十大股东中机构投资者包括招商基金旗下多只产品、广发多因子灵活配置混合型证券投资基金等 [3] 债券情况 - 公司发行了2023年面向专业投资者公开发行科技创新绿色公司债券（第一期），简称G南自，代码115405.SH，发行日期2023-06-07，到期日2026-06-08，债券余额2亿元，利率3.07% [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月20日上午10:00以现场结合视频方式召开，现场会议地点为国电南自（浦口）高新科技园1号报告厅 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，其中8名现场参会，董事长经海林通过视频接入 [1] - 会议由董事长经海林主持，监事及高级管理人员列席 [1] 董事会会议审议情况 2025年半年度报告 - 全票通过《公司2025年半年度报告》及摘要，同意票9票 [1][2] - 财务信息部分已由第九届董事会审计委员会2025年第四次会议预先审议 [2] 华电集团财务公司风险评估 - 通过《关于对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》，同意票5票 [2] - 4名关联方董事回避表决，非关联方董事及独立董事一致同意 [2] 法治建设与制度修订 - 全票通过《公司2025年半年度法治建设情况报告》，同意票9票 [3] - 修订《公司投资管理办法》获全票通过，已由战略委员会预先审议 [3][4] - 新制定《公司市值管理制度》获全票通过，战略委员会已前置审议 [4] 信息披露 - 半年度报告、风险评估报告、投资管理办法修订稿等文件均披露于上海证券交易所网站 [2][3][4]

核心财务表现 - 营业收入42.82亿元，同比增长25.23% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长197.03% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.49亿元，同比增长207.49% [6] - 基本每股收益0.16元/股，同比增长199.54% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.35亿元，主要因支付的货款和税费增长所致 [2][16] 业务板块经营情况 - 电网自动化产业累计订货27.61亿元，营业收入20.36亿元 [8] - 电厂及工业自动化产业累计订货10.93亿元，营业收入7.29亿元 [9] - 轨道交通自动化产业累计订货1.24亿元，营业收入0.72亿元 [12] - 信息与安全技术产业累计订货7.37亿元，营业收入4.84亿元 [13] - 电力电子产业累计订货3.68亿元，营业收入0.86亿元 [14] - 生产制造中心累计订货1.39亿元，营业收入0.55亿元 [14] - 系统集成中心累计订货3.17亿元，营业收入8.00亿元 [15] 技术创新与研发投入 - 研发费用2.60亿元，同比增长6.77% [16] - 完成专利授权120项，其中发明专利85项，为历史同期最高 [7] - 完成105项发明专利受理，1件PCT国际专利申请，2项国家标准立项 [7] - 开发自主知识产权的储能能量管理系统、储能协调控制装置和储能变流器产品 [7] - 自主研制虚拟电厂"云—边—端"全系列产品，中标内蒙古电力微电网集群型虚拟电厂项目 [7] - 开展电力专用大模型工具链的立项和研发工作 [7] 市场拓展与订单情况 - 上半年实现订货55.39亿元，同比上升2.18% [6] - 回款41.94亿元，同比增长11.18% [6] - 在海外市场中标及实施阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯、坦桑尼亚、埃及、乌干达等地项目 [8] - 在新能源、石化、冶金等行业拓展电力系统外市场，实施新疆、河北、福建、浙江等地项目 [8] 公司治理与股东回报 - 2024年度现金分红比率提高至41.76%，每10股派发现金红利1.4元（含税） [24] - 完成2021年限制性股票激励计划部分股份的回购注销及解除限售 [27] - 报告期内董事、监事、高级管理人员发生变动，包括董事、独立董事、职工代表监事及副总经理的选举和聘任 [27]

投资管理办法 - 投资管理办法于2025年8月20日经公司第九届董事会第三次会议审议通过[1] - 办法由公司董事会负责解释，经董事会审议通过后生效，原办法废止[42] 投资类型 - 固定资产投资包括基建、技改、研发、数字化、小型基建投资；股权投资包括新设、增资、对外投资并购等[3] 核心产业 - 公司核心产业为电网、电厂及工业、轨道交通、信息与安全技术、电力电子产业，以“两个中心”为支撑[3] 项目公司设立 - 授权放权项目注册资本金在100万元人民币及以下，以市场开发和专业培育为目的的轨道交通、新能源、综合能源项目等可成立项目公司[12] 前期立项流程 - 除参股项目外，前期费1千万元（不含）以内公司投资决策的科工产业战新项目及公司投资决策项目前期立项履行备案流程[16] - 前期费1千万元（不含）以内上级主管部门投资决策的科工产业战新项目等前期立项履行备案复核流程[16] - 其他项目前期立项履行审批流程[17] 投资项目管理 - 公司投资活动按前期立项、投资决策、项目实施、后评价四个阶段管理[14] - 技改、研发、数字化等投资项目履行年度投资计划[17] 投资决策流程 - 总投资1亿元以内的科工产业战新项目、1000万元以内的科工产业其他项目等由公司决策并履行备案流程[21] - 总投资1亿元以内、1000万元及以上科工类技改改造项目等由公司决策并履行备案复核流程[22] - 其他项目投资决策报履行审批流程[22] 投资收益与期限 - 投资项目资本金内部收益率原则上不低于上级主管部门规定的收益率决策标准[23] - 项目投资决策完成后两年内未实施，需重新履行投资决策程序[23] 后评价安排 - 固定资产投资项目投入运营一年后两年内开展后评价，实施周期长的适时开展中期后评价[30] - 股权投资项目完成出资等一年后两年内开展后评价，整合周期长等情况有不同评价安排[30] - 实施过程中发生重大变化等的项目适时启动后评价[30] 投资计划管理 - 投资计划实行年度计划管理，包括固定资产和股权投资计划[34] 风险控制与追责 - 投资风险控制贯穿投资活动全过程，关注政策等多种风险[36] - 公司和项目单位有关人员违规造成国有资产损失等后果将被追责，违规情形包括超越权限投资决策、条件不符仍决策等[39] - 视情节对违规问题责成整改或移交追责[40] - 公司有关部门投资管理失误造成重大损失需担责[40] 其他规定 - 办法未尽事宜依国家法律等规定执行，与其他规定不一致时以其他规定为准[42]

公司股权结构 - 华电财务公司注册资本金为55.41亿元[1] - 中国华电集团有限公司持股46.8466%，投资25.96亿元[2] - 中国华电集团产融控股有限公司持股21.2421%，投资11.77亿元[2] - 华电国际电力股份有限公司持股14.8542%，投资8.23亿元[2] - 华电煤业集团有限公司持股9.0235%，投资5亿元[2] - 贵州乌江水电开发有限责任公司持股4.4630%，投资2.47亿元[2] - 中国华电科工集团有限公司持股3.5706%，投资1.98亿元[2] 业绩总结 - 2025年上半年营业收入5.46亿元，利息净收入4.72亿元[7] - 2025年上半年营业成本0.69亿元，利润总额7.14亿元，税后净利润5.28亿元[7] 财务数据 - 截至2025年6月30日，银行存款56.55亿元，存放中央银行款项21.92亿元[7] - 截至2025年6月30日，公司在华电财务公司存款余额为524.07万元，贷款余额0元[8][9] 指标情况 - 截至2025年6月30日，资本充足率为13.55%（标准值≥10.5%）[8] - 截至2025年6月30日，集团外负债资金比例为0（标准值≤100%）[8] - 截至2025年6月30日，投资比例为63.07%（标准值≤70%）[8] - 截至2025年6月30日，票据承兑和转贴现总额之和占资本净额比例为5.24%（标准值≤100%）[8] - 截至2025年6月30日，流动性比例为31.83%（标准值≥25%）[8] - 截至2025年6月30日，不良资产率为0（标准值≤4%）[8] - 截至2025年6月30日，不良贷款率为0（标准值≤5%）[8] 其他情况 - 2025年1 - 6月未发生重大事件和责任事故，监管指标全部达标[8] - 公司认为华电财务公司风险管理不存在重大缺陷[9]

财务公司评估 - 中国华电集团财务有限公司受国家金融监管总局严格监管[2] - 具有合法有效的《金融许可证》《企业法人营业执照》[2] - 未发现违反《企业集团财务公司管理办法》规定及风险管理重大缺陷[2] 议案审议 - 同意将《对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》议案提交公司董事会审议[2] - 董事会审计委员会意见书日期为2025年8月20日[4]

会议信息 - 公司第九届监事会第三次会议于2025年8月20日11:00召开[1] - 会议通知于2025年8月6日以邮件发出[1] - 现场会议在国电南自（浦口）高新科技园1号报告厅召开[1] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告》及摘要，同意票3票[2] - 审议通过《关于对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》，2位非关联监事同意[4]

会议情况 - 公司第九届董事会第三次会议于2025年8月20日召开，9名董事全部出席[1] 审议事项 - 《公司2025年半年度报告》等获9票同意通过审议[2] - 《对中国华电集团财务有限公司的风险持续评估报告》5票同意通过，4位关联方董事回避[3][4] - 《公司2025年半年度法治建设情况报告》获9票同意通过审议[5] - 《关于修订<公司投资管理办法>的议案》获9票同意通过审议[6] - 《关于制定<公司市值管理制度>的议案》获9票同意通过审议[7]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入约42.82亿元，同比增长25.23% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约1.59亿元，同比大幅增长197.03% [2] - 基本每股收益0.16元，同比增长199.54% [2] 公司经营状况 - 半年度业绩报告显示营收和利润均实现显著增长 [2] - 净利润增速远超营收增速，反映盈利能力提升 [2]