中化国际发行股份购买资产暨关联交易事项 核心观点 - 公司拟通过发行股份方式购买中国蓝星（集团）股份有限公司下属全资子公司南通星辰合成材料有限公司 [1] - 公司股票因筹划发行股份购买资产事项自2025年7月16日起停牌，并于2025年7月29日复牌 [1][2] - 公司董事会已审议通过相关议案，但审计、评估及尽职调查工作尚未完成，暂不召开股东大会审议 [2] 停牌事由与安排 - 停牌类型为发行股份购买资产事项，停牌起始日为2025年7月16日，复牌日为2025年7月29日 [1] - 停牌期间公司履行了信息披露义务，披露了停牌进展公告 [2] 复牌情况 - 公司股票（证券代码：600500）将于2025年7月29日开市起复牌 [2] - 复牌后将继续推进交易相关工作，包括完成审计、评估及尽职调查，并依法履行信息披露义务 [2] 交易进展 - 董事会已审议通过《关于公司发行股份购买资产暨关联交易符合相关法律法规的议案》及预案摘要 [2] - 交易尚需再次提交董事会、股东大会审议，并需有权监管机构批准 [3]

交易概述 - 中化国际拟通过发行股份方式收购蓝星集团下属南通星辰100%股权 [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 标的资产审计评估尚未完成 [1] - 公司股票将于7月29日复牌 [1] 战略意义 - 强化公司作为中国中化旗下材料科学核心平台的战略地位 [1] - 实现原料端、产品端和应用端的产业链深度整合协同 [1] - 提升新材料业务规模与产业核心竞争力 加速打造创新型化工新材料领先企业 [1] 标的公司业务 - 核心业务为环氧树脂和工程塑料 拥有江苏南通和山西芮城两座生产基地 [2] - 主营产品包括双酚A、环氧树脂、聚苯醚(PPE)、PBT及改性工程塑料 [2] - 环氧树脂国内市场份额领先 PPE产能国内第一全球第二 [2] - PPE产品列入工信部第七批制造业单项冠军产品名录 [2] 行业地位 - 环氧树脂广泛应用于涂料、电子电工、风力发电等领域 [2] - PPE产品切入新能源汽车、智能驾驶、光伏发电等高景气赛道 [2] - 改性PBT、改性PPE等改性工程塑料产品稳居国内前列 [2] 协同效应 - 增强环氧树脂产业链整体竞争力 强化规模优势和议价能力 [3] - 扩充高性能工程塑料产品布局 与现有ABS、PA产品线协同 [4] - 实现双酚A、环氧氯丙烷等核心原料的运营协同 降低采购生产成本 [4] - 长三角区域集中超60%环氧树脂下游客户 实现更贴近市场的布局 [4] 财务影响 - 中化国际2024年化工新材料业务营收207.90亿元 占总营收39.45% [6] - 标的公司去年营收约45亿元 并购后新材料营收占比将接近50% [6] 行业前景 - 化工行业处于低位运行与转型升级并行阶段 [5] - 新一代通信技术、人工智能、新能源汽车等领域需求增长 [5] - 国家政策支持突破电子级环氧树脂、高端聚苯醚等关键材料 [5] 市场观点 - 并购有利于公司往下游高附加值新材料领域拓展 [6] - 环氧树脂处于景气周期底部 工程塑料需求上行 [6] - 标的公司技术和产品竞争优势突出 需求端强劲增长 [6]

药明康德 - 上半年实现营业收入207.99亿元，同比增长20.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润85.61亿元，同比增长101.92% [1] - 计划向全体股东每10股派发现金红利人民币3.5元（含税） [1] - 预计2025年持续经营业务收入增速从10-15%上调至13-17% [1] - 预计全年整体收入从人民币415-430亿元上调至人民币425-435亿元 [1] - 2025年上半年首次进行特别分红约人民币10亿元 [1] - 拟共计派发现金红利约人民币10亿元 [1] 三一重工 - 拟申请发行不超过200亿的多品种非金融企业债务融资工具 [1] - 募集资金拟用于偿还到期债务、补充流动资金和项目建设等 [1] 幸福蓝海 - 参与出品的影片《南京照相馆》累计票房已超过4.12亿元 [2] - 票房超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入的50% [2] 中化装备 - 拟发行股份购买益阳橡胶塑料机械集团有限公司100%股权和蓝星（北京）化工机械有限公司100%股权 [2] - 本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组 [2] - 公司股票将于2025年7月29日开市起复牌 [2] 达华智能 - 因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [3] 世名科技 - 实际控制人、董事长、总裁陆勇被采取留置措施 [4] - 本次留置为陆勇个人事务，与公司无关 [4] 聚辰股份 - 上半年净利润同比增长43.5% [6] 奇正藏药 - 上半年净利润同比增长9.94% [6] 中科环保 - 上半年净利润同比增长19.83% [6] 湘电股份 - 上半年净利润同比增长12.98% [6] - 拟2.08亿元收购控股股东旗下通达电磁能12.5%股权 [6] 海大集团 - 上半年净利润同比增长24.16% [6] - 拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财 [7] 纳尔股份 - 上半年净利润同比增长79.15% [6] 环旭电子 - 上半年净利润同比下降18.66% [6] 中国中冶 - 上半年新签合同额同比减少19.1% [6] 苏交科 - 上半年净利润同比下降39.54% [6] 惠城环保 - 上半年净利润同比下降85.63% [6] 开山股份 - 拟300万美元现金收购SMGP少数股权 [6] 中化国际 - 拟购买南通星辰合成材料有限公司100%股权 [6] 雪峰科技 - 拟1.54亿元收购盛世普天51%股权 [6] 华锡有色 - 广西国资委拟将北部湾港集团33%股权无偿划转至广西国控集团 [6] 德马科技 - 初步确定的本次询价转让价格为18.29元/股 [6] ST宏达 - 公司控股股东拟变更为朱恩伟转让股份占总股本的22.52% [6] 国海证券 - 公司实控人广投集团拟将33%股权无偿划转至广西国控 [6] 复星医药 - 与纽科签订许可协议获AR1001药物在华开发等权利 [6] 三祥新材 - 控股子公司拟投资不超过3亿元建设年产2万吨锆铪系列产品项目 [6] 通宝能源 - 投建右玉10万千瓦和繁峙县17.05万千瓦风电项目获核准 [6] 恒鑫生活 - 拟5.05亿元投资建设绿色可降解制品生产基地项目 [6] 江苏舜天 - 拟投资1000万美元在埃及设立服装产能基地 [6] 伯特利 - 投资7500万美元在摩洛哥设立全资子公司 [6] 通灵股份 - 拟1亿元设立控股子公司四川京镧科技 [7] 鑫宏业 - 全资子公司中标中广核BT项目LOT76电气贯穿件 [7] 武汉天源 - 联合中标水质净化厂存量资产盘活及提质增效项目 [7] 四川成渝 - 联合体中标G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目 [7] 维业股份 - 全资子公司中标华发香山湖畔苑项目装修及配套工程 [7] 壶化股份 - 拟定增募资不超过5.86亿元用于民爆生产线及仓储系统自动化等 [7] 晋西车轴 - 控股股东晋西集团获得农业银行9000万元贷款额度用于增持公司股票 [8] 太原重工 - 控股股东太重集团收到1.44亿元专项贷款承诺函用于增持公司股份 [8] 湖南黄金 - 子公司安化渣滓溪冶炼厂7月29日恢复生产 [8] 山东黄金 - 控股子公司山金国际拟H股股票并申请在香港联交所主板挂牌上市 [8] 乐鑫科技 - 向特定对象发行股票申请获上交所审核通过 [8] 神马股份 - 董事长李本斌拟减持不超过15000股股份 [8] 盛洋科技 - 持股5%以上股东国交北斗拟减持不超过1%公司股份 [8] 开勒股份 - 控股股东及其一致行动人计划减持不超过3%股份 [8] 苏能股份 - 交银投资拟减持不超过1%公司股份 [8] 中持股份 - 中持环保及一致行动人许国栋拟减持不超过3%股份 [8] 西点药业 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [8] 中公教育 - 股东李永新所持公司总股本7.3%被司法再冻结 [9] 文峰股份 - 徐翔之母郑素贞所持公司1.24亿股股份将被司法变卖 [9] 佳缘科技 - 董事长王进被解除留置，变更为责令候查 [9]

停复牌 - 中化国际拟以发行股份方式向蓝星集团收购南通星辰100%股权并复牌 [1] 并购重组 - 雪峰科技拟以1.54亿元收购盛世普天51%股权 [2] 投资合作与经营状况 - 恒帅股份在人形机器人领域采用谐波磁场电机技术提供定制化方案 [3] - 富春染织新业务聚焦PEEK下游应用包括半导体、医疗器械及人形机器人轻量化解决方案 [3] - 井松智能首代轮式人形机器人研发按计划推进 [3] - 安诺其烟台年产30000吨染料中间体项目预计2025年12月31日完工 [3] - 复星医药与纽科签订许可协议获AR1001药物在华开发权利 [4] - 三祥新材控股子公司辽宁华祥拟投资不超过3亿元建设锆铪分离项目 [5] - 山东黄金子公司山金国际拟发行H股并在香港联交所主板上市 [6] - 恒鑫生活拟投资5.05亿元建设绿色可降解制品生产基地 [7] - 中联重科在雅下水电先试招标项目中中标并运行 [8] - 壶化股份拟定增募资不超过5.86亿元用于民爆生产线改造、矿山设备购置及年产2000吨起爆具生产线等项目 [8] 业绩变动 - 药明康德2025年上半年净利润85.61亿元同比增长101.92%聚焦CRDMO核心业务 [9] - 聚辰股份2025年上半年净利润2.05亿元同比增长43.5%创历史新高受益于DDR5内存模组渗透率提升及下游需求扩张 [9] - 中科环保2025年上半年净利润1.96亿元同比增长19.83%因固废处理量及供热量增长叠加新项目投产 [9] - 中科三环2025年上半年净利润4399.31万元同比增长160.82% [10]

交易概述 - 中化国际拟以发行股份方式向蓝星集团购买南通星辰100%股权 [1] - 标的公司主营业务为聚苯醚(PPE)、聚对苯二甲酸丁二醇酯(PBT)、改性工程塑料及环氧树脂、双酚A等精细化工产品 [1] - 发行股份价格为3 51元/股 [1] - 交易完成后上市公司将全资控股南通星辰 [2] 战略协同效应 - 南通星辰环氧树脂及双酚A业务与公司现有业务在产能、牌号及客户应用形成互补 [2] - 交易将增强环氧树脂产业链竞争力 提升规模效应与议价能力 [2] - 标的公司在PPE、PBT工程塑料领域具备技术优势 覆盖从中间体到改性塑料的全产业链 [2] - 通过整合ABS、PA产品线 可打造差异化工程塑料组合 提供一体化材料解决方案 [2] 交易进展 - 截至预案签署日 审计评估及尽职调查尚未完成 交易作价待定 [1] - 公司股票将于2025年7月29日复牌 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买中国蓝星持有的南通星辰合成材料100%股权[1] 其他新策略 - 公司在交易前采取严格保密措施，限定知悉范围、登记知情人等[1][2] 说明信息 - 说明发布时间为2025年7月29日[5]

交易概况 - 公司拟发行股份购买蓝星集团持有的南通星辰100%股权[14][19][80] - 发行股份为境内人民币普通股（A股），每股面值1元，发行价格3.51元/股[24][81] - 发行股份数量=交易对价金额÷发行价格，最终以审核通过数量为准[24] 交易进展 - 截至2025年7月，审计、评估工作未完成，交易作价未确定[6][3][19] - 2025年7月27日获中化国际第十届董事会第七次会议审议通过[33][98] - 已获交易对方内部授权或批准，获控股股东及间接控股股东原则性同意[33][98] 交易条件 - 尚需完成资产评估备案、董事会和交易对方内部程序审议、国资批复、股东大会审议、上交所审核及证监会注册批复等[34][99][100] 股份锁定 - 蓝星集团认购股份锁定期36个月，特定情况自动延长6个月[25][56][88] 业绩承诺 - 审计、评估完成后另行约定业绩承诺与补偿条款[28] 交易影响 - 交易完成后公司将持有南通星辰100%股权，增强环氧树脂竞争力，扩充工程塑料产品布局[35] 风险提示 - 交易尚需多项条件满足，能否成功实施存在不确定性[63] - 存在因内幕交易、股价异常等暂停、中止或取消的风险[64] - 审计、评估未完成，标的公司财务数据可能调整[65] - 交易方案可能根据监管意见和诉求调整[67] - 化工行业政策变化、周期波动、竞争加剧影响标的公司经营和盈利[68][69][70]

市场扩张和并购 - 拟发行股份购买南通星辰合成材料有限公司100%股权，构成关联交易[2] 交易进程 - 2025年7月16日股票停牌，预计不构成重大资产重组[2] - 2025年7月27日董事会审议通过交易相关议案，暂不召集股东大会[4] 交易保障 - 采取保密措施，登记内幕信息知情人，制作备忘录[3] - 独立董事审议通过交易相关事项[4] - 签订附生效条件的《发行股份购买资产协议》[5]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买南通星辰合成材料有限公司100%股权[1] 股价情况 - 停牌前20个交易日公司股价从3.74元涨至3.86元，涨幅3.21%[1] - 剔除大盘和同行业板块因素影响，累计涨跌幅未超20%[1][2] 其他 - 公司股票于2025年7月16日开市起停牌[1] - 说明发布于2025年7月29日[4]

交易信息 - 公司拟发行股份购买蓝星集团持有的南通星辰100%股权[11][80][117][123] - 发行股份每股面值1元，发行价格3.51元/股，定价基准日为2025年7月29日[16][81][139][142][154][155] - 本次交易预计不构成重大资产重组，但构成关联交易，不构成重组上市[22][64][94][96] - 交易完成后南通星辰将成为公司全资子公司，预计提升资产规模、营收和净利润[27][79][80] 财务数据 - 2025年1 - 3月公司总资产5,315,082.49万元，净资产1,787,414.98万元，营业收入1,080,256.59万元，净利润 - 43,506.93万元[114] - 2025年3月31日公司资产负债率66.37%，毛利率3.06%，净利率 - 4.03%，基本每股收益 - 0.11元/股[114] - 2025年1 - 6月南通星辰营业收入236,975.29万元，利润总额18,483.98万元，净利润15,752.98万元[136] - 2024年南通星辰营业收入440,995.56万元，利润总额4,396.05万元，净利润4,630.27万元[136] - 2023年南通星辰营业收入464,854.08万元，利润总额6,008.80万元，净利润5,405.12万元[136] 股权结构 - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股2,150,278,886股，持股比例59.92%[103] - 截至2025年3月31日，中化股份持股1,948,551,478股，持股比例54.30%，为控股股东[102][108] 风险提示 - 交易尚需满足多项条件，获批及时间不确定，存在因内幕交易等暂停、中止或取消的风险[55][174][175] - 化工行业政策变化、周期波动和竞争加剧可能影响标的公司经营和业绩[60][61][62][179][180][181] 合规承诺 - 各相关方承诺提供信息真实准确完整，承担法律和赔偿责任，锁定股份用于赔偿安排[4][8][39][40][41][42][46][50] - 控股股东及其一致行动人、董事等在交易期间无减持计划[187]