中华企业股份有限公司 董事及高级管理人员薪酬管理制度 （2025年8月制订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善中华企业股份有限公司（以下简称"公司"）董事 与高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与约束机制，有效调动董 事和高级管理人员的积极性，依据国家相关法律、法规及《中华企业股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，结合公司实际情况， 特制定本制度。 第二条 适用本制度的董事和高级管理人员包括：公司董事、总经理、副 总经理、董事会秘书、财务总监等。 第三条 公司薪酬制度遵循以下原则： （四）长远发展的原则，使薪酬水平与公司持续健康发展的目标相符。 第二章 薪酬的构成及确定 第四条 公司董事会下设薪酬与考核委员会作为对董事和高级管理人员 进行考核以及初步确定薪酬分配的管理机构。 薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核， 制定、审查董事、高级管理人员的薪酬决定机制、决策流程、支付与止付追 索安排等薪酬政策与方案，并就下列事项向董事会提出建议： （一）董事、高级管理人员的薪酬； （二）制定或者变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、 行使权益条件的成就； （ ...

中华企业股份有限公司章程 中华企业股份有限公司章程 (2025 年 8 月修订) 第一章 总则 第一条 为维护中华企业股份有限公司（以下简称"公司"）、公司股东、 职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》(以下简称 "《证券法》")、《中国共产党章程》和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定成立的股 份有限公司。公司已按照有关规定，对照《公司法》进行了规范，并依法履行 了重新登记手续。 公司经上海市建设委员会"沪建经(93)第 0619 号"文批准，以及经政府 其他主管部门批准，由公司独家申请以股份有限公司改制、社会募集股份方式 设立；在上海市工商行政管理局注册登记，取得营业执照，统一社会信用代码： 913100001323409633。 第三条 公司发起人为中华企业公司，公司于 1993 年 8 月 1 日经上海市 证券管理办公室沪证办(1993)064 号文批准，于 1993 年 9 月 10 日首次发行人 民币普通股 7863.19 万股（大写：柒仟捌佰陆拾叁万壹仟玖佰股 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入66.79亿元，同比增长526.09%[21] - 利润总额13.36亿元，上年同期为亏损3.33亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润5.21亿元，上年同期为亏损3.52亿元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.96亿元，上年同期为亏损3.66亿元[21] - 基本每股收益0.09元/股，上年同期为-0.06元/股[22] - 加权平均净资产收益率3.57%，上年同期为-2.40%[22] - 营业收入大幅增长至66.79亿元，同比上升526.09%[41] - 营业利润实现扭亏为盈，达13.24亿元人民币（去年同期亏损3.39亿元）[124] - 净利润为9.03亿元人民币（去年同期亏损3.35亿元）[124] - 归属于母公司股东的净利润为5.21亿元人民币（去年同期亏损3.52亿元）[124] - 基本每股收益为0.09元/股（去年同期为-0.06元/股）[125] - 净利润为1.2676亿元人民币，相比去年同期亏损1.8738亿元人民币实现扭亏为盈[128] - 基本每股收益为0.02元人民币，相比去年同期-0.03元人民币实现增长[128] - 扣除非经常性损益后净利润4.96亿元，上年同期为亏损3.66亿元，实现大幅扭亏[114] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增加至44.89亿元，同比增长459.83%[41] - 所得税费用增至4.33亿元，同比上升26293.95%[41] - 营业成本同比增长459.8%至44.89亿元人民币[123] - 税金及附加同比增长735.6%至6.67亿元人民币[123] - 利息费用为3.82亿元人民币，同比下降18.2%[124] 各条业务线表现 - 业绩增长主要因报告期内交房结利产品增加及合营企业上海保锦润房地产有限公司交房结利[22] - 物业板块管理规模增至2531万㎡，新接22个物业管理项目[36] - 报告期内新签面积同比增长35%，资产招商成效显著[35] - 住宅项目云萃森林实现一次性到访交付率和整体交付率双100%[34] - 团餐业务服务项目总数增至45家，客户续签率达100%[36] - 子公司上海环江投资发展有限公司房地产开发业务收入58,180.00万元，总资产822,834.20万元，净利润亏损6,646.99万元[56] - 参股公司上海保锦润房地产有限公司房地产开发业务收入96,000.00万元，净利润52,733.74万元，总资产338,253.97万元[56] 管理层讨论和指引 - 公司面临政策风险，需关注国内外经济形势对房地产市场的显著影响[56] - 公司面临市场风险，行业增速放缓且从增量开发转向存量运营主导[57] - 公司面临经营风险，需应对开发周期长、资金投入大及政策变化的影响[59] - 公司拟非公开发行股票数量不超过发行前总股本的30%[81] 融资和债务活动 - 公司成功发行15.2亿元公司债，票面利率1.88%创历史新低，认购倍数3.68倍[33] - 公司提前归还15.6亿元经营性物业贷款，融资利率降低105个基点[33] - 应付债券减少至69.84亿元，同比下降35.16%[45] - 公司债券"中华企23"（代码138811）余额30.87亿元人民币，票面利率2.55%[91] - 公司债券"中企24"（代码256181）余额31.50亿元人民币，票面利率2.40%[92] - "中华企23"债券发行日期为2021年6月10日，期限为3+2年，到期日为2026年6月15日[91] - "中企24"债券发行日期为2024年11月7日，期限为3+2年，到期日为2029年11月7日[92] - 两笔债券付息方式均为按年付息，到期一次还本[91][92] - 债券主承销商包括中信建投证券、中国国际金融等机构[91][92] - 债券交易场所为上海证券交易所[91][92] - 公司确认不存在债券终止上市交易风险[91][92] - 公司债券23中企01票面利率下调139个基点至2.18%[94] - 报告期末公司有息债务余额184.51亿元，较期初170.41亿元增长8.27%[103] - 债券募集资金总额15.20亿元，全部用于偿还有息债务[97][98] - 公司决定将23中企01债券后2年票面利率调整为2.18%[94] - 投资者回售资金于2025年1月10日实际发放[94] - 报告期内有息债务同比变动8.27%[103] - 募集资金实际用途与约定完全一致[101] - 公司报告期末有息债务总额为184.51亿元人民币，其中公司信用类债券占比最高达58.56%，金额为108.04亿元[104] - 公司合并口径有息债务余额报告期末为228.09亿元，较期初224.47亿元增长1.61%[105] - 公司信用类债券中公司债券余额85.76亿元，非金融企业债务融资工具余额22.28亿元，企业债券余额为0[106] - 公司境外债券余额为0人民币，无一年内到期境外债券[107] - 报告期末逾期有息债务总额达64.70亿元，其中公司信用类债券逾期61.38亿元[108] - 一年内到期非流动负债激增至64.96亿元，同比上升414.08%[45] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2813.36万元，较上年同期-5.07亿元有所改善[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-2813.4万元人民币，较去年同期-5.07亿元人民币改善94.5%[130] - 投资活动产生的现金流量净额为3897.9万元人民币，相比去年同期-1499.1万元人民币实现显著改善[131] - 筹资活动现金流入为19.25亿元人民币，较去年同期33.18亿元人民币减少41.9%[131] - 期末现金及现金等价物余额为176.85亿元人民币，较期初177.23亿元人民币减少0.2%[131] - 销售商品收到现金25.91亿元人民币，同比增长1.2%[130] - 支付各项税费14.45亿元人民币，较去年同期15.12亿元人民币减少4.4%[130] - 取得借款收到现金19.25亿元人民币，较去年同期33.18亿元人民币减少42%[131] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降52.4%，从53.25亿元减少至25.36亿元[133] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从-6.62亿元转为159.09亿元的正流入[133] - 筹资活动现金流入减少49.1%，从346.80亿元降至176.53亿元[133][134] - 期末现金及现金等价物余额增长69.8%，从48.41亿元增加至82.21亿元[134] - 销售商品提供劳务收到的现金增长8.0%，从58.34亿元增至62.99亿元[133] - 支付给职工的现金增长12.8%，从17.26亿元增至19.47亿元[133] - 偿还债务支付的现金减少88.9%，从685.53亿元降至76.38亿元[133][134] - 货币资金增加22.64亿元人民币，从59.57亿元人民币增至82.21亿元人民币（38.0%）[119] 资产和负债状况 - 归属于上市公司股东的净资产148.55亿元，较上年度末增长3.63%[21] - 总资产534.02亿元，较上年度末下降5.95%[21] - 合同负债下降至47.20亿元，同比减少46.79%[45] - 受限资产总额达75.93亿元，包括抵押存货26.80亿元及投资性房地产32.70亿元[47] - 公允价值计量的金融资产期末价值6.16亿元，其中股票投资增值384万元[51] - 合同负债大幅减少41.50亿元人民币，从88.69亿元人民币降至47.20亿元人民币（46.8%）[117] - 应付债券减少37.88亿元人民币，从107.72亿元人民币降至69.84亿元人民币（35.2%）[117][120] - 其他应收款减少14.20亿元人民币，从141.01亿元人民币降至126.80亿元人民币（10.1%）[119] - 长期股权投资增加2.59亿元人民币，从162.66亿元人民币增至165.25亿元人民币（1.6%）[119] - 母公司总负债从120.13亿元人民币增至167.91亿元人民币，增加47.78亿元人民币（39.8%）[120] - 归属于母公司所有者权益从143.34亿元人民币增至148.55亿元人民币，增加5.21亿元人民币（3.6%）[118] - 少数股东权益从26.29亿元人民币增至30.11亿元人民币，增加3.82亿元人民币（14.5%）[118] - 负债合计为289.93亿元人民币，较期初增长3.4%[121] - 公司所有者权益合计增长5.3%，从169.63亿元增至178.69亿元[136] - 归属于母公司所有者权益增长3.6%，从143.34亿元增至148.54亿元[136] - 未分配利润增长8.5%，从61.16亿元增至66.36亿元[136] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为178.66亿元人民币[138] - 公司2024年半年度少数股东权益为30.11亿元人民币[138] - 公司2024年半年度未分配利润为66.37亿元人民币[138] - 公司2024年半年度综合收益总额减少3.51亿元人民币[139] - 公司2024年半年度利润分配总额为1.77亿元人民币[139] - 公司2024年期末所有者权益合计减少至166.73亿元人民币[140] - 公司2024年期末未分配利润减少至60.81亿元人民币[140] - 母公司2025年上半年实收资本为60.46亿元人民币[142] - 母公司2025年上半年资本公积为25.48亿元人民币[142] - 母公司2025年上半年未分配利润为负1.18亿元人民币[142] - 公司本年期初所有者权益合计为93.45亿元人民币[143] - 本期综合收益总额为1.27亿元人民币[143] - 本期期末所有者权益合计增至94.72亿元人民币[143] - 上年期末所有者权益合计为97.71亿元人民币[144] - 本期综合收益总额为-1.87亿元人民币[144] - 对所有者分配利润为-1.69亿元人民币[144] - 本期期末所有者权益合计降至94.15亿元人民币[144] - 公司实收资本为60.46亿元人民币[148] - 累计发行股本总数为60.96亿股[148] - 公司注册资本为60.46亿元人民币[148] - 公司总资产从567.78亿元人民币下降至534.02亿元人民币，减少33.75亿元人民币（5.9%）[117][118] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为24,514,461.85元，其中政府补助贡献14,544,001.50元[25][26] - 非经常性损益中金融资产公允价值变动及处置损益为3,834,606.42元[25] - 其他营业外收支净额为7,092,033.77元[26] - 非流动性资产处置损益为159,430.92元[25] - 公允价值变动收益为345.44万元人民币，相比去年同期亏损368.55万元人民币实现改善[128] 投资收益 - 投资收益显著提升至2.60亿元，同比激增6658.25%[41] - 投资收益大幅增长至2.60亿元人民币（去年同期为385万元）[124] 公司治理和股东结构 - 公司董事会聘任汪兴贤为副总经理，任期与第十一届董事会一致[62] - 半年度利润分配预案显示不进行分红或资本公积金转增[63] - 公司上市以来累计现金分红43.41亿元[40] - 截至报告期末普通股股东总数为56,860户[84] - 第一大股东上海地产集团持股3,942,607,879股占比65.21%[86] - 第二大股东华润置地控股持股412,246,713股占比6.82%[86] - 第三大股东上海国盛集团持股180,960,000股占比2.99%[86] - 深圳市恩情投资持股165,237,477股占比2.73%[86] - 上海谐意资产持股144,000,000股占比2.38%[86] - 香港中央结算有限公司增持9,145,673股[86] - 南方中证房地产ETF增持8,888,814股[86] - 深圳钦舟实业减持2,350,000股[86] 关联交易和独立性承诺 - 公司实际控制人地产集团承诺保证公司人员及资产独立性，承诺期自2016年11月23日起持续有效[67] - 地产集团合法持有中星集团100%股权且权属完整无质押或第三方权益限制[69] - 地产集团保证中星集团100%股权不存在任何出资瑕疵或权属纠纷[69] - 公司财务独立设立独立财务部门并拥有独立核算体系[68] - 公司作为独立纳税人进行纳税申报且独立开设银行账户[68] - 公司机构独立拥有独立生产经营场所且不与地产集团混合办公[68] - 公司业务独立自主经营并具备各项业务所需资质[68] - 地产集团承诺尽量避免与公司发生关联交易[69] - 无法避免的关联交易将按公平原则依法进行并披露[69] - 地产集团承诺不占用公司资金资产或要求违规担保[69] - 上述承诺在地产集团作为控股股东期间持续有效[68][69] - 地产集团承诺在取得开发权之日起两年内出售或委托开发任何与上市公司构成实质性同业竞争的项目[70] - 地产集团及控制企业承诺不从事与上市公司主营业务构成实质性同业竞争的业务或活动[70] - 地产集团承诺若获得同业竞争商业机会将优先促成上市公司获得该机会[70] - 上海世博建设开发等7家公司确认不存在正在开发或待开发的商品房或商业项目[70] - 上海世辉英诚投资等公司仅限于世博园区和虹桥商务区内开展业务不构成实质性同业竞争[71] - 上海和闵房产有限公司仅开发保障房项目不构成实质性同业竞争[71] - 上海世博发展集团等19家公司未取得物业管理资质且未实际从事该业务[71] - 上海盛宇物业承诺不再承接世博园区外新物业管理业务[71] - 上海盛宇物业承诺现有园区外业务在合同到期后不再续签[71] - 上房集团控制的上海民诚置业不存在正在开发或待开发的房地产项目[71] - 报告期内公司与地产集团及其控股子公司发生的日常关联交易金额合计不超过241万元人民币[74] - 地产集团承诺确保上房集团和上海民诚置业不从事商品房及商业项目开发业务[72] - 地产集团2017年5月23日承诺不干预上市公司经营管理活动[72] - 公司对2015-2016年期间房地产开发项目进行专项自查并出具自查报告[72] 担保情况 - 报告期末公司对子公司担保余额合计为11,008.40万元人民币[78] - 报告期内对子公司担保发生额合计为-251.91万元人民币[78] - 公司担保总额（A+B）为11,008.40万元人民币[78] - 担保总额占公司净资产的比例为0.74%[78] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为11,008.40万元人民币[78] - 上述三项担保金额合计（C+D+E）为11,008.40万元人民币[78] 财务比率和偿债能力 - 流动比率2.14较上年度末2.41下降11.20%，主要因流动资产减少且流动负债增加[114] - 资产负债率66.54%较上年度末70.12%下降3.58个百分点，因负债下降幅度大于资产下降幅度[114] - EBITDA全部债务比0.09较上年同期0.02增长350%，主要因营业收入增加带动EBITDA提升[114] - 利息保障倍数4.10较上年同期0.25大幅提升1540%，反映偿债能力显著增强[114] 其他重要事项 - 公司落实云南省大理州南涧县2025年度帮扶资金20万元[65] - 公司通过党建联建平台推动村企共建及乡村振兴工作[65] - 报告期末非经营性往来占款余额0.79亿元，占净资产比例0.44%[102] - 非经营性往来占款未超过净资产10%[102] - 募集资金专项账户余额为0元[97]

证券代码：600675 股票简称：中华企业 编号：临 2025-028 中华企业股份有限公司 关于修订《公司章程》并取消监事会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中华企业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开第十 一届董事会第八次会议，审议通过了关于修订《公司章程》并取消监事会的议 案，该议案尚需提交公司股东会审议。现将具体情况公告如下： 为进一步提升公司发展质量，规范公司运作，提高科学治理水平，保护投 资者合法权益，公司根据最新的《公司法》、《上市公司章程指引》、《证券法》、 《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》和《上海证券交易所股 票上市规则》等法律法规的规定，拟修订《公司章程》。本次《公司章程》修订 完成后，公司将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，《监 事会议事规则》相应废止，《公司章程》修改前后内容对照如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | 说明 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 股东大会 | 股 ...

不 证券代码：600675 股票简称：中华企业 编号：临 2025-029 中华企业股份有限公司定期经营数据公告 1 | 闵 16A-05A | 行 | 莘 地 | 块 | 庄 项 | 闵 行 | 100% | 2.09 | 6.58 | 0 | 0 | 6.58 | 0 | 0 | 0 | 在 建 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 目 | | | | | 区 | | | | | | | | | | | | 小计 | | | | | - | | 16.43 | 45.32 | 0 | 0 | 33.44 | 0 | 5.67 | 11.88 | | 2、公司项目销售情况 单位：平方米、万元 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第一号—房地产》要求，现公告中华企业股 份有限公司（以下简称"公司"）2025 ...

证券代码：600675 证券简称：中华企业 公告编号：临 2025-030 中华企业股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 9 月 23 日 （星期二） 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 9 月 16 日 （星期二） 至 9 月 22 日 （星 期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 或通过公司投资者关系邮箱 zhqydm@cecl.com.cn 进行提问。公司将 在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 中华企业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 29 日披露公司 2025 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地 了解公司 2025 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 9 月 2 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入66.79亿元，同比增长526.09% [1] - 净利润5.21亿元，去年同期亏损3.52亿元，实现扭亏为盈 [1]

8月20日，沪深两融数据显示，中华企业获融资买入额0.18亿元，居两市第1117位，当日融资偿还额0.15 亿元，净买入247.66万元。 最近三个交易日，18日-20日，中华企业分别获融资买入0.12亿元、0.17亿元、0.18亿元。 本文源自：金融界 作者：智投君 融券方面，当日融券卖出0.28万股，净卖出0.28万股。 ...

沪指8月18日上涨0.85%，申万所属行业中，今日上涨的有29个，涨幅居前的行业为通信、综合，涨幅 分别为4.46%、3.43%。跌幅居前的行业为房地产、石油石化，跌幅分别为0.46%、0.10%。房地产行业 位居今日跌幅榜首位。 房地产行业资金流出榜 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 600246 | 万通发展 | -9.96 | 21.48 | -75766.99 | | 600208 | 衢州发展 | -2.55 | 10.69 | -58141.42 | | 600048 | 保利发展 | -1.47 | 1.87 | -17950.08 | | 600895 | 张江高科 | 0.03 | 5.67 | -16700.83 | | 001979 | 招商蛇口 | -1.31 | 0.88 | -8542.24 | | 002244 | 滨江集团 | -1.74 | 1.69 | -6525.18 | | 000056 | 皇庭国际 | -2.71 | 10.97 | -36 ...

关联交易概述 - 公司受上海新枫安企业发展有限公司委托，负责建设管理上海市徐汇区斜土社区C030301单元127b-23地块项目 [2][4] - 项目位于上海市徐汇区斜土街道，东至东安路、南至127b-24地块、西至上海音乐学院、北至零陵路 [4] - 交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [3] 关联方介绍 - 关联方为上海新枫安企业发展有限公司，注册资本10亿元人民币，经营范围包括企业管理、房地产开发经营等 [4] - 新枫安公司为公司关联法人，依法存续且正常经营，资信情况良好，具备良好履约能力 [4][5] 交易定价与费用结构 - 交易价格按公平、公正、公允的原则，依据成本加成法协商确定 [7] - 代建管理费为销售金额的2%，其中基础管理费占1.5%，考核管理费占0.5% [11][12] - 营销管理费采用包干方式，总金额控制在销售收入的3%以内 [13] 项目主要内容 - 建设管理范围涵盖产品定位、立项可研、项目前期、规划设计、成本及合约招采、工程管理、营销管理、资金财务、竣工验收及交付管理等全流程 [8][9][10] - 合同生效条件为各方签字并盖章，争议解决通过上海仲裁委员会仲裁 [14] 交易影响与审议程序 - 交易有助于提升公司专业开发管理能力，巩固项目管理优势，增加收入和利润来源 [2][14] - 交易在2024年度股东大会授权范围内，无需另行提交审议，授权额度为向关联方提供劳务不超过15亿元 [14]