制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度规范管理、加强沟通并保护投资者权益[2] 管理工作开展 - 公司多渠道、多方式开展投资者关系管理工作[5] 沟通渠道设立 - 公司设立专门投资者联系电话、传真和电子邮箱并专人负责[7] 股东会事宜 - 公司应考虑股东会召开事宜，为股东参会提供便利和网络投票方式[6][7] 投资者说明会 - 特定情形下公司按规定召开投资者说明会[8] - 召开说明会应便于参与，提前公告并征集问题[9] - 参与人员应包括董事长（或总经理）等[12] 管理职责 - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作[15] - 董事会办公室负责具体事务[15] 合规要求 - 公司及其相关人员在活动中不得违规[16] 档案保存 - 投资者关系管理档案保存期限不少于3年[18] 接待管理 - 控股股东等接受调研前应知会董秘，原则上董秘全程参加[20] - 特定对象现场参观等实行预约并签《承诺书》[20] - 现场接待由董事会秘书统一安排[25] - 董事会办公室负责确认特定对象身份等接待事宜[26] - 接待和推广活动建立备查登记制度[27] 制度执行与解释 - 制度未尽事宜按国家规定和《公司章程》执行[22] - 制度由董事会负责解释[22] - 制度自董事会审议通过之日起实施，修改亦同[22] 备查登记 - 备查登记内容包括活动参与人员等多项信息[23]

股东大会基本情况 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [2] - 现场会议召开时间为2025年11月27日14点00分，地点为上海市闵行区东川路3050号紫藤宾馆 [6] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为2025年11月27日9:15至15:00 [7][8] 临时提案增加情况 - 提案人为上海地产（集团）有限公司，其单独持有公司65.21%的股份 [2] - 提案于2025年11月14日书面提交至股东大会召集人，原股东大会通知已于2025年11月12日公告 [2] - 临时提案内容为《关于控股股东变更避免同业竞争承诺函的议案》 [3] 控股股东承诺变更核心内容 - 变更原因包括房地产市场行情发生较大调整，部分项目投资规模大、回收周期长且亏损风险高，注入公司可能对经营业绩造成不利影响 [14] - 另一原因为政策法规变化，地产集团作为城市保障类企业，需适应城中村改造、旧区改造等政策的新要求 [14] - 变更后承诺对IRR低于8%的项目，中华企业可放弃受让及受托开发，地产集团可寻求其他第三方合作或自行开发 [14][15] - 对于前次重组未注入的地块或项目，若不适宜注入的因素消除且具备开发条件，将参照新承诺执行 [15] 相关审议程序 - 公司第十一届董事会第七次临时会议及第十一届监事会第十次会议于2025年11月17日审议通过该议案 [10][17][18] - 董事会表决结果为6票同意、0票反对、0票弃权，关联董事已回避表决 [17] - 独立董事专门会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过，认为不存在损害中小股东利益的情形 [17] - 该议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [10][17]

文章核心观点 - 中华企业控股股东上海地产集团对其避免同业竞争的承诺内容进行了重要变更 为原承诺增设了例外情形 主要涉及功能性保障类项目和盈利能力不佳的项目 [1] - 变更原因在于房地产市场下行压力增大 部分项目若强行注入上市公司可能拖累其业绩 同时控股股东需适应新的政策要求 [2] 承诺变更的具体内容 - 原承诺要求 若因政府要求形成与中华企业的竞争 控股股东需在两年内将相关项目出售或委托开发 且中华企业享有优先权 [1] - 变更后增设例外情形 对于国家及上海市政策明确的城中村改造、旧区改造等功能保障类项目 若开发主体依法不得变更或经公开市场出售未果 则原承诺约束不再适用 [1] - 公开市场出售未果的具体标准是 项目可行性研究报告测算的内部收益率低于8% 导致中华企业经决策不参与 同时其他第三方亦未参与 [1] - 在不涉及城市更新任务的情况下 若因项目资产质量或盈利能力不佳导致中华企业明确放弃优先权 控股集团可寻求第三方合作或自行开发 盈利能力不佳的标准同样是内部收益率低于8% [1] 承诺变更的背景与原因 - 近年来房地产市场下行压力增大 [2] - 部分商办项目具有投资大、周期长、收益不确定性高的特点 [2] - 若强行将此类项目注入上市公司 可能拖累中华企业的业绩 [2] - 作为承担特定城市更新职能的国有企业 控股股东需要适应不断出台的新政策要求 [2]

承诺变更情况 - 2025年11月17日会议审议通过控股股东变更避免同业竞争承诺函议案，尚需股东大会审议[1] - 原承诺避免从事商品房及商业项目开发，构成同业竞争两年内出售或委托开发，中华企业有优先权[3] - 变更后承诺对特定项目除外避免同业竞争，出现同业竞争两年内按规定处理，IRR低于8%有不同处理方式[9] 决策流程 - 2025年11月17日独立董事专门会议、董事会、监事会通过变更议案，关联董监事回避表决[14][16][17] - 监事会认为承诺符合规定，无损害股东利益情形，议案直接提交股东大会审议[17]

股权信息 - 上海地产（集团）有限公司单独持有公司65.21%股份[4] 股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会股权登记日为2025/11/21[2] - 股东大会召开日期为2025年11月27日[4] - 现场会议于2025年11月27日14点在上海闵行区东川路3050号召开[7] - 网络投票起止时间为2025年11月27日[7] 议案信息 - 股东大会议案含修订《公司章程》、公司治理制度、控股股东承诺函[10] - 特别决议议案为修订《公司章程》并取消监事会[10] - 对中小投资者单独计票且关联股东回避表决议案为控股股东承诺函[10]

市场整体表现 - 上证综指收于4017.68点，位于半年线之上，当日跌幅为-0.29% [1] - A股市场总成交额达到15648.48亿元 [1] - 当日有113只A股价格突破了半年线 [1] 突破半年线个股表现排名（高乖离率） - 电投产融（000958）乖离率最高，达9.07%，股价为7.30元，当日涨幅9.94% [1] - 捷荣技术（002855）乖离率为7.54%，股价为19.47元，当日涨停，涨幅10.00% [1] - 安妮股份（002235）乖离率为4.91%，股价为8.27元，当日涨幅6.44% [1] - 亚华电子（301337）乖离率为4.87%，股价为30.42元，当日涨幅6.29% [1] - 中路股份（600818）乖离率为4.54%，股价为11.50元，当日涨幅7.08% [1] 突破半年线个股表现排名（中等乖离率） - 晋亿实业（601002）乖离率为4.52%，股价为5.45元，当日涨幅5.42% [1] - 金利华电（300069）乖离率为4.20%，股价为21.37元，当日涨幅4.81% [1] - 赛升药业（300485）乖离率为4.09%，股价为13.50元，当日涨幅5.72% [1] - 绿能慧充（600212）乖离率为3.99%，股价为8.88元，当日涨幅4.72% [1] - 康缘药业（600557）乖离率为3.87%，股价为16.47元，当日涨幅5.04% [1] 突破半年线个股表现排名（低乖离率） - 宝兰德、中农立华、苏博特等个股乖离率较小，刚刚站上半年线 [1] - 富春股份（300299）乖离率为2.25%，股价为7.14元，当日涨幅3.18% [2] - 海泰新能（920985）乖离率为1.93%，股价为10.01元，当日涨幅3.30% [2] - 宏川智慧（002930）乖离率为1.88%，股价为11.27元，当日涨幅2.55% [2] - *ST天择（603721）乖离率为1.87%，股价为20.38元，当日涨幅2.26% [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [3] - 股东大会召集人为公司董事会 [1] - 现场会议召开时间为2025年11月27日14点00分 [1] - 现场会议召开地点为上海市闵行区东川路3050号紫藤宾馆 [1] 投票安排 - 本次股东大会表决方式采用现场投票和网络投票相结合 [1] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统 [1][3] - 网络投票起止时间为2025年11月27日全天 [1] - 通过交易系统投票平台投票时间为股东大会召开当日的交易时间段9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 [1] - 通过互联网投票平台投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00 [1] - 议案1为特别决议议案 [4] 会议出席与登记 - 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会 [7] - 会议出席对象包括公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师 [7][8] - 法人股东登记需持法人营业执照复印件（加盖公章）、法人授权委托书和受托人身份证 [10] - 自然人股东登记需持本人身份证，授权代理人须凭授权代理委托书、委托人及代理人身份证 [10] - 会议登记时间为2025年11月24日上午9:00至下午16:00 [14] - 会议登记地点为上海市东诸安浜路165弄29号4楼上海立信维一软件有限公司 [14]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司董事会 [1] - 现场会议召开时间为2025年11月27日14点00分，地点为上海市闵行区东川路3050号紫藤宾馆 [1] 投票安排 - 表决方式采用现场投票与网络投票相结合 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票日期为2025年11月27日 [2] - 通过交易系统投票平台的时间为股东大会当日的交易时间段9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00 [2] - 通过互联网投票平台的时间为股东大会当日的9:15-15:00 [2] - 涉及融资融券、转融通等业务账户的投票需按相关规定执行 [3] - 本次会议不涉及公开征集股东投票权 [4] 会议审议事项 - 审议议案已由第十一届董事会第八次会议审议通过 [5] - 议案1为特别决议议案 [6] - 无对中小投资者单独计票的议案，无涉及关联股东回避表决的议案，无优先股股东参与表决的议案 [6] 投票规则 - 股东通过上海证券交易所网络投票系统既可登陆交易系统投票平台，也可登陆互联网投票平台进行投票 [6] - 持有多个股东账户的股东，其可行使的表决权数量是名下全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [6] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [7] - 股东需对所有议案均表决完毕才能提交 [8] 会议出席与登记 - 股权登记日收市后登记在册的公司股东有权出席股东大会 [9] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [9][10] - 法人股东登记需持法人营业执照复印件、法人授权委托书和受托人身份证 [12] - 自然人股东登记需持本人身份证，授权代理人需凭授权代理委托书及双方身份证 [13] - 登记时间为2025年11月24日上午9:00至下午16:00，地点为上海市东诸安浜路165弄29号4楼 [13] - 登记联系方式为电话021-52383315，传真021-52383305 [13] 其他事项 - 现场会议不发礼品，与会人士食宿、交通费用自理 [15] - 公司通讯地址为上海市浦东新区浦明路1388号，邮编200125，联系电话(021)20772222 [16]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会11月27日14点在上海闵行区召开[4] - 网络投票起止时间为2025年11月27日[5] - 审议议案包括修订《公司章程》等[8] 登记信息 - 股权登记日为2025年11月21日[15] - 登记时间为2025年11月24日9:00 - 16:00[18] - 登记地点在上海立信维一软件有限公司[18]

公司业绩说明会安排 - 公司计划于2025年11月25日15:00-16:00召开2025年第三季度业绩说明会 [2][4] - 会议将通过上海证券交易所上证路演中心以网络互动形式召开 [2][3][4] - 会议旨在就2025年第三季度报告的经营成果及财务状况与投资者进行交流 [2][3] 参会人员与投资者参与方式 - 公司参会人员包括董事兼总经理段石磊、财务总监兼董事会秘书顾昕及独立董事史剑梅 [4] - 投资者可在2025年11月18日至11月24日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱zhqydm@cecl.com.cn进行预提问 [2][5] - 投资者可于会议期间登录上证路演中心网站在线参与互动 [5] 后续安排与联系信息 - 业绩说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [7] - 公司董事会办公室为联系部门，联系人李娉婷，电话021-20772222，邮箱zhqydm@cecl.com.cn [6][7]