关联交易概述 - 公司受新枫安公司委托负责建设管理上海市徐汇区斜土社区C030301单元项目，项目位于徐汇区斜土街道，东至东安路、南至127b-24地块、西至上海音乐学院、北至零陵路 [1] - 交易有利于淬炼公司专业开发管理能力，巩固项目管理专业优势，增加收入和利润来源 [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组，无需提交股东大会审议 [1] 关联方介绍 - 关联方新枫安公司为其他有限责任公司，注册资本10亿元人民币，经营范围包括企业管理、市政设施管理、房地产开发经营等 [1] - 新枫安公司2024年末总资产41.43亿元，总负债32.96亿元，净资产8.47亿元，2024年净利润亏损10.59万元，2025年上半年总资产增至86.86亿元，净资产增至14.87亿元 [2] - 新枫安公司资信情况良好具备履约能力，交易属于双方正常经营所需 [2] 交易定价与内容 - 交易价格按公平公正原则采用成本加成法确定，在合理利润基础上协商一致 [3] - 项目名称为徐汇斜土社区C030301单元127b-23地块开发项目，公司负责建设管理包括报建手续办理、设计管理、成本管控、质量安全管理、销售管理等全流程工作 [3][4] - 代建管理费为销售金额的2%（基础管理费1.5%+考核管理费0.5%），营销管理费控制在销售收入的3%以内 [4] 交易影响 - 交易有助于提升公司专业能力并增加收入利润来源，定价符合公司整体利益且未损害其他股东权益 [5] - 交易在2024年度股东大会授权范围内，日常关联交易金额不超过15亿元，无需另行召开董事会及股东大会 [5]

公司财务 - 2024年12月31日总资产41.430824亿元、总负债32.96188275亿元、净资产8.46894125亿元[10] - 2025年6月30日总资产86.86274275亿元、总负债71.9938015亿元、净资产14.86894125亿元[10] - 2024年营业收入为0、净利润 -10.5875万元[10] - 2025年1 - 6月营业收入为0、净利润为0[10] 业务相关 - 新枫安公司注册资本10亿人民币[5] - 项目代建管理费为销售金额2％，基础1.5％、考核0.5％[13][14] - 营销管理费控制在销售收入3％以内[15] - 向关联方提供劳务不超15亿元[17] 项目合作 - 受新枫安委托负责建设管理斜土地块项目[4] 交易影响 - 交易利于淬炼开发管理能力、巩固优势、增收入利润[5][18]

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，8月15日，地产股开盘拉升，信达地产涨停，万通发展涨超5%，光大嘉宝、特发服务、金 地集团、金融街、城建发展、荣盛发展、中华企业等跟涨。 ...

融资交易数据 - 8月8日公司获融资买入额0 10亿元 位列沪深两市第1233位 [1] - 当日融资偿还额0 08亿元 实现净买入214 31万元 [1] - 最近三个交易日(6日-8日)融资买入额分别为0 05亿元 0 14亿元 0 10亿元 呈现波动态势 [1] 融券交易数据 - 8月8日融券卖出1 94万股 净卖出1 45万股 [2]

募集资金调整 - 公司计划将2023年度向特定对象发行A股股票的募集资金总额从不超过190,000万元调整为不超过133,000万元，下调幅度达30% [1][2] - 调整后募集资金拟投入项目总投资为2,224,200万元，较调整前的2,281,200万元减少57,000万元 [2] 发行方案修订 - 公司根据《公司法》《证券法》等法规对2023年度向特定对象发行A股股票预案进行二次修订，形成修订稿 [2][3] - 修订内容包括募集资金使用可行性分析报告和发行方案的论证分析报告，均形成二次修订稿 [3][5] 表决结果 - 监事会以3票赞成、0票反对、0票弃权的结果通过所有五项议案，包括资金调整、预案修订、可行性分析报告修订等 [1][2][3][5] 信息披露 - 具体修订内容详见上海证券交易所网站，包括预案、可行性分析报告、论证分析报告等文件的二次修订稿 [3][5]

公司基本信息 - 公司成立于1993年10月5日，注册资本为6,046,135,331元，法定代表人为李钟[22] - 截至预案公告日，公司总股本为6,046,135,331股，上海地产（集团）有限公司持股3,942,607,879股，占比65.21%，为控股股东[49] 财务数据 - 2022 - 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 14.56亿元、 - 1.06亿元和23.53亿元[97] - 2022年末、2023年末及2024年末公司的资产负债率分别为71.98%、71.47%和70.12%[32] - 截至2024年末，公司流动比率、速动比率和剔除预收款后的资产负债率分别为2.41、1.06和63.98%[95] - 截至2024年末，公司一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券金额分别为12.64亿元、104.19亿元和107.72亿元[96] - 2023年归属于母公司所有者的净利润为55,516.00万元，扣除非经常损益后为22,681.98万元[122][123] - 2024年末归属母公司所有者权益为1,483,068.53万元[122] 分红政策 - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达80%[104] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达40%[104] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达20%[104] - 最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[106] - 2022年度公司拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利0.02元（含税），合计派发现金红利1209.23万元（含税）[108] - 2023年度公司拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利0.28元（含税），合计派发现金红利16929.18万元（含税）[109] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为负，拟不进行现金分红、送红股、资本公积金转增股本等利润分配[110] - 2022 - 2023年度现金分红占合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例分别为52.45%、30.49%[112] - 最近三年累计现金分配合计18138.41万元，年均合并报表归属于上市公司股东的净利润为8715.09万元，累计现金分红金额占比208.13%[112] - 未来三年（2023 - 2025年）公司发展阶段不同情形下现金分红在利润分配中最低占比分别为80%、40%、20%[116] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名特定投资者[7][36] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产值[8][37] - 发行数量不超过1,813,840,599股，不超过发行前总股本的30%[10][39] - 募集资金总额预计不超过133,000.00万元[10] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象本次认购的新增股份自发行结束之日起6个月内不得转让[40] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起十二个月[45] - 本次向特定对象发行的股票将在上海证券交易所上市交易[44] - 本次发行前滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共享[43] - 本次发行方案已获公司相关会议审议通过、有权国有资产监督管理机构批准及公司股东大会审议通过，尚需取得上海证券交易所审核通过和中国证监会同意注册的批复[51][52] - 本次发行前后，公司控股股东均为上海地产（集团）有限公司，实际控制人均为上海市国有资产监督管理委员会，不会导致公司控制权发生变化[49] - 按发行数量上限计算，发行完成后公司总股本为7,859,975,930股，控股股东持股比例为50.16%[76] 募投项目 - 本次募集资金拟主要投向公司在上海地区开发并处于建设过程中的房地产项目[30] - 中企誉品·银湖湾项目总投资1,083,000.00万元，拟投入募集资金93,000.00万元，预计销售额1,381,031万元，净利润163,813万元[12][55][62] - 中企云萃森林项目总投资1,141,200.00万元，拟投入募集资金40,000.00万元，预计销售额（含税）1,319,057万元，预计净利润243,383万元[12][70] 发行影响 - 本次发行完成后公司资产总额和净资产增加，合并资产负债率下降[81] - 短期内公司每股收益可能摊薄，净资产收益率可能下降，长期盈利能力将增强[82] - 本次发行募集资金到位后，筹资活动现金流入上升，未来经营活动现金流入增加[83] - 本次发行完成后，公司与控股股东等业务、管理关系无重大变化，无新增同业竞争和关联交易[84] - 本次发行完成后，公司无资金、资产被占用及为关联方违规担保情形[85] - 本次发行完成后，公司资产负债率下降，资产负债结构更合理[86] 风险与承诺 - 公司面临房地产、土地、信贷、税收政策变化的风险[87][88][89][90] - 公司承诺采取加强募集资金管理等措施降低摊薄即期回报的影响[127] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[131] - 公司全体董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益[132] 测算情况 - 假设2025年公司实现的归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分三种情形测算：与2023年度持平、较2023年度增长10%、较2023年度降低10%[121] - 假设2025年净利润与2023年持平，发行后加权平均净资产收益率为3.71%，扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率为1.52%[123] - 假设2025年净利润较2023年增长10%，发行后归属于母公司所有者的净利润为61,067.60万元，加权平均净资产收益率为4.08%[123] - 假设2025年净利润较2023年下降10%，发行后归属于母公司所有者的净利润为49,964.40万元，加权平均净资产收益率为3.35%[123] - 本次向特定对象发行完成后，每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄风险[124]

融资方案调整 - 调整前发行股票募资不超19亿，调整后不超13.3亿[1][4] 项目资金投入 - 调整前后中企誉品·银湖湾拟投募资9.3亿[2][5] - 调整前后中企云萃森林拟投募资4亿[2][5] 项目总投资 - 调整前项目合计总投资22.812亿，拟投募资19亿[2] - 调整后项目合计总投资22.242亿，拟投募资13.3亿[5]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金不超过133,000.00万元[17][28] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产值[21] - 发行股票数量不超过1,813,840,599股，且不超过发行前总股本的30%[31] 资金用途 - 募集资金用于中企誉品·银湖湾93,000.00万元、中企云萃森林40,000.00万元两个住宅项目[2][29] - 开展股权融资，将资金用于“保交楼、保民生”相关房地产项目[7] 财务数据 - 2022年末、2023年末及2024年末，公司资产负债率分别为71.98%、71.47%和70.12%[10] - 2023年归属于母公司所有者的净利润为55,516.00万元[39] - 2023年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为22,681.98万元[39] - 2024年末归属母公司所有者权益为1,483,068.53万元[39] 假设情况 - 假设2025年9月底完成本次发行[37] - 假设本次发行募集资金总额为133,000.00万元，发行股票数量为1,813,840,599股[37] - 假设情形一：2025年净利润与2023年持平，发行后加权平均净资产收益率为3.71%[39] - 假设情形二：2025年净利润较2023年增长10%，发行后加权平均净资产收益率为4.08%[39] - 假设情形三：2025年净利润较2023年下降10%，发行后加权平均净资产收益率为3.35%[40] 其他要点 - 预案公告日总股本为6,046,135,331股[37] - 本次发行董事会决议日前十八个月内，公司不存在申请前次募集资金到位的情形[31] - 本次发行方案已通过公司多会审议，经国资监管机构和股东大会批准，尚需上交所审核和证监会注册[33] - 公司将加强募集资金管理并严格执行利润分配政策[41][42] - 公司将完善治理结构，保障股东、董事会、独立董事、监事会有效履职[44] - 控股股东承诺不干预经营、不侵占利益，按规定补充承诺[46][47] - 董事和高管承诺不输送利益、约束职务消费[47][48] - 董事和高管承诺促使薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[49]

发行事项进展 - 公司向特定对象发行A股股票相关事项经第十届董事会第十三次会议、2022年度股东大会年会审议通过[2] - 2025年7月15日第十一届董事会第七次会议审议通过发行预案（二次修订稿）等议案[2] 文件更新内容 - 发行预案（二次修订稿）更新审议程序、募集资金数额等内容[3][4] - 发行预案（二次修订稿）更新财务风险、资产负债率等情况[3] - 发行预案（二次修订稿）更新利润分配、现金分红情况[3] - 发行预案（二次修订稿）和论证分析报告（二次修订稿）更新摊薄即期回报对财务指标影响[3][4] - 募集资金运用可行性分析报告（二次修订稿）更新募集资金数额[4]

募资情况 - 本次发行股票预计募资不超13.3亿元[3] 项目投资 - 中企誉品·银湖湾总投资10.83亿，拟投募资9.3亿[4] - 中企云萃森林总投资11.412亿，拟投募资4亿[4] 项目规划 - 中企誉品·银湖湾100平以下户型占比超65%[5][8] - 中企云萃森林100平及以下户型占比达78%[13][15] 业绩预期 - 中企誉品·银湖湾预计销售额138.1031亿，净利润16.3813亿[12] - 中企云萃森林住宅预计销售额131.9057亿，净利润24.3383亿[20] 未来展望 - 募资完成后公司实力增强，财务风险降低[21][22] - 发行后筹资和经营现金流入增加[23]