国泰海通证券股份有限公司 关于上海新动力汽车科技股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"独立财务顾问"或 "独立财务顾问（联席主承销商）"）作为上海新动力汽车科技股份有限公司（以 下简称"动力新科"、"上市公司"或"公司"）发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易项目（以下简称"本次重组"或"本次交易"）的独 立财务顾问（联席主承销商），根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共 和国证券法》和中国证监会颁布的《证券发行与承销管理办法》、《上市公司募 集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》等法律、法规的有关规定，对动力新科部分募集资金投资项目延期的事项进 行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况概述 （一）募集资金到位情况 经上海新动力汽车科技股份有限公司董事会会议、股东大会审议通过，并经 中国证券监督管理委员会《关于核准上海柴油机股份有限公司向上海汽车集团股 份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2021]2321 号)的核准(公司名称已于 2022 年 1 月由上 ...

上汽红岩作为重庆市高新技术企业、重庆市制造业龙头企业之一，拥有红岩杰狮、红岩杰豹、红岩杰 卡、红岩金刚、红岩杰虎系列重卡品牌，全系覆盖牵引车、自卸车、载货车和专用车多个车型，并在市 场内具备较高知名度，上汽红岩在自卸车领域具有较大的优势，同时在出口和新能源市场也有市场机 会，虽资不抵债，但具备一定的重整价值。重整成功后，上汽红岩整车业务与公司发动机业务仍有一定 的产业协同效应。公司在满足未来公司非重卡业务(发动机、新能源等业务)发展的资金需求前提下，与 上汽总公司等相关方共同组成联合体参与上汽红岩重整投资，目的在于化解红岩债务风险，实现上汽红 岩运营价值最大化，有利于优化公司负债结构，缓解公司经营压力。 智通财经APP讯，动力新科(600841.SH)发布公告，为实现上汽红岩运营价值最大化，经公司2025年9月 29日召开的董事会2025年度第三次临时会议审议通过，同意公司与上汽总公司、重庆两江新区高质量发 展产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)(简称"两江产投")、重庆发展资产经营有限公司(简称"重庆 发展")共同组成联合体(简称"联合体")联合报名，其中：公司出资6.66亿元，参与上汽红岩重整，预计 ...

格隆汇9月30日｜动力新科（维权）(600841.SH)公告称，公司拟与上汽总公司、重庆两江新区高质量发 展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆发展资产经营有限公司共同组成联合体参与上汽 红岩重整，预计公司取得重整后上汽红岩14.66%目标股权，出资金额为666,363,636.36元。此次交易构 成关联交易，不构成重大资产重组。公司表示，参与上汽红岩重整有利于实现运营价值最大化，优化负 债结构，但存在联合体未被遴选通过等风险。 ...

重整会议基本情况 - 上汽红岩破产重整案第一次债权人会议于2025年9月24日召开 [2] - 应到债权人1864家 代表无财产担保债权总额39.67亿元 [2] - 实际到会有表决权债权人1383家 占比88.77% 代表债权额39.36亿元 占无财产担保债权总额99.2% [2] 会议议程内容 - 管理人作执行职务工作报告和财产状况报告 [5] - 管理人提请核查债权并作财产管理方案报告 [3][5] - 审计评估机构分别作工作情况报告 [5] - 会议审议债权人会议召开方式方案和债权人委员会设立方案 [3] - 管理人提请审查管理人报酬方案 [4] 表决安排 - 《财产管理方案》《债权人会议召开方式方案》《债权人委员会设立方案》需债权人表决 [6] - 表决截止日期为2025年10月20日 [6] 重整程序进展 - 法院于2025年裁定受理重整申请并指定管理人 [2] - 管理人于2025年8月启动债权申报工作 [2] - 本次会议未涉及《重整计划（草案）》 [7]

会议情况 - 上汽红岩破产重整案第一次债权人会议于2025年9月24日召开[2] - 应到会债权人1864家，无财产担保债权总额39.6745327524亿美元[2] - 实际到会有表决权债权人1383家，占总数88.77%[2] - 代表债权额39.3587855501亿美元，占无财产担保债权总额99.2%[2] 议程与表决 - 会议议程含管理人等作报告[3][4] - 三个方案需表决，截止日2025年10月20日[4] 重整影响 - 重整存在多种未通过可能[5] - 顺利重整将化解债务等[5] - 进程及结果不确定，不影响非重卡业务[5]

股价表现与交易数据 - 9月25日盘中下跌2.01%至6.33元/股 成交3088.97万元 换手率0.46% 总市值87.85亿元 [1] - 主力资金净流出378.13万元 特大单卖出占比5.67% 大单卖出占比16.79% [1] - 年内股价上涨24.85% 近5日下跌8.53% 近20日下跌7.73% 近60日上涨1.77% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近一次为3月6日 [1] 股东结构与资金变动 - 股东户数5.95万户 较上期减少13.11% [2] - 香港中央结算有限公司持股482.94万股 较上期减少74.80万股 位列第十大流通股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入28.29亿元 同比下降23.80% [2] - 归母净利润-3.01亿元 同比改善56.35% [2] 业务构成与行业属性 - 发动机销售占比85.20% 配件销售占比7.58% 整车销售占比6.29% [1] - 所属申万行业为汽车零部件-底盘与发动机系统 [1] - 概念板块涵盖发电机概念 上海国资 国资改革等 [1] 公司基础信息 - 成立于1993年12月27日 上市于1994年3月11日 [1] - 注册地址为上海市杨浦区军工路2636号 [1] - 主营重型卡车和柴油发动机生产制造销售 [1] 分红历史记录 - A股上市后累计派现12.68亿元 [3] - 近三年未进行现金分红 [3]

公司重整进展 - 重庆市第五中级人民法院于2025年7月18日裁定受理全资子公司上汽红岩汽车有限公司破产重整案 [2] - 上汽红岩管理人由泰和泰律师事务所及信永中和会计师事务所重庆分所联合担任 [2] - 重整投资人招募报名截止时间从原定2025年9月20日24时延长至2025年9月30日24时 [3] 重整招募安排 - 管理人于2025年9月1日通过全国企业破产重整案件信息网发布重整投资人招募公告 [3] - 延长招募期因部分意向投资人尚在履行内部流程或资料在途 [3] - 除报名截止时间外 招募公告其余事项均未调整 [3] 重整不确定性 - 重整计划存在表决未通过或法院未批准的风险 [4] - 法院批准后仍存在重整计划无法执行的可能性 [4] - 公司将持续履行信息披露义务并通过指定媒体发布进展 [4]

破产重整进展 - 2025年7月18日重庆五中院裁定受理上汽红岩破产重整案[1] - 7月31日指定联合管理人[1] - 9月1日发布招募重整投资人公告[2] 时间调整 - 重整投资人招募报名截止时间延至9月30日24时[1][2] 不确定性 - 上汽红岩后续重整事宜存在不确定性[4]

公司参加上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动[1] 上汽红岩重整进展 - 上汽红岩债权人重庆安吉红岩物流有限公司于2025年7月1日向法院申请破产重整 理由为公司不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务 但仍具备重整价值及重整可行性[1] - 重庆市第五中级人民法院于2025年7月18日裁定受理重整申请 目前上汽红岩正处于重整程序中[1]

活动信息 - 公司将参加2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动[1] - 活动采用网络远程方式，可通过“全景路演”网站等参与[1] - 活动时间为2025年9月19日15:00 - 17:00[2] 人员与问题征集 - 公司出席人员有总经理等，可能调整[2] - 投资者可于2025年9月19日前访问指定页面征集问题[2]