交易核心信息 - 动力新科与上汽集团等四方组成联合体，共同出资30亿元参与上汽红岩重整 [1] - 四方出资额分别为：上汽集团8.64亿元、动力新科6.66亿元、重庆两江新区基金7.35亿元、重庆发展资产7.35亿元 [1] - 联合体成员实力雄厚，上汽集团注册资本217.49亿元，2024年末净资产达852亿元，为动力新科控股股东的母公司 [1] 上汽红岩基本情况 - 上汽红岩是重庆市唯一重卡生产制造基地，在地方产业链、重卡技术创新及国家战略布局中具有重要性 [2] - 公司拥有五大重卡系列产品，覆盖230至560马力全功率段，满足公路物流、工程建设、专用特种等多领域需求 [2] - 其“四门消防车”、“中置轴轿运车”等产品技术达到国内领先水平 [2] 重整方案与预期效果 - 重整方案为“重整投资人现金投资30亿元、普通债权按照‘现金+延期清偿+以股抵债’模式进行综合清偿” [2] - 若重整顺利实施，上汽红岩前期债务风险将大幅下降，资产负债率将回归正常水平，经营有望恢复正常 [2]

交易核心信息 - 上汽集团子公司动力新科拟与控股股东上汽总公司等组成联合体，共同参与上汽红岩的重整投资 [2] - 四方联合体合计出资30亿元，预计取得重整后上汽红岩66%的股权 [2] - 动力新科将出资6.6636亿元，预计取得重整后上汽红岩14.66%的股权 [2] - 本次交易构成关联交易 [2] 重整标的概况 - 上汽红岩是动力新科的全资子公司，主要从事道路机动车辆生产及汽车零部件研发销售 [2] - 公司拥有红岩杰狮等多个重卡品牌，在自卸车领域具有优势，并在出口和新能源市场存在机会 [2] - 上汽红岩目前资不抵债，但作为重庆市高新技术企业和制造业龙头企业，具备重整价值 [2] 重整计划目标与影响 - 重整计划旨在引进新投资人，实现企业运营价值最大化，原出资人权益将清零 [3] - 重整后，动力新科持股比例将低于20%，上汽红岩不再纳入其合并报表范围 [3] - 此出表行为预计对上汽集团相关财务指标产生积极影响，产生的利润可能占上汽集团2024年归母净利润的50%以上 [3] - 参与重整旨在化解上汽红岩债务风险，优化其负债结构，提升上汽集团整体经营质量 [3]

公司重组投资方案 - 动力新科与上汽集团等组成联合体，共同出资30亿元参与上汽红岩重整投资，其中动力新科出资6.66亿元 [1] - 联合体预计取得重整后上汽红岩66%目标股权，债权人通过以股抵债方式持有剩余34%股权 [1] - 30亿元资金到位后，上汽红岩资产负债率将回归正常水平，模拟重整后净资产估值为45.06亿元 [2] 对动力新科的财务影响 - 重整完成后，动力新科持有上汽红岩股比低于20%，上汽红岩不再纳入公司合并报表范围 [1] - 出表行为将对出表当年的相关财务指标产生积极影响 [1] - 经初步测算，因出表产生的利润占动力新科2024年度经审计归属于上市公司股东净利润绝对值的比例可能达50%以上 [1] 上汽红岩的业务基础与前景 - 上汽红岩拥有多个重卡品牌系列，产品覆盖牵引车、自卸车、载货车和专用车等多个车型 [2] - 公司拥有领先的CVDP正向开发流程，并已率先布局智联重卡产品 [2] - 未来五年行业年销量预估在90万至100万辆之间，自卸车占比维持在10%左右，上汽红岩在自卸车领域具有较大优势，并在出口和新能源市场存在机会 [2] 重整方案核心 - 重整方案为“重整投资人现金投资30亿元、普通债权按照‘现金+延期清偿+以股抵债’模式进行综合清偿” [2]

公司动态 - 动力新科于2025年9月29日以通讯表决方式召开了2025年度第三次董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于公司与相关方联合出资参与上汽红岩重整事项的议案》等文件 [1]

财务数据 - 2025年8月31日公司及所属企业招行存款余额51223万元，预计日存不超80000万元[6] - 2025年公司及所属企业招行贷款已用11557万元，授信最高不超65000万元[6] - 2024年末招行资产总额121520.36亿元，负债109185.61亿元，资产负债率89.85%，净资产12334.75亿元[8] - 2024年招行营收3374.88亿元，净利润1495.59亿元[8] - 2025年6月末招行资产总额126571.51亿元，负债113602.91亿元，资产负债率89.75%，净资产12334.75亿元[8] - 2025年上半年招行营收1699.69亿元，净利润754.05亿元[8] 交易进展 - 日常关联交易议案通过独立董事专门会议、董事会审计委员会2025年第三次会议审议[3][5] - 2025年9月29日董事会通过关联交易议案，将提交股东会审议[5] - 关联股东上汽集团将在股东会上对关联交易议案回避表决[5]

投资信息 - 公司拟出资666,363,636.36元参与上汽红岩重整，预计取得14.66%目标股权[2][8][9] - 联合体合计出资30亿元，预计取得重整后上汽红岩66%目标股权[8] - 上汽总公司出资863,636,363.64元，预计持有重整后上汽红岩19.00%股权[9][18] - 两江产投出资735,000,000.00元，预计持有重整后上汽红岩16.17%股权[9] - 重庆发展出资735,000,000.00元，预计持有重整后上汽红岩16.17%股权[9] - 联合体投资金额30亿元分三期支付，第一期2亿已付，第二期裁定批准草案10日内付22亿，第三期股权交割30日内付6亿[27][28] 财务数据 - 因上汽红岩出表产生的利润占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润绝对值比例可能达50%以上[2] - 本次共同投资事项涉及金额达公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上[10] - 上汽总公司2025年6月30日资产总额8,702,056.37万元，负债总额73,724.19万元，资产负债率0.85%[15] - 上汽总公司2025年1 - 6月营业收入25,263.11万元，净利润105,913.69万元[15] - 上汽红岩2025年6月30日资产总额232,350.12万元，负债总额560,518.07万元，资产负债率241.24%[18][19] - 上汽红岩重整后单体口径净资产账面值310,229.10万元，估值450,612.23万元，估值增值率45.25%[21][22] - 模拟重整后资产合计报表值504,392.14万元，估值638,567.81万元[25] - 模拟重整后负债合计报表值194,163.03万元，估值187,955.59万元[26] - 模拟重整后净资产合计报表值310,229.10万元，估值450,612.23万元[26] 未来展望 - 未来五年预估重卡行业销量在90 - 100万辆之间，自卸车占比将维持在10%左右[6] 交易情况 - 本次交易经董事会审批后，尚需提交公司股东会审议[2][10][11] - 本次交易构成关联交易，但未构成重大资产重组[2][11] - 过去12个月内，除已审议日常关联交易外，无与本次相关关联交易[39] - 公司参与上汽红岩重整投资已获董事会战略委员会、审计委员会和独立董事事前认可并审议通过[37] 风险提示 - 上汽红岩重整工作存在未被遴选通过、协议未签署、草案未获批准等不确定性[33][36] - 上汽红岩重整后主业为重卡，存在市场、管理等风险，公司投资有不能达预期效益的风险[33][36] 其他情况 - 上汽集团持有公司539,332,896股股份，占总股本38.86%，为控股股东[13] - 上汽总公司是上汽集团控股股东，占其总股本63.71%，为公司控股股东的母公司[13] - 重庆两江新区高质量发展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）注册资本2,000,200万元，重庆两江新区产业发展集团有限公司认缴出资1,510,000万元，出资比例75.49%[15] - 重庆发展资产经营有限公司注册资本500,299.746896万元，重庆发展投资有限公司认缴出资500,000万元，出资比例99.94%[16] - 本次关联交易不涉及管理层变动、人员安置、土地租赁等情况[34] - 本次交易完成后将根据规定和业务情况判定是否新增关联交易，预计不产生同业竞争[34] - 本次关联交易完成后，公司不会新增控股子公司、对外担保和委托理财等情况[34] - 公司参与上汽红岩重整投资，重整后持股比例将低于20%，不再纳入合并范围[32] - 逾期支付投资款，违约方按每日万分之三点八支付违约赔偿金[30] - 若一方不履行协议，已缴纳的2亿元履约保证金及利息不予退还[28]

股票简称：动力新科 动力 B 股 股票代码：600841 900920 编号：临 2025-067 上海新动力汽车科技股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2025 年 9 月 29 日，上海新动力汽车科技股份有限公司（以下简 称"公司"或"动力新科"）召开董事会 2025 年度第三次临时会议， 审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。现将相关情 况公告如下： 2 一、募集资金基本情况概述 （一）募集资金基本情况 经上海新动力汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"或"动 力新科"）董事会会议、股东大会审议通过，并经中国证券监督管理 委员会《关于核准上海柴油机股份有限公司向上海汽车集团股份有限 公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可 [2021]2321 号)的核准(公司名称已于 2022 年 1 月由上海柴油机股份 有限公司更名为上海新动力汽车科技股份有限公司)，公司非公开发 行人民币普通股(A 股)股票 222,469,410 股(以下简称 ...

证券代码：600841 900920 证券简称：动力新科 动力 B 股 公告编号：临 2025-068 上海新动力汽车科技股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 10 月 16 日 15 点 30 分 召开地点：上海新动力汽车科技股份有限公司（上海市杨浦区军工路 2636 号）办公大 楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 10 月 16 日 至2025 年 10 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当 日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票 时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融 ...

股票简称：动力新科 动力 B 股 股票代码：600841 900920 编号：临 2025-064 上海新动力汽车科技股份有限公司董事会 2025年度第三次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海新动力汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 2025 年度第三次临时会议于 2025 年 9 月 29 日以通讯表决方式召开。本次会议 应出席董事 8 名，实际出席 8 名。会议符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定。经与会董事审议，通过如下议案： （表决结果：同意 8 票，弃权 0 票，反对 0 票） 详见上海证券交易所（www.sse.com.cn）网站同日公告。 二、关于在招商银行开展存贷款等业务暨关联交易的议案 本议案属于关联交易议案，已经公司董事会审计委员会 2025 年度第 三次会议和独立董事 2025 年度第三次专门会议事前认可并审议通过。 关于在招商银行开展存贷款等事项尚需提交公司股东会审议。 一、关于公司与相关方联合出资参与上汽红岩重整事项的议案 同意公司与上海汽车工业（集团 ...

公司概况与市场地位 - 上汽红岩是重庆市高新技术企业和制造业龙头企业之一，拥有红岩杰狮、红岩杰豹、红岩杰卡、红岩金刚、红岩杰虎系列重卡品牌 [1] - 公司产品全系覆盖牵引车、自卸车、载货车和专用车多个车型，并在市场内具备较高知名度 [1] - 公司拥有领先的CVDP（整车开发流程）正向开发流程，并紧密结合"新四化"趋势，率先布局智联重卡产品 [1] - 上汽红岩作为整车生产基地，位于重庆市两江新区，整体占地面积约680亩，具备完整的整车冲压、焊接、涂装以及总装工艺 [1] 行业前景与公司优势 - 未来五年预估行业销量在90-100万辆之间，自卸车占比将维持在10%左右 [1] - 上汽红岩在自卸车领域具有较大的优势，同时在出口和新能源市场也有市场机会 [1] - 公司虽资不抵债，但具备一定的重整价值 [1] 重整方案核心内容 - 上汽红岩重整拟新引进重整投资人，其现金投资的资金主要用于即期偿债、员工安置以及未来生产经营 [1] - 重整后上汽红岩原出资人权益清零，重整投资人提供资金获得重整后上汽红岩相应股权 [1] - 通过"现金+延期清偿+以股抵债"综合方式偿还债务，提高债权人清偿率，普通债权人债转股后，将持有重整后上汽红岩剩余股权 [1] 联合体投资安排 - 动力新科与上汽总公司、两江产投、重庆发展共同组成联合体，联合报名参与上汽红岩重整 [2] - 动力新科出资6.66亿元，预计取得重整后上汽红岩14.66%目标股权 [2] - 联合体合计出资30亿元，预计取得重整后上汽红岩66%目标股权 [2] - 公司董事会授权管理层全权办理与本次交易相关事宜，包括起草文件、办理审批等 [2]