资金募集 - 2022年9月29日可转换公司债券实际募资净额15.5279292453亿元[2] - 2024年3月22日向特定对象发行A股股票实际募资净额11.8647277848亿元[5] 项目进展 - 截至2025年11月30日两项目合计承诺投资27.392657亿元，实际累计投入18.199946亿元[6] 项目延期 - 两项目均从2026年延期至2027年[7] - 2025年12月26日董事会和审计委员会审议通过募投项目延期议案[14][16] 市场扩张 - 2025年新增马来西亚和墨西哥实施地点[8][11]

业绩总结 - 2025年前三季度营业收入53.10亿元，同比增6.75%[3] - 2025年前三季度归母净利润8.95亿元，同比增20.70%[3] 分红与回购 - 2025年上半年实施2024年度利润分配，每10股派3元，共派295536351.30元[8] - 自上市连续8年分红，累计分红177438.25万元[8] - 2025年6月18日至12月12日回购股份606.82万股，支付10008.80万元[9] 公司治理 - 完善法人治理结构，修订《公司章程》，取消监事会，增职工董事席位[13] - 加强规范治理体制机制建设，完善内控体系[13] - 重视“关键少数”职责和风险防控，构建多层级多维度治理体系[15] 其他 - 2025年组织参加上级监管部门专项培训[15] - 2025年4月30日披露《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》[8] - “提质增效重回报”行动方案有不确定性[16]

| 证券代码：600933 | 证券简称：爱柯迪 | 公告编号：临 2025-142 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110090 | 转债简称：爱迪转债 | | 一、募集资金投资项目概述 （一）可转换公司债券募集资金投资项目 经中国证券监督管理委员会《关于核准爱柯迪股份有限公司公开发行可转换 公司债券的批复》（证监许可[2022]1917 号）核准，公司获准向社会公开发行面 值总额为 1,570,000,000.00 元的可转换公司债券，期限 6 年。公司本次发行可 爱柯迪股份有限公司 关于募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 可转换公司债券募集资金投资项目"爱柯迪智能制造科技产业园项目" 预计项目达到预定可使用状态日期由 2026 年 1 月延期至 2027 年 1 月。 向特定对象发行 A 股股票募集资金投资项目"新能源汽车结构件及三电 系统零部件生产基地"预计项目达到预定可使用状态日期由 2026 年 3 月延期至 2027 年 3 月。 ...

行业定义与工艺特点 - 锌合金压铸是一种在高压下将液态或半液态金属填充模具并凝固成型的金属铸造工艺，其产品主要由约96%的锌和4%的铝组成 [2] - 锌合金压铸件具有比重高、强度大、耐磨性佳、熔点低（约385℃）、流动性好等特点，可成型最小壁厚0.3毫米的超薄结构，支持电镀、喷涂等表面处理 [3] - 该工艺最早可追溯至19世纪末，随着高纯度锌的商品化及镁等添加剂的发现，其性能得到改善，因熔点低、节能、污染小、尺寸精度高且适于电镀而得到广泛应用 [5] 行业发展现状与规模 - 中国稳居全球最大的锌合金压铸件生产国，2024年行业呈现稳中有进态势，全年开工率达43.21% [1][6] - 2024年中国锌合金压铸产量为94万吨，需求量为88.1万吨，市场规模达437亿元 [1][6] - 预计2025年产量将达98.1万吨，需求量将达92.1万吨，市场规模将增至452.2亿元 [1][6] 产业链与下游应用结构 - 产业链上游主要包括锌合金锭、铝、镁、铜等原材料以及压铸机等关键设备，中游为压铸件生产加工，下游广泛应用于汽车、3C、五金、玩具、箱包等领域 [6][7] - 2024年下游需求结构中，3C领域占比最高，达32.21%，其次为五金领域占26.75%，汽车领域占16.75%，玩具和箱包领域分别占6.34%和3.35% [8] - 预计2025年需求结构将微调，汽车领域占比预计升至16.99%，3C领域微降至32.11%，五金领域微升至26.93%，玩具领域微升至6.43% [8] 行业竞争格局 - 行业集中度较低，存在大量中小企业，多集中于中低端通用件领域，面临原材料价格波动和加工费下降压力 [9] - 行业已进入“分化竞争”阶段，具备高端精密压铸技术、稳定工艺及优质客户资源的企业将持续占据优势，资源将向优势企业集中 [9] - 主要企业包括上海东岩机械、爱柯迪富乐精密、吉冈精密、丰光精密、恩创精密、星河精密、源宝精密、广德卡斯汀等 [9] 代表企业经营情况 - 爱柯迪富乐精密是专业从事锌合金精密压铸的高新技术企业，在中国太仓和马来西亚设有工厂，产品应用于汽车、家电等高端领域 [10] - 吉冈精密主营铝合金、锌合金精密压铸件，2025年上半年实现营业收入3.35亿元，其中汽车零部件营收1.89亿元，电子电器零部件营收0.93亿元 [12] - 丰光精密以精密机械加工和压铸制造为核心，产品应用于半导体、工业自动化、汽车等多个领域，2025年上半年实现营业收入1.01亿元，毛利率为27.06% [13] 行业发展趋势与驱动因素 - 技术创新将推动生产效率和产品质量提升，智能化、数字化技术的应用将促进行业快速发展 [13] - 环保要求提高促使行业注重可持续发展，通过改进工艺、优化材料以降低能耗和排放，实现绿色生产 [13] - 下游应用领域不断拓展，新能源汽车（如电池外壳）、智能家居、5G通信、物联网及智能网联汽车等产业的增长将为行业带来新的增量空间 [8][13][14] - 高强度、轻量化锌合金的研发应用，将满足航空航天、医疗设备等高端领域的需求 [14]

控制权变更与股东变动 - 旭升集团控股股东及实际控制人变更为广州工控集团及广州市人民政府，股票于2025年12月23日复牌 [1] - 读客文化控股股东及实控人筹划控制权变更，公司股票自2025年12月22日起停牌不超过2个交易日 [24][38] - 交建股份实际控制人俞发祥因涉嫌犯罪被采取刑事强制措施，但其未在公司任职，公司控制权未发生变化 [5] - 创识科技控股股东、实际控制人张更生被立案调查并实施留置措施，其已于2025年5月辞去公司所有职务 [20] - 红旗连锁持股5%以上股东永辉超市计划减持不超过公司总股本3%的股份，其中集中竞价减持不超过1%，大宗交易减持不超过2% [6] - 英维克股东上海秉原旭计划减持不超过公司总股本0.56%的股份 [10] - 闻泰科技持股5%以上股东无锡国联集成电路投资中心于12月9日至22日期间减持公司股份1209.7万股，占总股本0.97%，持股比例降至5.85% [18] - 合兴包装控股股东新疆兴汇聚在股票异常波动期间通过集中竞价减持公司股份70万股，占总股本0.06% [14] - 华夏幸福董事会拒绝股东中国平安人寿提交的五项临时提案至股东大会审议 [11] - 中安科重整投资人武汉融晶自愿将其持有的4.33亿股（占总股本15.04%）的锁定期延长6个月至2026年6月23日 [19] - 西藏矿业董事长张金涛因工作调整辞职 [32] 投资与收购 - 华联控股拟以1.75亿美元（约合人民币12.35亿元）现金收购加拿大锂业公司Argentum Lithium S.A. 100%股份 [3] - 中色股份全资子公司拟以1.06亿美元收购秘鲁Raura锌多金属矿公司99.9004%股权 [11] - 领益智造拟以8.75亿元人民币收购东莞市立敏达电子科技有限公司35%股权，并通过表决权委托合计控制目标公司52.78%表决权 [13][14] - 凌玮科技拟使用5020万元自有资金收购江苏辉迈粉体科技有限公司70%股权，剩余30%股权将根据业绩承诺期（2026-2027年）累计净利润情况决定是否购买及价格 [16] - 江丰电子拟以6000万元转让所持参股公司上海润平4%股权，转让后持股比例由18.1426%降至12.7795% [12] - 东土科技控股子公司光亚鸿道通过增资扩股引入战略投资者国风投基金，增资金额为1.1亿元，增资后公司持股比例降至70.84% [25] - 永鼎股份控股子公司鼎芯光电（主营光芯片）拟增资扩股引入外部投资者，合计现金增资5500万元，增资后公司及控股子公司合计持股比例从55.8879%下降至52.4914% [16] - 新相微全资子公司拟以自有资金1亿元人民币向北电数智进行增资 [36] - 伟思医疗拟以总价1.19亿元出售位于南京的房屋及部分配套固定资产，预计对2026年度净利润影响约为1000万元 [25] 融资与募资 - 世荣兆业计划向特定对象发行可转换公司债券，募资不超过5.5亿元，用于珠海世荣暻观花园项目 [4] - 金盘科技拟发行可转债募集资金16.72亿元，用于数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造等项目，达产后将新增数据中心电源模块等产品1200套/年、VPI变压器410万kVA/年、非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器1578万kVA/年等产能 [5] - 南亚新材拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过9亿元，用于基于AI算力的高阶高频高速覆铜板研发及产业化项目及补充流动资金 [20] - 赛诺医疗控股子公司拟向实控人控制的公司申请不超过100万美元的借款，年利率3.5% [27] - 招商银行董事会审议通过给予招商局集团1650亿元的集团综合授信额度，授信期限3年，截至2025年10月31日，此前1300亿元额度已使用980.25亿元 [15] 业务合作与订单 - 宁波华翔子公司华翔启源与深圳市大寰机器人签订战略合作协议，拟在通用人形机器人灵巧手的研发、制造和销售等领域加强合作 [2] - 卓然股份全资子公司签订重大订单，承担设备供货，订单金额暂定为40.33亿元，占公司2024年度经审计营业收入的142.09% [8] - 协创数据与浦银金融租赁签订战略合作协议，约定扩大算力融资租赁业务领域和规模，意向合作规模为人民币20亿元，协议期限3年 [19] - 永达股份中标明阳智慧能源“机舱平台（后机座）”采购项目，预计全年合作总量约2100台，订单总金额约3.5亿元 [37][38] - 兰石重装与客户签订补充协议，将原合同暂估金额由7亿元调增至9.5亿元 [21] 研发、产品与项目进展 - 鼎阳科技正式发布20 GHz高带宽数字示波器SDS8204A，每通道实时采样率高达50 GSa/s，存储深度最大2.5 Gpts/通道 [13] - 翔宇医疗脑机接口相关产品已进入超500家三级甲等医院，预计春节前目标进入700家以上，2026年目标进入全国1500家顶尖三级甲等医院，公司已发布约14个新品，春节前有望推出接近30个新品 [17][18] - 中国广核子公司陆丰2号机组（装机容量1245MW）于2025年12月22日开始全面建设，进入土建施工阶段 [26] - 招商轮船全球首艘甲醇双燃料动力VLCC油轮“凯拓”轮交付，使用绿色甲醇时可减少70%以上的温室气体排放，公司目前拥有油轮在手订单15艘，将于2026年至2028年陆续交付 [22] - 长飞光纤公告称，当前与数据中心相关的新型光纤光缆产品占需求总量的比例较小 [35] - 仙乐健康将募集资金投资项目“数字信息化建设项目”的预计可使用状态日期调整至2026年12月31日 [33] - 天洋新材董事会审议通过停止实施公司已有的光伏封装胶膜项目，相关子公司2024年净利润均为亏损 [21] 医药与临床试验 - 海正药业自主研发的HS387片（选择性KIF18A抑制剂）获得美国FDA新药临床试验批准，可在美国开展临床试验 [23] - 海思科子公司HSK46575片（用于前列腺癌治疗）新增适应症的临床试验申请获国家药监局受理 [24][25] - 万泰生物双价人乳头瘤病毒疫苗（大肠埃希菌）入围2025年国家免疫规划疫苗集中采购项目，入围单价为27.5元 [34] - 三力制药与海南大学签署技术转让合同，旨在推动创新药物科研成果转化 [31] 业绩与财务 - 三花智控发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为38.74亿元—46.49亿元，同比增长25.00%-50.00% [11] - 超讯通信收到与收益相关的政府补助1804.55万元，占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润的29.22% [12] - 爱柯迪收购的标的公司卓尔博在2025年1月1日至9月30日过渡期间实现归属于母公司所有者的净利润为人民币1.49亿元 [22] - 美的集团100亿元股份回购方案实施完毕，累计回购135,012,663股，并已完成9500万股回购股份的注销手续 [20][21] 风险警示与重整进展 - ST证通股票自2025年12月24日起撤销其他风险警示，简称变更为“证通电子”，日涨跌幅限制由5%变为10% [9] - *ST金科重整计划已执行完毕，已申请撤销因重整而实施的退市风险警示，但因2024年期末净资产为负值等，股票交易将继续被实施退市风险警示及其他风险警示 [17] - *ST张股全体重整投资人已支付完毕全部重整投资款，合计人民币15.86亿元 [29][30] - *ST新研因执行资本公积金转增股本共计转增1,794,775,108股股份，股票于2025年12月23日停牌1个交易日 [25] 诉讼与监管 - ST泉为及子公司涉及金额人民币6901.58万元的民事调解书，需自2025年9月17日起一年内支付2390.02万元及相关费用 [4] - 天玑科技及相关责任人因涉嫌在一项目中串通投标被提起诉讼 [5] - 中广核技持股5%以上股东国合集团所持公司2750万股股份（占总股本2.91%）将被司法拍卖 [27] 其他公司公告 - 凌云光全资子公司拟作为基石投资者认购智谱于香港联交所首次公开发行的股份，预计认购金额不超过500万美元 [1] - 天合光能完成出售美国5GW组件工厂的交易，累计持有收购方T1公司45,877,960股普通股，占其总股本的17.4% [14] - 鄂尔多斯及关联方向控股子公司多晶硅公司同比例增资6亿元，增资后其注册资本由5亿元增至11亿元 [19] - 双枪科技董事周兆成此前披露的减持计划已届满，其未实施减持，目前持有公司股份92.14万股，占总股本1.30% [7] - 井松智能股东安徽安元投资基金有限公司提前终止减持计划，未实施任何减持 [18] - 国泰集团发布股票交易异常波动公告，称公司生产经营情况正常，无应披露而未披露的重大事项 [12] - 百纳千成正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，公司股票继续停牌，预计在2025年12月30日前申请复牌 [28]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入为890,356,688.36元，营业总成本为721,477,534.19元[13] - 2025年1 - 9月营业利润为169,797,826.99元，利润总额为169,235,695.38元，净利润为149,048,063.96元[13] - 2025年1 - 9月其他综合收益的税后净额为326,659.11元，综合收益总额为149,374,723.07元[13] - 2025年1 - 9月主营业务收入782,468,524.43元，成本543,051,312.40元，其他业务收入107,888,163.93元，成本102,425,359.80元[128] - 2025年1 - 9月税金及附加合计7,513,575.20元[129] - 2025年1 - 9月销售费用合计4,186,192.49元[130] - 2025年1 - 9月管理费用合计19,664,237.40元[131] - 2025年1 - 9月研发费用合计39,925,871.75元[132] - 2025年1 - 9月财务费用合计4,710,985.15元[133] - 2025年1 - 9月其他收益合计4,664,812.39元[134] 公司基本信息 - 公司初始注册资本为8000万元，截至2025年9月30日，注册资本为8360万元[15] - 王成勇出资额为4000万元，持股比例为50%；王卓星出资额为3600万元，持股比例为45%；周益平出资额为400万元，持股比例为5%[15] - 公司于2016年12月1日在宁波市市场监督管理局注册，注册地为浙江省宁波市鄞州区五乡镇南车路258号[15] 会计政策 - 会计期间为自公历1月1日起至12月31日止，营业周期为12个月[19][20] - 公司采用人民币为记账本位币，财务报表以人民币列示[21] - 同一控制下企业合并以被合并方资产、负债在最终控制方合并财报账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益[22] - 非同一控制下企业合并成本为购买方付出资产等公允价值，差额确认为商誉或计入当期损益[22] - 合并财务报表合并范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[23] 资产折旧与摊销 - 房屋及建筑物折旧年限20年，残值率10%，年折旧率4.5%[68] - 机器设备折旧年限5 - 10年，残值率10%，年折旧率9% - 18%[68] - 办公、电子设备及其他折旧年限3 - 5年，残值率10%，年折旧率18% - 30%[68] - 运输设备折旧年限4 - 5年，残值率10%，年折旧率18% - 22.5%[68] - 土地使用权预计使用寿命50年，摊销方法为直线法，残值率0%[77] - 软件预计使用寿命10年，摊销方法为直线法，残值率0%[77] 收入确认 - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入，按单项履约义务分摊交易价格[96] - 产品内销常规模式在客户接收并签收时确认收入，寄售模式按客户实际领用确认[99][101] - 产品外销在完成出口报关手续并取得报关单及提单后确认收入[101] - 模具业务在通过客户生产件批准程序时确认收入[101] - 废料业务在废料过磅称重后根据销售发货单确认收入[101] 其他 - 增值税税率为13%，城市维护建设税税率为7%，企业所得税税率为15%[125] - 浙江卓尔博精密科技有限公司所得税税率为25%，ZEB PRECISION (SINGAPORE) PTE. LTD.为17%，ZEB PRECISION (THAILAND) LED.为20%[126] - 公司2022 - 2024年度享受减按15%的税率缴纳企业所得税优惠政策，2025年1 - 9月暂按15%计缴[127] - 人民币金额为15450万元[145]

市场扩张和并购 - 公司发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权[3] - 本次交易过渡期间为2025年1月1日至9月30日[3] 业绩总结 - 过渡期内卓尔博归母净利润为14904.81万元[6] - 过渡期内卓尔博经营盈利，交易对方无需补偿[6] 其他新策略 - 过渡期收益按持股比例享有，亏损71%由对方现金补足[4] - 立信会计师事务所对卓尔博过渡期损益审计[5]

公司重要公告与事件 - 爱柯迪股东计划减持不超过公司总股份的3% [1] - 航新科技因未及时披露新增借款事项收到广东证监局警示函 [1] - 天创时尚因筹划控制权变更事项，股票停牌 [1] - 蓝天燃气控股股东蓝天集团新增质押公司股份3718.43万股，且蓝天集团与实际控制人李新华所持公司部分股权被司法冻结，截至2025年12月18日，其所持公司股票已基本被质押和冻结，另有累计2.15亿股被轮候冻结，655.61万股被司法标记 [1] 可转债市场动态 - 博23转债与福蓉转债公告将实施强制赎回 [1] - 乐歌转债、盛虹转债、鸿路转债公告不下修转股价格 [1] - 开润转债最后交易日为2025年12月22日 [1] - 普联转债即将上市 [1] - 能辉转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，剩余规模0.088亿元 [4] - 新化转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，剩余规模0.629亿元 [4] - 利民转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，剩余规模0.725亿元 [4] - 英搏转债最后交易日为2025年12月30日，最后转股日为2026年1月6日，剩余规模2.250亿元 [4] - 博23转债转股价值136.99元，剩余规模9.674亿元 [4] - 福蓉转债转股价值133.78元，剩余规模3.732亿元 [4] - 沪工转债转股价值139.64元，剩余规模2.103亿元 [4] - 东风转债最后交易日为2025年12月18日，最后转股日为2025年12月23日，税前赎回价112.000元，剩余规模0.021亿元 [6] - 开润转债最后交易日为2025年12月22日，最后转股日为2025年12月25日，税前赎回价115.000元，剩余规模2.213亿元 [6] - 希望转债最后交易日为2025年12月26日，最后转股日为2025年12月31日，税前赎回价106.000元，剩余规模9.487亿元 [6] - 柳药转债最后交易日为2026年1月12日，最后转股日为2026年1月15日，税前赎回价108.000元，剩余规模8.018亿元 [6] 新股与REITs动态 - 华夏中核清洁能源REIT（508050）开放认购 [1] - 陕西旅游、新广益为沪深新股，开放申购 [1]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书 具体原因未披露[1] - 华体科技发布澄清公告 明确表示公司不涉及商业航天相关业务[1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程[1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程[1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目 具体投资金额未披露[1] 中标合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段施工项目 预期中标价为34亿元[1] - 天津港中标8976.55万元门座式起重机采购项目[1] - 天津港中标1.85亿元门机采购项目[1] - 大禹节水联合体预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目[1] 股权变动 - 三元股份拟以2685.15万元的价格 将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场[1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权[1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其增资[1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股[1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份[3] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份[1][3] 融资与项目定点 - 重庆钢铁拟向华宝投资定向增发募集资金 募资总额不超过10亿元[1][3] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元[3] - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知[1][3]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书，具体原因未披露 [1] - 华体科技发布澄清公告，明确表示公司不涉及商业航天相关业务 [1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程 [1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程 [1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目，具体金额未披露 [1] 中标与合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段项目，预期中标价为34亿元 [1] - 天津港中标门座式起重机采购项目，金额为8976.55万元 [1] - 天津港中标门机采购项目，金额为1.85亿元 [1] - 大禹节水作为联合体成员预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目 [1] 股权交易 - 三元股份拟以2685.15万元的价格将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场 [1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权，具体金额未披露 [1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其进行增资，具体金额未披露 [1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股 [1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份 [2] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份 [1][2] 融资与定增 - 重庆钢铁拟向华宝投资非公开发行股票，募集资金总额不超过10亿元 [1][2] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元 [2] 业务进展 - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知 [1][2]