并购重组市场整体趋势 - 政策暖风频吹下并购重组市场持续升温上市公司以高质量产业并购为主线向新质生产力聚焦[4] - 三季度以来至少8家沪市公司宣布并购重组实施完成为增厚全年业绩奠定基础并为资本市场注入新活力[5] - 近10家沪市公司在三季度获得证监会注册批文收购事项取得重大进展为后续流程落地奠定有利条件[6] 已完成并购重组的具体案例 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权已于9月底过户10月10日新增股份完成登记交易进程迈进一步[4] - 安孚科技以发行股份及支付现金方式购买安孚能源31%股权持股比例由62.25%升至93.26%根据备考数据公司2024年归母净利润将从1.68亿元上升至2.53亿元[6] - 安源煤业重大资产重组于8月中旬实施完毕更名为江钨装备通过资产置换主营向磁选装备研发生产转型并显著降低资产负债率[6] - 广西广电于8月底实施完毕重组置出广电主业置入交科集团51%股权实现亏损业务剥离[9] 并购重组的产业整合逻辑 - 产业整合仍为主线并购标的多为同行业或上下游企业通过资源整合实现协同效应提升业务质量与投资价值[8] - 过去一年沪市公司重大资产重组中基于产业逻辑的并购整合占据主流同行业并购合计77单占比超七成对应金额超过2200亿元[8] - 具体案例包括爱柯迪完善汽车零部件供应链长盈通实现光通信业务上下游协同华海诚科提升环氧塑封料市场份额[8] 获得监管批文的重大进展案例 - 远达环保于9月30日获得证监会注册批文将购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权重组后新增水力发电及新能源综合开发运营业务[7] - 至正股份千金药业芯联集成等近10家沪市公司在三季度获得证监会注册批文[6] 转型类重组的进展与效果 - 转型类重组因公司迫切意愿进展迅速为未来发展赢得空间例如江钨装备和广西广电[9] - *ST松发通过置出传统陶瓷业务置入恒力重工实现向高端装备制造的转型更早见效[9]

并购交易完成情况 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权已于9月底完成资产过户，新增股份于10月10日完成登记[2] - 安孚科技以发行股份及支付现金方式收购安孚能源31%股权，标的资产于8月20日完成工商变更，上市公司持股比例由62.25%升至93.26%[3] - 安源煤业重大资产重组于8月中旬实施完毕，公司更名为江钨装备，主营业务向磁选装备研发生产转型[3] - 广西广电重组于8月底实施完毕，公司将广电主业置出，置入交科集团51%股权[6] - 三季度以来，至少有8家沪市公司宣布并购重组实施完成[3] 并购交易财务与业务影响 - 安孚科技并购完成后，预计2024年归母净利润将从1.68亿元上升至2.53亿元[3] - 安源煤业通过资产置换显著降低资产负债率[3] - 广西广电通过重组实现亏损业务的剥离[6] - *ST松发通过置出陶瓷制品业务并置入恒力重工，实现向高端装备制造的转型[6] 并购交易监管进展 - 三季度以来，近10家沪市公司获得证监会注册批文，包括至正股份、千金药业、远达环保等[4] - 远达环保于9月30日获得证监会注册批文，将购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权[4] 并购交易产业逻辑 - 产业整合是并购主线，标的多为同行业或上下游企业，旨在实现协同效应[5] - 爱柯迪收购卓尔博进一步完善汽车零部件供应链布局[5] - 长盈通收购生一升光电实现光通信业务的上下游协同[5] - 华海诚科收购衡所华威旨在提升环氧塑封料行业市场份额[5] - 过去一年沪市公司重大资产重组中，同行业并购合计77单，占比超七成，对应金额超过2200亿元[5] - 政策支持加大产业整合，引导资源向优势企业和前沿领域集中[5]

三季度沪市公司重大资产重组实施概况 - 三季度以来至少8家沪市公司宣布重大资产重组实施完成 [1] - 多家公司并购方案在三季度获得注册批文 为后续流程奠定有利条件 近10家公司取得重大进展 [2] 代表性公司重组案例与影响 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权 已于9月底完成资产过户和新增股份登记 [1] - 安孚科技通过发行股份及支付现金购买安孚能源31%股权 持股比例从62.25%升至93.26% 根据备考数据 公司2024年归母净利润将从1.68亿元上升至2.53亿元 [1] - 安源煤业集团更名为江钨装备 通过资产置换将主营业务向磁选装备研发生产转型 显著降低资产负债率 [2] - 广西广电置出广电主业 置入交科集团51%股权 实现亏损业务剥离 重组于8月底实施完毕 [4] 产业整合为主要重组逻辑 - 产业整合仍为主线 案例包括爱柯迪完善汽车零部件供应链 长盈通光电实现光通信业务上下游协同 华海诚科提升环氧塑封料市场份额 [3] - 沪市重大资产重组中 基于产业逻辑的并购整合占据主流 过去一年同行业并购合计77单 占比超七成 对应金额超过2200亿元 [3] 转型类重组进展迅速 - 转型类重组因公司迫切意愿进展迅速 为未来发展赢得空间 [4] - 典型案例包括江钨装备作别煤炭业务 广西广电置出亏损业务 广东松发陶瓷置出传统陶瓷业务并置入恒力重工 实现向高端装备制造转型 [4]

公司重大资产重组实施进展 - 爱柯迪收购卓尔博71%股权已于9月底完成过户，新增股份于10月10日完成登记[1] - 三季度以来至少8家沪市公司宣布重组实施完成，包括综艺股份、广西广电、安孚科技、安源煤业等[2] - 安孚科技收购安孚能源31%股权后持股比例由62.25%上升至93.26%，预计2024年归母净利润从1.68亿元增至2.53亿元[2] - 安源煤业更名为江钨装备，重组于8月中旬实施完毕，通过资产置换主营向磁选装备转型[2] - 近10家公司如至正股份、千金药业等在第三季度获得并购方案注册批文，为后续流程奠定条件[2] 并购重组的战略目标与行业趋势 - 并购目标不仅在于增厚短期业绩，更注重产业整合的长期协同效应[3] - 爱柯迪收购卓尔博完善汽车零部件供应链，长盈通收购生一升光电实现光通信上下游协同，华海诚科收购衡所华威提升环氧塑封料市场份额[3] - 政策引导产业整合，过去一年沪市重大资产重组中同行业并购占比超七成，达77单，对应金额超2200亿元[3] - 转型类重组进展迅速，广西广电置出广电主业置入交科集团51%股权，*ST松发置出陶瓷业务置入恒力重工转向高端装备制造[3]

10月16日，工人在宁波市江北区爱柯迪股份有限公司的生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在宁波市江北区爱柯迪股份有限公司的生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 进入第四季度，浙江省宁波市多家制造业企业开足马力抓生产、赶订单，奋力冲刺全年目标任务。 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司车间内装配产品。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的浙江卡巴尔电气有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 10月16日，工人在位于宁波市江北区的宁波中策动力有限公司生产线上工作。新华社记者 江汉 摄 ...

公司持股相关 - 张建成直接持有公司76,959,016股，占总股本7.4700%[25] - 爱柯迪投资直接持有公司292,881,677股，占总股本28.4284%，张建成持有其56.1473%股权[25] - 权益变动前信息披露义务人合计持股443,245,683股，占当时总股本45.9992%；变动后合计持股449,792,083股，占目前总股本43.6589%[35] 增持情况 - 爱柯迪投资通过集中竞价增持5,763,400股，增持比例0.59%，增持价格13.82 - 20.50元/股[37] - 张建成通过集中竞价增持3,817,200股，增持比例0.39%，增持价格12.63 - 13.81元/股[38] 激励计划相关 - 公司第五期股票期权激励计划第三个行权期552人行权，行权股票数量1377.00万股，2024年6月20日上市流通[39] - 2025年公司将回购注销因2024年第六期限制性股票激励计划30名激励对象离职的10.90万股限制性股票[31] - 2024年12月20日，第六期限制性股票激励计划首次授予数量由750.80万股调整为748.80万股，授予人数由850人调整为842人并完成登记[40] - 2025年6月4日，第六期限制性股票激励计划预留部分首次授予激励对象12人，授予数量26.40万股完成登记过户[41] - 2025年9月29日，第六期限制性股票激励计划预留部分第二次授予激励对象25人，授予数量22.05万股完成登记过户[41] 其他变动 - 截至2025年10月10日，“爱迪转债”累计转股20,086股[38] - 2025年9月公司收到发行股份购买资产并募集配套资金注册批复，尚需择机发行并办理新增股份登记、上市手续[32] - 2025年10月10日，公司向王成勇发行30,253,553股、向王卓星发行11,614,339股、向周益平发行3,025,355股购买资产完成股份登记[42]

权益变动 - 控股股东等权益变动后合计持股比例从45.9992%降至43.6589%[4][7][9] - 变动时间区间为2024年4月10日至2025年10月10日[7][8][9] 股东持股情况 - 宁波爱柯迪投资管理有限公司变动后持股29,288.1677万股，比例28.4284%[8] - 张建成变动后持股7,695.9016万股，比例7.4700%[8] 股份处理 - 公司将回购注销30名离职激励对象10.90万股限制性股票[10] 资金募集 - 2025年9月12日公司收到发行股份购买资产并募集配套资金注册批复[11] 信息披露 - 本次权益变动涉及披露简式权益变动报告书[12] - 《简式权益变动报告书》同日在上海证券交易所网站披露[13]

转债信息 - 爱迪转债于2025年10月14日停牌，10月15日复牌[2] - 爱迪转债转股价格调整实施日期为2025年10月15日，调整后为17.55元/股[4] 股份变动 - 公司向王成勇等三人发行股份购买资产[3] - 增发新股价为13.70元/股，增发新股率为4.56%[7] - 股份完成登记日前总股本为985,348,267股[7]

交易基本信息 - 公司发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格111,825.00万元[23][26] - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金，总额不超52000万元[26][64] - 发行股份购买资产定价基准日为第四届董事会第六次会议决议公告日[32] 股份发行情况 - 新增股份发行价格13.70元/股，数量44,893,247股，均为限售流通股[5] - 2025年10月10日新增股份完成登记手续，登记后股份总数为1,030,241,514股[77] - 发行股份对象为王成勇、王卓星及周益平，以标的公司股权认购[31] 价格调整机制 - 拟引入股份发行价格调整机制，调整对象为发行股份购买资产的股份发行价格[36] - 价格调整方案生效条件为股东大会审议通过[37] - 可调整期间为股东大会决议公告日至交易获交易所审核通过并经证监会注册前[38] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度预计净利润分别不低于14,150.00万元、15,690.00万元、17,410.00万元[54] - 业绩补偿触发条件包括2025年实际净利润低于承诺的90%等[55] - 超额业绩奖励按不同区间设置比例，总额不超交易价格20%[58] 公司变更情况 - 截至2025年9月24日，变更后注册资本和股本均为103,013.2232万元[75] - 2025年9月15日，董事会人数扩充至9人[79] - 2025年9月，标的公司成立新董事会[81] 交易影响 - 交易后流动资产增至713,463.44万元，变动比例13.33%[100] - 交易后资产总额增至1,716,324.86万元，变动比例15.95%[100] - 交易后流动负债增至425,872.71万元，变动比例31.68%[100] 后续事项 - 交易后续事项包括募集配套资金、办理变更登记、专项审计等[85] - 独立财务顾问对公司持续督导期限不少于一个会计年度[110] - 独立财务顾问结合年报出具持续督导意见并公告[112]

交易信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买卓尔博71%股权，交易价格111,825.00万元[16] - 发行股份购买资产新增股份于2025年10月10日完成登记，新增44,893,247股[5][67] - 本次交易支付现金对价5.032125亿元，股份对价6.150375亿元[37] 价格与数量 - 新增股份发行价格为13.70元/股，因权益分派调整[24][25][35] - 定价基准日前20、60、120个交易日股票均价80%分别为13.80、12.81、12.21元/股[23] - 可调价触发条件及调整规则[30][31][32][33] 业绩承诺 - 业绩承诺期为2025 - 2027年度，预计净利润分别不低于1.415亿、1.569亿、1.741亿元[44] - 业绩补偿及减值补偿计算方式[45][47] - 标的公司业绩超额奖励规则[48] 募集资金 - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金，总额不超52,000.00万元[50] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[51] - 认购股份自发行上市之日起6个月内不得转让[55] 其他事项 - 2025年6月公司派发现金红利295,536,351.30元[35] - 2025年9月23 - 24日卓尔博71%股权过户，9月25日验资[64][65] - 2025年9月公司董事会人数扩充，张恂杰职务变动[69][70]