公司基本信息 - 信达证券证券代码为601059[6] - 信达证券注册资本324,300万元[6] 上市情况 - 信达证券于2023年1月13日首次公开发行股票，2月1日在上海证券交易所上市[6] 年报披露时间 - 2022年年报于2023年3月14日披露[6] - 2023年年报于2024年3月27日披露[6] - 2024年年报于2025年3月26日披露[6] - 2025年年报于2026年3月31日披露[6] 保荐相关 - 保荐机构为中信建投证券，保荐代表人为汪家富、赵启[3] - 持续督导期限至2025年12月31日届满[1] - 保荐机构认为公司信息披露符合规定[14] - 公司募集资金使用符合规定[15]

内部控制相关 - 审计信达证券2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表意见并披露非财务重大缺陷[5] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 2025年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7]

业绩与资金 - 2025年经营模式未变，经营良好，盈利能力稳定[14] - 2025年度无募集资金使用事项[9] - 2023年末首次公开发行股份募资已用完，专项账户销户[8] 合规情况 - 2025年严格按规定信息披露，公告与实际相符[5][6] - 关联交易决策合法合规，按市场定价并履行程序[10] - 截至检查日无违规对外担保情况[12] 公司治理 - 制定完善治理制度，法人治理结构完备[4] - 资产完整，人员等独立，无资金被关联方重大占用[7] - 2025年度无重大对外投资，内控制度符合要求[13]

业绩总结 - 2025年经纪业务手续费收入，南洋商业银行实际发生5348384.68元，中国信达控制结构化主体实际发生4905468.07元[4] - 2025年经纪业务利息支出，中国信达实际发生57032.99元，信达投资实际发生46862.80元[4] - 2025年财务顾问收入，中国信达控制结构化主体实际发生10979705.23元，统一石油实际发生6603773.59元[4] - 2025年投资银行业务证券承销收入，信达投资实际发生1295094.34元，贵州中毅达实际发生660377.36元[4] - 2025年投资业务投资收益，中国金谷实际发生41062477.04元，信达投资实际发生2680208.02元[6] - 2025年银行存款利息收入，上海浦发实际发生2341223.18元，南洋商业实际发生8192.76元[6] - 2025年短期借款利息支出，上海浦发实际发生4016813.60元[6] - 2025年产品销售金融产品代销支出，南洋商业实际发生1782550.74元[6] - 2025年投资业务交易性金融资产期末余额，中国金谷为524763765.84元，鑫盛利保为96210068.51元，合计740828226.42元[7] 财务数据 - 公司应收款项中，中国信达控制结构化主体上年期末余额为31022541.13元，International High Grade Fund B,L.P.为4500000.00元[9] - 其他应收款中，盛云达上年期末余额为119672409.72元，CPI Investment Holdings Limited为17703112.00元[9] - 银行存款中，上海浦发上年期末余额为1028908594.26元，南洋商业为10109264.41元[9] - 代理买卖证券款中，信达投资上年期末余额为85884355.77元，中国信达为42810102.39元[9] - 其他应付款中，中国信达(香港)控股上年期末余额为8728123.76元，南洋商业为408772.40元[9] - 短期借款中，上海浦发上年期末余额为101410483.67元[9] - 合同负债合计为1463193291.66元[9] 未来展望 - 2026年与中国信达及其关联方关联交易金额因市场动态无法预计，按市场化原则定价以实际发生额计算[10][11] - 2026年与其他关联法人关联交易因业务不确定性，参照市场水平定价以实际发生额计算[12] 关联交易相关 - 2026年3月30日，公司独立董事专门会议、审计委员会、董事会均通过关联交易议案[1][2][3] - 中国信达直接持有公司78.67%股份，为控股股东[14] - 其他关联法人指持有公司5%以上股份的法人及其一致行动人等[17] - 关联自然人指直接或间接持有公司5%以上股份的自然人等[18] - 公司关联交易价格依据市场价格，定价原则与非关联第三方一致[19] - 日常关联交易有助于公司业务开展，提高综合竞争力[20] - 关联交易定价合理公平，不存在损害非关联股东利益情形[20] - 相关日常关联交易不影响公司独立性，业务不依赖关联方[20] - 保荐机构对2026年度日常关联交易预计事项进行核查[21] - 关联交易经相关董事会会议审议通过，关联董事回避表决[21] - 除股东会审议外，已履行现阶段必要审批和信息披露程序[22] - 保荐机构对2026年度日常关联交易预计事项无异议[22]

财务数据 - 2025年12月31日，融出资金账面价值16727百万元，减值准备余额113百万元[8] - 2025年12月31日，买入返售金融资产账面价值1562百万元，减值准备余额31百万元[8] - 2025年12月31日，其他债权投资账面价值23706百万元，减值准备余额32百万元[8] - 2025年12月31日，合并结构化主体的净资产账面价值7211百万元[10] - 2025年12月31日，投资的未合并结构化主体的账面价值14885百万元[10] - 2025年12月31日合并资产总计为129,950,818,857.70元，较2024年增长21.56%[25] - 2025年12月31日合并负债合计为101,197,545,075.56元，较2024年增长22.72%[27] - 2025年12月31日合并股东权益合计为28,753,273,782.14元，较2024年增长17.64%[27] - 2025年12月31日母公司资产总计为115,699,198,707.06元，较2024年增长19.36%[25] - 2025年12月31日母公司负债合计为88,494,218,390.93元，较2024年增长19.96%[27] - 2025年12月31日母公司股东权益合计为27,204,980,316.13元，较2024年增长17.45%[27] - 2025年12月31日合并货币资金为26,760,323,675.95元，较2024年增长20.97%[25] - 2025年12月31日合并融出资金为16,726,893,210.69元，较2024年增长33.07%[25] - 2025年12月31日合并交易性金融资产为42,355,410,074.58元，较2024年增长22.89%[25] - 2025年12月31日合并拆入资金为25,531,403,587.52元，较2024年增长61.05%[27] - 2025年度合并营业收入40.44亿元，较2024年度增长22.88%[30] - 2025年度合并净利润19.51亿元，较2024年度增长37.90%[32] - 2025年度归属于母公司股东的净利润18.94亿元，较2024年度增长38.74%[32] - 2025年度综合收益总额22.21亿元，较2024年度增长17.06%[32] - 2025年度基本每股收益0.54元，2024年度为0.41元[32] - 2025年度利息净收入4.16亿元，较2024年度下降12.00%[30] - 2025年度手续费及佣金净收入17.89亿元，较2024年度增长10.59%[30] - 2025年度投资收益21.15亿元，较2024年度增长102.64%[30] - 2025年度营业支出18.80亿元，较2024年度增长7.32%[30] - 2025年度其他综合收益的税后净额2.70亿元，较2024年度下降44.23%[32] - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额为19.4468770383亿元，2024年为102.8506405763亿元[43] - 2025年公司投资活动产生的现金流量净额为 - 46.7164613089亿元，2024年为 - 135.3325659966亿元[43] - 2025年公司筹资活动产生的现金流量净额为48.3150185031亿元，2024年为104.1233611846亿元[45] - 2025年公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为2393.521102万元，2024年为5177.490241万元[45] - 2025年公司现金及现金等价物净增加额为21.2847863427亿元，2024年为72.1591847884亿元[45] 公司概况 - 公司2007年成立，注册资本15.11亿元，2011、2020、2023年分别新增10.577亿、3.5亿、发行股票后变更为32.43亿元[48][49] - 2025年9月4日，财政部将所持中国信达股权无偿划转至汇金公司，中国信达对公司持股比例不变，最终控制方变更为汇金公司[50] - 截至2025年12月31日，公司设立21家分公司，拥有81家证券营业部[51] 其他 - 审计认为公司2025年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 对金融资产减值采用预期信用损失模型计量，涉及融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资[8] - 需判断结构化主体是否纳入合并财务报表范围，考虑权力、可变回报及影响能力[10] - 管理层负责编制财务报表、评估持续经营能力等[13] - 治理层负责监督公司的财务报告过程[14] - 公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行评价，未发现重大怀疑事项，财务报表在持续经营假设基础上编制[54] - 本期无重大会计政策和会计估计变更[188]

上市情况 - 2023年1月首次公开发行A股32430万股，发行价8.25元/股，募资26.75475亿元[1] - 2023年2月1日公司股票在上海证券交易所上市[1] 持续督导情况 - 2025年持续督导期公司无违法违规等不良情况[3][4][5] - 保荐人认为公司信息披露真实准确完整及时有效[6] 募集资金情况 - 截至2023年12月31日，首发募资已全部使用完毕，无违规[5]

会议召开情况 - 2025年公司召开4次股东会、10次董事会、3次独立董事专门会议、24次专门委员会会议[2][26][46] 人员变动 - 2025年7月1日公司聘任程远为副总经理[59] - 2025年7月31日祝瑞敏因工作调整辞去董事、总经理职务[59] - 2025年8月19日刘力一因工作调整辞去董事及相关职务，股东会选举林志忠、张毅为董事[60] - 2025年9月26日艾久超因工作调整辞去董事长等职务，董事会选举林志忠为董事长[60] 关联交易 - 2024年度关联交易正常，预计2025年度日常关联交易合理公平[32] 合并事项 - 2025年公司与中金公司、东兴证券筹划换股吸收合并，各承诺方未违反相关承诺[10] - 2025年12月17日公司相关会议审议通过换股吸收合并方案等议案，尚需股东会审议[63][64] 财务相关 - 2025年公司财务会计报告及定期报告编制符合规定，内部控制有效[12][13] - 2025年公司续聘立信会计师事务所为审计机构[14] - 2025年公司不存在聘任或解聘财务负责人的情况[15] - 2025年公司不存在因会计准则变更以外原因的会计政策、估计变更或重大会计差错更正[15] 制度修订 - 2025年度公司董事会审议通过董事及高级管理人员薪酬与考核管理制度修订等议案[19] 独立董事履职 - 独立董事在2025年各会议应参会次数与实际参会次数均一致[2][46] - 2026年独立董事将用专业优势促进董事会决策[65]

公司概况 - 公司2007年9月成立，2023年2月1日在上海证券交易所主板上市[12][13] - 在全国多个省、自治区、直辖市设立100余家分支机构[13] 研究业务成绩 - 2025年度煤炭行业菁英分析师获第1名[15][16] - 2025年度轻工和纺织服装行业菁英分析师获第2名[15][16] - 2025年度交运物流行业菁英分析师获第4名[15][16] - 2025年度石油石化行业获第2名[15][16] - 2025年度煤炭行业获第3名[15][16] - 2025年度钢铁行业获第4名[15][16] - 2025年度固定收益行业获第5名[15][16] ESG相关 - 2025年11月24日通过修订并更名议案，新增ESG监督与管理职责[19] - 将ESG因素纳入投资及融资类业务尽职调查[29] 党建工作 - 2025年新增、修订管党治党制度9项，召开党建工作领导小组会议6次，新设党支部4个、撤并1个，增设党小组19个，党支部换届选举46个，新发展党员15名，80%为35岁以下年轻员工[48] 公司治理 - 2025年召开股东会4次、董事会10次、董事会专门委员会会议24次、独立董事专门会议3次，分别审议65项、22项、97项、13项议案[51] - 董事会成员共七名，其中独立董事三名，占比超过40%[52] - 组织修订18项公司治理相关制度，新增《董事离职管理制度》[53] 合规管理 - 构建全链条防控机制，报告期内未发生重大违法违规事件[57] - 通过OA系统发布25期《合规动态》[59] - 2025年开展27次反洗钱宣传活动，受众22,998人次[71] 绿色发展 - 2025年温室气体排放总量较2023年下降12.76%，人均下降10.76%[94] - 2025年人均能源消耗量较2023年下降11.32%，能源消耗总量较2023年人均下降13.30%[94] - 2025年整体用水量较2023年减少5706.602吨，下降14.45%；人均耗水量较2023年下降12.49%[103] 业务成果 - 2025年作为主承销商协助多家公司发行科技创新公司债券，发行规模合计109亿元[111] - 2025年10月10日保荐承销的奥美森智能装备股份有限公司成功在北交所上市[112] - 2025年12月协助三门峡市投资集团有限公司发行科技创新公司债券，发行规模5亿元[116] - 2025年作为主承销商协助中国建设银行发行资产支持证券，融资规模125.68亿元，承销规模20.11亿元[117] - 2025年成功发行信达瑞远4号绿色资产支持专项计划，发行总规模52.86亿元[118] 帮扶工作 - 2025年公司（含信达期货）向结对帮扶县及其他脱贫地区投入帮扶资金554.78万元，开展47个帮扶项目[125] - 开展生态帮扶项目，累计投入146.60万元，资助青海乐都20个乡镇街道[129] 数字化转型 - 2025年信息技术投入约19,967.11万元，占上一年度母公司营业收入的8.21%[159] - 2025年研发人员数量44人，约占公司总人数的1.60%[159] - 2025年获得HarmonyOS应用开发者认证6人[159] 投资者相关 - 2025年69.04万人次参与投资者满意度调查，满意度达96.14%[179] - 2025年公司举办投资者教育进百校活动111场[182] - 2025年公司承接经纪业务投资者投诉158起，均妥善处理[185] 员工情况 - 截至2025年末公司在职员工2756人[200] - 少数民族员工133人，占员工总数4.83%[200] - 男女员工比例为1:0.98[200] - 员工平均年龄39.01岁[200]

审计委员会构成 - 2025年公司审计委员会由3名委员构成，2名独立董事占比超半数，主任委员为刘俊勇先生[1] 会议情况 - 2025年审计委员会召开8次会议，审议36项议案[2] - 2025年3月25日审议通过2024年度多项财务相关报告及议案[2] - 2025年4月24日审议通过2025年第一季度报告的议案[3] - 2025年5月29日审议通过续聘2025年度会计师事务所的议案[3] - 2025年12月17日审议通过中金换股吸收合并相关多项议案[4] 审计相关 - 2025年审计认为立信2024年审计按规定开展，意见为标准无保留[6] - 2025年公司续聘立信为外部审计机构[7] - 2025年审核认为公司财务报告真实准确，关联交易合规[9] - 2025年认为公司在重大方面保持有效内部控制[10] 市场扩张和并购 - 2025年与中金、东兴筹划换股吸收合并事宜[12] - 2025年12月17日审计委员会审议重组议案并提交董事会[12] 未来展望 - 2026年审计委员会将强化监督审查职能，完善内控建设[13]

基本信息 - 报告时间为2025年1月1日至12月31日[5] - 股票代码601059，公司简称信达证券[5] 可持续发展 - 设“决策 - 管理 - 执行”三层ESG架构[6] - 建信息内部报告和监督机制[6] - 可持续发展信息内部报告方式为会议及文档，每年2次[6] 沟通与报告 - 与多方利益相关方沟通[6][7] - 报告依上交所指引编制，参考相关指南[5] 重要议题 - 应对气候变化议题有双重重要性[8] - 环境合规等议题有影响重要性[9] - 金融科技等议题有双重重要性[9][10]