业绩说明会信息 - 2024年10月08日14:00 - 15:00召开半年度业绩说明会[2][3][4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年09月24日至09月30日16:00前可预征集提问[2][6] - 提问方式为登录网站或发邮件[2][6] - 2024年10月08日可在线参与[6] 其他 - 2024年08月31日披露半年度报告[3] - 联系部门为董事会办公室[7]

报告公司投资评级 - 中性 维持 [1] 报告的核心观点 - 公司深耕河南本土市场,入围首批"白名单"券商 [5] - 合理价值区间 3.67-3.98 元 [5] 公司经营情况总结 经纪业务 - 经纪业务收入小幅下滑7.0% [5] - 公司两融余额较年初下降7%,市场份额0.5% [5] - 财富管理业务数字化运营能力持续增强,财升宝APP月均活跃用户数稳定在百万级别以上 [5] 投行业务 - 投行业务收入小幅增长2.7% [5] - 股权承销项目未完成,债券承销规模下降7.2% [5] 资管业务 - 资管业务收入下滑52.4% [5] - 资产管理规模小幅提升至41.94亿元 [5] 自营业务 - 投资收益(含公允价值)增长12.7% [6] - 公司股票投资以多策略自主投资为核心,致力于提升收入稳定性 [6] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入12.0亿元,同比增长14.6% [5] - 2024年上半年归母净利润2.0亿元,同比增长20.3% [5] - 预计2024-2026年EPS分别为0.08/0.07/0.07元 [7] - 预计2024年BVPS为3.06元 [7] 投资建议 - 给予2024年1.2-1.3xP/B,对应合理价值区间3.67-3.98元,维持"中性"评级 [6] 风险提示 - 交易量持续走低,权益市场波动加剧致投资收益持续下滑 [6]

公司基本信息 - 公司法定代表人为鲁智礼，总经理为李昭欣[8] - 董事会秘书为郭良勇（代为履职），证券事务代表为赵锦琦[16] - 公司注册地址和办公地址均为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号[17] - 公司网址为https://www.ccnew.com，电子邮箱为investor@ccnew.com[17] - 公司选定信息披露报纸为《中国证券报》等，登载半年度报告网站为http://www.sse.com.cn等[19] - A股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境内上市普通股，在上交所上市并交易[6] - H股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通股，在香港联交所主板上市并交易[6] - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询等多项业务[10] - 公司具有中国证监会、交易所、证券业协会、人民银行核准及其他多项业务资格[11][12][13][14] - 子公司中原期货、中州国际证券等具有各自业务资格[15] 报告期相关信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] - 报告期末为2024年6月30日[6] - 本半年度报告未经审计[4] 利润分配方案 - 2024年中期利润分配方案为每10股派发现金红利人民币0.06元（含税）[4] - 截至2024年6月30日，公司总股本4,642,884,700股，拟派发现金红利人民币27,857,308.20元（含税）[4] - 公司半年度拟定利润分配预案，每10股派息0.06元（含税），现金分红金额（含税）为27,857,308.20元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为13.84%[107] 公司业务与市场依赖情况 - 公司业务、资产主要集中于国内，高度依赖国内整体经济及市场状况[5] 公司面临风险及管理体系 - 公司面临政策性、合规、市场、信用、操作、流动性、信息技术、声誉等风险[5] - 公司建立并完善内部控制、合规及全面风险管理体系，贯穿风险管理于经营决策全过程[5] - 公司建立四层全面风险管理架构[88] - 公司建立四级风险管理制度体系[89] - 公司建立健全涵盖各风险类型、部门、分支机构及子公司的风险管理信息技术系统[90] - 公司面临的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险等[91] - 公司信用风险主要集中在债券投资、融资融券等业务，报告期内信用风险整体可控[92] - 公司对信用风险的管理包括准入、授信、尽职调查、分级决策和存续期管理等方面，报告期内不断完善管控措施[92] - 公司市场风险主要集中在自营、资产管理、做市等业务，报告期内市场风险控制在董事会授权规模及限额以内[93] - 公司对市场风险的管理包括执行投资授权体系、建立管理机制、监测评估体系等，报告期内不断完善管控措施[93] - 公司对流动性风险管理包括强化资金头寸和现金流管理等五项措施[94] - 报告期内公司加强流动性风险管理，制定资金配置及融资计划等五项举措[94] - 截至报告期末，公司流动性覆盖率为196.82%，净稳定资金率为171.89%，均符合监管要求[94] - 公司涉及声誉风险的经营及管理行为包括战略规划调整等多方面[96] - 公司对声誉风险管理包括建立健全相关制度等四项措施[96] - 报告期内公司遵循原则管理声誉风险，加强舆情监控等三项举措[96] - 操作风险是由不完善或有问题的内部程序等造成损失的风险[97] - 公司对操作风险管理包括制定办法及细则等五项措施[97] - 报告期内公司完善操作风险管控措施，修订办法及优化指标体系[97] - 合规风险是因公司或人员经营管理或执业行为违法违规带来的风险[98] 公司股本与注册资本 - 公司注册资本本报告期末和上年度末均为4,642,884,700元[9] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[130] 公司净资本情况 - 公司净资本本报告期末为9,796,971,098.20元，上年度末为8,651,125,530.23元[9] - 本报告期末净资本为97.97亿元，上年度末为86.51亿元[26] 公司财务关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入为11.99亿元，上年同期为10.46亿元，同比增长14.62%[22] - 本报告期归属母公司股东净利润为2.01亿元，上年同期为1.67亿元，同比增长20.31%[22] - 本报告期归属母公司股东扣非净利润为1.97亿元，上年同期为1.56亿元，同比增长26.44%[22] - 本报告期末资产总额为531.99亿元，上年度末为517.02亿元，增长2.90%[23] - 本报告期末负债总额为389.24亿元，上年度末为375.51亿元，增长3.66%[23] - 本报告期扣除非经常性损益后基本每股收益为0.04元/股，上年同期为0.03元/股，增长33.33%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率为1.44%，上年同期为1.21%，增加0.23个百分点[24] - 本报告期末风险覆盖率为326.23%，上年度末为248.71%[26] - 非经常性损益项目金额总计为397.36万元[27] - 2024年1 - 6月公司营业收入119.87亿元，较上年同期增长14.62%；营业成本98.39亿元，较上年同期增长14.88%[68] - 2024年1 - 6月公司投资活动产生的现金流量净额1.27亿元，较上年同期下降91.95%；筹资活动产生的现金流量净额 - 4.01亿元，较上年同期下降181.37%[68] - 2024年1 - 6月公司资产管理业务手续费净收入1381.04万元，较2023年1 - 6月下降52.42%[69] - 2024年1 - 6月公司投资收益6.76亿元，较2023年1 - 6月增长45.13%[69] - 2024年1 - 6月公司公允价值变动收益 - 1.21亿元，较2023年1 - 6月下降345.31%[69] - 2024年1 - 6月公司信用减值损失2616.48万元，较2023年1 - 6月增长295.00%[70] - 2024年1 - 6月公司其他资产减值损失296.44万元，较2023年1 - 6月增长687.32%[70] - 报告期内公司实现营业收入11.99亿元，同比增加14.62%[71] - 报告期内公司营业成本9.84亿元，同比增加14.88%[72] - 报告期内公司实现归属于母公司股东的净利润2.01亿元，增加0.34亿元[72] - 2024年6月末集团总资产531.99亿元，较年初增加14.97亿元，增幅2.90%[76] - 货币资金本期期末数106.96亿元，占总资产比例20.11%，较上年期末增加7.20%[73] - 结算备付金本期期末数33.16亿元，占总资产比例6.23%，较上年期末减少3.89%[73] - 融出资金本期期末数70.20亿元，占总资产比例13.20%，较上年期末减少7.69%[73] - 衍生金融资产本期期末数1.45亿元，占总资产比例0.27%，较上年期末增加418.29%[73] - 交易性金融资产本期期末数257.79亿元，占总资产比例48.46%，较上年期末增加6.21%[74] - 应付短期融资款本期期末数47.02亿元，占总资产比例8.84%，较上年期末增加15.36%[74] - 2024年6月末集团总负债389.24亿元，较年初增加13.73亿元，增幅3.66%，代理买卖证券款占总负债比率为31.67% [77] - 截至2024年6月30日，集团扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为65.07%，较年初增加0.30个百分点 [77] - 境外资产12.33亿元，占总资产的比例为2.32% [78] - 报告期末，集团长期股权投资10.40亿元，与上年末相比减少4.03亿元，减幅为27.93% [79] - 本报告期末流动比率为1.64，较上年度末的1.69下降2.96%[167] - 本报告期末资产负债率为65.07%，较上年度末的64.77%上升0.46%[167] - 本报告期（1 - 6月）扣除非经常性损益后净利润为197,291,564.12元，上年同期为156,041,312.09元，同比增长26.44%[167] - 本报告期EBITDA全部债务比为2.32，上年同期为2.02，同比增长14.85%[167] - 本报告期利息保障倍数为1.72，上年同期为1.59，同比增长8.18%[167] - 本报告期现金利息保障倍数为8.35，上年同期为 - 1.9，因本期交易性金融资产投资同比减少致现金流出减少[167] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为1.93，上年同期为1.76，同比增长9.66%[167] - 2024年6月30日货币资金为10,695,892,142.46元，2023年12月31日为9,977,189,628.79元[169] - 2024年6月30日资产总计为53,198,797,130.31元，2023年12月31日为51,701,683,772.46元[169] - 衍生金融资产2024年6月30日为144,656,802.36元，2023年12月31日为27,910,148.17元[169] - 2024年6月30日负债合计389.24亿元，较2023年12月31日的375.51亿元增长3.66%[170] - 2024年6月30日股东权益合计142.75亿元，较2023年12月31日的141.50亿元增长0.88%[170] - 2024年1 - 6月营业总收入11.99亿元，较2023年1 - 6月的10.46亿元增长14.62%[171] - 2024年1 - 6月利息净收入7862.64万元，较2023年1 - 6月的7454.98万元增长5.47%[171] - 2024年1 - 6月手续费及佣金净收入3.19亿元，较2023年1 - 6月的3.55亿元下降9.99%[171] - 2024年1 - 6月投资收益6.76亿元，较2023年1 - 6月的4.66亿元增长45.13%[171] - 2024年1 - 6月公允价值变动收益 - 1.21亿元，较2023年1 - 6月的4920.36万元下降344.89%[171] - 2024年1 - 6月营业总支出9.84亿元，较2023年1 - 6月的8.56亿元增长14.81%[171] - 2024年1 - 6月营业利润2.15亿元，较2023年1 - 6月的1.89亿元增长13.45%[171] - 2024年1 - 6月净利润1.79亿元，较2023年1 - 6月的1.64亿元增长9.57%[171] - 2024年1-6月其他综合收益的税后净额为6960345.18元，2023年同期为13884498.91元[172] - 2024年1-6月综合收益总额为186361785.94元，2023年同期为177614011.40元[172] - 2024年1-6月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元，与2023年同期持平[172] - 2024年1-6月经营活动现金流入小计为3269852861.44元，2023年同期为6417515102.06元[173] - 2024年1-6月经营活动现金流出小计为2413006081.23元，2023年同期为6981636400.93元[173] - 2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为856846780.21元，2023年同期为 - 564121298.87元[173] - 2024年1-6月投资活动现金流入小计为179271716.28元，2023年同期为1685486535.82元[173] - 2024年1-6月投资活动现金流出小计为52003779.78元，2023年同期为104115679.91元[173] - 2024年1-6月筹资活动现金流入小计为3242689711.12元，2023年同期为5901812456.85元[173] - 2024年1-6月现金及现金等价物净增加额为582988724.16元，2023年同期为1511168887.47元[173] 市场行情数据 - 截至2024年6月28日，上證綜指、深證成指、創業板指、科創50、北證50較年初變動幅度分別為-0.25%、-7.10%、-10.99%、

股份与股本情况 - 截至2024年8月底，H股法定/注册股份1,195,365,000股，法定/注册股本1,195,365,000元，本月无增减[1] - 截至2024年8月底，A股法定/注册股份3,447,519,700股，法定/注册股本3,447,519,700元，本月无增减[1] - 2024年8月底公司法定/注册股本总额4,642,884,700元[1] - 截至2024年8月底，H股已发行股份1,195,365,000股，库存股份0，本月无增减[5] - 截至2024年8月底，A股已发行股份3,447,519,700股，库存股份0，本月无增减[5] 其他情况 - 公司股份期权、承诺发行权证、可换股票据等均不适用[7][8][9][10] - 公司已发行股份及/或库存股份的其他变动不适用[11]

报告基本信息 - 公司2024年中期报告将约在2024年9月30日或之前在港交所、上交所及公司网站刊登[1] - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] - 报告期末为2024年6月30日[6] 公司基本信息 - 公司法定代表人为鲁智礼，总经理为李昭欣[8] - 公司经营范围包括证券经纪、投资咨询等多项业务[11] - 公司具有中国证监会、交易所、证券业协会、人民银行核准及其他多项业务资格[12][13][14][15] - 子公司中原期货、中州国际证券等具有各自业务资格[16] - 董事会秘书郭良勇（代为履职），证券事务代表赵锦琦[17] - 公司注册地址和办公地址均为中国河南省郑州市郑东新区商务外环路10号[18] - 公司选定信息披露报纸为《中国证券报》等四种[19] - 登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn [19] 股本与分红信息 - 截至2024年6月30日，公司总股本4,642,884,700股，拟派发现金红利人民币27,857,308.20元（含税）[3] - 2024年中期利润分配方案为每10股派发现金红利人民币0.06元（含税）[3] - A股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境内上市普通股，在上交所上市并交易[6] - H股为本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通股，在香港联交所主板上市并交易[6] - 公司注册资本本报告期末和上年度末均为4,642,884,700元[10] - 每10股派息0.06元（含税），现金分红金额（含税）为27,857,308.20元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为13.84%[107] - 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为201,265,120.05元[107] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入11.99亿元，上年同期10.46亿元，同比增长14.62%[22] - 本报告期归属母公司股东净利润2.01亿元，上年同期1.67亿元，同比增长20.31%[22] - 本报告期归属母公司股东扣非净利润1.97亿元，上年同期1.56亿元，同比增长26.44%[22] - 本报告期末资产总额531.99亿元，上年度末517.02亿元，增长2.90%[23] - 本报告期末负债总额389.24亿元，上年度末375.51亿元，增长3.66%[23] - 本报告期扣除非经常性损益后基本每股收益0.04元/股，上年同期0.03元/股，增长33.33%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率1.44%，上年同期1.21%，增加0.23个百分点[24] - 本报告期末净资本97.97亿元，上年度末86.51亿元[26] - 本报告期末风险覆盖率326.23%，上年度末248.71%[26] - 非经常性损益合计397.36万元[27] - 2024年1 - 6月公司营业收入119.87亿元，较上年同期增长14.62%；营业成本98.39亿元，较上年同期增长14.88%[68] - 2024年1 - 6月公司投资活动产生的现金流量净额1.27亿元，较上年同期下降91.95%；筹资活动产生的现金流量净额 - 4.01亿元，较上年同期下降181.37%[68] - 2024年1 - 6月公司资产管理业务手续费净收入1381.04万元，较2023年1 - 6月下降52.42%[69] - 2024年1 - 6月公司投资收益6.76亿元，较2023年1 - 6月增长45.13%[69] - 2024年1 - 6月公司公允价值变动收益 - 1.21亿元，较2023年1 - 6月下降345.31%[69] - 2024年1 - 6月公司其他业务收入2.41亿元，较2023年1 - 6月增长185.77%[69] - 2024年1 - 6月公司信用减值损失2616.48万元，较2023年1 - 6月增长295.00%[70] - 报告期内公司实现营业收入11.99亿元，同比增加14.62%[71] - 报告期内公司营业成本9.84亿元，同比增加14.88%[72] - 报告期内公司实现归属于母公司股东的净利润2.01亿元，增加0.34亿元[72] - 2024年6月末集团总资产531.99亿元，较年初增加14.97亿元，增幅2.90%[76] - 货币资金期末数为106.96亿元，占总资产20.11%，较上年期末增加7.20%[73] - 结算备付金期末数为33.16亿元，占总资产6.23%，较上年期末减少3.89%[73] - 融出资金期末数为70.20亿元，占总资产13.20%，较上年期末减少7.69%[73] - 衍生金融资产期末数为1.45亿元，占总资产0.27%，较上年期末增加418.29%[73] - 交易性金融资产期末数为257.79亿元，占总资产48.46%，较上年期末增加6.21%[74] - 应付短期融资款期末数为47.02亿元，占总资产8.84%，较上年期末增加15.36%[74] - 2024年6月末集团总负债389.24亿元，较年初增加13.73亿元，增幅3.66%，扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为65.07%，较年初增加0.30个百分点[77] - 境外资产12.33亿元，占总资产的比例为2.32%[78] - 报告期末，集团长期股权投资10.40亿元，与上年末相比减少4.03亿元，减幅为27.93%[80] - 扣除非经常性损益后净利润本报告期为197,291,564.12元，上年同期为156,041,312.09元，增长26.44%，主要因净利润增加[164] - 资产负债率本报告期末为65.07%，上年度末为64.77%，增加0.46%[164] - 货币资金2024年6月30日为10,695,892,142.46元，2023年12月31日为9,977,189,628.79元[166] - 衍生金融资产2024年6月30日为144,656,802.36元，2023年12月31日为27,910,148.17元[166] - 应收款项2024年6月30日为642,861,932.80元，2023年12月31日为421,115,609.11元[166] - 资产总计2024年6月30日为53,198,797,130.31元，2023年12月31日为51,701,683,772.46元[166] - 流动比率本报告期末为1.64，上年度末为1.69，下降2.96%[164] - 2024年6月30日负债合计389.24亿元，较2023年12月31日的375.51亿元增长3.66%[167] - 2024年6月30日股东权益合计142.75亿元，较2023年12月31日的141.50亿元增长0.88%[168] - 2024年1 - 6月营业总收入11.99亿元，较2023年1 - 6月的10.46亿元增长14.62%[169] - 2024年1 - 6月利息净收入7862.64万元，较2023年1 - 6月的7454.98万元增长5.47%[169] - 2024年1 - 6月手续费及佣金净收入3.19亿元，较2023年1 - 6月的3.55亿元下降9.99%[169] - 2024年1 - 6月投资收益6.76亿元，较2023年1 - 6月的4.66亿元增长45.13%[169] - 2024年1 - 6月公允价值变动收益 - 1.21亿元，2023年1 - 6月为4920.36万元[169] - 2024年1 - 6月营业总支出9.84亿元，较2023年1 - 6月的8.56亿元增长14.88%[169] - 2024年1 - 6月营业利润2.15亿元，较2023年1 - 6月的1.89亿元增长13.45%[169] - 2024年1 - 6月净利润1.79亿元，较2023年1 - 6月的1.64亿元增长9.57%[169] - 2024年1 - 6月归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额为6,960,345.18元，2023年同期为13,884,498.91元[170] - 2024年1 - 6月综合收益总额为186,361,785.94元，2023年同期为177,614,011.40元[170] - 2024年1 - 6月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元，与2023年同期持平[170] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为856,846,780.21元，2023年同期为 - 564,121,298.87元[171] - 2024年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为127,267,936.50元，2023年同期为1,581,370,855.91元[171] - 2024年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 400,958,659.73元，2023年同期为492,744,842.84元[171] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为582,988,724.16元，2023年同期为1,511,168,887.47元[171] - 2024年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为13,976,518,855.00元，2023年同期为14,808,492,856.01元[171] - 2024年1 - 6月本期股东权益变动额为124,356,981.04元[172] - 2024年1 - 6月综合收益总额中归属母公司所有者为208,225,465.23元，归属少数股东为 - 21,863,679.29元[172] - 2024年1 - 6月综合收益总额为181,166,706.89元，少数股东权益变动为 - 3,552,695.49元，综合影响为177,614,011.40元[174] - 2024年1 - 6月股票投入和减少资本使权益变动 - 225,551,850.00元，其中投入普通股 - 156,700,000.00元，其他 - 68,851,850.00元[174] - 2024年1 - 6月利润分配使权益变动 - 32,500,192.90元，提取盈余公积1,106,475.45元，对股东分配 - 32,500,192.90元[174] - 2024年6月30日货币资金为8,768,694,647.78元，较2023年12月31日的8,550,531,169.86元有所增加[175] - 2024年6月30日融出资金为6,940,462,444.17元，较2023年12月31日的7,477,731,878.81元有所减少[175] - 2024年6月30日衍生金融资产为144,656,802.36元，较2023年12月31日的27,801,748.17元大幅增加[175] - 2024年6月30日交易性金融资产为23,567,195,651.62元，较2023年12月31日的21,760,263,800.20元有所增加[175] - 2024年6月30日其他债权投资为317,460,156.28元，较2023年12月31日的410,921,462.71元有所减少[175] - 2024年6月30日资产总计为50,115,337,535.81元，较2023年12月31日的48,874,230,819.21元有所增加[175] - 2024年1 - 6月本期增减变动金额使合并股东权益变动 - 80,438,031.50元[174] 市场环境数据 - 截至2024年6月28日，上證綜指、深證成指、創業板指、科創50、北證50較年初變動幅度分別為-0.25%、-7.10%、-10.99%、-16.42%和-34.5

会议情况 - 公司第七届董事会第二十八次会议于2024年8月30日通讯表决召开[1] - 应出席董事9人，实际出席9人[1] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》等多项议案[1][2][3][5] 人员聘任 - 聘任申亚文、房建民为执行委员会委员[5] - 指定财务总监代行董事会秘书职责[5]

会议情况 - 公司第七届监事会第二十次会议于2024年8月30日通讯表决召开[2] - 应出席监事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告》[2] - 审议通过《2024年中期利润分配方案》[3] - 审议通过《关于计提资产减值准备的议案》[4]

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司计提资产减值准备2912.92万元，减少利润总额[1][2][3] 减值准备详情 - 融出资金计提2197.14万元，债权投资计提587.66万元[2] - 买入返售金融资产转回104.84万元，其他项目转回63.48万元[2] - 存货计提跌价准备296.44万元[2] 计提依据与认可 - 融出资金、债权投资按相应因素评估计提[4] - 审计委员会认为计提符合规定[5]

业绩总结 - 2024年上半年归母净利润2.01亿元[3] - 2024年上半年合并可供分配利润8823.48万元[3] 利润分配 - 每股派现0.006元（含税）[2] - 拟派现2785.73万元（含税）[3] - 派现占上半年合并可供分配利润31.57%[4] - 派现占上半年归母净利润13.84%[4] 其他信息 - 截至2024年6月30日，总股本46.43亿股[3] - 2024年6月20日获授权制定中期利润分配方案[5] - 2024年8月30日审议通过方案[5]

人事变动 - 董事会秘书朱启本因到龄退休申请辞职[1] - 财务总监郭良勇在新秘书到岗前代为履职[1] 公告信息 - 公告于2024年8月31日发布[2]