一、涉及公司 中央海发[1] 二、核心观点及论据 （一）业绩概况 1. 今年前三季度营业收入为人民币198.72亿元，同比增长88.76%[1]。 2. 归属于上市公司股东的净利润为人民币13.81亿元，同比增长14.66%，每股收益人民币0.1019元，同比增长14.49%[1]。 3. 截止到9月30日，公司资产总额人民币1231.05亿元，归属于上市公司股东净资产为人民币302.3亿元[1]。 （二）经营情况与亮点 1. 强化产容结合提升稳健发展势能 - 在航运租赁业务方面 - 推进42艘散货船舶的建造租赁交易，船舶建造订单总金额是人民币143.6亿元，这是自2016年转型为航运产农运营商以来规模最大的船舶建造租赁交易，提升了高质量船舶的资产规模、价值创造能力，创新使用人民币定价结算模式[2]。 - 在集装箱制造方面 - 把握市场回稳契机，前三季度集装箱销售量同比增加了220%，通过智能化转型提升生产效能，新订单饱满[2]。 - 在集装箱租赁方面 - 发挥租赵协同优势，实现重大客户合作新突破，与主流传动客户签约巩固提升，丰富产品结构和多元化服务，拓展集装箱堆厂合作[3]。 - 在数字转型方面 - 提升服务效能[3]。 2. 深耕科技创新引领行业绿色智能发展 - 在科创驱动方面 - 特厢新产品开发取得进展，40尺的双层的运车厢投入试运营，农业厢已交付客户，在远洋国际船舶上试用，加大与头部储能公司合作，多款储能线产品持续提升[3]。 - 在智能制造方面 - 下属的宁波香厂通过智能制造能力成熟度评估获得三级标准符合性证书，成为集装箱制造行业首家通过国家标准评估的企业[4]。 - 在数字化转型方面 - iFlorence集装项贸易平台上线以来累计完成17万TU的线上销售量，入围第四届国资委一星创新创业大赛总决赛，成为国企管理杂志2024年度创新案例，弗洛伦AI智脑制度问答发布上线，完成IAA booking功能开发[4]。 - 在绿色低碳发展方面 - 加快建设集装箱碳足迹与环境产品声明（CFP和ETD）平台，三季度发布10张EPT证书、10张CFP证书，平台会员增加14家，推动绿色低碳领域产业链上下游合作，与中国宝五旗下欧野银三签署合作协议[4][5]。 （三）推进多样化举措提速推进价值实现 1. 作为A + H两地上市公司，以价值创造为核心的资质管理理念，11月20日发布股份回购计划，计划实施四千万至八千万股A股的股份回购，并将在股东大会批准的一般性授权框架下实施H股股份回购，回购的A + H股的股份将全部注销并减少注册资本[5]。 2. 11月13日召开第二次临时股东大会高票审议通过关于公司回购A股股份的议案，11月14日启动A股回购工作，首日回购A股117.52万股，回购价格2.66元每股至2.69元，回购总金额为人民币314.40万元，11月份以来已在H股方面实施回购，截止到11月14日回购H股股份3695.5万股，合计回购金额达到港币3988.2万港元[6]。 3. 在分红方面，今年10月28日派发完成2024年的中期股利每十股人民币0.19元，合计派发2.57亿元[6]。 4. 凭借优异的ESG智力水平和表现，蝉联入选标普全球可持续发展年建中国版、央视长三角ESG先锋50版单、荣登2024万德中国上市公司ESG最佳实践100强版单，以AA级的评级水平跻身中国上市公司样本的前1.52%[6]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 启东香厂最美铠甲质量公关小组凭借推动储能集装箱产品质量提升获第七届中央企业质量控制小组成果发表赛的三等奖，启东香厂牵头起草的集装箱行业团体标准2024《驾驶集装箱结构有限员分析指南》正式发布实施[4]。 2. 公司未来将继续深化改革，顺应航运业转型升级趋势，把握航运业运力优化调整机遇，发挥产业链协同优势，以科技创新驱动产品布局拓展，激发提升内生动力，包括扎实推进产龙协同效应提升、加快推动新制生产力的发展、合力打造价值实现的新局面等经营举措[7][8][9]。

股份数据 - 2024年11月20日H股已发行股份（不含库存）3,676,000,000股，21日不变[3] - 2024年11月19日A股已发行股份（不含库存）9,871,214,320股，库存28,724,292股，21日不变[5] 股份回购 - 2024年11月有多笔H股和A股股份回购待注销，如11月1日H股回购1,798,000股，11月14日A股回购1,175,200股[4][5][6] - 2024年11月21日，香港联交所购回200,000股，上海证券交易所购回1,500,000股，共1,700,000股[14][15] 购回授权 - 2024年6月28日通过购回授权，可购回367,600,000股[14] - 已购回37,855,000股，占比1.02979%[14] 其他 - 香港联交所股份购回后新股发行等暂止期截至2024年12月21日[14]

股份回购与市值管理 - 公司计划在6个月内回购4000万至8000万股A股股份，回购价格上限为3.59元/股，预计回购金额为1.436亿至2.872亿元人民币 [2] - 公司已累计回购A+H股超4200万股，并持续推进两地回购 [3] 集装箱市场与订单情况 - 公司集装箱在手订单已排产至2024年12月至2025年1月 [3] - 2024年集装箱行业产量预计超710万TEU，之后至2028年每年产量将常态化稳定 [3] - 2024年前三季度公司集装箱销售量超129万TEU，同比增长约225% [4] 集装箱价格与市场展望 - 2024年集装箱市场需求企稳回暖，价格自年初逐步提升，近期因供需关系松动和原材料价格下降，箱价小幅回落 [3] - 未来全球经贸环境、地缘政治局势及新增运力等因素将影响集装箱市场供需和价格 [3] 数字化与智能制造 - 公司造箱业务板块积极践行工业4.0及智能制造升级，青岛箱厂获2024年5G工厂荣誉称号，宁波箱厂通过智能制造能力成熟度评估 [3] - 租箱业务方面，iFlorens数字化运营平台荣获国资委数字化场景专业赛二等奖 [3] 财务表现与成本分析 - 2024年前三季度公司实现营业收入198.72亿元人民币，同比增长88.76%，归属于上市公司股东的净利润13.81亿元人民币，同比增长14.66% [4] - 集装箱制造板块营收同比增长172%+，但营业成本同比增178%，净利润同比下降31% [4] ESG与绿色金融 - 公司积极践行ESG治理，2024年已落地两笔绿色融资项目，包括与交通银行签署国内首笔水上运输融资贷款 [4] - 公司推动700TEU电动集装箱船项目，助力长江航运绿色转型 [5] 电动船舶与绿色转型 - 公司700TEU电动集装箱船已陆续投入南京-洋山航线运营，并启动绿色运输认证研究项目 [5] - 公司积极参与船用动力电池应用相关标准编写，扩大电动船舶行业影响 [5]

股份数量 - 2024年11月19 - 20日已发行股份（不含库存股份）3,676,000,000，库存股份0[3] 股份购回 - 2024年11月多次进行股份购回，各日数目、占比及每股购回价不同[4][5] - 2024年11月20日购回普通股（H类）200,000股，付出208,000港元[13] - 购回授权决议2024年6月28日获通过，可购回367,600,000股[13] - 已购回37,655,000股，占决议通过日已发行股份1.02435%[13] 其他 - 股份购回后新股发行等暂停期截至2024年12月20日[13]

股份数量 - 2024年11月18 - 19日，H股已发行股份总数均为3,676,000,000，库存股份数均为0[3] - 2024年11月18 - 19日，A股已发行股份（不包括库存股份）数目为9,871,214,320，库存股份数为28,724,292，已发行股份总数为9,899,938,612[5] 股份回购 - 2024年11月1 - 4日，H股股份回购作注销但尚未注销数量分别为1,798,000、3,917,000[4] - 2024年11月14 - 18日，A股股份回购作注销但尚未注销数量分别为1,175,200、1,500,000、1,500,000[5] - 2024年11月19日，公司在香港联交所购回H股200,000股，付出210,000港元[14] - 2024年11月19日，公司在上海证券交易所购回A股1,500,000股，付出3,996,248元人民币[15] 购回授权 - 2024年6月28日购回授权决议获通过，可购回股份总数为367,600,000股[14] - 已购回股份数目为37,455,000股，占比1.01891%[14] 暂止期 - 香港联交所购回股份后新股发行等暂止期截至2024年12月19日[14]

股份发行与股本变动 - 向中远海运投资发行1,447,917,519股股份购买资产，向8名投资者发行530,434,782股股份募集配套资金[4] - 2021 - 2023年总股本经多次变动，现为13,575,938,612股[6][7] 股份流通 - 1,447,917,519股于2024年11月25日上市流通[3] - 中远海运投资持有限售股本次全部上市流通，占比10.67%[13] 股份变动情况 - 有限售条件流通股变动后为217,391,304股[16] - 无限售条件流通股变动后为13,358,547,308股[16] 资金情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[9]

股份发行 - 公司向中远海运投资发行1,447,917,519股股份购买资产，向8名投资者非公开发行530,434,782股募集配套资金[2] - 发行股份购买资产新增股份于2021年11月25日登记完成，非公开发行新增股份于2021年12月22日登记完成[3] 股份变动 - 2023年2月1日注销13,177,395份股份，股本变为13,573,299,906股[6] - 2023年6月9日，预留授予股票期权新增2,638,706股，股份总数增至13,575,938,612股[7] 限售股情况 - 部分股东锁定期6个月，中远海运投资和中国海运锁定期36个月[5] - 2024年11月25日，1,447,917,519股限售股上市流通[10] - 中远海运投资持有限售股占公司总股本比例10.67%[11] - 限售股上市后，A股有限售条件流通股减至217,391,304股，无限售增至9,682,547,308股[13]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 02866 | 說明 | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | | 佔有關事件前的現有已發 行股份（不包括庫存股 份）數目百分比 (註3) | 庫存股份數目 | 每股發行/出售價 (註4) | 已發行股份總數 | | 於下列日期開始時的結存(註1) | 2024年11月15日 | | 3,676,000,000 | | 0 | | 3,676,000,000 | | 1). 其他 (請註明) | | | | % | | | | | 見B部分 | | ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 中遠海運發展股份有限公司 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 02866 | 說明 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | 事件 | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | 佔有關事件前的現有已發 | 庫存股份變動 | 每股發行/出售價 (註4) | 已發行股份總數 | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數 目 | 行股份（ ...

股份数量 - 2024年11月13 - 14日H股已发行股份（不含库存）3,676,000,000股[3] - 2024年10月31 - 11月14日A股已发行股份（不含库存）9,871,214,320股，库存28,724,292股[6] 股份购回 - 2024年11月1 - 14日有多笔H股购回未注销，如11月1日购回1,798,000股，占比0.04891%，每股HKD1.0604[4] - 2024年11月14日A股购回1,175,200股未注销，占比0.01191%，每股RMB2.676[6] - 2024年11月14日香港联交所购回H股1070000股，付出1101630港元[14] - 2024年11月14日上海证券交易所购回A股1175200股，付出3144419元人民币[15] 购回授权 - 公司可购回股份总数367600000股[14] - 已购回股份36955000股，占已发行股份（不含库存）1.0053%[14] - 购回授权决议通过日期为2024年6月28日[14] 其他 - 股份购回后新股发行等暂止期截至2024年12月14日[14] - 香港联交所购回按规定进行，资料无重大变动[15] - 上海证券交易所购股按当地规则进行[15] - 场内出售库存股份报告不适用[18]