在绿色金融领域，芦苇强调这是中信银行的战略必选项。通过"五位一体"服务体系和"1+N+N"产品矩 阵，该行推动业务快速增长。2024年绿色信贷余额突破6,006亿元，同比增长31%，ESG评级提升至A 级。碳账户覆盖超2万用户，碳配额质押融资等创新产品形成特色优势，碳金融服务体系初见成效。 普惠金融方面，中信银行以"价值普惠"为导向，通过"总行六统一、分行四集中"改革和智能风控体系， 实现服务效能提升。当前普惠金融贷款余额近6,000亿元，服务客户超30万户，不良率稳定在1%左右， 小微金融监管评价连续三年保持最高等级，风险管控与覆盖面实现平衡。 3月27日，中信银行（601998）行长芦苇在2024年度业绩发布会上系统阐释了金融"五篇大文章"战略的 落地成效。他介绍，该行通过科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融五大领域协同发 力，已形成差异化竞争优势，并明确了2025年深化转型的发展路径。 芦苇指出，科技金融作为服务新质生产力的关键抓手，依托"1+21+200"组织架构和"六专"经营机制，持 续强化政企合作生态。截至2024年末，科技金融贷款余额达5,644亿元，同比增长19.3%，覆盖89%的 ...

通过深度落实小微企业融资协调机制，中信银行上海分行构建"政策传导+能力建设+服务升级"多维体 系，目前已为上海市多区推荐的数十家小微企业提供定制化融资方案，其中服务某光电技术企业创下7 天高效放款记录，彰显金融服务实体经济的加速度。 机制筑基：搭建政策落地"高速路" 在"五专五强化"机制框架下，中信银行上海分行成立分支行两级工作专班，组建前中后台联动的专项攻 坚团队。通过每月专题培训、案例分享、定期通报等措施，将金融监管局等各部委的政策要求转化为更 清晰的执行标准并强化传导。2025年以来，已开展多场专项培训，覆盖辖内所有经营机构，形成"政策 解读-场景应用-效果评估"的闭环管理体系。 创新破局：专项方案破解融资难题 在某光电技术有限公司的服务案例中，这种机制得到充分体现。作为太赫兹技术领域的优质企业，该企 业因轻资产运营等特征面临融资困境。中信银行上海分行得知企业情况后，组建由行业专家、风险经理 等组成的专项服务小组，结合其技术实力和市场前景为其设计专项服务方案，最终以信用方式发放贷 款。 "银行不仅看财务报表，更关注我们的研发投入、专利储备、市场前景等情况。"该企业负责人表示，资 金到位后已启动新一代的产 ...

文章核心观点 中信银行在人工智能应用方面积极布局，已部署模型节省算力，规划发展战略，科技投入持续增加，未来将继续推动数字化转型以实现领先数字化银行目标 [1][2][3] 分组1：人工智能应用进展 - 中信银行在部分场景部署DeepSeek R1模型，节省算力达30% [1] - 中信银行早在2018年自主研发全云化架构判别式人工智能平台，2023年自主建设生成式人工智能平台，形成“大小模型”融合AI赋能体系 [1] - 中信银行处于探索研发期的应用场景有80多个，已落地40多个，已应用16个，如基于大模型知识检索能力构建的智能体辅助坐席人员对话，部分场景内容检索效率提升超50% [1] 分组2：人工智能应用发展战略 - 中信银行规划了人工智能应用发展战略，以业务全面智能化为目标，推进垂直行业模型研发，重点打造投研、交易和风控等领域智能体应用，相关规划近期发布 [2] 分组3：科技投入情况 - 2024年中信银行信息科技投入109.45亿元，占营业收入5.12%，截至2024年末科技人员5832人，较上年末增长3.66%，科技人员占比8.91%，累计获取专利授权364件 [2] - 近6年中信银行科技投入累计超500亿元，规模持续位居股份制同业第二 [2] 分组4：未来规划 - 中信银行将继续锚定领先数字化银行战略目标，坚持科技长期主义，保持科技投入 [3] - 2024年中信银行制定并发布领先数字化银行专项行动实施方案，推动全行数字化转型从局部向全面转变 [3]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 中信银行2024年营收利润正增长，资产质量稳定，息差表现亮眼，整体表现符合预期，维持“优于大市”评级 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 营收利润情况 - 2024年实现营业收入2136亿元，同比增长3.8%，增速较三季报持平；归母净利润686亿元，同比增长2.3%，增速较三季报回升1.5个百分点；全年加权平均ROE9.8%，同比下降1.0个百分点 [1] - 预计2025 - 2027年归母净利润695/709/721亿元，同比增速1.4%/1.9%/1.8%；摊薄EPS为1.16/1.19/1.21元；当前股价对应的PE为6.2/6.1/6.0x，PB为0.55/0.52/0.49x [3] 资产规模情况 - 2024年总资产同比增长5.3%至9.53万亿元，略高于股份行4.5%的总体增速；存款同比增长7.3%至5.86万亿元，主要是对公定期存款增长较多；贷款总额同比增长4.0%至5.72万亿元，对公及零售贷款均平稳增长；年末核心一级资本充足率9.72% [1] 净息差情况 - 2024年实现利息净收入1467亿元，同比增长2.2%；日均净息差1.77%，同比下降1bp，表现好于同业，得益于负债成本管控得力以及对公活期存款成本下降；生息资产收益率同比下降22bps，负债成本同比下降18bps，存款成本同比下降23bps；四季度日均净息差1.71%，较三季度下降12bps，与LPR下降及存量房贷利率下调有关 [2] 手续费及非息收入情况 - 2024年手续费净收入同比下降4.0%，主要是代销以及信用卡手续费收入下降引起；其他非息收入同比增长20%，主要是债券投资收益等增长较多 [2] 资产质量情况 - 2024年不良生成率1.14%，同比下降2bps；年末拨备覆盖率209%，环比三季度末下降7个百分点，较年初增加1个百分点；年末不良率1.16%，环比三季度末下降1bp，较年初下降2bp；关注率1.64%，较三季度末降低5bps，较年初上升6bps；资产质量整体稳定 [2] 盈利预测和财务指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|205,896|213,646|210,196|213,392|220,963| |(+/-%)|-2.6%|3.8%|-1.6%|1.5%|3.5%| |归母净利润(百万元)|67,016|68,576|69,529|70,855|72,113| |(+/-%)|7.9%|2.3%|1.4%|1.9%|1.8%| |摊薄每股收益(元)|1.20|1.15|1.16|1.19|1.21| |总资产收益率|0.77%|0.75%|0.72%|0.70%|0.69%| |净资产收益率|11.8%|10.6%|9.9%|9.4%|9.1%| |市盈率(PE)|6.0|6.3|6.2|6.1|6.0| |股息率|4.3%|4.8%|4.9%|5.0%|5.1%| |市净率(PB)|0.67|0.59|0.55|0.52|0.49%| [4]

3月27日，中信银行（601998）召开2024年度业绩发布会。中信银行董事长方合英，中信银行（拟任） 行长芦苇，中信银行副行长、风险总监胡罡，中信银行副行长谢志斌，中信银行副行长谷凌云等出席发 布会。 2024年，中信银行经营业绩向上向好，报告期内，实现营业收入2136.46亿元，比上年增长3.76%；实现 归属于该行股东的净利润685.76亿元，比上年增长2.33%。 谈净息差趋势： 今年仍面临较大下降压力 "在过去基础相对比较弱的情况下，我们能够克服层层困难，实现了比较良好的业绩交付。今天站在一 个相对好的基础上，我们更应该有信心去跑赢大市。"方合英表示。 对于下一阶段，资产质量、银行业净息差走势，以及投资者回报等话题，中信银行管理层在发布会现场 也进行了回应。 展望2025年资产质量： 总体稳中向好 2024年，中信银行资产质量管控有力，不良与拨备指标"双稳"。对于2025年资产质量的展望，胡罡给出 的总体判断是稳中向好。 具体到零售资产质量方面，胡罡表示，零售风险上升是行业趋势性的现象，未来还可能持续一段时间， 但中信银行资产质量在同业中处于较好水平。 胡罡提到，中信银行比较早就加强了对零售贷款的管 ...

新华社北京3月27日电（记者 吴雨）记者27日从中信银行获悉，该行2024年人民币贷款总量平稳增 长、结构持续优化，其中科技企业贷款同比增长19.34%，绿色信贷规模突破6000亿元，普惠金融贷款 规模稳健增长，持续加大对实体经济重点领域和薄弱环节信贷投放力度。 谈及今年发展计划，中信银行相关负责人介绍，将坚持适度的规模增长，重在优化结构。2025年中 信银行将加大信贷投放，全年计划新增信贷3300亿元，较上年增长5.9%。在提振消费的大背景下，中 信银行将进一步强化场景搭建，通过提升数字化风控能力为发展消费金融赋能。 记者在中信银行召开的2024年度业绩发布会上了解到，该行主动将自身经营管理融入国家战略，不 断拓展对科技企业服务的广度和深度。截至2024年末，中信银行科技企业贷款余额5643.72亿元，同比 增长19.34%；服务前五批国家级专精特新企业8246户，同比增加1640户。 中信银行相关负责人介绍，过去一年，中信银行将科技金融作为服务新质生产力发展的着力点，不 断强化经营体系建设，已在21家重点分行成立了科技金融中心。同时，通过专项考核、专业审批、专职 尽职、专业风险评级、专门资源保障、专属产品 ...

21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道 3 月 27 日，中信银行于北京举办 2024 年度业绩发布会。中信银行董事长方合英在业绩会上表示，中信 银行经营业绩在2024年实现"双增双优双稳"。 非利息净收入也表现突出，实现 669.67 亿元，较上年增长 7.39%，连续 5 年保持正增长，非息占比持 续提升，同比提高 1.05 个百分点，占比达 31.34%。 中信银行董事长方合英在业绩会上表示，中信银行2024年核心指标表现亮眼，净息差连续3年跑赢大 市，非息收入连续 5 年正增长，净利润连续3年增长，分红水平 5年内稳步提高；同时从结构上看，中 信银行"三驾齐驱" 格局更加成型，整体来看表现出较强的韧性与稳定性。 不良与拨备指标实现"双稳" 中信银行在资产质量管控方面同样成果显著，不良与拨备指标实现 "双稳"显示出其质量管控能力。 截至报告期末，中信银行不良贷款余额为 664.85 亿元，较上年末增加 16.85 亿元，增幅 2.60%；不良贷 款率为 1.16%，相比上年末下降0.02 个百分点，已实现连续六年下降。与此同时，拨备覆盖率较上年末 提升 1.84 个百分点，达 209.43%，连续四年呈 ...

第一是2024年整体资产质量总体不错，这是2025年的基础，其中有三个特点，一是关键指标均正向变 动，目前同业不良率和拨备覆盖率均正向变动的比较少；二是指标变动跑赢大市；三是整体指标趋势向 好，不良率连续6年下降，达到2014年以来最好水平，拨备覆盖率连续4年上升，新发生不良连续4年下 降。 第二是中信银行稳健的经营理念和风险文化。"近几年来在风险领域，中信银行一直秉承着安全和稳 定、稳健、审慎、可持续发展的经营理念。我们不以风险下沉来换取短期的收益，也不以损害风险抵御 能力来放弃利润。全行上下已经形成了敬畏风险、审慎经营的风险文化。我们认为经营理念和风险文化 是一个银行的灵魂和价值观，它决定着银行的经营风格和风险偏好，也决定着一个银行资产质量的长期 趋势。"胡罡说。 信心来源三是中信银行的资产结构还在持续的优化过程中。对公贷款占比为58.7%，零售贷款占比为 41.3%；二是对公贷款结构向长三角、珠三角、京津冀、成渝等区域集中；另外，零售贷款结构改善， 去年住房贷款按揭增量排整个市场第一位。个贷信用贷款，高收入也就是年收入15万元以上客群占比， 占比达到56%，比年初提升14个百分点，信用卡优质客群占比48 ...

谈及风险管理，方合英表示："风险管理能力是商业银行的核心竞争力。"中信银行通过"控新+清旧"双 轮驱动，实现对公资产质量持续向好。数据显示，前十大授信客户中房地产企业占比从7家降至1家，成 功在行业系统性风险暴露前退出2300亿元风险敞口。当前正以资本计量高级方法验收为契机，全面升级 数字化风控体系，重构公司业务授信系统，强化零售数字化服务能力。 展望2025年，方合英表示将围绕"五维领先银行"战略，重点推进三大方向：一是深化存款成本优势，构 建"低成本负债-低风险资产-低资本消耗"的良性循环；二是强化综合金融服务能力，推动手续费收入与 资产规模协同增长；三是优化风险成本结构，重点压降零售业务风险成本。该行目标保持净息差同业领 先，实现利润稳健增长，持续提升股东回报。 在资产负债管理方面，方合英特别强调存款成本优势的重要性。数据显示，该行存款成本率较股份制银 行均值低14个BP，与标杆行差距收窄27个BP，科技投入复合增速达20.6%的同时保持成本收入比稳 定。"我们构建的'三轻'发展模式(轻资本、轻资产、轻成本)已初见成效，过去五年加权风险资产占比下 降2.35个百分点，综合融资服务能力的提升使资本消耗效率 ...

"总资产超9.5万亿元；营业净收入同比上升3.8%；净利润同比增长2.3%。"这组亮眼数据，来自中信银 行（601998）近日发布的2024年成绩单。 上述一系列成绩都是中信银行对"稳"与"健"的诠释。作为同业中最早提出"稳息差"的银行，即便在市场 环境出现重大变化时，中信银行也毫不动摇坚持"量价平衡"经营哲学。 同时备受关注的，还有中信银行董事长方合英在年报发布会上的精彩观点。3月27日上午，在中信银行 总部大楼，方合英携管理层就2024年业绩回答分析师和媒体提问。他表示，2024年，中信银行交出了营 收利润"双增"、存贷量价"双优"、不良拨备"双稳"、对公零售客群量"双升"的成绩单。 "营收增长不是依靠粗放式的规模扩张实现的，而是通过更优的业务结构和更精细的管理来实现的，这 增加了营收增长的含金量。"方合英娓娓道来，匠心入微，字字珠玑。能够明显感受到，中信银行均 衡、稳健、可持续发展的形象愈加清晰。 2024年，中信银行继续从存贷两端发挥合力，存贷款增长与价格变动实现了"双优"，2024年净息差降幅 为近五年最低，连续三年跑赢大市。 营收利润"双增"，息差跑赢大市 息差下行，营收增速放缓......当一系 ...