激励计划概况 - 公司实施2025年限制性股票激励计划 授予限制性股票总量665万股[1] - 激励计划授予权益总数占公司股本总额比例为1.62%[1] - 全部有效期内的股权激励计划所涉股票总数累计未超过公司股本总额10%[2] 高管授予明细 - 董事长宋修山获授18万股 占激励计划授予总量2.71% 占股本总额0.04%[1] - 董事兼总经理张存明获授18万股 占比与董事长相同[1] - 三位董事兼副总经理中 陈晓云和牟倡骏各获18万股 王霁获10万股[1] - 董事会秘书和财务总监各获授18万股 占比均为2.71%[1] 核心骨干授予情况 - 117名核心骨干人员共获授547万股 占激励计划总量82.26%[1] - 核心骨干群体授予总量占公司股本总额1.33%[1] 股权结构影响 - 激励对象不包括公司实际控制人及其配偶、父母、子女[2] - 个别激励对象自愿放弃获授权益时 董事会对授予数量进行相应调整[2]

激励计划概述 - 公司推出2025年限制性股票激励计划，旨在完善法人治理结构、建立长效激励约束机制，吸引和留住核心管理人员与关键人才，提升团队凝聚力和企业竞争力，确保发展战略和经营目标实现 [6][6][6] 激励工具与来源 - 激励形式为限制性股票，股票来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股股票 [1][10] 授予规模与占比 - 拟授予限制性股票数量为665.00万股，约占公司股本总额41,139.4066万股的1.62% [2][10] - 公司全部在有效期内的股权激励计划所涉标的股票总数累计未超过股本总额的10.00%，任何一名激励对象获授股票数量未超过股本总额的1.00% [2][11] 激励对象范围 - 激励对象共计124人，占公司截至2024年12月31日员工总数3,483人的3.56%，包括董事、高级管理人员及核心骨干人员 [2][8] - 不包括独立董事、监事、单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 [2][8] 授予价格与调整机制 - 授予价格为19.77元/股，不低于草案公布前1个交易日公司股票交易均价的50%（19.77元）或前60个交易日交易均价的50%（19.22元）中的较高者 [2][16] - 若发生资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股或派息等事宜，授予价格和权益数量将相应调整 [2][22][23] 有效期与时间安排 - 计划有效期为自限制性股票授予日起至全部解除限售或回购注销完毕之日止，最长不超过48个月 [3][12] - 公司需在股东大会审议通过后60日内授予限制性股票并完成登记、公告等相关程序，若未完成需终止实施计划 [4][13] 限售与解除限售安排 - 激励对象获授的限制性股票设置限售期，不得转让、用于担保或偿还债务，限售期内享有分红权、配股权、投票权等权利 [14][14] - 解除限售分三期进行：第一个解除限售期（授予登记后12-24个月）解除限售比例35%，第二个解除限售期（24-36个月）35%，第三个解除限售期（36-48个月）30% [15][15] 业绩考核要求 - 公司层面业绩考核以2025年净利润为基数，2026年净利润增长率不低于10%，2027年不低于21%，2028年不低于33% [19][19] - 净利润指经审计的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润，剔除本次及其他员工激励计划的股份支付费用影响 [19][19] - 激励对象个人层面绩效考核结果分为“合格”与“不合格”，合格则解除限售比例100%，不合格则为0% [20][20] 会计处理与成本影响 - 预计授予的权益费用总额为12,641.65万元，将在实施过程中按解除限售比例分期确认，计入相关成本或费用 [26][26] - 假设2025年9月授予且全部解除限售，各年度限制性股票成本摊销情况需以实际授予日计算的股份公允价值为准 [27][27] 实施程序与管理机构 - 计划需经股东大会审议通过后方可实施，股东大会授权董事会负责限制性股票的授予、解除限售和回购等工作 [4][28][29] - 董事会薪酬委员会负责拟订和修订计划，监事会或薪酬委员会负责监督计划实施是否符合相关规定 [7][7] 异动处理与回购注销 - 若公司发生重大违法违规、财务报告被出具否定意见或无法表示意见的审计报告等情形，计划终止实施，已获授但尚未解除限售的限制性股票由公司回购注销 [18][36][37] - 激励对象发生职务变更、离职、退休、丧失劳动能力或身故等情形，已获授但尚未解除限售的限制性股票按不同情形由公司回购注销 [38][39][40]

核心观点 - 公司实施2025年限制性股票激励计划以建立长效激励机制 吸引和留住优秀人才 将股东利益 公司利益和核心团队个人利益结合 共同关注长远发展 [1] 考核目的 - 考核目的是客观公正评价公司业绩和激励对象绩效 确定限制性股票解除限售条件是否成就 保障激励计划顺利实施 发挥股权激励作用 确保公司发展战略和经营目标实现 [1] 考核原则 - 考核坚持公平 公正 公开原则 严格按照办法和考核对象业绩进行评价 实现激励计划与激励对象工作业绩 贡献紧密结合 提高公司整体业绩 实现公司与全体股东利益最大化 [2] 考核范围 - 考核适用于参与本次限制性股票激励计划的所有激励对象 [2] 考核机构 - 人力资源部负责实施个人绩效考核 财务部负责实施公司业绩考核 两者对考核数据和结果真实性 准确性 完整性和及时性负责 向董事会薪酬与考核委员会报告结果 [2] - 董事会薪酬与考核委员会主持考核程序并向董事会报告结果 董事会负责审核考核结果 [2] 考核指标及标准 - 公司层面业绩考核目标以2025年净利润为基数 2026年净利润增长率不低于10% 2027年增长率不低于21% 2028年增长率不低于33% [2] - 净利润指经审计的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 剔除本次及其他员工激励计划的股份支付费用影响 不考虑新增并购事项影响 [2] - 若公司业绩未达考核目标 所有激励对象对应年度限制性股票不得解除限售 由公司以授予价格加银行同期存款利息之和回购注销 [3] - 个人层面绩效考核结果分为合格(≥85分)和不合格(<85分) 合格可100%解除限售 不合格则解除限售比例为0% [3][4] - 公司和个人层面考核均合格方可解除限售相应限制性股票 若个人考核不合格 公司以授予价格回购注销相应股票 [4] 考核期间与次数 - 限制性股票考核期间为2026-2028年三个会计年度 公司层面和个人层面绩效考核每年度进行一次 [4] 考核程序 - 人力资源部和财务部在董事会薪酬与考核委员会指导下负责具体考核工作 保存考核结果并形成绩效考核报告上交委员会 [4] 考核结果管理 - 被考核对象有权了解本人考核结果 公司需在考核结束后10个工作日内通知结果 [4] - 被考核对象对结果有异议可在5个工作日内提出申诉 公司可根据实际情况复核并修正结果 [4] - 考核结果作为限制性股票解除限售的依据 个人考核结果由行政部作为保密资料归档保存 保存期限为5年 [4][5] 附则 - 本办法由董事会制订 解释和修订 经股东大会审议通过后实施 [5] - 本办法未明确规定的内容按照相关法律 行政法规 规范性文件和公司章程执行 [5]

股权激励计划概述 - 公司推出限制性股票激励计划 拟授予665万股限制性股票 占公司总股本1.62% [1][4] - 股份来源为定向发行A股普通股 授予价格为每股19.77元 [1][7] - 激励计划有效期最长48个月 设置三个解除限售期 分别自授予登记日起12个月、24个月和36个月后开始 [7][9][10] 激励对象构成 - 激励对象共计124人 占公司员工总数3483人的3.56% [4] - 包括董事、高级管理人员及核心骨干人员 不含独立董事、监事及大股东关联方 [4] - 核心骨干人员117人获授547万股 占比82.26% 高管团队7人各获授10-18万股 [5][6] 财务绩效表现 - 2024年营业收入36.04亿元 同比增长2.03% 2022-2024年复合增长率2.52% [2] - 2024年归母净利润4.49亿元 同比增长1.65% 较2022年增长42.6% [2] - 2024年经营活动现金流量净额5.72亿元 同比大幅增长98.6% [2] - 每股收益从2022年0.87元提升至2024年1.21元 每股净资产达15.12元 [2] 业绩考核目标 - 以2025年净利润为基数 2026年增长率不低于10% [14] - 2027年净利润增长率不低于21% 2028年增长率不低于33% [14] - 考核指标使用扣非净利润 剔除股份支付费用影响 [14] - 个人考核分合格与不合格两档 合格率85分以上可100%解除限售 [15] 会计处理影响 - 预计股份支付费用总额1.26亿元 在2025-2028年分期摊销 [29] - 费用计入经常性损益 对期内净利润产生一定影响 [29] - 实际成本将根据授予日公允价值最终确定 [29] 公司治理与行业定位 - 公司属医疗仪器设备及器械制造业 主营血液净化制品研发生产 [1] - 董事会由9名董事构成 其中独立董事3名 高级管理人员6名 [1] - 产品线覆盖血液透析器、透析管路、透析机及腹膜透析液 是国内血液净化医用制品产品线最丰富的厂商之一 [15]

核心财务表现 - 营业收入达到17.65亿元，同比增长8.52% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为2.20亿元，同比增长10.11% [2] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长102.18%至1.89亿元 [2] - 基本每股收益为0.58元/股，同比增长7.41% [2] - 总资产增长16.11%至81.16亿元，货币资金增长68.95%至13.82亿元 [2][14] 行业发展趋势 - 终末期肾病（ESRD）患者治疗渗透率持续增高，预计2030年血液透析治疗率将达54.29% [3] - 带量采购政策加速行业集中度提升，尾部企业出清速度加快 [3] - 技术升级推动产品迭代，重点提升超滤率、毒素清除性能及使用安全性 [3][4] - 医保政策覆盖扩大使部分地区报销比例达95%以上，降低患者支付负担 [3] 公司业务与产品 - 产品线覆盖血液透析器、透析管路、透析机及腹膜透析液，是国内最丰富的血液净化制品厂商之一 [5] - 掌握中空纤维膜纳米级侧壁孔测定等关键技术，性能指标接近或超过国际主流产品 [5] - 销售网络覆盖全国31个省份，终端客户超6000家医疗机构，其中三级医院超1000家 [5] - 采用经销为主、直销为辅的销售模式，经销网络正向海外扩展 [6] 研发与创新投入 - 研发费用投入7017.87万元，占营业收入比例3.98% [9] - 新增发明授权专利9项，实用新型专利35项 [9] - 聚焦高性能血液透析器及设备迭代升级，加速进口替代进程 [10] 战略与运营管理 - 通过IPO募集资金净额9.78亿元，用于智能化生产、研发中心及数字化平台建设 [11] - 推进数字化转型，打通数据流与业务流提升管理效率 [8] - 实施"稳存量、拓增量"双轮驱动战略，深化国内客户关系并拓展国际市场 [10] 股东回报与治理 - 拟每10股派发现金红利1.60元（含税），合计派发6582.31万元，占净利润比例29.89% [1][15] - 控股股东、实际控制人及核心股东均承诺股份锁定及减持约束 [17][18][19] - 建立上市后三年内稳定股价机制，触发条件为股价连续20日低于每股净资产 [21][22]

财务表现 - 2025年上半年营业收入17.65亿元，同比增长8.52% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.20亿元，同比增长9.64% [1] - 总资产81.16亿元，较上年度末增长16.11% [1] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值 [1] 股东结构 - 威高集团有限公司为第一大股东，持股比例41.75%，持股数量1.72亿股 [2] - 山东威高集团医用高分子制品股份有限公司为第二大股东，持股比例23.90%，持股数量0.98亿股 [2] - 威海凯德信息技术中心（有限合伙）为第三大股东，持股比例9.69%，持股数量0.40亿股 [2] - 前十大股东中无质押、标记或冻结股份情况 [2] 分红方案 - 拟派发现金红利6582.31万元，占归属于上市公司股东净利润的29.89% [1] - 不实施送红股及公积金转增股本 [1] - 分红方案以总股本4.11亿股为基准计算 [1] 公司治理 - 董事会秘书及证券事务代表均由王婷婷担任 [1] - 报告期内未发生对经营有重大影响的事项 [5] - 股东总数3.14万户 [3]

利润分配方案 - 每10股派发现金红利1.6元（含税）[1][2] - 以权益分派股权登记日总股本为基数 总股本截至2025年6月30日为411,394,066股[1][2] - 现金分红总额65,823,050.56元 占2025年1-6月归属于上市公司股东净利润的29.89%[2] 财务数据 - 母公司期末未分配利润为1,734,497,636.60元（未经审计）[1] - 2025年1-6月归属于上市公司股东净利润220,237,350.87元[1] 决策程序 - 董事会于2025年8月26日审议通过 9票同意0票反对0票弃权[2] - 监事会于同日审议通过 3票同意0票反对0票弃权[2] - 方案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议[1][2]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十次会议于2025年8月26日以现场和通讯结合方式召开 [1] - 会议由监事会主席宋大鹏主持 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议召集及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告全文及摘要 [1] - 报告编制符合法律法规及公司内部管理制度 [1] - 报告真实反映公司2025年上半年经营管理和财务状况 [1] - 未发现编制人员违反保密规定 [1] - 报告信息披露真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏 [1] 中期分红方案 - 审议通过2025年度中期分红议案 [2] - 分红安排符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] - 方案有利于公司持续稳定健康发展 [2] - 不存在损害中小股东利益的情形 [2] - 议案需提交股东大会审议 [2] 限制性股票激励计划 - 审议通过2025年限制性股票激励计划草案及摘要 [2][3] - 计划内容符合《公司法》《证券法》及股权激励管理办法等法规 [2] - 计划旨在建立长效激励机制 吸引保留优秀人才 [2] - 激励对象涵盖董事 高管及核心骨干人员 [2] - 有效结合股东利益 公司利益与个人利益 [2] - 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [2] - 同步通过配套考核管理办法 具有全面性和约束性 [4] - 授权董事会办理激励计划相关事宜以提高效率 [4] - 两项议案均需提交股东大会审议 [3][4] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [4][5] - 报告符合法律法规要求 [4] - 真实反映截至2025年6月30日募集资金存放与实际使用状况 [4] 公司治理结构变更 - 审议通过取消监事会及变更经营范围的议案 [5] - 同步修订《公司章程》及相关制度 [5] - 变更符合《公司法》规定及公司实际经营需要 [5] - 议案需提交股东大会审议 [5]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会，召开时间为2025年9月15日15点00分，召开地点为山东省威海市威高西路7号威高血液净化办公楼5楼508会议室 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为交易时间段9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00及互联网投票平台时间9:15-15:00 [1] - 股权登记日为2025年9月9日，登记时间为2025年9月10日上午8:00-11:00、下午12:00-16:30，登记地点为公司证券事务部办公室 [4][5] 审议议案内容 - 审议《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要，涉及股权激励计划的具体安排和考核要求 [2] - 审议《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》，明确激励计划的考核标准和实施细节 [2] - 提请股东大会授权董事会办理股权激励计划相关事宜，包括具体执行和调整权限 [2] - 审议取消监事会、变更公司经营范围并修改公司章程的议案，涉及公司治理结构和业务范围的调整 [2] - 制定及修订多项公司治理制度，包括股东会议事规则、董事会议事规则、对外担保管理办法、关联交易管理办法、对外投资管理制度、独立董事工作制度、募集资金管理办法及董事、高级管理人员薪酬管理办法 [2][3] - 审议第二届董事会独立董事候选人及其年度津贴的议案，涉及独立董事的任命和薪酬安排 [3] 股东投票及参会安排 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票，首次投票需完成股东身份认证 [3] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和，重复投票以第一次结果为准 [4] - 参会股东需提供持股凭证、股东账户卡、身份证等文件办理登记，法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书 [5][6] - 会议会期半天，参会股东需提前半小时到达现场办理签到，会议费用自理 [9]

股权激励计划 - 激励对象共计124人 标的股票来源为公司向激励对象定向发行的A股普通股 [1] - 授予限制性股票数量为665万股 约占公司股本总额约4.11亿股的1.62% [1] - 授予价格为每股19.77元 有效期自授予日起最长不超过48个月 [1]