2025年上半年IPO市场概况 - A股IPO募集总额达373.55亿元，同比增长14.96%，共有51只新股上市，同比增加7家 [2] - 港股IPO融资规模达1067.13亿港元（约合人民币974.25亿元），同比激增688.56%，43家企业成功上市 [2] - 港交所IPO融资规模位居全球榜首，超过纳斯达克交易所的650.32亿元 [2] A股IPO市场表现 - 9只新股募资金额超过10亿元，中策橡胶以40.66亿元成为募资额最高的项目 [2] - 上证主板、科创板和创业板分别有5家、2家和3家企业进入前十募资榜单 [3] - 中信建投证券保荐的中策橡胶和天有为分别以40.66亿元和37.40亿元位列前两名 [3] 港股IPO市场表现 - 宁德时代以410.06亿港元（约合人民币374.39亿元）成为全球融资额最高的IPO [6] - 7家"A+H"上市公司募资总额达770.17亿港元（约合人民币703.39亿元），占港股IPO融资总额的72.17% [7] - 恒瑞医药、海天味业和三花智控分别以113.74亿港元、101.29亿港元和93.36亿港元位列融资额前五 [8] 券商IPO业务排名 - 港股保荐机构中，中金公司以14家IPO项目排名第一，华泰证券和中信证券分别以9家和8家紧随其后 [11] - A股市场中信证券保荐6单项目，中信建投证券和华泰联合证券各保荐5单 [12] - 中信建投证券以86.50亿元募集资金和3.17亿元承销保荐费用位列A股保荐机构首位 [13] 市场趋势与特点 - 港股吸引A股龙头企业双重上市，硬科技与新消费领域成为资本焦点 [8] - 北交所累计受理115家IPO项目，占上半年受理总量的64.97% [13] - 国泰海通证券和中信证券分别以21家和20家项目数量领跑6月新增受理IPO保荐机构 [14]

山东威高血液净化制品股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ·本期赎回金额：35,000 万元。 ·赎回理财产品名称：结构性存款。 ·履行的审议程序：山东威高血液净化制品股份有限公司（以下简称"威高血 净"或"公司"）于 2025 年 5 月 27 日召开了第二届董事会第十一次会议和第二届监 事会第八次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议 案》，同意公司（含子公司，下同）在确保不影响募集资金项目建设和募集资金使用 的情况下，使用最高不超过人民币 74,000 万元（含本数）的暂时闲置募集资金进行 现金管理，增加公司收益，为公司及股东获取投资回报。 一、本次现金管理到期赎回情况 证券代码：603014 证券简称：威高血净 公告编号：2025-007 山东威高血液净化制品股份有限公司董事会 2025 年 7 月 2 日 单位：万元 序号 购买主体 产品类型 到期时间 实际投资金额 实际收回本金 实际收 ...

公司股价与估值 - 6月24日收盘价36.39元 上涨1.45% 滚动市盈率32.72倍 总市值149.71亿元 [1] - 行业平均市盈率49.12倍 行业中值36.07倍 公司排名第71位 [1] - 市净率2.62倍 静态市盈率33.31倍 低于行业平均PE(47.18)和PB(4.49) [2] 股东结构 - 截至2025年5月19日股东户数59754户 较上次增加59736户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与市场地位 - 主营血液净化医用制品研发生产销售 产品包括血液透析器/管路/机及腹膜透析液 [1] - 国内血液透析器市场份额32.5% 排名第一 血液透析管路份额32.8% 排名第一 [1] - 腹膜透析液市场份额3.6% 排名第五 通过威高泰尔茂品牌独家销售 [1] 财务表现 - 2025年一季度营收8.96亿元 同比增长6.44% 净利润1.12亿元 同比增长7.91% [2] - 销售毛利率40.92% 高于行业平均水平 [2] 同业对比 - 总市值149.71亿元 高于行业平均值104.96亿和中值49.03亿 [2] - 市盈率显著低于九安医疗(10.14)和英科医疗(9.69) 高于山东药玻(15.59) [2] - 市净率2.62倍 低于三鑫医疗(3.02)和安杰思(2.08) [2]

公司上市表现与行业地位 - 威高血净是国内血液净化领域首家登陆A股主板的龙头企业，上市首月表现被视为行业发展风向标 [1] - 公司以"长期主义"为战略锚点，通过创新驱动在血液净化赛道持续发展 [1] 研发投入与技术创新 - 公司明确表态将持续加大研发投入以保持技术优势，2022-2024年研发投入分别为1.83亿、1.55亿、1.65亿元 [2][3] - 募投项目重点布局血液净化智能化生产和新型耗材及设备研发中心，强化技术底座 [2] - 中空纤维膜技术突破外资垄断，关键性能指标逼近国际先进水平 [3] 行业需求与市场前景 - 中国血液透析患者数量逐年递增，2023年市场规模达数百亿元 [3] - 行业需求受老龄化和慢性肾病发病率上升驱动持续扩容 [3] 产品布局与产业链优势 - 产品覆盖血液透析器、管路、腹膜透析液等核心环节，进入全国超6000家医疗机构 [4] - 与泰尔茂合作推出国内首款中性腹膜透析液，降低患者腹腔刺激并延长治疗周期 [4] - 通过日机装等合资合作引入先进技术并本土化改进，推动行业技术升级 [4] 战略规划与长期发展 - 公司构建"研发投入-技术迭代-产业价值"的长期发展逻辑 [4][5] - 计划通过募投项目落地和研发成果输出持续引领行业高质量发展 [4]

培训信息 - 华泰联合为威高血净相关人员进行2025年度持续督导培训[1] - 培训时间为2025年6月6日[1] - 培训人员为保荐代表人唐逸凡、胡嘉志[2] 培训内容 - 重点介绍上市公司规范运作、违规案例等内容[1] 培训效果 - 加深威高血净相关人员对规范运作了解[3] - 促使增强法制和诚信意识[3] - 有助于完善治理机制、规范内控制度[3] - 提升规范运作水平[3]

华泰联合证券有限责任公司 关于山东威高血液净化制品股份有限公司 二、募集资金投资项目基本情况及调整情况 根据《山东威高血液净化制品股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书》和公司第二届董事会第十一次会议审议通过的《关于调整募集资金 投资项目拟投入募集资金金额、内部投资结构的议案》，公司募集资金投资项目 及投资计划如下： 单位：万元 | 序 | 募投项目名称 | 投资总额 | 调整前拟投入 | 调整后拟投入 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 募集资金 | 募集资金 | | 1 | 威高血液净化智能化生产建设 项目 | 34,255.97 | 34,200.00 | 24,754.90 | | 2 | 透析器（赣州）生产建设项目 | 22,665.92 | 22,600.00 | 17,000.00 | | 3 | 威高新型血液净化高性能耗材 产品及设备研发中心建设项目 | 28,536.36 | 28,500.00 | 20,629.09 | | 4 | 威高血液净化数字化信息技术 平台建设项目 | 9,865.59 | 9,800.00 | 7 ...

募资情况 - 公司首次公开发行4113.9407万股，发行价26.50元/股，募资总额109019.43万元，净额97789.11万元[2] 项目投入调整 - 多个项目调整投入金额，如威高血液净化智能化生产建设项目调整后为24754.90万元[5] 项目费用调整 - 透析器（赣州）生产建设项目建筑工程费调整后为11000.00万元[7] 会议与决策 - 2025年5月27日公司会议审议通过调整议案[9] 调整意义 - 调整利于提高资金使用效率，符合公司和股东利益[8]

募集资金情况 - 公司公开发行41,139,407股，发行价26.50元/股，募集资金总额1,090,194,285.50元，净额977,891,103.88元[8] - 募集资金拟投入5个项目，总额135,323.84万元，拟投入97,789.11万元[9] 自筹资金投入 - 截至2025年5月26日，公司以自筹资金对4个项目投入24,010.74万元[10] - 威高血液净化智能化生产建设项目自筹投入7,675.47万元[10] - 透析器（赣州）生产建设项目自筹投入14,951.09万元[10] - 威高新型血液净化高性能耗材产品及设备研发中心建设项目自筹投入786.90万元[10] - 威高血液净化数字化信息技术平台建设项目自筹投入597.28万元[10] 资金置换 - 2025年5月27日，公司拟用募集资金置换预先投入自筹资金24,010.74万元[11] - 发行费用合计11,230.32万元，已用自筹资金支付3,663.52万元，拟用募集资金置换[12] - 以募集资金置换自筹资金计划于2025年5月27日经第二届董事会第十一次会议批准[13]

募集资金情况 - 公司获准发行4113.9407万股，发行价26.50元/股，募资总额109019.43万元，净额97789.11万元[2] - 募集资金发行费用合计11230.32万元，已用自筹资金支付3663.52万元[8] 项目投资情况 - 威高血液净化智能化生产建设项目调整后拟投入24754.90万元[5] - 透析器（赣州）生产建设项目调整后拟投入17000.00万元[5] - 威高新型血液净化高性能耗材产品及设备研发中心建设项目调整后拟投入20629.09万元[5] - 威高血液净化数字化信息技术平台建设项目调整后拟投入7093.51万元[5] - 补充流动资金项目调整后拟投入28311.61万元[5] 资金置换情况 - 截至2025年5月26日，公司用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金24010.74万元[6] - 监事会认为公司本次置换资金总额27674.26万元，符合规定[10] - 保荐机构对公司本次使用募集资金置换事项无异议[13]