业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于2025年10月23日15:00 - 16:00举行[2][4][6] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[4][6] - 参加人员有史文伯、王永、刘欢、张长虹、张建军[6] 投资者参与方式 - 2025年10月23日15:00 - 16:00可登录上证路演中心参与[6] - 2025年10月16日至10月22日16:00前可通过上证路演中心或邮箱提问[2][6] 其他信息 - 公司联系人是证券部，电话0311 - 85231911[7] - 公司邮箱为603050zqb@kechina.com[6][8] - 可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及内容[8] - 公司已于2025年8月30日发布2025年半年度报告[2]

股价与交易表现 - 截至2025年10月10日收盘，公司股价报收于19.64元，当日上涨6.86% [1] - 当日换手率为4.05%，成交量为16.32万手，成交金额为3.11亿元 [1] 资金流向 - 10月10日主力资金净流入1126.75万元，占总成交额的3.62% [1][2] - 当日游资资金净流入751.01万元，占总成交额的2.41% [1] - 当日散户资金净流出1877.76万元，占总成交额的6.03% [1] 公司股权融资与收购 - 公司拟向石家庄海信能源控股有限公司发行不超过92,649,783股新股，募集资金不超过15亿元，发行价格为16.19元/股 [1][2] - 本次发行完成后，海信能源将直接持有公司18.68%的股份，海信能源及其一致行动人合计持股比例将达到47.09% [1] - 此次收购触发了要约收购义务，但因海信能源承诺36个月内不转让本次认购的新股，且经公司股东大会非关联股东批准，可申请免于发出要约 [1] - 收购资金来源于海信能源的自有资金或合法自筹资金，该交易尚需获得上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册 [1] - 收购人海信能源无实际控制人，其控股股东为海信集团控股股份有限公司 [1]

股价表现与市值 - 截至2025年10月10日收盘，公司股价报收于19.64元，较上周的18.5元上涨6.16% [1] - 本周公司盘中最高价报19.85元，盘中最低价报18.28元 [1] - 公司当前最新总市值为79.21亿元，在电网设备板块市值排名40/123，在两市A股市值排名2316/5158 [1] 资本运作与股权变动 - 公司拟向石家庄海信能源控股有限公司发行不超过92,649,783股新股，募资不超过15亿元，发行价为16.19元/股 [2] - 本次发行后，海信能源将持有公司18.68%股份，海信能源及其一致行动人合计持股比例将达到47.09% [2][3] - 此次收购构成要约收购义务，但因海信能源承诺36个月内不转让新股，且经公司股东大会非关联股东批准，可免于发出要约 [2][3] - 交易资金来源为自有或合法自筹资金，尚需上交所审核及证监会注册 [2]

收购信息 - 本次向特定对象发行完成后，收购人及相关信息披露义务人持有科林电气权益将超30%，触发要约收购义务[4] - 海信能源承诺36个月内不转让本次发行新股，股东大会已批准交易并同意豁免要约收购义务[5] - 收购涉及的向特定对象发行股票事项需经上交所审核通过，并经中国证监会同意注册[5] - 海信能源认购股数不超92,649,783股，且不超发行前公司总股本的30%[11] - 收购资金全部来源于自有或合法自筹资金[49] 公司业绩 - 2024年上市公司实现营业收入40.99亿元，同比增长4.98%，全年新签订单金额51.40亿元[26] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[28] 股权结构 - 收购人海信能源由海信集团控股公司100%持股，注册资本70,000万元，成立于2025年9月12日[13] - 海信集团控股公司持有多家公司股份，如海信视像30.08%、青岛海信通信100%等[16] - 收购前海信网能持有公司34.94%股份，为控股股东[35][51] - 发行完成后，收购人及信息披露义务人合计持股233,557,617股，占总股本47.09%[35][51] 发行细节 - 公司拟向海信能源发行不超92,649,783股，认购金额不超150,000.00万元[36] - 发行价格为16.19元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价[38] 未来展望 - 截至报告书摘要签署日，收购人暂无未来12个月增持或处置公司股份计划[30]

交易概述 - 海信能源拟认购科林电气发行的新股，认购股数不超过9264.98万股，每股价格为16.19元 [1] - 认购总金额不超过15亿元 [1] - 交易完成后，海信能源将直接持有上市公司18.68%的股份 [1] 交易条款 - 海信能源承诺在三十六个月内不转让本次交易中获得的上市公司新股 [1]

新能源汽车充电需求 - 假期前7天国内高速公路新能源车充电量超6185万千瓦时创历史新高 [1] - 福建莆田湄洲岛景区周边充电桩日均充电量达7400千瓦时同比增长30%是平日的4.6倍 [1] - 中秋假期当天全国高速公路充电站搜索数同比增长超12.5% 10月1日到7日同比增长超25% [1] 充电桩行业发展趋势 - 充电桩市场由追求速度与规模加快转向高质量发展新阶段 [1] - 大功率趋势下核心器件与整桩设备迎来升级高电压要求充电模块耐压等级提高需采用碳化硅功率器件替代传统IGBT [1] - 政策驱动下大功率超充有望加速推广聚焦于大功率充电设施建设 [1] 充电运营市场投资机会 - 新能源汽车保有量和单车带电量快速提升背景下国内充电运营市场呈现较高景气度推荐充电运营龙头特锐德建议关注万马股份 [2] - 国内新增充电桩稳定增加推荐盈利能力持续向上和份额持续扩大的充电模块龙头通合科技建议关注绿能慧充盛弘股份科林电气 [2] - 美国新增公共桩开始加速建议关注充电桩出海龙头道通科技炬华科技 [2]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于9月30日在石家庄召开[2] - 出席股东和代理人165人，所持表决权股份占比72.1703%[2] - 董事7人、监事3人出席，高管陈贺请假[5] 议案表决情况 - 多项A股发行相关议案同意票数多比例高，如符合发行条件议案同意占比99.7286%[4][6][7][8][9][10][12][13][14][16] - 5%以下股东对部分议案反对票比例约14.77%，弃权票约4.15%[17] 其他信息 - 见证律所是金杜律所，律师为于晓腾、李松[20] - 律师见证结论为股东大会合法有效[20]

股东大会信息 - 公司2025年9月14日董事会决定9月30日召开第三次临时股东大会[5] - 9月15日在巨潮资讯网等刊登股东大会通知[5] 参会股东情况 - 现场出席股东大会股东及代理人12人，代表289,510,861股，占比71.7821%[7] - 参与网络投票股东153名，代表1,565,857股，占比0.3882%[7] - 中小投资者156人，代表1,616,235股，占比0.4007%[8] - 出席股东大会股东共165人，代表291,076,718股，占比72.1703%[8] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意112,379,023股，占比99.7286%[13] - 《发行股票种类及面值》等多项议案同意股数占比超99%，中小投资者同意占比超80%[14][16][17][18][19][20][21][23][25][26][27][29][30][32][33][35] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》同意290,771,627股，占比99.8951%[35] - 发行A股股票议案同意112,379,023股，占比99.7286%[38] 其他情况 - 多项议案为关联交易议案，关联股东回避表决[26][38] - 本次股东大会表决程序及票数符合规定，结果合法有效[39] - 本次股东大会召集、召开程序及出席人员、召集人资格合法有效[40]

板块表现 - 电网设备板块当日上涨1.01% 领涨个股为和顺电气(300141)涨幅10.32% [1] - 上证指数上涨0.9%至3862.53点 深证成指上涨2.05%至13479.43点 [1] - 板块内10只个股涨幅超4.8% 其中远东股份(600869)涨7.58% 科林电气(603050)涨7.55% 科陆电子(002121)涨7.13% [1] 个股涨跌 - 涨幅前列个股包括昇辉科技(300423)涨7.01% 南网科技(688248)涨6.62% 崧盛股份(301002)涨6.48% [1] - 跌幅最大个股为ST长园(600525)跌4.71% C昊创(301668)跌3.73% 百利电气(600468)跌3.03% [2] - 特变电工(600089)成交额达40.46亿元 科陆电子(002121)成交额21.31亿元 精达股份(600577)成交额18.31亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流入8.82亿元 游资资金净流出7.66亿元 散户资金净流出1.16亿元 [2] - 特变电工(600089)获主力净流入3.77亿元占比9.31% 科陆电子(002121)获主力净流入2.12亿元占比9.96% [3] - 精达股份(600577)获主力净流入1.63亿元占比8.91% 远东股份(600869)获主力净流入1.11亿元占比10.06% [3]

发行方案 - 公司计划以每股16.19元价格向特定对象发行A股募资不超过15亿元 全部用于补充流动资金 [1] - 发行由石家庄海信能源控股有限公司全额现金认购 构成关联交易并触发要约收购义务 认购方将申请免于发出要约 [1] - 发行完成后海信集团控股公司间接控制股份比例从44.51%增至47.09% 表决权比例提升至54.87% 但不会导致公司控制权变化 [2] 财务影响与股东回报 - 发行后总股本和净资产增加 短期内每股收益等财务指标可能被摊薄 [2] - 公司承诺现金分红比例不低于当年可供分配利润的20% 2022-2024年现金分红占净利润比例分别为67.72%/29.75%/30.65% 累计分红2.26亿元 [2] - 公司制定填补措施包括强化主营业务/加强募集资金管理/严格执行现金分红 控股股东及管理层已出具相关承诺 [3] 行业背景与发展机遇 - 全国全口径发电装机容量达33.5亿千瓦同比增长14.6% 新能源发电装机达14.5亿千瓦首次超过火电 风电太阳能装机达14.1亿千瓦提前6年完成2030年目标 [4] - 政策推进配电网数字化转型 电力需求攀升和能源结构转型推动智能电网建设蓬勃发展 [4] - 公司2024年营业收入40.99亿元同比增长4.98% 新签订单金额51.40亿元创历史新高 [4] 募资用途与战略意义 - 募集资金用于满足主营业务发展需求 优化研发环境/完善产品体系/拓展营销渠道 [4] - 加速人工智能/云计算/物联网技术与智能电网融合 重点布局工商业储能/微电网系统/智能用电领域核心技术研发 [5] - 优化资本结构 截至2025年6月末资产负债率达62.33% 发行将降低负债水平提升偿债能力和抗风险能力 [5]