本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603050 证券简称：科林电气 公告编号：2025-070 石家庄科林电气股份有限公司 2025年第四次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 现场会议由副董事长史文伯先生主持，会议对股东大会通知中的议案进行了逐项 审议，并以记名投票方式表决。本次会议的召集、召开及表决方式符合《公司法》 《公司章程》及其它有关法律法规的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 (一) 非累积投票议案 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 101 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 291,332,776 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 72.2337 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，会议采用现场投票和网络投票相结合的 ...

证券代码：603050 证券简称:科林电气 公告编号：2025-073 石家庄科林电气股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 1 公司全体董事出席了本次会议。 本次董事会全部议案均获通过。 （二）审议通过《关于调整公司第五届董事会专门委员会委员的议案》 一、董事会会议召开情况 石家庄科林电气股份有限公司（以下简称 "公司"）第五届董事会第十二次 会议（以下简称"本次会议"）的通知于 2025 年 12 月 26 日以电子邮件或专人送 达方式发出，于 2025 年 12 月 29 日 15:40 在公司三楼中层会议室以现场结合通讯 方式召开。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。本次会议由副董事长史文 伯先生主持。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《石 家庄科林电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过了如下议案： （一）审议通过《关于选举公司第五届董事会董事长的议案 ...

公司近期动态 - 公司于2025年12月29日召开第五届第十二次董事会会议，审议了《关于调整公司第五届董事会专门委员会委员的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为71亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入几乎全部来源于电气设备制造行业，该业务占比99.16% [1] - 其他业务收入占比仅为0.84% [1]

12月29日，科林电气大宗交易成交100万股，成交额1592万元，占当日总成交额的26.8%，成交价15.92 元，较市场收盘价17.56元折价9.34%。 | Ph 212"s within delike I hid Phill's | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易日期 | 证券简称 | 证券代码 | 成交价(元) 成交金额(万元) 成交量( *) 买入营业部 | | | 卖出营业部 是否为专场 | | 025-12-29 | 科林电气 | 603050 | 15.92 1592 | 100 | 調證購 | 顏證購 ко | ...

文章核心观点 - 文章通过多个案例指出，传统技术分析和公开新闻信息存在滞后性，真正的市场动向往往由大资金（如机构与游资）的博弈行为提前决定，散户难以通过公开信息获利 [1][3][10] - 文章强调，利用量化数据和行为金融学视角观察资金流向（如机构测试性买入、游资抢筹等），是解读市场、捕捉先机的关键方法，这比追逐已公开的利好新闻更为有效 [7][9][11] 牛市幻觉与市场现实 - 融资余额创新高或行业利好带来的牛市幻觉往往导致散户追高，但实际结果可能是股价快速回落，散户难以跑赢指数 [1][3] - 在牛市中，资金利用率是关键，量化系统可通过快速切换战场来提高效率，而长期持股（如横盘87天）可能错失机会，仅获得短暂上涨（如3天上涨20%）后又回落 [3] 游资与机构的博弈模式 - 游资与机构的博弈行为可驱动股价剧烈波动，例如武进不锈在出现真正的上涨前，量化数据显示了6次“游资抢筹”的测试行为，前5次为假动作，第6次带来了半个月900%的涨幅 [4] - 科林电气的案例显示，当机构与游资从步伐混乱（股价横盘）转向达成共识时，股价会出现快速上涨，这更像是资金角力后的临时同盟，而非单纯的价值发现 [6] 行为金融学与量化数据的应用 - 传统K线分析（如永辉超市日线平稳）可能掩盖真实动向，而量化“资金全景”数据能更早揭示机构扫货行为，这体现了行为金融学中的“信息分层”现象，即大资金领先于散户 [7] - 初灵信息在两连板后调整时，传统观点可能认为是“主力出货”，但量化数据显示是游资倒手与机构接盘，随后股价二次爆发，这揭示了市场情绪指标与传统分析的局限性 [9] 具体行业案例中的资金动向 - 在电子行业融资净买入消息公开前，量化系统已提前30天捕捉到兆易创新存在机构的连续“测试性买入”，当新闻发布时，早期布局者已在考虑止盈 [10] - 国防军工板块在订单落地传闻满天飞时，量化系统显示大资金却在减持获利盘，三天后辟谣公告导致追高者被套，再次证明市场真实资金流向与公开新闻时常背离 [10] 对散户的启示与策略 - 市场的真正博弈是不同风格资金（如机构与游资）的此消彼长，而非追逐虚幻的“主力”动向，这解释了为何股票常在利好公布时下跌，因为先知先觉者已提前准备退出 [11] - 当新闻广泛报道“某板块获资金青睐”时，往往已是行情的中后段，真正的机会出现在量化系统显示“机构补仓”与“游资抢筹”产生共振的时刻 [11]

公司股价与交易表现 - 12月18日盘中下跌2.03%，报17.38元/股，成交4601.81万元，换手率0.65%，总市值70.10亿元 [1] - 当日主力资金净流出359.55万元，特大单净卖出445.84万元，大单净买入86.29万元 [1] - 今年以来股价累计上涨25.84%，但近期表现分化，近5个交易日下跌2.47%，近20日下跌0.63%，近60日上涨1.34% [1] 公司业务与财务概况 - 公司主营业务为智能电网配电、变电、用电和高低压开关及成套设备等产品的研发、生产、销售和技术服务 [1] - 主营业务收入构成：高低压开关及成套设备占51.78%，智能电网变电设备占18.62%，智能电网配电设备占10.45%，智能电网用电设备占9.15%，其他占5.40%，新能源占3.75%，其他(补充)占0.84% [1] - 2025年1-9月实现营业收入32.16亿元，同比增长23.63%；归母净利润2.17亿元，同比增长45.90% [2] - A股上市后累计派现4.05亿元，近三年累计派现2.26亿元 [3] 公司股东与行业信息 - 所属申万行业为电力设备-电网设备-电网自动化设备，概念板块包括变压器、电力物联网、光伏玻璃、太阳能、智能电网等 [2] - 截至9月30日，股东户数1.57万，较上期增加33.86%；人均流通股25710股，较上期减少25.29% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第十大流通股东，持股329.11万股 [3]

会议信息 - 2025年第四次临时股东大会现场会议于12月29日15:00在公司三楼中层会议室召开[9] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[9] 制度修订 - 取消监事会，由董事会审计委员会行使职权，《监事会议事规则》废止[10] - 拟修订《公司章程》，删除“监事”“监事会”描述，部分由“审计委员会”代替，“股东大会”改“股东会”[11] - 2025年第四次临时股东大会审议修订9项治理制度，含公司章程等[13] 关联交易 - 2025年向关联方购原材料预计3600万元，1 - 9月实际1045.48万元[16] - 2025年接受关联人劳务预计500万元，1 - 9月实际509.60万元[16] - 2025年向关联方销售产品预计8850万元，1 - 9月实际2993.85万元[16][18] - 2025年向关联人提供劳务预计300万元，1 - 9月实际28.93万元[18] - 2026年向关联方购原材料预计11500万元，2025年1 - 9月实际1045.48万元[19] - 2026年接受关联人劳务预计13200万元，2025年1 - 9月实际509.60万元[19] - 2026年向关联方销售产品预计32500万元，2025年1 - 9月实际2993.85万元[19] - 2026年向关联人提供劳务预计800万元，2025年1 - 9月实际28.93万元[19] 人员选举 - 拟选举贾少谦、于芝涛为公司第五届董事会非独立董事[24][25] 股东信息 - 海信集团控股股份有限公司为公司间接控股股东，注册资本24.54亿元[20]

核心事件概述 - 科林电气董事长陈维强因个人原因辞去公司董事长、董事及董事会专门委员会相关职务 [1][5] - 辞职生效后，在新任董事就任前，陈维强将继续履行董事、战略委员会主席及审计委员会委员职责 [5][9] - 公司全体董事一致推举副董事长史文伯代为履行董事长职责，直至选举产生新任董事长 [5][9] 人事变动详情 - 辞职人员：陈维强 [1][3][5][7] - 辞任职务：第五届董事会董事长、董事、战略委员会主席、审计委员会委员 [1][3][5][7] - 原定任期截止日：2027年8月29日 [3][7] - 辞任原因：个人原因 [1][3][5][7] - 辞任后是否继续在上市公司及其控股子公司任职：否 [3][7] - 是否存在未履行完毕的公开承诺：否 [3][7] 公司治理安排 - 因辞职导致董事会及专门委员会成员低于章程规定人数，需依法补选 [5][9] - 陈维强辞职生效后，其董事及专门委员会职责将延续至补选出的董事就任之日 [5][9] - 董事长职责由副董事长史文伯代为履行，代行期限自辞职生效日起至新任董事长选举产生止 [5][9]

制度修订 - 制度于2025年12月修订[1] 资金占用 - 资金占用包括经营性和非经营性两种方式[3] - 公司不得将资金以多种方式提供给关联方使用[6] 担保与冻结 - 公司对关联方提供担保需经股东会审议通过[8] - 二分之一以上独立董事提议并经董事会批准可冻结关联方股份[10] 股东权益 - 持股10%以上股东有权提请召开临时股东会[11] 责任与处分 - 董事长是防资金占用第一责任人[10] - 董事等纵容侵占资产董事会视情节处分[14] - 非经营性占用资金对责任人行政及经济处分[14] 制度生效 - 制度由董事会制定、修改和解释，审议通过后生效[17][18]

会议通知 - 应提前三天通知全体独立董事，一致同意可不受限[4] 会议召开 - 每年至少召开一次，过半数推举召集主持[4][5] 会议表决 - 一人一票，记名投票[5] 审议事项 - 关联交易等经半数同意提交董事会[5] - 行使特别职权需半数同意[5] 其他规定 - 会议需记录并签字，保障工作条件[6][7] - 董事会负责制定、解释和修订制度[7]