发行方案 - 公司向特定对象发行A股股票 认购对象为石家庄海信能源控股有限公司[1] - 认购方通过自有资金或合法自筹资金以现金方式全额认购全部发行股票[1] - 本次发行募集资金总额不超过15亿元人民币[1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金[1]

发行方案概述 - 公司向特定对象发行A股股票 认购对象为石家庄海信能源控股有限公司 通过自有资金或合法自筹资金现金认购全部股票 [1] - 募集资金总额不超过15亿元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [1] 资金用途 - 本次发行募集资金将完全用于补充公司流动资金需求 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过15亿元 用于补充流动资金[2][3] - 发行价格为16.19元/股 发行数量不超过9264.98万股 不超过发行前总股本的30%[4] - 认购对象海信能源为公司控股股东关联方 主营业务为机械电气设备制造 无实际控制人[4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入21.44亿元 同比增长21.89% 归母净利润1.61亿元 同比增长13.29%[8] - 新签订单金额27.5亿元 同比增长约9% 资产负债率为62.33%[5][8] - 发行后资产总额和净资产将增加 营运资金得到补充 资本实力提升[5] 战略规划 - 公司致力于成为世界一流综合能源服务商 业务涵盖智能电网 新能源和综合能源服务[8] - 发行目的包括满足主营业务发展资金需求 提升行业地位 优化资本结构并提高抗风险能力[4] - 未来三年分红规划要求现金分红比例不低于当年可供分配利润的20% 根据发展阶段实施差异化分红政策[7][8] 市场表现 - 9月12日公司股价收报16.88元/股 当日涨幅5.3% 市值达68亿元[2]

融资计划 - 公司启动非公开发行股份募集资金不超过15亿元 全额由关联方海信能源认购 发行价格16.19元/股较最新收盘价折价约4% [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金 发行股份锁定期为36个月 [1] - 发行完成后海信集团控股公司间接控制股权比例从44.51%上升至54.87% 公司仍处于无实际控制人状态 [1] 财务与运营状况 - 2024年营收达40.99亿元同比增长4.98% 全年新签订单金额51.4亿元创历史新高 [2] - 2025年上半年营业收入21.44亿元同比增长21.89% 净利润1.61亿元同比增长13.29% [3] - 上半年新签订单金额27.5亿元同比增长约9% 其中配电设备新签订单同比增长47.5% 综合能源新签订单同比增长94.45% [3] 资金运用与战略规划 - 本次融资主要用于优化研发环境 丰富产品体系 提升服务水平和完善营销渠道建设 [2] - 融资将优化公司资本结构 当前资产负债率为62.33% 有助于降低负债水平并提高短期偿债能力 [2] - 公司推进出海战略 上半年海外市场新签订单2.67亿元实现大幅突破 [3] 技术研发方向 - 在工商业储能和微电网系统领域开展虚拟同步机 降准降耗 智能调度等研发 [3] - 在智能用电领域推进单三相电能表 AMI系统研发及软硬件自主可控工程 [3] - 在电气设备领域研发高压快速开关成套设备相关核心技术包括快速保护 选相分合闸等技术 [3] 行业背景 - 新能源发电装机量提升推动电力能源结构根本性变革 智能电网建设呈现蓬勃发展趋势 [2] - 输变电网客户要求不断提升 一二次变电设备及新能源储能设备技术迭代加速 [2] - 行业对企业的资金实力提出更高要求 [2]

融资计划 - 科林电气拟定增募资不超过15亿元 全部由石家庄海信能源控股有限公司以现金认购 [1] - 募集资金扣除发行费用后将用于补充流动资金 [1] - 本次发行能优化资本结构 降低负债水平 提高短期偿债能力 拓宽融资渠道 [1] 财务状况 - 公司融资主要以银行贷款为主 截至2025年6月末资产负债率为62.33% [1] - 募集资金到位后资产总额和净资产额均相应增加 营运资金将得到有效补充 [1] - 资本实力将得到提升 进一步提升偿债能力和抗风险能力 [1]

公司财务与业绩 - 2024年公司实现营业收入40.99亿元，同比增长4.98%[29] - 2024年公司全年新签订单金额51.40亿元，创历史新高[29] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[31][79] - 2022 - 2025年6月末公司应收账款账面价值分别为130,619.03万元、204,827.33万元、242,256.96万元和250,578.21万元[102] - 2022 - 2025年6月末公司存货账面价值分别为110,934.03万元、89,575.59万元、81,211.39万元和59,986.19万元[103] - 2024年归属于母公司股东净利润为17,784.04万元，扣非净利润为14,176.57万元[132] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.65元/股，扣非后基本和稀释每股收益均为0.52元/股[134] 发行方案 - 本次向特定对象发行A股股票方案于2025年9月14日经公司第五届董事会第九次会议审议通过[9] - 发行价格为16.19元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价[9][36][66] - 发行股票数量不超过92,649,783股，且不超过发行前公司总股本的30%[10][38][65] - 募集资金总额为不超过150,000.00万元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金[10][39][40][76][77] - 认购对象认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让（特定情况除外）[10][41][69] - 本次发行触发要约收购义务，认购对象承诺3年内不转让本次发行取得的股份，待股东大会非关联股东批准可免于发出要约[11] 股东情况 - 截至预案公告日，海信网能持有公司140,907,834股A股股票，占比34.94%，合计持有公司44.51%的表决权[47][48][49] - 海信集团控股公司持有海信网能92.64%的股份，间接控制公司44.51%的表决权[47][49] - 按发行上限计算，发行后海信集团控股公司间接控制公司股份占比49.95%，表决权占比57.31%[49] 未来展望 - 预测到2030年，全球新能源发电装机规模将在现有基础上翻倍增长[28] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将增加，资产负债率将下降[92] - 本次发行完成后，短期内公司净资产收益率、每股收益等财务指标可能下降，但长期盈利能力有望增强[93] - 本次发行后公司筹资活动现金流入将大幅增加，未来经营活动现金流量也将增加[94] 现金分红 - 公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未分配利润）的20%[107][122] - 2024年度以272,512,968股为基数，每股派现0.2元，转增0.48股，派发现金红利54,502,593.6元，转增130,806,225股[113] - 2023年度以227,094,140股为基数，每股派现0.4元，转增0.2股，派发现金红利90,837,656元，转增45,418,828股[113] - 2022年度以162,210,100股为基数，每股派现0.5元，转增0.4股，派发现金红利81,105,050元，转增64,884,040股[114] - 2024年现金分红5450.26万元，占净利润30.65%；2023年现金分红9083.77万元，占比29.75%；2022年现金分红8110.51万元，占比67.72%[116] - 最近三年累计现金分红22,644.54万元，占年均可分配利润112.67%[117] 其他事项 - 本次向特定对象发行需经股东大会审议、上交所审核和证监会注册，结果和时间不确定[104] - 重大对外投资支出达最近一期经审计净资产30%且超3000万元或总资产20%，须经董事会批准和股东大会审议[108][123] - 公司未来三年（2025 - 2027年）制定股东回报规划[119] - 本次向特定对象发行可能导致公司每股收益指标下降，存在摊薄即期回报的风险[136] - 公司拟通过强化主营业务、加强募集资金管理、严格执行现金分红等措施防范即期回报被摊薄的风险[139][140][142]

会议相关 - 2025年9月14日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第七次会议[1] 股票发行 - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案》等文件于9月14日在上海证券交易所网站披露[1] - 发行需公司股东大会、上交所审核及中国证监会同意注册[2]

业绩数据 - 2024年公司营业收入40.99亿元，同比增长4.98%，新签订单51.40亿元[12] - 2024年归属于母公司股东净利润17,784.04万元，扣非后14,176.57万元[35] - 2024年基本每股收益0.65元/股，稀释每股收益0.65元/股，扣非后基本0.52元/股[37][38] 财务状况 - 截至2025年6月末，公司资产负债率62.33%[14] - 截至发行预案公告日总股本403,319,193股[35] 发行信息 - 向特定对象海信能源发行A股，价格16.19元/股[20][23] - 募集资金不超150,000.00万元，假设发行92,649,783股[29][35] 收益测算 - 假设2025年扣非后净利润持平、增长5%、增长10%进行测算[35] - 发行后可能摊薄即期回报，公司拟采取措施防范风险[37][39][43] 会议相关 - 发行相关分析、措施及承诺已通过董事会审议，将提交股东大会[49][50]

资金募集 - 本次发行拟募资不超150,000.00万元，净额用于偿债及补流[9] 财务数据 - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[13] 资金用途 - 募集资金用于技术研发，如人工智能、云计算等应用研究[12] 资金影响 - 到位后资产负债率将下降，发行后资产总额及净额提高，优化财务结构[15][19] 资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，确保资金合理规范使用[17]

股权结构 - 发行前海信网能持股34.94%，合计持有44.51%表决权[1] - 海信集团控股间接控制公司44.51%表决权[1] 发行情况 - 2025年向海信能源发行A股，触发要约收购义务[1][2] - 发行上限92,649,783股，发行后海信集团控股占比47.09%[2] - 发行后海信集团控股表决权占比54.87%[2] 承诺与批准 - 海信能源承诺36个月内不转让认购股份[3] - 经股东大会批准，海信能源可免于要约收购[3]