发行方案更正 - 更正发行数量上限表述为92,649,783股 不超过发行前总股本120,995,757股的30% [1] - 更正后海信集团控股公司间接控制股份增至233,557,617股 占发行后总股本47.09% [2][6] - 更正后海信集团控股公司表决权增至272,155,887股 占发行后总股本54.87% [2][6] 关联交易概述 - 向关联方海信能源发行不超过92,649,783股A股 募集资金不超过15亿元 [13] - 发行价格16.19元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票均价 [18][20] - 海信能源承诺36个月限售期 认购资金以现金支付 [22][19] 公司股权结构 - 发行前控股股东海信网能持股140,907,834股 占比34.94% [6] - 海信网能控制李砚如、屈国旺合计38,598,270股表决权 占比9.57% [6] - 海信集团控股公司间接持有海信网能92.64%股份 [6] 募集资金用途 - 满足主营业务发展资金需求 2024年营业收入40.99亿元 同比增长4.98% [26] - 全年新签订单金额51.40亿元 创历史新高 [26] - 优化资本结构 截至2025年6月末资产负债率62.33% [28] 技术研发方向 - 加大人工智能、云计算、物联网技术应用研发 [27] - 开展工商业储能和微电网系统虚拟同步机技术研发 [27] - 推进关键元器件国产替代和高压快速开关设备研发 [27] 财务影响 - 发行后总资产与净资产规模同步增加 [31] - 改善流动比率和速动比率 增强偿债能力 [31] - 营运资金得到有效补充 资本实力提升 [29] 行业背景 - 智能电网行业受益于大数据、云计算、物联网技术应用 [27] - 行业实现精准数据采集和高效能源管理 [27] - 智能用电领域推进软硬件自主可控工程 [27] 监管审批 - 需股东大会审议通过并批准免于发出要约 [25] - 需上交所审核通过及证监会同意注册 [11] - 发行决议有效期为股东大会审议通过后12个月 [56]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会9月30日下午15:00在公司三楼中层会议室召开[9] - 会议表决方式为现场和网络投票结合，网络投票9:15 - 15:00，交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[9] 股票发行情况 - 公司认为满足向特定对象发行A股股票条件，发行对象为海信能源，以现金认购[10][24] - 发行定价基准日为第五届董事会第九次会议决议公告日，价格16.19元/股[17][25] - 发行股票数量不超过92,649,783股，不超发行前总股本30%，募集资金不超15亿元[26][27][42] - 认购股份自发行结束日起36个月内不得转让，送红股等增加股份同样受限[19][29][57] - 发行决议有效期自股东大会审议通过相关议案起十二个月[32] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，在上海证券交易所上市[22][30] - 2025年9月14日，公司与海信能源签署附生效条件的股份认购协议[42] 财务数据 - 2024年公司营业收入40.99亿元，同比增长4.98%，新签订单金额51.40亿元[62] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[65] - 2024年公司归属于母公司股东净利润17,784.04万元，扣非后14,176.57万元[75] - 2024年基本每股收益0.65元/股，2025年发行前0.49元/股，发行后0.39元/股[78] - 2024年扣非后稀释每股收益0.52元/股，2025年发行前0.37元/股，发行后0.30元/股[78] - 2024年归母净利润17784.04万元，2025年为19562.44万元[78] - 2024年扣非后归母净利润14176.57万元，2025年为15594.23万元[78] 股权结构 - 发行前海信网能持有公司140,907,834股A股，占比34.94%，合计持有44.51%表决权[68][101] - 海信集团控股公司持有海信网能92.64%股份，间接控制公司44.51%表决权[69][101] - 发行完成后，海信集团控股公司间接控制股份占比47.09%，表决权占比54.87%[69][102] 未来规划 - 募集资金扣除费用后拟全部用于补充流动资金[81] - 公司拟强化主营业务增强盈利能力防范回报被摊薄风险[82] - 公司将执行《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》保障投资者利益[84] - 控股股东承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施[86] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励与填补回报措施执行情况挂钩[86] 利润分配政策 - 公司每年度现金分红金额应不低于当年可供分配利润（不含年初未分配利润）的20%[91] - 重大对外投资计划或支出有明确界定标准[93] - 公司不同发展阶段及资金支出安排对应不同现金分红比例[93] - 调整利润分配政策议案需经监事会和2/3以上独立董事同意后提交董事会，经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[98] 授权事项 - 董事会提请股东大会授权办理向特定对象发行A股股票事宜[105] - 授权包括制定、修改和实施发行方案等多项内容[105] - 授权有效期自股东大会审议通过之日起十二个月[107]

发行方案 - 向特定对象发行股票方案于2025年9月14日经第五届董事会第九次会议审议通过[9] - 发行价格为16.19元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价[9][37][67] - 发行股票数量不超过92,649,783股，且不超过发行前总股本的30%[10][39][66] - 募集资金总额不超过150,000.00万元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金[10][40][41][77][78] - 认购对象认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[10][42][70] - 本次发行触发要约收购义务，认购对象承诺3年内不转让，待股东大会非关联股东批准同意免于发出要约后可免于发出要约[11][50][51] 业绩数据 - 2024年公司实现营业收入40.99亿元，同比增长4.98%[30] - 2024年公司全年新签订单金额51.40亿元，创历史新高[30] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[32][80] - 2024年归属于母公司股东净利润为17,784.04万元，扣非净利润为14,176.57万元[135] 股东情况 - 截至预案公告日，海信网能持有公司140,907,834股A股股票，占比34.94%，合计持有公司44.51%的表决权[48][49][50] - 按照发行数量上限计算，发行后海信集团控股公司间接控制的公司股份占比47.09%，表决权占比54.87%[48][50] 财务指标预测 - 本次发行完成后，短期内公司净资产收益率、每股收益等财务指标可能下降，长期盈利能力预计增强[95] - 假设2025年扣非后归母净利润较2024年持平、增长5%、增长10%，发行后基本每股收益均下降[137][138] 其他要点 - 公司制定2025 - 2027年股东回报规划[122] - 每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未分配利润）的20%[110][125] - 本次向特定对象发行拟于2025年12月底完成[133] - 公司拟通过强化主营业务、加强募集资金管理、严格执行现金分红等措施防范即期回报被摊薄风险[142]

股权结构 - 发行前海信网能持股140,907,834股，占比34.94%[1] - 发行前海信网能持有38,598,270股表决权，占比9.57%[1] - 发行前海信网能合计持有44.51%表决权[1] - 海信集团控股间接控制44.51%表决权[1] 发行情况 - 2025年科林电气向海信能源发行A股[1] - 按上限发行后海信集团控股持股增至233,557,617股，占比47.09%[2] - 按上限发行后海信集团控股表决权增至272,155,887股，占比54.87%[2] 相关义务与承诺 - 本次发行触发要约收购义务[2] - 海信能源承诺36个月内不转让认购股份[3] - 经批准海信能源可免于发出要约[2][3]

融资发行 - 公司拟向海信能源发行不超92,649,783股，募集资金不超15亿元[4][5][17] - 发行定价基准日为第五届董事会第九次会议决议公告日，发行价16.19元/股[16][19] - 海信能源需3个工作日内现金支付认购款，公司5个工作日内委托验资并划款[20] - 海信能源认购股票36个月内不得转让[21] - 本次发行尚需公司股东大会、上交所审核及中国证监会同意注册[2][5] 财务数据 - 2024年公司营业收入40.99亿元，同比增长4.98%，新签订单51.40亿元[27] - 截至2025年6月末，公司资产负债率为62.33%[30] - 海信集团控股公司2025年6月30日资产总额1,934,475.38万元等财务数据[12] - 海信集团控股公司2024年12月31日资产总额2,029,436.39万元等财务数据[12] 股权结构 - 截至目前，海信网能持有公司34.94%股份，合计持有44.51%表决权[33] - 海信集团控股公司持有海信网能92.64%股份，间接控制44.51%表决权[33] - 发行完成后，海信集团控股公司间接持股比例增至47.09%[35] - 发行完成后，海信集团控股公司表决权比例增至54.87%[35] 发行影响 - 本次发行能优化资本结构，降低负债，提高偿债能力，拓宽融资渠道[30] - 发行后公司资本实力、资产规模、抗风险能力提升，业务无重大变化[31] - 发行完成后公司总资产与净资产增加，财务结构优化，偿债能力增强[32]

股票发行 - 每股面值1元，发行价16.19元/股[5][11] - 发行对象为海信能源，现金认购全部股票[9] - 发行股份不超92,649,783，不超发行前总股本30%[14] - 募集资金不超150,000万元，用于补充流动资金[16][17] - 认购股份自发行结束日起三十六个月内不得转让[18] - 股票在上海证券交易所上市交易[22] - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享[24] - 发行决议有效期为股东大会审议通过起十二个月[26] 监事会决议 - 第五届监事会第七次会议于2025年9月14日召开，应到3名实到3名[2] - 各议案表决结果多为同意2票、反对0票、弃权0票，部分需提交股东大会[5][6][8][10][13][15][17][21][23][25][27][30][32][34] - 与海信能源签署《附条件生效的股份认购协议》获监事会同意[35][37] - 2025年度发行A股无需编制前次募集资金使用情况报告获同意[38][39] - 2025年度发行A股摊薄即期回报等事项获同意[40][41] - 未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划获同意[42][43] - 发行对象免于发出要约事项获同意[44][45] - 提请股东大会授权董事会办理发行具体事宜获同意[46][47]

发行股票 - 2025年度向特定对象发行股票不超92,649,783股，不超发行前总股本30%[1] 股权与表决权 - 按上限发行后，海信集团间接控股份额增至233,557,617股，占比47.09%[2] - 按上限发行后，海信集团表决权增至272,155,887股，占比54.87%[2] 更正说明 - 更正前发行后海信集团表决权比例将变为57.31%[1] - 本次更正仅明确表述方式，无实质内容更改[4]

板块表现 - 电网设备板块当日上涨0.32% 领涨个股包括洛凯股份(涨10.02%)、杭电股份(涨10.00%)和崧盛股份(涨8.01%) [1] - 上证指数上涨0.04%至3861.87点 深证成指上涨0.45%至13063.97点 [1] - 板块内跌幅最大个股为科林电气(跌3.06%)、聚星科技(跌2.40%)和久盛电气(跌2.26%) [2] 个股交易情况 - 洛凯股份成交额1.94亿元 成交量7.94万手 收盘价24.93元 [1] - 远东股份成交量达102.64万手 为板块最高 成交额7.26亿元 [1] - 特锐德成交额7.57亿元 金龙羽成交额7.39亿元 均为板块较高水平 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出8.41亿元 游资净流入1.25亿元 散户净流入7.16亿元 [2] - 杭电股份主力净流入8975.88万元 占比29.79% 为个股最高 [3] - 万马股份主力净流入1.11亿元 但游资和散户均呈净流出状态 [3] - 洛凯股份主力净流入3027.30万元 占比15.58% [3]

定增方案 - 公司拟向关联方海信能源非公开发行不超过9264.98万股股票 发行价格16.19元/股 募集资金总额不超过15亿元 全部用于补充流动资金 [2][3] - 海信能源由海信集团控股公司100%持股 成立于2025年9月12日 或为本次定增专门设立 [4] 控制权变化 - 本次发行后海信系表决权比例将从44.51%升至57.31% 控制权更加稳固 [2][4] - 海信网能直接持股34.94% 并通过表决权委托控制9.57% 合计控制44.51%表决权 [4] - 公司仍无实际控制人 本次发行不会导致控制权发生变化 [5] 财务表现 - 2025年上半年营业收入21.44亿元 同比增长21.89% [7] - 净利润1.61亿元 同比增长13.29% 扣非净利润1.42亿元 同比增长15.33% [7] - 新签订单金额27.5亿元 同比增长9% 其中海外订单2.67亿元 [7][8] - 配电设备订单增长47.50% 综合能源订单增长94.45% [7] 业务发展 - 公司聚焦智能电网 新能源与综合能源服务三大业务板块 [7] - 在智能电网配电 变电 用电环节形成全流程产品能力 在新能源光伏 储能等领域形成核心产品 [7] - 2025年上半年新申请发明专利25件 新获授权3件 [7] - 海外市场实现快速突破 将新兴行业市场和海外市场开拓作为重要发展举措 [8] 资金需求 - 截至2025年6月末资产总额47.78亿元 资产负债率62.33% [8] - 货币资金2.74亿元 应收账款25.06亿元 [8] - 需要流动资金优化研发环境 丰富产品体系 提升服务水平和完善营销渠道 [8] - 本次募资将提升资本实力 优化资本结构 降低负债水平 提高偿债能力 [9]

股东大会概况 - 公司于2025年9月15日召开2025年第二次临时股东大会[1] - 现场出席11人，代表289,503,861股，占比71.7803%[7] - 网络投票132人，代表1,716,211股，占比0.4255%[7] - 中小投资者136人，代表1,832,405股，占比0.4543%[8] - 出席共143人，代表291,220,072股，占比72.2058%[8] 议案表决情况 - 《关于调整2025年度日常关联交易的议案》：同意112,734,567股，占比99.9170%；反对92,121股，占比0.0816%；弃权1,480股，占比0.0014%[12] - 中小投资者对该议案：同意1,738,804股，占比94.8919%；反对92,121股，占比5.0273%[12] - 关于拟聘任会计师事务所议案：同意291,122,281股，占比99.9664%；反对86,511股，占比0.0297%；弃权11,280股，占比0.0039%[13] - 中小投资者对该议案：同意1,734,614股，占比94.6632%；反对86,511股，占比4.7212%；弃权11,280股，占比0.6156%[13] 合法性说明 - 股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[14][16] - 出席人员和召集人资格合法有效[16]