公司融资计划 - 公司于2025年9月14日通过董事会决议向特定对象发行A股股票 认购方为石家庄海信能源控股有限公司 以现金方式全额认购[1] - 本次发行股票数量上限为9265万股 不超过发行前总股本的30% 发行价格定为16.19元/股[1] - 募集资金总额不超过15亿元 扣除发行费用后全部用于补充流动资金[1] 财务与经营概况 - 公司当前市值达68亿元 收盘价为16.88元[2] - 2024年度营业收入构成中 电气设备制造行业占比99.16% 其他业务仅占0.84%[1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过15亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金 [1]

行业概况 - 电气机械和器材制造业2025年1-7月规模以上企业数量达37073个[1] - 企业数量较上年同期增加1559个 同比增长4.39%[1] - 该行业企业数量占工业总企业比重为7.12%[1] 重点企业 - 涉及上市公司包括许继电气（000400） 东方电子（000682） 金智科技（002090） 科陆电子（002121）[1] - 涵盖智光电气（002169） 积成电子（002339） 新联电子（002546） 三晖电气（002857）[1] - 包括四方股份（601126） 科林电气（603050） 海兴电力（603556） 智洋创新（688191） 宏力达（688330） 煜邦电力（688597）[1] 数据来源 - 行业数据引用自国家统计局[1] - 行业报告参考智研咨询发布的《2025-2031年中国电气机械行业市场竞争态势及前景战略研判报告》[1]

股权变动 - 2024年3月22日海信网能购买科林电气813,400股，占总股本0.36%，持股表决权增至20.00%[12] - 权益变动前海信网能持股占科林电气总股本10.07%，表决权占9.57%，合计表决权占19.64%[12] - 权益变动后海信网能持股占科林电气总股本10.43%，表决权占9.57%，合计表决权占20.00%[13] - 2024年海信网能要约收购科林电气股份54,502,594股，占总股本20.00%，价格27.17元/股[14] - 要约收购预受要约股东账户2,753户，预受要约股份62,200,351股，占22.8247%，最终收购54,502,594股[15] - 截至2024年7月2日，要约收购清算过户完成，海信网能持股占科林电气总股本34.94%，表决权占44.51%[16] - 2024年9月4日，科林电气控股股东变更为海信网能，变更为无实际控制人状态[16] 监管警示 - 2024年8月3日科林电气大股东因报告内容有误收到警示函[17] - 2024年8月2日海信网能收到河北证监局警示函[18] - 2024年9月9日海信网能收到上海证券交易所监管警示[18] - 2024年9月23日上海证券交易所对邱士勇予以监管警示[19] - 2024年11月14日海信网能再次收到河北证监局警示函[20] 业务承诺 - 海信网能及其控股股东持续督导期内无违反规范关联交易承诺情形[24] - 海信网能及其关联方与上市公司无重大不利影响的同业竞争[26][27] - 海信网能成为控股股东起，新业务机会优先给上市公司，非核心优势业务除外[27][28] - 海信网能成为控股股东3年内解决同业竞争业务，注入资产或其他方式[27][29] - 海信集团控股公司承诺避免与上市公司同业竞争，新业务机会优先提供[27][28] - 海信集团控股公司在海信网能成为控股股东3年内解决同业竞争问题[29] 未来展望 - 截至报告签署日，未来12个月暂无改变或重大调整上市公司主营业务计划[32][33] - 督导期内海信网能无改变或重大调整上市公司主营业务计划[33] - 本持续督导期内，公司暂无资产和业务出售、合并等重组计划[34] - 本持续督导期内，公司暂无修改阻碍收购控制权的公司章程条款计划[38] - 本持续督导期内，公司暂无调整分红政策计划[39] - 本持续督导期内，公司暂无对员工聘用作出重大变动计划[44] 公司治理 - 上市公司第四届董事会2023年9月11日任期届满需重新选举[35][36] - 2024年8月30日上市公司完成第五届董事会和监事会换届选举[36] - 2024年9月2日上市公司选举陈维强为董事长、史文伯为副董事长，聘任王永为总经理[37] - 2024年9月2日上市公司选举张贵波为监事会主席[37] - 2025年3月5日上市公司聘任张建军为董事会秘书[37] - 2025年2月24日上市公司审议通过调整组织架构议案[41]

板块整体表现 - 电网设备板块较上一交易日下跌0.5% [1] - 上证指数报收3883.69点，上涨0.22% [1] - 深证成指报收12996.38点，上涨0.13% [1] 领涨个股表现 - 崧盛股份收盘价39.00元，涨幅8.94%，成交量11.61万手，成交额4.471亿元 [1] - 南网科技收盘价50.98元，涨幅6.70%，成交量9.49万手，成交额4.62亿元 [1] - 大烨智能收盘价7.90元，涨幅5.76%，成交量25.74万手，成交额2.04亿元 [1] - 科林电气收盘价16.70元，涨幅4.18%，成交量3.85万手，成交额6265.85万元 [1] 领跌个股表现 - 聚星科技收盘价30.35元，跌幅4.95%，成交量4.59万手，成交额1.44亿元 [2] - 温州宏丰收盘价7.57元，跌幅3.81%，成交量44.31万手，成交额3.34亿元 [2] - 良信股份收盘价11.68元，跌幅3.31%，成交量39.98万手，成交额4.73亿元 [2] - 广信科技收盘价86.80元，跌幅3.11%，成交量8793.72手，成交额7758.06万元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出9.35亿元 [2] - 游资资金净流入8142.7万元 [2] - 散户资金净流入8.54亿元 [2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议时间为2025年9月15日下午15:00，地点在公司三楼中层会议室[9] - 网络投票通过交易系统投票平台的时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台的时间为9:15 - 15:00[9] 关联交易 - 拟向海信集团等关联方购买原材料等预计金额3600万元[10] - 拟向海信集团等关联方销售产品等预计金额8850万元[10] - 拟向海信集团等关联方提供劳务等预计金额300万元[10] - 拟接受海信集团等关联方提供劳务等预计金额500万元[10] 公司持股与注册资本 - 海信集团控股股份有限公司注册资本24.54亿元，成立于2001年5月[11] - 青岛海信投资发展股份有限公司注册资本14.06亿元，成立于2025年6月[12] - 河北建投科林智慧能源有限责任公司注册资本3000万元，成立于2020年7月[12] - 公司持有河北建投科林智慧能源有限责任公司40%股权[12] 审计机构变更 - 公司拟改聘信永中和为2025年度审计及内控审计机构[16] - 截止2024年12月31日，信永中和合伙人259人，注册会计师1780人，签署过证券服务审计报告超700人[17] - 信永中和2024年度业务收入40.54亿元，审计业务收入25.87亿元，证券业务收入9.76亿元[17] - 2024年度，信永中和上市公司年报审计项目383家，收费4.71亿元，同行业上市公司审计客户255家[17] - 信永中和职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超2亿元[18] - 信永中和近三年因执业受刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施17次、自律监管措施8次、纪律处分0次[19] - 53名从业人员近三年因执业受刑事处罚0次、行政处罚5次、监督管理措施17次、自律监管措施10次、纪律处分1次[19] - 本期审计费用90万元，年报审计65万元，内控审计25万元[20] - 大信已连续三年为公司提供审计服务，对2024年度财报及内控出具标准无保留意见[21] - 变更事务所经审计委员会预先审议，已与前后任沟通且无异议[22]

公司经营与战略 - 公司作为海信智慧能源产业集群核心载体 坚持创新驱动发展 深耕智慧电网 新能源 综合能源服务三大业务领域[1] - 公司上半年实现营业收入21.44亿元 归母净利润1.61亿元 新签订单27.5亿元[3] - 公司正在实现跨越式发展 展现出良好发展态势和行业竞争力[1][3] 政府调研与认可 - 河北省省长王正谱带队调研公司科技创新和高端装备制造工作[1] - 调研团实地查看品牌柜生产车间和新能源综自储能产线 深入了解智能变配电和新能源领域产业布局与技术优势[3] - 政府对坚持创新驱动 助力能源转型表示高度认可[3] 发展方向与要求 - 政府要求推进科技创新和产业创新深度融合 打造更多应用场景 塑造高质量发展新动能[3] - 政府希望企业加大研发投入 加速科技成果转化 让更多科技成果在河北落地转化[3]

财务表现 - 2025年上半年实现归属净利润1.61亿元 同比增长13.29% [1][1] - 2025年上半年实现营业收入21.44亿元 同比增长21.89% [1][1] 业务构成 - 业务涵盖智能电网业务、新能源业务和综合能源服务业务 [1] - 为电力行业、公共事业及大型行业客户提供智慧电力整体解决方案 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入21.44亿元，同比增长21.89%，其中第二季度营收12.32亿元，同比增长22.39% [1] - 归母净利润1.61亿元，同比增长13.29%，第二季度净利润8809.73万元，同比增长17.83% [1] - 扣非净利润1.42亿元，同比增长15.33%，增速高于净利润增长 [1] 盈利能力指标 - 毛利率21.24%，同比下降7.76个百分点，较去年同期23.02%有所下滑 [1] - 净利率7.5%，同比下降7.98个百分点，低于去年同期的8.15% [1] - 每股收益0.4元，同比增长13.3%，每股净资产4.4元，同比下降26.49% [1] 费用控制 - 销售费用、管理费用、财务费用总计1.95亿元，三费占营收比9.11%，同比下降5.5% [1] - 财务费用同比下降37.29%，主要由于加强资金管理，贷款净额减少且利率下降 [3] - 销售费用同比增长25.83%，因公司加强市场开拓并加大销售投入 [3] 资产负债结构 - 货币资金2.74亿元，同比下降61.47%，主要由于净偿还银行贷款 [1][3] - 应收账款25.06亿元，同比增长20.35%，占最新年报归母净利润比例达1409.01% [1][8] - 有息负债7.52亿元，同比下降40%，短期借款大幅变动13039.49%系偿还高利率长期贷款后临时增加经营所需借款 [1][2] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.08元，同比改善76.97%，但仍为负值 [1] - 经营活动现金流量净额同比增长65.92%，得益于加强供应链管理和应收账款管理 [4] - 投资活动现金流量净额同比增长68.75%，因新建厂房尾款支出减少 [4] - 筹资活动现金流量净额同比下降359.73%，主要由于净偿还银行贷款 [5] 运营管理 - 合同负债同比下降55.66%，因公司强化发货管理 [3] - 营业成本同比增长24.71%，增速高于营收增长，与毛利率下降趋势一致 [3] - 其他流动负债同比增长69.38%，系未终止确认的应收票据增加 [3] 投资回报评价 - 去年ROIC为7.88%，资本回报率一般，历史中位数ROIC为7.91% [6] - 去年净利率4.4%，产品附加值不高，最差年份2021年ROIC为5.86% [6] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动，需关注驱动力背后的实际情况 [7]

财务表现 - 2025上半年营业总收入21.44亿元 同比增长21.89% [1] - 归属母公司股东净利润1.61亿元 同比增长13.29% [1] - 基本每股收益0.3987元 [1]