公司股东信息 - 剑桥科技在互动平台表示 根据信息披露公平性原则及证券监管规定 股东户数将在定期报告中统一披露[1] - 公司最近一期已披露的定期报告显示 截至2025年9月30日 公司普通股股东总数为67020户[1] - 公司计划在2026年3月31日披露的2025年年度报告中 统一披露截至2025年12月31日的股东人数[1]

公司运营与供应链状况 - 公司第四季度不存在停工问题 [1] - 公司已完成2026年全年核心物料的合理储备 [1] - 更长期核心物料的锁定工作正按计划稳步推进 [1] - 不存在因物料原材料问题导致部分产能停工的情况 [1] 供应链保障措施 - 公司已提前布局并构建多维度的供应链保障体系以应对行业物料供应紧张 [1] - 通过设立保供专项产业基金、直接投资供应链等方式推动上下游产业链协同发展 [1] - 通过预付款、战略性物料储备、资本开支、股权投资、可转换借款等组合方式加大对上游供应链产能的投资力度 [1] - 公司预先规划布局并提前运用募集资金 [1] - 及早锁定核心物料供应与产能 [1] 行业环境 - 公司预见到需求增长向上游传导带来的供应链紧张局面 [1] - 行业物料供应紧张的局面仍在持续 [1] - 行业物料供应存在一定不可预测性 [1]

公司对市场传闻的回应 - 公司明确否认网传“光模块被第一大客户思科延迟提供光芯片”及“业绩不及预期”等信息，称其与公司实际经营情况不符 [1] - 公司2025年第四季度的产品交付与上游客供物料供应密切相关，公司正与客户积极沟通协调以确保满足交付需求 [1] - 公司已预见到需求增长导致的供应链紧张，并通过供应链协同优化等措施提升供应保障能力 [1] 公司供应链管理策略 - 公司通过设立保供专项产业基金、直接投资供应链等方式，预先布局以推动上下游产业链协同发展 [1] - 公司采用预付款、战略性物料储备、资本开支、股权投资、可转换借款等组合方式，加大对上游供应链产能的投资力度 [1] - 公司旨在及早锁定物料供应和原材料产能，并计划持续强化供应链韧性 [1] 公司财务业绩表现 - 公司2025年度归母净利润预计同比增长51.19%至66.79% [2] - 公司2025年度扣非归母净利润预计同比增长64.62%至81.81% [2] - 公司2025年第三季度业绩实现良好增长，核心驱动力来自高速光模块与电信宽带接入主营业务 [2] - 公司强调所有投资者关系活动披露的信息均与已公开公告一致，严格遵循信息披露规则 [2]

公司与北美大客户合作进展 - 公司与北美大客户的工厂审核相关工作正按计划正常推进中 [1] - 相关厂审及配套产品验证工作同步开展 [1] - 目前各项筹备与执行环节均有序落地 [1] - 公司正积极配合大客户完成各项审核工作，相关工作按计划有序推进 [1] 审核完成时间影响因素 - 厂审的完成时间受客户审核流程推进、综合评估等多重因素影响 [1]

公司对市场传闻的澄清 - 公司明确否认网传“光模块被第一大客户思科延迟提供光芯片、业绩不及预期”的信息，称其与公司实际经营情况不符 [1] 公司供应链管理措施 - 公司2025年第四季度产品交付与上游供应商物料供应密切相关，公司正与客户积极沟通协调以确保交付满足需求 [1] - 公司预见到需求增长导致供应链紧张，已通过供应链协同优化等措施提升供应保障能力 [1] - 公司通过设立保供专项产业基金、直接投资供应链等方式，推动上下游产业链协同发展 [1] - 公司通过预付款、战略性物料储备、资本开支、股权投资、可转换借款等组合方式，加大对上游供应链产能的投资，以锁定物料供应和原材料产能 [1] 公司财务业绩表现 - 公司2025年度归母净利润预计同比增长51.19%至66.79% [1] - 公司2025年度扣非归母净利润预计同比增长64.62%至81.81% [1] - 公司2025年第三季度业绩实现良好增长，核心驱动力来自高速光模块与电信宽带接入主营业务 [1] 公司信息披露 - 公司强调其历次投资者关系活动记录表披露的信息均与已公开公告一致，严格遵循信息披露规则 [1]

公司回应市场传闻 - 公司否认网络传闻与实际情况相符 传闻称其光模块产品被第一大客户思科延迟提供光芯片 且公司业绩不及预期 但公司表示网上信息与公司实际经营情况并不相符 [1] 公司经营与供应链情况 - 公司2025年第四季度产品交付与上游客供物料供应密切相关 公司正与客户保持积极沟通协调 以确保交付能够满足客户需求 [1]

公司股价表现 - 公司港股于2月12日收报67.55港元，当日跌幅1.745% [1] - 公司港股盘中最低价触及66.35港元，创下上市以来最低价 [1] - 公司港股目前股价处于破发状态 [1] 港股上市与发行概况 - 公司于2025年10月28日在香港联交所上市 [1] - 全球发售股份总数为67,010,500股H股 [1] - 其中香港发售股份数目为6,701,050股H股，国际发售股份数目为60,309,450股H股 [1] - 最终发售价定为每股68.88港元 [2] 募资情况 - 按最终发售价计算，全球发售所得款项总额为4,615.7百万港元 [2] - 扣除估计上市开支135.7百万港元后，所得款项净额为4,480.0百万港元 [2] 中介机构与投资者 - 公司港股上市的独家保荐人为国泰君安国际 [1] - 联席整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括国泰君安国际与中信证券 [1] - 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人还包括DBS [1] - 基石投资者包括霸菱、MSIP(摩根士丹利)、HCEP(红杉二级)、Arc Avenue、奇点资产、图灵、Cithara Fund、3W Fund、Schonfeld、Infini、Alpine、DAMSIMF、Aqua Ocean、Martis、泰康人寿、工银理财 [1]

中证1000ETF (159845) 市场表现 - 截至2月12日午间收盘，中证1000ETF (159845) 上涨0.82%，报3.430元，成交额达11.33亿元 [1] - 该ETF自2021年3月18日成立以来，累计回报率为40.83%，近一个月回报率为1.31% [1] 中证1000ETF (159845) 重仓股表现 - 部分重仓股表现强劲，其中长芯博创午盘上涨11.01%，源杰科技上涨4.42%，淳中科技上涨3.39% [1] - 其他重仓股普遍上涨，香农芯创涨1.47%，东芯股份涨0.99%，剑桥科技涨2.38%，德明利涨1.13%，永鼎股份涨1.19%，雅化集团涨1.47% [1] - 重仓股中仅欧菲光出现下跌，跌幅为0.50% [1] 基金基本信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证1000指数收益率 [1] - 基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金经理为赵宗庭 [1]

文章核心观点 - 市场关于北美云服务提供商绕过光模块组装厂直接向上游芯片商下单的传闻引发板块波动 但行业龙头中际旭创已出面辟谣 称客户订单模式未变 [1] - 北美主要云服务提供商资本开支保持强劲增长 对AI算力需求旺盛且指引乐观 支撑光通信及AI算力产业链前景 [1] 市场表现与公司动态 - 港股光通信概念股普遍上涨 截至发稿 鸿腾精密涨10.49%报6.32港元 长飞光纤光缆涨9.95%报118.2港元 汇聚科技涨7.3%报18.51港元 剑桥科技涨2.91%报70.75港元 [1] - 针对市场传闻 中际旭创明确辟谣 称其CSP客户直接向公司下单 不存在绕过中间层转单的情形 [1] 行业趋势与资本开支 - 北美四家CSP厂商2025年第四季度财报显示资本开支保持强劲增长态势 [1] - 亚马逊 谷歌 Meta在电话会上均表达“AI需求旺盛 算力供应紧张”的观点 并对2026年的资本开支给出乐观指引 超出市场预期 [1] - 中信建投证券认为目前仍处于AI发展的较早阶段 算力基础设施建设适度超前是行业规律 继续看好海外AI算力链 [1]

A股市场CPO概念股表现 - 2024年2月12日，A股市场CPO（光电共封装）概念股集体走强，多只个股出现显著上涨[1] - 炬光科技涨幅最大，超过11%，太辰光涨幅超过10%，天孚通信涨幅超过8%[1] - 光库科技、长芯博创、蘅东光、仕佳光子、联特科技等公司股价涨幅均超过4%[1] 主要公司股价及市值数据 - 炬光科技股价上涨11.19%，总市值达到337亿元人民币，年初至今涨幅高达114.04%[2] - 太辰光股价上涨10.27%，总市值为334亿元人民币，年初至今涨幅为27.34%[2] - 天孚通信股价上涨8.99%，总市值高达2445亿元人民币，年初至今涨幅为54.88%[2] - 光库科技股价上涨4.79%，总市值462亿元人民币，年初至今涨幅26.05%[2] - 长芯博创股价上涨4.49%，总市值482亿元人民币，年初至今涨幅16.40%[2] - 衡东光股价上涨4.37%，总市值284亿元人民币，年初至今涨幅34.79%[2] - 仕佳光子股价上涨4.13%，总市值395亿元人民币，但年初至今股价下跌1.63%[2] - 联特科技股价上涨4.09%，总市值249亿元人民币，年初至今涨幅13.93%[2] 其他相关公司市场表现 - 杰譜特股价上涨3.99%，总市值213亿元人民币，年初至今涨幅58.38%[2] - 受博特股价上涨3.48%，总市值699亿元人民币，年初至今涨幅78.75%[2] - 中贝通信股价上涨2.57%，总市值141亿元人民币，年初至今涨幅23.52%[2] - 剑桥科技股价上涨2.17%，总市值366亿元人民币，但年初至今股价下跌22.85%[2] - 中际旭创股价上涨2.01%，总市值高达6029亿元人民币，但年初至今股价下跌11.05%[2]