文章核心观点 4月1日晚间塞力医疗连发三条公告，因未按期归还募集资金被上交所通报批评、湖北证监局责令改正，因信披违规遭湖北证监局行政处罚，且公司多年来应收账款高企业绩亏损 [1][2][4][8] 未按期归还募集资金情况 - 2024年7月27日前未按期归还8200万元，8月29日前未按期归还3.74亿元，2025年1月8日前未按期归还5000万元，导致披露信息与实际不符 [2] - 2024年12月30日归还800万元，2025年2月27日归还3000万元，截至2月28日累计未归还4.68亿元 [2] - 上交所对公司及时任董事长温伟、总经理王政、财务总监沈燕通报批评并记入诚信档案 [2] - 湖北证监局对公司、温伟、王政、沈燕责令改正并记入诚信档案 [3] 信披违规情况 - 2020 - 2022年上半年实际控制人温伟向控股股东赛海健康转款，2020年占用1.21亿元占比7.48%，2021年1.32亿元占比7.33%，2022年上半年1.14亿元占比6.58%，2022年底已偿还 [4] - 2022年10月子公司签订《股权转让协议》对净利润影响 - 1200万元，占比24.24% [4] - 湖北证监局对公司责令改正、警告并处600万元罚款，对温伟警告并处610万元罚款，对多位高管警告并处罚款 [5] - 公司此前多次信披违规，2023年1月因多项问题被责令改正，10月因未及时披露关联交易收到警示函 [5] 应收账款及业绩情况 - 2021 - 2023年应收账款分别为17.52亿元、17.67亿元、15.26亿元，2021 - 2023年分别亏损4950.6万元、1.54亿元、1.59亿元 [8] - 截至2024年9月30日应收账款13.38亿元，占前三季度营收94.23% [8] - 2024年预计净利润 - 2.1亿到 - 2.5亿元，原因包括转让子公司、营收下降、研发投入及商誉减值等 [8] 公司基本情况 - 2004年2月成立，总部位于武汉，2016年10月在上交所上市，是中部地区首家沪市主板上市的医疗集约化运营服务提供商 [7] - 经营范围包括医用器械软件开发、互联网药品与医疗器械信息服务等进出口及批发业务 [7]

可转债情况 - 截至2025年3月31日，累计170.2万元“塞力转债”转股，股数113,385股，占转股前总股本0.0553%[4] - 截至2025年3月31日，未转股“塞力转债”金额41,782.8万元，占发行总量76.9042%[4] - 2025年1 - 3月，累计转股金额34.1万元，股份28,407股，占转股前总股本0.0139%[4] 发行与期限 - 2020年8月21日，公司发行54,331万元可转换公司债券，期限6年[5] - “塞力转债”转股期为2021年3月1日至2026年8月20日[7][12] 利率与价格 - “塞力转债”票面利率第一年0.50%，逐年递增至第六年3.00%[5] - 初始转股价格16.98元/股，2025年2月10日起为12.00元/股[7][8][9][10][11] 股本变动 - 2025年1 - 3月，因转股总股本新增28,407股，变为191,016,661股[4][13] - 2024年11月18日，因注销回购专户股份总股本减少10,371,040股[16] 金额变动 - 2024年10月25日，“塞力转债”金额因清偿注销减少123,780,000元[15]

违规情况 - 2024 - 2025年多次未按期归还暂时补流募集资金，涉及金额超5亿[2] - 公司行为违反相关规定，董监高负有责任[3] 监管措施 - 湖北证监局责令改正并记入诚信档案[4] - 公司30日内提交整改报告，可复议或诉讼[4] 影响说明 - 本次措施不影响公司正常经营[5]

违规事项 - 2020 - 2022年上半年控股股东赛海健康资金占用，2020年发生额1.213亿元，年底余额0.983亿元[6] - 2021年占用资金发生额1.3225亿元，年底余额1.0835亿元[6] - 2022年上半年发生额1.1465亿元，截至2022年底余额为0元[6] - 公司未依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，2023年4月27日才披露[6] - 2020 - 2022年半年报未披露关联交易事项，存在重大遗漏[8] - 实际控制人温伟涉嫌“实际控制人指使”违法行为[8] 业绩影响 - 2022年子公司无偿转让股权，对2022年度归母净利润影响约 - 1200万元，占比24.24%[15] 处罚情况 - 关联交易信息披露违规，公司被处400万元罚款[17] - 关联交易信息披露违规，温伟被处550万元罚款[17] - 重要合同未及时披露，公司被处200万元罚款[17] - 重要合同未及时披露，温伟被处60万元罚款[17] - 综合两项处罚，公司被处600万元罚款[18]

公司事件 - 2024年3月25日公司因涉嫌信披违规被证监会立案[3] - 2024年3月26日披露立案告知书公告[3] - 2024年4月30日至2025年2月28日多次披露调查进展及风险提示公告[3] 现状与安排 - 目前公司生产经营正常，调查未出结论[4] - 立案调查期间每月披露1次风险提示公告[4] 信息披露 - 指定媒体为《中国证券报》等及上交所网站[4]

纪要涉及的公司 赛力医疗、赛迪医疗 纪要提到的核心观点和论据 - **业务转型**：赛力医疗早期从事供应链 IVD 集约化服务，2019 - 2020 年从单体医院实验室打包托管转向建立区域检验中心，以公立医院为主导优化资源共享，在鄂东医疗集团、泉州医药集团等项目取得进展[3]。 - **SPD 业务**：2017 年 SPD 引入医用耗材领域，赛力医疗 2019 年起开展服务，2017 - 2022 年中标数量增长 91 倍，部分源于疫情期间政府对智能化手段的需求[2][5]。 - **信息化发展**：赛力医疗自主研发 SPD 软件获著作权，由重资产转向轻资产运营，IT 团队超百人，专注多领域应用，产品达国家信创要求[2][6]。 - **精神疾病数字诊疗** - **合作情况**：与浙江大学第一附属医院经卫中心合作，浙大主导医疗技术，赛迪医疗负责平台研发，涵盖多环节，平台已在浙大医院临床科室应用[2][9][10]。 - **痛点与解决**：精神疾病治疗靶点不明确、药物和心理治疗有局限、医疗资源不足，数字化手段可缓解痛点[2][11]。 - **商业计划**：走严肃医学路径，先针对 B 端市场，未来可能面向 C 端，整合 13 家医院数据提升效果[2][12]。 - **技术实现**：采用 GPT 模型和华为升腾算力平台，迁移数据提高效率，脑科学大模型用于多种疾病治疗[4]。 - **产品形式与进度**：产品为软件含客户端和小程序，未来考虑 AI 机器人，目标达临床心理治疗师 70%效果，目前超 30%，预计明年上半年获二类医疗器械证书[4][14]。 - **训练数据**：与 14 家医院合作，训练数据源于心理治疗师与患者对话，脱敏处理后用于模型训练[4][15]。 - **商业化与市场** - **盈利模式**：收取患者治疗费用，定价略低于临床心理治疗师，患者复诊率高可提升盈利能力[18]。 - **市场规模**：抑郁症患病人群多，市场空间大，目前与 B 端合作，未来可能延伸至 C 端[26]。 - **收费与分成**：软件收费模式待与浙医系统沟通，有多种合作方式，可与医院分成[25]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **AI 机器人**：作为硬件终端与软件结合，计划投放给 C 端用户减轻医生压力[17]。 - **数据覆盖**：纳入全国 13 家多中心数据，解决地域差异问题，利于全国推广[24]。 - **建模逻辑**：基于门诊心理治疗师手段建模，根据关键词判断疗法，遵循临床治疗指南[30]。 - **数据量预估**：达到 70%匹配度预估需 200 万单位数据量[31]。 - **其他企业情况**：其他企业选择不同垂直领域，赛力医疗结合研发和临床优势选择抑郁症及双循环方向[32]。 - **持股与股权**：赛力公司对脑科学平台持股情况在沟通中，未来成立公司将控股[33]。 - **儿童多动症研发**：与北理附小和浙一联合研发，依托课题选试点，未正式用于临床门诊[34]。 - **阿尔兹海默症布局**：作为抑郁症共病研究一部分，未专门研究，未来可能结合长护险业务探索早筛产品[35]。

市场扩张和并购 - 公司将阿克苏咏林51%股权转让给容大致远贰号，价格3100万元[2] 财务数据 - 截至2024年5月31日，阿克苏咏林欠公司本息1367万元[3] - 公司收到前三笔股权转让款1180万元[3] - 公司收到阿克苏咏林还款936.7万元[3] - 公司收到容大致远贰号未按期支付的370万元[3]

业绩情况 - 预计2024年度净利润 -2.1亿到 -2.5亿元[12] - 预计2024年度扣非净利润 -1.45亿到 -1.9亿元[12] 资金问题 - 2024年7月、8月和2025年1月4.68亿元募资到期未归还[15] 其他事项 - 公司股票连续3日涨幅偏离值累计超20%[4][5][11] - 2024年3月25日因信披违规被立案[16]

| 证券代码：603716 | 证券简称：塞力医疗 | 公告编号：2025-021 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113601 | 债券简称：塞力转债 | | 重要内容提示： 塞力斯医疗科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）股票连续3个交 易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《上海证券交易所交易规则》 的有关规定，属于股票交易异常波动情形。 经公司自查，并向控股股东赛海（上海）健康科技有限公司（以下简称 "赛海科技"）及实际控制人温伟先生发函核实，截至本公告披露日，控股股东 及实际控制人不存在应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、 股份发行、重大交易类事项、业务重组、股份回购、破产重整、重大业务合作、 引进战略投资者等重大事项。 风险提示详见本公告"三、相关风险提示"，公司倡导价值投资并专注 于主业的发展，敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。 一、股票交易异常波动的具体情况 塞力斯医疗科技集团股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 ...

市场扩张和并购 - 公司将阿克苏咏林51%股权转让给容大致远贰号，价格3100万元[2] 资金往来 - 截至2024年5月31日，阿克苏咏林欠公司本息1367万元[3] - 公司收到容大致远贰号三笔转让款共1180万元，余370万元未付[3] - 公司收到阿克苏咏林三笔借款共936.7万元，其提前还部分第四笔借款116.5万元[3]