业绩波动分析 - 2024年公司实现营业收入8.67亿元，同比增长87.21%，但归母净利润亏损0.12亿元，扣非后归母净利润连续六年为负[1] - 汽车零部件业务收入6.94亿元，同比增长69.48%，销量仅增长2.88%，主要因高单价产品占比提升[1] - 模具业务收入0.62亿元，同比增长554.15%，但毛利率下降35.19个百分点[1][24] - 前五大客户中芜湖达敖和苏州东越收入大幅增长，分别贡献24,450.30万元和8,668.12万元[8][12] 收入增长原因 - 收入增长主要来自芜湖达敖(增长466.04%)和苏州东越(增长41,328.19%)两个客户[12][16] - 苏州东越承接特斯拉Model Y电池托盘项目，产品单价高达953.06元/件[16] - 芜湖达敖供应捷途旅行者车型零部件，2024年销量增长502.24%[16] - 同行业可比公司收入变动较小，公司增长显著高于行业平均水平[14] 盈利能力问题 - 2024年毛利率下降，汽车零部件业务毛利率仅3.75%，模具业务毛利率21.22%[24] - 芜湖达敖和苏州东越项目毛利率为负，拖累整体利润[20] - 期间费用率8.07%，较上年有所上升[20] - 2025年一季度扣非净利润转正，显示经营状况有所改善[20] 模具业务分析 - 模具业务收入增长但毛利率大幅下降，主要因DX9项目负毛利及特殊项目影响[27] - 剔除特殊项目后，模具毛利率实际下降8.41个百分点，与行业趋势基本一致[27] - 采用"一副一价"定价策略，不同项目毛利率差异较大[26] - 同行业公司模具毛利率波动也较大，无明显可比性[26] 运营效率 - 存货周转率4.53次，同比提升120.01%，主要因"以销定产"模式优化[24] - 产能利用率偏低，苏州工厂36.42%，长沙工厂46.38%[24] - 采用2个月安全库存策略，根据市场需求和原材料价格波动调整备货[30] - 生产模式包含自主生产和部分工序外协加工[30] 应对措施 - 积极开拓新客户，新增30多个定点项目[22] - 加强技术创新，2024年新增12项专利[23] - 优化生产流程，实施降本增效措施[23] - 战略布局新能源汽车产业链，拓展电池盒等新产品[22]

业绩波动 - 2024年公司营业收入8.67亿元，同比增长87.21%，但归母净利润为-0.12亿元，扣非后归母净利润-0.26亿元，已连续六年为负 [2] - 汽车零部件业务销售量3730.09万件，同比增长2.88%，营业收入6.94亿元，同比增长69.48% [2] - 模具业务营业收入0.62亿元，同比增长554.15% [2] - 前五大客户中，苏州东越因特斯拉Model Y电池托盘项目收入大增，芜湖达敖因捷途旅行者销量增加收入同比增长466.04% [2] - 收入增长主要源于芜湖达敖及苏州东越，两者合计收入占比达47.75% [2] 盈利能力 - 净利润亏损主要因前两大客户芜湖达敖毛利率为负，苏州东越毛利率较低（0.33%） [3] - 芜湖达敖毛利率逐年上涨，2025年1季度扣非后归母净利润已转正 [3] - 公司通过PPAP项目量产及客户毛利率改善，经营状况好转 [3] 毛利率分析 - 汽车零部件业务毛利率3.75%，同比降低0.28个百分点 [4] - 模具业务毛利率21.22%，同比降低35.19个百分点，主要因成本构成变动及特殊项目影响 [4] - 剔除特殊因素后，模具业务毛利率与行业无明显差异 [4] - 存货周转率4.53次，同比增加120.01%，主要受模具期末余额减少及两大客户结转成本影响 [4] - 产能利用率提升降低单位固定成本，原材料价格波动对毛利率影响较小 [4] 业务展望 - 公司通过战略布局、市场开拓、技术创新和降本增效等措施已显现减亏成效 [4] - 随着客户项目量产及毛利率改善，未来盈利状况有望进一步好转 [3][4]

业绩数据 - 2024年公司营业收入8.67亿元，同比增长87.21%[3] - 2024年归母净利润 -0.12亿元，扣非后归母净利润 -0.26亿元，已连续六年为负[3] - 2025年1季度公司营业收入为12745.46万元，扣非后归母净利润转正为125.29万元[56] 业务数据 - 2024年汽车零部件业务销售量3730.09万件，同比增长2.88%，营业收入6.94亿元，同比增长69.48%[3] - 2024年模具业务营业收入0.62亿元，相比去年同期增长554.15%[3] 客户数据 - 2024年前五大模具客户销售额合计5127.46万元，前五大零部件客户销售额合计45906.01万元[21][29] - 2024年芜湖达敖销售额24450.30万元，较2023年增加466.04%；苏州东越销售额8668.12万元，2023年仅21.09万元[42][43] 应收账款 - 截止2025年4月30日，公司合计应收账款余额19079.95万元，回款金额11607.10万元[40] 成本与采购 - 2024年原材料钢材采购平均单价5.25元，较2023年下降1.56%；铝材采购平均单价30.09元，较2023年增长21.10%[48][49] - 2024年公司采购6系铝合金金额9093.08万元，5系铝合金金额506.25万元[86] 毛利率与利润 - 2024年汽车零部件业务毛利率3.75%，模具业务毛利率21.22%[63] - 2024年公司毛利额8238.54万元，较上期增长57.34%[58] 产能与周转 - 2024年公司存货周转率4.53次，同比增加120.01%[63] - 2024年苏州金鸿顺工厂和长沙金鸿顺工厂产能利用率分别为36.42%、46.38%[63] 其他 - 2024年公司新增专利12项，截至目前共拥有发明专利29项，实用新型专利121项[60] - 2023年至今，公司新增光束汽车等优质客户，新增定点项目30多项[59]

业绩数据 - 2024年公司营业收入8.67亿元，同比增长87.21%[1] - 2024年归母净利润 - 0.12亿元，扣非后归母净利润 - 0.26亿元[1] - 2025年1季度公司营业收入12745.46万元，归母净利润356.84万元，扣非后归母净利润125.29万元[35][36] - 2024年汽车零部件业务销售量3730.09万件，同比增长2.88%，营业收入6.94亿元，同比增长69.48%[1] - 2024年模具业务营业收入0.62亿元，相比去年同期增长554.15%[1] 客户销售数据 - 2024年模具板块前五大客户销售额合计5127.46万元[11] - 2024年零部件板块前五大客户销售额合计45906.01万元[17] - 2024年芜湖达敖销售收入较2023年增加466.04%，2024年销售额24450.30万元[24][25] - 2024年通用汽车收入下降34.76%，2024年销售额2824.24万元[24][25] 应收账款数据 - 截止2025.4.30期末应收账款余额合计19079.95万元，回款金额合计11607.10万元[22] 业务指标数据 - 2024年汽车零部件业务收入增长69.48%，销量增长2.88%，平均单价增长64.74%[31] - 2024年原材料钢材采购平均单价下降1.56%，铝材采购平均单价增长21.10%[31] - 2024年公司毛利额8238.54万元，较上期增长57.34%[38] - 2024年汽车零部件业务毛利率为3.75%，模具业务毛利率为21.22%[44] - 2024年存货周转率为4.53次，同比增加120.01%[44] 工厂产能数据 - 苏州金鸿顺工厂和长沙金鸿顺工厂报告期内产能利用率分别为36.42%、46.38%[44] - 苏州金鸿顺设计产能从2023年的19702.34万降至2024年的19328.41万，产能利用率从31.40%提升到36.42%[66][67][68] - 长沙金鸿顺设计产能从2023年的4000.29万提升到2024年的9580.55万，产能利用率从34.41%提升到46.38%[67][68] 未来展望 - 公司收入大幅增长高于行业整体，具有合理性及可持续性[30] 新产品和新技术研发 - 2024年新增专利12项，截至目前共拥有发明专利29项，实用新型专利121项[40][41] 市场扩张和新策略 - 公司以技术创新为引领，坚持拓展新能源领域业务的发展战略[39] - 2023年至今公司新增光束汽车等优质客户，新增定点项目30多项[39]

核心观点 - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为580万元到865万元，实现扭亏为盈[12] - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为390万元到584万元[13] - 业绩预盈主要由于毛利率上升及成本费用递减等因素影响[7] 业绩预告情况 - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润区间为580万元至865万元[2][3] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益的净利润区间为390万元至584万元[2][3] - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[2] 上年同期业绩 - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为-1,242.14万元[5] - 2024年半年度扣除非经常性损益的净利润为-2,055.39万元[5] - 2024年半年度每股收益为-0.10元[6] 业绩变动原因 - 毛利率上升及成本费用递减导致利润空间提升[7] - 非经常性损益较前期有所减少，主要是资产处置及贸易等收益减少[8] 补充更正说明 - 原公告中同比增幅描述易产生歧义，更正为"净利润实现扭亏为盈"的定性描述[12][13] - 更正后仅保留净利润绝对数值区间，删除同比增幅数据[12][13]

业绩总结 - 公司预计2025年半年度归属股东净利润580 - 865万元，同比增146.69% - 169.64%[1][2] - 预计扣非净利润390 - 584万元，同比增118.97% - 128.41%[1][2] - 本期业绩预告净利润扭亏为盈[3]

收入和利润（同比环比） - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为580.00万元到865.00万元，同比增加146.69%到169.64%[1][2] - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为390.00万元到584.00万元，同比增加118.97%到128.41%[1][2] 其他没有覆盖的重要内容 - 本期业绩预告适用情形为净利润实现扭亏为盈[3]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润580.00万元到865.00万元，同比增加146.69%到169.64%[2][3] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润390.00万元到584.00万元，同比增加118.97%到128.41%[2][3] - 上年同期归属上市公司股东净利润为 - 1242.14万元[4] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为 - 2055.39万元[4] - 上年同期每股收益为 - 0.10元[4] 管理层讨论和指引 - 2025年半年度业绩预盈因毛利率上升、成本费用递减使利润空间提升[5] - 2025年半年度非经常性损益较前期减少，因资产处置及贸易等收益减少[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[3] - 本期业绩预告未经注册会计师审计，无重大不确定因素影响准确性[6] - 预告数据为初步核算，准确财务数据以经审计的2025年半年报为准[7]

股权结构 - 控股股东众德科技持股53,742,080股，占总股本29.99%[2] 股份质押 - 本次质押5,000,000股，占其所持9.3037%，占总股本2.7902%，用于补流[3] - 累计质押41,471,000股，占其持股77.1667%，占总股本23.1423%[2] - 未来半年到期9,600,000股，占其所持17.8613%[6] - 未来一年到期14,600,000股，占其所持27.1668%[6] 影响与风险 - 质押不影响公司经营、治理及控制权，股权结构不变[7] - 众德科技无业绩补偿义务，资信好，质押风险可控[7][8]

投资者说明会召开情况 - 公司于2025年07月通过上证路演中心以网络互动方式召开关于终止筹划重大资产重组事项的投资者说明会 [1] - 公司董事长刘栩、独立董事叶少波、财务总监周海飞、董事会秘书邹一飞参与会议并就终止重组事项与投资者进行沟通 [1] 重大资产重组终止原因 - 交易各方对重组交易方案多次协商但未能达成一致 [1] - 为维护各方及股东利益，经审慎研究后决定终止本次重大资产重组 [1] 投资者关注问题回复 - 关于2025年2季度经营业绩情况，公司未直接回应，仅提示投资者关注2025年8月的中报披露 [1] - 公司明确表示目前生产经营正常，不涉及退市风险警示情形 [1] 后续信息获取渠道 - 投资者可通过上证路演中心查看本次说明会的详细内容 [2]