财务风险 - 公司负债主要为流动负债，流动负债占比87.37%，资产负债率达78.46% [1] - 截至2025年3月末，公司短期借款5.69亿元，一年内到期非流动负债1.19亿元 [3] - 公司部分银行贷款及票据已出现逾期，与11家债权银行签署临时债委会协议 [3] - 公司因诉讼案件被冻结资金5,858.12万元，占最近一期经审计净资产9.00% [3] 供应商情况 - 前五名供应商采购额更正为46,340.22万元，占年度采购总额49.28% [5] - 前五名供应商中第五名为本期新进入前五大的供应商 [6] - 供应商采购额中无关联方交易 [5] 实际控制人风险 - 实际控制人蔡昌蔚未及时偿付华能贵诚信托融资本息，执行标的金额2.23亿元 [4] - 控股股东瀚川投资52.43%股权及1,313.43万股流通股可能被司法强制执行 [4] - 若股权被强制执行，公司面临控制权不稳定或实际控制人变更风险 [4] 募集资金情况 - 公司未按期归还2.4亿元闲置募集资金，需在2025年11月8日前完成归还 [5] - 未能按期归还可能对募集资金投资项目产生不利影响 [5]

资金运用与负债 - 2024年公司使用2.4亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，需在2025年11月8日前归还[2] - 截至2025年3月末，公司带息负债9.89亿元[5] 业绩情况 - 2024年度公司营业总收入4.74亿元，同比减少64.61%；归母净利润 - 11.03亿元；扣非净利润 - 10.98亿元[3][7] - 2024年公司营业收入同比下降65%，归母净利润同比下降1205%，扣非净利润同比下降776%；综合毛利率 - 6.00%[7] - 2024年零部件收入1.17亿元，同比增长21.59%[10] - 2024年第四季度营业收入650.39万元，占全年1%，亏损 - 7.89亿元，占全年72%[79] - 2025年第一季度营业收入1.91亿元，环比增长2838%；净利润1079.93万元，环比扭亏为盈[79] 业务板块 - 2024年汽车智能制造装备收入3.13亿元，同比下降49.81%，毛利额 - 733.49万元，同比转亏[10][11] - 2024年充换电智能制造装备收入4591.96万元，同比下降60.16%，毛利额 - 2133.27万元，同比转亏[10][11] - 2024年电池智能制造装备收入 - 658.11万元，同比下降101.32%，毛利额 - 2074.57万元，同比转亏[10][11] - 2024年软件收入425.50万元，同比下降34.85%[10] - 新能源业务板块充换电智能制造装备人员从年初292人降至年末28人，电池智能制造装备人员从年初169人降至年末37人[12] 合同与订单 - 截至2025年3月末汽车板块在手订单约7.3亿元，2024年末和2025年3月末合同负债分别为46837.45万元和50904.09万元[21] - 2023年末在手订单为61499.26万元，2024年验收确认收入31089.05万元，剩余未验收订单30410.21万元，2025年一季度确认收入5610.74万元[81] - 2024年新签订单金额为73291.18万元，2024年验收确认收入7244.24万元，剩余未验收订单66046.94万元[81] 现金流 - 公司上市后经营性现金流连续6年为负，合计净流出10.32亿元[50] - 2024年“销售商品、提供劳务收到的现金”前三季度金额9.48亿元高于全年金额8.54亿元[50] - 2024年“购买商品、接受劳务支付的现金”前三季度金额9.48亿元高于全年金额6.49亿元[50] 战略调整 - 2024年公司对充换电和电池业务板块战略收缩，未来专注海外高端客户[20] - 公司已暂停与比亚迪集团、宣城立讯集团等低毛利客户的合作[41][44] - 2024年公司聚焦汽车主业，新签较多优质订单[89] 资产与减值 - 2024年末固定资产账面价值91205.32万元，房屋及建筑物占比94.47%[25] - 2024年度资产减值损失总额为 - 55846.02万元，占比99.40%，2023年度为 - 2844.50万元，占比98.75%[24] - 2024年应收账款期末账面余额3.65亿元，一年以内应收账款占比20%[131] - 报告期计提信用减值1.76亿元，同比增长419%[131] 子公司交易 - 2024年8月公司719万元收购蔡昌蔚持有的博睿汽车26%股权[184] - 2024年11月公司4840.65万元出售博睿汽车81%股权[187] - 2024年11月瀚海皓星以0.0001万元将飞腾电气35%股权转让给卢琳[195] - 2024年11月瀚海皓星以0.0001万元将苏州飞腾投资管理合伙企业30%股权转让给卢琳[195]

财务状况 - 2024年末公司资产负债率为78.46%，流动负债占比87.37%[1] - 截至2025年3月末，带息负债9.89亿元[5] - 2024年使用2.4亿元闲置募集资金补流，2025年11月8日前归还[8][9] 供应商情况 - 更正后前五名供应商采购额46340.22万元，占比49.28%[10] - 更正后第一名供应商采购额26635.86万元，占比28.33%[13] - 更正后第二名供应商采购额10496.89万元，占比11.16%[13] - 前五名供应商中第五名为本期新进入[4][11] 涉诉风险 - 截至披露日，未结案涉诉案件52件，涉案金额24144.25万元[5][6] - 被保全资金及保证金合计5858.12万元，占净资产比例9.00%[5][6] - 华能贵诚信托申请执行标的222697648元，公司面临控制权风险[7]

业绩总结 - 2024年公司营业收入4.74亿元，同比下降65%，归母净利润 - 11.03亿元，同比下降1205%[1] - 2024年主营业务收入47371.75万元，同比下降64.60%[10] - 2024年同行业可比公司归母净利润平均数为1.19亿元，较2023年下降48.73%[17] 用户数据 - 文档未提及用户数据相关内容 未来展望 - 2025年起优化供应链等效果显现，材料成本降低，交付效率提升，人员薪资成本大幅降低[70] 新产品和新技术研发 - 2024年公司对充换电业务板块和电池业务板块进行战略收缩，两大事业部基本停止研发活动[19] 市场扩张和并购 - 2024年8月公司收购实控人持有的博睿汽车26%股权，11月将所持博睿汽车81%股权对外出售[132] - 2024年公司将原控股子公司飞腾电气充电桩业务剥离[132] 其他新策略 - 2024年公司推进战略和组织调整，充换电、电池智能制造装备板块人员减少[11] 各业务板块情况 - 2024年汽车智能制造装备营业收入31345.26万元，同比下降49.81%，毛利额 - 733.49万元，同比转亏[9] - 2024年充换电、电池智能制造装备板块营业收入分别下降60.15%和101.32%，毛利额同比转亏[9][11] - 2024年软件业务收入0.90万元，同比下降60.52%；零部件业务收入27.32万元，同比变动24.63%[10] 费用与减值情况 - 2024年公司管理费用为18334.30万元，较2023年增加[14] - 2024年产生资产减值损失55846.02万元，应收账款信用减值损失增加至1.76亿元[14] 订单与合同情况 - 截至2025年3月末，汽车业务板块在手订单约7.3亿元[20] - 2024年新签订单金额为73291.18万元，剩余未验收订单66046.94万元[64] 现金流情况 - 公司上市后经营性现金流连续6年为负，合计净流出10.32亿元[39] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入比例为180.17%[43] 应收票据与账款情况 - 2024年应收账款期末账面余额3.65亿元，一年以内应收账款占比仅20%[100] - 报告期计提信用减值1.76亿元，同比增长419%[100] 固定资产与子公司情况 - 2024年公司处置或报废固定资产4015.15万元，处置子公司减少原值2450.74万元[132] - 博睿汽车2024年1 - 9月营业收入5735.07，净利润238.07[137] 存货情况 - 2022 - 2024年各期末存货余额分别为9.05亿元、10.44亿元、12.40亿元[171] - 2024年存货跌价损失及合同履约成本减值准备为5.54亿元，同比增长1253%[172] 采购与供应商情况 - 公司前五名供应商采购额4.48亿元，占年度采购总额48.82%[197] - 2024年前十大供应商采购金额共52991.39万元，占年度采购额比例56.35%[200]

业绩总结 - 2024年公司营业收入4.74亿元，同比下降65%，归母净利润 - 11.03亿元，同比下降1205%[1] - 2024年汽车智能制造装备营业收入31345.26万元，同比下降49.81%，毛利额 - 733.49万元，同比转亏[5] - 2024年充换电、电池智能制造装备营业收入分别下降60.16%和101.32%，毛利额同比转亏[5][6] - 2024年软件营业收入同比下降34.85%，零部件营业收入同比增长21.59%[6] - 2022 - 2024年净利润分别为盈利7277.59万元、亏损9280.73万元和亏损110983.49万元[9] 用户数据 - 2024年充换电智能制造装备板块人员从年初292人降至年末28人，电池智能制造装备板块人员从年初169人降至年末37人[7] 未来展望 - 公司2024年对充换电和电池业务板块战略收缩，未来专注海外高端客户[14] - 预计未来公司进一步计提大额资产减值损失可能性较低[21] - 未来新应收账款减值风险小[22] 市场扩张和并购 - 2024年8月公司收购实控人持有的博睿汽车26%股权，11月将所持博睿汽车81%股权对外出售[156] - 2024年11月瀚海皓星以0.0001万元将飞腾电气35%股权转让给卢琳[179] 其他新策略 - 公司设备类合同付款约定时点通常为3331，给予客户账期通常为30 - 90天[134] - 公司与绵阳埃克森签订合同总金额为3.94亿元，约定按三年付款[134]

人员变动 - 苏州瀚川智能科技证券事务代表洪雨霏因个人原因辞职[1] - 洪雨霏辞职后不在公司及子公司任职，工作已交接[1] - 公司董事会将尽快聘任新证券事务代表[1] 其他情况 - 截止公告披露日，洪雨霏未持股，无未履行承诺[1] - 公告发布于2025年7月12日[3]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入473,967,699.24元，较2023年下降64.61%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-1,102,988,258.03元，较2023年下降1,204.76%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为650,848,643.58元，较2023年末下降63.10%[22] - 2024年总资产2,980,935,415.04元，较2023年下降26.86%[22] - 2024年基本每股收益-6.27元，较2023年下降1,179.59%[24] - 2024年研发投入占营业收入的比例为10.59%，较2023年增加2.63个百分点[24] - 2024年第一季度营业收入267,027,199.05元，归属于上市公司股东的净利润12,049,122.07元[28] - 2024年第二季度营业收入153,898,131.15元，归属于上市公司股东的净利润-138,100,015.37元[28] - 2024年第三季度营业收入46,538,492.68元，归属于上市公司股东的净利润-187,771,387.15元[28] - 2024年第四季度营业收入6,503,876.36元，归属于上市公司股东的净利润-789,165,977.58元[28] - 2024年非流动性资产处置损益为-4709379.82元，2023年为-356798.87元，2022年为-1149120.67元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助为6738688.12元，2023年为15168171.45元，2022年为7016156.04元[30] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益等为-11408902.77元，2023年为11091585.15元，2022年为44759936.76元[30] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为244029.07元，2022年为10107670元[30] - 2024年处置子公司形成的投资收益为6772812.74元[31] - 2024年非经常性损益合计为-4499836.44元，2023年为40870139.75元，2022年为47717847.75元[31] - 2024年其他非流动金融资产为155249468.09元，较2023年减少23854928.42元[34] - 2024年衍生金融负债为408000元，较2023年减少2548090.32元[34] - 2024年公司完成了GEMNET90°和180°产品的开发以及交付，下半年完成安费诺万兆以太网项目的预验收并交付至墨西哥工厂[77] - 本年度费用化研发投入50,189,005.23元，较上年度96,361,661.24元下降47.92%[81] - 本年度资本化研发投入为0，较上年度10,294,200.86元下降100%[81] - 本年度研发投入合计50,189,005.23元，较上年度106,655,862.10元下降52.94%[81] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为10.59%，较上年度7.96%增加2.63个百分点[81] - 研发投入资本化的比重本年度为0，较上年度9.65%减少9.65个百分点[81] - 公司本期营业收入473,967,699.24元，同比减少64.61%，主要因汽车装备业务交付及验收进度低预期，新能源业务战略性收缩[110] - 营业成本502,423,551.35元，同比减少54.57%，系营业收入下降及质保费用计入成本致毛利率下降[110][111] - 销售费用54,054,363.60元，同比减少37.79%，因新能源业务收缩使人员减少，薪酬及招待费下降[110][111] - 管理费用210,165,489.88元，同比增加34.29%，因战略收缩人员优化产生离职补偿金及装修费计入管理费用[110][111] - 研发费用50,189,005.23元，同比减少47.92%，因公司战略调整，研发人员及项目减少[110][111] - 经营活动现金流量净额-188,948,309.31元，同比增加41.89%，因营业收入下降且收款与付款错配[110][111] - 投资活动现金流量净额108,106,258.31元，同比增加118.59%，因出售子公司股权收到投资款[110][111] - 筹资活动现金流量净额131,141,408.25元，同比减少85.39%，因偿还银行借款较多[110][111] - 智能制造整机装备生产量178台，同比减少73%；销售量142台，同比减少77%；库存量450台，同比增加132%[116] - 汽车智能制造装备直接材料成本233,901,564.26元，占比46.55%，较上年同期减少30.75%[117] - 销售费用本期数54,054,363.60元，上年同期数86,891,035.62元，变动比例-37.79%；管理费用本期数210,165,489.88元，上年同期数156,496,155.41元，变动比例34.29%；研发费用本期数50,189,005.23元，上年同期数26,805,396.99元，变动比例-47.92%；财务费用本期数25,358,950.46元，上年同期数96,361,661.24元，变动比例-5.40%[126] - 经营活动产生的现金流量净额本期数-188,948,309.31元，上年同期数-325,148,228.93元，变动比例41.89%；投资活动产生的现金流量净额本期数108,106,258.31元，上年同期数-581,388,500.62元，变动比例118.59%；筹资活动产生的现金流量净额本期数131,141,408.25元，上年同期数897,731,818.59元，变动比例-78.68%[127] - 资产减值损失2024年金额-558,460,178.25元，2023年金额-28,445,037.52元，增加幅度1863.3%；信用减值损失2024年金额-176,125,256.69元，2023年金额-33,911,116.64元，增加幅度419.37%[128] - 货币资金本期期末数182,074,813.57元，占总资产6.11%，上期期末数133,806,490.38元，占总资产3.28%，变动比例36.07%；固定资产本期期末数912,053,239.57元，占总资产30.60%，上期期末数645,522,678.22元，占总资产15.84%，变动比例41.29%[130] - 合同负债本期期末数468,374,535.76元，占总资产15.71%，上期期末数179,744,949.17元，占总资产4.41%，变动比例160.58%；一年内到期的非流动负债本期期末数137,089,540.76元，占总资产4.60%，上期期末数41,890,499.31元，占总资产1.03%，变动比例227.26%[131] - 其他非流动金融资产期初数为155,249,468.09元，本期公允价值变动损益为-7,873,284.42元，本期出售/赎回金额为15,981,644.00元，期末数为131,394,539.67元[136] - 私募股权投资基金拟投资总额为6,000万元，报告期内投资-338.1644万元，报告期末已投资金额为5,661.8356万元[138] 各条业务线表现 - 公司2024年将核心电连接智能装备业务延伸至人工智能算力中心智能制造，获客户多条产线订单[36] - 公司2024年战略性调整新能源业务，收缩业务聚焦交付与收款，剥离非核心业务如转让苏州博睿汽车电器81%股权、剥离苏州飞腾电气充电桩业务[39][40] - 报告期在线束等产品线技术库上传302个标准模块[41] - 报告期公司及子公司新增申请专利54项，其中发明专利12项；新获得授权专利86项，其中发明专利19项[41] - 插针机自动化解决方案PA350生产效率高，插针≥6次/秒；PA400插针≥3次/秒[49] - 板端连接器自动化解决方案非注塑成型和注塑成型自动化产线插针速度≥8次/秒[49] - 传感器IBS电池传感器自动化解决方案大电流测试400A，测试精度高达0.01%[50] - 传感器TPMS自动化解决方案生产节拍CT<6s/Pcs[50] - 公司电连接智能装备由6大智能制造产品线组成[48] - 无线充电自动化解决方案OEE＞90%，线控ECU自动化解决方案OEE＞85%，48VBSG自动化解决方案良率＞98%[51] - 公司盈利主要来源于向多领域客户提供智能制造整体解决方案，采用“以销定产、以产定购”定制化经营模式[53] - 标准类产品采用“备货采购”和“以产定购”结合的采购交付模式，定制类产品采用“边设计、边采购、边生产”模式[53] - 定制化产品采用“以销定产”模式，部分标准类产品适度库存生产[54] - 公司主要采用直销模式获取订单，方式包括与潜在客户沟通、维护老客户、拓展宣传渠道[54] - 公司对前期新能源布局业务进行战略性收缩，整合为新能源事业部，专注海外高端客户提升订单质量与盈利能力[63] - 公司产品从车用端扩展至人工智能算力中心端，拓宽业务范围[63] - 超高速精密曲面共轭凸轮技术装配速度可达1200次/分钟，结合该技术开发的PCB超高速插针机在生产效率上提升20%以上[73] - 嵌入式微处理器和现场可编程逻辑阵列集成的片上测试技术最多可实现20通道实时同步采样，最高采样率达到40M/s以上，模拟量输入输出控制精度高达±（0.02%RD + 0.02%FS）[74] - 传感器校准技术电阻精度达0.01%以上，温度系数在10ppm/K以内，校准范围0 - 400A，校准精度高达0.01%以上[74] - 数字电源技术可实现电流、电压极速（＜10ms）响应，稳定输出0.02%的高精度电流和电压[75] - 公司于2021年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品为汽车电子智能制造装备[76] - 公司在一年时间内完成了V2.0和V2.1的技术平台开发，在线束、板端连接器、线端连接器和传感器产品线技术库共计上传302个标准模块[77] - 公司实现了CCS智能制造解决方案从0到1的突破[77] - 2024年公司对原有垫板式PA350程序进行迭代优化，推出顶杆式PA400解决方案[77] - 2024年上半年公司研发出三合一插针机头原理样机，下半年进行升级改造并开发出短行程超高速插针机头数字样机[77] - 新一代铜铝高压端子产品替代50%以上的铜材及铜材损耗[79] - 本年新增知识产权申请数63个、获得数103个，累计申请数941个、获得数659个[79] - 高精度电控专业平台预计总投资规模300万元，本期投入279.23万元，累计投入279.23万元[83] - 传统&智能传感器专业平台的研发预计总投资规模500万元，本期投入468.80万元，累计投入468.80万元[83] - 超高速PCB智能插针机的研发预计总投资规模2300万元，本期投入331.97万元，累计投入1609.56万元[83] - 插针、折弯、测试等常用工艺模组开发实现80%标准化率覆盖[84] - 高效率连接器专业平台研发投入500，成本249.77[84] - 高速线束装配标准产线研发投入1500，成本85.80，收入1363.40[84] - 基于标准化框架和模块设计的基础平台研发投入100，成本20.66，收入20.66[84] - 脉冲强磁连接技术研发投入4750，成本265.18，收入958.78[84] - 完成总装机容量100和70KJ电磁脉冲焊接设备的开发工作[84] - 完成板端的技术平台V2.0阶段性开发[84] - 完成线束以太网剥皮、组装、检测、压接等相关工艺的技术开发和验证[84] - 完成集团标准化框架搭建，集团GTS、GBS输送系统设计上架[84] - 机检测、电测、高度检测等模组实现标准化[84] - 自动高速线处理模组研发完成常用工艺模组开发，实现80%标准化率覆盖[86] - 圆柱形电池200PPM装配线研发完成样机开发，良率≥98%，产能≥200PPM，稼动率≥95%[86] - 高速折弯模组研发实现折弯速度≥6pcs/s[85] - 高精度柔性上料抓取平台已完成概念设计、3D图纸工程设计、样机试制[85] - 高效自动螺丝锁附平台已完成不同产品兼容性设计验证并应用到实际工程设计[85] - 高效自动压装模组研发

融资情况 - 2023年7月蔡昌蔚及其时任配偶融资2.2亿元，期限12个月[2] 增信与质押 - 蔡昌蔚质押瀚川投资52.43%股权，对应间接持股占总股本14.64%[2][6] - 瀚川投资质押13134329股瀚川智能流通股，占总股本7.47%[2] 担保与执行 - 陈雄斌对主债权提供连带责任保证担保[2] - 执行标的金额为222697648元，各方被列为被执行人[5] 股权结构 - 蔡昌蔚直接持股0.48%，直接和间接合计持股18.1692%[6] - 瀚川投资直接持有公司股权27.93%[6] 风险提示 - 若不能解决纠纷，公司面临控制权不稳定及实控人变更风险[7][9]

股权质押情况 - 实际控制人蔡昌蔚直接持有公司股份比例为0.48%，通过控股股东瀚川投资及一致行动人间接持有公司股份比例为17.6892%，合计持有18.1692% [1] - 蔡昌蔚将其持有的瀚川投资52.43%股权质押给华能贵诚信托，对应间接持有公司股份占总股本14.64%，占其直接加间接持股比例80.58%，融资总额2.2亿元人民币 [1] - 控股股东瀚川投资质押13,134,329股流通股，占其持股比例26.74%，占公司总股本7.47% [2] 债务违约及执行进展 - 因蔡昌蔚未及时偿付本息，华能贵诚信托向法院申请执行，执行标的金额222,697,648元，瀚川投资、蔡昌蔚及陈雄斌被列为被执行人 [5] - 主合同涉及三项增信：①瀚川投资52.43%股权质押（对应注册资本524.3万元）②13,134,329股股票质押③陈雄斌连带责任担保 [3] - 违约可能导致质押的52.43%股权或13,134,329股股票被强制执行，公司面临控制权不稳定风险 [5][6] 合同及协议细节 - 主合同为《特定股权收益权转让及回购合同》，融资金额2.2亿元，期限12个月（2023年7月至2024年7月） [3] - 补充协议包括《主合同之补充合同》《股权质押合同之补充协议》《股票质押合同之补充协议》《保证合同之补充协议》 [4] - 相关合同经公证具有强制执行力，华能贵诚信托通过公证处直接申请执行 [5] 控制权稳定性 - 瀚川投资直接持有公司股权27.93%，质押股份占其持股26.74%，占总股本7.47% [6] - 若债务纠纷未妥善解决，可能导致实际控制人变更，公司已督促控股股东协调处理 [6] - 公司将持续关注进展并履行信息披露义务 [7]

股权结构 - 蔡昌蔚直接和间接合计持股18.1692%[2] - 瀚川投资直接持股27.93%[8] 股权质押 - 2023年7月蔡昌蔚质押瀚川投资52.43%股权融资2.2亿[2] - 2025年2月瀚川投资13134329股流通股质押[2] 债务风险 - 华能贵诚信托执行标的222697648元[6] - 若无法偿债蔡昌蔚部分股权或股票可能被执行[7] - 公司面临控制权不稳定或实控人变更风险[3]