上市情况 - 公司2021年1月19日获同意注册科创板上市，发行1478.9598万股，每股19.11元，募资28262.92万元，净额23462.15万元[1] 募投项目 - 调整后募投项目总拟投资额47000万元，实际募资净额投入23462.15万元[4] - 各项目拟投资额及实际投入有调整，如新建生产线原20000万调为15000万，实投10000万[4] - 智能装备研发中心项目调整后拟投5500万，累计投入59169859.37元，进度107.58%[7] 项目进度 - 2025年6月11日同意研发中心项目延期至2026年3月，12月5日审议通过结项[1][7][9] - 公司将注销募投项目募资专户，终止相关监管协议[8]

新策略 - 公司2025年11月25日收到上交所受理发行可转债申请通知[1] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册[1] - 能否通过审核及获批时间不确定[1]

财务数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元[38] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[38] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为4143.71万元、7061.60万元和6474.22万元，近3个会计年度年均可分配利润为5893.18万元[81] - 2022 - 2024年现金分红金额（含税）分别为1403.52万元、2982.47万元、2961.64万元，占净利润比率分别为30.92%、39.61%、44.20%[35] - 2022 - 2023年公司回购股份818917股，支付资金总额为2047.80万元[35] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司资产负债率分别为14.31%、16.52%、16.97%和21.79%[83] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3399.78万元、8182.17万元、7190.34万元和7705.94万元[83] 可转债发行 - 本次可转换公司债券发行总额不超过31095.40万元[70][71][72] - 本次可转债主体和债券信用评级均为AA -，评级展望为稳定[10] - 本次向不特定对象发行可转债不设担保[11] - 持股5%以上股东爱科电脑和方云科先生将视情况参与可转债认购[12][14] - 公司董事（不含独立董事）、高管将视情况参与可转债认购[15] - 认购者承诺在认购后六个月内（含六个月）不减持可转债[12][14][15] 利润分配 - 公司每年现金分配利润不低于当年可供股东分配利润的10%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%[1] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%；有重大支出安排，最低40%；成长期有重大支出安排，最低20%[1] 募集资金项目 - 新型智能装备产业化基地项目投资总额22572.17万元，募集资金投入22572.17万元[72] - 富阳智能切割设备生产线技改项目投资总额4123.22万元，募集资金投入4123.22万元[72] - 补充流动资金项目募集资金投入4400.00万元[72] - 募投项目达产后将新增580台高端智能切割设备年生产能力[166] 公司股权 - 截至2025年9月30日，公司总股本82690657股，扣减回购专用证券账户中股份总数26917股后的股本为82663740股[36] - 截至2025年9月30日，杭州爱科电脑技术有限公司持股30819318股，持股比例37.27%[182] - 截至2025年9月30日，方云科持股6613600股，持股比例8.00%[182] 技术与产品 - 新一代智能切割系统搭载实时视觉检测和AI工艺优化算法[58] - 柔性快速切割机器人切割精度达微米级，可满足数字印刷行业需求[65] - AI算法库分析数千种材料切割参数，提升设备换型效率，降低多品种小批量生产综合成本[65] - 公司将大批量产业化柔性快速切割、复材智能切割及视觉定位智能切割三类机器人[66] 风险因素 - 公司下游客户分散、复购率不高，增加客户与应收账款管理难度及回款风险[146] - 智能切割行业竞争加剧，或影响公司产品价格、毛利率和利润[147] - 公司境外收入占比较高，地缘政治风险可能影响海外业务[148] - 公司原材料成本占营业成本比例较高，价格波动影响经营成本[152] - 公司智能切割设备境外销售收入占比高，汇率波动影响海外市场竞争力[160] 子公司情况 - 2024年公司全资收购ARISTO德国，合并形成商誉910.62万元，2024年末商誉发生减值[162] - 杭州爱科自动化技术有限公司2025年1 - 9月总资产27278.89万元、净资产21096.97万元、营业收入18575.95万元、净利润991.76万元[195][196] - 杭州丰云信息技术有限公司2025年1 - 9月总资产5520.03万元、净资产5241.28万元、营业收入2445.93万元、净利润1886.33万元[197][198]

业绩总结 - 2022年度营业收入为29,704.96万元[8] - 2022年末应收账款余额为7,217.45万元，坏账准备金额为1,245.15万元[8] - 2022年营业总收入同比下降约6.83%，净利润同比下降约14.77%[32] - 2022年流动负债合计同比下降约28.71%，负债合计同比下降约26.99%[29] - 2022年所有者权益合计同比增长约5.93%[29] - 2022年综合收益总额为61,158,255.57元[53] 财务数据 - 2022年末合并流动资产合计476,536,241.04元，较上年年末有所下降[19] - 2022年末合并非流动资产合计148,761,246.01元，较上年年末有所上升[22] - 2022年末合并资产总计625,297,487.05元，较上年年末略有下降[21] - 2022年末合并负债合计89,484,488.66元，较上年年末有所下降[24] - 2022年末合并所有者权益合计535,812,998.39元，较上年年末有所上升[24] - 货币资金期末余额为256,132,477.50元，上年年末余额为214,490,470.47元[188] - 交易性金融资产期末余额为20,007,945.21元，上年年末余额为99,495,373.70元[189] - 应收票据期末余额为422,250.00元，上年年末余额为674,875.00元[190] - 期末1年以内（含1年）应收账款余额为58,353,581.17，上年年末为50,853,024.77[193] - 期末应收账款小计为72,174,473.08，上年年末为62,870,883.80[193] - 期末坏账准备为12,451,517.41，上年年末为11,031,864.30[193] 会计政策 - 同一控制下企业合并增加子公司或业务，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并报表[74] - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并报表[75] - 外币业务采用交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算[80] - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[84] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量的金融负债[85] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备[101] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[147] - 合同含多项履约义务，按各单项履约义务单独售价相对比例分摊交易价格计量收入[147] 税收政策 - 公司增值税税率为13%、6%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%，企业所得税税率为25%、15%，城镇土地使用税为12元/平方米[180] - 公司及子公司杭州丰云信息技术有限公司2022 - 2024年企业所得税优惠期内按15%计缴[183] - 子公司杭州爱科自动化技术有限公司2020 - 2022年企业所得税按15%计缴[183] - 子公司杭州丰铭软件有限公司2022年度免征企业所得税[184] - 公司及子公司部分软件产品可享受增值税实际税负超过3%的部分即征即退政策[185][186] - 子公司杭州爱科自动化技术有限公司自2020年1月起按650元/月/人标准抵减增值税[187]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为41,437,058.07元、70,616,042.86元、64,742,205.69元[27] - 最近三年平均可分配利润为58,931,768.87元[27] 用户数据 - 无 未来展望 - 本次募集资金用于新型智能装备产业化基地项目和富阳智能切割设备生产线技改项目建设[29] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 本次发行指公司向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市[1][5] - 发行已取得发行人内部有权机构批准，尚需上交所审核同意并报经中国证监会注册[22] - 可转债已设立债券持有人会议，并在《募集说明书》中规定相关事项[25] - 聘请国泰海通为本次发行债券受托管理人[25] - 由具备保荐资格的国泰海通担任保荐人[26] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股份总数为82,690,657股[57] - 爱科电脑直接持有公司30,819,318股股份，占总股本37.27%，为控股股东[57] - 方云科直接持有公司8%股份，能控制公司合计15.66%股份的表决权[58] - 方小卫、徐帷红、方云科合计能控制公司52.93%股份的表决权，为实际控制人[59] - 2025年第三季度报告显示，前十大股东中，瑞步投资持股4.12%，瑞松投资持股3.54%[57] - 2025年第三季度报告显示，前十大股东中，白燕持股2.17%，周岭松持股1.80%[57] - 2025年第三季度报告显示，前十大股东中，尤仁章持股1.78%，上海茸门私募证券投资基金持股1.09%[57] - 2025年第三季度报告显示，前十大股东中，员工持股计划持股0.96%，李蓓持股0.73%[57] 合规情况 - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[33] - 截至报告期末，不存在金额较大的财务性投资[33] - 前次募集资金使用情况与披露信息无差异，无擅自改变用途未纠正或未经股东会认可情形[34] - 公司及其现任董事和高级管理人员最近三年未受中国证监会行政处罚，最近一年未受证券交易所公开谴责，无涉罪或违规调查情形[34] - 公司及其控股股东、实际控制人最近一年未履行公开承诺情形[34] - 上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年无刑事犯罪或重大违法行为[36] - 公司及其子公司执行的税种、税率符合要求，享受的税收优惠及补贴合法有效，完税情况良好[111][112] - 报告期内除两项监管措施外，无重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[118] 公司治理 - 已依法建立健全股东会、董事会、独立董事制度，聘请了高级管理人员[26] - 2025年5月19日召开股东（大）会取消监事会[79] - 现行《公司章程》条款齐全、内容完备，制定及修改履行法定程序且符合规定[95][96] - 具有健全且运行良好的组织机构，议事规则符合相关规定[101] - 董事和高级管理人员任职符合规定，报告期内核心管理层保持稳定，2024年取消监事会[107] 业务相关 - 有4家境外下属公司[66] - 对丰铭软件、爱科自动化等多家公司持股100%[76] - 报告期内关联交易包括房屋建筑物、运输工具关联租赁及关键管理人员薪酬[79] - 控股股东、实际控制人于2021年3月签署《关于避免同业竞争的承诺函》[83] - 主要财产包括房屋所有权、土地使用权等[85] - 报告期内未发生合并、分立、减少注册资本、资产置换等行为[92] - 业务发展目标与主营业务一致，不涉及法律禁止事项[116] 募集资金 - 本次募集资金投资项目获批准或备案，用途符合规定，前次募集资金使用无管理违规[115] - 符合公开发行可转换公司债券的主体资格和实质条件，尚需上交所审核及证监会注册[120]

公司概况 - 杭州爱科科技股份有限公司成立于2005年03月11日，上市于2021年03月19日，注册资本8269.07万元[11][12] - 公司主营业务属于“2高端装备制造产业”，符合国家科技创新战略，属于科技创新领域[33] 业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4143.71万元、7061.60万元和6474.22万元，近3年平均可分配利润为5893.18万元[37][46] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元，归母净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[42][113] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为14.31%、16.52%、16.97%和21.79%[48] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为3399.78万元、8182.17万元、7190.34万元和7705.94万元[48] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金31095.40万元，用于科技创新领域业务[37][46][48][70][73] - 可转债转股期自发行结束日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，转股价格有相关规定[76][79][81] 风险提示 - 下游客户分散、复购率不高，增加客户和应收账款管理难度及回款风险[97] - 智能切割行业竞争加剧，或影响公司产品价格、毛利率和利润[98] - 境外收入占比高，地缘政治风险可能影响海外业务规模[100] - 原材料成本占营业成本比例高，价格波动影响经营成本[105] - 存货受市场变化影响，存在跌价风险[106] - 部分芯片采购依赖进口，国外供应商停供将影响生产经营[107] - 新型智能装备产业化基地项目用地未取得，存在延期或无法取得风险[119] - 可转债转股后每股收益和净资产收益率短期内可能下降等多种可转债相关风险[120][121][122][123][124][125][126] 市场规模 - 2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速约33.8%，中国民航局预测2025年低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元[134] - 2021年中国工业软件市场规模约2400亿元，约占全球的8%，同比增长22%，预计至2030年有望达4698亿元，2022 - 2030年复合增长率约为6.64%[137] 技术研发 - 公司自主研发精密运动控制系统软硬件，积累CAD/CAM等核心技术，开发适用于不同行业的工业应用软件，拥有自主知识产权的智能切割数控工业软件系统[137] 行业趋势 - 新技术如物联网、大数据等将在智能切割行业深度应用，提升设备智能化、数字化、高效化[139][140] - 智能切割行业将进一步分层，掌握核心技术企业竞争高端市场，缺乏核心技术企业竞争低端市场[141]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为29704.96万元、38400.06万元、45151.08万元和32932.72万元[46][98] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为4538.51万元、7529.51万元、6701.11万元和3724.10万元[46][98] - 2025年1 - 9月营业总成本29213.06万元，营业利润4089.30万元[20] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额7705.94万元，投资活动536.90万元，筹资活动232.15万元[22] - 2025年9月30日流动比率4.00倍，速动比率3.22倍，资产负债率（合并）21.79%[23] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.83次，存货周转率2.04次[25] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量0.93元/股，每股净现金流量0.99元/股[25] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率5.79%，基本和稀释每股收益均为0.45元/股[25] 研发情况 - 截至报告期末获现行有效专利授权187项，其中发明专利76项，实用新型93项，软件著作权159项[13] - 2022 - 2025年1 - 9月研发费用分别为3243.75万元、2582.66万元、3318.24万元和2741.52万元[15] - 2022 - 2025年1 - 9月研发人员占比分别为22.13%、21.33%、23.40%和21.33%[16] 市场扩张与并购 - 2024年全资收购ARISTO德国，合并形成商誉910.62万元，年末商誉减值[47] 募投项目 - 募集资金投资项目产线建成达产后新增580台高端智能切割设备年生产能力[51] - 募集资金净额用于“新型智能装备产业化基地项目”等及补充流动资金[123] 可转债发行 - 本次发行可转换公司债券总额不超过31095.40万元[67] - 可转换公司债券期限六年，每年付息一次[125][127] - 转股期限自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[133][141] 风险提示 - 公司存在业绩下滑、商誉减值、募投项目、可转债等多种风险[46][47][48][53] - 汇率波动影响出口产品销售价格和海外市场竞争力[45] - 募投项目实施受多种因素影响，可能无法按期完成或成果竞争力不足[48] - 可转债转股可能致每股收益和净资产收益率下降，资产负债率提高[54][55]

公司融资进展 - 公司于2025年11月25日收到上海证券交易所出具的关于受理其科创板上市公司发行证券申请的通知 [1] - 上交所经核对认为公司报送的科创板发行证券募集说明书及相关申请文件齐备且符合法定形式 [1] - 上交所决定予以受理并依法进行审核 [1]

公司股价与交易数据 - 2024年11月21日，公司股价下跌5.47%，当日成交额为3192.55万元 [1] - 当日融资买入363.37万元，融资偿还318.20万元，实现融资净买入45.17万元 [1] - 截至11月21日，公司融资融券余额合计8248.99万元，其中融资余额8248.99万元，占流通市值的4.16%，该融资余额水平超过近一年70%分位，处于较高位 [1] - 截至11月21日，公司融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，该融券余额水平超过近一年90%分位，处于高位 [1] 公司股东与股本结构 - 截至2024年9月30日，公司股东户数为4553户，较上一期增加0.09% [2] - 截至同期，公司人均流通股为18161股，较上一期减少0.09% [2] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3.29亿元，同比增长1.79% [2] - 同期，公司实现归母净利润3724.10万元，同比减少25.60% [2] - 自A股上市以来，公司累计派发现金红利1.13亿元，其中近三年累计派现8174.26万元 [2] 公司基本情况 - 公司全称为杭州爱科科技股份有限公司，位于浙江省杭州市滨江区，成立于2005年3月11日，于2021年3月19日上市 [1] - 公司主营业务是为多个行业提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割设备，助力客户实现自动化、智能化、工业化 [1] - 公司主营业务收入构成为销售商品，占比100.00% [1]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月02日13:00 - 14:00举行2025年第三季度业绩说明会[3] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）[6] - 参加人员有总经理等4人[8] 投资者参与 - 投资者可在2025年11月25日至12月01日16:00前提问[3] - 可在2025年12月02日13:00 - 14:00在线参与说明会[8] 联系方式 - 联系人是公司证券部，电话0571 - 86609578，邮箱office@iechosoft.com[9] 查看说明 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[9]